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10隻受冷待的收息股

港股升穿了24000點之後,大家又密切留意何時可以再上一層樓,同時股票又繼續輪流炒。每當股市氣氛轉旺,大家的風險意識低了,一些防守性股份,往往被人冷落了,所以今次天又找出一些近3個月跑輸大市的股份講一下。 收息股自從2016年底,市場預期加息的步伐會加快之後,吸引力減低了,以致一眾以收息作賣點的股票,走勢由強轉弱,而市場氣氛進一步改善,收息股更多一個理由被打入冷宮。 10隻受冷待的防守性股份 代號 股份 *3個月表現(%) 息率 (%) 0002 中電 4.6 3.5 0003 煤氣 4.3 2.1 6823 香港電訊 3.7 6.0 0341 大家樂 1.3 4.3 0778 置富 0.2 5.6 0435 陽光 -0.2 5.2 0062 載通 -1.1 5.3 2638 港燈 -5.6 6.0 0345 維他奶 -6.3 2.0 0052 大快活 -17.6 4.8 恒生指數 7.6 *股價由18/11/2016-17/2/2017表現 近3個月以來,大快活股價表現認真麻麻,跌了17%,公司公布業績之後,股份一直被人拋售,盈利雖然有增長,但沒有驚喜,特別是沒有特別股息派,股民自然大失所望。另一隻股價回落的維他奶,也是公布業績之後,又被人離棄,由於這隻股票由收息股變身成為了增長股,股價年年上升,早已出現透支,所以從來不便宜,今次要放慢了腳步。 載通股價回落其中原因是油價升,成本增加令市場擔心影響收入,不過,油價是否真的大升,同時對公司的影響有多大,或許下月(3月23日)公布業績可以頭緒. 向來派息穩定的香港電訊,股價早前大升一輪之後,因為大股東配股減持股份,股價又回落了,不過息率仍然近6厘。 這批股份是否跌到吸引水平,大家要好好研究一下,同時留意大市的發展,如果港股的升市動力加大,大市挑戰較高水平,收息股未必會受到注意,股價可能繼續偏弱。相反,如果未來升市無以為繼,或市場焦點回到歐洲的問題,令到市況回軟的話,一批穩健或有股息作賣點的股票,或者又可以再獲垂青。 […]

攻防陣:業績期投資攻略

每年到一些日子,會接連有大量公司公布半年或全年業績,在這個時期,股市又會興起一個主題:炒業績。這個短線的投資主題,一年復一年,大大小小的股民們都炒得不亦樂乎。 買股票是投資在一間公司,買的是公司的未來,即是一個憧憬,閣下投資一間公司,是相信公司會越賺越多,派息會越派越多,所以股市會跑在實際情況,今天的股價是反映大家對公司的預期,這就為炒業績造就不少投資的空間。 炒業績主要是博公司交出的成績表理想,股東們收貨之餘還吸引外間人入場,支持股價升完又升。所以一批炒業績的朋友們會在業績公布之前買入股票,待公司公布業績之後沽貨離場,因此大家會看到,部份公司在派成績表前,股價會上升,公布業績之後,即使成績表靚靚股價也會回落。 了解這個情況時,即使閣下沒有加入炒業績行列,也可以待公司公布業績後,股價回吐才入市。 不過炒業績是預期公司成績表亮麗,但如果估計錯了,股價會大跌,或者公司的成績早已在預期之內,股價難大升,高追了便可能要蝕錢。所以參與這個遊戲要做好功課,不要盲炒。另一方面,如果業績是出奇地好,遠超預期,公佈業績之後,大行可能會重新估值,公司的股價升不停,要出貨可以放慢腳步,而要等業績期之後入市,可能越等股價升得越高。 如何得知公司幾時公布業績? 不少的財經網站都有這方面的資訊,可以到財經網站,找出公司日誌或派息日誌等網頁去看一看,這個網頁是其中之一。 較直接方法是到港交所的公司網頁,查一下公司最近的公布, 找出”董事會會議日期” 的通告,便會得知日期。開董事會之日,就是公司公布業績及公布何時派息之期。開董事其實都是要通過這些事項。 攻防陣:升市的追入策略 攻防陣:5種投資攻略 100萬之路:跟建行說再見 銀行股邊隻做得好? 攻防陣:爆升股是怎樣煉成? 月供股票3種靈活投資

