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ETF也會被人打斧頭

買餸打斧頭就是老闆俾錢你買餸煮飯,你扣起一部份入自己袋。買ETF也會出現打斧頭的情況,特別是當ETF的回報長期落後跟蹤的指數,情況會更加明顯。誰人扣起部份的回報?錢又入了誰的口袋裡呢? ETF是追縱指數的投資基金,指數升多少,ETF理應也會升多少,不過這不是必然,有些情況下,指數升10%,ETF升的幅度只是8%,這樣的情況長期出現的話,或者差距越拉越闊的話,大家就要考慮一下,投資會否有更佳的選擇。 出現打斧頭的原因 出現打斧頭情況,可能有幾個原因: 基金收費高,令ETF投資回報打了折扣。 複製基金的方式,令到ETF的資產跟指數表現有差別。 ETF跟縱指數可以有不同方法,可以利用衍生工具去複製,有些會買現貨,抄足指數成份股,有些只是買一啲唔買一啲,即是抽樣複製指數而已,這樣也可能令ETF跟指數升/跌幅有距離。 基金營運效率的問題,令到跟縱出現誤差。 ETF的供求問題 買的人太多,推高了股價,導致價格與資產值有距離,好的ETF管理公司應好快補貨,差距理應屬於短暫性質。 以跟縱恒生指數的3隻ETF為例,同樣是跟恒生指數,但回報也不一樣。 代號 ETF 管理費 今年回報 2800 盈富基金 0.05% 11.09% 2833 恒指ETF 0.05% 10.84% 3115 安碩恒生 0.09% 11.27% ** 資料來源:Morngingstar   **今年回報指 3/1/2017-10/4/2017年的投資回報 提提大家,看ETF的表現要看全面,有些時候,因為ETF太熱門大多人買賣,所以出現溢價或折讓,有些則可能因為成交少,所以看似跟蹤成效好,但一旦市況大變動,這才是考驗的時候。 不知道閣下買ETF的時候,會否先做下研究,看看ETF 能否緊貼指數的成效,ETF長期被人打斧頭,會影響你的投資回報,所以買ETF時,也要留意一下。 檢閱8隻港股ETF 3厘股息的盈富遇上3厘股息中電 5隻ETF幫你打遍天下 H股ETF行得快過盈富基金 便宜版盈富基金登場了 5年跑贏盈富的環球ETF

了解ETF不足地方

買ETF的好處是用大包圍方法,買入一藍子的股票,而ETF表現差不多跟指數上落,簡單易白,勝過不少傳統投資基金,不過相比主動型的投資基金,這類投資機械人也會有不足之處,投資時要留意一下。 大家買入ETF如盈富時,有沒有同時考慮,投資這一藍子的藍籌股,跟買傳統的投資基金會有差別。最明顯是它屬於被動型基金,另一方面,它的投資表現一樣可以追不到指數。 ETF不足地方 不懂乘勝追擊 一般主動型基金,看到股票走勢偏強,或未來前景值得看高一線都會加注,爭取一個較高的回報。但ETF不會這樣做,即使是表現強差人意的股票,只要一日是成份股,一 日都會收藏在投資組合之內。 沒有風險意識 ETF是被動基金,不會意識到股市的潛在風險,所以不會透過其他的行動,如增加現金或轉買避險作用較強的股票來買保險,跌市時跟指數一齊跌。 表現會有誤差 ETF投資雖然跟足指數,但回報就未必一樣,首先,如果市場太多人追貨,會推高ETF的市場價格,令到ETF股價貴過它的資產值,即是出現溢價。 另一方面,ETF的表現也有機會差過指數,原因是ETF也會有收費,與此同時,在管理方面,如果效率不太好,追蹤指數出現偏差,也可能令到ETF的升幅不及指數,令到投資者賺少了錢。 結語 ETF有不少的好處,也同時也有它的缺點,能夠了解它的不足之處,用自己的方法補足,如面對投資風險上升,自己減低持股量,或遇上ETF有個別徝得看高一線的超強勢成份股,我們也可以考慮自行增持個別股份,提高投資回報。與此同時也要看一下ETF跟緃指數的成效,長期跑輸指數時,或者要考慮換過其他的ETF。 ETF也會被人打斧頭 檢閱8隻港股ETF 近一年表現最好20隻ETF 3厘股息的盈富遇上3厘股息中電 6個問題幫你篩選ETF 是時候上車去日本嗎?

檢閱10隻A股ETF

講到ETF,香港人追捧的其實不單止是盈富基金這類港股基金,內地A股ETF也有不少捧場客,單是投資A股的ETF,數目遠遠比港股ETF多。不過由於跟蹤的指數不同,回報也有明顯的分別,所以有興趣投資A股ETF的朋友,要多花一點時間做比較。 過去一年,以港元為買賣單位的A股ETF,回報最好的首推跟蹤滬深300指數的安碩滬深300ETF, 回報有22%,其次是安碩A50中國ETF,回報達21%,這隻ETF追蹤的是富時中國A50指數,而恒生A股龍頭ETF追蹤的恒生A股行業龍頭指數,一年賺了17%。 上述三隻ETF追蹤的指數有甚麼分別?從金融股佔的比重可以看到明顯的分別。在滬深300指數中,金融服務業的比重佔近35%,而在富時中國A50指數中,金融服務業則佔近67%,恒生A股行業龍頭指數中,各成份股佔比重較為分散,金融服務只佔約24%。 近一年表現最好A股ETF 代號 名稱 跟蹤指數 近1年回報% 2846 安碩滬深300 滬深300指數 22.0 2823 X安碩A50中國 富時中國A50指數 21.2 3128 恒生A股龍頭 恒生A股行業龍頭指數 17.2 3024 標智上證50 上證50指數 12.6 3136 嘉實明晟50 MSCI中國A50指數 9.5 3180 華夏中華80 中華交易服務中國A80指數 8.9 3118 嘉實明晟A股 MSCI中國A股指數 7.8 2832 博時FA50 富時中國A50指數 7.7 3100 易方達中證100 中證100指數 7.7 3188 華夏滬深300 滬深300指數 6.8 ** 上述ETF以港元為買賣單位,回報按 13/3/2017年股價計算 即使跟縱相同的指數,其實回報也有不同,以跟蹤富士中國A50指數為例,就有4隻之多(以港元為買賣單位計),包括安碩A50(2823)、南方A50(2822)、東匯A50(2843)、博時FA50(2832),但就被安碩A50跑了出來,同時買賣的活躍程度,仍然高度集中在前兩者。投資類似的ETF,我們要留意ETF追蹤指數的成效,包括ETF收取的手續費及基金管理的水平。想了解更多這方面的資料,最直接的方法是去到基金的網頁,比較一下各方的資料。 推介相關文章: 是時候買A50 […]

小富由飲少杯Latte開始

小富由儉開始,如果閣下還未開始投資,理由是沒有錢,哪每星期飲少一杯咖啡,一年下來或足以慳到一筆買股票的入場費。 筆者也是一個咖啡迷,以前每天經過Starbucks 或Pacific Coffee ,都一定會買一杯 Latte,現時就喜歡在家自己沖,手上有多種不同的沖咖啡工具,由Expresso機、French Press、Moka 到土耳其咖啡壺都有,又會親自到咖啡專門店買咖啡豆,粗略估計自己親自炮製一杯咖啡,成本不用10元,而到外面買一杯Latte 最低消費30元以上,真的省卻不少錢。 閣下如果也是咖啡迷,會否想過,只要一星期飲少一杯咖啡,一年下來可以慳到千多錢,以Starbuks 一杯 Grande Latte 38元計,一年合共1,976元,足以入場買到一手ETF。可以買到甚麼ETF?ETF入場費在二千元以下也有不少,以下是一些例子: 代號 名稱 一手股數 入場費 3115 安碩恒生指數 10 848 3146 安碩DAX 100 900 3074 安碩MS台灣 100 939 2834 安碩納指一百 100 992 3143 BMO香港銀行股 200 1,584 3048 DB巴西 50 1,590 3101 領航富時發展歐洲 100 1,692 入場費以11/3/2017收市價計,未包手續費。 有數得計 外國也有個網站幫你計,如果飲少一杯Latte或其他咖啡,十年八年後如何成為小富。不妨去計一下。網址: Latte Factor Calculator 花紅、利是錢點投資? 5隻ETF幫你打遍天下 便宜版盈富基金登場了 […]

檢閱8隻港股ETF

講到投資香港股票的ETF,大家可能想起盈富基金(2800),這隻首家在香港上市的ETF,佔了所有ETF買賣一個絕大比重,不過,投資本土何止一家,今次找來8家投資本地港股、以港元為買賣單位的ETF讓大家參考一下。 這些投資本土的ETF 大部份都有3%以上的股息,因為恒生指數成份股的息率都有3.4%,而今年以來,港股的開局乎似不俗, 頭兩個月恒生指數升了7%,普遍的港股ETF股價都有7%或以上的成績。 恒指三寶 三隻追蹤恒生指數的ETF中,盈富基金最為人熟悉,也是買賣最活躍的ETF,恒指ETF(2833)出自恒生旗下的投資公司,而安碩恒生ETF(3115)則是最新推出,入場費是低的ETF,一手ETF1,000元有找。 三隻都是追蹤同一指數(恒生指數),不過,大家投資時不要只看入場費,也要留意一下ETF追縱指數的成效,以及跟資產價格的比較。如指數升10%,由於ETF公司的管理或收費問題,令到ETF的表現跟不上,只能升9%的話,這不是太理想。另一方面,如果ETF的市價長期大大貴過它的資產價值,即是出現太大溢價,我們也可能買貴了貨,所以同一類型ETF,最好多比較一下。 高息有賣點 港股ETF中,有兩隻以高息為主題,一隻追蹤恒生高息率指數,另一隻追蹤中證香港紅利指數,兩隻ETF的成份和投資分佈有明顯的分別,HZ恒生高股息率ETF(3110),成份股有50隻,分佈較為分散,而平安香港高息ETF(3070)的成份股則只有30多隻,同時比重頗為集中幾隻股份包括中電、領展等。由於成份不同,今年以來的股價表現也有明顯差距。 本土中的本土 恒生香港35ETF(3012)包括35間市值最大,同時超過一半收入來自內地以外地方的香港上市公司。香港上市的公司中,不少來自內地,而把依賴內地收入的公司剔除,剩下的不少都是本土中的本土公司,或傳統以歐美為主要市場的大型企業。 代號 名稱 跟蹤指數 息率(%) 入場費 近期表現(%) 3110 HZ恒生高股 恒生高股息率 5.0 2,460 11.8 2825 標智香港100 中證香港100 1.6 4,250 11.0 2833 恒指ETF 恒生指數 3.1 24,220 8.9 3143 BMO香港銀行股 納斯達克香港銀行股 6.7 1,626 8.8 3070 平安高息 中證香港紅利 3.2 2,220 8.8 3012 東匯香港35 恒生香港35 3.4 9,210 8.2 3115 安碩恒生 […]

居安思危黃金ETF幫到手

2016年世界發生的黑天鵝事件實在太多了,表面上好像大步檻過, 難保問題延至2017年才發生,加上七字尾之年又令人擔心股市有亂,老人家常言居安思危,買定黃金做保險。今時今日買金不一定要買金條,黃金ETF可以是考慮的選擇。 不過,黃金市場不停有人唱好唱淡,所以走勢升升跌跌,視乎大家如果看待黃金作為投資工具。 看好黃金的一派會告訢大家要分散風險,2017年歐洲多國大選,加上英國脫歐正在進行中,歐洲局勢有變數,而美國的狂人統總又可能令到四圍出現火頭,擔心局勢不穩的話,黃金會成為避難所,此外,如果利率上升、美元升勢見頂的話,也會是利好金市的原因。 另一方面,其實早於去年底已有利好黃金的消息,伊斯蘭教釐清規定放寬黃金的投資,以往是不能利用黃金作為投機買賣,釐清規定後,可能容許投資黃金ETF,黃金市場無形中多了一批新顧客,影響有多大?有人估計黃金市場將多出16億有潛質的投資者,不過至今黃金市場未見有這方面的異樣。 如果閣下加入看好黃金的大軍的話,有兩隻相關的港元為買賣單位的ETF可以選擇,不過要指出的是,買黃金沒有息收,只會憑金價上升而賺錢。 香港上市、以港元為買賣單位的兩隻ETF,包括SPDR金ETF(2840)及價值黃金ETF(3081),兩者同樣是實物ETF,而惠理的價值黃金ETF持有實金並庫存在香港,而SPDR金成立較早,除香港之外還在海外多國上市。 ETF SPDR 金(2840) 價值黃金ETF (3081) *入場費 9,260元 3,055元 跟蹤指數 LBMA黃金價格 LBMA黃金價格 近3個月表現 5.7% 6.3% 成立日期 18/11/2004 28/10/2010 *入場費以 24/2/2017收市價計 推介文章: 甚麼時候投資黃金最好? 銀行股邊隻做得好? 用圖片說話:2017投資主題 是時候買A50 ETF嗎? 你的ETF或MPF有沒有亞洲基金? 一張圖話你知:邊隻ETF做得最好 衝出去吧!投資不要太本土

銀行股邊隻做得好?

銀行股近期表現頗為活躍,最新的利好消息是美國總統特朗普日前(3/2/2017)簽署了一項行政命令,要檢討對金融業的規管,打算廢除金融危機後推出的嚴厲措施。銀行做生意的規管有望鬆綁,股票自然被人看高一線,所以多家銀行股(本地及國際銀行)又再跑贏大市。 首先俾少少背景大家,規管銀行有很多招數,當中包括:1)要銀行增加資本,即是銀行有100元,不能用到盡,借足100元俾人,要預留多一些錢(資本) 以防萬一;2)限制銀行不要自己炒股炒滙; 3)幫人做理財要有規有矩,這些條件當然會影響銀行的賺錢能力。 今次特朗普要檢討對金融業的規管,尚未有留節,但大家解讀為放鬆上述限制,特別是前任總統奧巴馬推行的Dodd-Frank法案,市場估計銀行可以因此而多賺錢。如果美國真的大大放寬銀行業的監管,其他地區的銀行也可能得益,一來在美國做生意的銀行會受惠,同時其他國家政府會有壓力採取相應行動,如果繼續對自己國家的銀行綁手綁腳,不利競爭。 銀行股近一個月跑贏大市 近期銀行股的表現不錯,美國加息步伐加快,銀行做生意的空間大了,大家預期銀行賺錢多了,所以銀行股不少跑贏大市。多家大型國際和本地銀行中,今年以來渣打(2888)的表現相當突出,上升超過兩成,除了因為加息的因素之外,也是因為渣打主打地區-新興市場的表現持續有改善。銀行股的龍頭大哥滙豐(0005),自去年集團宣布回購之後,股價一直上升,而隨著回購的金額用完,加上累積不少升幅,所以股價升勢都收斂了,近期只能與大市同步。 ETF中有一隻是跟踨銀行股表現,這隻香港銀行股ETF(3143)投資不單是國際和香港銀行,還有中資金銀,所以跑起上來比較慢,不過好處是投資分散。 股票代號 銀行 今年表現*(%) 息率(%) 2888 渣打 21.1 – 0011 恒生銀行 8.5 5.41 2388 中銀香港 7.6 3.97 0023 東亞銀行 6.8 2.67 0005 滙豐控股 4.4 5.59 3143 香港銀行股ETF 3.7 3.84 恆生指數 4.4 *今年表現指 3/1-3/2/2017 期間 留意事項 不過值得指出的是,特朗普簽署的檢討金融業規管的行政命令,未有細則,即使一如市場期望,撤銷金融危機後推出的監管措施,包括Dodd-Frank法案,但最後或會有新法案取代,《金融時報》就有一篇文章分析,有機會出籠的新法案,最後只有較小型的銀行得益,即是大型銀行或會空歡喜一場。 市場的投資情緒可以改變得很快,所以對銀行股也不要過度興奮,同時銀行股的表現一向較大市波動,投資前有心理準備。 推介文章: 主打新興市場的渣打 收息股:恒生銀行 出錢托價又近8%股息的滙豐 加息下越跑越快的銀行ETF 銀行股:滙豐、恒生定工行好? 用圖片說話:2017投資主題 檢閱8隻港股ETF 加息下越跑越快的銀行ETF 滙豐出招了 回購第一炮 […]

花紅、利是錢點投資?

大家近期可能出了花紅,或農歷新年有大大的利是收, 你會怎樣處理這筆錢?吃喝玩樂?這是最自然的事,不過,錢使完就無,如果拿來投資用錢幫你搵錢,可能更加”有為”。買股票入場費由幾百到幾千、幾萬都有,大家可以做做功課,考下自己的投資眼光。 5000元以下可以入場的股票 以下8隻5000元以下可以入場的股票,也是一些熱門低入場費的股份。但都是一句:這不是推介,大家投資要自己做功課。 代號 股份 一手股數 入場費 *今年表現 2888 渣打 50 3,855 21.2% 8008 新意網 1000 3,730 11.0% 3145 BMO亞洲高息 200 1,586 7.6% 2822 南方A50 200 2,340 5.8% 3115 安碩恒生指數 10 839 5.6% 3143 銀行股ETF 200 1,572 5.2% 435 陽光房產 1000 4,700 3.3% 2638 港燈 500 3,240 1.3% * 股份由3/1-27/1/2017表現。入場費以27/1/2017收市價計 銀行股是近期當旺的股票,市場預期美國通脹升溫,加息的步伐越來越快,令銀行賺錢比以前容易一些,加上又有大行火上加油,推介又推介,所以近期銀行股升了不少,不過,大家要投資的話最好要睇位入,有錢在手不一定要火急入場。 相反,加息會影響收息股和一些REITs的表現,2016年底這批股票表現轉弱,踏入2017年部份股票都落後大市,想要穩定等收息,可以到股息吸引時人棄我取。 ETF的入場費普遍都較低,不少一二千元都有交易,雖然一萬元買不到一手盈富基金,但看好港股的話,可以選擇入場費較低的安碩恒生指數,同樣是追蹤恒生指數,數百元就可以入場。另外,想買入一藍子銀行股,銀行股ETF也可以考慮。中國經濟數據近期表現持續有改善,看好內地股市,就有A50基金。 這裡列出的股票,大部份在我們的網站介紹過,想作進一步了解,可以再重溫這些文章。 […]

近一年表現最好20隻ETF

透過ETF可以幫我們走出香港,投資全世界,爭取一個更加好的回報。請不要誤會,這不是廣告術語,而是有根有據的。大家不妨看一下近一年以來,香港上市表現最好的ETF,頭10大回報最多的ETF,香港股票榜上無名,大家熟悉的盈富基金,更加二十大不入。 近一年以來升幅最大的是巴西和俄羅斯ETF,兩個國家股市積弱多時,過去一年出現強勁反彈,但這個升勢能否持續,大家要多做功課。巴西和俄羅斯是金磚四國的成員,由於經濟大不如前,所以近年少人談論這個投資主題。這兩個國家的經濟頗為依靠天然資源和能源的出口,如果2017年石油價格上升,大家又繼續看好資源和能源股的話,或許這兩個市場可以留意一下。不過值得一提的是這兩隻ETF會比較波動,大家要小心風險。 亞洲方面,不少國家和地區,經濟發展不俗,所以股市表現都好過香港。中國股市的波動一般較為大,不怕冒風險的話,可以揀選看好的行業,並在低位入市,以爭取一個較大的回報,因為在香港上市的中國股票ETF,有不同類型的行業可供選擇,例如有投資內地地產,也有消費類股份。 代號 基金名稱 1年回報(%) 跟蹤指數 最大投資(佔%) 3048 DB巴西 94.4 MSCI 巴西 金融(35%) 3027 DB俄羅斯 68.5 MSCI 俄羅斯 能源(52%) 3106 XDB巴基斯坦 42.3 MSCI 巴基斯坦 金融(34%) 3092 DB泰國 34.2 MSCI 泰國 金融(22%) 3036 DB台灣 33.5 MSCI 台灣 科技(57%) 3060 價值台灣 33.1 富時價值股台灣 科技(44%) 2841 X安碩主要消費 31.4 滬深300主要消費 內地消費 3043 DB太平洋 25.6 MSCI太平洋 金融(40%) 3009 DB新興市場 […]

加息下越跑越快的銀行ETF

盈富基金(2800.HK)一向都是香港投資者的至愛,不過,在追蹤香港股市的ETF中,2016年做得最好的並不是盈富基金,而是追蹤銀行股表現的ETF。2016年盈富基金升了3%,香港銀行ETF(3143.HK)升了6.9%,升幅高於一眾追蹤香港股市表現的ETF。 自從踏入2016年下半年開始,香港股市出現頗大的變化,大家預期美國加息的步伐會越來越快,息口上升令到銀行賺錢空間擴闊,所以催化了銀行股的表現,大家看到匯豐的轉變便略知一二。 香港銀行ETF追蹤的指數是納斯達克香港銀行股指數,指數當中的主要成份股包括:匯豐銀行、建設銀行、工商銀行、中國銀行、渣打銀行、恆生銀行、中銀香港、農業銀行、招商銀行及民生銀行,這些都是份量十足的香港上市銀行集團。 事實上,盈富基金追蹤的恒生指數,也是以金融股為主,但內裡同時也包含不少地產股,由於加息一般不利房地產市場,所以地產股會受壓,從而拖累指數的整體表現。如果閣下認為加息的步伐會越來越快,銀行股ETF會繼續跑得比盈富基金快。 下圖為2016年追蹤港股的ETF表現 股份代號 ETF名稱 一年回報 3143 香港銀行股ETF 6.9% 2825 標智香港100 3.9% 3070 平安香港高息 3.0% 3110 未來恒生高股 -0.9% 2800 盈富基金 3.0% 2833 恒指ETF 3.0% 3012 東匯香港35 4月上市 3115 安碩恒生指數 12月上市 派息近4厘 香港上市的銀行股,派息一向都相當慷慨,建行、匯豐等等息率都有5%以上,所以這一隻銀行股ETF派息也相當吸引,派發的股息有3.9%,比盈富基金的3.4%高。 不過值得注意的是銀行股上落的波動比較大,銀行股ETF近期的強勢,部份原因是預期未來會加息,如果這些預期落空的話, 股價表現便會受壓,特別是2017年存在不少不明朗因素,所以投資的時候要多一點留意風險。 銀行股邊隻做得好? 用圖片說話:2017投資主題 檢閱8隻港股ETF 滙豐 追? 揸?沽? 《攻防陣》盈富基金的3種投資策略 滙豐出招了 回購第一炮

3厘股息的盈富遇上3厘股息中電

當中電和盈富基金的股息同樣是3%,你會點揀?要我選擇的話,我會揀盈富基金,當然前題是有幾個”如果”,以及會有時限。 中電的股息率是3.7%,這隻收息股的賣點原本是穩健和高息,當股息去到跟其他藍籌沒有分別時,有兩個可能,公司派息少了或股價升了不少,這不是理想的情況。 另一方面,盈富基金是追縱港股表現的基金,是50隻藍籌的代表,近期的息率是3.5%,當盈富基金的派息去到吸引水平,又代表甚麼?1)可能是普遍藍籌公司有錢賺,派息多了,2)被人離棄令致股價處於低位,這或許是好兆頭。 這是我會選擇盈富的第一個原因。第二個原因是加息的環境下,收息股表現相對較弱,在這個時刻,中電有機會腳軟,同時中電跟政府間的利潤管制協議快將到期,協議結果會否出乎意料,是未知之數,所以存在一些不明朗因素。 不過,以上的選擇建基於一些假設: 加息的步伐加快,令收息股吸引力跌 藍籌公司的賺錢能力會繼續保持,即使盈富基金的股價不升,派息也不會減少。 結語 在香港及內地的經濟沒有惡化的前題下,3%股息的盈富基金是有一定的吸引力,不過投資市場天天在變,股市走勢未必能夠容易捉摸,當美國或歐洲市場出現動盪的時候,收息股又成為避險的天堂。此外,如果中電這類的收息股未來落後大市,令到股息回升時,或許會是吸納的好時機。 檢閱8隻港股ETF 盈富基金跑贏收息股 高息股:兩隻高息概念ETF ibond以外的投資選擇 ETF也會被人打斧頭 檢閱12隻收息股(2017Q1)

用圖片說話:2017投資主題

2016年將結束,可能大家的焦點放在2017年,各路專家亦正忙於提供未來的投資貼士,以及對2017年的看法。我們也想趁趁熱鬧,不過,我們不是專家,可以做到的是提供3張圖片,讓大家多了解一些近期股市的發展,或許從中有一些頭緒。 踏入2016年最後一季,特別是美國選出新總統之後,投資形勢的改變進一步加快,例如國際油價的升勢,日本股市的表現,以及收息股和銀行股的”角色”互換,為投資環境帶來變化。 1. 國際油價走勢 2016年國際油價升升跌跌,不經不覺之間越升越多,布蘭特原油在年尾時已升至每桶50美元以上,去到全年高位。如果確認油價踏入牛市,2016年或許只是一隻小牛, 這要視乎石油出口國組織(OPEC)減產共識能否維持,以及國際經濟形勢。 油價上升其實跟我們的投資息息相關,除了石油石化股受惠之外,提供相關服務的企業也可以看高一線,相反,運輸業如巴士公司和航空公司的利潤或會受損,要密切留意。 2. 中電VS 滙豐 中電是收息股的龍頭大哥,而滙豐可算是銀行業代表,中電的股價在今年七月升到全年高位,之後回落,相反匯豐的股價自下半年開始升了上來,近年尾時升至全年高位,跟中電的表現來一個大換位。其中一個因素是息口上升,加息有利銀行股,但就對收息股造成不利影響。如果2017年息口走勢越升越多,收息股和銀行股的表現或會延續2016年第四季的走勢。 3. 港股與日股 港股與日股今年上半年都是難兄難弟,不過接近年尾,美國選出新總統之後,就分道揚鑣,港股受累於人民幣下跌,中資股無運行,日股則在日圓大貶值下,企業賺錢能力被看高一線。日本經濟如果持續好轉,日股表現或可越升越多。 結論 股市一向都難以猜測,不過投資順勢而行的話,可以事半功倍,但要留意市場的發展,會否再出現轉折點。不過,最重要的是找一隻好股票,質素好的公司,即使股價跌也是受市場氣氛影響出現短暫弱勢,有機會回復過來。想了解更多上述的投資情況,推介重溫我們早前文章: 買滙豐定中電好? 油價回升下的投資機會 中海油VS載通:各走一方的高息股 由弱轉強的日股ETF 人民幣跌如何影響你的投資 銀行股邊隻做得好? 買滙豐定中電好? 滙豐出招了 回購第一炮 檢閱8隻港股ETF 滙豐 追? 揸?沽? 加息下越跑越快的銀行ETF

6個問題幫你篩選ETF

香港上市的ETF過百隻,數目還越來越多,究竟如何可以揀到適合自己的心水投資?或許以下6個問題可以幫到大家。 想買股票還是債券、商品(如黃金)類型的ETF? 想投資全世界,一個地區(如歐洲、亞洲),還是個別國家(美國、中國,香港,日本等等)? 想買晒所有大藍籌股,還是偏好小型公司、個別行業(如科技、地產、銀行股)、個別主題(如高息)投資等等。 想用哪一類貨幣買賣(港元、人民幣,美元等等。),或要不要為貨幣做對沖(日圓對沖等)。 了解ETF的本身風險因素、投資前景,成份股組成嗎? 對個別ETF進行了研究嗎?如買賣活躍程度、出現溢價還是折讓、基金的管理費用等等。 總結 ETF的數目眾多,有不同的類型,透過這些問題,我們可以揀選適合自己類型的ETF,而當剩下的選擇多於一隻ETF,我們更加以細心比較一下ETF的個別因素,包括風險,收費成本以及買賣情況等等。在此推介一個實用網站給大家,就是港交所的交易所買賣基金搜尋網頁,這個網頁不單幫大家做篩選,還提供連結,找到ETF的基本資料。 以下文章可以讓大家對ETF有進一步的了解: 1個工具幫你篩選ETF 買ETF要留心的4個事項 相關詞彙解釋 溢價:ETF的買賣價高於基金本身的資產價值,即是可能買貴貨。 折讓:ETF的買賣價低於基金本身的資產價值。 對沖:透過另類買賣,減低投資風險的一種方式。 ETF也會被人打斧頭 了解ETF不足地方 檢閱8隻港股ETF 近一年表現最好20隻ETF 3厘股息的盈富遇上3厘股息中電 是時候上車去日本嗎?

是時候上車去日本嗎?

香港股市自從特朗普獲選成為下一屆美國總統之後,一直無運行。正當人人覺得投資焦點在美國股市時,原來日本股唔聲唔聲發大財,表現越走越快,人們又不禁問:是時候上車去日本嗎? 首先又講少少背景,美國選舉後,大家覺得特朗普的政策會令到通脹升得比預期快,加息步伐也會增速,所以美元越來越強,相對起來,日圓匯價越來越弱,弱日圓加上有通脹,似為日本股市打了補針一樣。一來日本大企業不少以出口為主,日圓弱企業的競爭力自然大了,二來日本最怕的不是通脹,而是通縮,貨品越買越平,國民自然不想太早入貨,令購買意慾低沉。近期的變化正好為日本帶來好消息,加上日股低沉多年,不少人想好似去日本旅行掃貨一樣,去執平貨。 近一個多月以來,日本股市的升幅,不單跑贏香港,同時也跑得快過美國。以跟蹤各地股市的ETF做例子,自從美國大選結果公布之後,跟蹤富時日本指數的ETF升了3.3%,這個升幅不算大,因為日圓跌了扺銷了指數的升勢,所以再看一隻有為日圓做對沖的日股ETF:BMO日股對沖,升了16%,遠遠拋離跟蹤美股的領航標普表現。再看看跟蹤港股和內地A股的ETF,只可以用惨不忍睹來形容 😥 😥 。 代號 ETF 跟蹤指數 近期回報 * 3160 BMO日股對沖 MSCI日股 16.0% 3126 富時日本 富時日本 3.3% 3140 領航標普 美國標普500 9.2% 2800 盈富基 金 香港恒生指數 -2.7% 2822 南方A50 富時中國A50 -3.7% *股份在9/11-29/12/2016的表現 日本央行今天(20/12/2016)話,維持貨幣政策不變,更重要是發表對經濟更為樂觀的看法,向市場發放了正能量。未來日股會否被看高一線,就要拭目以待,因為誰也沒有水晶球。 注意事項 值得留意的是日本過往都試過多次出現一時的振奮,但不久就打回原形,因為日本的經濟復甦並不穩定,如果今次真的有持久力的話,投資日股則可能有不錯的回報。 另一個值得注意的地方是滙率問題,日圓滙價不斷跌,持有的股票價值也會縮水,這亦是為何上述兩隻日股ETF中,表現相差這麼遠。做了滙價的對沖,好處是可以扺銷匯價的損失,但當市場波動,日圓轉強,做了對沖的日股ETF,上落的幅度也會比較大,風險也會大一點。所以要投資日股ETF的話,要留意日本經濟發展之餘,要看滙價的變化。 想了解幾隻跟蹤日股的ETF,不妨重溫這篇文章:由弱轉強的日股ETF 檢閱8隻港股ETF 近一年表現最好20隻ETF 由弱轉強的日股ETF 5隻ETF幫你打遍天下 是時候買A50 ETF嗎? 便宜版盈富基金登場了

4隻當時得令的美股ETF

美國加息,香港股市跌到四腳朝天,但美國股市好似升極都未完,大家會否又好酸葡萄呢?今次介紹幾隻投資美股的ETF,供大家參考和研究,中和一下酸味。 今年初我們提過大家要放眼世界(衝出去吧!投資不要太本土 ),並介紹投資美股的方式,兼且增設了一個專頁投資美股好幫子 ,初時反應不是太熱烈,直至近幾個月,美股相關的文章成為我們網站熱門內容之一。反映大家都開始對美股的興趣大了。 香港上市並以港元為單位的美股ETF有4隻(當中不包括只跟蹤美國上市中資公司的ETF)。4隻ETF中,兩隻跟蹤納斯達克100指數,一隻跟蹤美國標普500指數,另一隻則跟蹤MSCI 美國指數。近3個月以來,4隻股票的升幅由4 – 6 %,同期盈富基金跌了5%。 1. 安碩納指100(2834) 及BMO納指100(3086) 兩隻ETF都是跟蹤納斯達克100指數。納斯達克100指數是美國納斯達克100隻最大型非金融類公司。當中佔比重最大的10間公司包括:蘋果、微軟、 Amazon、FacebooK、持有google的 Alphabet公司 – C 及 Alphabet公司 – A、Comcast、英特爾、思科及安進公司 (Amgen)。 2. 領航標普500指數ETF (3140) 這隻ETF跟蹤標普500指數,指數主要反映美國500隻大型企業股票的表現。佔比重最大的10間公司分別為蘋果、微軟、Alphabet、艾克森美孚、Johnson & Johnson、畢菲特的Berkshire Hathaway、 Amazon、摩根大通、通用電氣及Facebook。 3. XDB美國 ETF(3020) 是一隻合成ETF,跟蹤MSCI美國指數,佔比重最大的10間公司包括:蘋果、微軟、艾克森美孚、Johnson & Johnson、 Amazon、摩根大通、通用電氣、Facebook、Wells Fargo 及AT&T。 代號 ETF 跟蹤指數 ETF類別 3個月回報 2834 安碩納指 納指100 實物 4% 3086 BMO納斯 納指100 實物 4.3% 3140 […]

由弱轉強的日股ETF

聖誕節就到,大家會否趁日圓貶值,打算去日本一趟,順手去掃貨呢?是的話不妨再順手為投資做功課,實地考察一下,看看日本經濟是否真的有起色。事實上,近幾個月以來,日本ETF走勢越來越好,的確值得我們去研究分析一下。 自從英國脫歐公投,以及美國大選特朗普勝出之後,世界股市形勢又有些怪怪地,基金大戶似乎又左想右想,重新部署投資策略,而這個時候,一直弱到冇朋友的日本股市,又似乎要站起來。三隻香港日本股市ETF中,有兩隻在一個月內的升幅都超過一成半,就這樣日本股市又成為投資話題了。 有一些分析相信,這次日股轉強,可以持續長一些時間,(以前試過多次強一陣就沒有踪影),因為近期日本的經濟持續改善,加上特朗普上台,美元似進一步轉強,日圓自然繼續走弱,這對日本大公司都是好事,因為日本的大型企業都是以出口為主,匯率弱可以增強競爭力。 如果閣下相信日本的經濟真的可以強起來,大家不妨考慮香港上市的日本ETF。以下作一個簡單介紹: 代號 股票 入場費* 1個月表現 3084 價值日本ETF 4,140 16.4% 3126 富時日本指數 2,210 3.5% 3160 BMO日股對沖 1,924 15.1% * 註: 入場費以 9/12/2016收市價計,未包買股票手續費。 三隻香港上市日股ETF 價值日本 (3084) 追蹤富時價值股份日本指數的表現。有關指數從東京及大阪證券交易所,篩選35隻價值型股票作為成份股。這隻ETF偏重金融股,佔比重達到51%。 領航富時日本指數ETF (3126) 這隻ETF主要追蹤富時日本指數,投資也是偏重消費類股票,佔25.5%,工業股佔21.6%,金融股佔 15.6%。 BMO日股對沖(3160 HK) 追蹤MSCI日股指數,並且用美元對沖。美元對沖有甚麼作用?投資外國股票的一個風險是匯率風險,匯率弱會令資產縮水,即使股市升值,匯價跌也會侵蝕了股票賺到的錢,做了對沖,可以扺銷這方面的負面影響。不過當日圓轉強的話,對沖做得唔好,又可以拉低股票的投資回報。 這隻ETF的投資,跟價值日本不同,消費類的股票佔21%,工業股佔20.3%,金融股只佔13.8%。 日股ETF的10大投資股份 (11月底) 富時日本 BMO日股對沖 價值日本 股份 比重 股份 比重 股份 比重 豐田汽車 4.8% 豐田汽車 5.3% 三井住友金融 5.1% 三菱金融 2.2% […]

5隻ETF幫你打遍天下

財富管理一步一步走入AI(人工智能)年代,越來越多人唔使靠基金經理,自己落手買ETF都可以買遍全世界。下一浪熱潮話唔定輪到機器人投資顧問,利用ETF幫你組織一個投資組合,到時就變成一條龍AI服務。不過等到機器人顧問大舉殺入香港之前,自己DIY揀ETF也不難,以下5隻ETF在不同投資環境下,可以有不同的發揮。 盈富基金(2800) 擁有本土優勢,不少人投資都會揀自己股票市場,盈富基金代表香港上市的大公司,自然是”本土”派的首選。不過值得一提,跟縱本地股市(恒生指數),唔止盈富基金一家,還有恒指ETF(2833)和安碩恒生指數(3115)。睇好香港股市的話,這些本地ETF可以大派用場。 標普500指數(3140) 美股不斷創新高,香港的股民可能望到口水流,這隻ETF是跟縱標普500指數,而標普500指數代表美國500隻有份量的公司。如果美股升了多年,閣下仍然睇好美股,這隻股票話唔定幫到你。 南方A50基金(2822) 這隻ETF是追蹤新華富時中國A50指數,指數成份股是內地A股最大50家公司。中國股市有一個特色,就是有個性,即使美國跌市拖累埋全世界,中國的A股有可能不太受影響,我行我素。因為中國的投資者以散戶為主,基金大戶的影響力較世界其他市場低,同時經濟周期也可能跟美國不同步。其實除了南方A50基金之外,同樣追蹤A50指數也有安碩A50基金(2823)。 XDB環球ETF(3019) 這隻ETF主要追蹤MSCI 總回報淨值環球指數,即是包含世界大公司的ETF,講明是世界大公司,好多時都是以美國公司為主。 SPDR金ETF(2840) 這隻黃金ETF主要跟蹤倫敦黃金的價格走勢。以前老人家投資買黃金,依家唔使買實金,ETF都可以幫到你。當市況動盪的時候,或是美元匯價低處未算低時,就是黃金ETF表演的時候。 全世界股市有不同的投資週期,而以上的ETF可以在不同時候,有不同發揮的機會,或許可以給大家多一個投資選擇。 對以上的ETF有興趣的話,不妨重溫一下早前相關的文章: ETF: 幫你投資的機械人 投資盈富基金要知的5件事 本地買美股ETF要知的3件事 是時候買A50 ETF嗎? 5年跑贏盈富的環球ETF 甚麼時候投資黃金最好? 便宜版盈富基金登場了 5年跑贏盈富的環球ETF 比盈富基金更本土的ETF 檢閱8隻港股ETF 盈富基金跑贏收息股 邊隻比盈富基金做得更好?

是時候買A50 ETF嗎?

香港貧富懸殊嚴重,原來ETF受寵愛的程度更加懸殊,ETF的買賣高度集中在幾隻股份,除了大家熟識的盈富基金之外,跟踨內地A股的基金,都是最熱門的ETF。這兩隻A50 ETF最近的表現更已趕上了盈富基金。 香港投資ETF有不少” 同父異母”的選擇,即是跟蹤同一隻指數,但由不同公司發行。除了早前介紹的兩隻和盈富差不多的恒生指數ETF之外,內地熱門A50指數的基金,也有兩隻,包括安碩A50(2823)和南方A50(2822)。 甚麼是A50 ETF ? A50 ETF是追蹤新華富時中國A50指數,這個指數主要揀選內地A股最大50家公司,由於銀行、保險等公司的規模一般比較大,所以這隻ETF有超過六成,都是投資在金融股身上。 安碩A50和南方A50雖然同屬跟蹤A50基金的ETF,但也有不同地方。最明顯都是一家由外資(安碩)和一家由內地(南方)推出的ETF。 另一個不同是南方A50是實物ETF,即是追蹤的指數包含甚麼股票,就買實物股票來組裝。而安碩的ETF是合成,即是用一些衍生工具組合而成的ETF,因為以前外資投資內地股市有限制,不容易買實物股票來組裝,隨著內地開放A股市場,安碩也逐步轉用實物股票。 由於一個是實物,一個是合成ETF,所以基金的成份股,所佔的比重也會有些不同,以下是一些例子。安碩A50和南方A50基金持有的10大重磅股,佔的份量有些出入。 排名 成分股 安碩持比重% 南方持比重% 1 中國平安 8.83 9.07 2 民生銀行 6.12 6.28 3 興業銀行 6.06 6.21 4 招商銀行 5.79 5.94 5 浦東銀行 4.78 4.9 6 貴州茅台酒 3.79 3.89 7 中信證券 3.59 3.68 8 中國建築 3.25 3.33 9 交通銀行 3.08 3.15 10 農業銀行 2.98 […]

H股ETF行得快過盈富基金

無論是滬港通或深港通主題當旺都好,懶人投資內地股市,最簡單的方法是揀這三隻ETF:H股ETF和兩隻跟緃A股的A50基金。近期不經不覺之下,內地股市表現比香港好,連帶這些ETF近日表現好過盈富基金。所以向大家介紹一下這些ETF,今次先講H股ETF。 率先介紹恒生H股ETF(2828),除了它受惠中國股市回勇之外,也是因為近期多人覺得它有一些可取地方,就是香港的H股比內地A股平,遲下話唔定因為有人執”平貨”而推高了股價,下面會同大家拆解 這個意思。 H股ETF是甚麼? H股ETF是追縱恒生H股指數的ETF,指數包含大約40隻在香港上市的國企股,最大5隻股票是:中國銀行、建設銀行、工商銀行、中國平安和中國人壽,這5隻股票佔了指數超過40%的比重。大家如果近日看報紙財經或投資版,會看到很多人推介這些金融股,這亦是近期H股ETF走強的原因,因為股市的焦點又落在這類的股票身上。 中國的經濟數據持續改善,加上經過多時沉底之後,人們又再回望中國的股市。所以A股的ETF和H股ETF多人注意了。 H股、A股邊隻便宜? H股ETF另一個賣點是AH股差價大,A股貴過H股。 這裡講的AH股是同一家公司,分別在內地股市(A股)和香港股市(H股)上市,但兩地的投資者態度不同,令到明明是同一隻股票,卻出現不同的價錢,依家是香港便宜過內地。 由於兩地股市多了接軌的渠道,例如基金公司可以在兩地買股票,同時又有滬港通,以及將開通的深港通,識買自然來港買平貨,反正買的是同一家公司,正正是這個想法,令到近日H股ETF多人注意了。 如何看到AH股差價? 如何可以看到AH股的差價?不少報紙網站都有,另外,恒生指數公司也有恒生AH股溢價指數俾大家參考,指數是100的話,即是A股和H股價錢一樣,指數超過100的話,即是A股貴過H股,低過100自然是A股比港股平。大家可以到恒生指數公司網站 了解多一點。 恒生AH股溢價指數近期在120點以上,可以看到A股明顯貴過香港的H股。假設這個距離日後會拉近的話,H股的走勢有機會比A股跑得快。 值得一提,即使AH股出現差價,未來會否拉近距離,要視乎兩地投資者的取態,如果差距大但香港投資氣氛欠佳的話,未來的差距可以繼續有距離;或者未來內地股市回落,也可以拉近兩地的價錢。 ETF也會被人打斧頭 檢閱8隻港股ETF 3厘股息的盈富遇上3厘股息中電 5隻ETF幫你打遍天下 便宜版盈富基金登場了 5年跑贏盈富的環球ETF

便宜版盈富基金登場了

在芸芸的ETF當中,最多人捧場的首推香港人最熟悉的盈富基金,盈富基金是跟蹤恒生指數的ETF,其實市場已有 “盈富2號”,今天更加出現”盈富3號”,入場費1000元有找。 “盈富2號” 是恒指ETF(2833) , “盈富3號”是今天上市的安碩恒生指數(3115),兩隻ETF 都跟盈富基金一樣,是追蹤恒生指數的ETF。 論基金的知名度和規模,當然以盈富基金最大,買賣也最活躍。一般的ETF,不少的入場費都是千多二千元,但跟蹤香港股市的盈富和恒指ETF,入場費是萬多、二萬元,把不少投資新手和資金不多的年青人手拒諸門外。今天上市的iShares安碩核心恒生指數ETF希望給大家多一個選擇。 這隻新出的恒生指數ETF,除了入場費較低之外,每年的開支費用也是較低,這兩項是它的賣點。不過,香港上市的ETF,高度集中在幾隻ETF身上,其實香港上市的ETF不少都是買賣兩閒,買賣淡靜有一個不好的地方,是想買入和賣出,可能沒有盈富基金那樣容易,令到ETF的價錢未必能貼近它的資產值(本身價值),新的恒生指數ETF會否獲股民受落,要看看市場反應。 三隻跟緃恒生指數ETF 名稱 股份代別 入場費* 推出年份 盈富基金 2800 $11,425 1999 恒指ETF 2833 $23,380 2004 安碩恒生指數 3115 $816.5 2016 *按23/11/2016 開市價計 5隻ETF幫你打遍天下 5年跑贏盈富的環球ETF 比盈富基金更本土的ETF 檢閱8隻港股ETF 盈富基金跑贏收息股 邊隻比盈富基金做得更好?

5年跑贏盈富的環球ETF

大家投資盈富基金,因為盈富包含了香港上市的大公司,香港股市升,盈富基金便升。不過,如果大家放眼世界的話,也有一隻ETF包含 世界大藍籌的ETF。世界大公司升,呢隻ETF便會升。這是香港上市的XDB環球ETF。過去5年,這隻ETF跑贏了盈富,上落的波動還比盈富低。 這隻db x-trackers MSCI 環球指數ETF,主要追蹤MSCI 總回報淨值環球指數。根據基金提供的資料(2016年10月),這隻ETF的股息有2.59%,投資的股票包括了27個國家,佔最大部份當然是美國,有57%比重,其次是日本(9.15%)、英國(6.34%)。香港只佔基金的1.24%, 這隻ETF 投資最多的公司,排第一的是蘋果,不過,佔的比重不到2%,其次是微軟、埃克森、Johnson & Johnson分佈都頗為分散。投資10大的公司全部都是美國公司。美股連升了八年,也是這隻ETF表現好過盈富的其中原因。 有關基金的其他詳情,可以到此參考一下 這隻ETF 詳細資料(PDF)。 不過值得指出的是,這隻ETF屬於一隻合成ETF。一般ETF可以分為實物或合成。實物ETF是傳統的ETF,基金的成份和比重跟足指數,並透過直接購買相關的股票而組成。而合成ETF不是直接購買相關的股份,而是透過衍生工具,如期權等等去複製一個組合。相比實物ETF這類基金,會有多一重風險。 5隻ETF幫你打遍天下 便宜版盈富基金登場了 比盈富基金更本土的ETF 檢閱8隻港股ETF 盈富基金跑贏收息股 邊隻比盈富基金做得更好?

我要用多少錢買股票?

很多快出來工作,或已出來工作,計劃投資的人都想問,我要用少多錢投資股票?實情是問10個人,或者會有10個不同的答案,只有一個較近似的建議就是趁年青,投資越多越好 。 筆者出來工作頭幾年,都沒有一個強烈的意識去投資,只懂得一味儲錢。因為放在眼前最著緊的是學習做好新入職的工,同時䀆快儲錢去外國升學。後來錢差不多儲到了,但就打消外國讀書的計劃,留下的積蓄用了一半去旅行,另一半才開始投資。 如果時光倒流,就會邊儲錢邊投資,沒有太多時間去探索投資甚麼股票好,就先用最簡單的方法,即是用月供股票方法,投資ETF,如盈富基金等,或買一些公用、收息股。之後改變主意,可以多做功課找一些增長型的股票。 盡早投資越多越好的原因 早早投資越多越好, 好處包括: 趁沒有太多負擔,早日投資,放膽學習如何保本增值。 早日累積到一筆資金,可以學曉用錢搵幫你搵錢,早日釋放自己,做自己想做的事。 出來工作之後,接觸多了,可能你才會知道自己想要做甚麼,如轉行做一份人工較少的dream job、去外地住幾年、自己做老闆等等,這時要錢可以有錢用,或至少可以幫補你的新大計。 科技發展好快,好多昔日的熱門行業,轉眼間變了夕陽工業 ,而這個轉變期可能越來越短,閣下的老闆未必可以適應到新經濟,遇上失業時,有錢在手,或有固定的投資收入,可以做到一個緩衝。 要多少錢買股票? 話說回來,要多少錢買股票?答案也是越多越好,或至少用二、三千元,或20%人工去投資。二、三千元可以用月供股票方法去投資,或儲兩個月,已可以買到一手的REITs或入場費較平的ETF/收息股等等。想知幾千元有甚麼選擇,不妨重溫以下文章。 5000元可以買甚麼股票? 5000元可投資又跑贏大市的股票 去少一次日本旅行可投資甚麼? 如果重新開始 我會這樣理財 先賣一下廣告,我們正籌備一本電子書,全方位介紹月供股票的投資,希望可以在年底前推出,大家不妨留意一下。 5000元可以買甚麼股票? 月慳$500的輕鬆方法 月供股票的4大好處 用投資幫自己加人工 小富由飲少杯Latte開始 花紅、利是錢點投資?

20隻做得最好的ETF

香港上市的ETF數目越來越多,透過ETF可以幫我們投資全世界,不過大家的目光依然停留在本地。以買賣金額計,最多的買賣首出盈富基金,其餘亦多以香港或大陸的ETF為主,或許大家會比較失望,因為今年以來做得最好的20隻ETF,只有半隻上榜。 其實我們早於年初都提過,投資不要太本土,有興趣不妨重溫一下這篇文章衝出去吧!投資不要太本土 。 港股ETF今年以來表現落後,原因不外跟內地經濟有密切的關係,不過近幾個月來股市氣氛都有好轉,港股早已走出年頭的低谷,早前創了今年新高。不過累積3季的表現,仍然失色。 今年以來,升得最多的是今年舉辦奧運會的巴西,升超過六成,排第二是俄羅斯ETF,升了接近三成。兩地股市一反過去的弱勢,實行一個大反擊,金磚四國有兩國排頭位,但排尾位又是金磚四國之一的中國。 亞洲方面,印尼近幾年表現持續強勢,台灣今年也有一個好表現。事實上,基金大戶對新興市場的興趣越來越大,流入這個地區的資金有上升的趨勢。反觀美國,股市連升八年,大家開始擔心升市可以持續多久,而歐洲繼續有英國脫歐的陰影,剩下來亞洲市場開始吸引投資的興趣,從資金的流向看到基金的選擇。 ETF名稱 首3季表現(%) db 巴西 66.18 db 俄羅斯 29.04 db 印尼 29.01 易亞印尼 25.20 db 泰國 25.04 SPDR金 24.40 價值黃金 24.32 價值黃金 CNY 21.62 db 台灣 21.51 價值台灣 21.22 易亞台灣 20.15 恒生人民幣黃金 19.77 易亞泰國 18.49 db 巴基斯坦 17.40 Horizons標普亞洲消費 16.94 db 新興市場 15.60 db 韓國 15.04 易亞韓國(KOSPI 200) 14.81 領航亞洲高股息率 […]

《攻防陣》盈富基金的3種投資策略

盈富基金包含了一藍子藍籌股,大市升盈富基金升,大市跌盈富基金跌,這是很多人都知道,也是很簡單的關係,正因為這個簡單的連擊,能善加利用,盈富基金也會是一個很好的投資工具。 在”《攻防陣》3隻股票幫你打天下 ” 一文當中,曾提過當大市難以捉摸的時候,就買盈富基金好了。這裡也可以補充一下,首先大家要了解一下盈富基金的組成,以及恒生指數跟股市走勢的關係。 盈富基金是跟蹤恒生指數,而恒生指數是以大約50隻藍籌股表現計算,計算當中有些股票的份量佔多,有些佔少。能夠領略到盈富的組成,就可以加以利用,這是其一。 其二,就是恒生指數有很多作用,平常人當作是反映大市的指標,但很多衍生工具,即是由股票引伸出來的副產品,都是以恒生指數作基礎,例如期指、窩輪、牛熊證等等,這些衍生工具的買賣很活躍,也因為如此,透過影響恒生指數,在衍生工具賺錢,是平常不過的事,因此也令到股市走勢也可能比較飄忽,令大家捉摸不到,這些波動都是短暫的。 了解這些基本的關聯,可以策略性利用盈富基金: 1. 低買高沽 在一些特別日子,大市應升不應,或有不明大白的波動,可能跟大戶活動有關,最常見的是年結或季尾,基金要埋單計數向基金投資者交待,所以推高個別股票,令年結或季結的基金表現省鏡一點,個別股份的變動(如騰訊、滙豐、友邦)足以左右大市。另一個例子是接近月尾期指到期要轉倉,大戶有機會先影響一下恒生指數。在這些短暫時刻,如果進取的可以考慮反其道而行,等大市跌得多才入貨,低買高沽。 2. 平衡組合表現 如果我們認真對待自己的投資,必會把自己的投資以組合看待,並會跟基金一樣,找一個比較的指標,投資香港股票的,最自然是比較恒生指數,如果你的投資長期落後大市,何必再花這樣多精力,不如買入盈富基吧。 另方面,如”《攻防陣》3隻股票幫你打天下”一文中所指,加大盈富基金在組合的比重,免投資表現落後大市太多。因為有些時候,手上持有的其他股票,質素再好也有高低潮,不應隨意換走。 3. 低位入市作長線持有 盈富基金跟蹤的恒生指數,每一季會有檢討,表現差或買賣不活躍的股票,好快會被踢走,令到恒生指數成份股經常保持股票中的精英地位,所以即使買貴了少少,只要是長期持有,也不會太擔心不能重返家鄉。 以現時恒生指數的市盈率計,只有大約11倍多,是屬於一個並不昂貴的水平,以往恒生指數的市盈率曾在16倍以上徘徊。所以在低位買入,以長線態度等待好市的來臨,風險也不算太高,況且現時盈富基金的股息有3%多,是一個十分吸引的水平。 甚麼是市盈率? 市盈率是用來衡量大市或個別股份的估值。 數字反映投資回本期,例如市盈率是12倍,假設每股盈利不變,投資者要持股12年才回本。 市盈率倍數越低,理論上越吸引。 加息下越跑越快的銀行ETF 5隻ETF幫你打遍天下 《攻防陣》盈富基金幫不上忙的地方 L形經濟下你還買盈富嗎? ETF也會被人打斧頭 幾時買、幾時唔買盈富基金?

有機會令你蝕錢的4類ETF

投資ETF好處多多,例如入場費低、買賣方便、成本較低、可以分散投資等等。不過如果胡亂作出投資決定,可能蝕得更多。 5隻ETF幫你打遍天下 便宜版盈富基金登場了 5年跑贏盈富的環球ETF 5項工具幫到手 自已揀ETF無煩惱 比盈富基金更本土的ETF 一張圖話你知:邊隻ETF做得最好

5項工具幫到手 自已揀ETF無煩惱

睇好一個市場,想投資相關的ETF,如何在眾多的ETF中,揀最好的一隻?的確頗為費神,以下有幾個工具(連結),幫你找出想要的ETF,仲做埋比較。 1. 交易所買賣基金搜尋 我們早前也提過這個網站,它優點是資料相當豐富,ETF的類別、屬於實物還是合成,買賣用港元或人民幣、資產淨值等等,都會列晒出來,可謂最詳盡的搜尋器。 如果你想買亞洲的ETF,又不知到有多少選擇,你可以走到這裡,在”相關市場” 輸入 ”亞洲”,就會列齊所有投資亞洲的ETF。 2. Morningstar 這裡是檢閱ETF投資表現的好地方,有1、3、5年等的排名,以及關於ETF的研究資料。 3. 其他財經網站ETF資料 不少本地財經網站都有ETF的專頁,提供ETF新聞、回報等資料,內容也十分詳盡。包括這兩個網站: 經濟通ETF搜尋 及 AASTOCK ETF 概覽 。 4. 投資者教育中心 投資者教育中心是由證監、金管局、積金局代表有份參與管理的機構。這裡有齊ETF的名單,有屬於跟足指數湊成的模擬ETF,或用其他衍生工具倣製的合成ETF,這裡亦有很多關於ETF的介紹。 1個工具幫你篩選ETF 5隻ETF幫你打遍天下 便宜版盈富基金登場了 5年跑贏盈富的環球ETF 有機會令你蝕錢的4類ETF 邊隻藍籌派息高?息率越高越吸引?

美股再創新高 還可投資嗎?

美國股市再創新高,羡煞不少香港股民,所以近期投資美股的人越來越多,不過,美股已經差不多連升8年,究竟現在才入市,會否太遲? 4隻當時得令的美股ETF 衝出去吧!投資不要太本土 居安思危黃金ETF幫到手 銀行股邊隻做得好? 加息下越跑越快的銀行ETF 勁賺100倍的股票

5000元可投資又跑贏大市的股票

投資股票吸引的地方是入場費相對較低,數千元已可以有很多的選擇,當中,跑贏大市的為數不少,以下10隻股票是5000元已可入場投資的例子,當中還包括收息股港燈。 10萬元如何投資? 5000元可以買甚麼股票? 花紅、利是錢點投資? ETF: 幫你投資的機械人 小富由飲少杯Latte開始 檢閱12隻收息股(2017Q1)

你的ETF或MPF有沒有亞洲基金?

當大家埋頭看著香港股市的時候,有沒有留意到亞洲區(不包括日本)股市今年的表現頗為出色。香港和內地股市的表現,普遍都遠遠跑輸鄰近地區,如果閣下投資亞洲地區的ETF或MPF,都應該有不俗的回報。 據Morningstar的資料顯示,今年上半年,頭10位做得最好的MPF基金,9隻都是亞太股票基金,另一隻做得好的基金是美洲基金。 上半年最好的10隻ETF,3隻來自亞洲,包括2隻印尼和1隻泰國,其餘是巴西及多隻黃金、白銀等ETF。 事實上,亞洲地區,特別是菲律賓、越南和印尼等國家,近年的經濟發展頗快,吸引不少投資。在英國脫歐公投之後,資金流入這個地區的步伐更進一步加快。 (圖為亞洲區不包括日本,自年初至28/7/2016 以來的ETF表現) 這正好說明,投資應該把眼光放遠一點,如果閣下配置你的MPF時,不妨考慮是否也包括亞洲股市在內。不過要注意的是這個地區始終屬於新興市場,股市的波動會較高,投資不宜太重注。 備註: 我們的專頁 “ MPF好幫手 “,提供關於MPF的實用網外連結,希望幫到大家,有興趣不妨瀏覽一下。 居安思危黃金ETF幫到手 銀行股邊隻做得好? 用圖片說話:2017投資主題 是時候買A50 ETF嗎? 一張圖話你知:邊隻ETF做得最好 買內地銀行股要留意3個問題

5項懶人投資工具

又想投資又怕煩?其實做好第一步,揀選合適的投資工具,日後便可以輕輕鬆鬆享受生活。不過,這一步不可以懶,需要花一些時間做功課。以下是一些適合懶人的投資工具。 檢閱12隻收息股(2017Q2) 邊隻REITS做得好? 檢閱8隻港股ETF REITs繼續跑輸大市 花紅、利是錢點投資? 檢閱12隻收息股(2017Q1)

邊隻比盈富基金做得更好?

英國脫歐公投之後,收息和地產股變成投資大熱,ETF也不例外,一些有高息和地產概念的港股ETF表現標青,個別近星期的升勢已趕上ETF的龍頭大哥盈富基金。 在英國脫歐公投之前,港股表現不太理想,恒生指數一直見紅,不過,這個公投改變港股的軌道。全世界都為資金尋找出路,地球這邊的亞洲似乎較為安全,一來遠離歐洲大陸,二來股價一直低迷,沒有美股連升八年的高處不勝寒感覺,令到港股出現了小陽春,跟蹤香港指數的ETF表現亦大大改善。 不過,用真金白銀來投票,眼光自然較為雪亮,內地經濟增長放慢,所以香港上市、內地企業佔較多比重,或內地消費和內地地產的ETF,升幅都較為落後,但仍有不少進賬。 代號 近月升幅 恒生指數 8.6% 恒生高息 3110 8.7% 盈富 2800 8.7% 恒指ETF 2833 8.4% 力寶中港地產 2824 7.9% 標智香港100 2825 7.9% 恒生香港35 3012 7.6% 平安高息 3070 7.4% 標智內地消費 2817 5.9% 平安中型股 3072 5.6% 標智內地地產 2839 4.2% 圖表:英脫歐公投以來(24/6-25/7),港股ETF表現 (港元單位) 盈富基金的優勢 今年以來,盈富基金仍然是表現最好的基金,基金之所以跑贏一眾本地ETF,主要原因是持有最多騰訊股份,佔了一成有多的比重,這隻科技龍頭一直表現強勢。不過近一個月以來,因為本地地產股及高息股突圍而出,令到相關ETF正在趕上來。 總結 投資香港股市的ETF,數量越來越多,除了盈富之外,也可以按ETF包含的成份,去選擇自己看好的股份,例如不想偏重中資股的,可以考慮東匯香港35,想要高息的可以選擇平安高息或恒生高息。 不過,值得指出的是,香港ETF市場仍在發展當中,人們的選擇仍然高度集中在幾隻ETF身上,特別是盈富基金,所以其他ETF的買賣,相對較為淡靜,無論買或賣可能要多等一會,或以一個較高或較低的價位買入或賣出。 5隻ETF幫你打遍天下 便宜版盈富基金登場了 5年跑贏盈富的環球ETF 比盈富基金更本土的ETF 小富由飲少杯Latte開始 檢閱8隻港股ETF

高息股:兩隻高息概念ETF

市況未明,大市忽然大上大落,碓實嚇怕不少人,令到大家努力為自已的錢尋找安全出路,標榜高息的股票成為搶手貨,ETF也不例外,兩隻以投資香港高息股票為主題的ETF突圍而出,連同盈富基金齊齊登上三甲位置,成為2016以來投資在香港股票當中,表現最好的ETF。 兩隻高息股票ETF分別是平安香港高息股(3070.HK)及HZ恒生高股息率(3110.HK),兩者跟蹤不同的指數,一隻追蹤中證香港紅利指數,另一隻就跟蹤恒生高股息率指數。 2016年以來,兩隻ETF上升1%多少少。 不要小看這1%的成績,投資香港股票的ETF,過半數仍然見紅,最差的更加跌超過20%。 隨著市場開始消化了英國脫歐問題的消息,股市走勢回穩,但仍有不少人都心有餘悸,寧願搵一些覺得比較穩健的高息股,所以高息ETF仍然會有市場。 比較兩隻ETF 究竟上述兩隻ETF有甚麼分別?由於跟蹤的指數不同,所以連帶投資內容和比重都有明顯的分別。 HZ恒生高股息率ETF,成份股有50隻,分佈較為平均,而平安香港高息股的成份股則只有30多隻,比重集中幾隻股份,頭5大成份股,佔的比重超過40%。幸好頭幾位的股票,都是業務較為穩定的大藍籌,包括中電、領展和電能。 值得一提,這兩隻ETF雖然名為高息,但成份股不一定是穩健,有一些是內地地產股,也有不少中資金融股,從好方面看,市況好的話,高息之餘有機會帶來較高的增長,但比起純REITs或中電、港燈等傳統收息股,股票的上落波動也比較大。 平安高息 HZ恒生 10大持股 比重(%) 10大持股 比重(%) 中電控股 12 TVB 3.55 領展 11.46 盈德氣體 3.5 電能 10.09 百麗國際 3.24 中國銀行 8.98 互太紡織 3.21 匯豐 7.89 華能國電 2.79 裕元 4.52 大唐發電 2.77 電盈 4.48 越秀房產 2.57 華能 3.79 莎莎 2.53 恆大地產 3.48 滙豐 2.52 VTECH 2.58 世茂 2.51 […]

比盈富基金更本土的ETF

提到盈富基金,大家都會想起香港股市,因為盈富基金的組成,全部跟足恒生指數的大藍籌。不過這些藍籌股,很多不是本土出品,是來自內地的國企紅籌,如大家熟識的建設銀行、中移動,中石油等。其實想再本土,可以有其他ETF選擇。 負責編寫恒生指數的公司(即是恒生指數公司),除了恒生指數之外,其實還推出很多其他指數,其中之一就是恒生香港35,它跟恒生指數最明顯不同的,是入圍的對象至少有50%的收入,要來自大陸之外的地方。就是這個準則,把很多中資國企請出了門外。 獲選的其餘條件當然包括要大大隻,市值要夠大,以及買賣活躍。即是35隻香港上市最大的公司,而跟蹤這隻指數的ETF叫恒生香港35指數ETF(3012.HK),推出至今差不多3個月。 由於包括中國權威領導人在內的不少人士預計,中國經濟會L形發展,即有一大段時間沒有多大的增長,這個預測準確的話,盈富基金和恒生指數都無運行,但香港仍然有很多質素好,又大隻的公司,以美國、東南亞、歐洲為主要市場,這些企業有機會表現好一些。這隻ETF或許可以供喜歡盈富,又想投資較多香港本土企業的人,多一個選擇。 不過要指出的是,這隻指數仍然包含幾隻受脫歐問題影響的股份,包括滙豐、長和、長江基建等,如果市場再受脫歐問題打擊,這隻ETF的波動也會比盈富大,因為盈富內的一眾中資股,受歐洲問題影響相對較小,間接減低了指數受到的震盪。 恒生香港35指數成份股 代號 名稱 代號 名稱 1 長和 0288 萬洲國際 2 中電 0293 國泰航空 3 煤氣 0388 港交所 4 九龍倉 0494 利豐 5 滙豐 0522 ASM Pacific 06 電能實業 0551 裕元 11 恒生 0669 創科 12 恒基地產 0823 領展 14 希慎興業 0880 澳博控股 16 新鴻基地產 1038 長江基建 17 新世界發展 1113 長實地產 […]

地產股的新賣點:夠本土

當脫歐問題帶來的恐慌慢慢減退,又剛遇著下半年的開始,不少基金大戶把視線略為轉移,去到近年為市場冷淡對待的地產股,這類股票賣點之一:夠本土。 進入2016年下半年第一個交易日,不少人開始掃入地產股,令到一眾的地產股表現都優於大市,不單是個別股份,連跟蹤中港房地產的ETF,更大升超過5%。 地產股受到追捧當然有原因,最近的因素莫過於現今距離加息的日子又遠了一步,當地球裡兩個主要的經濟體,歐盟和英國的經濟有機會放慢,歐洲有機會繼續開水喉,美國也不敢加息,特別是今年是美國要選總統。 當加息的憂慮減低,人們對地產股的態度又會轉變,特別是這類股票以往跑輸大市,股票相對吸引。另一個脫歐帶來的吸引點是夠本土,跟歐洲關係沒有其他股票密切。當全世界的資金尋找出路時,本地的地產股又多一個賣點,事實上,香港的地產商不少都財雄勢大,持有不少現金。公司的實際價值其實高過股票價值,用財經術語是資產淨值高於股價,市帳率不少遠低於1,不過這些數字一向不被重視。 投資策略 投資地產股屬於頗為波動的股份,風險比較高。不過,地產股中,也有一些以收租為主的公司,息率也有3、4%,這類股份波動較其他地產股低。由於美國的大方向始終朝向加息,投資地產股採取一個中線或短線或許會較合適。 投資地產股選擇甚麼好?到這篇文章一張圖話你知:何處是股票避風塘 看一看,或許有一些啟示。 如何趁跌市執平貨 我買窩輪的經驗 居安思危黃金ETF幫到手 攻防陣:5種投資攻略 銀行股邊隻做得好? 加息下越跑越快的銀行ETF

一張圖話你知:邊隻ETF做得最好

香港股市近年的表現不算理想,不如大家把眼光放大一點,或許可以找到較佳的投資機會。2016年至今接近半年,鄰近地區股市的表現,不少都比香港好,以ETF為例,投資在泰國、印尼等地,都錄得雙位數字的升幅。 透過ETF可以投資不同的國家、不同的行業,以下是ETF 踏入2016年,接近半年以來,香港上市表現最好的20隻ETF。 大家可以看到,金價強力反彈帶動黃金ETF造好,而近幾年積弱的金磚成員-俄羅斯和巴西,亦都 反彈回升,更值得注意的是鄰近地區如泰國、印尼、台灣受惠經濟向好,有唔錯的成績。 這個接近半年的成績表,或許可以給閣下部署下半年投資時,提供一點啟示。 檢閱8隻港股ETF 銀行股邊隻做得好? 近一年表現最好20隻ETF 5隻ETF幫你打遍天下 是時候買A50 ETF嗎? 便宜版盈富基金登場了

ETF也可以很投機

買ETF不一定是穩健,也不一是幫你分散風險,投資ETF跟股票一樣,可以五花八門,視乎你想投資,還是投機。近期投機味較濃厚的ETF越出越多,在這裡介紹一下,但不是推介。 小富由飲少杯Latte開始 花紅、利是錢點投資? 5隻ETF幫你打遍天下 便宜版盈富基金登場了 5年跑贏盈富的環球ETF 我要用多少錢買股票?

本地買美股ETF要知的3件事

近幾年美國股市的表現都比香港出色,吸引不少人去買美股,如果閣下想投資美股,又不打算開美股戶口的話,也可以在香港買入美股的ETF,不過,就有幾點值得注意。 是時候上車去日本嗎? 5隻ETF幫你打遍天下 便宜版盈富基金登場了 5年跑贏盈富的環球ETF 有機會令你蝕錢的4類ETF 5項工具幫到手 自已揀ETF無煩惱

ibond以外的投資選擇

每次有新ibond推出,大都都會磨拳擦掌,對一些不喜歡冒險的人,ibond特別有吸引力。試想想10萬的儲蓄存款,如果不是做定期,一年也沒有100元的利息。所以投資ibond總比放在銀行好。不過,除了買ibond之外,其實也可以有其他的選擇。 3厘股息的盈富遇上3厘股息中電 檢閱8隻港股ETF 檢閱12隻收息股(2017Q1) 用圖片說話:2017投資主題 檢閱12隻高息股 ibond派息1年少過1年 怎辦?

甚麼時候投資黃金最好?

或許閣下家中的老人家未必懂得投資,不會去買股票,但可能不少都會買金來保值。又有一些時候,當經濟環境欠佳的時候,黃金成為資金的避難所,究竟甚麼時是投資黃金的好時機? ETF: 幫你投資的機械人 如何選擇債券ETF 投資MPF的5個建議 REITs :股票的收租佬 買ETF要留心的4個事項 6個原因今年繼續買ibond

L形經濟下你還買盈富嗎?

盈富基金是不少人的至愛,因為它包含了一籃子的大籃籌,跟著大市一起走,可以分散投資之餘,又不用費心去挑選個別股份。但如果你預期這隻股票大跌後,像死貓一樣,伏在地上長期不起,你還會投資嗎? 踏入5月,大家還談論Sell in May 會否出現時,中國官方的《人民日報》採訪「權威人士」,話中國經濟將呈現L形走勢。這更加令大家更加擔心股市的走勢。 L形走勢就是像個英文字L 一樣,跌了下來,打横行,不會反彈,中國經濟未來發展如果是這樣的話,中資股表現好大機會都會如是。 盈富基金的組成跟恒生指數一樣,而恒生指數的成份當中,中資股佔多數,其中跟經濟關係密切的中資銀行股,如建行、中行,工行等等,合共佔一個很大的比重。這個情況會令到盈富基金未來的表現,有機會跟一個L走勢接近。 如果你相信「權威人士」人士的預測,哪打算投資盈富基金的話,要再考慮一下,或另作部署。以下是一些參考: 1. 不變應萬變,如果盈富不再跌,還望可以繼續有約3%的股息。 2. 投資一些本地的公用股、高息的藍籌,至少可以有高一些的股息。 3. 投資一些非中資股、較少依賴中國市場的藍籌股。 4. 投資其他市場的ETF。 中國經濟發的高增長期已經過去,眼前有不少問題要解決,即使沒有權威人士的看法,大家都可以預料經濟增長會放慢,中資股普遍都少了增長的動力。這亦是我們早前提到 “投資不要太本土” 看法。 ETF也會被人打斧頭 幾時買、幾時唔買盈富基金? 檢閱8隻港股ETF 加息下越跑越快的銀行ETF 3厘股息的盈富遇上3厘股息中電 5隻ETF幫你打遍天下

10萬元如何投資?

如果你擁有10萬元,想用作投資或吸取經驗,應該如何部署?新手入場總有開始的時候,以下是一些簡單的建議: 5000元可投資又跑贏大市的股票 5000元可以買甚麼股票? 花紅、利是錢點投資? 5隻ETF幫你打遍天下 便宜版盈富基金登場了 5年跑贏盈富的環球ETF

1個工具幫你篩選ETF

香港上市的ETF越來越多,同一個地區,可以同時有多隻ETF揀,例如投資港股,除了盈富基金之外,還有多隻投資港股的ETF,究竟如何選擇? 5項工具幫到手 自已揀ETF無煩惱 5隻ETF幫你打遍天下 便宜版盈富基金登場了 5年跑贏盈富的環球ETF 有機會令你蝕錢的4類ETF 邊隻藍籌派息高?息率越高越吸引?

機械人做顧問幫你投資

機械人不單可以取代人手做一些粗重工夫,連提供投資建議都做得到。美國就興起了這些機械人投資顧問(robo-adviser),並且越做越受歡迎。 ETF也會被人打斧頭 了解ETF不足地方 檢閱8隻港股ETF 近一年表現最好20隻ETF 3厘股息的盈富遇上3厘股息中電 6個問題幫你篩選ETF

新手買甚麼股票好?

新手走入股市,最煩惱的是買甚麼股票好,特別是一些對股票認識不多的人,怕一落場就要把辛苦儲下的錢交學費。究竟新手適宜投資甚麼好? 花紅、利是錢點投資? 小富由飲少杯Latte開始 檢閱8隻港股ETF 用圖片說話:2017投資主題 5隻ETF幫你打遍天下 便宜版盈富基金登場了

投資盈富基金要知的5件事

盈富基金是不少散戶熱愛的ETF,投資在盈富就等如投資香港的大藍籌。但閣下有是否了解盈富基金的內容?為甚麼有時候,它會升得特別大,或跌行特別多?對這隻股份的成份了解多一點,無論在制訂投資策略,或組織一個較平衡的投資組合方面,都非常有用。 ETF也會被人打斧頭 檢閱8隻港股ETF 3厘股息的盈富遇上3厘股息中電 5隻ETF幫你打遍天下 H股ETF行得快過盈富基金 便宜版盈富基金登場了

如何選擇債券ETF

不少人喜歡債券,覺得投資比較穩定,但並不是個個夠錢入場,同時買賣債券亦沒有股票般方便,所以有人會考慮揀債券基金。其實投資債券亦可以有另一個選擇,就是債券ETF。 債券ETF是投資在一藍子債券的基金,這類基金好像股票一般,在股市買賣。現時香港可以買到的債券ETF超過十隻,除以港元為買賣貨幣之外,也有人民幣為單位。有些ETF主要投資在5-10年期的國債,也有投資人民幣債券,息率有高有低,差別頗大。無論選擇那一隻ETF,投資之前要了解一些基本的內容: 1. 政府還是公司債券 是國家級別的還是公司債券?一般來說,投資在政府債券,相對上會較為穩健,但回報也較低。 2. 哪類的公司債券 如果選擇公司債券,要看一看是哪一個地方的公司,新興市場還是美國、日本等發達國家,還有是大公司還是中小企發出的債券,這對投資風險有相當大的影響。 3.買賣用甚麼貨幣 如果用人民幣,要留意人民幣如果下跌會扺銷你賺的回報。 4.一般ETF要留意的地方 例如是實物或是合成、基金規模以及成交是否活躍等等。 投資債券ETF其實跟買賣債券和ETF的投資差不多,作出決定前不妨多比較一下,而值得一提的是,要留意一下利率的走勢,如果加息的話,會對債券的表現造成影響。 以下是在香港上市,不同類型的債券ETF。 ETF(代號) ETF名稱 貨幣 2808 易方達中國國債5-10 年期   港元 2819 ABF香港創富債券   港元 2821 沛富基金  港元 3011 db  美元現金  港元 3026 db 澳元現金  港元 3122 南方東英中國超短債券  港元 3139 iShares人民幣債券  港元 3141 BMO 亞洲美元債券  港元 3199 南方東英中國五年期國債  港元 82808 易方達中國國債5-10 年期  人民幣 83122 […]

2個工具  跟實你的股票

買了股票,自然會心癢癢,不時睇到實。網上有不少免費的資源,可以助你一把,讓你清楚股票的動向。即日的投資成績,如賺幾多或蝕幾多,一眼睇晒。 5項工具幫到手 自已揀ETF無煩惱 10萬元如何投資? 1個工具幫你篩選ETF 食息一族會喜歡的網頁 多少錢才夠退休? ETF也會被人打斧頭

買ETF有甚麼選擇?

交易所買賣基金(ETF)由於買賣方便、收費較低,在全世界都非常受歡迎,其中在美國買賣的ETF,品種更多到不得了。香港可以買賣的ETF,數目跟美國比,雖然相差甚遠,不過,選擇其實也不少。 5隻ETF幫你打遍天下 便宜版盈富基金登場了 5年跑贏盈富的環球ETF 比盈富基金更本土的ETF 一張圖話你知:邊隻ETF做得最好 10萬元如何投資?

5000元可以買甚麼股票?

很多未投資過股票的人,以為買股票首先要儲很多錢,其實擁有5,000港元,已經有不少選擇,包括多隻交易所買賣基金(ETF) 和房地產信託基金(REITs)。 5000元可投資又跑贏大市的股票 10萬元如何投資? 花紅、利是錢點投資? 我要用多少錢買股票? 小富由飲少杯Latte開始 5隻ETF幫你打遍天下

熱門股系列 :盈富基金

不少人買股票都喜歡揀藍籌股,如滙豐、中移動、長和等等,覺得它們大大隻比較穩健,不過如果你買入盈富基金,就等於買齊這些大藍籌,同時,入場費也比較低。 檢閱8隻港股ETF 5隻ETF幫你打遍天下 便宜版盈富基金登場了 5年跑贏盈富的環球ETF 比盈富基金更本土的ETF 買ETF要留心的4個事項

買ETF要留心的4個事項

透過ETF我們可以用較低的成本,投資在各類不同的股票,如投資歐洲股票、亞洲股票、黃金、債券等等。不過,投資ETF跟買普通股票一樣,都有風險,細心一點,留意多一些事項,可以增加勝算機會。 ETF: 幫你投資的機械人 5隻ETF幫你打遍天下 便宜版盈富基金登場了 5年跑贏盈富的環球ETF 比盈富基金更本土的ETF 一張圖話你知:邊隻ETF做得最好

衝出去吧!投資不要太本土

日本經濟迷失超過了20年,股市自90年代升至三萬點頂峰之後,一直低沉不起,如果日本人只投資在自己的股市,相信成績不太理想。事實上,投資無界限,選擇眾多,不應該只局限於自己的本土市場,特別是今時今日的香港。 居安思危黃金ETF幫到手 4隻當時得令的美股ETF 美股再創新高 還可投資嗎? 我買窩輪的經驗 股票蝕錢也要離場的10個原因 攻防陣:升市的追入策略

跌市攻略:月供盈富基金

踏入2016年,香港股市跌完又跌,而外圍又經常傳來負面消息,如大行睇淡中國經濟、又對港股不表樂觀。這個時候大家真的靜待股市回升才入市?其實懶人投資可以考慮用另一個方法,就是用月供方式買盈富基金。 ETF也會被人打斧頭 檢閱8隻港股ETF 3厘股息的盈富遇上3厘股息中電 5隻ETF幫你打遍天下 H股ETF行得快過盈富基金 便宜版盈富基金登場了

月供股票的4大好處

投資對一些打工仔是頗花心思的活動,同時動不動要拿出過萬元的資金來源,並不是每個人可以湊夠錢入場,這個時候,不妨考慮用月供股票的方式去投資。 我要用多少錢買股票? 用投資幫自己加人工 小富由飲少杯Latte開始 月供股票幾時離場好? 花紅、利是錢點投資? 5隻ETF幫你打遍天下

ETF適合懶人的5大原因

對於沒有太多時間打理投資的人,ETF算是可取的選擇,無論是買賣或跟蹤它的表現,都比傳統的基金容易。綜合來說,它有5大的優點令你投資更加輕鬆。 5項懶人投資工具 ETF也會被人打斧頭 了解ETF不足地方 檢閱8隻港股ETF 近一年表現最好20隻ETF 3厘股息的盈富遇上3厘股息中電

如何趁跌市執平貨

股市大跌很多股份跌得四腳朝天,就如2016年開局頭幾個交易日。在這個時候要趁低吸納去執平貨,應該怎樣選擇? 地產股的新賣點:夠本土 我買窩輪的經驗 居安思危黃金ETF幫到手 攻防陣:5種投資攻略 銀行股邊隻做得好? 加息下越跑越快的銀行ETF

ETF: 幫你投資的機械人

ETF在美國大行其道,發展的速度比傳統的投資基金還快。究竟ETF是甚麼的投資? 甚麼時候投資黃金最好? 如何選擇債券ETF REITs :股票的收租佬 買ETF要留心的4個事項 6個原因今年繼續買ibond 5隻ETF幫你打遍天下

REITs

檢閱12隻收息股(2017Q2)

2017年初,我們介紹了12隻較為穩健的收息股,事隔三個月,不少都在期內公布了業績,所以又是時候跟進一下。在加息週期下,收息股預期都難有運行,不過,仍有不少例外,在業績的支持下,部份表現跑贏了大市。 新意網(8008)在2016年全年股價升了36%,踏入2017年,強勢未有改變,第一季再升超過兩成,遠遠跑贏恒生指數,公司公布了中期業績,多賺9%,一如以往,不派中期息,一年只派息一次。 新意網位於將軍澳的新數據中心MEGA Plus,有望在年中正式啟用,為公司提供新收入來源,而去底新意網已提到,新增了Amazon AWS這家星級客戶,AWS是全球最大雲端服務供應商,這無疑有助提升數據中心的號召力。 代號 股份 息率 首季股價表現 8008 新意網 3.1% 21.7% 0003 煤氣 2.2% 12.9% 0002 中電 3.5% 12.0% 2638 港燈 5.7% 11.9% 0052 大快活 4.5% 10.1% 0011 恒生 3.9% 7.4% 0062 載通 5.1% 7.2% 6823 香港電訊 6.0% 5.3% 0435 陽光房產 5.3% 1.3% 0341 大家樂 4.6% 1.2% 0808 泓富 5.8% 0.7% 0778 置富 […]

領展跟以前有甚麼不同?

講到領展(0823),大都都是聯想到街市商場、停車場的經營和管理,不過,大家有沒有留意到這隻原本以民生息息相關的REITs,近兩年頗多動作,令到領展的本質跟大家原先的預期有出入,投資時要留意一下。 一直以來,領展提升收入的方程式是靠翻新商場,不過這兩年領展已經不停的出售屋邨商場,把得到的資金收購私人的商業項目,同時更與發展商合作起樓,又走到國內買物業,基金話要提升資產質素,大家不妨留意下基金的經營情況,以及風險的問題。 月/年 加入 賣出 2/2017 完成穗禾苑商場、安蔭商場、新田圍商場、長康商場及石圍角商場的物業出售交易 5/2016 ​​​完成石蔭商場、運頭塘商場、興民商場、錦英苑商場、寶田商場、天馬苑商場、美松苑之商舖與停車場、寶雅苑之商舖與停車場及欣盛苑之商舖與停車場的物業出售交易 4/2016 ​收購旺角彌敦道700號物業,標誌領展首個香港核心商區商業項目 12/2015 完成嘉福商場、廣田商場、田灣商場、 峰華邨之商舖與停車場及兆安苑之商舖與停車場的物業出售交易 8/2015 收購領展企業廣場(位於上海蒲西區),成為領展旗下首項內地辦公室物業投資 4/2015 ​​收購北京歐美匯購物中心,標誌領展進軍內地 1/2015 ​領展與南豐合作,投得觀塘商業用地,將發展成甲級寫字樓商業綜合項目 12/14 ​​完成兆麟商場、天平商場、翠林商場、彩輝邨之商舖與停車場及彩霞邨之商舖與停車場的物業出售交易 9/2014 ​收購黃大仙現崇山商場 7//2014 完成興田商場、葵興商場、華貴商場及東熹苑之商舖與停車場的物業出售交易 資料來源:領展網站 香港現時上市可供買賣的REITs有10隻,擁有不同類型的物業,受經濟週期影響也不同,選擇投資時可以比較一下。 推介文章:投資REITs要知的5個事項 檢閱12隻收息股(2017Q2) 邊隻REITS做得好? REITs繼續跑輸大市 花紅、利是錢點投資? 檢閱12隻收息股(2017Q1) 2017是否買REITs好時機?

邊隻REITS做得好?

香港股市在2017年第一季走勢十分理想,恒生指數升約9%,不過REITs表現似乎斯人獨憔悴,可能令到一些食息一族有點失望。不過,就如半杯水一樣,可以有不同的角度去看,從正面的態度,REITs息率慢慢回升,或許會有留意價值。 2017年首三個月,只有兩隻REITs跑贏大市,就是越秀房產及冠君產業,分別有11%和13%升幅,其他的表現就麻麻,長和系兩隻:置富和人民幣計價的匯賢更加下跌。此外,除了越房之外,主攻內地的REITs,表現較弱,其中原因跟人民幣偏弱有關。 越房和冠君表現走強,當中的因素也是跟派息有關,基金公布的業績不錯,派息齊齊有雙位數的增加,越房末期息派多逾17%,而冠君末期息也增加逾16%,怎不令小股東開心。越房今年開始,股價走勢轉強,不過,三月時因為被大股東用折讓價減息,股價一度受挫,現時已經重回升軌。 陽光房產都公布了中期業績,收入減少,不過派息就有增加,2017年首三個月的股票表現仍然大落後。 代號 股票 第一季表現(%) 息率(%) 2778.HK 冠君 13.1 4.9 0405.HK 越秀房產 11.2 7.1 1881.HK 富豪 7.2 7.0 0823.HK 領展房產 7.0 4.0 1426.HK 春泉 2.5 7.0 0435.HK 陽光 1.3 5.3 0808.HK 泓富 0.7 5.8 0778.HK 置富 -1.1 5.7 87001.HK 匯賢 -1.3 8.9 1275.Hk 開元 -1.6 7.8 派息方面,息率最吸引主要是內地的REITs,息率普遍都有7%、8%,越房升了不少,但息率仍然有7%,不過大家投資內地REITs,仍要留意人民幣走弱帶來的影響。 2017年REITs能否承接2016年的強勢,從頭三個月的表現告知大家是有難度的,因為加息會對這類收息股有影響,因為投資選擇多了,同時REITs借錢的利息也增加,不過,這類收息股是追求穩定人士的心頭好,如果經營上沒有轉差,派息又保持穩定,大家又何必改變投資策略呢? 檢閱12隻收息股(2017Q2) 檢閱12隻收息股(2017Q1) 檢閱8隻港股ETF 10隻受冷待的收息股 REITs繼續跑輸大市 […]

投資快拍:邊3家REITs最多人買?

香港貧富懸殊差距很大,其實股票買賣也如是,大家投資時買來買去,可能都是一兩隻熟悉的股票,REITs亦不例外,每日的成交金額當中,一隻領展佔了所有REITs買賣的七成比重。閣下投資REITs時,會否好似幫趁食肆一樣,以多人幫趁為投資的一個指標? 邊3家REITs最多人買賣? 最多人買賣的REITs,首推當然是龍頭大哥領展,貴為藍籌股一員買賣自然多,而其次則是置富和越秀房產。置富有小型領展之稱,因為物業的性質相近,跟民生較為相關,但置富的規模小很多,今年以來,這隻股份表現強差人意。越秀房產早前公布業績,派息增加原本令到小股東頗為開心,不過,被大股東減持股份後,股價一度插水。 代號 股份名稱 2017首2月成交(億元) 823 領展 87.4 778 置富 8.2 405 越秀房產 7.1 2778 冠君 5.9 1426 春泉 2.2 435 陽光 1.9 808 泓富 1.7 1881 富豪 0.5 1275 開元 0.4 資料來源:港交所 不過最多人買賣,不等於投資回報最好,今年以來,股價能夠有雙位數字升幅的 ,只有越秀房產和冠君,其他的REITs都跑輸大市,我們稍後亦會為大家分析REITs的第一季表現。 註: 《投資快拍》希望在一些大數據中,找出多一些資料,讓大家更了解香港的股市情況,並不是任何投資推介。 快拍:邊隻內銀股息最高? 檢閱12隻收息股(2017Q2) 領展跟以前有甚麼不同? 邊隻REITS做得好? 邊5隻藍籌股派息最豪爽? REITs繼續跑輸大市

REITs繼續跑輸大市

踏入2017年,主打高息的房產基金REITs表現一般,承接2016年底的走勢,REITs的股價普遍落後大市,而近期這批基金陸續公布業績及派息,或者先做一個小小的檢閱。 近幾星期以來,香港股市表現有起色,恒生指數升了近7%,不過普遍的REITs都追不上大市,最好的一隻是越秀房產(0405),升幅近8%,原因可能跟去年跑輸一眾REITs,息率較為吸引有關,另方面內地的房地產股走勢不俗,越房也可以受惠得到。這隻REIT明天(14/2/2017)公布2016年度全年業績, 大家不妨留意表現如何。 主打本地物業的REITs當中,置富(0778)表現較弱,年初至今升不足1%,大行早前都繼續唱淡,覺得不吸引,加上負債比率(借錢水平)頗高,加息的話就有不利影響。這隻REIT在2016年升了近一成半,表現不俗,今年走勢就逆轉了。 陽光房產(435)一星期前公布了半年業績,收入減了少,原因是主要物業之一的上水中心進行翻新影響收入所致,幸好派息沒有減少。派息比率升到97.3%,即是賺100元派97.3元。這就是REITs,派息比率要有九成或以上。 代號 REITs *今年表現(%) 股息(%) 0405.HK 越秀房產 7.8 6.88 0823.HK 領展房產 6.2 3.84 0435.HK 陽光房地產 5.3 5.08 0808.HK 泓富 4.9 5.48 1881.HK 富豪 3.4 7.23 2778.HK 冠君 2.4 4.60 0778.HK 置富 0.3 5.60 1426.HK 春泉 -1.9 8.44 *3/1-10/2/2017股價表現 投資策略 近期REITs陸績公布業績,大家不妨做下功課,研究邊隻做得好,才考慮是否投資。如何跟蹤這些股票?可以去到港交所的網頁,看看公司近期的公布,從財務報告看一下公司如果解說業績和對前景的看法。 應否買REITs?正如早前的文章講到,這是最壞的時代也可以是最好的時代,打算投資高息股的話,當REITs股價走弱,而派發的成績表沒有令人失望,或許等到股息去到閣下認為吸引的水平,考慮趁低吸納。 REITs股價偏軟其中一個原因是市場普遍預期加息的步伐越行越快,在加息之下,可以投資的選擇增加,同時加息會令到企業借錢的成本增加,所以影響了REITs的吸引力,不過,如果大家對加息的預期改變了,或未來歐洲、美國又有意外的事件,令到股市波動,REITs的吸引力又再回來了。 檢閱12隻收息股(2017Q2) 邊隻REITS做得好? 檢閱12隻收息股(2017Q1) 檢閱8隻港股ETF 10隻受冷待的收息股 2017是否買REITs好時機?