攻防陣:升市的追入策略

當市場資金充裕、投資氣氛轉佳的時候,股市話升就升,而沒有太多股票在手的人,可能會心癢癢想入市,但同時又怕高追,這時投資可以怎樣辦? 打開財經報紙或瀏覽財經網站,不少專家會教大家去追貨,方法不外乎: 買落後股 股市升市的先頭部隊,一般會是行業的龍頭股或強勢股,但到股值太高大家買不落手時,部份人會止賺兼換馬,也有部份退而求其次,買一些尚未受惠升浪的 “落後股”。不過值得指出的是,如果升浪是短暫的話,落後股也會繼續坐冷板凳,而落後股之所以落後會有原因,可能因為質素較差,用這個策略的朋友,最好要靈活應變。 捕捉下一輪升浪股 市場資金多,可能炒完一些行業之後,輪到其他類型股份,這些板塊移動都是慣見的情況,不過,作為小股民對市場認識不深,要跟風短炒,風險不少。 其他方法 如果真的寂寞難耐,想趁熱鬧又擔心高追了,也可以有其他方法: 分段入市 先找出一些優質的強勢股分段入市,先用小小的資金入市,如果股票持續上升,可以再加注,這樣先前賺到的錢,提供小小保險作用,即使市況逆轉也不會太傷。 訂位止蝕位 股票升了一段時間之後,波動也會增大,由於難以預料是短期的整固,或是真的摸了頂,為保險起見,不要一廂情願期望股票大漲小回,自己先做好研究,訂立一個止蝕位。 低吸優質股 一於人棄我取,當市場輪流炒作的時候,個別優質股票或一些保守的高息股容易被人冷落,在這時候是最好的入市時機,低吸一些行業好景或穩健的優質股。 結語 香港股市過往經歷不少起起伏伏,當市場轉旺和資金充足的時候,大家會一窩蜂入市,但股市的升浪可以持續多久難以預料,而放在眼前市場也有不少投資上的風險要注意,大家真的要趁熱鬧入市的話,要好好管理風險,要買的確保是質優的股票,不幸買貴了也有翻身的機會。 攻防陣:小心變了質的股票 攻防陣:5種投資攻略 攻防陣:爆升股是怎樣煉成? TVB教大家甚麼是回購和財技 攻防陣:中巴教你甚麼是價值投資 攻防陣:走前一步擴闊賺錢空間

走入一帶一路的中銀香港

香港三間發鈔銀行中,我們先後介紹過滙豐(0005)和渣打(2888),當然不會太偏心不提中銀香港(2388),特別是這隻本地銀行股近年動作多多,股價也升了不少。 滙豐主力sell全球化,渣打主打新興市場,而中銀也找到自己的新定位: 區域性銀行,力拓一帶一路業務,這是銀行力谷的賣點,這點子最後賣唔賣得,看日後的成效吧。 繼出售南洋商業銀行之後,中銀又賣出了集友銀行,獲利30億元,大家都盤算緊會否派特別股息。而賣資產套現的資金可以令到銀行資本充足比率上升,同時可以多一些彈藥,接收母公司中國銀行(中行)的東盟業務,擴大地區業務的版圖。 中銀VS恒生 人們都喜歡拿中銀跟恒生銀行(0011)作一個比較,兩者業務以香港為主。大家的母公司都大有來頭,一家是四大國有銀行的中行,一家是國際大型銀行的滙豐,究竟選哪一家好? 論平貴,以市帳率(P/B) 來說,恒生一向比中銀高,現時恒生超過2倍,而中銀則約1.7倍。恒生貴過中銀,因為恒生的資產質素被看高一線,但其實兩隻都唔平,因為近一年來股價都升了不少。 過去一年,中銀升了接近六成,而恒生升幅接近三成半,而今年以來,兩家銀行的股價差不多都有近13%的進賬,表現遠遠比大市好,原因很多,在加息周期下,銀行的營商環境有改善,同時美國可能會放寬對銀行業的監管,銀行股又被看高一線。 以股價的波動來看,恒生相對大市的波動比中銀較低,中銀的啤打系數接近一,差不多跟大市同步,而恒生約0.6。息率方面,中銀因為升了不少,所以息率回落至 3.9%,而恒生仍有5.3%。 簡單來說,追求收息和穩健,兩家銀行中,恒生是可取的選擇,而中銀的賣點是發展空間,如果母公司繼續向中銀注入一些東盟地區的業務,成功把中銀打做地區性銀行,搶佔到一帶一路機會,中銀就給予外間一個發展的憧憬。 甚麼是市帳率? 市帳率是將股價除以每股帳面值(資產淨值),數值越低越扺買。要計算市帳率可以到一些報價網站,先找股價和帳面值的數字。 甚麼是啤打系數 ? 啤打系數主要是量度股份受大市影響的程度,是量度風險的其中一項指標。 數值=1代表股價跟大市一樣波動。 數值小於1代表上落的波動較大市小。 數值大於1代表上落比大市更波動。 股價波動越大,投資的風險自然越高。 出錢托價又近8%股息的滙豐 主打新興市場的渣打 用圖片說話:2017投資主題 聖誕鐘 會唔會買滙豐? 買滙豐定中電好? 九倉:息率跟領展接近的收租股