花紅、利是錢點投資?

大家近期可能出了花紅,或農歷新年有大大的利是收, 你會怎樣處理這筆錢?吃喝玩樂?這是最自然的事,不過,錢使完就無,如果拿來投資用錢幫你搵錢,可能更加”有為”。買股票入場費由幾百到幾千、幾萬都有,大家可以做做功課,考下自己的投資眼光。 5000元以下可以入場的股票 以下8隻5000元以下可以入場的股票,也是一些熱門低入場費的股份。但都是一句:這不是推介,大家投資要自己做功課。 代號 股份 一手股數 入場費 *今年表現 2888 渣打 50 3,855 21.2% 8008 新意網 1000 3,730 11.0% 3145 BMO亞洲高息 200 1,586 7.6% 2822 南方A50 200 2,340 5.8% 3115 安碩恒生指數 10 839 5.6% 3143 銀行股ETF 200 1,572 5.2% 435 陽光房產 1000 4,700 3.3% 2638 港燈 500 3,240 1.3% * 股份由3/1-27/1/2017表現。入場費以27/1/2017收市價計 銀行股是近期當旺的股票,市場預期美國通脹升溫,加息的步伐越來越快,令銀行賺錢比以前容易一些,加上又有大行火上加油,推介又推介,所以近期銀行股升了不少,不過,大家要投資的話最好要睇位入,有錢在手不一定要火急入場。 相反,加息會影響收息股和一些REITs的表現,2016年底這批股票表現轉弱,踏入2017年部份股票都落後大市,想要穩定等收息,可以到股息吸引時人棄我取。 ETF的入場費普遍都較低,不少一二千元都有交易,雖然一萬元買不到一手盈富基金,但看好港股的話,可以選擇入場費較低的安碩恒生指數,同樣是追蹤恒生指數,數百元就可以入場。另外,想買入一藍子銀行股,銀行股ETF也可以考慮。中國經濟數據近期表現持續有改善,看好內地股市,就有A50基金。 這裡列出的股票,大部份在我們的網站介紹過,想作進一步了解,可以再重溫這些文章。 […]

檢閱12隻收息股(2017Q1)

收息股在2016年近尾聲的時候,股價越跌越多,扺銷不少年頭的升幅,個別的股票更加出現倒跌的情況。踏入2017年,開局頭一星期,表現似乎不錯,不少的收息股和REITs表現略有起色,但這個升勢能否持續存在不少的變數。 我們在2016年曾寫過多篇文章,不時檢閱部份收息股的表現,踏入2017年,自然也要重新檢閱一下。2016年我們喜歡用財息兼備來形容收息股,今年也不敢再用這個形容詞。不過,投資收息股,最重要看公司的質素,業務是否穩定,確保股息年年派,並且越派越多,如果把股價增長放在首要位置,市場有很多其他的選擇。 今次拿出來介紹的12隻股份,部份跟去年差不多,主要是一些有穩定派息,同時過去股價相對穩定,上落的波幅普遍比大市低。 2016年我們曾提及過越秀房產(0405.HK)和載通(0062.HK),越秀房產面對人民幣持續下跌的困擾,而載通則面對油價回升問題,以致股份表現或受影響,所以再沒有放入討論內容內。倘若人民幣下跌和油價上升的趨勢逆轉,這兩隻股份會是不錯的投資。 代號 公司 息率(%) 2016表現(%) 8008.HK 新意網 3.7 36.6 0052.HK 大快活 5.0 18.2 0435.HK 陽光房產 5.4 17.9 0778.HK 置富 5.3 14.8 0341.HK 大家樂 4.6 11.8 0808.HK 泓富 5.7 10.1 0002.HK 中電 3.7 10.0 0062.HK 載通 5.4 6.5 2638.HK 港燈 6.2 2.2 0011.HK 恒生銀行 6.0 0.9 6823.HK 香港電訊 5.7 -2.9 0003.HK 煤氣 2.3 […]

2017是否買REITs好時機?

以高息見稱的REITs,在2016年頭表現係威係勢,可惜去到第四季,表現出現大逆轉,一眾的房產基金紛紛從高位回落,個別股份如越秀房產更加見紅。不過,這些表現都成為了歷史,大家更關心的是2017年買REITs,還是不買REITs好? 2016年最後一季開始,REITs之所以遭人離棄,主要有幾個原因: 加息下,債券息率會上升,市場投資選擇多了。 加息不利房地產市場,市民供樓負擔大了,樓市的承接力減弱,地產股的股價會下跌,也會拖累REITs的表現,因為類近的股份越買越平,不一定要揀REITs。 息率上升令到借錢做生意的公司,要還的利息增加,盈利受影響下,派息也可能沒以前爽手。 REITs近幾年來表現不俗,股價連年上升,令到派息的吸引力低了,開始有人覺得貴。 2016年表現最好的的REITs 在加息的陰影下,表現最硬淨首推恒地旗下的陽光房地產基金,全年埋單計數,仍然有近18%的升幅,連派息在內,算是對股民有交待。REITs的龍頭兼藍籌股領展,在基金回購股份之下,錄得10%的回報,這樣的成績,未知2017年能否延續。 代號 名稱 2016年股價表現(%) 股息(%) 0435.HK 陽光房地產 17.9 5.4 0778.HK 置富 14.8 5.3 0823.HK 領展房產 10.4 4.1 0808.HK 泓富 10.1 5.8 2778.HK 冠君 8.8 4.7 1881.HK 富豪 7.9 7.5 1426.HK 春泉 7.3 8.3 0405.HK 越秀房產 -1.0 7.5 最壞的時代也是最好的時代? 大家投資REITS,主要是找一隻股息吸引、業務穩定的股票來投資,倘若2017年加息的步伐不算太急,REITS的業務仍然是穩健發展,股價下跌,反而可以提供一個吸納的良機。假若閣下不是以REITS作為增長股看待(即主要想透過股價增值來賺錢),REITS再跌便是買入的機會。 等到幾時才買REITS?相信沒有人可以準確預計得到REITS會否下跌或跌到哪一個水平,因為放在眼前有很多不明朗因素影響股市。如果2017年全球股市出現顯著的波動,加息的步伐會減慢,REITS又會成為資金的避難所,股價又可能跌完又反彈。特別是美國在特朗普主政下,政治和經濟形勢多變,加上美國上升多年,任何事件可能成為一眾基金大戶止賺離場的借口。 總而言之2017可以是投資REITS一個好年份,但要等到幾時才入市至少要留意2個條件:1)派息,研究一下股息是否吸引;2)REITS的業務在當前的經濟環境下,能否穩穩陣陣,確保派息不會減少。 檢閱12隻收息股(2017Q2) 邊隻REITS做得好? REITs繼續跑輸大市 檢閱12隻收息股(2017Q1) 加息了 REITs怎麼辦? REITs跌到四腳朝天 […]

加息了 REITs怎麼辦?

美國加息四分一厘,香港股市的反應是跌跌跌,收息股如REITs跌得更多,其中領展股價更加跣咗落地。今次加息其實是預期之內,但股市的反應話比大家知,令人擔心的是未來加息步伐會加快,息口敏感的REITs,未來或者無運行。 歷史告訴大家,REITs股價的走勢跟息口表現剛好相反,息口跌,REITs股價升;相反,如果加息的話,REITs就會跌價。原因好多,如銀行利息上升的話,REITs還錢的利息開支會增加,收入自然減少,派比股東的股息也可能受影響。此外,債券利息上升,市場上高息的投資產品多了,人們不用一窩蜂去揀REITs,REITs的股價自然回落。 美國聯儲局決定加息四分一厘的同時,又預期明年會加三次息,比原先的預期還加得多,所以股票市場有較大的反應。原本表現標青的REITs,踏入2016年第三季,股價已經逆轉咗,調整咗不少,但加息步伐加快的話,恐怕短期未必有運行,特別是上半年升得多的股份,如領展、置富等。 投資REITs原本最吸引的是股息,但在低息環境之下,REITs的股價升幅遠遠多過派息,2016年上半年,不少REITs的股價升幅超過兩成,令到很多人當正普通增長股咁買,在新一浪加息周期展開之後,大家要調整心態,還原基本步,買收息股就以收息為主。 REITs投資策略 香港上市的REITs數目不算多,但物業的性質很不同,有民生相關、有工廠大廈、有甲級寫字樓等等,在加息的環境下,留意REITs的債務水平是否很高,同時收入是否穩定,如果公司本身借錢不多,收入無問題,哪就不用太擔心。同時,當 REITs越跌越多時,如果派息回到吸引水平,不妨逐步趁低吸納,作收息之用。 檢閱12隻收息股(2017Q2) 邊隻REITS做得好? REITs繼續跑輸大市 檢閱12隻收息股(2017Q1) 2017是否買REITs好時機? REITs跌到四腳朝天 怎麼辦?

REITs跌到四腳朝天 怎麼辦?

美國總統大選出現黑天鵝,香港股市在過去一星期大起大落,全星期最終跌了200多點,原來股市當中,派高息的REITs 跌得更多,以領展為例,一星期內跌了3%,遠遠比比大市1.1%的跌幅更深。 要解釋一下為何跌得如此慘烈,就要把眼光放大一些,REITs 股價大跌不限於香港,美國的REITs 也出現撤資潮。美國總統大選結果出乎意料之外,市場再重新評估往後的投資。大家又估計在特朗普主治下的經濟,通脹會加快升溫,加息在所難免,美國長期債券的息率大升,在這個情況下,派高息的股票如公用股、REITs等吸引力大減,大家預期未來的時間,美國債券息率還會上升,所以令到REITs這類高息股節節下挫。 香港方面,領展跌了3%,其他REITs也好不了多少,熱門REITs大部份跌得比大市多,扺消了不少今年以來的升幅,幸好拉勻計,由年頭開始投資,至今還有錢賺,這還未計放了入袋股息。 減持還是撈底? 美國大選之後,市場重新評估形勢,所以不少的投資都會大執位,手上持有REITs怎麼辦?如果股票是用作長線收息,而公司本身經營又穩健,是否應該跟一般投資者出出入入?另方面,投資市場在下月也面對另一個風險因素,是義大利公投,沒有人預料市場又會否尋找資金避難所。 市場的走向忽上忽落,跟車太貼未必是好事。 如果想趁低吸納,又要提提各位,考慮一下,3厘、5厘會否是閣下認為吸引的水平,換言之,要評估形勢,再看看入貨的股價是平還是貴,而其中一個參考指標是股息率,才作投資決定。 代號 名稱 股息(%) 一周表現(%) 年初以來升幅(%) 778 置富 5.29 -3.41 16.8 823 領展 3.97 -3.01 16.3 808 泓富 5.56 -2.99 16.9 435 陽光房產 5.32 -2.95 21.6 405 越秀房託 7 -1.79 6.3 2778 冠君 4.7 -1.37 11.7 1881 富豪產業 7.55 0.00 7.3 恒生指數 -1.19 5.6 圖:熱門REITs在載至11/11/2016止的一星期及年初以來的股價表現 檢閱12隻收息股(2017Q2) […]

投資REITs還是收租股好?

投資REITs最大的吸引是派息高,這類靠收租賺錢的股票表現也較為穩定。不過隨著REITs的股價大升一輪之後,股息已經回落不少,以龍頭大哥領展為例,股息只得3厘多少少,跟一些收租的地產股差不多,究竟投資REITs好,還是買收租股好? 今次不是建議大家買REITs還是買收租股,而是讓大家了解兩者有甚麼分別,方便大家自己做決定。 代號 股份 股息率(%) 823 領展 3.7 14 希慎興業 3.6 4 九龍倉 3.2 1972 太古地產 3.1 10 恒隆集團 2.6 REITs的賣點和局限 REITs的賣點是股價相對穩定和派息高,為何會比較穩定?因為有一定的局限囉。根據規定,做得REITs首先要把賺到的錢,撥出至少90%用作派息,不可以收埋做儲備,所以REITs派息會高一些。 另一方面,REITs借錢不可以太多,不能高於本身資產的45%。同時,不可以做埋發展商,即是買地起樓,這方面的限制早兩年放寬了少少。 REITs不是一般公司,是以基金模式運作,換言之REITs是以基金方式受到監管,要委任獨立受託人監察基金的運作和保管資產。 收租股的賣點和風險 地產股有不同類型,其中,靠收租賺錢的收租股,其實也是較為穩定的股票,因為這類公司的收入主要來自租金,租金的收益細水長流。不過,相比REITs,收租股的派息少一些和股價波動大一些。 收租股的優勢是發展會比較靈活,借錢做生意,借多借少自己按需要做決定,同時也可以隨意買地起樓。此外,賺了錢可以預留多一點作為未來發展的需要。 不少收租股擁有的物業,質素比REITs好。現時香港上市的REITs,大部份是由地產商分柝出來,這些地產商肯割愛分拆出來的,多屬於二三線物業 ,靚靚的資產會留在身邊。而願意把高質素的物業分拆做REITs,原因之一相信由於大股東對資金有渴求。 由於收租股的發展較為靈活,好的收租股除了派息吸引,股價也可以有較大的增長潛力。 結語 REITs和收租股同屬於派息相對吸引的股份,不過,兩者的模式和受到的規管有所不同,REITs的派息會較為吸引,股價表現較為穩定,但發展的靈活性和空間比收租股略為遜色。風險與回報始終是走在一起。不過,值得注意的是,REITs一般表現會比較穩定,但仍要視乎REITs擁有的物業,租金收入是否穩定,例如高級商場跟街市的租金和出租率,上下的波動也會不同。 檢閱12隻收息股(2017Q2) 邊隻REITS做得好? 檢閱12隻收息股(2017Q1) 3%股息的領展和新地 你點揀? 三隻跑贏領展的REITs 邊隻REITS做得好? 邊隻派息高?

九倉:息率跟領展接近的收租股

大家平時出街,如果去尖沙咀的話,很自然會想起海港城,在銅鑼灣約人,又會不時約在時代廣場。擁有這兩項地標的地主就是九倉。九倉的其中一個賣點是擁有靚靚的資產。這隻收租股,今年以來不知不覺升了超過30%,表現好過中電和領展。 年初至今,中電和領展股價分別上升大約19%和20%,而九倉則升了34%。 九倉的優質資產何止海港城和時代廣場,還有鑽石山的荷里活廣場,收租物業有山頂的一些豪宅。酒店方面則透過馬哥孛羅酒店,在亞太區經營14間酒店。公司不單在香港有樓有寫字數收租,在內地也有不少物業,包括公司常掛在口邊的成都國際金融中心。 除此以外,公司原本還擁有電訊業,不過早前宣布,以95億元把九倉電訊全部賣晒出去。外界對這個行動頗為接受,除了收到一大筆錢,九倉的業務會更加清晰,可以做好本份,將焦點放在純商業物業的業務上。 風險因素 大家可能早已經留意到海港城、時代廣場成為了內地自由行天下,而自由行減少,名店的收入大減,都會對九倉造成影響,這也是投資九倉要留意的地方,所以過去九倉的股價,跟香港經濟和股市大氣候有較密切關係,股價的波動比其他的收息股如中電、領展大。 跟REITs不同地方 九倉這類收息股跟傳統買來收息的REITs 可能有一點不同,公司發展會較為靈活,雖然息率比較REITs 低,但股民對這類收租股有多一個期待,是股價的升值空間可能會高一點。 由於市場不停尋找高息股,很多REITs的股價越升越多,息率都回落不少,九倉現時的股息約 3.3%,跟其他的REITs和收息股越拉越近,形成一個吸引力。例如領展股息只有3.7%,中電的股息亦只不過是3.4%。 結語 九倉無疑是一隻資產優質的收租股,但投資這隻股票要有心理準備,波動會較其他收息股大,還要留意香港經濟情況和自由行發展,對公司的影響。 檢閱12隻收息股(2017Q2) 邊隻REITS做得好? REITs繼續跑輸大市 檢閱12隻收息股(2017Q1) 2017是否買REITs好時機? 加息了 REITs怎麼辦?

冠君:擁有靚靚資產的REITs

講到資產最靚的RETIs,冠君產業信託肯定榜上有名。冠君旗下旺角朗豪坊或中環的花園道三號(前稱花旗銀行廣場),相信很多人都去過或聽過。這幾個物業就是冠君的租金收入來源。 冠君的優勢是擁有靚靚的資產,物業相當值錢,不過,相對於其他的REITs,冠君持有的物業可謂非常集中,這些甲級寫字樓及旺區商場,對經濟的敏感度也會較其他的REITs高。 冠君的股息有4.2%,在REITs當中也不算特別高,至於股價方面,年初至今升幅超過二成,表現相當不俗。 至於冠君未來的表現,跟其他的REITs一樣,要視乎幾個因素,包括寫字樓和商場的出租率,以及租戶續租時的租金可以提升多少。對冠君來說,香港的經濟情況對旗下的寫字樓和商場的出租率和租金加幅的影響,比其他REITs會較大。 名稱 物業 * 出租率 花園道3號 中環兩幢甲級寫字樓大樓 91.2% 朗豪坊辦公大樓 旺角甲級寫字樓 (59 層) 100% 朗豪坊商場 旺角購物中心 (15 層) 100% * 2015年出租率,資料來自公司財務報告 檢閱12隻收息股(2017Q2) 邊隻REITS做得好? REITs繼續跑輸大市 檢閱12隻收息股(2017Q1) 2017是否買REITs好時機? 加息了 REITs怎麼辦?

誰是REITs的大贏家?

2016年如無意外會是REITs的豐收年,今年頭3季,半數的REITs都有超過兩成的升幅,最大的贏家屬於以香港物業為主要收入來源的REITs,其中排第一位是陽光房產基金。所以今年有投資REITs的小股東,可謂飲得杯落。 REITs的表現,以上半年最現最省鏡,但到了下半年,香港整股市表現漸入佳境之後,投資者的風險意識減低,注意力也都轉移到其他股票方面,加上REITs股價大升之後,股息已經逐步回落,吸引力都有所減低,所以股價的升幅都放慢了,這個走勢以龍頭大哥領展的表現尤為明顯。下半年以來都是上上落落在區間徘徊。 代號 公司 股息 首3季表現 00435 陽光房產 4.92% 30.3% 00778 置富 4.82% 25.4% 00823 領展 3.62% 24.9% 00808 泓富 5.16% 23.4% 02778 冠君 4.21% 21.8% 00405 越秀房產 6.5% 14.3% 01426 春泉 7.89% 12.3% 01881 富豪產業 7.48% 7.9% 1275 開元產業 9.29% -22.4% 至於第四季的走勢,可能要視乎大市的表現,如果市場波動增加,大家又再以REITs作資金避難所,相反,如果股市承接過去三個月的好景,REITs的步伐或有機會放慢,因為REITs的股息率,跟年頭比較已經大縮水。 對REITs有興趣的話,不妨瀏覽一下我們過往的文章,不少主要本地REITs的介紹,都可以找得到。 檢閱12隻收息股(2017Q2) 邊隻REITS做得好? REITs繼續跑輸大市 檢閱12隻收息股(2017Q1) 2017是否買REITs好時機? 加息了 REITs怎麼辦?

10隻派息4厘以上的高息股

在低利率時代,世界的閒錢太多,四周尋找穩健的投資,派息高的股票受到大家的追捧,令到股息不斷回落,能夠稱得上的高息的,一隻一隻除牌,所以今次只能找來4%或以上的股票,讓大家參考一下。 10隻股票當中,大部份都是以高息見稱的REITs, 包括兩隻今年以來升了超過兩成的置富和泓富,而陽光房產更加厲害,升了三成多。 派息較為吸引的,首推滙豐和旗下的恒生,兩母子息率都有6厘,雖然近二三個月,股票走勢越走越強,但年初以來表現仍然見紅。滙豐若不是公司宣佈會回購自己股票,相信早前不會被人看高一線。值得一提兩隻銀行股的風險較高,股票或會較為波動。 今年表現標青的大快活,下半年的走勢有點疲累,不竟年初至今升了近50%。 今次揀選的股票,大部份公司的背景都可以在我們的網站找到。我們稍後也會介紹一下恒生銀行。再提提大家,投資時記得做多一點功課,而我們在股票名稱上連結了公司的網頁,方便大家搜集公司的資料。 股份代號 公司名稱 股息率 *股價表現 5 匯豐 6.9% -3.9% 11 恒生銀行 6.3% -2.7% 405 越秀房產 5.7% 14.5% 2638 港燈 5.4% 19.3% 808 泓富 5.1% 24.8% 62 載通 5.1% 13.3% 6823 香港電訊 4.9% 11.3% 435 陽光房產 4.9% 31.4% 778 置富 4.8% 25.6% 52 大快活 4.0% 48.4% * 今年初以來(4/1-23/9/2016)股價表現 檢閱12隻收息股(2017Q1) 檢閱12隻收息股(2017Q2) 邊隻REITS做得好? […]

越秀房產:所剩無幾的高息REITs

受惠於市場的追息熱,收息股的股價今年普遍都有不少進賬,包括一眾的REITs在內。年初以來,REITs的股價大部份跑贏大市,所以息率都跌了不少,股息仍有5%以上又廣為接受,相信剩下越秀房產和長和系旗下的泓富,而論物業質素,越秀房產應比較吸引。 越秀房產是越秀集團旗下的REITs。這隻在香港上市超過10年,全球第一家投資內地物業的上市房託,一直以來股價表現都穩定。不過,由於人民幣滙價走弱,令到越秀房產今年的表現比較輸蝕。 今年以來,越秀房產股價累積上升了大約16%,股息約6.4%,股息比越秀房產高的REITs只有匯賢、春泉和富豪產業,前兩者都是持內地物業,而富豪則受香港旅遊業淡風影響。 越秀房產的物業主要集中在廣州天河區和越秀區,擁有甲級寫字樓和零售商場,另有一項商務大樓則位於上海浦東,物業的出租率普遍都在九成半以上。 對小股民來說,股息有6%以上水平,業務表現又穩定,這隻REIT有一定的吸引力,但要留意人民幣滙價的走勢,因為人民幣大跌的話,股息折算為港元便會縮水,同時也會對股價造成影響。 物業 類型 位置 出租率 白馬大廈 批發商場 廣州越秀區 100.0% 財富廣場 甲級寫字樓 廣州天河區 97.2% 城建大廈 甲級寫字樓 廣州天河區 97.2% 維多利廣場 零售商場 廣州天河區 100.0% 新都會大廈 綜合商務樓 廣州越秀區 99.6% 國金中心 商業綜合體 廣州天河區 96.5% 越秀大廈 綜合商務樓 上海浦東新區 100.0% 越秀房產物業組合(30/6/2016) 檢閱12隻收息股(2017Q2) 邊隻REITS做得好? REITs繼續跑輸大市 檢閱12隻收息股(2017Q1) 2017是否買REITs好時機? 加息了 REITs怎麼辦?

陽光房產:後勁凌厲的REITs

唔講大家未必記起,陽光房產這隻REITs曾以9%股息做賣點,但很多人仍然敬而遠之,今天陽光房產的股息跌了近一半,只有4.9%,卻有不少人捧場,股價今年累升約30%,可以說是慶祝基金上市10周年的好禮物。 陽光房產於2006年上市,是從恒地及大股東四叔李兆基旗下物業分拆出來的公司,當時基金的物業平平無奇,為了谷人氣不惜出盡百寶,想出多項招數,令到上市時的派息多達9%之高,方法包括大股東在上市頭三年放棄全部股息,之後二年放棄部份股息,又玩利率掉期等大部份人睇唔明的財務操作,結果不少基金和投資者都唔太受落。 今天上述種種財技都已經過去,陽光房產露了真身,幸好這10年間出現很多變化,如自由行帶旺了上水的商場,基金旗下的上水中心購物商場當然受惠,而基金也不斷做出種種措施如進行翻新工程,提升物業質素,這隻REITs多了人接受。今年股價的升幅更跑贏了頭龍大阿哥領展,年初以來升幅約三成。 陽光房產的組合除了灣仔的陽光中心和上水中心購物商場兩個重頭項目之外,還有其他分佈於北角、上環、尖沙咀、旺角等地的寫字樓和零售物業。基金過去的股價表現都穩定上升,為食息一族提供多一個選擇。 檢閱12隻收息股(2017Q2) 邊隻REITS做得好? REITs繼續跑輸大市 檢閱12隻收息股(2017Q1) 2017是否買REITs好時機? 加息了 REITs怎麼辦?

領展越跑越慢的4個啟示

踏入九月,當各大報章、網站把焦點落在8月之星,即表現最好的滙豐之際,原來一些年頭走勢威威的藍籌股已經腳仔軟軟了,包括不少食息一族之選的領展,一個月的走勢逆市下跌。領展越跑越慢反映了甚麼的問題? 檢閱12隻收息股(2017Q2) 邊隻REITS做得好? REITs繼續跑輸大市 檢閱12隻收息股(2017Q1) 2017是否買REITs好時機? 加息了 REITs怎麼辦?

泓富:另一隻跑贏領展的REITs

今年可以說是REITs的好年頭,年初至今大部份REITs都有雙位數字的股價升幅,遠遠跑贏大市。今次要講的是長和系另一隻REITs:管理寫字樓和工廈的泓富。 年初至今,泓富股價升了差不多三成,表現十分標青。特別是近一個月以來,當龍頭大阿哥領展疲態畢露之際,泓富及一眾REITs齊齊追落後,相信最開心就是股東們,可謂財息兼收。 名稱 代號 今年以來回報 股息率 泓富 808 29.5% 5.1% 置富 778 29.6% 4.7% 領展 823 22.0% 3.7% *回報及股息率以29/8/2016為基礎 泓富的賣點 講到持有的資產,泓富擁有的物業不算標青,股票受到追捧,可以說是多謝現時的 “追息潮”,市場大量的資金沒有較安全的地方停泊,所以最好都是走到REITs收收息。 泓富的物業包括寫字樓和工廠大廈,分布在觀塘、紅磡、北角等港九不同地區。而寫字樓佔收入較大比重。這隻基金的賣點是跟其他REITs一樣,有吸引的股息,同時收租的物業沒有像一線寫字樓般,受到經濟影響那麼大,公司收入相對穩定之餘,還增加派息。 值得一提,在這一輪的升浪中,不少REITs升了很多,大部份的升幅都超過兩成,泓富也不例外,跟同系的置富一樣命運,泓富早前被證券行下降評級至「跑贏大市」。 下列圖表是泓富旗下各類物業 寫字樓 商用物業 工商綜合物業 工業物業 都會大廈 海名軒(部分) 潮流工貿中心 新寶中心(部分) 泓富產業千禧廣場 泓富廣場 創富中心(部分) 檢閱12隻收息股(2017Q2) 邊隻REITS做得好? REITs繼續跑輸大市 檢閱12隻收息股(2017Q1) 2017是否買REITs好時機? 加息了 REITs怎麼辦?

股價比領展跑得還快的置富

提起REITs,大家可能第一時間想起領展,因為這隻藍籌股表現威威,除了收息之餘,股價一直跑贏大市,不過,原來市場上還有另一隻REITs走得比領展還要快,就是長和系旗下的置富產業信託。 這隻股票過去5年,都跑贏了REITs的大阿哥,驟眼看它是一隻小型的領展,因為物業組合的內容有點相似。 置富管理的主要是私人物業,比領展較為中產,包括兩大旗艦商場:置富第一城及置富嘉湖,以及一些屋苑停車場。這些跟民生較為密切,所以收入會比較穩定。 論規模,領展的市值達1600多億元,比置富的187億大超過6倍,同時置富也比冠君產業信託細,只能勉強排在REITs的第三位。基金雖然細細粒,但跑起上來,股價比上述兩家公司都快。如果領展不是密密回購自己的股票,股價可能比置富更落後。 置富息率4.7% 比領展的3.6%高,加上市場又估計置富的物業仍有不少價值提升的空間,這兩方面都成為這家基金的賣點。 風險因素 跟領展一樣,不少REITs的股價己經升了不少,陸續有一些基金減持,而早前置富更被證券行調低級評,由「買入」降至「跑贏大市」,主要因為不再便宜。 另一方面,如果美國再加息的話,這類的房托基金也可能受到影響,除了因為借錢利息增加之外,以派息吸引做賣點的REITs可能失去光環,因為其他收息產品可能搶去眼球。 總括來說,大家投資這些收息股時,要注意公司的收入會否提升或保持,同時現水平的息率你是否覺得吸引。 置富在香港作第一上市,在新加坡作第二上市。 基金目前在香港持有17個私人住宅屋苑零售物業。物業組合包括約 318萬平方呎零售空間及2,713個車位。 旗下的物業包括置富第一城、置富嘉湖、馬鞍山廣場、都會駅、置富都會、麗港城商場等。 置富十大的租戶包括:百佳、中原、美聯、中銀、長實地產、大快活、屈臣氏、7-11和恒生。 檢閱12隻收息股(2017Q2) 邊隻REITS做得好? REITs繼續跑輸大市 檢閱12隻收息股(2017Q1) 2017是否買REITs好時機? 加息了 REITs怎麼辦?

5000元可投資又跑贏大市的股票

投資股票吸引的地方是入場費相對較低,數千元已可以有很多的選擇,當中,跑贏大市的為數不少,以下10隻股票是5000元已可入場投資的例子,當中還包括收息股港燈。 10萬元如何投資? 5000元可以買甚麼股票? 花紅、利是錢點投資? ETF: 幫你投資的機械人 小富由飲少杯Latte開始 檢閱12隻收息股(2017Q1)

5項懶人投資工具

又想投資又怕煩?其實做好第一步,揀選合適的投資工具,日後便可以輕輕鬆鬆享受生活。不過,這一步不可以懶,需要花一些時間做功課。以下是一些適合懶人的投資工具。 檢閱12隻收息股(2017Q2) 邊隻REITS做得好? 檢閱8隻港股ETF REITs繼續跑輸大市 花紅、利是錢點投資? 檢閱12隻收息股(2017Q1)

3%股息的領展和新地 你點揀?

藍籌股當中,當大家以為近期領展升得多,其實另一隻地產股新鴻基地產升得更多。英國脫歐公投之後,股市出現兩種現象,是追息和追樓,各適其式。近日兩家龍頭代表:領展和新地,股息約為3%,你會揀哪一隻? 檢閱12隻收息股(2017Q2) 邊隻REITS做得好? 檢閱12隻收息股(2017Q1) 投資REITs還是收租股好? 三隻跑贏領展的REITs 邊隻REITS做得好? 邊隻派息高?

三隻跑贏領展的REITs

今年以來香港上市的REITs,表現早已經跑贏大市,在英國脫歐公投刺激下,走勢更加如虎添翼。其中,身為REITs之首的領展,在過去差不多兩星期升了接近一成。不過,其他REITs亦很神勇,有三隻股份投資的回報比領展還要好。 這三隻跑贏領展的REITs為長實旗下的置富和泓富,恒基旗下的陽光房地產。三隻股份自年初以來帶來超過二成的回報。 *按調整股息後的股價計算 置富 REITs中表現最好的置富,有點像小型的領展,物業跟民生(中產的民生)關係密切。公司在全港擁有1 7 個商場,不少位於大型的屋邨,兩大旗艦商場為置富第一城及置富嘉湖。十大的租戶包括百佳、中原、美聯、中銀、長實地產、大快活、屈臣氏、7-11和恒生。 這些物業和租戶的組合,跟領展相似的地方是受經濟影響相對較低,收入也比較穩定。 陽光房地產 持有的資產主要是寫字樓、商場和工業物業。包括灣仔的陽光中心、上水中心 、新都城和上環、中環的寫字樓。 泓富 泓富在非核心商業區,包括北角、官塘等地,擁有八項寫字樓、工商物業等。比較之下,物業的吸引力未如上述的REITs。 名稱 1/1-11/7 股價表現* 息率 置富 24.9% 4.8% 陽光 24.3% 5.1% 泓富 20.3% 5.3% 領展 19.3% 3.7% *按調整股息後的股價計算 經過一輪升浪之後,這批跑出的REITs,股息回落至大約5%或以下,領展的股息更只得3.7%,以這個股息水平,對投資者的吸引有還有多大,要看大家對風險的害怕程度。 邊隻REITS做得好? 邊隻派息高? 檢閱12隻收息股(2017Q2) 邊隻REITS做得好? 花紅、利是錢點投資? 檢閱12隻收息股(2017Q1) 投資REITs還是收租股好?

邊隻REITS做得好? 邊隻派息高?

英國脫歐問題為投資帶來不明朗因素,令到很多人不論基金大戶或小散戶,轉去尋找一些高息及穩定的股票,REITs(房地產信託基金)又再成為焦點,特別是以管理本地物業為主的REITs。 香港上市的REITS中,大部份在2016年上半年都跑贏大市,過半數甚至有雙位數字的升幅。 股價大升過後,不少的REITs的息率回落到3-5%,留下有高息率的REITs,資產多在國內或派息以人民幣計,例如越秀房產、匯賢等,7、8厘的股息看似吸引,但人民幣不斷回落的話,會侵蝕收到的股息,所以選擇時要考慮匯價的因素。 名稱 股份代號 半年股價升跌(%) 股息率(%) 置富 0778.HK 19.5 5.1 陽光 0435.HK 19.1 5.3 泓富 0808.HK 17.3 5.56 領展 0823.HK 16.2 3.9 春泉 1426.HK 15.8 7.9 冠君 2778.HK 15.8 4.5 越秀房託 0405.HK 9.4 7 富豪產業 1881.HK 5.9 7.8 匯賢 87001.HK -0.6 8.5 開元 1275.HK -15.1 8.8 (股息率以30/6/2016收市價作參考) 熱門REITs逐隻數 三隻跑贏領展的REITs 檢閱12隻收息股(2017Q2) 邊隻REITS做得好? 花紅、利是錢點投資? 檢閱12隻收息股(2017Q1)

10萬元如何投資?

如果你擁有10萬元,想用作投資或吸取經驗,應該如何部署?新手入場總有開始的時候,以下是一些簡單的建議: 5000元可投資又跑贏大市的股票 5000元可以買甚麼股票? 花紅、利是錢點投資? 5隻ETF幫你打遍天下 便宜版盈富基金登場了 5年跑贏盈富的環球ETF

熱門REITs逐隻數

想買股票收息,房地產信託基金(REITs)是其中一個選擇。香港上市的REITs當中,物業有不同種類,有管理公屋商場、旺區寫字樓,也有酒店。不同的物業組合,面對不同的經營環境,無論對股價和派息都有影響,選擇的時候,要留意一下。 以下是一些熱門或規模較大的REITS 領展 ・ 由房委會分拆出來 ・ 主要經營公屋及居屋商場、街市及停車場等 ・ 香港最大及最早上市的REITs 越秀房託 ・ 越秀旗下純內地REITs ・ 物業包括酒店、寫字樓和購物中心。主要位於廣州,包括白馬大廈及廣州國際金融中心等 陽光房地產基金 ・ 從恆基分拆出來 ・ 在上水、上環等地擁有商場及寫字樓物業。 置富 ・ 李嘉誠長和系旗下的REITs ・ 主攻住宅區商場,包括置富第一城及馬鞍山廣場等。 泓富 ・ 長和系旗下的REITs ・ 持有香港的商廈、商用物業、工商綜合物業及工業物業 匯賢 ・ 長和系旗下的REITs ・ 以人民幣計價、物業位於內地 ・ 在北京擁有商場、寫字樓、酒店和服務式公寓,在重慶和瀋陽亦有業務 冠君 ・ 從鷹君分拆出來 ・ 主攻寫字樓及商場物業,包括花旗銀行廣場及朗豪坊。 富豪 ・ 從富豪國際分拆出來 ・ 主要物業為酒店及服務式住宅 代號 名稱 *息率(%) *入場費($) 00823 領展 3.89 23,500 00405 […]

投資REITs要知的5個事項

房地產信託基金(REITs)的吸引是派息高、股價穩定,不過,前題是你要識選擇。香港上市的REITs超過10隻,每一隻擁有不同類型的收租物業,有優質的也有質素較次的,識得揀才可以讓你安心作長線投資。 檢閱12隻收息股(2017Q2) 邊隻REITS做得好? REITs繼續跑輸大市 檢閱12隻收息股(2017Q1) 2017是否買REITs好時機? 加息了 REITs怎麼辦?

5000元可以買甚麼股票?

很多未投資過股票的人,以為買股票首先要儲很多錢,其實擁有5,000港元,已經有不少選擇,包括多隻交易所買賣基金(ETF) 和房地產信託基金(REITs)。 5000元可投資又跑贏大市的股票 10萬元如何投資? 花紅、利是錢點投資? 我要用多少錢買股票? 小富由飲少杯Latte開始 5隻ETF幫你打遍天下

懶人投資REITs的5個原因

投資想輕輕鬆鬆,可以有多個選擇,但最重要的是揀一些簡單而又穩健的對象。所以在外國,不少退休組合或懶人組合裡,都會有部份投資在房地產信託基金(REITs)。 5項懶人投資工具 檢閱12隻收息股(2017Q2) 邊隻REITS做得好? REITs繼續跑輸大市 檢閱12隻收息股(2017Q1) 2017是否買REITs好時機?

REITs :股票的收租佬

不少人喜歡買樓收租,因為投資既可以有穩定的收入,樓價升的話,身家也會水漲船高,但不是人人都買得起樓。在股票市場裡,有一些類似的收租股,它亦是食息一族喜愛的股份,就是房地產信託基金(REITs)。 甚麼是REITs? 它是股票 可以在股票市場隨意買賣 它是收租股 按規定,它的投資主要是收租的地產項目。 它是高息股 因為它至少要把90%賺到的錢用作派息 它跟地產股不同 主要集中在可供收租的項目,不是兼營起樓、賣樓的發展商。 總括來說,REIT是以收租為主的基金,它的收入大部份用作派息,屬於一類收入較為穩定,派息也比一般地產股高的股票。不過,派息多少也要視乎公司賺多少錢。 你知道嗎? REIT的英文全名是Real Estate Investment Trust 香港上市最大的REITS是領展 REITs有不同類型,有經營商場、停車商、寫字樓、酒店等,也有來自國內經營收租業務的公司。 懶人投資REITs的5個原因 熱門股系列:領展 ETF: 幫你投資的機械人 ETF適合懶人的5大原因 4隻抗跌力強的高息股 熱門股系列:中電 熱門股系列 -盈富基金 ETF: 幫你投資的機械人 三隻跑贏領展的REITs 邊隻REITS做得好? 邊隻派息高? 甚麼時候投資黃金最好? 10萬元如何投資? 買債券還是債券基金好?

財息兼備的二線高息股

除了藍籌股之外,也有不少規模較小的二線公司,有慷慨的派息,適合追求穩健而高息的人士。這類高息股業務較為穩定,近幾年由於息率吸引,股價也有不少進帳,可謂財息兼備。 以下列表的四隻高息股,有一些特色: 息率在3%以上 股價相對大市穩定 (啤打系數低於1的話,即上落波動比大市低)。 抗跌力強,近兩年股份都跑贏大市,還錄得增長。 (資料據4/3/2016收市價) 1. 越秀房產 內地的房地產信託基金(REIT)。公司的收入來自租金,旗下的物業如寫字樓、廣場等,大部份位於廣州。值得一提,由於物業和經營在內地,加上派息以人民幣計,投資時宜留意匯率的因素。 2. 陽光房產 本地的房地產信託基金,為大地產商李兆基旗下的公司,收租的物業包括商場、寫字樓等,遍佈港九新界。 3. 大快活 經營快餐業務雖然利潤比其化行業較低,但受經濟不景的影響相對較小,所以收入會比較穩定。近年大快活的經營持續改善,受到業績理想兼派特別股息吸引,公司的股價2015年底曾創過20年新高,風頭蓋過同期業績倒退的快餐業一哥大家樂。 4. 載通 載通經營九巴業務,公用事業的收入亦較其他行業穩定。油價下跌對經營有利。 啤打系數(Beta Coefficient) 啤打系數主要是量度股份受大市影響的程度,是量度風險的其中一項指標。 數值=1 代表股價跟大市一樣波動。 數值小於1 代表上落的波動較大市小。 數值大於1 代表上落比大市更波動。 股價波動越大,投資的風險自然越高。 檢閱12隻收息股(2017Q2) 邊隻REITS做得好? REITs繼續跑輸大市 檢閱12隻收息股(2017Q1) 2017是否買REITs好時機? 加息了 REITs怎麼辦?

高息股

買內地銀行股要留意3個問題

中資銀行股,特別是藍籌的內銀股如工商銀行(1398)、建設銀行(0939)、中國銀行(3988)等,有不少捧場客,原因是這些股票股息高,又大大隻,給予外間穩健的感覺,所以時不時有投資”專家”拿出來推介一番。不過,內銀股的股價波動一般比較大,投資時有些地方要留意,否則好易成為”股海明燈”,一買就跌,做了燈神 😂。 有些人笑言中資銀行股是股海明燈,因為這類股票急升之時,或許是接近大市升浪見頂之日,這個情況或與幾個原因有關: 內銀股經營上仍面對不少的問題,不少人都對這類股票存有戒心,直至股市暢旺,大家的避險意識減弱,同時炒完熱門股票之後,落後股份如中資銀行股,成為尾輪的選擇。 內銀股佔恒生指數一個頗大比重,一眾的內銀股如果企定定的話,恒生指數要大升便相當吃力,所以大戶如果想延續大市氣氛,便要落力把這批頑石推前一步,以配合大戶的投資部署(如期指、其他衍生工具)。 買內銀股要留的3項事 中資銀行股不少都是高息股票,股息差不多有5厘,吸引不少好息一族,但這類股票股價波動比較大,投資的時候,有幾點要留意: 壞帳 銀行借錢出去,少不免遇上有人借錢拖數或有借無還的情況,這類的呆壞帳在中資銀行股尤為突出。早幾年遇上金融海嘯,為保經濟,中央政府不惜大開水喉,不少地方政府也大興土木,但近年中國經濟增長減慢,地方政府和企業的壞賬問題不斷湧現,加上不少行業,如鋼鐵、煤炭、水泥等出現產能過剩(生產過剩),政府要去產能化,淘汰一些表現欠佳、沒有競爭力的企業,這又會令到不少企業還錢能力減弱。 銀行客戶借了錢要拖數、或有機會借錢不還,這些呆壞帳自然影響銀行的經營和收入,同時市場人士還擔心,內銀股出現的壞帳未完全浮現,所以每當銀行公布業績,都會瞪大眼,研究一下情況的發展。 政府政策 銀行是百業之母,跟經濟發展息息相關,所以中央政府推出的任何經濟政策,都會對銀行業造成頗大的影響,例如加息、收緊銀根,對資金流出的控制,對樓市的收緊或放寬措施等,都直接影響銀行的業務。 此外,郭樹清出任中國銀監會主席時,曾表明中國正在嚴肅對待金融改革問題,未來中國銀行業要面對不少的”金融去槓桿”措施,即是政府會用不同的措施收緊監管,解決銀行業的過度和太濫的借錢情況,這些發展亦可能令到內銀股不時震一震。 盈利增長 中國經濟轉型,增長速度也減慢,銀行又面對壞帳和政府的約束,盈利增長也是要注意的問題,上年度全年業績,藍籌的內銀股告訴了大家,業績沒有驚喜,盈利表現一般。所以投資內銀股,要留意銀行的賺錢能力和前景。 結語 內銀股跟中國經濟息息相關,如果內地經濟加速,同時銀行的壞帳問題也有改善的話,內銀股也不失為一個投資選擇,但投資時不要趁熱鬧高位去接貨,買貴了而銀行業績又沒有改善的話,長線投資變了長線坐艇。 推介文章: 中資股不是長線或退休投資之選 快拍:邊隻內銀股息最高? 攻防陣:5種投資攻略 用圖片說話:2017投資主題 滙豐出招了 回購第一炮 3%股息的領展和新地 你點揀? 如何揀1隻長揸10年股票 2017第2季投資主題

食息一族會喜歡的網頁

食息一族最開心是甚麼日子?當然是有錢落袋,買了股票派息的日子。但股票幾時派息?派幾多呢?可能看了新聞之後又忘記了,這時有一個網站可以幫到你,話你知幾時派息,幾時過戶,同時仲有以往派息記錄,可謂一目瞭然。 今次推介的網頁,其實之前都提過,但由於功能太多,大家可能忽略了,同時因為”寶物沉歸底”,容易被忽略了。 首先去到這個港交所的網頁 輸入股票代號 公司的資料出來後,記得拉落最下層看一看,有關派息資料,包括宣布日期、除淨日、派幾多,一年派第幾次,和派息日期都有齊。 這個網頁的好處是連過往幾年,派幾多息都話你知。港交所的服務開支我們這些小股民都有份”貢獻”,所以要好好善用資源。 另外,你可能有興取的文章: 買股票收息要知的日子 多少錢才夠退休? 哪些公司喜歡派高息? 邊隻藍籌派息高?息率越高越吸引? 長命百歲?錢從何來? 快拍:邊隻內銀股息最高? 檢閱12隻收息股(2017Q2)

如何揀1隻長揸10年股票

如果只能買一隻股票,還長揸10年,你會怎樣去選擇呢?可能閣下會覺得非常頭痛,你有這個反應的話,相信你不是少數。買一隻股票已經不知怎去揀,仲打算長揸10年。不過如果閣下毋忘初衷,選擇或來得容易得多。 我們曾提到,投資第一步,是要訂立投資目標,如果閣下想用作收息,穩健收息股是選擇,如果是增長型,就把選擇收窄至增長股。 穩健收息型選股方法 揀一隻長揸10年的股票,又要穩健,又要有高息收,大家可以從幾處著手: 公司有往績可尋,是一間老實型的公司,即是管理層信得過,新上市公司不是好選擇。 派息政策不變,而且越派越多,即使業績倒退仍會照派息。 業務穩陣,最好有”護城河”,即是有政府政策保護,或已經佔了大半個江山,不容易受到競爭威脅。 增長型選股方法 長揸的股票不一定是穩健派的公司,可以是前景秀麗,如日中天的公司,可能是騰訊或美國蘋果公司的”少年版”。找這類公司又要留意一些條件: 有魄力的公司 有魄力的公司當然是朝氣勃勃的公司,進取又有遠眼的管理層,可以帶領公司更上一層樓。 有競爭力的公司 公司如果是行業的領䄂,能帶領著潮流,以及帶領著行業的發展,投資可以變得更安心。 行業處身一個增長週期 如果揀一家式微的行業,更叻的管理層也可能事倍功半,如果公司從事的行業正在冒起,市場空間不斷擴展,成功機會大大提高。 歷久不衰的行業 環保、醫療等這些行業存在多年,市場需求不斷,前景仍是光明,暫仍未看到10年之後大家對環保、醫療的需求減弱。不過要留意行業或有機會受到科技的影響。 結語 香港的上市公司差不多二千家,有不同類型,來自不同行業,要找一家優質的公司不難,找一家長揸10年的股票會有挑戰,特別是科技發展,令到行業和產品的週期縮短,投資能做到的是揀一家好公司,還要不時做檢討,公司或行業變了質,捱不到10年便要改變投資策略。 攻防陣:5種投資攻略 買內地銀行股要留意3個問題 邊5隻藍籌股派息最豪爽? 滙豐 追? 揸?沽? 攻防陣:爆升股是怎樣煉成? TVB教大家甚麼是回購和財技

快拍:邊隻內銀股息最高?

中資銀行股一直有不少捧場客,越大隻的國企大銀行,派息似乎越豪爽,今次又分享小小市場數據,俾大家望一望。 香港上市的內銀股,數目超過二十隻,派息最高則是一些國家企業,股息高過它們的部份儲蓄存款利息。不過,投資銀行股跟放錢在銀行收息,風險程度都差很大,大家都知風險與回報成正比。 五家派息最吸引的內銀股,股息都有5厘以上,息率稍稍領先的是農業銀行。幾間內銀股最近公布了業績,中行盈利退倒,派息也減少了,其他四家派息都有些微增長。 代號 銀行 股息(%) 1288 農業銀行 5.4 1398 工商銀行 5.3 3328 交通銀行 5.2 3988 中國銀行 5.1 939 建設銀行 5.1 ** 股息率按11/4/2017股價計算。 值得一提是內銀股的波動一般比較大,受中國政策影響又比較多,市場目前仍然關注著銀行的不良貸款問題。 另方面,近日市場的焦點是曾經掌管過建行的郭樹清,出任中國銀監會主席不久,新官上任即有三把火,推出連串收緊銀行監管的措施,又點名懲處違規銀行,令到近日內銀都腳軟軟。長遠計或是好事,但短期的話大家要注意一下風險,特別是二月時,內銀股發威過一輪,股息降低了,吸引力減少,同時三月公布的全年業績,普遍沒有驚喜,所以早前的強勢暫未知何時再來。 即使沒有投資內銀,未必一定跟你無關,因為內銀佔了恒生指數一個不少的比重,也有機會左右大市,盈富基金(2800)也會受影響。 註: 《投資快拍》希望在一些大數據中,找出多一些資料,讓大家更了解香港的股市情況,並不是任何投資推介。 買股票收息要知的日子 藍籌越高息越吸引? 自己做專家 4招揀收息股 盈富基金跑贏收息股 邊隻藍籌派息高?息率越高越吸引? 檢閱8隻財息兼備的收息股

檢閱12隻收息股(2017Q2)

2017年初,我們介紹了12隻較為穩健的收息股,事隔三個月,不少都在期內公布了業績,所以又是時候跟進一下。在加息週期下,收息股預期都難有運行,不過,仍有不少例外,在業績的支持下,部份表現跑贏了大市。 新意網(8008)在2016年全年股價升了36%,踏入2017年,強勢未有改變,第一季再升超過兩成,遠遠跑贏恒生指數,公司公布了中期業績,多賺9%,一如以往,不派中期息,一年只派息一次。 新意網位於將軍澳的新數據中心MEGA Plus,有望在年中正式啟用,為公司提供新收入來源,而去底新意網已提到,新增了Amazon AWS這家星級客戶,AWS是全球最大雲端服務供應商,這無疑有助提升數據中心的號召力。 代號 股份 息率 首季股價表現 8008 新意網 3.1% 21.7% 0003 煤氣 2.2% 12.9% 0002 中電 3.5% 12.0% 2638 港燈 5.7% 11.9% 0052 大快活 4.5% 10.1% 0011 恒生 3.9% 7.4% 0062 載通 5.1% 7.2% 6823 香港電訊 6.0% 5.3% 0435 陽光房產 5.3% 1.3% 0341 大家樂 4.6% 1.2% 0808 泓富 5.8% 0.7% 0778 置富 […]

領展跟以前有甚麼不同?

講到領展(0823),大都都是聯想到街市商場、停車場的經營和管理,不過,大家有沒有留意到這隻原本以民生息息相關的REITs,近兩年頗多動作,令到領展的本質跟大家原先的預期有出入,投資時要留意一下。 一直以來,領展提升收入的方程式是靠翻新商場,不過這兩年領展已經不停的出售屋邨商場,把得到的資金收購私人的商業項目,同時更與發展商合作起樓,又走到國內買物業,基金話要提升資產質素,大家不妨留意下基金的經營情況,以及風險的問題。 月/年 加入 賣出 2/2017 完成穗禾苑商場、安蔭商場、新田圍商場、長康商場及石圍角商場的物業出售交易 5/2016 ​​​完成石蔭商場、運頭塘商場、興民商場、錦英苑商場、寶田商場、天馬苑商場、美松苑之商舖與停車場、寶雅苑之商舖與停車場及欣盛苑之商舖與停車場的物業出售交易 4/2016 ​收購旺角彌敦道700號物業,標誌領展首個香港核心商區商業項目 12/2015 完成嘉福商場、廣田商場、田灣商場、 峰華邨之商舖與停車場及兆安苑之商舖與停車場的物業出售交易 8/2015 收購領展企業廣場(位於上海蒲西區),成為領展旗下首項內地辦公室物業投資 4/2015 ​​收購北京歐美匯購物中心,標誌領展進軍內地 1/2015 ​領展與南豐合作,投得觀塘商業用地,將發展成甲級寫字樓商業綜合項目 12/14 ​​完成兆麟商場、天平商場、翠林商場、彩輝邨之商舖與停車場及彩霞邨之商舖與停車場的物業出售交易 9/2014 ​收購黃大仙現崇山商場 7//2014 完成興田商場、葵興商場、華貴商場及東熹苑之商舖與停車場的物業出售交易 資料來源:領展網站 香港現時上市可供買賣的REITs有10隻,擁有不同類型的物業,受經濟週期影響也不同,選擇投資時可以比較一下。 推介文章:投資REITs要知的5個事項 檢閱12隻收息股(2017Q2) 邊隻REITS做得好? REITs繼續跑輸大市 花紅、利是錢點投資? 檢閱12隻收息股(2017Q1) 2017是否買REITs好時機?

邊隻REITS做得好?

香港股市在2017年第一季走勢十分理想,恒生指數升約9%,不過REITs表現似乎斯人獨憔悴,可能令到一些食息一族有點失望。不過,就如半杯水一樣,可以有不同的角度去看,從正面的態度,REITs息率慢慢回升,或許會有留意價值。 2017年首三個月,只有兩隻REITs跑贏大市,就是越秀房產及冠君產業,分別有11%和13%升幅,其他的表現就麻麻,長和系兩隻:置富和人民幣計價的匯賢更加下跌。此外,除了越房之外,主攻內地的REITs,表現較弱,其中原因跟人民幣偏弱有關。 越房和冠君表現走強,當中的因素也是跟派息有關,基金公布的業績不錯,派息齊齊有雙位數的增加,越房末期息派多逾17%,而冠君末期息也增加逾16%,怎不令小股東開心。越房今年開始,股價走勢轉強,不過,三月時因為被大股東用折讓價減息,股價一度受挫,現時已經重回升軌。 陽光房產都公布了中期業績,收入減少,不過派息就有增加,2017年首三個月的股票表現仍然大落後。 代號 股票 第一季表現(%) 息率(%) 2778.HK 冠君 13.1 4.9 0405.HK 越秀房產 11.2 7.1 1881.HK 富豪 7.2 7.0 0823.HK 領展房產 7.0 4.0 1426.HK 春泉 2.5 7.0 0435.HK 陽光 1.3 5.3 0808.HK 泓富 0.7 5.8 0778.HK 置富 -1.1 5.7 87001.HK 匯賢 -1.3 8.9 1275.Hk 開元 -1.6 7.8 派息方面,息率最吸引主要是內地的REITs,息率普遍都有7%、8%,越房升了不少,但息率仍然有7%,不過大家投資內地REITs,仍要留意人民幣走弱帶來的影響。 2017年REITs能否承接2016年的強勢,從頭三個月的表現告知大家是有難度的,因為加息會對這類收息股有影響,因為投資選擇多了,同時REITs借錢的利息也增加,不過,這類收息股是追求穩定人士的心頭好,如果經營上沒有轉差,派息又保持穩定,大家又何必改變投資策略呢? 檢閱12隻收息股(2017Q2) 檢閱12隻收息股(2017Q1) 檢閱8隻港股ETF 10隻受冷待的收息股 REITs繼續跑輸大市 […]

邊5隻藍籌股派息最豪爽?

不少藍籌股在最近的在業績期派了成績表,部份為股東送上一個驚喜:加送特別股息,令到小股東笑逐顏開,究竟哪一家藍籌公司派息最高呢? 連同特別股息在內,息率最高首推內地煤炭行業龍頭中國神華(1088),集團豪派特別股息,令到股價大幅造好,同時也掀起一股追息潮。此外,電能實業(0006)和港鐵(0066)也因為有特別股息派,令到息率高据榜首。 代號 股份 今年股價表現(%) 息率(%) 1088 中國神華 25.2 18 0006 電能實業 6.2 11.5 0066 港鐵 13.8 7.6 0836 華潤電力 14.3 6.2 0005 滙豐 1.0 6.2 *息率以 27/3/2017 收市價計。 **今年表現指 3/1-27/3/2017股價表現。 值得一提,特別股息不會年年派,同時買股票不能單看派息,還要留意公司的業務發展,如果行業前景欠逢,派息水平沒有保證,股價表現也可能乏善足陳。 以神華為例,這類的資源股,股價的波動一向十分大,同時中國煤炭行業近年面臨嚴重的產能過剩問題,行業改革仍在進行當中,投資時要留意風險。 電能分拆港燈(02638)後,公司已化身成為能源的投資股,息率有雙位數字,皆因二月時有特別息派,扣除這個特別股息,息率只有4.1%。憧憬派特別息是公司的賣點,但豪派特別息不能持久,大家投資時要留意的是業務發展。 港鐵的高息率也是因為派特別息,扣除這個因素,息率是2.5%,不過,值得指出是,特別息只派兩年(2016及2017年),而這項特別息的來由,皆因早前跟政府達成「封頂」協議,若再超支便由港鐵「包底」承擔額外費用,為促成「封頂」協議,港鐵不惜豪派接近200億元的特別股息。派息的錢從何來?當然是要借錢,日後公司在借錢利息的支出會增加,變相也是由未來的小股東去埋單。有興趣可按此 看一下有關協議的通告。 至於華潤電力(0836),也是面對行業產能過剩及電力改革的問題,內地用電量的增長是經濟發展的風向儀,投資時也要多加留意。 我們有多篇文章介紹過滙豐(0005),有興趣不妨按此 重溫一下。 推介文章:公司幾時會派特別股息? 滙豐 追? 揸?沽? 用圖片說話:2017投資主題 滙豐出招了 回購第一炮 出錢托價又近8%股息的滙豐 8%股息的滙豐你買不買? 買內地銀行股要留意3個問題

公司幾時會派特別股息?

從股票賺錢不外乎來自兩方面,一是股價上升,二是公司派股息。當公司一如往常派發股息之餘,又派特別股息,就等於給小股東一個bonus,即一個額外的奬賞,市場又怎會不給個”like”,就如藍籌股神華,在公布業績時加多項特別股息,股價便大發神威急升超過一成半。 公司派發特別股息刺激股價造好的例子多不勝數,派特別股息可以是好事,也可能引起小股東的質疑,大家最好小心留意。 甚麼是特別股息 特別股息之所以特別,因為這類股息並不是年年派。這個做法的作用之一,是免令股東有憧憬,預期年年都會有,同時如果純以增加派息來發放,一年正常派息突然增多,明年卻派少了,到時股東會好失望,或用行動(沽貨)來抗議。 公司派特別股息的原因很多,可能是: 公司生意特別好賺多了錢 賣了資產,多了一筆特別收入 公司重組或有特別計劃,用特別股息利誘股東的支持 大股東等錢使,找個借口要公司派錢 特別股息背後的訊息 派特別股息可以給外間一個正面訊息,也可以是有負面訊息: 特別股息背後正面訊息 一般來說,市場會歡迎派特別息,至少股東直接有錢落袋,同時表明公司樂於跟股東分享成果,或對前景充滿信心,不介意從公司內部撥一筆錢派發出去。 特別股息背後負面訊息 從負面的角度,派發特別股息可能是因為公司錢多沒有出路,所以派發出去,這對公司發展前景幫助不大,或顯示公司要玩弄財技,令人對公司產生質疑。 總括來說,當一家公司宣布派發特別股息時,大家要看一下背後的原因,如果訊息是負面,或許要在大家興高采烈時早走早著。 自己做專家 4招揀收息股 邊隻藍籌派息高?息率越高越吸引? 快拍:邊隻內銀股息最高? 花紅、利是錢點投資? 從報價網站了解你的股票 買股票收息要知的日子

派息8%的朗廷

食息一族相信對港燈(2638)和香港電訊(6823)都不會陌生,因為這兩家都是高息股,息率有接近6%之多,能夠有這樣高息,因為這些公司以商業信託方式上市,這類股票跟一般公司最大分別是派息政策,高息是它們的賣點,也是這個原因經營酒店的朗廷(1270)派息高達8%之多。 甚麼是商業信託? 當閣下上網查股價時,輸入股份代號1270,除了看到朗廷的名字外,還多了個 “SS” 在側邊,SS是指Stapled securities,即是把信託和股份好像用訂書機訂埋一齊一樣,是可以當股票買賣的投資信託。這類商業信託其實跟REITs差不多,不過就較為靈活,例如借錢的限制會較為寬鬆。而朗廷上市時,在招股書提到會把至少九成的純利用作派息。 資產組合 朗廷的資產組合十分簡單,包括香港朗廷酒店、香港朗豪酒店及香港逸東酒店。所以要看朗廷的收入,大家要留意一下香港的旅遊業表現,特別是旅客的增長,這個直接影響酒店的入住率、租金和相關的收入。近幾年香港旅遊業表現不濟,所以朗廷的股價也跑輸大市,去年情況見到有改變,如果香港旅遊業真的走過寒冬,朗廷便可以是考慮之一。 8%股息的背後 代號 名稱 股息 入場費* 今年表現 * 1270 朗廷 8.02 1,590 1.3% *入場費以9/3/2017的收市價計 **今年表現指 3/1-9/3/2017 股價表現 朗廷的往績股息有8%之多,不過,要指出的是,當中部份是大股東放棄收息的結果,公司在2013年上市時,大股東鷹君承諾,於2014至2017年度這幾年間,放棄若干的分派股息。若未計這個特殊因素,息率約為7.6%。 除了香港的旅遊業表現之外,投資朗廷要注意的是在加息周期下,這類高息股的表現,因為息率上升,令高息股的吸引力減低,同時加息也會令到企業的借錢利息負擔增加,削弱賺錢能力。 檢閱12隻收息股(2017Q2) 邊隻REITS做得好? 檢閱8隻港股ETF 10隻受冷待的收息股 哪些公司喜歡派高息? 檢閱12隻收息股(2017Q1)

檢閱8隻港股ETF

講到投資香港股票的ETF,大家可能想起盈富基金(2800),這隻首家在香港上市的ETF,佔了所有ETF買賣一個絕大比重,不過,投資本土何止一家,今次找來8家投資本地港股、以港元為買賣單位的ETF讓大家參考一下。 這些投資本土的ETF 大部份都有3%以上的股息,因為恒生指數成份股的息率都有3.4%,而今年以來,港股的開局乎似不俗, 頭兩個月恒生指數升了7%,普遍的港股ETF股價都有7%或以上的成績。 恒指三寶 三隻追蹤恒生指數的ETF中,盈富基金最為人熟悉,也是買賣最活躍的ETF,恒指ETF(2833)出自恒生旗下的投資公司,而安碩恒生ETF(3115)則是最新推出,入場費是低的ETF,一手ETF1,000元有找。 三隻都是追蹤同一指數(恒生指數),不過,大家投資時不要只看入場費,也要留意一下ETF追縱指數的成效,以及跟資產價格的比較。如指數升10%,由於ETF公司的管理或收費問題,令到ETF的表現跟不上,只能升9%的話,這不是太理想。另一方面,如果ETF的市價長期大大貴過它的資產價值,即是出現太大溢價,我們也可能買貴了貨,所以同一類型ETF,最好多比較一下。 高息有賣點 港股ETF中,有兩隻以高息為主題,一隻追蹤恒生高息率指數,另一隻追蹤中證香港紅利指數,兩隻ETF的成份和投資分佈有明顯的分別,HZ恒生高股息率ETF(3110),成份股有50隻,分佈較為分散,而平安香港高息ETF(3070)的成份股則只有30多隻,同時比重頗為集中幾隻股份包括中電、領展等。由於成份不同,今年以來的股價表現也有明顯差距。 本土中的本土 恒生香港35ETF(3012)包括35間市值最大,同時超過一半收入來自內地以外地方的香港上市公司。香港上市的公司中,不少來自內地,而把依賴內地收入的公司剔除,剩下的不少都是本土中的本土公司,或傳統以歐美為主要市場的大型企業。 代號 名稱 跟蹤指數 息率(%) 入場費 近期表現(%) 3110 HZ恒生高股 恒生高股息率 5.0 2,460 11.8 2825 標智香港100 中證香港100 1.6 4,250 11.0 2833 恒指ETF 恒生指數 3.1 24,220 8.9 3143 BMO香港銀行股 納斯達克香港銀行股 6.7 1,626 8.8 3070 平安高息 中證香港紅利 3.2 2,220 8.8 3012 東匯香港35 恒生香港35 3.4 9,210 8.2 3115 安碩恒生 […]

滙豐 追? 揸?沽?

滙豐公布了業績,街頭巷尾都討論得熱烘烘,原本不打算加把嘴,由於網友中有不少匯豐粉絲,所以仍然忍不住趁趁熱鬧。業績公布之後,究竟值得追、揸、還是沽呢? 滙豐業績的詳細數字,大家可以從大小財經網站看得到,所以不作重覆了,只想簡單提少少的背景: 滙豐公布2016年全年業績,表現上是蝕錢,但蝕錢主要是一次性的會計及財務安排,整體生意仍然有錢賺。不過大家覺得沒有驚喜之餘,還有點失望。 業績一般,不過集團保持派息水平不變。 今年繼續有回購,會在股價偏低時買回自己股份,不過預備的金額只得10億美元,比起去年8月的25億美元,大大縮水了。 成也回購 敗也回購 滙豐股價在業績公布之後受壓,其中主要原因是回購金額被嫌太少。去年因為滙豐出奇不意使出一招回購,大家拍案叫絕,而這一招非常凑效,大大穩定民心(股民的心)。滙豐股價升了不少,市場氣氛又改善了,但一眾的股民繼續希望大笨象再使錢回購股份,所以今次公布業績,焦點除了業務表現,其實一定程度上也落在回購身上,見到回購金額減少,自然唔收貨。 追? 揸?沽? 我們不是投資專家,沒打算提供任何投資建議,只想提出一些可以注意的事項,讓大家參考: 滙豐維持派息不變,繼續是一隻高息股,息率有6%。 回購金額少了,但仍然有回購行動,至少在短期之內,有錢幫手托住股價。 滙豐股價在近半年升了不少,加上早前炒業績,股價透支了,今次調整未必跟業績或看淡前景有關。 滙豐業績一般,但投資股票是投資未來,如果日後加息步伐加快,經營環境有改善,大行隨時可以改口叫入入市,所以大行的建議不用太認真。 值得留意的是未來市場的焦點或會轉移到歐洲,法國、德國今年有大選,市況可能會有波動。 結語 滙豐出了業績,大家因為回購金額少了而大失所望,不過,短期內,股價仍然有回購的支持,同時市場早前炒業績的行動,對滙豐短期的表現仍有影響,所以大家無論決定追、揸還是沽,也未必一定要急急作出決定。 用圖片說話:2017投資主題 滙豐出招了 回購第一炮 出錢托價又近8%股息的滙豐 8%股息的滙豐你買不買? 邊5隻藍籌股派息最豪爽? 銀行股邊隻做得好?

10隻受冷待的收息股

港股升穿了24000點之後,大家又密切留意何時可以再上一層樓,同時股票又繼續輪流炒。每當股市氣氛轉旺,大家的風險意識低了,一些防守性股份,往往被人冷落了,所以今次天又找出一些近3個月跑輸大市的股份講一下。 收息股自從2016年底,市場預期加息的步伐會加快之後,吸引力減低了,以致一眾以收息作賣點的股票,走勢由強轉弱,而市場氣氛進一步改善,收息股更多一個理由被打入冷宮。 10隻受冷待的防守性股份 代號 股份 *3個月表現(%) 息率 (%) 0002 中電 4.6 3.5 0003 煤氣 4.3 2.1 6823 香港電訊 3.7 6.0 0341 大家樂 1.3 4.3 0778 置富 0.2 5.6 0435 陽光 -0.2 5.2 0062 載通 -1.1 5.3 2638 港燈 -5.6 6.0 0345 維他奶 -6.3 2.0 0052 大快活 -17.6 4.8 恒生指數 7.6 *股價由18/11/2016-17/2/2017表現 近3個月以來,大快活股價表現認真麻麻,跌了17%,公司公布業績之後,股份一直被人拋售,盈利雖然有增長,但沒有驚喜,特別是沒有特別股息派,股民自然大失所望。另一隻股價回落的維他奶,也是公布業績之後,又被人離棄,由於這隻股票由收息股變身成為了增長股,股價年年上升,早已出現透支,所以從來不便宜,今次要放慢了腳步。 載通股價回落其中原因是油價升,成本增加令市場擔心影響收入,不過,油價是否真的大升,同時對公司的影響有多大,或許下月(3月23日)公布業績可以頭緒. 向來派息穩定的香港電訊,股價早前大升一輪之後,因為大股東配股減持股份,股價又回落了,不過息率仍然近6厘。 這批股份是否跌到吸引水平,大家要好好研究一下,同時留意大市的發展,如果港股的升市動力加大,大市挑戰較高水平,收息股未必會受到注意,股價可能繼續偏弱。相反,如果未來升市無以為繼,或市場焦點回到歐洲的問題,令到市況回軟的話,一批穩健或有股息作賣點的股票,或者又可以再獲垂青。 […]

走入一帶一路的中銀香港

香港三間發鈔銀行中,我們先後介紹過滙豐(0005)和渣打(2888),當然不會太偏心不提中銀香港(2388),特別是這隻本地銀行股近年動作多多,股價也升了不少。 滙豐主力sell全球化,渣打主打新興市場,而中銀也找到自己的新定位: 區域性銀行,力拓一帶一路業務,這是銀行力谷的賣點,這點子最後賣唔賣得,看日後的成效吧。 繼出售南洋商業銀行之後,中銀又賣出了集友銀行,獲利30億元,大家都盤算緊會否派特別股息。而賣資產套現的資金可以令到銀行資本充足比率上升,同時可以多一些彈藥,接收母公司中國銀行(中行)的東盟業務,擴大地區業務的版圖。 中銀VS恒生 人們都喜歡拿中銀跟恒生銀行(0011)作一個比較,兩者業務以香港為主。大家的母公司都大有來頭,一家是四大國有銀行的中行,一家是國際大型銀行的滙豐,究竟選哪一家好? 論平貴,以市帳率(P/B) 來說,恒生一向比中銀高,現時恒生超過2倍,而中銀則約1.7倍。恒生貴過中銀,因為恒生的資產質素被看高一線,但其實兩隻都唔平,因為近一年來股價都升了不少。 過去一年,中銀升了接近六成,而恒生升幅接近三成半,而今年以來,兩家銀行的股價差不多都有近13%的進賬,表現遠遠比大市好,原因很多,在加息周期下,銀行的營商環境有改善,同時美國可能會放寬對銀行業的監管,銀行股又被看高一線。 以股價的波動來看,恒生相對大市的波動比中銀較低,中銀的啤打系數接近一,差不多跟大市同步,而恒生約0.6。息率方面,中銀因為升了不少,所以息率回落至 3.9%,而恒生仍有5.3%。 簡單來說,追求收息和穩健,兩家銀行中,恒生是可取的選擇,而中銀的賣點是發展空間,如果母公司繼續向中銀注入一些東盟地區的業務,成功把中銀打做地區性銀行,搶佔到一帶一路機會,中銀就給予外間一個發展的憧憬。 甚麼是市帳率? 市帳率是將股價除以每股帳面值(資產淨值),數值越低越扺買。要計算市帳率可以到一些報價網站,先找股價和帳面值的數字。 甚麼是啤打系數 ? 啤打系數主要是量度股份受大市影響的程度,是量度風險的其中一項指標。 數值=1代表股價跟大市一樣波動。 數值小於1代表上落的波動較大市小。 數值大於1代表上落比大市更波動。 股價波動越大,投資的風險自然越高。 出錢托價又近8%股息的滙豐 檢閱8隻港股ETF 滙豐 追? 揸?沽? 主打新興市場的渣打 用圖片說話:2017投資主題 聖誕鐘 會唔會買滙豐?

REITs繼續跑輸大市

踏入2017年,主打高息的房產基金REITs表現一般,承接2016年底的走勢,REITs的股價普遍落後大市,而近期這批基金陸續公布業績及派息,或者先做一個小小的檢閱。 近幾星期以來,香港股市表現有起色,恒生指數升了近7%,不過普遍的REITs都追不上大市,最好的一隻是越秀房產(0405),升幅近8%,原因可能跟去年跑輸一眾REITs,息率較為吸引有關,另方面內地的房地產股走勢不俗,越房也可以受惠得到。這隻REIT明天(14/2/2017)公布2016年度全年業績, 大家不妨留意表現如何。 主打本地物業的REITs當中,置富(0778)表現較弱,年初至今升不足1%,大行早前都繼續唱淡,覺得不吸引,加上負債比率(借錢水平)頗高,加息的話就有不利影響。這隻REIT在2016年升了近一成半,表現不俗,今年走勢就逆轉了。 陽光房產(435)一星期前公布了半年業績,收入減了少,原因是主要物業之一的上水中心進行翻新影響收入所致,幸好派息沒有減少。派息比率升到97.3%,即是賺100元派97.3元。這就是REITs,派息比率要有九成或以上。 代號 REITs *今年表現(%) 股息(%) 0405.HK 越秀房產 7.8 6.88 0823.HK 領展房產 6.2 3.84 0435.HK 陽光房地產 5.3 5.08 0808.HK 泓富 4.9 5.48 1881.HK 富豪 3.4 7.23 2778.HK 冠君 2.4 4.60 0778.HK 置富 0.3 5.60 1426.HK 春泉 -1.9 8.44 *3/1-10/2/2017股價表現 投資策略 近期REITs陸績公布業績,大家不妨做下功課,研究邊隻做得好,才考慮是否投資。如何跟蹤這些股票?可以去到港交所的網頁,看看公司近期的公布,從財務報告看一下公司如果解說業績和對前景的看法。 應否買REITs?正如早前的文章講到,這是最壞的時代也可以是最好的時代,打算投資高息股的話,當REITs股價走弱,而派發的成績表沒有令人失望,或許等到股息去到閣下認為吸引的水平,考慮趁低吸納。 REITs股價偏軟其中一個原因是市場普遍預期加息的步伐越行越快,在加息之下,可以投資的選擇增加,同時加息會令到企業借錢的成本增加,所以影響了REITs的吸引力,不過,如果大家對加息的預期改變了,或未來歐洲、美國又有意外的事件,令到股市波動,REITs的吸引力又再回來了。 檢閱12隻收息股(2017Q2) 邊隻REITS做得好? 檢閱12隻收息股(2017Q1) 檢閱8隻港股ETF 10隻受冷待的收息股 2017是否買REITs好時機?

攻防陣:5種投資攻略

買股票投資最煩惱莫過於投資什麼好,其實不同個性的人,有不同的選股和投資方法,例如進取的會等大跌市才入貨,有些會看環境因素作決定,也有一些寧願做食息一族,可以說是各適其適,也有些一些採取混合招數來揀股,大家不妨選出適合自己的投資方法。 5種投資攻略 看大環境買龍頭股
 這種投資方法要閣下把眼光放大一點,留意四周的經濟情況,不同國家或不同行業,往往有不同的發展周期,我們先揀選一些當旺的地區或行業做對象,投資在相關的龍頭股身上,而最自然的選擇莫過於買入相關的藍籌股或ETF。 

例如看好中國經濟,可以買A50 ETF或中資銀行股如規模大大的工行或建行。 收息穩健投資 喜歡做食息一族會揀選這個方法,以穩定收入為目標,所以選股方面,找一些股息吸引,同時業務平平穩穩的公司投資。這類股票派息穩定,但股價的增長動未必太大。 例如擁有專營權的本地電力公司:中電和港燈,以及一些以收租為主的REITs. 趁突發事故出擊 市場突變、政府突然推出新政策,或個別公司出現股權變動,這些偶發事件令一家公司的投資價值浮現出來, 大家爭相尋找機會。 例如中央早年進一步放寬來港的自由行,令到酒店、金飾股等等成為搶手貨,造就六福這類10倍股的出現。 價值投資 找出一些被市場低估的股票來投資,希望有朝一日這類股票的價值被人發現,身價可以大翻身。例如早前提到擁有大量現金的中巴,成為對沖基金的覓食對象。這類股票多屬於一些冷門或悶股,投資時要有耐性。 危機投資 市場恐慌的時候,有些人會變得特別貪婪,例如市場氣氛轉差,人們慌忙大舉出貨時,或個別的壞消息令到公司股票被人恐慌性拋售,敢於冒風險的會趁低吸納,這類方法的風險也會較高。 結語 股票市場既深且廣,哪個投資方法是最好,難有一個問案,最重要是揀一個適合自己的方式,去達到自己的投資目標。隨著閣下對股市的認識多了,你可能發現自己採取的招數會越來越多,也可能越來越純熟。 買內地銀行股要留意3個問題 如何揀1隻長揸10年股票 攻防陣:爆升股是怎樣煉成? TVB教大家甚麼是回購和財技 用圖片說話:2017投資主題 大跌市邊隻藍籌企得穩?

花紅、利是錢點投資?

大家近期可能出了花紅,或農歷新年有大大的利是收, 你會怎樣處理這筆錢?吃喝玩樂?這是最自然的事,不過,錢使完就無,如果拿來投資用錢幫你搵錢,可能更加”有為”。買股票入場費由幾百到幾千、幾萬都有,大家可以做做功課,考下自己的投資眼光。 5000元以下可以入場的股票 以下8隻5000元以下可以入場的股票,也是一些熱門低入場費的股份。但都是一句:這不是推介,大家投資要自己做功課。 代號 股份 一手股數 入場費 *今年表現 2888 渣打 50 3,855 21.2% 8008 新意網 1000 3,730 11.0% 3145 BMO亞洲高息 200 1,586 7.6% 2822 南方A50 200 2,340 5.8% 3115 安碩恒生指數 10 839 5.6% 3143 銀行股ETF 200 1,572 5.2% 435 陽光房產 1000 4,700 3.3% 2638 港燈 500 3,240 1.3% * 股份由3/1-27/1/2017表現。入場費以27/1/2017收市價計 銀行股是近期當旺的股票,市場預期美國通脹升溫,加息的步伐越來越快,令銀行賺錢比以前容易一些,加上又有大行火上加油,推介又推介,所以近期銀行股升了不少,不過,大家要投資的話最好要睇位入,有錢在手不一定要火急入場。 相反,加息會影響收息股和一些REITs的表現,2016年底這批股票表現轉弱,踏入2017年部份股票都落後大市,想要穩定等收息,可以到股息吸引時人棄我取。 ETF的入場費普遍都較低,不少一二千元都有交易,雖然一萬元買不到一手盈富基金,但看好港股的話,可以選擇入場費較低的安碩恒生指數,同樣是追蹤恒生指數,數百元就可以入場。另外,想買入一藍子銀行股,銀行股ETF也可以考慮。中國經濟數據近期表現持續有改善,看好內地股市,就有A50基金。 這裡列出的股票,大部份在我們的網站介紹過,想作進一步了解,可以再重溫這些文章。 […]

TVB教大家甚麼是回購和財技

農歷新年將至以為只有瓜子暢銷,原來花生也應該好好賣。股票市場不愁寂寞,高花生指數的財經新聞一籮籮,上一篇談完中巴,今次又想利用TVB(511),跟大家分享回購和財技走在一起的例子。 若閣下是TVB的股東,如果一個多月前沒有被公司發出盈利預警(少賺超過五成)嚇走,今次用高價回購你的股份,會否令你心動願意主動離場? TVB日前發出通告,打算用40多億元,向小股東回購股份,出價比市價高超過一成,計劃回收三成街貨,回收股份之後,這些股票會註銷。大股東講明不會參與回收行動,所以這批人士的股權,在股票註銷之後,有機會由26%增至最多近38%,換言之大股東不花一文,可以變相增持股票。 回購和財技 關於這宗新聞很多報紙有解說,所以不再重覆。今次只想指出幾點,讓大家更了解回購和財技兩樣東西: 一般公司回購,是在股票市場買入自己公司股票,TVB則以少見的方法,直接向小股東買貨。 一般回購是公司有多餘錢,才花錢回購,但TVB則在早前舉債之後,動用大筆錢做回購。 一般情況下,大股東增持公司股票超過30%,大股東要另花大筆錢,向所有股東提出全面收購(即是買晒小股東股份),但今次回購不單令大股東的股權超越三成的界線,他們更打算申請豁免全面收購。這個方法可謂一舉幾得,令大股東進一步緊握公司控制權,也不用全購。如果計劃成功,持股量增加至大約38%,日後批股(大手賣股),也不會影響大股東的控制權。 由於公司打算用高於市價向小股東回購,小股東也會有小小甜頭,不過最大受益者,或許是大股東。 結語 TVB的股息一向吸引,息率有8%以上,但電視廣告收入每況愈下,又動用了大批現金作回購,未來能否可以繼續派高息,加上大股東在財技上的本領,似乎比經營電視更出色,大家在投資股票時,要多方研究。 攻防陣:5種投資攻略 買內地銀行股要留意3個問題 如何揀1隻長揸10年股票 邊5隻藍籌股派息最豪爽? 攻防陣:捕捉升市的懶人股 滙豐 追? 揸?沽?

哪些公司喜歡派高息?

不少食息一族找高息股,只著眼於股票的派息有多少,不過,今天看到的股息率,未必代表是將來的數字,所以要找一家有心有力,能年年派高息的公司,便要多了解這類公司,它們慷慨派息背後的條件和原因。 喜歡派高息的公司 1. 擁有大量現金 公司財務穩健沒有負債,手上擁有大量的現金,這個時候就具備慷慨派息的條件,亦有條件保持派息的水平以及政策不變,例如在股票市場低潮,或經濟不景氣的艱難時期,仍然可以繼續派發股息。 2. 公司發展到了成熟階段 公司業務上了軌道,擁有穩定的經營狀況,同時投資高峰期已經過去,對資金的需求亦都放慢,這時候公司正是回報股東的好時機,公司把賺到的錢,可以拿多一點點回饋股東。 3. 業務穩定 公司發展穩定,或受經濟周期影響相對較小,便不用太擔心收入一年高一年低,可以較安心維持穩定的派息政策,例如一些公共事業,或者快餐業,不少派息都頗為吸引。 4. 大股東等錢使 有一些上市公司,大股東跟小股民一樣,都想透過股票收息,這類公司最願意派高息,市場上也有不少這類的公司。
 大股東等錢使當然有不少解決方法,他們可以變賣資產,不過,也有大股東不想賣股,賣得太多可能連公司控制權都危危乎,或覺得公司有前景好,不捨得減持公司股票,這時他們可以做的有幾個方法,例如可以把公司一些沒有太大作為,但有穩定收入的資產分拆上市,公司分拆時便會重新評估資產價值,兩母子(母公司和分拆的子公司)身價有機會大升,子公司同時年年派高息,大股東和母公司就可以年年有大量現金收。 5. 擁有大量退休基金做小股東的公司 香港上市一些企業,特別是規模較大或國際公司,小股東來自大型的基金投資者,例如一些追求穩定的退休基金,這些基金都是”好息”之徒。由於他們持有的股份不少,是具有影響力的小股東,上市公司的管理層都不得不正視他們的要求。如果公司賺錢又吝嗇於派息,管理層不會有好日子過。 香港股票市場有過千間上市公司,當中不乏有派息慷慨的高息股,但要找出一些年年派高息,政策始終如一的公司,就要多花一些時間,了解公司的一些特性。 食息一族會喜歡的網頁 檢閱12隻收息股(2017Q2) 邊隻REITS做得好? 派息8%的朗廷 檢閱8隻港股ETF 10隻受冷待的收息股

買股票收息要知的日子

對於食息一族來說,最貼身的問題除了哪一隻股票息率吸引之外,了解有關股票派息的問題都十分重要。不少投資新手常有一個疑問,如果我收了股息才把股票賣出,豈非賺到盡?如果閣下有這樣的想法,只可以說是少年, 你太年輕了! 股票在派息之前,價格會先行調整。例如一隻1元的股票,將派1仙股息,在派息前,會先扣起1仙,而股票價格會隨之自已調整至0.99元。之後公司會按股東名冊,把扣起的1仙派發給股東。如果閣下等到有股息派才賣出股票,股票其實已經減了磅。 由於公司派息只不過是股東左袋入右袋的事,所以原則上股東沒有甚麼特別著數,不過,股東定期有現金收,感覺會比較良好。最重要是公司年年賺錢,派了息之後,股價可以繼續升值。 派息重要日期你要知 如果閣下想知何時派息,或打算派息前或後,買入或賣出一隻股票,便要留意關於派息的相關日期: 1. 公司公布業績 公司公布業績時,會同時公布會否派股息。公司派息的話,會表明每股派多少錢,以及股東名冊的截止過戶日期。 2. 除淨日 除淨日是指股票”淨身”的日子,即是股票已經扣起了利息。例如1元的股票要派息1仙的話,在除淨日哪一天,公司的股價會因為派息而調整至0.99元。 除淨日的日期是截止過戶日期前兩天。由於買賣股票要2天時間才完成交收(即T+2),即是你賣出股票的話,要到第二個交易日才收到現金,買入一隻股票,也要在第二個交易日才正式收到股票,閣下的大名才會在股東名冊內,享有股東的權利(如收取股息)。 3. 截止過戶日期 截止過戶日期就是停止辦理過戶手續的日期。即是當天之前出現在股東名冊內的股東,才可以享有派息的權利。 換言之,趕不上在除淨日前買股票,之後便趕不上在截止過戶日期前出現在股東名冊內,不能收到股息。 4. 派送日 股東最開心的時刻,收到股息的日期。 總結 有關公司派息大家要留意3個日子,第一是公司公布業績日期,確認派息的多少和相關日期。第二是除淨日,在除淨日或之後,買入的股票沒有股息收。第三是派息日,股東收錢的日子。 快拍:邊隻內銀股息最高? 藍籌越高息越吸引? 自己做專家 4招揀收息股 盈富基金跑贏收息股 邊隻藍籌派息高?息率越高越吸引? 檢閱8隻財息兼備的收息股

檢閱12隻收息股(2017Q1)

收息股在2016年近尾聲的時候,股價越跌越多,扺銷不少年頭的升幅,個別的股票更加出現倒跌的情況。踏入2017年,開局頭一星期,表現似乎不錯,不少的收息股和REITs表現略有起色,但這個升勢能否持續存在不少的變數。 我們在2016年曾寫過多篇文章,不時檢閱部份收息股的表現,踏入2017年,自然也要重新檢閱一下。2016年我們喜歡用財息兼備來形容收息股,今年也不敢再用這個形容詞。不過,投資收息股,最重要看公司的質素,業務是否穩定,確保股息年年派,並且越派越多,如果把股價增長放在首要位置,市場有很多其他的選擇。 今次拿出來介紹的12隻股份,部份跟去年差不多,主要是一些有穩定派息,同時過去股價相對穩定,上落的波幅普遍比大市低。 2016年我們曾提及過越秀房產(0405.HK)和載通(0062.HK),越秀房產面對人民幣持續下跌的困擾,而載通則面對油價回升問題,以致股份表現或受影響,所以再沒有放入討論內容內。倘若人民幣下跌和油價上升的趨勢逆轉,這兩隻股份會是不錯的投資。 代號 公司 息率(%) 2016表現(%) 8008.HK 新意網 3.7 36.6 0052.HK 大快活 5.0 18.2 0435.HK 陽光房產 5.4 17.9 0778.HK 置富 5.3 14.8 0341.HK 大家樂 4.6 11.8 0808.HK 泓富 5.7 10.1 0002.HK 中電 3.7 10.0 0062.HK 載通 5.4 6.5 2638.HK 港燈 6.2 2.2 0011.HK 恒生銀行 6.0 0.9 6823.HK 香港電訊 5.7 -2.9 0003.HK 煤氣 2.3 […]

4%股息的大家樂

如果閣下最近沒有幫趁過大家樂,或者可能去過一粥麵、意粉屋、Oliver’s Super Sandwiches、丼丼亭或上海姥姥。對呀,大家樂(00341.HK)不單只擁有大家樂快餐店,而是持有一系列連鎖品牌的飲食集團,這也是大家樂跟其他上市飲食公司的一些分別。自從公司去年底派成績表,中期業績有改善,股價略見起色。 快餐飲食跟民生息息相關,如果經營有道,能有效控制成本,收入會是比較為穩定的行業。經濟差的時候反而有利快餐和平民茶餐廳,因為打工仔口袋裡的錢少了,自然會找一些扺食的地方醫五臟廟,所以快餐業的股票也成為食息一族的心頭好。 2016年對大家樂不是一個好年頭,受內地業務下跌拖累,公司上年度業績出現倒退,加上對手大快活做得好還派特別股息,更令到大家樂股價給人比下去,直至2016年11月,發表中期之後,大家樂盈利重搭升軌,而大快活(0052.HK)再沒有特別股息派,現實的股民們,又再把注意力轉到大家樂身上,股價一度跑贏大快活。 (圖片來源:大家樂年報) 要比較大家樂和大快活,寫滿十頁紙也數不完。大家樂是上市飲食業的一哥,市值比大快活大3倍,大家樂經營的不單是快餐,還有一系列不同類型飲食的連鎖食店,有日式、中式、美式等等。大家樂外闖美國和大陸似乎不太成功,盈利主要靠香港。 (圖片來源:大家樂年報) 近幾年來,大家樂比大快活搶去不少鏡頭,大快活因為經營不斷改善,所以股價升不停,近5年來升值遠遠好過大家樂。不過,作為餐飲業股份的一哥,股價走勢都仍然跑贏大市(恒生指數)。 大家樂的股息有4.5%,股價的波動一向比大市較為穩定,加上公司沒有負債,保持派息的能力強。隨著業績回復正軌,希望可給食息族多一個選擇。 相關文章: 二線收息股: 大快活 檢閱12隻收息股(2017Q2) 邊隻REITS做得好? 派息8%的朗廷 檢閱8隻港股ETF 10隻受冷待的收息股 哪些公司喜歡派高息?

2017是否買REITs好時機?

以高息見稱的REITs,在2016年頭表現係威係勢,可惜去到第四季,表現出現大逆轉,一眾的房產基金紛紛從高位回落,個別股份如越秀房產更加見紅。不過,這些表現都成為了歷史,大家更關心的是2017年買REITs,還是不買REITs好? 2016年最後一季開始,REITs之所以遭人離棄,主要有幾個原因: 加息下,債券息率會上升,市場投資選擇多了。 加息不利房地產市場,市民供樓負擔大了,樓市的承接力減弱,地產股的股價會下跌,也會拖累REITs的表現,因為類近的股份越買越平,不一定要揀REITs。 息率上升令到借錢做生意的公司,要還的利息增加,盈利受影響下,派息也可能沒以前爽手。 REITs近幾年來表現不俗,股價連年上升,令到派息的吸引力低了,開始有人覺得貴。 2016年表現最好的的REITs 在加息的陰影下,表現最硬淨首推恒地旗下的陽光房地產基金,全年埋單計數,仍然有近18%的升幅,連派息在內,算是對股民有交待。REITs的龍頭兼藍籌股領展,在基金回購股份之下,錄得10%的回報,這樣的成績,未知2017年能否延續。 代號 名稱 2016年股價表現(%) 股息(%) 0435.HK 陽光房地產 17.9 5.4 0778.HK 置富 14.8 5.3 0823.HK 領展房產 10.4 4.1 0808.HK 泓富 10.1 5.8 2778.HK 冠君 8.8 4.7 1881.HK 富豪 7.9 7.5 1426.HK 春泉 7.3 8.3 0405.HK 越秀房產 -1.0 7.5 最壞的時代也是最好的時代? 大家投資REITS,主要是找一隻股息吸引、業務穩定的股票來投資,倘若2017年加息的步伐不算太急,REITS的業務仍然是穩健發展,股價下跌,反而可以提供一個吸納的良機。假若閣下不是以REITS作為增長股看待(即主要想透過股價增值來賺錢),REITS再跌便是買入的機會。 等到幾時才買REITS?相信沒有人可以準確預計得到REITS會否下跌或跌到哪一個水平,因為放在眼前有很多不明朗因素影響股市。如果2017年全球股市出現顯著的波動,加息的步伐會減慢,REITS又會成為資金的避難所,股價又可能跌完又反彈。特別是美國在特朗普主政下,政治和經濟形勢多變,加上美國上升多年,任何事件可能成為一眾基金大戶止賺離場的借口。 總而言之2017可以是投資REITS一個好年份,但要等到幾時才入市至少要留意2個條件:1)派息,研究一下股息是否吸引;2)REITS的業務在當前的經濟環境下,能否穩穩陣陣,確保派息不會減少。 檢閱12隻收息股(2017Q2) 邊隻REITS做得好? REITs繼續跑輸大市 檢閱12隻收息股(2017Q1) 加息了 REITs怎麼辦? REITs跌到四腳朝天 […]

3厘股息的盈富遇上3厘股息中電

當中電和盈富基金的股息同樣是3%,你會點揀?要我選擇的話,我會揀盈富基金,當然前題是有幾個”如果”,以及會有時限。 中電的股息率是3.7%,這隻收息股的賣點原本是穩健和高息,當股息去到跟其他藍籌沒有分別時,有兩個可能,公司派息少了或股價升了不少,這不是理想的情況。 另一方面,盈富基金是追縱港股表現的基金,是50隻藍籌的代表,近期的息率是3.5%,當盈富基金的派息去到吸引水平,又代表甚麼?1)可能是普遍藍籌公司有錢賺,派息多了,2)被人離棄令致股價處於低位,這或許是好兆頭。 這是我會選擇盈富的第一個原因。第二個原因是加息的環境下,收息股表現相對較弱,在這個時刻,中電有機會腳軟,同時中電跟政府間的利潤管制協議快將到期,協議結果會否出乎意料,是未知之數,所以存在一些不明朗因素。 不過,以上的選擇建基於一些假設: 加息的步伐加快,令收息股吸引力跌 藍籌公司的賺錢能力會繼續保持,即使盈富基金的股價不升,派息也不會減少。 結語 在香港及內地的經濟沒有惡化的前題下,3%股息的盈富基金是有一定的吸引力,不過投資市場天天在變,股市走勢未必能夠容易捉摸,當美國或歐洲市場出現動盪的時候,收息股又成為避險的天堂。此外,如果中電這類的收息股未來落後大市,令到股息回升時,或許會是吸納的好時機。 檢閱8隻港股ETF 盈富基金跑贏收息股 高息股:兩隻高息概念ETF ibond以外的投資選擇 ETF也會被人打斧頭 檢閱12隻收息股(2017Q1)

用圖片說話:2017投資主題

2016年將結束,可能大家的焦點放在2017年,各路專家亦正忙於提供未來的投資貼士,以及對2017年的看法。我們也想趁趁熱鬧,不過,我們不是專家,可以做到的是提供3張圖片,讓大家多了解一些近期股市的發展,或許從中有一些頭緒。 踏入2016年最後一季,特別是美國選出新總統之後,投資形勢的改變進一步加快,例如國際油價的升勢,日本股市的表現,以及收息股和銀行股的”角色”互換,為投資環境帶來變化。 1. 國際油價走勢 2016年國際油價升升跌跌,不經不覺之間越升越多,布蘭特原油在年尾時已升至每桶50美元以上,去到全年高位。如果確認油價踏入牛市,2016年或許只是一隻小牛, 這要視乎石油出口國組織(OPEC)減產共識能否維持,以及國際經濟形勢。 油價上升其實跟我們的投資息息相關,除了石油石化股受惠之外,提供相關服務的企業也可以看高一線,相反,運輸業如巴士公司和航空公司的利潤或會受損,要密切留意。 2. 中電VS 滙豐 中電是收息股的龍頭大哥,而滙豐可算是銀行業代表,中電的股價在今年七月升到全年高位,之後回落,相反匯豐的股價自下半年開始升了上來,近年尾時升至全年高位,跟中電的表現來一個大換位。其中一個因素是息口上升,加息有利銀行股,但就對收息股造成不利影響。如果2017年息口走勢越升越多,收息股和銀行股的表現或會延續2016年第四季的走勢。 3. 港股與日股 港股與日股今年上半年都是難兄難弟,不過接近年尾,美國選出新總統之後,就分道揚鑣,港股受累於人民幣下跌,中資股無運行,日股則在日圓大貶值下,企業賺錢能力被看高一線。日本經濟如果持續好轉,日股表現或可越升越多。 結論 股市一向都難以猜測,不過投資順勢而行的話,可以事半功倍,但要留意市場的發展,會否再出現轉折點。不過,最重要的是找一隻好股票,質素好的公司,即使股價跌也是受市場氣氛影響出現短暫弱勢,有機會回復過來。想了解更多上述的投資情況,推介重溫我們早前文章: 買滙豐定中電好? 油價回升下的投資機會 中海油VS載通:各走一方的高息股 由弱轉強的日股ETF 人民幣跌如何影響你的投資 銀行股邊隻做得好? 買滙豐定中電好? 滙豐出招了 回購第一炮 檢閱8隻港股ETF 滙豐 追? 揸?沽? 加息下越跑越快的銀行ETF

加息了 REITs怎麼辦?

美國加息四分一厘,香港股市的反應是跌跌跌,收息股如REITs跌得更多,其中領展股價更加跣咗落地。今次加息其實是預期之內,但股市的反應話比大家知,令人擔心的是未來加息步伐會加快,息口敏感的REITs,未來或者無運行。 歷史告訴大家,REITs股價的走勢跟息口表現剛好相反,息口跌,REITs股價升;相反,如果加息的話,REITs就會跌價。原因好多,如銀行利息上升的話,REITs還錢的利息開支會增加,收入自然減少,派比股東的股息也可能受影響。此外,債券利息上升,市場上高息的投資產品多了,人們不用一窩蜂去揀REITs,REITs的股價自然回落。 美國聯儲局決定加息四分一厘的同時,又預期明年會加三次息,比原先的預期還加得多,所以股票市場有較大的反應。原本表現標青的REITs,踏入2016年第三季,股價已經逆轉咗,調整咗不少,但加息步伐加快的話,恐怕短期未必有運行,特別是上半年升得多的股份,如領展、置富等。 投資REITs原本最吸引的是股息,但在低息環境之下,REITs的股價升幅遠遠多過派息,2016年上半年,不少REITs的股價升幅超過兩成,令到很多人當正普通增長股咁買,在新一浪加息周期展開之後,大家要調整心態,還原基本步,買收息股就以收息為主。 REITs投資策略 香港上市的REITs數目不算多,但物業的性質很不同,有民生相關、有工廠大廈、有甲級寫字樓等等,在加息的環境下,留意REITs的債務水平是否很高,同時收入是否穩定,如果公司本身借錢不多,收入無問題,哪就不用太擔心。同時,當 REITs越跌越多時,如果派息回到吸引水平,不妨逐步趁低吸納,作收息之用。 檢閱12隻收息股(2017Q2) 邊隻REITS做得好? REITs繼續跑輸大市 檢閱12隻收息股(2017Q1) 2017是否買REITs好時機? REITs跌到四腳朝天 怎麼辦?

聖誕鐘 會唔會買滙豐?

當大家預期加息來臨時,銀行股的走勢來一個大轉彎,由弱變強,藍籌股當中,滙豐可以說是最搶鏡的銀行股,當股市連日下跌,它就企得最穩陣,再令人想起聖誕鐘買滙豐這首歌仔。閣下又會否跟著大合唱呢? 不經不覺之間,近半年來滙豐的股價升了超過30%,一年前閣下買入滙豐的話,由蝕變賺,早已重返家鄉,但持有這隻股票超過兩年,還是在蝕錢,所以聖誕鐘買滙豐的歌仔,早年前已沒有人唱。 2016年特別是下半年可謂滙豐翻身一年,能令到這隻大笨象跳起來,受惠幾個因素,第一,滙豐的股息吸引,上半年股份未大升時,股息曾高達8%,令不少好息一族大為心動。第二,集團高調提出回購建議,成為弱市當中的定海神針,第三,美國息口有機會持續上升,令到銀行賺錢空間擴闊。 除以上三個重要因素之外,當然還可以推算到,大家預期特朗普上任成為美國總統之後,有機會為銀行鬆綁,放寬一些自金融海嘯以後的嚴格規管。事實上不單是滙豐,其實美國及世界其他地區的銀行或金融股近期都有不錯的表現。 投資滙豐要留意事項 滙豐近期表現的確令人眼前一亮,不過,打算投資滙要留一些事項: 滙豐近半年急升三成,市場上可能不少人想止賺,所以未來股價的上落波動比較大 滙豐的收入不少來自歐洲,英國脫歐帶來的問題會不時湧現,加上2017年歐洲多國(德國、法國等等)有大選,也有機會為投資市場帶來衝擊,滙豐也會受到影響。 美國特朗普上任後,世界經濟形勢出現很多不明朗因素,不單滙豐,其他的投資也可能有不少的震盪。 總括來說,聖誕鐘買滙豐的話,投資要有風險的準備。未來市況大起大落的話,入市的機會說不定陸續有來 用圖片說話:2017投資主題 買滙豐定中電好? 滙豐出招了 回購第一炮 銀行股:滙豐、恒生定工行好? 檢閱8隻港股ETF 滙豐 追? 揸?沽?

檢閱12隻高息股

踏入2016年下半年,收息股表現轉弱,而在11月美國大選過後,大家估計新總統特朗普的經濟政策會令美國加息步伐加快,令到收息股的弱勢更加明顯,大部份的股價都顯著下跌,表現跑輸大市。 在我們網站介紹過的收息股當中,只有恒生表現比較好,其中的原因是大家相信加息有利銀行股,所以恒生跟母公司滙豐一樣顯出強勢,11月份升了近4%。 以息率吸引著稱的REITs,早前表現越強勢的走得越弱,11月的跌幅超過2%,幸好今年以來還可以保持雙位數字的回報。 名稱 股份代號 11月表現(%) 息率(%) 恒生 0011 3.9 6.0 新意網 8008 -0.3 3.5 載通 0062 -1.1 5.2 越秀房產 0405 -2.5 7.0 陽光房產 0435 -2.5 5.2 置富 0778 -2.6 5.2 領展 0823 -3.9 3.9 泓富 0808 -4.8 5.6 中電 0002 -5.4 3.6 香港電訊 6823 -5.6 5.4 煤氣 0003 -6.8 2.2 港燈 2638 -10.6 5.9 […]

ibond派息1年少過1年 怎辦?

香港的通脹跌完又跌,10月份整體通脹僅1.2%,創自2010年1月以來最低水平; 未來ibond派息有機會又再跌,這個時候投資又可以怎麼辦? ibond是香港政府發行的3年期債券,半年派一次息,息率按通脹調整。幾年前首批ibond推出的時候,第一次派息有6%之高,而持有第一批ibond至到期日,一萬元的投資,3年內共賺到一千多元的利息,ibond”債主”可謂笑逐顏開。 不過,第一次派息也是ibond最高息的一次,到第2批和第3批的ibond,全期派息低了少少,但也在一千元以上。從近期香港的通脹水平來說,第4批和今年發行的第5批,回報未必可以去到一千元。 ibond回報低了怎麼辦? ibond的主要作用是抗通脹, 是一項穩健的投資,低極都會1%派息,同時又唔會低過通脹,即使長期持有,錢不會貶值,這是投資ibond最大的功效,倘若閣下的目標也是要保值和穩健,哪就不變應萬變。 如果不甘於跟通脹掛勾,就要冒多一點風險,去尋找一於較高回報的投資,選擇例如: 投資息率比較高的收息股、房產基金(REITs)。 投資其他債券,不過一般的債券入場費會比ibond高。 把一小部份的資金轉到一些風險高一點、派息多少少的股票或ETF,如恒生、滙豐、如盈富基金,在ibond穩定收息之餘,希望高一點風險的投資,可以帶來額外的回報。 結語 買得ibond都想有穩健的投資,若嫌回報太少,想找多一點收益,仍須留意投資的風險,回報和風險成正比。同時,往後通脹會否長期處於1%水平?其實未必容易。穩健的投資切忌因為短期的表現左遙右擺。 ibond以外的投資選擇 食息一族會喜歡的網頁 快拍:邊隻內銀股息最高? 檢閱12隻收息股(2017Q2) 邊隻REITS做得好? 派息8%的朗廷

買滙豐定中電好?

自從特朗普獲選為下一屆美國總統之後,香港出現走資潮,資金不斷流走,股市下跌,而一眾的收息股如中電更加無運行,跌得多過大市,情況一直沒有改善。相反,銀行股如滙豐,就越做越好,股價不跌反升,究竟現在是買滙豐還是中電好? 其實把滙豐和電好作比較,只不過是想大家了解近期股市的形勢:收息股弱,金融股強。講到這裡當然又要比小小背景大家。 大家估計特朗普上任之後,經濟政策會令通脹升溫,所以美國大選之後,美國的長期債券腳仔軟,因為長期低息環境下,靠投資債券收息,日後唔可以保值,所以大家急急賣出手上的債券,令到債券的利息上升,依家買10年期的長債都有2厘以上利息,這麼穩陣的投資,利息這樣吸引,何必要揀息率差不多的股票? 中電VS滙豐 以中電為例,近年在低息、低通脹環境之下,3-4%的股息已可以抗通脹,加埋股價上升,可謂財息兼收,但如果日後通脹升到3-4%,或更高,收息未必可以抗通脹,加上人人都賣出手頭股票,尋找更吸引的投資,中電股價日後有機會受壓,在這些預期之下,令到這類的收息股連日下跌。 金融時報的網上版頭條,又拿美國債券抛售潮做頭條,究竟這個情況是短暫或是長期,沒有人估得準,可以做的是如果閣下想買收息股,最好再研究一下,要撈底的話,真的要等到股息去到吸引才考慮。 至於銀行股為甚麼會受追捧?持續低息環璄之外,靠借錢出去賺利息,生意是很難做,賺的利息不多,但當利息不斷上升,賺錢的空間大了,有利股價表現。當市場預期未來利息會上升的情況下,金融股會被看高一線。這個趨勢會持續多久?要看特朗普上場之後的舉措,例如會否放寬監管銀行措施,以及美國的息口走勢。 用圖片說話:2017投資主題 檢閱8隻港股ETF 檢閱12隻收息股(2017Q1) 聖誕鐘 會唔會買滙豐? 藍籌越高息越吸引? 買中電還是港燈好?

REITs跌到四腳朝天 怎麼辦?

美國總統大選出現黑天鵝,香港股市在過去一星期大起大落,全星期最終跌了200多點,原來股市當中,派高息的REITs 跌得更多,以領展為例,一星期內跌了3%,遠遠比比大市1.1%的跌幅更深。 要解釋一下為何跌得如此慘烈,就要把眼光放大一些,REITs 股價大跌不限於香港,美國的REITs 也出現撤資潮。美國總統大選結果出乎意料之外,市場再重新評估往後的投資。大家又估計在特朗普主治下的經濟,通脹會加快升溫,加息在所難免,美國長期債券的息率大升,在這個情況下,派高息的股票如公用股、REITs等吸引力大減,大家預期未來的時間,美國債券息率還會上升,所以令到REITs這類高息股節節下挫。 香港方面,領展跌了3%,其他REITs也好不了多少,熱門REITs大部份跌得比大市多,扺消了不少今年以來的升幅,幸好拉勻計,由年頭開始投資,至今還有錢賺,這還未計放了入袋股息。 減持還是撈底? 美國大選之後,市場重新評估形勢,所以不少的投資都會大執位,手上持有REITs怎麼辦?如果股票是用作長線收息,而公司本身經營又穩健,是否應該跟一般投資者出出入入?另方面,投資市場在下月也面對另一個風險因素,是義大利公投,沒有人預料市場又會否尋找資金避難所。 市場的走向忽上忽落,跟車太貼未必是好事。 如果想趁低吸納,又要提提各位,考慮一下,3厘、5厘會否是閣下認為吸引的水平,換言之,要評估形勢,再看看入貨的股價是平還是貴,而其中一個參考指標是股息率,才作投資決定。 代號 名稱 股息(%) 一周表現(%) 年初以來升幅(%) 778 置富 5.29 -3.41 16.8 823 領展 3.97 -3.01 16.3 808 泓富 5.56 -2.99 16.9 435 陽光房產 5.32 -2.95 21.6 405 越秀房託 7 -1.79 6.3 2778 冠君 4.7 -1.37 11.7 1881 富豪產業 7.55 0.00 7.3 恒生指數 -1.19 5.6 圖:熱門REITs在載至11/11/2016止的一星期及年初以來的股價表現 檢閱12隻收息股(2017Q2) […]

大跌市邊隻藍籌企得穩?

美國大選出現了黑天鵝,特朗普成為下一屆總統,美國股市在大選結果出爐的第一個交易日,也出乎意料,收市沒有跟外圍大幅下跌。香港股市就沒有這樣好彩,美國一邊點票港股一邊跌,在選舉結果明朗化之後,股市跌幅慢慢收窄,但仍跌400多點。在大跌市中,只有一隻藍籌沒有跌,就是領展。 美股大選日,早上已經看到黑天鵝的身影,大市十分波動,所以避險意識高,黃金價格大升,而股票當中,一些收息的股票,都普遍做得較好,所以十大做得最好的藍籌股中,除了領展之外,九倉、煤氣、恒生的跌幅在1%或以外,比較大市的2.16%跌幅明顯優勝,情況跟多個月前英國脫歐公投導致大跌市相似。這就是一貫收息股的特色,有避險作用。 10大表現最好藍籌 (9/11/2016) 代號 股份 收市價(元) 升跌(%) 823 領展 54.85 0.09 23 東亞銀行 30.4 -0.49 4 九倉 56.7 -0.53 388 港交所 202.4 -0.59 293 國泰航空 10.4 -0.76 17 新世界發展 8.82 -0.79 3 煤氣 15.12 -0.92 11 恒生銀行 138.6 -1 135 昆侖能源 5.76 -1.03 12 恒基地產 42.55 -1.05 以行業來看,企得比較穩陣的是地產股,除了長實例外,其他的地產股都跌得小於大市,跟上一次的英國脫歐公投結果影響一樣。 表現最差的藍籌股是利豐,股份今年表現都不濟,加上怕未來美國保護主義抬頭,這類的出口股價或受影響,在雙重打擊下,股份又被人離棄。 10大表現最差藍籌 (9/11/2016) 代號 股份 收市價(元) […]

藍籌越高息越吸引?

食息一族喜歡尋找一些派息高、規模大的公司,其中以高息藍籌看似特別吸引,不過,要揀收息股,不一定是藍籌股就好,以下就是其中的例子。 藍籌股當中,派息最高的10隻股票,年初至今的表現認真麻麻,其中,出口股利豐派息有7%,息率高過大部份REITS、公用股等收息股,但亦是今年以來表現第二最差的藍籌股,股價跌了29%。公司業務不太理想,股價近幾年以來拾級而下,持有3、5年的投資者,資金少了一大部份,派息最高也彌補不了。 滙豐因為有回購計劃,公司動用資金買回自己的股價,對穩定股價起了很大作用,股東們似乎又相當受落,扺銷不少英國脫歐公投帶來的影響,但年初以來股價仍然跑輸大市。 華潤電力雖然也是電力股,但內地的電力股,跟香港的電力股不是同一類型的收息股,香港的電力公司有專營權的保護,利潤有保障,而內地的電力公司不時受到中國政策變動的影響,又有電力改革,又有價格的規管,股價的防守性和穩定性不及香港的電力股。 其他的銀行股,波動也頗大,今年的股價表現也是一般,食息一族要選擇收息股的話,始終要看公司的業務本身,收入是否穩定,股價經常大起大落(如金沙),多幾厘息都未夠買定心丸。 派息最高10隻藍籌股 (7/11/2016) 股價 代號 股息(%) 利豐 494 7.48 滙豐 5 6.68 華潤電力 836 6.41 恒生 11 6.22 中行 3988 5.91 工行 1398 5.85 百麗 1880 5.78 金沙 1928 5.68 建設銀行 939 5.67 聯想 992 5.47 今年以來股價表現最差10隻藍籌股 股價 代號 *股價表現(%) 聯想 992 -38.37 利豐 494 -29.03 百麗 1880 -22.34 中國人壽 2628 […]

投資REITs還是收租股好?

投資REITs最大的吸引是派息高,這類靠收租賺錢的股票表現也較為穩定。不過隨著REITs的股價大升一輪之後,股息已經回落不少,以龍頭大哥領展為例,股息只得3厘多少少,跟一些收租的地產股差不多,究竟投資REITs好,還是買收租股好? 今次不是建議大家買REITs還是買收租股,而是讓大家了解兩者有甚麼分別,方便大家自己做決定。 代號 股份 股息率(%) 823 領展 3.7 14 希慎興業 3.6 4 九龍倉 3.2 1972 太古地產 3.1 10 恒隆集團 2.6 REITs的賣點和局限 REITs的賣點是股價相對穩定和派息高,為何會比較穩定?因為有一定的局限囉。根據規定,做得REITs首先要把賺到的錢,撥出至少90%用作派息,不可以收埋做儲備,所以REITs派息會高一些。 另一方面,REITs借錢不可以太多,不能高於本身資產的45%。同時,不可以做埋發展商,即是買地起樓,這方面的限制早兩年放寬了少少。 REITs不是一般公司,是以基金模式運作,換言之REITs是以基金方式受到監管,要委任獨立受託人監察基金的運作和保管資產。 收租股的賣點和風險 地產股有不同類型,其中,靠收租賺錢的收租股,其實也是較為穩定的股票,因為這類公司的收入主要來自租金,租金的收益細水長流。不過,相比REITs,收租股的派息少一些和股價波動大一些。 收租股的優勢是發展會比較靈活,借錢做生意,借多借少自己按需要做決定,同時也可以隨意買地起樓。此外,賺了錢可以預留多一點作為未來發展的需要。 不少收租股擁有的物業,質素比REITs好。現時香港上市的REITs,大部份是由地產商分柝出來,這些地產商肯割愛分拆出來的,多屬於二三線物業 ,靚靚的資產會留在身邊。而願意把高質素的物業分拆做REITs,原因之一相信由於大股東對資金有渴求。 由於收租股的發展較為靈活,好的收租股除了派息吸引,股價也可以有較大的增長潛力。 結語 REITs和收租股同屬於派息相對吸引的股份,不過,兩者的模式和受到的規管有所不同,REITs的派息會較為吸引,股價表現較為穩定,但發展的靈活性和空間比收租股略為遜色。風險與回報始終是走在一起。不過,值得注意的是,REITs一般表現會比較穩定,但仍要視乎REITs擁有的物業,租金收入是否穩定,例如高級商場跟街市的租金和出租率,上下的波動也會不同。 檢閱12隻收息股(2017Q2) 邊隻REITS做得好? 檢閱12隻收息股(2017Q1) 3%股息的領展和新地 你點揀? 三隻跑贏領展的REITs 邊隻REITS做得好? 邊隻派息高?

九倉:息率跟領展接近的收租股

大家平時出街,如果去尖沙咀的話,很自然會想起海港城,在銅鑼灣約人,又會不時約在時代廣場。擁有這兩項地標的地主就是九倉。九倉的其中一個賣點是擁有靚靚的資產。這隻收租股,今年以來不知不覺升了超過30%,表現好過中電和領展。 年初至今,中電和領展股價分別上升大約19%和20%,而九倉則升了34%。 九倉的優質資產何止海港城和時代廣場,還有鑽石山的荷里活廣場,收租物業有山頂的一些豪宅。酒店方面則透過馬哥孛羅酒店,在亞太區經營14間酒店。公司不單在香港有樓有寫字數收租,在內地也有不少物業,包括公司常掛在口邊的成都國際金融中心。 除此以外,公司原本還擁有電訊業,不過早前宣布,以95億元把九倉電訊全部賣晒出去。外界對這個行動頗為接受,除了收到一大筆錢,九倉的業務會更加清晰,可以做好本份,將焦點放在純商業物業的業務上。 風險因素 大家可能早已經留意到海港城、時代廣場成為了內地自由行天下,而自由行減少,名店的收入大減,都會對九倉造成影響,這也是投資九倉要留意的地方,所以過去九倉的股價,跟香港經濟和股市大氣候有較密切關係,股價的波動比其他的收息股如中電、領展大。 跟REITs不同地方 九倉這類收息股跟傳統買來收息的REITs 可能有一點不同,公司發展會較為靈活,雖然息率比較REITs 低,但股民對這類收租股有多一個期待,是股價的升值空間可能會高一點。 由於市場不停尋找高息股,很多REITs的股價越升越多,息率都回落不少,九倉現時的股息約 3.3%,跟其他的REITs和收息股越拉越近,形成一個吸引力。例如領展股息只有3.7%,中電的股息亦只不過是3.4%。 結語 九倉無疑是一隻資產優質的收租股,但投資這隻股票要有心理準備,波動會較其他收息股大,還要留意香港經濟情況和自由行發展,對公司的影響。 檢閱12隻收息股(2017Q2) 邊隻REITS做得好? REITs繼續跑輸大市 檢閱12隻收息股(2017Q1) 2017是否買REITs好時機? 加息了 REITs怎麼辦?

新意網:3個月升30%的收息股

三個月前我們曾經談及過一隻創業板的收租股新意網,至今三個月間這隻股票升了35%,而由年頭開始的累積升幅有65%,算是給了股東一個驚喜。這隻股票有甚麼特色?答案之一可能是夠悶,是一隻不大起眼的股票。 有興趣重溫早前的文章,了解公司的背景,可到這裡瀏覽一下:新意網:科技界的收租佬 這隻股票的賣點是屬於大財團新鴻基地產的一員,派息和收入穩定、財務穩健,擁有大量現金。但從另一個角度看,對一般投資者來說,缺點是不起眼、規模小,跟很多REITs和收息股一樣,穩定的業務是沒有太多的賣點,即使普通的財經分析員也不會無緣無故拿來推介。加上公司出身自創業板,更容易受到忽略。事實上這隻股票在過去5年間,低調地升了超過兩倍。 經過近月一輪升勢之後,股息回落至3.7%。今次再提新意網,並不是要推介這隻股票,而是想大家了解,投資股票有時會是一件非常沉悶的事,可能在大家睡著的時候,不為意之間有意外的收穫,一開始以科技股的角度等待股票上升,相信會令很多人失望離場,投資過這類股票的人,相信有不少這種經驗。 至於新意網為何會在幾個月間出現突破?是公司醖釀新計劃,還是市場尋找穩健收息工具的結果?可能日後才有答案。公司11月初將會公布今年首季的業績,大家不妨留意有沒有其他新消息。 財息兼備的二線高息股 4隻抗跌力強的高息股 熱門股系列:中電 高息股:識揀先可懶得自在 食息一族會喜歡的網頁 快拍:邊隻內銀股息最高?

自己做專家 4招揀收息股

香港上市的股票超過一千隻,當中派息慷慨的也不少,但即使是派高息,如果股票的價格異常波動,收了股息也彌補不了股價跌的損失,所以打算投資平穩又高息的股票,就要小心去選擇。 投資市場有不少分析工具,幫我們估算股票的價值,可惜不是人人都是財經或是計數專家。不過,我們也可以利用一些較簡單的招式,幫手去揀心水收息股。 揀選收息股的方式 1. 留意公司的發展 一家高科技公司,和一家電力公司,發展是否穩定,明顯都有分別。高科公司可能跟隨新科技發展,一有新消息,公司股價的起落可能很大。相反一家傳統的電力公司,因為電網早已建成,又有政府的規管和保障,發展空間未必太大但業務就相對平穩。換言之,要找收息股,一家業務和收入相對穩定的公司會是首選。 2. 揀股價波動較低的股票 我們可以利用啤打系數(Beta Coefficient),分辨股票的波動有多大。不要擔心,這個分析工具其實不難理解。啤打系數主要是量度股份受大市影響的程度,是量度風險的其中一項指標。 數值=1 代表股價跟大市一樣波動。 數值小於1 代表上落的波動較大市小。 數值大於1 代表上落比大市更波動。 股價波動越大,投資的風險自然越高。 我們尋找的收息股,最好是數值小於1的。如何找到這些啤打系數?去到一些財經網站,輸入股票代號,自然看到出來。這個網站 也有提供啤打系數的參考。 3.公司有既定派息政策,不會隨意改變 一家公司去年派息一元,今年減少至一角,年年的派息大上大落,這不是理想的收息股,我們要找的是派息年年差不多的公司,即使在一年、半年裡公司賺少了錢,也不會輕易改變派息的公司。 4. 用股息率衡量你接受的水平 大家上網查閱公司股價時,一般都會看到股票的息率,有些是4%,有些是2%。 股價越貴息率自然越低。例如,年頭買中電,股息率有4%,但由於中電的股價升了18%,現時才買,息率跌至這3%水平,只有公司未來多賺了錢,才可以令到派息回升。閣下要衡量一下,3%的股息是否吸引,或有其他吸引的選擇。 藍籌越高息越吸引? 盈富基金跑贏收息股 邊隻藍籌派息高?息率越高越吸引? 檢閱8隻財息兼備的收息股 高息股會長升長有嗎? 高息股:中電定港交所好?

3年表現略勝盈富的ETF

香港股市近兩三年的表現一般,連帶投資在香港股票的ETF,成績並不突出,當中表現相對較好的,首推跟綜恒生指數的盈富基金和恒生指數上市基金。若以三年平均計,則另一隻追蹤高息指數的HZ恒生高股息率ETF跑出,但僅僅跑贏一個馬鼻。 以下是3年來投資在香港股票中,表現最好的ETF ETF 今年以來(%) 1年回報(%) 3年平均(%) HZ恒生高息ETF 2.66 1.09 3.55 盈富基金 8.49 3.29 3.47 恒生指數上市基金 8.57 3.54 3.46 平安香港高息股ETF 1.99 -3.23 1.49 標智中證香港100 7.07 0.57 1.44 平安香港50 ETF 0.58 -5.59 -1.19 平安香港中型股ETF -3.42 -7.28 -7.64 HZ恒生高息率ETF追蹤的是恒生高股息率指數,指數的成份股有一般股票,又有REITs, 包含了超過50隻香港上市的股票,包括一些高息藍籌,如中電、領展、滙豐等等。但成份股不一定是藍籌公司,可以是較細隻的二線股,當然買賣要活躍,同時最少連續三年有派息。指數公司集齊合資格的股票之後,會篩走一些波動比較大的股票,再揀出派息比較高的公司。 雖然這隻ETF追蹤的是高息股票,但ETF本身派息未夠1%,不及盈富超過3%的股息。50多隻高息成份股所佔的比重頗為平均,最多的佔比重不超過4%,比起騰訊在盈富基金佔超過一成比重,顯得較為分散。 過去三年這隻股票每年的投資回報有3.55%,較盈富基金的3.47%略高,不過今年以來,盈富升了8.5%,HZ恒生高息ETF則升不足3%,跑得比大市落後。不過在一眾香港股票ETF中,在盈富以外,算是給大家多一個選擇。 以下是HZ恒生高息ETF持股比重最大20隻股票 股份代號 股份名稱 行業 比重 (%) 1880 百麗 消費品製造業 3.6 2168 盈德氣體 原材料 3.6 0511 TVB […]

再談8隻財息兼備收息股

藍籌收息股中電近日觸及3個月的低位,而油價走勢又出現逆轉,或許是時候再把早前提及的8隻財息兼備收息股拿出來檢討一下。 今年3月的時候,我們兩篇文章提到8隻高息股,兩篇文章分別是:4隻抗跌力強的高息股 及 財息兼備的二線高息股 。年中時又曾作出檢討,檢閱8隻財息兼備的收息股 ,大家有興趣的話,不妨重溫這三篇文章。 今年下半年開始,收息股的走勢開始逆轉,原因之一是這批股份過往大升一輪之後,息率持續下跌,作為收息股,吸引力亦都拾級而下,此外,市場的投資氣氛轉佳,風險意識減弱,大家又從避風塘走出來,去競逐一些高增長的股票,所以不少的收息股都逆市下跌。以中電為例,近三個月以來,大市升了11%,而中電則下跌了2%,是10大表現最差的藍籌之一,同樣入榜最差表現的是領展。 另一隻要提的是載通,近3個月以來股價雖然跑贏大市,升了12%,不過自9月石油出口國組織達成減產共識後,走勢有些回軟,如果國際油價持勢上升,有可能削弱載通的表現。 8隻收息股當中,除了載通和大快活之外,大部份都跑輸了大市。不過由於這些公司的業務較為穩定,所以如果視為收息股的話,繼續持有也沒有太大問題。 展望第4季 今年餘下兩個多月,如果沒有突發的事故,如特朗普當選成為美國總統等等消息,市場都預期股市會有較佳的表現,當市場氣氛好轉的話,收息股又有機會偏弱,同時另一個值得注意的是美國會否在2016年結束前加息,美國加息也是利淡收息股的訊號,因為債券息率上升,高息產品的選擇多了,收息股的吸引力也減低。 收息股回落是好是壞?跟半杯水的看法一樣,好的方向是可以趁低吸納,壞的方向是股價走弱扺銷了股息的收入。 公司 代號 息率 3個月表現 注意事項 香港電訊 6823 5% -5.0% 電訊業競爭 中電 0002 3.5% -2.2% 新利潤管制協議進展 港燈 2638 5.3% 2.5% 新利潤管制協議進展 煤氣 0003 2.2% 5.0% 內地市場增長情況 越秀房產 0405 6.7 6.7% 人民幣走勢 陽光房產 0435 5% 8.2% 租金和續租情況 載通 0062 5.2% 12.4% 油價走勢 大快活 0052 3.7% […]

中海油VS載通:各走一方的高息股

中海油跟載通屬於兩類不同的股票,一隻股票向北上時,另一隻會向南下走,大部份時間都各走一方。它們有甚麼共通處?答案就是高息,兩隻股票的派息差不多都有5%,你會揀哪一隻? 先介紹一下股票的背景。載通就是經營九巴服務,生意賺不賺錢取決於是否多人搭車,以及成本高低,而油價是成本一個主要部份,油價高會侵蝕公司的收入。由於從事的業務跟民生息息相關,收入較為平穩,所以股價相對上也較為穩定。 中海油是中國的石油公司,主要開發、生產和銷售石油與天然氣等產品,國際油價高時,收入自然多,油價跌便賺少了錢。由於近年油價波動頗大,所以中海油的股價都經常上上落落。 至於股息方面,載通的息率有5.1%,而中海油有4.8%。今年以來載通的股價表現不俗,有超過一成的升幅,不過近期隨著油價回升,載通的股價回軟,相反中海油的表現越走越強。 石油出口國上星期(9月28日)達成減產協議,同意每天減產一百萬桶石油,消息為石油股打入強心針,大家對這類股票看高一線,所以石油股連日來升完又升。如果各石油國嚴格執行限產協議,未來石油價格有機會再升,不過,限產協議有多大效用,只能密切留意。 倘若油價持續企穩和走強,載通早前的強勢可能會逆轉,相反中海油則會回勇。兩隻高息股繼續會各走一方,但值得指出的是,中海油雖然有高息,但股價的波動比大市還要大,風險會高一重,投資這隻高息股不能單從股息出發,要留意全球的經濟以及石油的供求問題。 食息一族會喜歡的網頁 快拍:邊隻內銀股息最高? 檢閱12隻收息股(2017Q2) 邊隻REITS做得好? 派息8%的朗廷 檢閱8隻港股ETF

冠君:擁有靚靚資產的REITs

講到資產最靚的RETIs,冠君產業信託肯定榜上有名。冠君旗下旺角朗豪坊或中環的花園道三號(前稱花旗銀行廣場),相信很多人都去過或聽過。這幾個物業就是冠君的租金收入來源。 冠君的優勢是擁有靚靚的資產,物業相當值錢,不過,相對於其他的REITs,冠君持有的物業可謂非常集中,這些甲級寫字樓及旺區商場,對經濟的敏感度也會較其他的REITs高。 冠君的股息有4.2%,在REITs當中也不算特別高,至於股價方面,年初至今升幅超過二成,表現相當不俗。 至於冠君未來的表現,跟其他的REITs一樣,要視乎幾個因素,包括寫字樓和商場的出租率,以及租戶續租時的租金可以提升多少。對冠君來說,香港的經濟情況對旗下的寫字樓和商場的出租率和租金加幅的影響,比其他REITs會較大。 名稱 物業 * 出租率 花園道3號 中環兩幢甲級寫字樓大樓 91.2% 朗豪坊辦公大樓 旺角甲級寫字樓 (59 層) 100% 朗豪坊商場 旺角購物中心 (15 層) 100% * 2015年出租率,資料來自公司財務報告 檢閱12隻收息股(2017Q2) 邊隻REITS做得好? REITs繼續跑輸大市 檢閱12隻收息股(2017Q1) 2017是否買REITs好時機? 加息了 REITs怎麼辦?

誰是REITs的大贏家?

2016年如無意外會是REITs的豐收年,今年頭3季,半數的REITs都有超過兩成的升幅,最大的贏家屬於以香港物業為主要收入來源的REITs,其中排第一位是陽光房產基金。所以今年有投資REITs的小股東,可謂飲得杯落。 REITs的表現,以上半年最現最省鏡,但到了下半年,香港整股市表現漸入佳境之後,投資者的風險意識減低,注意力也都轉移到其他股票方面,加上REITs股價大升之後,股息已經逐步回落,吸引力都有所減低,所以股價的升幅都放慢了,這個走勢以龍頭大哥領展的表現尤為明顯。下半年以來都是上上落落在區間徘徊。 代號 公司 股息 首3季表現 00435 陽光房產 4.92% 30.3% 00778 置富 4.82% 25.4% 00823 領展 3.62% 24.9% 00808 泓富 5.16% 23.4% 02778 冠君 4.21% 21.8% 00405 越秀房產 6.5% 14.3% 01426 春泉 7.89% 12.3% 01881 富豪產業 7.48% 7.9% 1275 開元產業 9.29% -22.4% 至於第四季的走勢,可能要視乎大市的表現,如果市場波動增加,大家又再以REITs作資金避難所,相反,如果股市承接過去三個月的好景,REITs的步伐或有機會放慢,因為REITs的股息率,跟年頭比較已經大縮水。 對REITs有興趣的話,不妨瀏覽一下我們過往的文章,不少主要本地REITs的介紹,都可以找得到。 檢閱12隻收息股(2017Q2) 邊隻REITS做得好? REITs繼續跑輸大市 檢閱12隻收息股(2017Q1) 2017是否買REITs好時機? 加息了 REITs怎麼辦?

收息股:恒生銀行

在金融海嘯期間,全世界的銀行都受到很大的衝擊,恒生銀行亦不例外,不過,它受到的創傷相對地小,原因無它,因為恒生做生意的作風一向較為保守,也是這個原因,很多人視它為收息股之選。 50多年前的銀行擠提事件,令到恒生銀行由地本華資銀行,變了滙豐旗下一員,自此兩母子拍住上,滙豐要搶佔新業務,恒生都會默默在背後支持。滙豐是一家全球性的國際銀行,恒生則以香港為主要基地,業務擴張至廣州、上海等大城市。 恒生銀行的股息有6.2% ,一年派4次息,以收息股來看,十分有吸引力,不過,自金融海嘯之後,政府對金融機構的監管越來越嚴格,業務發展受到很大限制。加上近年中國經濟增長放慢,香港也都受到影響,所以銀行業的發展並不突出,各大小或中外的銀行股表現不太吸引。 另外值得一提,比較一些如中電等公用股或REITs,恒生銀行對經濟的敏感度比較高,股價的的波動也比較大,所以多一點股息的同時,風險也會大一點。 檢閱8隻港股ETF 買滙豐定中電好? 食息一族會喜歡的網頁 快拍:邊隻內銀股息最高? 檢閱12隻收息股(2017Q2) 邊隻REITS做得好?

10隻派息4厘以上的高息股

在低利率時代,世界的閒錢太多,四周尋找穩健的投資,派息高的股票受到大家的追捧,令到股息不斷回落,能夠稱得上的高息的,一隻一隻除牌,所以今次只能找來4%或以上的股票,讓大家參考一下。 10隻股票當中,大部份都是以高息見稱的REITs, 包括兩隻今年以來升了超過兩成的置富和泓富,而陽光房產更加厲害,升了三成多。 派息較為吸引的,首推滙豐和旗下的恒生,兩母子息率都有6厘,雖然近二三個月,股票走勢越走越強,但年初以來表現仍然見紅。滙豐若不是公司宣佈會回購自己股票,相信早前不會被人看高一線。值得一提兩隻銀行股的風險較高,股票或會較為波動。 今年表現標青的大快活,下半年的走勢有點疲累,不竟年初至今升了近50%。 今次揀選的股票,大部份公司的背景都可以在我們的網站找到。我們稍後也會介紹一下恒生銀行。再提提大家,投資時記得做多一點功課,而我們在股票名稱上連結了公司的網頁,方便大家搜集公司的資料。 股份代號 公司名稱 股息率 *股價表現 5 匯豐 6.9% -3.9% 11 恒生銀行 6.3% -2.7% 405 越秀房產 5.7% 14.5% 2638 港燈 5.4% 19.3% 808 泓富 5.1% 24.8% 62 載通 5.1% 13.3% 6823 香港電訊 4.9% 11.3% 435 陽光房產 4.9% 31.4% 778 置富 4.8% 25.6% 52 大快活 4.0% 48.4% * 今年初以來(4/1-23/9/2016)股價表現 檢閱12隻收息股(2017Q1) 檢閱12隻收息股(2017Q2) 邊隻REITS做得好? […]

越秀房產:所剩無幾的高息REITs

受惠於市場的追息熱,收息股的股價今年普遍都有不少進賬,包括一眾的REITs在內。年初以來,REITs的股價大部份跑贏大市,所以息率都跌了不少,股息仍有5%以上又廣為接受,相信剩下越秀房產和長和系旗下的泓富,而論物業質素,越秀房產應比較吸引。 越秀房產是越秀集團旗下的REITs。這隻在香港上市超過10年,全球第一家投資內地物業的上市房託,一直以來股價表現都穩定。不過,由於人民幣滙價走弱,令到越秀房產今年的表現比較輸蝕。 今年以來,越秀房產股價累積上升了大約16%,股息約6.4%,股息比越秀房產高的REITs只有匯賢、春泉和富豪產業,前兩者都是持內地物業,而富豪則受香港旅遊業淡風影響。 越秀房產的物業主要集中在廣州天河區和越秀區,擁有甲級寫字樓和零售商場,另有一項商務大樓則位於上海浦東,物業的出租率普遍都在九成半以上。 對小股民來說,股息有6%以上水平,業務表現又穩定,這隻REIT有一定的吸引力,但要留意人民幣滙價的走勢,因為人民幣大跌的話,股息折算為港元便會縮水,同時也會對股價造成影響。 物業 類型 位置 出租率 白馬大廈 批發商場 廣州越秀區 100.0% 財富廣場 甲級寫字樓 廣州天河區 97.2% 城建大廈 甲級寫字樓 廣州天河區 97.2% 維多利廣場 零售商場 廣州天河區 100.0% 新都會大廈 綜合商務樓 廣州越秀區 99.6% 國金中心 商業綜合體 廣州天河區 96.5% 越秀大廈 綜合商務樓 上海浦東新區 100.0% 越秀房產物業組合(30/6/2016) 檢閱12隻收息股(2017Q2) 邊隻REITS做得好? REITs繼續跑輸大市 檢閱12隻收息股(2017Q1) 2017是否買REITs好時機? 加息了 REITs怎麼辦?

陽光房產:後勁凌厲的REITs

唔講大家未必記起,陽光房產這隻REITs曾以9%股息做賣點,但很多人仍然敬而遠之,今天陽光房產的股息跌了近一半,只有4.9%,卻有不少人捧場,股價今年累升約30%,可以說是慶祝基金上市10周年的好禮物。 陽光房產於2006年上市,是從恒地及大股東四叔李兆基旗下物業分拆出來的公司,當時基金的物業平平無奇,為了谷人氣不惜出盡百寶,想出多項招數,令到上市時的派息多達9%之高,方法包括大股東在上市頭三年放棄全部股息,之後二年放棄部份股息,又玩利率掉期等大部份人睇唔明的財務操作,結果不少基金和投資者都唔太受落。 今天上述種種財技都已經過去,陽光房產露了真身,幸好這10年間出現很多變化,如自由行帶旺了上水的商場,基金旗下的上水中心購物商場當然受惠,而基金也不斷做出種種措施如進行翻新工程,提升物業質素,這隻REITs多了人接受。今年股價的升幅更跑贏了頭龍大阿哥領展,年初以來升幅約三成。 陽光房產的組合除了灣仔的陽光中心和上水中心購物商場兩個重頭項目之外,還有其他分佈於北角、上環、尖沙咀、旺角等地的寫字樓和零售物業。基金過去的股價表現都穩定上升,為食息一族提供多一個選擇。 檢閱12隻收息股(2017Q2) 邊隻REITS做得好? REITs繼續跑輸大市 檢閱12隻收息股(2017Q1) 2017是否買REITs好時機? 加息了 REITs怎麼辦?

領展越跑越慢的4個啟示

踏入九月,當各大報章、網站把焦點落在8月之星,即表現最好的滙豐之際,原來一些年頭走勢威威的藍籌股已經腳仔軟軟了,包括不少食息一族之選的領展,一個月的走勢逆市下跌。領展越跑越慢反映了甚麼的問題? 檢閱12隻收息股(2017Q2) 邊隻REITS做得好? REITs繼續跑輸大市 檢閱12隻收息股(2017Q1) 2017是否買REITs好時機? 加息了 REITs怎麼辦?

股價比領展跑得還快的置富

提起REITs,大家可能第一時間想起領展,因為這隻藍籌股表現威威,除了收息之餘,股價一直跑贏大市,不過,原來市場上還有另一隻REITs走得比領展還要快,就是長和系旗下的置富產業信託。 這隻股票過去5年,都跑贏了REITs的大阿哥,驟眼看它是一隻小型的領展,因為物業組合的內容有點相似。 置富管理的主要是私人物業,比領展較為中產,包括兩大旗艦商場:置富第一城及置富嘉湖,以及一些屋苑停車場。這些跟民生較為密切,所以收入會比較穩定。 論規模,領展的市值達1600多億元,比置富的187億大超過6倍,同時置富也比冠君產業信託細,只能勉強排在REITs的第三位。基金雖然細細粒,但跑起上來,股價比上述兩家公司都快。如果領展不是密密回購自己的股票,股價可能比置富更落後。 置富息率4.7% 比領展的3.6%高,加上市場又估計置富的物業仍有不少價值提升的空間,這兩方面都成為這家基金的賣點。 風險因素 跟領展一樣,不少REITs的股價己經升了不少,陸續有一些基金減持,而早前置富更被證券行調低級評,由「買入」降至「跑贏大市」,主要因為不再便宜。 另一方面,如果美國再加息的話,這類的房托基金也可能受到影響,除了因為借錢利息增加之外,以派息吸引做賣點的REITs可能失去光環,因為其他收息產品可能搶去眼球。 總括來說,大家投資這些收息股時,要注意公司的收入會否提升或保持,同時現水平的息率你是否覺得吸引。 置富在香港作第一上市,在新加坡作第二上市。 基金目前在香港持有17個私人住宅屋苑零售物業。物業組合包括約 318萬平方呎零售空間及2,713個車位。 旗下的物業包括置富第一城、置富嘉湖、馬鞍山廣場、都會駅、置富都會、麗港城商場等。 置富十大的租戶包括:百佳、中原、美聯、中銀、長實地產、大快活、屈臣氏、7-11和恒生。 檢閱12隻收息股(2017Q2) 邊隻REITS做得好? REITs繼續跑輸大市 檢閱12隻收息股(2017Q1) 2017是否買REITs好時機? 加息了 REITs怎麼辦?

買中電還是港燈好?

3%股息的中電和5%股息的港燈,兩者當中你會揀哪一隻投資?雖然兩家都是電力公司,港燈股息較為吸引,但未必會一面倒人人揀港燈。 相似地方 兩家公司都不少相似地方,中電和港燈在香港負責電力供應,前者是九龍、新界及大部分離島的電力供應商,港燈則為在香港島及南丫島提供電力。 在目前的協議下,政府容許兩家公司享有9.99%利潤回報,換言之公司利潤未達到這個幅度的話,中電和港燈可以加申請加電費。而這項協議將於2018年屆滿。 不同地方 規模 論公司的規模,中電是一家藍籌公司,市值超過2000億元,是港燈的三倍以上,港燈的市值只有600多億元。對基金來說,特別是一些退休基金,一般喜歡以大大隻的公司做首選。 業務 業務方面,中電的足跡遍及中國、澳洲、印度,以至台灣,經營電廠,包括風電和燃氣發電等。公司收入主要來自香港,不過,海外業務的收入不時給股東一個警喜,帶動股價上升,也是這個原因,中電股價即使不太便宜,但仍有捧場客。 港燈方面,主要業務都是留在香港,而海外業務則有大股東電能負責,所以公司收入一般容易估計得到,不容易有太大的驚喜。 公司架構 港燈跟中電另一個不同的地方,是港燈以商業信託方式成立,商業信託對大股東來說,好處是在資產管理方便更具靈活性。而變身成為商業信託的港燈,在2014年上市時,在招股文件曾承諾,將收入作百分之一百派息,這也令到港燈的派息比中電吸引。 注意事項 在決定投資之前,還要留意一個風險因素,就是兩家電力公司的利潤管制協議將於2018年屆滿,新的協意或會令兩家電力公司收入減少,所以要留意公司跟政府的商討進展和結果。 另一面,又要再提提大家,不少高息股下半年開始漸見疲態,投資這類收息股的話,要留意: 1) 公司的收入能否保持,確保派息不會減少。2) 股票的息率是否你所接受,未來能夠財息兼收,即股價升又有息收就最好,否則至少可以年年收到穩定的派息。 檢閱12隻收息股(2017Q1) 收息股:港燈 幾時買中電 ?幾時唔買中電? 檢閱12隻高息股 買滙豐定中電好? 盈富基金跑贏收息股

收息股:港燈

港燈這家電力公司成立超過一個世紀,是目前世界上歷史最悠久的電力公司之一,不過,字號雖然老,但股權結構不斷在變變變!2014年它晉身成為香港第三家商業信託公司,也是這個原因,它分派的股息也較為吸引,繼續成為食息一族心頭好。 甚麼是商業信託?商業信託跟REIT(房地產信託公司)基本原理一樣,不過,商業信託比REITs在業務發展和派息政策可以更有彈性。港燈在招股文件曾承諾,將收入作百分之一百派息。 李嘉誠旗下的電能實業在2014年分拆港燈上市,而電能分拆港燈的其中一個原因,是要專注增長率較高的海外業務,而本地的業務就留低給港燈。 港燈的股息有5.5% ,作為香港島及南丫島的唯一電力供應商, 雖然利潤增長空間有限, 但勝在享有專營權,收入受管制計劃保障,所以收入較易預料得到,表現亦都較為平穩,市況波動的話,更加成為投資者的避風塘。 值得一提,港燈跟一眾的高息股一樣,自下半年開始,扭轉了過去的強勢,表現普遍跑輸大市,原因除了股價處於高位之外,也是因為投資者消化了英國脫歐公投的不利消息,把注意力轉到一些落後股份。 風險 1. 新利潤管制協議 跟中電一樣,在目前的利潤管制協議下,政府容許電力公司享有9.99%利潤回報,而現行的協議將於2018年底屆滿,大家要留意未來公司跟與政府進行的磋商,保證利潤減低的話,代表港燈的收入也會減少,這會直接影響公司的派息。 2. 加息 美國的息率有機會進一步調高,如果真的加息的話,像港燈這類的收息股有機會受到影響,因為當債券息率上升,人們的選擇多了。加上香港收息股經過近一、兩年的強勢後,股價不太便宜,有機會為換馬對象,即是投資者換出這類股價,轉移去買收入更加吸引的投資工具。 港燈成立於1889年,擁有超過去120年歷史。 港燈售電收入超過七成來自商業客戶,因為港島區寫字樓和商場較多,成為最大的電力用戶。 幾時買中電 ?幾時唔買中電? 檢閱12隻收息股(2017Q1) 買中電還是港燈好? 熱門股系列:中電 檢閱12隻高息股 買滙豐定中電好?

盈富基金跑贏收息股

手上持有收息股如中電、領展等等的話,會否察覺到近期股市雖然暢旺,但身邊的股票斯人獨憔悴,不升反跌?對呀,這就是防守性股票的特性,往後一段時間,說不定會繼續如是,不甘於寂寞又可以怎麼辦? 恒生指數創了今年新高,在過去一個月,升了5%,而帶動大市上升的火車頭,多是一批落後或波動性比較大的股票,收息股如中電、恒生銀行、領展等等,都跑輸大市,換言之,跟蹤恒生指數的盈富基金,跑贏了以往一直強勢的收息股。主要原因: 收息股早前升了不少,不再便宜。 市場避險情緒降溫,大家開始放心去投機/投資。 第4季一般都是股市較為熱鬧的日子,隨著市場氣氛轉好,中港兩地的經濟數據有所改善,加上深港通年尾推出,往後一段時間,股市有機會反反覆覆往上游,以收息為主的股票,可能要休息一下。 策略 如果閣下投資以收息為主,即使收息股落後大市,也不必太擔心,因為普遍都有4 、5厘股息在手。如果相信股市會繼續做好,想順風順勢,或許投資盈富基金是其中一個選擇。因為無論藍籌的收息股升,還是落後股升,都可以會帶動大市向上。 以下是過去一個月(18/7-16/8/2016)藍籌股的表現,恒生指數期內升了5.1%,過半數都跑輸大市。 跑贏大市股份 回報 跑輸大市股份 回報 百麗國際 20.0% 康師傅控股 4.6% 金沙中國有限公司 14.1% 中移動 4.5% 華潤電力 13.1% 中國海外 4.5% 銀河娛樂 12.8% 昆侖 4.1% 華潤置地 11.8% 中聯通 3.7% 長和 11.4% 恒隆地產 3.6% 工商銀行 11.2% 長實地產 3.4% 交通銀行 9.6% 恒基地產 2.5% 中國人壽 9.4% 國泰 2.4% 中國平安 9.1% 煤氣 2.4% 滙豐 8.9% […]

股價跑得快過港鐵的載通

港鐵和巴士你會選哪一項交通工具?或許較多人會揀港鐵,因為行得比較快,但講到股價,近兩年,經營九巴的載通似乎跑得快一些,以現時有5%的股息來說,有多一點的吸引力。 檢閱12隻收息股(2017Q2) 邊隻REITS做得好? 派息8%的朗廷 檢閱8隻港股ETF 10隻受冷待的收息股 哪些公司喜歡派高息?

滙豐出招了 回購第一炮

滙豐在公布中期業績的時候,給小股東一個驚喜,就是今年內會出資最多近200億元回購股份(大家解讀為托市)。在短短幾天之內,就見到行動了,其中最受關注的是在甚麼價位出手。 用圖片說話:2017投資主題 滙豐 追? 揸?沽? 銀行股邊隻做得好? 聖誕鐘 會唔會買滙豐? 買滙豐定中電好? 出錢托價又近8%股息的滙豐

邊隻藍籌派息高?息率越高越吸引?

高息股今年表現可謂氣勢如虹,市場越波動,就吸引越多人投資。藍籌股當中,誰派息最高?其實有不少投資工具可以幫你做搜尋。 本地有不少財經網站都提供藍籌股的資料,下面這個網站是其中之一,仲可以一眼睇晒做比較。 1. 去到 AASTOCKS 網站 2. 收益率一欄就是我們常常提到的股息率 3. 再click 一下 收益率,就可以幫你由高至低,或由低至高排列出來。 為何有些股票息率特別高? 很多人都會有疑問,為甚麼有一些股票的股息看似出奇的吸引,或者大家對股息率了解多一點,可以找到答案。 甚麼是股息率? 股息率是股息相對於股價的百分比。 計算方法: 股息率 =(每股股息 ÷ 每股股價)X 100% 例如一隻股票一年派 $0.1股息,最新的股價是2元,股息便是5%。 要注意地方 1. 由於股息率是一個比較數字,所以股價升的話,計出來的息率便會小一些。相反,股價連日下跌,股息率便會一天高於一天,這也可以解釋到為何有些股票的息率看似特別高,但實情是因為股價跌,而不是派息特別多。 2. 網上看到的股息是過去的數字(即歷史數據),當公司未來一年賺少了錢,派息可能減低,息率因而下降。 結語 當我們積極尋找高息股的同時,留意一下派息水平未來可否維持,例如公司的業務會否越做越差,影響派息,或公司有否承諾過派息的水平等等。 自己做專家 4招揀收息股 食息一族會喜歡的網頁 快拍:邊隻內銀股息最高? 公司幾時會派特別股息? 買股票收息要知的日子 藍籌越高息越吸引?

出錢托價又近8%股息的滙豐

滙豐公布中期業績,成績麻麻但股價就造好,皆因管理層出了一招殺手鐧,表明會出錢回購股份,即是股價低殘時,公司會用錢買回自己的股票。究竟這一招有多好?現時應否買滙豐呢? 滙豐 追? 揸?沽? 用圖片說話:2017投資主題 滙豐出招了 回購第一炮 8%股息的滙豐你買不買? 熱門股系列:滙豐 邊5隻藍籌股派息最豪爽?

長命百歲?錢從何來?

香港人真的很厲害,在這個長工時、緊張的生活環境,都可以取得第一,成為世界平均最長壽的男女,頑強的生命力拍得住小強。問題是如何支付漫長生活費的開支?錢從何來?退休後的生活質素比長壽更重要,所以大家要想想方法,如何令到口袋裡的錢,跟我們一樣長壽。 防老投資方法: 養兒防老 要符合這個條件,首先要有兒有女,第二他們要生性,兼且有強大的經濟能力。 MPF MPF是我們出來工作開始要做的投資,如果投資表現強差人意的話,供三十年都未必夠退休後30年之用。所以無論如何都要多花一點時間,好好管理MPF組合的投資。 自己投資 投資可以有很多不同的方法,有人買樓、買車位,但首要是有資金。而股票的好處是入場費低、買賣方便,資訊較為流動。不少人喜歡買入一些穩健收息股,主要是可以定期收到股息幫補開支。 年金 年金是向銀行或保險公司供款 (或一次過付款),換來日後(或即時)銀行或保險公司每月給錢你用,直至百年歸老(或十年、二十年的光景,視乎條款)。好處是到你長命百歲時,不用擔心太長命耗盡積蓄。不過,買年金的成本和開支也不低。 逆按揭 即是政府叫的安老按揭計劃,就是把你擁有的一層樓做扺押,換來每月收到一筆錢,直至你過世為止,同時你可以繼續住在你的物業裡,到過身才交出來。這對無兒無女,或無計劃把資產留給下一代的人較為可取。 備註: 我們的專頁 “ MPF好幫手 “,提供關於MPF的實用網外連結,希望幫到大家,有興趣不妨瀏覽一下。 食息一族會喜歡的網頁 哪些公司喜歡派高息? 我的MPF投資策略 MPF可以幫你多賺200萬? 多少錢才夠退休? 快拍:邊隻內銀股息最高?

幾時買中電 ?幾時唔買中電?

今年頭至今7個月,高息股的龍頭大哥中電升了接近二成半,如果閣下早早持有中電,相信今年的電費都有人幫你埋單,這隻高息股今年的強勢相信是近年少見。 收息股:港燈 檢閱12隻收息股(2017Q1) 買中電還是港燈好? 熱門股系列:中電 檢閱12隻高息股 買滙豐定中電好?

5項懶人投資工具

又想投資又怕煩?其實做好第一步,揀選合適的投資工具,日後便可以輕輕鬆鬆享受生活。不過,這一步不可以懶,需要花一些時間做功課。以下是一些適合懶人的投資工具。 檢閱12隻收息股(2017Q2) 邊隻REITS做得好? 檢閱8隻港股ETF REITs繼續跑輸大市 花紅、利是錢點投資? 檢閱12隻收息股(2017Q1)

檢閱8隻財息兼備的收息股

今年3月的時候,我們兩篇文章提到8隻高息股, 似乎吸引不少眼球。由於市場避險意識提高,近個多月來,這批高息股已經升了不少,有些更出現一些疲態,或許是時候再update一下,提提大家要注意的事項。 兩篇文章分別是: 4隻抗跌力強的高息股 及 財息兼備的二線高息股 。 選擇介紹這8隻股份,主要是派息吸引之餘,股價的波動比大市低。年初以來,累積升了不少,特別是業績省鏡的大快活。 煤氣股價看似不濟,主要由於公司十送一紅股,變相拆細了股份,計及這個因素,股份還是跑贏大市,有不錯的回報。 載通方面,計及分派的股息,還是跑贏大市,而股價相對落後,主要是過去幾個月油價反彈,而燃油是巴士公司主要成本之一,所以股價也會受壓,不過,近期情況改善了,油價已回軟。 港燈剛公布業績,賺錢少了,幸好沒有影響派息,不過,跟中電一樣,要留意跟政府商討的利潤管制計劃,如果新計劃大大限制兩家電力公司的利潤,股價有機會出現波動。 越秀房產方面,始終受制於人民幣的走弱,削弱股東的回報。 值得指出的是,收息股已經升了不少,當市場氣氛改善,大家的避險意識降低時,這批收息股容易受到冷落,甚至成為換馬對象,即換出這些股份換入一些高增長股票。所以無論是買入或持有這些收息股,明白自己要的是收息,不是炒賣,或許會較安心一些。 公司 代號 息率(%) 注意事項 煤氣 3 2.2 內地市場增長情況 中電 2 3.2 新利潤管制協議進展 大快活 52 3.8 能否保持高增長 香港電訊 6823 4.5 電訊業競爭 陽光房產 435 4.7 租金和續租情況 港燈 2638 5.2 新利潤管制協議進展 載通 62 5.6 油價走勢 越秀房產 405 6.5 人民幣走勢 *息股率按26/7/2016收市價 檢閱12隻收息股(2017Q1) 盈富基金跑贏收息股 檢閱12隻收息股(2017Q2) 邊隻REITS做得好? 檢閱8隻港股ETF […]

中移動股價升的4個原因

股市氣氛轉好,連帶不算太起眼的中移動,都成為備受追捧的對象,帶領大市向上 ,究竟甚麼因素令這隻中資的公用股再次成為寵兒?升勢會否曇花一現? 中移動在2016年上半年的股價表現也不算差,走勢略勝於大市,但由於公司業務表現乏善足陳,所以都沒有吸引太多的眼球。近期的突出的表現,或許跟以下原因有關: 中移動股價升的4個原因 1. 被視為收息股 論業績增長,中移動缺乏賣點,但勝在業務穩定,有一定的股息,所以一向都被視為收息股,近期高息股大熱,中移動自然也會受惠。 2. 大市中的大笨象 恒生指數成份股中,有幾隻大笨象,佔恒生指數有頗大的比重,這幾隻大笨象升,大市會升,維持不變的話,也會拖累大市的走勢。中移動佔恒生指數的比重約7.9%,52隻成份股中,所佔份量僅次於騰訊、滙豐和友邦。有心人要推動大市,也要落力推一推這些大笨象。 3. 全球性現象 全世界的股市都是聚焦高息股,美國連日創新高,高息的公用股也是股市的領頭羊,投資全球化,香港上市的公用股也不例外。 4. 大行推波助瀾 一些大行看到近期中國流動通訊上客數據有起色,所以順勢發表報告,齊齊唱好中資電訊股。 結語 自英國脫歐公投之後,中移動的股價遠遠跑贏大市,恒生指數在最近一個月升不足一成,但中移動就升了17%,股息率回落到2.8%,如果閣下視中移動視為收息股,會否覺得吸引? 至於業務增長方面,作為電訊業的龍頭,中移動一向都要肩負重任,以配合國家發展為首要,所以政策的方向對公司的發展有很大的影響,單憑電訊業的數據,其實不容易評估長線的業務前景。 食息一族會喜歡的網頁 快拍:邊隻內銀股息最高? 檢閱12隻收息股(2017Q2) 邊隻REITS做得好? 派息8%的朗廷 檢閱8隻港股ETF

3%股息的領展和新地 你點揀?

藍籌股當中,當大家以為近期領展升得多,其實另一隻地產股新鴻基地產升得更多。英國脫歐公投之後,股市出現兩種現象,是追息和追樓,各適其式。近日兩家龍頭代表:領展和新地,股息約為3%,你會揀哪一隻? 檢閱12隻收息股(2017Q2) 邊隻REITS做得好? 檢閱12隻收息股(2017Q1) 投資REITs還是收租股好? 三隻跑贏領展的REITs 邊隻REITS做得好? 邊隻派息高?

投資港鐵要留意的4個事件

英國脫歐公投之後,股市出現一些的變化,就是強者越強,特別是一眾大大隻的收息股,以港鐵為例,連日創新高,或許大家喜歡這隻股票夠穩健,但現時仍想買入港鐵,最好留意一些事項。 港鐵有多個收入的渠道,公司在香港經營鐵路,但佔它的收入不足一半,大部份來自鐵路站的商鋪租賃、鐵路沿線的商場和物業管理及發展等。簡單來說,港鐵收入靠的大部份是地產發展和收租,似一隻地產股多一點。不過,經營鐵路令港鐵的收入更加穩定。 從公司的資產組合來看,看來頗為吸引,但以一個長線投資角度衡量,近年的發展,至少有四點要留意一下。 投資港鐵要留意的4個事件 1. 股價不便宜 港鐵的股價一向不便宜,近個月的升浪令到股價更加貴,市盈率接近19倍,比起其他收息股為高。 2. 風險增加 港鐵跟政府達成「封頂」協議,若再超支便由港鐵「包底」承擔額外費用,這個風險其實不少,大家要密切留意。 3. 債務上升 為了促成「封頂」協議,港鐵不惜派發接近200億元的特別股息。派息的錢從何來?當然是要借錢,日後公司在借錢利息的支出會增加,變相也是由未來的小股東去埋單。往後港鐵派息水平或金額能否保持或不斷提升,會是一個問號。 4. 經營鐵路成本問題 早前傳出港鐵購入質素成疑的國產列車,這批列車質素如果真的不善的話,日後在維修保養上,可能會大大提高鐵路的經營成本,另外,在使用年期方面,又令人擔心會大大縮短了,令到公司在折舊和攤銷上的開支大增,侵蝕公司的利潤,長遠計又會令人擔心影響公司收入。 食息一族會喜歡的網頁 快拍:邊隻內銀股息最高? 檢閱12隻收息股(2017Q2) 領展跟以前有甚麼不同? 邊隻REITS做得好? 派息8%的朗廷

高息股:兩隻高息概念ETF

市況未明,大市忽然大上大落,碓實嚇怕不少人,令到大家努力為自已的錢尋找安全出路,標榜高息的股票成為搶手貨,ETF也不例外,兩隻以投資香港高息股票為主題的ETF突圍而出,連同盈富基金齊齊登上三甲位置,成為2016以來投資在香港股票當中,表現最好的ETF。 兩隻高息股票ETF分別是平安香港高息股(3070.HK)及HZ恒生高股息率(3110.HK),兩者跟蹤不同的指數,一隻追蹤中證香港紅利指數,另一隻就跟蹤恒生高股息率指數。 2016年以來,兩隻ETF上升1%多少少。 不要小看這1%的成績,投資香港股票的ETF,過半數仍然見紅,最差的更加跌超過20%。 隨著市場開始消化了英國脫歐問題的消息,股市走勢回穩,但仍有不少人都心有餘悸,寧願搵一些覺得比較穩健的高息股,所以高息ETF仍然會有市場。 比較兩隻ETF 究竟上述兩隻ETF有甚麼分別?由於跟蹤的指數不同,所以連帶投資內容和比重都有明顯的分別。 HZ恒生高股息率ETF,成份股有50隻,分佈較為平均,而平安香港高息股的成份股則只有30多隻,比重集中幾隻股份,頭5大成份股,佔的比重超過40%。幸好頭幾位的股票,都是業務較為穩定的大藍籌,包括中電、領展和電能。 值得一提,這兩隻ETF雖然名為高息,但成份股不一定是穩健,有一些是內地地產股,也有不少中資金融股,從好方面看,市況好的話,高息之餘有機會帶來較高的增長,但比起純REITs或中電、港燈等傳統收息股,股票的上落波動也比較大。 平安高息 HZ恒生 10大持股 比重(%) 10大持股 比重(%) 中電控股 12 TVB 3.55 領展 11.46 盈德氣體 3.5 電能 10.09 百麗國際 3.24 中國銀行 8.98 互太紡織 3.21 匯豐 7.89 華能國電 2.79 裕元 4.52 大唐發電 2.77 電盈 4.48 越秀房產 2.57 華能 3.79 莎莎 2.53 恆大地產 3.48 滙豐 2.52 VTECH 2.58 世茂 2.51 […]

高息股會長升長有嗎?

今年派息高又穩健的高息股,表現可謂靚爆鏡,股價跑贏不少大藍籌,以高息股的龍頭中電為例,不計反彈的資源股(石油、石化股等),風頭僅次於高增長的騰訊,雙雙在2016年上半場升超過兩成,計埋股息,中電更加跑騰訊。究竟高息股的升浪可以維持多久? 檢閱12隻收息股(2017Q1) 檢閱12隻高息股 藍籌越高息越吸引? 自己做專家 4招揀收息股 買中電還是港燈好? 收息股:港燈

新意網:科技界的收租佬

投資市場不斷尋找高息又穩定的股票,正是這個原因,這隻科技界的收租佬-新意網早已被人看上,股價跑贏了大市。 新意網是新鴻基地產旗下的科技公司,主要營運數據中心服務,租戶包括大型的科技和電訊公司。 新意網出身自大起大落的創業板,驟看之下,嚇怕不少人士。不過,科技股也會有業務穩定的公司,這家公司可以說是表表者。一來公司的租戶主要是大型的科技公司,二來營運數據中心,不是任何人都可以隨意加入市場,入行門檻比較高,要有相當的技術要求,所以行業的發展較為穩定。 公司另外一些賣點是持有大量現金,手上的現金加上有息證券,合共約10億港元,屬於財務穩健。 新意網近年的業績並不標青,盈利只有單位數字的增長,但勝在派息高,早年曾高見7、8% 以上,但隨著股價節節上升,股息率已回落到4%水平。 若果把新意網視為收息股,對一些要求穩定的人士來說,可能是一個可以考慮的選擇。 快拍:邊隻內銀股息最高? 買股票收息要知的日子 藍籌越高息越吸引? 自己做專家 4招揀收息股 盈富基金跑贏收息股 邊隻藍籌派息高?息率越高越吸引?

三隻跑贏領展的REITs

今年以來香港上市的REITs,表現早已經跑贏大市,在英國脫歐公投刺激下,走勢更加如虎添翼。其中,身為REITs之首的領展,在過去差不多兩星期升了接近一成。不過,其他REITs亦很神勇,有三隻股份投資的回報比領展還要好。 這三隻跑贏領展的REITs為長實旗下的置富和泓富,恒基旗下的陽光房地產。三隻股份自年初以來帶來超過二成的回報。 *按調整股息後的股價計算 置富 REITs中表現最好的置富,有點像小型的領展,物業跟民生(中產的民生)關係密切。公司在全港擁有1 7 個商場,不少位於大型的屋邨,兩大旗艦商場為置富第一城及置富嘉湖。十大的租戶包括百佳、中原、美聯、中銀、長實地產、大快活、屈臣氏、7-11和恒生。 這些物業和租戶的組合,跟領展相似的地方是受經濟影響相對較低,收入也比較穩定。 陽光房地產 持有的資產主要是寫字樓、商場和工業物業。包括灣仔的陽光中心、上水中心 、新都城和上環、中環的寫字樓。 泓富 泓富在非核心商業區,包括北角、官塘等地,擁有八項寫字樓、工商物業等。比較之下,物業的吸引力未如上述的REITs。 名稱 1/1-11/7 股價表現* 息率 置富 24.9% 4.8% 陽光 24.3% 5.1% 泓富 20.3% 5.3% 領展 19.3% 3.7% *按調整股息後的股價計算 經過一輪升浪之後,這批跑出的REITs,股息回落至大約5%或以下,領展的股息更只得3.7%,以這個股息水平,對投資者的吸引有還有多大,要看大家對風險的害怕程度。 邊隻REITS做得好? 邊隻派息高? 檢閱12隻收息股(2017Q2) 邊隻REITS做得好? 花紅、利是錢點投資? 檢閱12隻收息股(2017Q1) 投資REITs還是收租股好?

從不便宜的維他奶

講起維他奶,相信公司旗下的維他奶或檸檬茶陪伴過不少人成長,這家七十多歲的香港公司,在不少股民粉絲心目中,擁有長者的敦厚和低調,幸好公司的發展步伐,未有出現老態。 維他奶的股民粉絲特別多,因為公司多年來都可以交出滿意成績表,沒有讓粉絲失望。或許是這個原因,這隻股票從多角度分析,都從來不便宜。不過年年有人話貴,但股價年年升。 維他奶曾經是食息一族的心頭好,它以往多被視為收息股,但到了今天,股息只得2%,很難說是高息。不過,它於早前已經變身成為一隻增長股,成功開拓了大陸市場,為公司帶來不俗的盈利增長,並且成為公司主要的收入來源。 值得一提,當一隻股票被視為增長股,大家的期望會高一點,稍有失誤,投資者好容易會用腳表達不滿,股價的波動也會比收息股大。 有興趣投資的,要留意公司在內地的發展情況,因為香港市場發展較為穩定,增長動力來自內地。大家關心公司拓展內地市場會否進入樽頸地帶。 盈富基金跑贏收息股 檢閱8隻財息兼備的收息股 三隻跑贏領展的REITs 邊隻REITS做得好? 邊隻派息高? 收息股:香港電訊 二線收息股: 大快活

邊隻REITS做得好? 邊隻派息高?

英國脫歐問題為投資帶來不明朗因素,令到很多人不論基金大戶或小散戶,轉去尋找一些高息及穩定的股票,REITs(房地產信託基金)又再成為焦點,特別是以管理本地物業為主的REITs。 香港上市的REITS中,大部份在2016年上半年都跑贏大市,過半數甚至有雙位數字的升幅。 股價大升過後,不少的REITs的息率回落到3-5%,留下有高息率的REITs,資產多在國內或派息以人民幣計,例如越秀房產、匯賢等,7、8厘的股息看似吸引,但人民幣不斷回落的話,會侵蝕收到的股息,所以選擇時要考慮匯價的因素。 名稱 股份代號 半年股價升跌(%) 股息率(%) 置富 0778.HK 19.5 5.1 陽光 0435.HK 19.1 5.3 泓富 0808.HK 17.3 5.56 領展 0823.HK 16.2 3.9 春泉 1426.HK 15.8 7.9 冠君 2778.HK 15.8 4.5 越秀房託 0405.HK 9.4 7 富豪產業 1881.HK 5.9 7.8 匯賢 87001.HK -0.6 8.5 開元 1275.HK -15.1 8.8 (股息率以30/6/2016收市價作參考) 熱門REITs逐隻數 三隻跑贏領展的REITs 檢閱12隻收息股(2017Q2) 邊隻REITS做得好? 花紅、利是錢點投資? 檢閱12隻收息股(2017Q1)

8%股息的滙豐你買不買?

在股市大幅震盪之後,不少的藍籌股,股息去到相當吸引水平,以受英國脫歐消息重挫的滙豐為例,股息去到8%,這個水平會否吸引你去入貨呢? 滙豐有8%的股息,但2016年以來,差不多近半年,大笨象的股價跌了超過20%,同期大市跌不足10%,股價的跌幅大過派息。貪一時的股息或許得不賞失。 這裡說明投資高息股,不能單看息率。首先,網站看到的股息,是以過去派息為計算基礎,未來公司賺少了,派息自然減少,息率便會大幅下跌。其次,前景不明朗的公司,投資風險較高,更加不應把派息水平看得太重。 投資與投機 不過,如果把滙豐當作投機性的股票去看,就是另一個故事。或許有人覺得股價反映了大部份最差的環境,如反映了業務大幅倒退,待歐盟或英國政府出手穩定經濟,到時股價會反彈等,這對投機的人,入市是另一回事。但這些人不會把股息放在眼內,因為投資屬於短線。 滙豐是否反映最差的情況是未知數,因為英國距離真正脫歐之路漫長,中間有不同的可能情況出現,不過可以預料,股價的波動會一浪接一浪。 有興趣投資滙豐的,如果為貪股息,最好打消念頭。作投機短抄的,要有心理準備會面對不少的風險。即使打算用月供股票方式投資,最好再等一等,待市況回穩後,再作考慮。 滙豐所以受到英國脫歐問題困擾,因為繼亞洲之後,歐洲是集團另一個重要收入來源,英國脫歐問題打擊英國和歐洲經濟,滙豐生意也自然大受影響。 滙豐 追? 揸?沽? 用圖片說話:2017投資主題 滙豐出招了 回購第一炮 出錢托價又近8%股息的滙豐 邊5隻藍籌股派息最豪爽? 銀行股邊隻做得好?

一張圖話你知:何處是股票避風塘

英國脫歐公投結果一出,全世界股市都出現大震盪,香港股市跌了不少,但仍有一些股票仲企得定一定,這些股票主要是一些高息股票,在大難當頭,扮演了避風塘角色。可以預料未來日子,市況不明朗的時候,資金都會再找些高息、較小受歐洲經濟影響的股票避避風頭。 3%股息的領展和新地 你點揀? 邊隻REITS做得好? 邊隻派息高? 一張圖話你知:邊隻ETF做得最好 買內地銀行股要留意3個問題 食息一族會喜歡的網頁 如何揀1隻長揸10年股票

收息股:香港電訊

講到香港電訊,可以用變變變來形容,經過多次變身之後,現時很多人用收息股來看待它。 公司的前前身原本是一隻收入穩定、不少退休人士心頭好的公用股,但被李澤楷收購之後,這隻曾是電訊業的巨無霸,化成一隻負債高的增長型股票,又改名為電訊盈科,股價走勢大起大落。最後到2011年底,電訊盈科分拆電訊業務,成立了香港電訊信託,它再變回一隻以高息作賣點的收息股。 香港電訊旗下的CSL、網上行和住宅的電話服務,即使閣下沒有使用它們的服務,都會有所認識。 香港電訊信託是香港第一隻商業信託公司,跟房地產信託公司(REITs)不同,公司的業務發展和派息政策可以更有彈性。正如公司在招股文件提到,在扣除開支後,可以百分之一百派息,不過在沒有足夠收入時,可以減少派息。 公司在變身之後,股價走勢節節上升,似乎重獲投資者,特別是食息一族的接受,主要原因是股息吸引,業務比較其他行業仍算穩定,股票的息率接近5%,這個水平較其他公用股如中電、煤氣等高。不過值得指出的是,香港電訊面對的市場競爭,無論是固網或流動通訊,也較其他的公用股大。投資時要考慮一下。 盈富基金跑贏收息股 檢閱8隻財息兼備的收息股 三隻跑贏領展的REITs 從不便宜的維他奶 邊隻REITS做得好? 邊隻派息高? 二線收息股: 大快活

銀行股:滙豐、恒生定工行好?

雖然銀行股近年表現不濟,但仍有不少捧場客,特別是經過一輪積弱之後,銀行股的股息變得相當吸引,不少都有6% 或以上。市場上有幾隻熱門的銀行股,包括滙豐、恒生和工商銀行,究竟揀邊一隻好呢? 用圖片說話:2017投資主題 聖誕鐘 會唔會買滙豐? 買滙豐定中電好? 滙豐出招了 回購第一炮 檢閱8隻港股ETF 滙豐 追? 揸?沽?

二線收息股: 大快活

在大快活和大家樂之間選擇,你會揀哪一家?相信不少人食就揀大家樂,投資就揀大快活。這不是估估下的答案,有數字根據,論規模和營業額,大家樂始終是一哥,但近年的股價走勢,大快活的表現一支獨秀。大快活的賣點是生意持續有改善,派息吸引。 談到香港的快餐業,大家都會數到三大龍頭,美心、大家樂和大快活,不過,美心沒有上市。同時,大家樂和大快活同出一個家族,經營方式又近似,大家都經常拿出來比較。 大快活近年股價表現十分搶鏡,皆因業績亮麗,又派特別股息,令到小股東笑逐顏開,帶動到股價創新高,從衡量股價水平的市盈率計算,大快活的股票貴過大家樂。 相對於其他行業,快餐業受到經濟周期影響相對較小,經濟差,人們還是要出外用膳,特別是打工仔,為了省錢開支,可能轉到比較實惠的地方,如茶餐廳和快餐店。所以總體來說,大快活的賣點是收入相對穩定、業績不斷改善,以及派息吸引。 不過,經過近一兩年股價不斷上升之後,股息己經回落不少,約3%的水平。而股價亦已經不便宜,買大快活想財息兼收,可能要打一個折扣。除非公司未來公布的業績,又給大家一個驚喜。 大快活與大家樂的創辦人分別是羅芳祥及羅騰祥,兩人都是維他奶創辦人羅桂祥的弟弟。傳聞由於兄弟不和,弟弟羅芳祥自立門戶,創辦大快活。 首間大快活快餐店於1972於荃灣眾安街開業。 公司在香港及內地共有超過140間快餐店及特色餐廳 招牌菜式:咖喱牛腩 盈富基金跑贏收息股 檢閱8隻財息兼備的收息股 三隻跑贏領展的REITs 從不便宜的維他奶 邊隻REITS做得好? 邊隻派息高? 收息股:香港電訊

高息股:中電定港交所好?

很多人都喜歡高息股,打開各大報章、財經雜誌,不少”專家”推介高息股,有些推介可能跟一般追求穩定的有很大差異。如果只求高息,不論股票的性質,可能收到股息的同時,也要吃大量的驚風散。以下是一個例子。 港交所和中電都是藍籌股,派息都相當吸引,特別是港交所,息率一般都比中電高。不過這是兩隻性質相當不同的股票。 中電是一隻售電的公用股,業務受經濟影響相對低,收入頗為穩定,無論大升市或大跌市,股價都打横行,一於我行我素。 港交所則是另一個故事,收入主要來自股票買賣,股市差時收入大減,所以股價走勢是跟股市走,股市大升,港交所升得更快,股市大跌,它就跌得更急。 過去5年,兩隻股票的走勢差異很大,雖然最終都升約一成,但期間的表現就不同,一隻打横行,另一隻經歷急升暴跌。 如果你是追求穩定的,你會如何選擇? 兩隻都是高息股,但就適合不同性格的人士,中電毫無疑問是追求穩定人士的心頭好。就港交所來說,高息不是賣點,它較適合不怕冒風險、追求高增長的人士。 所以閣下要找高息股,要多研究股份的本質,一些如中資銀行股、金融股,甚至是二三線的股票,即使派息高,也要格外留神。 藍籌越高息越吸引? 自己做專家 4招揀收息股 盈富基金跑贏收息股 檢閱8隻財息兼備的收息股 高息股會長升長有嗎? 快拍:邊隻內銀股息最高?

ibond以外的投資選擇

每次有新ibond推出,大都都會磨拳擦掌,對一些不喜歡冒險的人,ibond特別有吸引力。試想想10萬的儲蓄存款,如果不是做定期,一年也沒有100元的利息。所以投資ibond總比放在銀行好。不過,除了買ibond之外,其實也可以有其他的選擇。 3厘股息的盈富遇上3厘股息中電 檢閱8隻港股ETF 檢閱12隻收息股(2017Q1) 用圖片說話:2017投資主題 檢閱12隻高息股 ibond派息1年少過1年 怎辦?

熱門股系列:煤氣

單從多年的股價走勢或派息來看,這隻公用股-中華煤氣似乎沒甚麼特別,不過,很多小股民都喜歡這隻股份。煤氣的吸引力不在於現金股息,而是幾乎年年都送的紅股(即送給股東的額外股份)。 多年以來,除了2008年金融海潚哪一年沒有紅股送,煤氣除了派發現金股息之外,都會十送一紅股。即股東每持有10股,就會獲贈一股紅股。你持有1,000股的話,就會收到100股額外的煤氣股份。 對股東來說,獲贈紅股原本沒有甚麼好處,因為公司要派紅股,需要發行更多新股,令到每股的價值下跌。換言之,股東獲派多了股份,股份總值都是一樣,沒有變化。反而多了一些碎股(即未足一手的股票),買賣頗為麻煩。 不過,煤氣吸引之處是公司賺多了錢,本身的價值提高了,增發股份之後,煤氣的股價不跌反升。股東可謂笑逐顏開。以下是一個簡單的例子: 第一年:持有1000股(一手)煤氣股票 第二年: 獲十股送一股紅股,手上的股份增加至1,100股 第三年: 再十送一紅股,手上的1,100股變成1,210股。 3年間,即使股價沒變,持有煤氣的價值也會增加21%。 這個收穫還未計另外派發的現金股息。 公司業務 煤氣除了在香港供應和銷售天然氣之外,在內地也有不少燃氣和環保能源業務。旗下在內地25個省市提供燃氣和環保能源等業務的港華燃氣,也是香港的上市公司。 注意事項 1. 缺少增長動力 作為一隻公用股,香港市場的業務相對穩定,但不少人關注的是內地發展已過了高增長期,如果公司發展放慢,未來能否年年派送紅股,同時股價又有支持呢? 2. 股價不便宜 煤氣的股價其實已不便宜,市盈率超過20倍,屬於頗高水平,高追要小心。 甚麼是紅股? 紅股是免費派送給股東的股份。 為了派紅股,公司要額外發行新股,由於公司股票數量多了,原來的股票價值也會被攤薄。 不少公司喜歡以這個行動來拆細股份,令到每一股的股價下調,降低入場門檻,讓更多人可以參與買賣。 收息股:港燈 幾時買中電 ?幾時唔買中電? 熱門股系列:中電 檢閱12隻收息股(2017Q2) 邊隻REITS做得好? 派息8%的朗廷

新手買甚麼股票好?

新手走入股市,最煩惱的是買甚麼股票好,特別是一些對股票認識不多的人,怕一落場就要把辛苦儲下的錢交學費。究竟新手適宜投資甚麼好? 花紅、利是錢點投資? 小富由飲少杯Latte開始 檢閱8隻港股ETF 用圖片說話:2017投資主題 5隻ETF幫你打遍天下 便宜版盈富基金登場了

財息兼備的二線高息股

除了藍籌股之外,也有不少規模較小的二線公司,有慷慨的派息,適合追求穩健而高息的人士。這類高息股業務較為穩定,近幾年由於息率吸引,股價也有不少進帳,可謂財息兼備。 以下列表的四隻高息股,有一些特色: 息率在3%以上 股價相對大市穩定 (啤打系數低於1的話,即上落波動比大市低)。 抗跌力強,近兩年股份都跑贏大市,還錄得增長。 (資料據4/3/2016收市價) 1. 越秀房產 內地的房地產信託基金(REIT)。公司的收入來自租金,旗下的物業如寫字樓、廣場等,大部份位於廣州。值得一提,由於物業和經營在內地,加上派息以人民幣計,投資時宜留意匯率的因素。 2. 陽光房產 本地的房地產信託基金,為大地產商李兆基旗下的公司,收租的物業包括商場、寫字樓等,遍佈港九新界。 3. 大快活 經營快餐業務雖然利潤比其化行業較低,但受經濟不景的影響相對較小,所以收入會比較穩定。近年大快活的經營持續改善,受到業績理想兼派特別股息吸引,公司的股價2015年底曾創過20年新高,風頭蓋過同期業績倒退的快餐業一哥大家樂。 4. 載通 載通經營九巴業務,公用事業的收入亦較其他行業穩定。油價下跌對經營有利。 啤打系數(Beta Coefficient) 啤打系數主要是量度股份受大市影響的程度,是量度風險的其中一項指標。 數值=1 代表股價跟大市一樣波動。 數值小於1 代表上落的波動較大市小。 數值大於1 代表上落比大市更波動。 股價波動越大,投資的風險自然越高。 檢閱12隻收息股(2017Q2) 邊隻REITS做得好? REITs繼續跑輸大市 檢閱12隻收息股(2017Q1) 2017是否買REITs好時機? 加息了 REITs怎麼辦?

4隻抗跌力強的高息股

近兩年,香港股市表現都不太如人意,不少追求穩定投資的人都好煩惱,想找一些較為穩健的投資,其實,即使股票市場比較波動,也有不少適合食息一族的高息股票,利息比ibond吸引。 新意網:3個月升30%的收息股 財息兼備的二線高息股 熱門股系列:中電 高息股:識揀先可懶得自在 食息一族會喜歡的網頁 快拍:邊隻內銀股息最高?

熱門股系列:中電

要數收息股,中電可謂食息一族的至愛。公司業務收入穩定,派息又吸引,股息高達約4%,加上遇到股市波動時,它的抗跌力特別出色,所以深受股民的歡迎。不過,這隻熱門股不是沒有風險的。 中電的收入之所以如此穩定,因為它主要業務是供應電力,經濟好時,用電量會大增,因為中電在香港約4成的收入來自商業用戶。另一方面,經濟差時,整體用電雖然減少,但也不能不完全用電,電是生活的必需品,所以它受經濟不景打擊比其他行業小。 近年跑贏大市原因 由於派發股息吸引,收入又穩定,所以當股市下跌時,中電很多時成為資金的避難所,令到跌市時它的股價反而會更加堅挺,此外,近幾年銀行利息低得可憐,要尋找吸引而又較為穩健的投資,就要數中電,這亦解釋了這隻股票近兩年大部份時間都會跑贏大市。 風險 中電的收入和派息吸引,但也存在著一定的風險,投資時也要把這些因素考慮在內: 1. 政府政策 中電的收入大部份來自香港的電力供應業務,發展最大的風險來自政府的政策。 其一是跟政府簽訂的利潤管制協議快將到期。在目前的協議下,政府容許它享有的9.99%利潤回報,換言之公司利潤未達到這個幅度,中電可以加申請加電費。不過,這個協議將於2018年屆滿,再傾的時候,外間估計准許利潤的幅度會跌一、兩個百分點。如果公司的利潤減少,可以派的股息也可能減少,股價也會受到影響。 其二是政府對電力市場未來發展的取向,如果政府下決心,要在電力市場引入競爭,容許大陸電廠向香港供電,這個情況勢將影響中電的經營和收入。 2. 加息 美國開始步入加息周期,步伐可能比預期慢,但香港遲早都會跟隨,當息率逐步上升時,可以選擇的高息投資產品會增加,例如債券利息會上升,到時中電的吸引力會減少,股價也難再節節上升。 你知道嗎? 除香港之外,中電在中國、澳洲、印度,以至台灣都有業務,經營電廠,包括風電和燃氣發電等。不過,公司的收入主要來自香港。 4隻抗跌力強的高息股 熱門股系列:領展 熱門股系列:滙豐 高息股:識揀先可懶得自在 食息一族揀基金策略 REIT:股票的收租佬 收息股:港燈 幾時買中電 ?幾時唔買中電? 檢閱12隻收息股(2017Q1) 買滙豐定中電好? 買中電還是港燈好? 盈富基金跑贏收息股

股票也有個性

同一屋簷下,一家三口也會有不同性格,股票也不例外。由於業務性質和發展等不同特性,香港過千家的上市公司,每一家都有不同的個性,投資的時候最好因應自己的目標選擇合適的股票。 拆解永不蝕錢基金之謎 人民幣跌如何影響你的投資 買內地銀行股要留意3個問題 如何揀1隻長揸10年股票 邊5隻藍籌股派息最豪爽? 公司幾時會派特別股息?

高息股:識揀先可懶得自在

市況低迷,不少大大隻的藍籌股跌得四腳朝天,令到股票的派息看似吸引,不過,揀股票收息有一套準則。單看表面的息率,有機會揀錯一隻劣績斑斑的股票,股息再高,都不能彌補股價大跌的損失。 熱門股系列:中電 檢閱12隻收息股(2017Q1) 3厘股息的盈富遇上3厘股息中電 檢閱12隻高息股 買滙豐定中電好? 藍籌越高息越吸引?

債券

ibond派息1年少過1年 怎辦?

香港的通脹跌完又跌,10月份整體通脹僅1.2%,創自2010年1月以來最低水平; 未來ibond派息有機會又再跌,這個時候投資又可以怎麼辦? ibond是香港政府發行的3年期債券,半年派一次息,息率按通脹調整。幾年前首批ibond推出的時候,第一次派息有6%之高,而持有第一批ibond至到期日,一萬元的投資,3年內共賺到一千多元的利息,ibond”債主”可謂笑逐顏開。 不過,第一次派息也是ibond最高息的一次,到第2批和第3批的ibond,全期派息低了少少,但也在一千元以上。從近期香港的通脹水平來說,第4批和今年發行的第5批,回報未必可以去到一千元。 ibond回報低了怎麼辦? ibond的主要作用是抗通脹, 是一項穩健的投資,低極都會1%派息,同時又唔會低過通脹,即使長期持有,錢不會貶值,這是投資ibond最大的功效,倘若閣下的目標也是要保值和穩健,哪就不變應萬變。 如果不甘於跟通脹掛勾,就要冒多一點風險,去尋找一於較高回報的投資,選擇例如: 投資息率比較高的收息股、房產基金(REITs)。 投資其他債券,不過一般的債券入場費會比ibond高。 把一小部份的資金轉到一些風險高一點、派息多少少的股票或ETF,如恒生、滙豐、如盈富基金,在ibond穩定收息之餘,希望高一點風險的投資,可以帶來額外的回報。 結語 買得ibond都想有穩健的投資,若嫌回報太少,想找多一點收益,仍須留意投資的風險,回報和風險成正比。同時,往後通脹會否長期處於1%水平?其實未必容易。穩健的投資切忌因為短期的表現左遙右擺。 ibond以外的投資選擇 食息一族會喜歡的網頁 快拍:邊隻內銀股息最高? 檢閱12隻收息股(2017Q2) 邊隻REITS做得好? 派息8%的朗廷

你的MPF跑贏過iBond嗎?

閣下有沒有為MPF做過檢討?每一年有沒有賺到超過2%?如果賺不到2%的話,你不是小數,因為過去5年,大部份的MPF都賺不到這個數目,回報年年低過通脹。換言之,你的MPF不單沒有幫你賺錢,還讓你的錢年年縮水。 政府發行的iBond,利息跟通脹掛勾,即是話,MPF的投資年年不如iBond. 我們投資的目的,至低限度是要保值,保住購買力,5年前20元可以吃到茶餐廳的早餐,今年要24元才吃到,但原來投資MPF,只可以令到手上的錢增加到22元,這個成績其實是不達目標。 MPF投資未能達標,除了要怨基金做得不好之外,其實更大的原因可能因為我們沒有好好打理,例如投資在一些不合適的基金之內,又沒有檢討過。以下是一些改善建議: 改善MPF投資建議 1. 為MPF訂立目標 可以把MPF投資目標訂立於大約3-4%。過去一年香港通脹率是3%,近月回落至2.4%,合理的目標應比通脹高一些。 2. 每年至少檢討一次 如果發現未能達標,要看看問題在那,如果同一類投資,人家年年做得好,你的基金做得差,便要考慮是否找個好的基金經理。如果是自己揀錯組合,便要多花一些時間,研究重新配置一下資產。 3. 留意基金成本 有些基金做得不好,因為成本高,侵蝕你的回報,例如,過去5年,債券基金普遍做得好過保證基金,除了債券市場當旺之外,也是因為債券基金的管理費較低。所以揀基金,也要揀一些收費低的。如揀保守一點的基金,可以考慮揀債券基金,而不是保證基金等 (除非隻保證基金一直做得好好,物有所值)。 4. 靈活調配組合 可以考慮把MPF的投資分配在四、五個基金裡,以環球股票基金和債券基金做胆(核心成員),要加二至三隻其他基金,再因應經濟環境的變化,調整組合的比重和基金類別。 環球股票基金的好處是世界性,有分散投資的優點,例如美國做得好,可以彌補歐洲做得差,令到平均水平會比較穩定一差,前題是我們相信基金經理懂得好好投資。 債券基金的好處是表現較穩定,同時基金管理費也較低。 備註: 我們的專頁 “ MPF好幫手 “,提供關於MPF的實用網外連結,希望幫到大家,有興趣不妨瀏覽一下。 MPF蝕錢的5個原因 投資MPF的5個建議 買債券還是債券基金好? 快拍:邊隻內銀股息最高? 月供股票幾時離場好? 上班族簡單投資攻略

ibond以外的投資選擇

每次有新ibond推出,大都都會磨拳擦掌,對一些不喜歡冒險的人,ibond特別有吸引力。試想想10萬的儲蓄存款,如果不是做定期,一年也沒有100元的利息。所以投資ibond總比放在銀行好。不過,除了買ibond之外,其實也可以有其他的選擇。 3厘股息的盈富遇上3厘股息中電 檢閱8隻港股ETF 檢閱12隻收息股(2017Q1) 用圖片說話:2017投資主題 檢閱12隻高息股 ibond派息1年少過1年 怎辦?

如何選擇債券ETF

不少人喜歡債券,覺得投資比較穩定,但並不是個個夠錢入場,同時買賣債券亦沒有股票般方便,所以有人會考慮揀債券基金。其實投資債券亦可以有另一個選擇,就是債券ETF。 債券ETF是投資在一藍子債券的基金,這類基金好像股票一般,在股市買賣。現時香港可以買到的債券ETF超過十隻,除以港元為買賣貨幣之外,也有人民幣為單位。有些ETF主要投資在5-10年期的國債,也有投資人民幣債券,息率有高有低,差別頗大。無論選擇那一隻ETF,投資之前要了解一些基本的內容: 1. 政府還是公司債券 是國家級別的還是公司債券?一般來說,投資在政府債券,相對上會較為穩健,但回報也較低。 2. 哪類的公司債券 如果選擇公司債券,要看一看是哪一個地方的公司,新興市場還是美國、日本等發達國家,還有是大公司還是中小企發出的債券,這對投資風險有相當大的影響。 3.買賣用甚麼貨幣 如果用人民幣,要留意人民幣如果下跌會扺銷你賺的回報。 4.一般ETF要留意的地方 例如是實物或是合成、基金規模以及成交是否活躍等等。 投資債券ETF其實跟買賣債券和ETF的投資差不多,作出決定前不妨多比較一下,而值得一提的是,要留意一下利率的走勢,如果加息的話,會對債券的表現造成影響。 以下是在香港上市,不同類型的債券ETF。 ETF(代號) ETF名稱 貨幣 2808 易方達中國國債5-10 年期   港元 2819 ABF香港創富債券   港元 2821 沛富基金  港元 3011 db  美元現金  港元 3026 db 澳元現金  港元 3122 南方東英中國超短債券  港元 3139 iShares人民幣債券  港元 3141 BMO 亞洲美元債券  港元 3199 南方東英中國五年期國債  港元 82808 易方達中國國債5-10 年期  人民幣 83122 […]

買債券還是債券基金好?

債券有穩定的利息收入,吸引不少食息一族去投資,不過,市場上又同時有投資在債券的基金,派息亦頗吸引,究竟買債券好,還是買債券基金好? 食息一族揀基金策略 REITs :股票的收租佬 買ETF要留心的4個事項 買基金?先滿足這3個條件 6個步驟幫你找家好基金 ETF: 幫你投資的機械人

6個情況買債券也會蝕錢

債券給人一般的感覺是安全、穩健的投資,但如果未有做好功課,未了解投資的是甚麼債券,只貪求小小的利息,有機會蝕錢。 如何選擇債券ETF 甚麼時候投資黃金最好? 投資MPF的5個建議 6個原因今年繼續買ibond ETF: 幫你投資的機械人 ibond派息1年少過1年 怎辦?

基金

世界做得最好的基金,好成點?

財經通訊社Bloomberg 刊出了一篇文章,講到全世界表現最好的基金難找到好股票可買。這麼搶鏡的標題,自然吸引大家去看看。原來這個基金3年之內可以把投資翻了超過兩番,即是賺了275%。 有興趣這篇文章,可以走入這裡看看 “World’s Top Performing Fund Is Running Out of Good Stocks to Buy” . 由於這隻基金表現實在太好了,所以我們也急急找多一些相關資料俾大家參考一下。 基金投資在印度的微企,即是股市裡面首300大公司以外的小型企業。基金近三年每年的投資回報達55%,換言之3年間累積賺了超過兩倍,投資的行業包羅萬有,如紡織、化工、金融等等。 香港買到的印度基金 大家好心動嗎?原來香港可以買賣的印度小型企業基金,近幾年的表現亦都好標青。最好的一家,近三年每年平均回報都有32%,即三年裡合共多賺超過一倍。 想自己比較一下基金的表現,可以到MorningStar的網頁 查一查(記得再click表現)。我們的投資好專手 專頁也有提供連結。 印度近兩年的經濟都有7%的增長,不少的小型公司可以快速成長。投資要有較大的回報,首選當然是一些小型公司,爆發力可以相當驚人。不過,涉及的風險也會比較高。 回頭再說上述的 “全世界最好的基金” -DSP BlackRock Micro Cap Fund,基金話好難再在市場執到平貨,所以決定限制基金的銷售。 基金做得好不算大新聞,但基金做得好又不再多做生意,讓人去認購,就成為新聞。 拆解永不蝕錢基金之謎 自己炮製保本基金 不買保本基金的3大原因 仲講金磚4國?你out咗啦! 買內地銀行股要留意3個問題 如何揀1隻長揸10年股票

5項懶人投資工具

又想投資又怕煩?其實做好第一步,揀選合適的投資工具,日後便可以輕輕鬆鬆享受生活。不過,這一步不可以懶,需要花一些時間做功課。以下是一些適合懶人的投資工具。 檢閱12隻收息股(2017Q2) 邊隻REITS做得好? 檢閱8隻港股ETF REITs繼續跑輸大市 花紅、利是錢點投資? 檢閱12隻收息股(2017Q1)

拆解永不蝕錢基金之謎

投資市場有一類基金,叫做絕對回報基金,簡單一句,就是以”永不蝕錢為目標”的投資基金,無論外圍環境幾差,基金也要賺錢。這類基金如何置於不蝕境地? 人民幣跌如何影響你的投資 股票也有個性 5%息的人仔存款你心動嗎? 人人推薦的股票 為何都蝕錢? 世界做得最好的基金,好成點? 甚麼時候投資黃金最好?

買債券還是債券基金好?

債券有穩定的利息收入,吸引不少食息一族去投資,不過,市場上又同時有投資在債券的基金,派息亦頗吸引,究竟買債券好,還是買債券基金好? 食息一族揀基金策略 REITs :股票的收租佬 買ETF要留心的4個事項 買基金?先滿足這3個條件 6個步驟幫你找家好基金 ETF: 幫你投資的機械人

自己炮製保本基金

電視上一些烹飪節目特別受觀迎,因為大家想學番一兩招,自己下廚炮製一兩味餸菜。投資其實都可以,按個人需要和財力,為自己度身訂做一個平民版的投資組合。以保本基金為例,我們雖然沒有基金經理的專業知識和工具,但自製一個簡單、以保本為原則的組合未嘗不可。 世界做得最好的基金,好成點? 拆解永不蝕錢基金之謎 不買保本基金的3大原因 仲講金磚4國?你out咗啦! 買內地銀行股要留意3個問題 如何揀1隻長揸10年股票

不買保本基金的3大原因

一些怕冒風險又要投資的人,都傾向選擇保本基金,特別在MPF方面,打工仔不願投資但仍要揀投資組合,於是索性把大部份的供款,投入保本基金,以為至少可以保本不用蝕錢。其實日子久了,可能發現錢不但沒有增值,還蝕給了通脹。 買債券還是債券基金好? 食息一族揀基金策略 駕馭還是對抗投資機械人? 幾時買、幾時唔買盈富基金? 上班族簡單投資攻略 月供股票3種靈活投資

買基金?先滿足這3個條件

買賣基金越來越容易,24小時隨時可以在網上認購,不過大家要留意,買入一隻基金,付出的成本都比買賣股票高,所以對基金的期望,亦應該高一點。 買債券還是債券基金好? 食息一族揀基金策略 6個步驟幫你找家好基金 REITs :股票的收租佬 買ETF要留心的4個事項 落盤前要答的8個問題

食息一族揀基金策略

不少人投資並不是想一朝發達,而是希望好好保管自己的錢,讓它慢慢增值,市場有上不少基金投資在一些高息的產品,或許適合這類追求穩健的人士。 買債券還是債券基金好? REITs :股票的收租佬 買ETF要留心的4個事項 6個原因今年繼續買ibond 買基金?先滿足這3個條件 6個步驟幫你找家好基金

仲講金磚4國?你out咗啦!

在投資世界,大家不停尋找新的主題,如果你還在考慮投資金磚4國基金的話,你可能已經跟時代脫節了,因為金磚4國的主題早於2015年底靜悄悄地結束,最新的話題是TICK。 世界做得最好的基金,好成點? 拆解永不蝕錢基金之謎 自己炮製保本基金 不買保本基金的3大原因 買內地銀行股要留意3個問題 如何揀1隻長揸10年股票

6個步驟幫你找家好基金

投資想搵人代勞,就要揀選適合你的基金,以下6個步驟幫你揀選合適的投資對象: 買債券還是債券基金好? 買基金?先滿足這3個條件 食息一族揀基金策略 REITs :股票的收租佬 買ETF要留心的4個事項 落盤前要答的8個問題

懶人投資

5項懶人投資工具

又想投資又怕煩?其實做好第一步,揀選合適的投資工具,日後便可以輕輕鬆鬆享受生活。不過,這一步不可以懶,需要花一些時間做功課。以下是一些適合懶人的投資工具。 檢閱12隻收息股(2017Q2) 邊隻REITS做得好? 檢閱8隻港股ETF REITs繼續跑輸大市 花紅、利是錢點投資? 檢閱12隻收息股(2017Q1)

懶人投資REITs的5個原因

投資想輕輕鬆鬆,可以有多個選擇,但最重要的是揀一些簡單而又穩健的對象。所以在外國,不少退休組合或懶人組合裡,都會有部份投資在房地產信託基金(REITs)。 5項懶人投資工具 檢閱12隻收息股(2017Q2) 邊隻REITS做得好? REITs繼續跑輸大市 檢閱12隻收息股(2017Q1) 2017是否買REITs好時機?

如何組織懶人投資組合

組織一個簡單的懶人投資組合應該如何著手?投資甚麼好?或許有一些例子可以提供參考。 食息一族會喜歡的網頁 多少錢才夠退休? 幾時買、幾時唔買盈富基金? 哪些公司喜歡派高息? 中資股不是長線或退休投資之選 長命百歲?錢從何來?

ETF適合懶人的5大原因

對於沒有太多時間打理投資的人,ETF算是可取的選擇,無論是買賣或跟蹤它的表現,都比傳統的基金容易。綜合來說,它有5大的優點令你投資更加輕鬆。 5項懶人投資工具 ETF也會被人打斧頭 了解ETF不足地方 檢閱8隻港股ETF 近一年表現最好20隻ETF 3厘股息的盈富遇上3厘股息中電

懶人投資:4大法則

投資對很多人來說,真的很花時間和精力,又要面對一大堆看不懂的術語。不過,只要我們化䌓為簡,集中幾隻簡單的股票或基金,成績未必比一些’專家’遜色。與其胡亂投資,倒不如輕鬆一點,減少不必要的操作,做個聰明的懶人。 月供股票幾時離場好? 月供股票3種靈活投資 如何選擇月供股票計劃 幾時月供盈富基金最好? 5項懶人投資工具 月供股票要留意的3個問題

懶人投資區 (最新總覧)

食息一族會喜歡的網頁

食息一族最開心是甚麼日子?當然是有錢落袋,買了股票派息的日子。但股票幾時派息?派幾多呢?可能看了新聞之後又忘記了,這時有一個網站可以幫到你,話你知幾時派息,幾時過戶,同時仲有以往派息記錄,可謂一目瞭然。 今次推介的網頁,其實之前都提過,但由於功能太多,大家可能忽略了,同時因為”寶物沉歸底”,容易被忽略了。 首先去到這個港交所的網頁 輸入股票代號 公司的資料出來後,記得拉落最下層看一看,有關派息資料,包括宣布日期、除淨日、派幾多,一年派第幾次,和派息日期都有齊。 這個網頁的好處是連過往幾年,派幾多息都話你知。港交所的服務開支我們這些小股民都有份”貢獻”,所以要好好善用資源。 另外,你可能有興取的文章: 買股票收息要知的日子 多少錢才夠退休? 哪些公司喜歡派高息? 邊隻藍籌派息高?息率越高越吸引? 長命百歲?錢從何來? 快拍:邊隻內銀股息最高? 檢閱12隻收息股(2017Q2)

多少錢才夠退休?

退休需要多少錢?這是一個任何時候都有很多人都會問的問題,究竟香港打工仔要儲多少錢才夠退休?可能要700萬元,也可能是200萬元,換言之,閣下可能要為退休捱一世騾仔,也有可能很早已經可以做個自由人。事實上,多少才夠退休取決於你如何管理資產。 衡量自己的退休金夠還是不夠,除退休年齡之外,還至少要考慮三大因素: 退休後通脹 物價升得太厲害的話,日常開支亦都大增。無人能預計未來的通脹,不過,香港經歷八九十年代經濟高速發展之後,通脹未致年年大升。近年都在大約3-4% 上落。 退休後開支 退休後的開支較易受控,支出應該比工作時少,為上班而買衫、搭車和膳食的開支統統都可以減省。不過,較難控制是醫療費用,能保持身體健康,開支自然少。另外,如果有購買醫療保險,亦可減少了失預算的機會。 投資回報 這個數字影響頗大,不投資的話,通脹會侵蝕你的退休金,錢就年年縮水,要有一筆較大的預算,如果能夠保持約5、6%投資回報的話,即錢在你退休後仍會繼續增值,預算金額隨時減低不少。 結語 一個人未必需要儲一大筆錢才可以退休,能在可控制範圍如退休後開支及投資回報規劃一下,不用等到頭髮花白才夠錢退休。䀆早籌劃一下,掌握理財之道,可以及早輕鬆享受人生,做自己想做的事。 積金局網頁一個”退休需要計算機“,大家不妨去到這個網頁計一計,看看大家需要準備多少錢退休。 食息一族會喜歡的網頁 哪些公司喜歡派高息? 中資股不是長線或退休投資之選 5項工具幫到手 自已揀ETF無煩惱 邊隻藍籌派息高?息率越高越吸引? 長命百歲?錢從何來?

快拍:邊隻內銀股息最高?

中資銀行股一直有不少捧場客,越大隻的國企大銀行,派息似乎越豪爽,今次又分享小小市場數據,俾大家望一望。 香港上市的內銀股,數目超過二十隻,派息最高則是一些國家企業,股息高過它們的部份儲蓄存款利息。不過,投資銀行股跟放錢在銀行收息,風險程度都差很大,大家都知風險與回報成正比。 五家派息最吸引的內銀股,股息都有5厘以上,息率稍稍領先的是農業銀行。幾間內銀股最近公布了業績,中行盈利退倒,派息也減少了,其他四家派息都有些微增長。 代號 銀行 股息(%) 1288 農業銀行 5.4 1398 工商銀行 5.3 3328 交通銀行 5.2 3988 中國銀行 5.1 939 建設銀行 5.1 ** 股息率按11/4/2017股價計算。 值得一提是內銀股的波動一般比較大,受中國政策影響又比較多,市場目前仍然關注著銀行的不良貸款問題。 另方面,近日市場的焦點是曾經掌管過建行的郭樹清,出任中國銀監會主席不久,新官上任即有三把火,推出連串收緊銀行監管的措施,又點名懲處違規銀行,令到近日內銀都腳軟軟。長遠計或是好事,但短期的話大家要注意一下風險,特別是二月時,內銀股發威過一輪,股息降低了,吸引力減少,同時三月公布的全年業績,普遍沒有驚喜,所以早前的強勢暫未知何時再來。 即使沒有投資內銀,未必一定跟你無關,因為內銀佔了恒生指數一個不少的比重,也有機會左右大市,盈富基金(2800)也會受影響。 註: 《投資快拍》希望在一些大數據中,找出多一些資料,讓大家更了解香港的股市情況,並不是任何投資推介。 買股票收息要知的日子 藍籌越高息越吸引? 自己做專家 4招揀收息股 盈富基金跑贏收息股 邊隻藍籌派息高?息率越高越吸引? 檢閱8隻財息兼備的收息股

ETF也會被人打斧頭

買餸打斧頭就是老闆俾錢你買餸煮飯,你扣起一部份入自己袋。買ETF也會出現打斧頭的情況,特別是當ETF的回報長期落後跟蹤的指數,情況會更加明顯。誰人扣起部份的回報?錢又入了誰的口袋裡呢? ETF是追縱指數的投資基金,指數升多少,ETF理應也會升多少,不過這不是必然,有些情況下,指數升10%,ETF升的幅度只是8%,這樣的情況長期出現的話,或者差距越拉越闊的話,大家就要考慮一下,投資會否有更佳的選擇。 出現打斧頭的原因 出現打斧頭情況,可能有幾個原因: 基金收費高,令ETF投資回報打了折扣。 複製基金的方式,令到ETF的資產跟指數表現有差別。 ETF跟縱指數可以有不同方法,可以利用衍生工具去複製,有些會買現貨,抄足指數成份股,有些只是買一啲唔買一啲,即是抽樣複製指數而已,這樣也可能令ETF跟指數升/跌幅有距離。 基金營運效率的問題,令到跟縱出現誤差。 ETF的供求問題 買的人太多,推高了股價,導致價格與資產值有距離,好的ETF管理公司應好快補貨,差距理應屬於短暫性質。 以跟縱恒生指數的3隻ETF為例,同樣是跟恒生指數,但回報也不一樣。 代號 ETF 管理費 今年回報 2800 盈富基金 0.05% 11.09% 2833 恒指ETF 0.05% 10.84% 3115 安碩恒生 0.09% 11.27% ** 資料來源:Morngingstar   **今年回報指 3/1/2017-10/4/2017年的投資回報 提提大家,看ETF的表現要看全面,有些時候,因為ETF太熱門大多人買賣,所以出現溢價或折讓,有些則可能因為成交少,所以看似跟蹤成效好,但一旦市況大變動,這才是考驗的時候。 不知道閣下買ETF的時候,會否先做下研究,看看ETF 能否緊貼指數的成效,ETF長期被人打斧頭,會影響你的投資回報,所以買ETF時,也要留意一下。 檢閱8隻港股ETF 3厘股息的盈富遇上3厘股息中電 5隻ETF幫你打遍天下 H股ETF行得快過盈富基金 便宜版盈富基金登場了 5年跑贏盈富的環球ETF

駕馭還是對抗投資機械人?

不少人覺得基金經理是高富帥一族,但在外國這些天之驕子不少都要執包袱,因為他們給機械人搶了飯碗。在股票市場,其實投資機械人都跟我們在爭食,只是大家不大察覺。不想輸給機械人,大家就要精叻一點,或用”以夷制夷”方法,用機器人對抗機械人。 潮流興講AI ,投資界的AI很多,有自動分析軟件,時機一到電腦會發出入市或出市訊號,也有ETF這類被動的基金大行其道; 而機械人投資顧問亦已殺入了香港市場,面對這個勢不可擋的潮流,我們可以駕馭,也可以採取對抗態度。 駕馭投資機械人 先講駕馭方法,就是用機械人幫我們投資。打工仔工作日忙夜忙,哪有時間坐在電腦面前睇股價、看走勢圖或資料分析,不如順應潮流,找機械人幫忙,善用投資的軟件,特別是網上有不少免費資源,證券行也有一些服務,如出市、入市提示等等,港交所訊息提示服務也會自動送上公司最新通告,其他網上的股票篩選工具,不少也是免費,大家何不善用呢? 另一方面,ETF本身是投資機械人,入場費低,交易成本也低,投資成效就要靠閣下眼光,用大包圍方法,投資也會較輕鬆。 對抗投資機械人 不想勞動機械人幫忙,自己可以親力親為,投資一切從簡,少做少錯,集中火力在幾隻自己熟識股票身上,自己做專家,或用一個長線投資,就不用勞煩機械人。假如閣下夠眼光又有耐性,一隻10倍股隨時可以幫你遠遠跑贏大市。 推介文章:  1個工具幫你篩選ETF  2個工具  跟實你的股票  我喜歡的8個實用財經網站  你比基金經理優勝的5個地方 幾時買、幾時唔買盈富基金? 上班族簡單投資攻略 月供股票3種靈活投資 是時候買A50 ETF嗎? 中資股不是長線或退休投資之選 《攻防陣》盈富基金幫不上忙的地方

檢閱12隻收息股(2017Q2)

2017年初,我們介紹了12隻較為穩健的收息股,事隔三個月,不少都在期內公布了業績,所以又是時候跟進一下。在加息週期下,收息股預期都難有運行,不過,仍有不少例外,在業績的支持下,部份表現跑贏了大市。 新意網(8008)在2016年全年股價升了36%,踏入2017年,強勢未有改變,第一季再升超過兩成,遠遠跑贏恒生指數,公司公布了中期業績,多賺9%,一如以往,不派中期息,一年只派息一次。 新意網位於將軍澳的新數據中心MEGA Plus,有望在年中正式啟用,為公司提供新收入來源,而去底新意網已提到,新增了Amazon AWS這家星級客戶,AWS是全球最大雲端服務供應商,這無疑有助提升數據中心的號召力。 代號 股份 息率 首季股價表現 8008 新意網 3.1% 21.7% 0003 煤氣 2.2% 12.9% 0002 中電 3.5% 12.0% 2638 港燈 5.7% 11.9% 0052 大快活 4.5% 10.1% 0011 恒生 3.9% 7.4% 0062 載通 5.1% 7.2% 6823 香港電訊 6.0% 5.3% 0435 陽光房產 5.3% 1.3% 0341 大家樂 4.6% 1.2% 0808 泓富 5.8% 0.7% 0778 置富 […]

邊隻REITS做得好?

香港股市在2017年第一季走勢十分理想,恒生指數升約9%,不過REITs表現似乎斯人獨憔悴,可能令到一些食息一族有點失望。不過,就如半杯水一樣,可以有不同的角度去看,從正面的態度,REITs息率慢慢回升,或許會有留意價值。 2017年首三個月,只有兩隻REITs跑贏大市,就是越秀房產及冠君產業,分別有11%和13%升幅,其他的表現就麻麻,長和系兩隻:置富和人民幣計價的匯賢更加下跌。此外,除了越房之外,主攻內地的REITs,表現較弱,其中原因跟人民幣偏弱有關。 越房和冠君表現走強,當中的因素也是跟派息有關,基金公布的業績不錯,派息齊齊有雙位數的增加,越房末期息派多逾17%,而冠君末期息也增加逾16%,怎不令小股東開心。越房今年開始,股價走勢轉強,不過,三月時因為被大股東用折讓價減息,股價一度受挫,現時已經重回升軌。 陽光房產都公布了中期業績,收入減少,不過派息就有增加,2017年首三個月的股票表現仍然大落後。 代號 股票 第一季表現(%) 息率(%) 2778.HK 冠君 13.1 4.9 0405.HK 越秀房產 11.2 7.1 1881.HK 富豪 7.2 7.0 0823.HK 領展房產 7.0 4.0 1426.HK 春泉 2.5 7.0 0435.HK 陽光 1.3 5.3 0808.HK 泓富 0.7 5.8 0778.HK 置富 -1.1 5.7 87001.HK 匯賢 -1.3 8.9 1275.Hk 開元 -1.6 7.8 派息方面,息率最吸引主要是內地的REITs,息率普遍都有7%、8%,越房升了不少,但息率仍然有7%,不過大家投資內地REITs,仍要留意人民幣走弱帶來的影響。 2017年REITs能否承接2016年的強勢,從頭三個月的表現告知大家是有難度的,因為加息會對這類收息股有影響,因為投資選擇多了,同時REITs借錢的利息也增加,不過,這類收息股是追求穩定人士的心頭好,如果經營上沒有轉差,派息又保持穩定,大家又何必改變投資策略呢? 檢閱12隻收息股(2017Q2) 檢閱12隻收息股(2017Q1) 檢閱8隻港股ETF 10隻受冷待的收息股 REITs繼續跑輸大市 […]

幾時買、幾時唔買盈富基金?

股票市場氣氛時好時壞,旺市時股票升完一隻又一隻,要準確捕捉得到真的不容易。閣下有沒有遇上以下情況:嘗試追入一隻強勢股,但買入之後手上的股票掉頭下跌,資金又轉炒另一隻概念股?這時候與其跟大市玩捉迷藏,倒不如炒市不炒股,買盈富基金吧。 盈富基金是香港最熱門的ETF,在不少的情況下,可以是投資一個好選擇。 幾時買盈富基金好 當閣下的投資一直跑輸大市 在這個情況之外,可能閣下在選股或捕捉時機方面出現問題,這時最好轉移策略,買入盈富基金,至少盈富基金跟大市同步。 股市缺乏方向 股市吹無定向風,藍籌股輪流升。股市太飄忽難以捕捉,但市場氣氛又旺盛,不想錯過這個大好時光,最簡單就是買大市,即時買盈富基金。 股市接近見底 股市見底回升時,大型龍頭股多數是率先反彈的一批股份,這時候用大包圍,勝算機會大。 投資沒有頭緒 擁有一筆閒資,又想投入市場又未有頭緒買甚麼好,這時買入盈富可以說是選擇之一,但前題是閣下仍然看好股市前景。 幾時唔買盈富基金好 大市打橫行 股市L型發展,浮浮沉沉沒有進賬,只有個別股票有表現,這時炒股不炒市是較佳選擇。 股市見頂 當股市被過度炒高,大型藍籌都偏貴時,買入盈富未必能幫閣下分散風險。 有更佳選擇 投資ETF並不限於香港,其他地區的ETF可能表現更勝港股,以美股為例,過去多年,年年升市,反觀港股差不多迷失了10年。 手上太多大藍籌 盈富基金由藍籌股組成,當中騰訊、滙豐、友邦佔的比重頗大,如果閣下的組合持有大量這些股票,組合便可能出現過度集中情況,對分散風險沒有幫助。 《攻防陣》盈富基金幫不上忙的地方 L形經濟下你還買盈富嗎? ETF也會被人打斧頭 駕馭還是對抗投資機械人? 好股票不一定幫你賺到錢 檢閱8隻港股ETF

了解ETF不足地方

買ETF的好處是用大包圍方法,買入一藍子的股票,而ETF表現差不多跟指數上落,簡單易白,勝過不少傳統投資基金,不過相比主動型的投資基金,這類投資機械人也會有不足之處,投資時要留意一下。 大家買入ETF如盈富時,有沒有同時考慮,投資這一藍子的藍籌股,跟買傳統的投資基金會有差別。最明顯是它屬於被動型基金,另一方面,它的投資表現一樣可以追不到指數。 ETF不足地方 不懂乘勝追擊 一般主動型基金,看到股票走勢偏強,或未來前景值得看高一線都會加注,爭取一個較高的回報。但ETF不會這樣做,即使是表現強差人意的股票,只要一日是成份股,一 日都會收藏在投資組合之內。 沒有風險意識 ETF是被動基金,不會意識到股市的潛在風險,所以不會透過其他的行動,如增加現金或轉買避險作用較強的股票來買保險,跌市時跟指數一齊跌。 表現會有誤差 ETF投資雖然跟足指數,但回報就未必一樣,首先,如果市場太多人追貨,會推高ETF的市場價格,令到ETF股價貴過它的資產值,即是出現溢價。 另一方面,ETF的表現也有機會差過指數,原因是ETF也會有收費,與此同時,在管理方面,如果效率不太好,追蹤指數出現偏差,也可能令到ETF的升幅不及指數,令到投資者賺少了錢。 結語 ETF有不少的好處,也同時也有它的缺點,能夠了解它的不足之處,用自己的方法補足,如面對投資風險上升,自己減低持股量,或遇上ETF有個別徝得看高一線的超強勢成份股,我們也可以考慮自行增持個別股份,提高投資回報。與此同時也要看一下ETF跟緃指數的成效,長期跑輸指數時,或者要考慮換過其他的ETF。 ETF也會被人打斧頭 檢閱8隻港股ETF 近一年表現最好20隻ETF 3厘股息的盈富遇上3厘股息中電 6個問題幫你篩選ETF 是時候上車去日本嗎?

派息8%的朗廷

食息一族相信對港燈(2638)和香港電訊(6823)都不會陌生,因為這兩家都是高息股,息率有接近6%之多,能夠有這樣高息,因為這些公司以商業信託方式上市,這類股票跟一般公司最大分別是派息政策,高息是它們的賣點,也是這個原因經營酒店的朗廷(1270)派息高達8%之多。 甚麼是商業信託? 當閣下上網查股價時,輸入股份代號1270,除了看到朗廷的名字外,還多了個 “SS” 在側邊,SS是指Stapled securities,即是把信託和股份好像用訂書機訂埋一齊一樣,是可以當股票買賣的投資信託。這類商業信託其實跟REITs差不多,不過就較為靈活,例如借錢的限制會較為寬鬆。而朗廷上市時,在招股書提到會把至少九成的純利用作派息。 資產組合 朗廷的資產組合十分簡單,包括香港朗廷酒店、香港朗豪酒店及香港逸東酒店。所以要看朗廷的收入,大家要留意一下香港的旅遊業表現,特別是旅客的增長,這個直接影響酒店的入住率、租金和相關的收入。近幾年香港旅遊業表現不濟,所以朗廷的股價也跑輸大市,去年情況見到有改變,如果香港旅遊業真的走過寒冬,朗廷便可以是考慮之一。 8%股息的背後 代號 名稱 股息 入場費* 今年表現 * 1270 朗廷 8.02 1,590 1.3% *入場費以9/3/2017的收市價計 **今年表現指 3/1-9/3/2017 股價表現 朗廷的往績股息有8%之多,不過,要指出的是,當中部份是大股東放棄收息的結果,公司在2013年上市時,大股東鷹君承諾,於2014至2017年度這幾年間,放棄若干的分派股息。若未計這個特殊因素,息率約為7.6%。 除了香港的旅遊業表現之外,投資朗廷要注意的是在加息周期下,這類高息股的表現,因為息率上升,令高息股的吸引力減低,同時加息也會令到企業的借錢利息負擔增加,削弱賺錢能力。 檢閱12隻收息股(2017Q2) 邊隻REITS做得好? 檢閱8隻港股ETF 10隻受冷待的收息股 哪些公司喜歡派高息? 檢閱12隻收息股(2017Q1)

月供股票幾時離場好?

月供股票成為不少投資新手,以及忙碌一族的投資好幫手,省卻不少時間去捕捉入市時機,不過,上了車落實月供股票計劃之後,何時才是下車停止供款的時候? 如何選擇月供股票計劃 幾時月供盈富基金最好? 月供股票要留意的3個問題 用月供股票方式投資優質股 月供股票的4大好處 用投資幫自己加人工

檢閱8隻港股ETF

講到投資香港股票的ETF,大家可能想起盈富基金(2800),這隻首家在香港上市的ETF,佔了所有ETF買賣一個絕大比重,不過,投資本土何止一家,今次找來8家投資本地港股、以港元為買賣單位的ETF讓大家參考一下。 這些投資本土的ETF 大部份都有3%以上的股息,因為恒生指數成份股的息率都有3.4%,而今年以來,港股的開局乎似不俗, 頭兩個月恒生指數升了7%,普遍的港股ETF股價都有7%或以上的成績。 恒指三寶 三隻追蹤恒生指數的ETF中,盈富基金最為人熟悉,也是買賣最活躍的ETF,恒指ETF(2833)出自恒生旗下的投資公司,而安碩恒生ETF(3115)則是最新推出,入場費是低的ETF,一手ETF1,000元有找。 三隻都是追蹤同一指數(恒生指數),不過,大家投資時不要只看入場費,也要留意一下ETF追縱指數的成效,以及跟資產價格的比較。如指數升10%,由於ETF公司的管理或收費問題,令到ETF的表現跟不上,只能升9%的話,這不是太理想。另一方面,如果ETF的市價長期大大貴過它的資產價值,即是出現太大溢價,我們也可能買貴了貨,所以同一類型ETF,最好多比較一下。 高息有賣點 港股ETF中,有兩隻以高息為主題,一隻追蹤恒生高息率指數,另一隻追蹤中證香港紅利指數,兩隻ETF的成份和投資分佈有明顯的分別,HZ恒生高股息率ETF(3110),成份股有50隻,分佈較為分散,而平安香港高息ETF(3070)的成份股則只有30多隻,同時比重頗為集中幾隻股份包括中電、領展等。由於成份不同,今年以來的股價表現也有明顯差距。 本土中的本土 恒生香港35ETF(3012)包括35間市值最大,同時超過一半收入來自內地以外地方的香港上市公司。香港上市的公司中,不少來自內地,而把依賴內地收入的公司剔除,剩下的不少都是本土中的本土公司,或傳統以歐美為主要市場的大型企業。 代號 名稱 跟蹤指數 息率(%) 入場費 近期表現(%) 3110 HZ恒生高股 恒生高股息率 5.0 2,460 11.8 2825 標智香港100 中證香港100 1.6 4,250 11.0 2833 恒指ETF 恒生指數 3.1 24,220 8.9 3143 BMO香港銀行股 納斯達克香港銀行股 6.7 1,626 8.8 3070 平安高息 中證香港紅利 3.2 2,220 8.8 3012 東匯香港35 恒生香港35 3.4 9,210 8.2 3115 安碩恒生 […]

上班族簡單投資攻略

你不理財,財不理你,但打工仔平時已花上不少時間在工作之上,還要用大量時間在投資方面,可能有點疲累,特別是大家都不是理財專家,又看不懂大量的財經術語,哪可以怎樣辦? 投資不只是基金經理或理財專家才可駕馭得到,事實上,普羅大眾都可透過簡單的投資方式,為自己的財富增值,以下是一些簡單的方法: 用大包圍方法投資ETF 一些對投資不太熟悉的人,要從千多間上市公司,揀出幾隻股票並不容易,這時可以用大包圍方法,買起整個市。ETF是追縱一藍子股票的基金,比起傳統基金,ETF入場費較低,收費也相對便宜,可以作為一個簡單的投資工具。 組織一個簡單投資組合 找出幾隻核心股份,作一個較長線的投資,不要經常買出賣入。只要集中精力研究這幾隻股票,同時讓自己成為這幾隻股票專家,往後的投資變得容易得多。 善用月供股票去投資 月供股票可以幫我們分段入市,最好等市場氣氛較弱,吸納一些優質的藍籌股,低買高沽。 穩守突擊 平時以一些穩健的收息股做核心,穩健的股份通常都是一些悶股,公司沒有太大的動作,這樣就不用經常花費大量時間去追縱。到大跌市的時候,才考慮換馬,掃入一些龍頭大藍籌,持一個中長線,爭取較大的回報。 在這裡先賣一下廣告,我們正籌備第三本電子書《上班族簡單投資攻略》,有興趣歡迎 按此 留下電郵,接收我們的出版提示。 一張圖話你知:邊隻ETF做得最好 用月供股票方式投資優質股 快拍:邊隻內銀股息最高? 駕馭還是對抗投資機械人? 幾時買、幾時唔買盈富基金? 好股票不一定幫你賺到錢

長揸股票的5個結局

以前投資很多人跟你說,買股票要長揸才有好的回報,今時今還可以套用這個策略嗎?可以的,但難度其實高了,與此同時,不是每一隻股票值得長期持有,特別是一些有心人輕風作浪吹捧出來的股票。 香港上市公司過千家,長揸股票可能遇到這些風險:1)蝕錢,2)持有一隻沒出色的股票,損失了其他的投資機會,要避免這些風險當然不要高追,搵股票要看質素之餘,做錯決定要懂得放手。 長揸股票的5個結局 年年賺錢 公司年年賺錢,收息之餘又賺股價升值,穩穩定定做了長勝將軍。 守得雲開 股票表現一般,好彩一個突發事件,引爆了它的潛能,成為10倍股。 平平無奇 股票年年打横行,但四圍的股票升完又升,資金困在沒出色的股票身上。 一沉不起 入市之後股價大跌了,寄望股價可以重返家鄉 ,可惜事與願違, 一直低位徘徊。 股票升完又跌 最後得個桔 股票頭幾年係威係勢,但急升完之後,伏在地上久久不起,投資見財化水。 長期持有不是萬能Key “長期持有”並不是適用於所有股票,時代不同了,科技發展令到行業的周期大大縮短了,一個行業由盛轉衰,所需的時間比以前短了。 另一方面,科技和資訊的發展,也可以加速一間公司的成長,一項新產品的成功,威水史可以好快傳遍全世界,但市場又好快出現同類的產品,競爭隨之加快,一家公司可以也很快由盛轉衰,如果我們執著長揸的態度,未能摸清形勢,可能錯過大好機會。 結語 總括而言,我們打算尋找一些長揸的股票,要留意公司的競爭力,行業的發展情況,更重要是管理層的能力,最好找一隻年年派息理想的股票,至少每年都有息落袋,還要不時做檢討。 快拍:邊隻內銀股息最高? 月供股票幾時離場好? 上班族簡單投資攻略 小散戶投資策略 買股票收息也會見財化水 買股票要留意收費

10隻受冷待的收息股

港股升穿了24000點之後,大家又密切留意何時可以再上一層樓,同時股票又繼續輪流炒。每當股市氣氛轉旺,大家的風險意識低了,一些防守性股份,往往被人冷落了,所以今次天又找出一些近3個月跑輸大市的股份講一下。 收息股自從2016年底,市場預期加息的步伐會加快之後,吸引力減低了,以致一眾以收息作賣點的股票,走勢由強轉弱,而市場氣氛進一步改善,收息股更多一個理由被打入冷宮。 10隻受冷待的防守性股份 代號 股份 *3個月表現(%) 息率 (%) 0002 中電 4.6 3.5 0003 煤氣 4.3 2.1 6823 香港電訊 3.7 6.0 0341 大家樂 1.3 4.3 0778 置富 0.2 5.6 0435 陽光 -0.2 5.2 0062 載通 -1.1 5.3 2638 港燈 -5.6 6.0 0345 維他奶 -6.3 2.0 0052 大快活 -17.6 4.8 恒生指數 7.6 *股價由18/11/2016-17/2/2017表現 近3個月以來,大快活股價表現認真麻麻,跌了17%,公司公布業績之後,股份一直被人拋售,盈利雖然有增長,但沒有驚喜,特別是沒有特別股息派,股民自然大失所望。另一隻股價回落的維他奶,也是公布業績之後,又被人離棄,由於這隻股票由收息股變身成為了增長股,股價年年上升,早已出現透支,所以從來不便宜,今次要放慢了腳步。 載通股價回落其中原因是油價升,成本增加令市場擔心影響收入,不過,油價是否真的大升,同時對公司的影響有多大,或許下月(3月23日)公布業績可以頭緒. 向來派息穩定的香港電訊,股價早前大升一輪之後,因為大股東配股減持股份,股價又回落了,不過息率仍然近6厘。 這批股份是否跌到吸引水平,大家要好好研究一下,同時留意大市的發展,如果港股的升市動力加大,大市挑戰較高水平,收息股未必會受到注意,股價可能繼續偏弱。相反,如果未來升市無以為繼,或市場焦點回到歐洲的問題,令到市況回軟的話,一批穩健或有股息作賣點的股票,或者又可以再獲垂青。 […]

小散戶投資策略

全世界的貧富懸殊問題越來越嚴重,其實都可以應用在投資身上, 有錢人變得更加有錢, 因為他們懂得用錢來投資, 又有錢聘請投資專家代勞,作為小散戶的我們,也可以用自己方法錢搵錢,回報不一定比有錢人輸蝕。 有錢人或投資大戶(如基金)在理財投資上,有不少優勢,有好多好用但昂貴的投資工具和分析軟件如彭博終端機,有齊大量的數據、資料分析、重要訊息提示,無論第一手或舊資料,第一時間到手,比報館還要快。不過,月費用平平地都過萬,小戶投資一個月賺的錢,都唔夠俾。 另外,有錢人投資,身邊又會有投資顧問,資金有千萬元以上,更有一眾的ibankers貼身照顧,幫手做分析,又不時送上投資建議,有新投資產品推出,也有人特別預埋一份。大行分析報告又只供大客戶取閱,小戶只可以從報紙看到轉載,但已經遲了幾天甚至幾星期。 不過,我們也不用妄自菲薄,小散戶也可以有小散的優勢,投資隨時跑贏有錢人。 小戶的投資策略 專注 不要買太多股票,把投資集中一點,花多一點時間在幾隻股票身上,讓自己成為這些股票專家,以求股票的一舉一動盡在掌握當中。 靈活 小金額有小金額的投資策略,不用像大戶要大做分散投資,投資自己善長的投資工具,想收息買高息股,想簡單買ETF或一些行業的龍頭股。 簡單不要複雜 投資越簡單越好,一些衍生工具如窩輪、牛熊證,高息股票掛鈎投資等等,推出前產品供應商有專人左計右計,最著數一定不會是小散。我們不需要這些來對沖,要博賺快錢,可以去澳門,太複雜聽不明,最好別去試。 用ETF代替投資基金 投資基金入場費高,收費也高,除非基金表現異常好,否則我們小戶投資寧選ETF,因為ETF相對簡單、透明度高、入場容易、手續費較相宜。 善用免費投資工具 互聯網世界有很多又實用又免費的工具,只要善加利用,效果不會比收錢的差。想掌握更多有用工具,可以到我們的專頁投資好幫手瀏覽一下。 推介文章: 2個工具  跟實你的股票 5項工具幫到手 自已揀ETF無煩惱 機械人做顧問幫你投資 你比基金經理優勝的5個地方 5隻ETF幫你打遍天下 快拍:邊隻內銀股息最高? 月供股票幾時離場好? 上班族簡單投資攻略 長揸股票的5個結局 買股票收息也會見財化水

REITs繼續跑輸大市

踏入2017年,主打高息的房產基金REITs表現一般,承接2016年底的走勢,REITs的股價普遍落後大市,而近期這批基金陸續公布業績及派息,或者先做一個小小的檢閱。 近幾星期以來,香港股市表現有起色,恒生指數升了近7%,不過普遍的REITs都追不上大市,最好的一隻是越秀房產(0405),升幅近8%,原因可能跟去年跑輸一眾REITs,息率較為吸引有關,另方面內地的房地產股走勢不俗,越房也可以受惠得到。這隻REIT明天(14/2/2017)公布2016年度全年業績, 大家不妨留意表現如何。 主打本地物業的REITs當中,置富(0778)表現較弱,年初至今升不足1%,大行早前都繼續唱淡,覺得不吸引,加上負債比率(借錢水平)頗高,加息的話就有不利影響。這隻REIT在2016年升了近一成半,表現不俗,今年走勢就逆轉了。 陽光房產(435)一星期前公布了半年業績,收入減了少,原因是主要物業之一的上水中心進行翻新影響收入所致,幸好派息沒有減少。派息比率升到97.3%,即是賺100元派97.3元。這就是REITs,派息比率要有九成或以上。 代號 REITs *今年表現(%) 股息(%) 0405.HK 越秀房產 7.8 6.88 0823.HK 領展房產 6.2 3.84 0435.HK 陽光房地產 5.3 5.08 0808.HK 泓富 4.9 5.48 1881.HK 富豪 3.4 7.23 2778.HK 冠君 2.4 4.60 0778.HK 置富 0.3 5.60 1426.HK 春泉 -1.9 8.44 *3/1-10/2/2017股價表現 投資策略 近期REITs陸績公布業績,大家不妨做下功課,研究邊隻做得好,才考慮是否投資。如何跟蹤這些股票?可以去到港交所的網頁,看看公司近期的公布,從財務報告看一下公司如果解說業績和對前景的看法。 應否買REITs?正如早前的文章講到,這是最壞的時代也可以是最好的時代,打算投資高息股的話,當REITs股價走弱,而派發的成績表沒有令人失望,或許等到股息去到閣下認為吸引的水平,考慮趁低吸納。 REITs股價偏軟其中一個原因是市場普遍預期加息的步伐越行越快,在加息之下,可以投資的選擇增加,同時加息會令到企業借錢的成本增加,所以影響了REITs的吸引力,不過,如果大家對加息的預期改變了,或未來歐洲、美國又有意外的事件,令到股市波動,REITs的吸引力又再回來了。 檢閱12隻收息股(2017Q2) 邊隻REITS做得好? 檢閱12隻收息股(2017Q1) 檢閱8隻港股ETF 10隻受冷待的收息股 2017是否買REITs好時機?

買股票收息也會見財化水

打算揀隻高息股做食息一族,貪求平平穩穩以收息為主,不用太勞心,不過有些情況,即使股票有息派,可能最終一蚊也未能落袋,或要損手離場,唔想出現這些情況?投資時不要太粗心大意,揀股要細心做好分析。 派了息也沒有錢賺的情況 賺息蝕價 甚麼是賺息蝕價?買股票賺錢不外乎兩個方式:收股息和股票升值,如果一邊收息,股價一邊跌,還跌得更多,收了股息不能彌補股價跌的損失,所以買收息股,不要只看派息有多少厘,首要看一下投資的公司能否一年賺錢多過一年。 股息稅侵蝕大部份收入 香港公司派息是不用交股息稅,不過,H股和一些歐洲企業,派息要繳交股息稅,例如Prada這些意大利公司,2015年度的股息稅率是26%,而H股的股息稅是10% 。公司派息在左扣右扣之後,連同銀行或經紀行的手續費,最後可能一元也沒有下袋。 銀行經紀行手續費 投資如果金額太小,手續費往往會成為侵蝕你賺來的錢的”元兇” 。一些銀行或證券行代收股息的手續費要30元的話,閣下投資數千元在一些入場費低的ETF,派息可能是幾十元,最終落袋的可能少過銀行收的手續費。 投資金額小,公司要派息,這都是無可奈何的事,不過閣下買股票時,留意一下公司或ETF是否快將派息,最好過了除淨日才入市,可能 “避過一刧”。另一個做法是找一家手續費較低的銀行或證券行。 派息蝕了滙價 如果閣下投資的是外國或內地公司,派息以外幣或人民幣計算,如果美元升不停,公司派息換作港元時,可能打了個九折。 快拍:邊隻內銀股息最高? 月供股票幾時離場好? 上班族簡單投資攻略 長揸股票的5個結局 小散戶投資策略 買股票要留意收費

買股票要留意收費

我們買股票投資,都想財富可以快快增值,但如果用了幾千元買股票,原來真正放在投資之上,是打了九五折,或者是賺了的錢,也被人打了一個大折扣,這無形中拖慢了回報,所以我們應該好好珍惜手上每一元,盡量放在投資身上。 為何我們的投資會被打九五折,或賺了的錢會被打折扣 🙄 ? 買賣股票或收了股息之後,看一看銀行或股票行的收費清單,大家便會心中有數。因為買賣股票要手續費,與此同時,代收股息也有手續費,部份地區的公司也會有股息稅。 留意各類投資開支 我們的辛苦賺回來的錢,應該儘量投放在投資當中,要達到的目標,便要好好計算一下成本,以下是要注意的地方: 避免頻密的買賣 買賣股票頻密容易出錯,所以要小心行事,與此同時,無論賺蝕,銀行或證券行都是最大的贏家,賺了你一大筆經紀手續費。 選擇合適的經紀 如果買賣頻密,或投資的金額太低,買賣股票的手續費會大大侵蝕你的投資金額,在這些情況之下,我們最好找一家手續費比較低的經紀行,小數怕長計,因為銀行和證券行收費的差距可以頗大,有一些最低收費合共一百多元,有些就只是50元。 小額投資要留意 小額投資最不好的地方,就是經紀手續費佔了投資的大部份,投資數千元,但在買賣股票手續費佔了數十或百多元。另一方面,公司派息,如果只有50元的話,代收股息的手續費可能用了30元。銀行或證券行賺的錢比你多。 留意外國股息稅 香港公司派息是不用交股息稅,但H股和一些外國企業,派息會抽稅,例如Prada這些意大利公司,2015年度的股息稅率是26%,H股的股息稅是10%。公司派息在左扣右扣之後,加上手續費,可能一元也沒有下袋。 買賣股票手續開支 以下是買賣股票一些主要費用,有一些項目收費是固定,有些視乎個別銀行或經紀行的決定。大家投資計賺錢蝕錢的時候,要把買賣股票的開支計算在內。 項目 收費水平 經紀佣金 經紀與客戶決定 證監會交易徵費 交易金額的0.0027% 交易費 交易金額的0.005% 政府股票印花稅 交易金額的0.1% 結算所費 每張5元 過戶費用 每張2.50元 存倉費 部份證券行免費 * 圖表來自我們的電子書《如何入場買股票》 快拍:邊隻內銀股息最高? 月供股票幾時離場好? 上班族簡單投資攻略 長揸股票的5個結局 小散戶投資策略 買股票收息也會見財化水

月供股票3種靈活投資

月供股票越來越受歡迎,除了因為低入場費,還可以用一個平均投資法去投資股票。不過,在選擇用月供股票去投資,如果預先有計劃,在供款時間、投資金額以及選擇的股票之上,作一點靈活部署,有機會增加賺錢的機會。 要讓自己有更靈活的部署,首先當然要找一家合適的銀行或證券行,例如在最低供款金額、投資的時間,以及選擇股票各方面,容許有更大的彈性,令投資更加得心應手。 月供股票3種靈活投資法 供款金額 
月供股票的買賣成本比較高,以個別銀行為例,你用1000元供股票,當中銀行會先扣除50元作為手續費,如果許可的話,先儲備多一些錢,把每月供款額提高一些,同時亦準備一些閒錢等待機會入市。 

不少銀行或證券行都容許投資者增加或減少每月的供款,當遇上市況逆轉,股市跌完又跌,但股票的質素沒大變時,這樣可以考慮增加供款金額,務求在低位買入多一點。 月供時間
 不少銀行或證券行都沒有投資期限,當我們的月供股票累積到一定數額時,我們可以考慮轉移其他股票,無需集中一隻股票身上,透過月供計劃,慢慢幫我們組織一個投資組合。 月供股票 
當股票越買越貴時,市場群情洶湧去競逐一隻股票,在人多擠迫的時候,我們可以轉身找其他更加便宜的選擇。月供股票其實跟一般投資沒有分別,低買高沽才可以賺錢。 結語 月供股票可以有很大的靈活性,我們不須從一而終只投資同一隻股票,長時間固定投資的金額;投資可以因應市況作出改變,所以我們也應該不時為月供股票計劃,做定期的檢討。 用月供股票方式投資優質股 駕馭還是對抗投資機械人? 幾時買、幾時唔買盈富基金? 月供股票幾時離場好? 上班族簡單投資攻略 是時候買A50 ETF嗎?

哪些公司喜歡派高息?

不少食息一族找高息股,只著眼於股票的派息有多少,不過,今天看到的股息率,未必代表是將來的數字,所以要找一家有心有力,能年年派高息的公司,便要多了解這類公司,它們慷慨派息背後的條件和原因。 喜歡派高息的公司 1. 擁有大量現金 公司財務穩健沒有負債,手上擁有大量的現金,這個時候就具備慷慨派息的條件,亦有條件保持派息的水平以及政策不變,例如在股票市場低潮,或經濟不景氣的艱難時期,仍然可以繼續派發股息。 2. 公司發展到了成熟階段 公司業務上了軌道,擁有穩定的經營狀況,同時投資高峰期已經過去,對資金的需求亦都放慢,這時候公司正是回報股東的好時機,公司把賺到的錢,可以拿多一點點回饋股東。 3. 業務穩定 公司發展穩定,或受經濟周期影響相對較小,便不用太擔心收入一年高一年低,可以較安心維持穩定的派息政策,例如一些公共事業,或者快餐業,不少派息都頗為吸引。 4. 大股東等錢使 有一些上市公司,大股東跟小股民一樣,都想透過股票收息,這類公司最願意派高息,市場上也有不少這類的公司。
 大股東等錢使當然有不少解決方法,他們可以變賣資產,不過,也有大股東不想賣股,賣得太多可能連公司控制權都危危乎,或覺得公司有前景好,不捨得減持公司股票,這時他們可以做的有幾個方法,例如可以把公司一些沒有太大作為,但有穩定收入的資產分拆上市,公司分拆時便會重新評估資產價值,兩母子(母公司和分拆的子公司)身價有機會大升,子公司同時年年派高息,大股東和母公司就可以年年有大量現金收。 5. 擁有大量退休基金做小股東的公司 香港上市一些企業,特別是規模較大或國際公司,小股東來自大型的基金投資者,例如一些追求穩定的退休基金,這些基金都是”好息”之徒。由於他們持有的股份不少,是具有影響力的小股東,上市公司的管理層都不得不正視他們的要求。如果公司賺錢又吝嗇於派息,管理層不會有好日子過。 香港股票市場有過千間上市公司,當中不乏有派息慷慨的高息股,但要找出一些年年派高息,政策始終如一的公司,就要多花一些時間,了解公司的一些特性。 食息一族會喜歡的網頁 檢閱12隻收息股(2017Q2) 邊隻REITS做得好? 派息8%的朗廷 檢閱8隻港股ETF 10隻受冷待的收息股

近一年表現最好20隻ETF

透過ETF可以幫我們走出香港,投資全世界,爭取一個更加好的回報。請不要誤會,這不是廣告術語,而是有根有據的。大家不妨看一下近一年以來,香港上市表現最好的ETF,頭10大回報最多的ETF,香港股票榜上無名,大家熟悉的盈富基金,更加二十大不入。 近一年以來升幅最大的是巴西和俄羅斯ETF,兩個國家股市積弱多時,過去一年出現強勁反彈,但這個升勢能否持續,大家要多做功課。巴西和俄羅斯是金磚四國的成員,由於經濟大不如前,所以近年少人談論這個投資主題。這兩個國家的經濟頗為依靠天然資源和能源的出口,如果2017年石油價格上升,大家又繼續看好資源和能源股的話,或許這兩個市場可以留意一下。不過值得一提的是這兩隻ETF會比較波動,大家要小心風險。 亞洲方面,不少國家和地區,經濟發展不俗,所以股市表現都好過香港。中國股市的波動一般較為大,不怕冒風險的話,可以揀選看好的行業,並在低位入市,以爭取一個較大的回報,因為在香港上市的中國股票ETF,有不同類型的行業可供選擇,例如有投資內地地產,也有消費類股份。 代號 基金名稱 1年回報(%) 跟蹤指數 最大投資(佔%) 3048 DB巴西 94.4 MSCI 巴西 金融(35%) 3027 DB俄羅斯 68.5 MSCI 俄羅斯 能源(52%) 3106 XDB巴基斯坦 42.3 MSCI 巴基斯坦 金融(34%) 3092 DB泰國 34.2 MSCI 泰國 金融(22%) 3036 DB台灣 33.5 MSCI 台灣 科技(57%) 3060 價值台灣 33.1 富時價值股台灣 科技(44%) 2841 X安碩主要消費 31.4 滬深300主要消費 內地消費 3043 DB太平洋 25.6 MSCI太平洋 金融(40%) 3009 DB新興市場 […]

買股票收息要知的日子

對於食息一族來說,最貼身的問題除了哪一隻股票息率吸引之外,了解有關股票派息的問題都十分重要。不少投資新手常有一個疑問,如果我收了股息才把股票賣出,豈非賺到盡?如果閣下有這樣的想法,只可以說是少年, 你太年輕了! 股票在派息之前,價格會先行調整。例如一隻1元的股票,將派1仙股息,在派息前,會先扣起1仙,而股票價格會隨之自已調整至0.99元。之後公司會按股東名冊,把扣起的1仙派發給股東。如果閣下等到有股息派才賣出股票,股票其實已經減了磅。 由於公司派息只不過是股東左袋入右袋的事,所以原則上股東沒有甚麼特別著數,不過,股東定期有現金收,感覺會比較良好。最重要是公司年年賺錢,派了息之後,股價可以繼續升值。 派息重要日期你要知 如果閣下想知何時派息,或打算派息前或後,買入或賣出一隻股票,便要留意關於派息的相關日期: 1. 公司公布業績 公司公布業績時,會同時公布會否派股息。公司派息的話,會表明每股派多少錢,以及股東名冊的截止過戶日期。 2. 除淨日 除淨日是指股票”淨身”的日子,即是股票已經扣起了利息。例如1元的股票要派息1仙的話,在除淨日哪一天,公司的股價會因為派息而調整至0.99元。 除淨日的日期是截止過戶日期前兩天。由於買賣股票要2天時間才完成交收(即T+2),即是你賣出股票的話,要到第二個交易日才收到現金,買入一隻股票,也要在第二個交易日才正式收到股票,閣下的大名才會在股東名冊內,享有股東的權利(如收取股息)。 3. 截止過戶日期 截止過戶日期就是停止辦理過戶手續的日期。即是當天之前出現在股東名冊內的股東,才可以享有派息的權利。 換言之,趕不上在除淨日前買股票,之後便趕不上在截止過戶日期前出現在股東名冊內,不能收到股息。 4. 派送日 股東最開心的時刻,收到股息的日期。 總結 有關公司派息大家要留意3個日子,第一是公司公布業績日期,確認派息的多少和相關日期。第二是除淨日,在除淨日或之後,買入的股票沒有股息收。第三是派息日,股東收錢的日子。 快拍:邊隻內銀股息最高? 藍籌越高息越吸引? 自己做專家 4招揀收息股 盈富基金跑贏收息股 邊隻藍籌派息高?息率越高越吸引? 檢閱8隻財息兼備的收息股

檢閱12隻收息股(2017Q1)

收息股在2016年近尾聲的時候,股價越跌越多,扺銷不少年頭的升幅,個別的股票更加出現倒跌的情況。踏入2017年,開局頭一星期,表現似乎不錯,不少的收息股和REITs表現略有起色,但這個升勢能否持續存在不少的變數。 我們在2016年曾寫過多篇文章,不時檢閱部份收息股的表現,踏入2017年,自然也要重新檢閱一下。2016年我們喜歡用財息兼備來形容收息股,今年也不敢再用這個形容詞。不過,投資收息股,最重要看公司的質素,業務是否穩定,確保股息年年派,並且越派越多,如果把股價增長放在首要位置,市場有很多其他的選擇。 今次拿出來介紹的12隻股份,部份跟去年差不多,主要是一些有穩定派息,同時過去股價相對穩定,上落的波幅普遍比大市低。 2016年我們曾提及過越秀房產(0405.HK)和載通(0062.HK),越秀房產面對人民幣持續下跌的困擾,而載通則面對油價回升問題,以致股份表現或受影響,所以再沒有放入討論內容內。倘若人民幣下跌和油價上升的趨勢逆轉,這兩隻股份會是不錯的投資。 代號 公司 息率(%) 2016表現(%) 8008.HK 新意網 3.7 36.6 0052.HK 大快活 5.0 18.2 0435.HK 陽光房產 5.4 17.9 0778.HK 置富 5.3 14.8 0341.HK 大家樂 4.6 11.8 0808.HK 泓富 5.7 10.1 0002.HK 中電 3.7 10.0 0062.HK 載通 5.4 6.5 2638.HK 港燈 6.2 2.2 0011.HK 恒生銀行 6.0 0.9 6823.HK 香港電訊 5.7 -2.9 0003.HK 煤氣 2.3 […]

4%股息的大家樂

如果閣下最近沒有幫趁過大家樂,或者可能去過一粥麵、意粉屋、Oliver’s Super Sandwiches、丼丼亭或上海姥姥。對呀,大家樂(00341.HK)不單只擁有大家樂快餐店,而是持有一系列連鎖品牌的飲食集團,這也是大家樂跟其他上市飲食公司的一些分別。自從公司去年底派成績表,中期業績有改善,股價略見起色。 快餐飲食跟民生息息相關,如果經營有道,能有效控制成本,收入會是比較為穩定的行業。經濟差的時候反而有利快餐和平民茶餐廳,因為打工仔口袋裡的錢少了,自然會找一些扺食的地方醫五臟廟,所以快餐業的股票也成為食息一族的心頭好。 2016年對大家樂不是一個好年頭,受內地業務下跌拖累,公司上年度業績出現倒退,加上對手大快活做得好還派特別股息,更令到大家樂股價給人比下去,直至2016年11月,發表中期之後,大家樂盈利重搭升軌,而大快活(0052.HK)再沒有特別股息派,現實的股民們,又再把注意力轉到大家樂身上,股價一度跑贏大快活。 (圖片來源:大家樂年報) 要比較大家樂和大快活,寫滿十頁紙也數不完。大家樂是上市飲食業的一哥,市值比大快活大3倍,大家樂經營的不單是快餐,還有一系列不同類型飲食的連鎖食店,有日式、中式、美式等等。大家樂外闖美國和大陸似乎不太成功,盈利主要靠香港。 (圖片來源:大家樂年報) 近幾年來,大家樂比大快活搶去不少鏡頭,大快活因為經營不斷改善,所以股價升不停,近5年來升值遠遠好過大家樂。不過,作為餐飲業股份的一哥,股價走勢都仍然跑贏大市(恒生指數)。 大家樂的股息有4.5%,股價的波動一向比大市較為穩定,加上公司沒有負債,保持派息的能力強。隨著業績回復正軌,希望可給食息族多一個選擇。 相關文章: 二線收息股: 大快活 檢閱12隻收息股(2017Q2) 邊隻REITS做得好? 派息8%的朗廷 檢閱8隻港股ETF 10隻受冷待的收息股 哪些公司喜歡派高息?

2017是否買REITs好時機?

以高息見稱的REITs,在2016年頭表現係威係勢,可惜去到第四季,表現出現大逆轉,一眾的房產基金紛紛從高位回落,個別股份如越秀房產更加見紅。不過,這些表現都成為了歷史,大家更關心的是2017年買REITs,還是不買REITs好? 2016年最後一季開始,REITs之所以遭人離棄,主要有幾個原因: 加息下,債券息率會上升,市場投資選擇多了。 加息不利房地產市場,市民供樓負擔大了,樓市的承接力減弱,地產股的股價會下跌,也會拖累REITs的表現,因為類近的股份越買越平,不一定要揀REITs。 息率上升令到借錢做生意的公司,要還的利息增加,盈利受影響下,派息也可能沒以前爽手。 REITs近幾年來表現不俗,股價連年上升,令到派息的吸引力低了,開始有人覺得貴。 2016年表現最好的的REITs 在加息的陰影下,表現最硬淨首推恒地旗下的陽光房地產基金,全年埋單計數,仍然有近18%的升幅,連派息在內,算是對股民有交待。REITs的龍頭兼藍籌股領展,在基金回購股份之下,錄得10%的回報,這樣的成績,未知2017年能否延續。 代號 名稱 2016年股價表現(%) 股息(%) 0435.HK 陽光房地產 17.9 5.4 0778.HK 置富 14.8 5.3 0823.HK 領展房產 10.4 4.1 0808.HK 泓富 10.1 5.8 2778.HK 冠君 8.8 4.7 1881.HK 富豪 7.9 7.5 1426.HK 春泉 7.3 8.3 0405.HK 越秀房產 -1.0 7.5 最壞的時代也是最好的時代? 大家投資REITS,主要是找一隻股息吸引、業務穩定的股票來投資,倘若2017年加息的步伐不算太急,REITS的業務仍然是穩健發展,股價下跌,反而可以提供一個吸納的良機。假若閣下不是以REITS作為增長股看待(即主要想透過股價增值來賺錢),REITS再跌便是買入的機會。 等到幾時才買REITS?相信沒有人可以準確預計得到REITS會否下跌或跌到哪一個水平,因為放在眼前有很多不明朗因素影響股市。如果2017年全球股市出現顯著的波動,加息的步伐會減慢,REITS又會成為資金的避難所,股價又可能跌完又反彈。特別是美國在特朗普主政下,政治和經濟形勢多變,加上美國上升多年,任何事件可能成為一眾基金大戶止賺離場的借口。 總而言之2017可以是投資REITS一個好年份,但要等到幾時才入市至少要留意2個條件:1)派息,研究一下股息是否吸引;2)REITS的業務在當前的經濟環境下,能否穩穩陣陣,確保派息不會減少。 檢閱12隻收息股(2017Q2) 邊隻REITS做得好? REITs繼續跑輸大市 檢閱12隻收息股(2017Q1) 加息了 REITs怎麼辦? REITs跌到四腳朝天 […]

3厘股息的盈富遇上3厘股息中電

當中電和盈富基金的股息同樣是3%,你會點揀?要我選擇的話,我會揀盈富基金,當然前題是有幾個”如果”,以及會有時限。 中電的股息率是3.7%,這隻收息股的賣點原本是穩健和高息,當股息去到跟其他藍籌沒有分別時,有兩個可能,公司派息少了或股價升了不少,這不是理想的情況。 另一方面,盈富基金是追縱港股表現的基金,是50隻藍籌的代表,近期的息率是3.5%,當盈富基金的派息去到吸引水平,又代表甚麼?1)可能是普遍藍籌公司有錢賺,派息多了,2)被人離棄令致股價處於低位,這或許是好兆頭。 這是我會選擇盈富的第一個原因。第二個原因是加息的環境下,收息股表現相對較弱,在這個時刻,中電有機會腳軟,同時中電跟政府間的利潤管制協議快將到期,協議結果會否出乎意料,是未知之數,所以存在一些不明朗因素。 不過,以上的選擇建基於一些假設: 加息的步伐加快,令收息股吸引力跌 藍籌公司的賺錢能力會繼續保持,即使盈富基金的股價不升,派息也不會減少。 結語 在香港及內地的經濟沒有惡化的前題下,3%股息的盈富基金是有一定的吸引力,不過投資市場天天在變,股市走勢未必能夠容易捉摸,當美國或歐洲市場出現動盪的時候,收息股又成為避險的天堂。此外,如果中電這類的收息股未來落後大市,令到股息回升時,或許會是吸納的好時機。 檢閱8隻港股ETF 盈富基金跑贏收息股 高息股:兩隻高息概念ETF ibond以外的投資選擇 ETF也會被人打斧頭 檢閱12隻收息股(2017Q1)

6個問題幫你篩選ETF

香港上市的ETF過百隻,數目還越來越多,究竟如何可以揀到適合自己的心水投資?或許以下6個問題可以幫到大家。 想買股票還是債券、商品(如黃金)類型的ETF? 想投資全世界,一個地區(如歐洲、亞洲),還是個別國家(美國、中國,香港,日本等等)? 想買晒所有大藍籌股,還是偏好小型公司、個別行業(如科技、地產、銀行股)、個別主題(如高息)投資等等。 想用哪一類貨幣買賣(港元、人民幣,美元等等。),或要不要為貨幣做對沖(日圓對沖等)。 了解ETF的本身風險因素、投資前景,成份股組成嗎? 對個別ETF進行了研究嗎?如買賣活躍程度、出現溢價還是折讓、基金的管理費用等等。 總結 ETF的數目眾多,有不同的類型,透過這些問題,我們可以揀選適合自己類型的ETF,而當剩下的選擇多於一隻ETF,我們更加以細心比較一下ETF的個別因素,包括風險,收費成本以及買賣情況等等。在此推介一個實用網站給大家,就是港交所的交易所買賣基金搜尋網頁,這個網頁不單幫大家做篩選,還提供連結,找到ETF的基本資料。 以下文章可以讓大家對ETF有進一步的了解: 1個工具幫你篩選ETF 買ETF要留心的4個事項 相關詞彙解釋 溢價:ETF的買賣價高於基金本身的資產價值,即是可能買貴貨。 折讓:ETF的買賣價低於基金本身的資產價值。 對沖:透過另類買賣,減低投資風險的一種方式。 ETF也會被人打斧頭 了解ETF不足地方 檢閱8隻港股ETF 近一年表現最好20隻ETF 3厘股息的盈富遇上3厘股息中電 是時候上車去日本嗎?

我的MPF投資策略

MPF是筆者個人投資當中,表現較弱的一環,原因好簡單,我所能控制的不多,特別是早年更加不想去打理,任由MPF”自生自滅”,幸好過去平均每年仍能有5%以上的回報。其實如果大家願意積極去管理一下,MPF的投資可以發揮到”意想不到”的效果。 今次想跟大家分享一下個人投資MPF的經驗,不過,要指出的是筆者手頭上的MPF只是早年遺下來的”資產”,金額其實不多,因為我早已經做了自由人。 MPF推出的時候,個人對這項投資感到頗為無奈,一直沒有積極去管理或調動。以前每轉一份工時,一般會把原有的MPF,轉入新顧主的MPF公司,再剔、剔、剔,重新配置投資組合。這是早年的資產調整方法! 至於投資項目方面,主要放在高風險的類別,如單一地區股票如香港、中國、歐洲等等。不會放在保本基金、債券基金等保守的投資,因為保守的投資都有蝕錢的機會,同時因為距離退休還有一段漫長日子,用不著好像老人家一樣放落床下底。雖然這個投資策略十分消極,但錯有錯著,回報其實不算太差,近年對MPF的投資改觀了,同時也積極多一點了。 如何管理MPF 要好好管理MPF,筆者有一些建議: 把MPF投資成績紀錄下來(至少每年一次),追蹤一下投資表現。 每年至少調動MPF組合一次,因為世界投資環境年年不同。 留意MPF哪一項基金做得特別好,例如有些基金公司旗下的環保基金或全球增長型基金等年年賺錢,我們可以考慮加碼,增加投資的份額。 不要把MPF局限在本土,把投資分散一點。 如果閣下有排未到退休,就應進取一些。 投資MPF,策略跟我們個人買股票不同,投資的時候要放眼世界,把資金放在增長好的地方,香港股市過去幾年,表現都落後其他地方,透過MPF我們可以把資金分散一些,也未嘗不是好事。 順帶一提,我們有一個專頁投資MPF好幫手 ,提供一些實用網外連結,有時間不妨瀏覽一下。 長命百歲?錢從何來? MPF可以幫你多賺200萬? 你的MPF跑贏過iBond嗎? MPF蝕錢的5個原因 投資MPF的5個建議 食息一族會喜歡的網頁

是時候上車去日本嗎?

香港股市自從特朗普獲選成為下一屆美國總統之後,一直無運行。正當人人覺得投資焦點在美國股市時,原來日本股唔聲唔聲發大財,表現越走越快,人們又不禁問:是時候上車去日本嗎? 首先又講少少背景,美國選舉後,大家覺得特朗普的政策會令到通脹升得比預期快,加息步伐也會增速,所以美元越來越強,相對起來,日圓匯價越來越弱,弱日圓加上有通脹,似為日本股市打了補針一樣。一來日本大企業不少以出口為主,日圓弱企業的競爭力自然大了,二來日本最怕的不是通脹,而是通縮,貨品越買越平,國民自然不想太早入貨,令購買意慾低沉。近期的變化正好為日本帶來好消息,加上日股低沉多年,不少人想好似去日本旅行掃貨一樣,去執平貨。 近一個多月以來,日本股市的升幅,不單跑贏香港,同時也跑得快過美國。以跟蹤各地股市的ETF做例子,自從美國大選結果公布之後,跟蹤富時日本指數的ETF升了3.3%,這個升幅不算大,因為日圓跌了扺銷了指數的升勢,所以再看一隻有為日圓做對沖的日股ETF:BMO日股對沖,升了16%,遠遠拋離跟蹤美股的領航標普表現。再看看跟蹤港股和內地A股的ETF,只可以用惨不忍睹來形容 😥 😥 。 代號 ETF 跟蹤指數 近期回報 * 3160 BMO日股對沖 MSCI日股 16.0% 3126 富時日本 富時日本 3.3% 3140 領航標普 美國標普500 9.2% 2800 盈富基 金 香港恒生指數 -2.7% 2822 南方A50 富時中國A50 -3.7% *股份在9/11-29/12/2016的表現 日本央行今天(20/12/2016)話,維持貨幣政策不變,更重要是發表對經濟更為樂觀的看法,向市場發放了正能量。未來日股會否被看高一線,就要拭目以待,因為誰也沒有水晶球。 注意事項 值得留意的是日本過往都試過多次出現一時的振奮,但不久就打回原形,因為日本的經濟復甦並不穩定,如果今次真的有持久力的話,投資日股則可能有不錯的回報。 另一個值得注意的地方是滙率問題,日圓滙價不斷跌,持有的股票價值也會縮水,這亦是為何上述兩隻日股ETF中,表現相差這麼遠。做了滙價的對沖,好處是可以扺銷匯價的損失,但當市場波動,日圓轉強,做了對沖的日股ETF,上落的幅度也會比較大,風險也會大一點。所以要投資日股ETF的話,要留意日本經濟發展之餘,要看滙價的變化。 想了解幾隻跟蹤日股的ETF,不妨重溫這篇文章:由弱轉強的日股ETF 檢閱8隻港股ETF 近一年表現最好20隻ETF 由弱轉強的日股ETF 5隻ETF幫你打遍天下 是時候買A50 ETF嗎? 便宜版盈富基金登場了

加息了 REITs怎麼辦?

美國加息四分一厘,香港股市的反應是跌跌跌,收息股如REITs跌得更多,其中領展股價更加跣咗落地。今次加息其實是預期之內,但股市的反應話比大家知,令人擔心的是未來加息步伐會加快,息口敏感的REITs,未來或者無運行。 歷史告訴大家,REITs股價的走勢跟息口表現剛好相反,息口跌,REITs股價升;相反,如果加息的話,REITs就會跌價。原因好多,如銀行利息上升的話,REITs還錢的利息開支會增加,收入自然減少,派比股東的股息也可能受影響。此外,債券利息上升,市場上高息的投資產品多了,人們不用一窩蜂去揀REITs,REITs的股價自然回落。 美國聯儲局決定加息四分一厘的同時,又預期明年會加三次息,比原先的預期還加得多,所以股票市場有較大的反應。原本表現標青的REITs,踏入2016年第三季,股價已經逆轉咗,調整咗不少,但加息步伐加快的話,恐怕短期未必有運行,特別是上半年升得多的股份,如領展、置富等。 投資REITs原本最吸引的是股息,但在低息環境之下,REITs的股價升幅遠遠多過派息,2016年上半年,不少REITs的股價升幅超過兩成,令到很多人當正普通增長股咁買,在新一浪加息周期展開之後,大家要調整心態,還原基本步,買收息股就以收息為主。 REITs投資策略 香港上市的REITs數目不算多,但物業的性質很不同,有民生相關、有工廠大廈、有甲級寫字樓等等,在加息的環境下,留意REITs的債務水平是否很高,同時收入是否穩定,如果公司本身借錢不多,收入無問題,哪就不用太擔心。同時,當 REITs越跌越多時,如果派息回到吸引水平,不妨逐步趁低吸納,作收息之用。 檢閱12隻收息股(2017Q2) 邊隻REITS做得好? REITs繼續跑輸大市 檢閱12隻收息股(2017Q1) 2017是否買REITs好時機? REITs跌到四腳朝天 怎麼辦?

由弱轉強的日股ETF

聖誕節就到,大家會否趁日圓貶值,打算去日本一趟,順手去掃貨呢?是的話不妨再順手為投資做功課,實地考察一下,看看日本經濟是否真的有起色。事實上,近幾個月以來,日本ETF走勢越來越好,的確值得我們去研究分析一下。 自從英國脫歐公投,以及美國大選特朗普勝出之後,世界股市形勢又有些怪怪地,基金大戶似乎又左想右想,重新部署投資策略,而這個時候,一直弱到冇朋友的日本股市,又似乎要站起來。三隻香港日本股市ETF中,有兩隻在一個月內的升幅都超過一成半,就這樣日本股市又成為投資話題了。 有一些分析相信,這次日股轉強,可以持續長一些時間,(以前試過多次強一陣就沒有踪影),因為近期日本的經濟持續改善,加上特朗普上台,美元似進一步轉強,日圓自然繼續走弱,這對日本大公司都是好事,因為日本的大型企業都是以出口為主,匯率弱可以增強競爭力。 如果閣下相信日本的經濟真的可以強起來,大家不妨考慮香港上市的日本ETF。以下作一個簡單介紹: 代號 股票 入場費* 1個月表現 3084 價值日本ETF 4,140 16.4% 3126 富時日本指數 2,210 3.5% 3160 BMO日股對沖 1,924 15.1% * 註: 入場費以 9/12/2016收市價計,未包買股票手續費。 三隻香港上市日股ETF 價值日本 (3084) 追蹤富時價值股份日本指數的表現。有關指數從東京及大阪證券交易所,篩選35隻價值型股票作為成份股。這隻ETF偏重金融股,佔比重達到51%。 領航富時日本指數ETF (3126) 這隻ETF主要追蹤富時日本指數,投資也是偏重消費類股票,佔25.5%,工業股佔21.6%,金融股佔 15.6%。 BMO日股對沖(3160 HK) 追蹤MSCI日股指數,並且用美元對沖。美元對沖有甚麼作用?投資外國股票的一個風險是匯率風險,匯率弱會令資產縮水,即使股市升值,匯價跌也會侵蝕了股票賺到的錢,做了對沖,可以扺銷這方面的負面影響。不過當日圓轉強的話,對沖做得唔好,又可以拉低股票的投資回報。 這隻ETF的投資,跟價值日本不同,消費類的股票佔21%,工業股佔20.3%,金融股只佔13.8%。 日股ETF的10大投資股份 (11月底) 富時日本 BMO日股對沖 價值日本 股份 比重 股份 比重 股份 比重 豐田汽車 4.8% 豐田汽車 5.3% 三井住友金融 5.1% 三菱金融 2.2% […]

5隻ETF幫你打遍天下

財富管理一步一步走入AI(人工智能)年代,越來越多人唔使靠基金經理,自己落手買ETF都可以買遍全世界。下一浪熱潮話唔定輪到機器人投資顧問,利用ETF幫你組織一個投資組合,到時就變成一條龍AI服務。不過等到機器人顧問大舉殺入香港之前,自己DIY揀ETF也不難,以下5隻ETF在不同投資環境下,可以有不同的發揮。 盈富基金(2800) 擁有本土優勢,不少人投資都會揀自己股票市場,盈富基金代表香港上市的大公司,自然是”本土”派的首選。不過值得一提,跟縱本地股市(恒生指數),唔止盈富基金一家,還有恒指ETF(2833)和安碩恒生指數(3115)。睇好香港股市的話,這些本地ETF可以大派用場。 標普500指數(3140) 美股不斷創新高,香港的股民可能望到口水流,這隻ETF是跟縱標普500指數,而標普500指數代表美國500隻有份量的公司。如果美股升了多年,閣下仍然睇好美股,這隻股票話唔定幫到你。 南方A50基金(2822) 這隻ETF是追蹤新華富時中國A50指數,指數成份股是內地A股最大50家公司。中國股市有一個特色,就是有個性,即使美國跌市拖累埋全世界,中國的A股有可能不太受影響,我行我素。因為中國的投資者以散戶為主,基金大戶的影響力較世界其他市場低,同時經濟周期也可能跟美國不同步。其實除了南方A50基金之外,同樣追蹤A50指數也有安碩A50基金(2823)。 XDB環球ETF(3019) 這隻ETF主要追蹤MSCI 總回報淨值環球指數,即是包含世界大公司的ETF,講明是世界大公司,好多時都是以美國公司為主。 SPDR金ETF(2840) 這隻黃金ETF主要跟蹤倫敦黃金的價格走勢。以前老人家投資買黃金,依家唔使買實金,ETF都可以幫到你。當市況動盪的時候,或是美元匯價低處未算低時,就是黃金ETF表演的時候。 全世界股市有不同的投資週期,而以上的ETF可以在不同時候,有不同發揮的機會,或許可以給大家多一個投資選擇。 對以上的ETF有興趣的話,不妨重溫一下早前相關的文章: ETF: 幫你投資的機械人 投資盈富基金要知的5件事 本地買美股ETF要知的3件事 是時候買A50 ETF嗎? 5年跑贏盈富的環球ETF 甚麼時候投資黃金最好? 便宜版盈富基金登場了 5年跑贏盈富的環球ETF 比盈富基金更本土的ETF 檢閱8隻港股ETF 盈富基金跑贏收息股 邊隻比盈富基金做得更好?

檢閱12隻高息股

踏入2016年下半年,收息股表現轉弱,而在11月美國大選過後,大家估計新總統特朗普的經濟政策會令美國加息步伐加快,令到收息股的弱勢更加明顯,大部份的股價都顯著下跌,表現跑輸大市。 在我們網站介紹過的收息股當中,只有恒生表現比較好,其中的原因是大家相信加息有利銀行股,所以恒生跟母公司滙豐一樣顯出強勢,11月份升了近4%。 以息率吸引著稱的REITs,早前表現越強勢的走得越弱,11月的跌幅超過2%,幸好今年以來還可以保持雙位數字的回報。 名稱 股份代號 11月表現(%) 息率(%) 恒生 0011 3.9 6.0 新意網 8008 -0.3 3.5 載通 0062 -1.1 5.2 越秀房產 0405 -2.5 7.0 陽光房產 0435 -2.5 5.2 置富 0778 -2.6 5.2 領展 0823 -3.9 3.9 泓富 0808 -4.8 5.6 中電 0002 -5.4 3.6 香港電訊 6823 -5.6 5.4 煤氣 0003 -6.8 2.2 港燈 2638 -10.6 5.9 […]

ibond派息1年少過1年 怎辦?

香港的通脹跌完又跌,10月份整體通脹僅1.2%,創自2010年1月以來最低水平; 未來ibond派息有機會又再跌,這個時候投資又可以怎麼辦? ibond是香港政府發行的3年期債券,半年派一次息,息率按通脹調整。幾年前首批ibond推出的時候,第一次派息有6%之高,而持有第一批ibond至到期日,一萬元的投資,3年內共賺到一千多元的利息,ibond”債主”可謂笑逐顏開。 不過,第一次派息也是ibond最高息的一次,到第2批和第3批的ibond,全期派息低了少少,但也在一千元以上。從近期香港的通脹水平來說,第4批和今年發行的第5批,回報未必可以去到一千元。 ibond回報低了怎麼辦? ibond的主要作用是抗通脹, 是一項穩健的投資,低極都會1%派息,同時又唔會低過通脹,即使長期持有,錢不會貶值,這是投資ibond最大的功效,倘若閣下的目標也是要保值和穩健,哪就不變應萬變。 如果不甘於跟通脹掛勾,就要冒多一點風險,去尋找一於較高回報的投資,選擇例如: 投資息率比較高的收息股、房產基金(REITs)。 投資其他債券,不過一般的債券入場費會比ibond高。 把一小部份的資金轉到一些風險高一點、派息多少少的股票或ETF,如恒生、滙豐、如盈富基金,在ibond穩定收息之餘,希望高一點風險的投資,可以帶來額外的回報。 結語 買得ibond都想有穩健的投資,若嫌回報太少,想找多一點收益,仍須留意投資的風險,回報和風險成正比。同時,往後通脹會否長期處於1%水平?其實未必容易。穩健的投資切忌因為短期的表現左遙右擺。 ibond以外的投資選擇 食息一族會喜歡的網頁 快拍:邊隻內銀股息最高? 檢閱12隻收息股(2017Q2) 邊隻REITS做得好? 派息8%的朗廷

是時候買A50 ETF嗎?

香港貧富懸殊嚴重,原來ETF受寵愛的程度更加懸殊,ETF的買賣高度集中在幾隻股份,除了大家熟識的盈富基金之外,跟踨內地A股的基金,都是最熱門的ETF。這兩隻A50 ETF最近的表現更已趕上了盈富基金。 香港投資ETF有不少” 同父異母”的選擇,即是跟蹤同一隻指數,但由不同公司發行。除了早前介紹的兩隻和盈富差不多的恒生指數ETF之外,內地熱門A50指數的基金,也有兩隻,包括安碩A50(2823)和南方A50(2822)。 甚麼是A50 ETF ? A50 ETF是追蹤新華富時中國A50指數,這個指數主要揀選內地A股最大50家公司,由於銀行、保險等公司的規模一般比較大,所以這隻ETF有超過六成,都是投資在金融股身上。 安碩A50和南方A50雖然同屬跟蹤A50基金的ETF,但也有不同地方。最明顯都是一家由外資(安碩)和一家由內地(南方)推出的ETF。 另一個不同是南方A50是實物ETF,即是追蹤的指數包含甚麼股票,就買實物股票來組裝。而安碩的ETF是合成,即是用一些衍生工具組合而成的ETF,因為以前外資投資內地股市有限制,不容易買實物股票來組裝,隨著內地開放A股市場,安碩也逐步轉用實物股票。 由於一個是實物,一個是合成ETF,所以基金的成份股,所佔的比重也會有些不同,以下是一些例子。安碩A50和南方A50基金持有的10大重磅股,佔的份量有些出入。 排名 成分股 安碩持比重% 南方持比重% 1 中國平安 8.83 9.07 2 民生銀行 6.12 6.28 3 興業銀行 6.06 6.21 4 招商銀行 5.79 5.94 5 浦東銀行 4.78 4.9 6 貴州茅台酒 3.79 3.89 7 中信證券 3.59 3.68 8 中國建築 3.25 3.33 9 交通銀行 3.08 3.15 10 農業銀行 2.98 […]