小散戶投資策略

全世界的貧富懸殊問題越來越嚴重,其實都可以應用在投資身上, 有錢人變得更加有錢, 因為他們懂得用錢來投資, 又有錢聘請投資專家代勞,作為小散戶的我們,也可以用自己方法錢搵錢,回報不一定比有錢人輸蝕。 有錢人或投資大戶(如基金)在理財投資上,有不少優勢,有好多好用但昂貴的投資工具和分析軟件如彭博終端機,有齊大量的數據、資料分析、重要訊息提示,無論第一手或舊資料,第一時間到手,比報館還要快。不過,月費用平平地都過萬,小戶投資一個月賺的錢,都唔夠俾。 另外,有錢人投資,身邊又會有投資顧問,資金有千萬元以上,更有一眾的ibankers貼身照顧,幫手做分析,又不時送上投資建議,有新投資產品推出,也有人特別預埋一份。大行分析報告又只供大客戶取閱,小戶只可以從報紙看到轉載,但已經遲了幾天甚至幾星期。 不過,我們也不用妄自菲薄,小散戶也可以有小散的優勢,投資隨時跑贏有錢人。 小戶的投資策略 專注 不要買太多股票,把投資集中一點,花多一點時間在幾隻股票身上,讓自己成為這些股票專家,以求股票的一舉一動盡在掌握當中。 靈活 小金額有小金額的投資策略,不用像大戶要大做分散投資,投資自己善長的投資工具,想收息買高息股,想簡單買ETF或一些行業的龍頭股。 簡單不要複雜 投資越簡單越好,一些衍生工具如窩輪、牛熊證,高息股票掛鈎投資等等,推出前產品供應商有專人左計右計,最著數一定不會是小散。我們不需要這些來對沖,要博賺快錢,可以去澳門,太複雜聽不明,最好別去試。 用ETF代替投資基金 投資基金入場費高,收費也高,除非基金表現異常好,否則我們小戶投資寧選ETF,因為ETF相對簡單、透明度高、入場容易、手續費較相宜。 善用免費投資工具 互聯網世界有很多又實用又免費的工具,只要善加利用,效果不會比收錢的差。想掌握更多有用工具,可以到我們的專頁投資好幫手瀏覽一下。 推介文章: 2個工具  跟實你的股票 5項工具幫到手 自已揀ETF無煩惱 機械人做顧問幫你投資 你比基金經理優勝的5個地方 5隻ETF幫你打遍天下 買股票收息也會見財化水 買股票要留意收費 攻防陣:跟李嘉誠搵食容易嗎? 買股票收息要知的日子 便宜版盈富基金登場了

REITs繼續跑輸大市

踏入2017年,主打高息的房產基金REITs表現一般,承接2016年底的走勢,REITs的股價普遍落後大市,而近期這批基金陸續公布業績及派息,或者先做一個小小的檢閱。 近幾星期以來,香港股市表現有起色,恒生指數升了近7%,不過普遍的REITs都追不上大市,最好的一隻是越秀房產(0405),升幅近8%,原因可能跟去年跑輸一眾REITs,息率較為吸引有關,另方面內地的房地產股走勢不俗,越房也可以受惠得到。這隻REIT明天(14/2/2017)公布2016年度全年業績, 大家不妨留意表現如何。 主打本地物業的REITs當中,置富(0778)表現較弱,年初至今升不足1%,大行早前都繼續唱淡,覺得不吸引,加上負債比率(借錢水平)頗高,加息的話就有不利影響。這隻REIT在2016年升了近一成半,表現不俗,今年走勢就逆轉了。 陽光房產(435)一星期前公布了半年業績,收入減了少,原因是主要物業之一的上水中心進行翻新影響收入所致,幸好派息沒有減少。派息比率升到97.3%,即是賺100元派97.3元。這就是REITs,派息比率要有九成或以上。 代號 REITs *今年表現(%) 股息(%) 0405.HK 越秀房產 7.8 6.88 0823.HK 領展房產 6.2 3.84 0435.HK 陽光房地產 5.3 5.08 0808.HK 泓富 4.9 5.48 1881.HK 富豪 3.4 7.23 2778.HK 冠君 2.4 4.60 0778.HK 置富 0.3 5.60 1426.HK 春泉 -1.9 8.44 *3/1-10/2/2017股價表現 投資策略 近期REITs陸績公布業績,大家不妨做下功課,研究邊隻做得好,才考慮是否投資。如何跟蹤這些股票?可以去到港交所的網頁,看看公司近期的公布,從財務報告看一下公司如果解說業績和對前景的看法。 應否買REITs?正如早前的文章講到,這是最壞的時代也可以是最好的時代,打算投資高息股的話,當REITs股價走弱,而派發的成績表沒有令人失望,或許等到股息去到閣下認為吸引的水平,考慮趁低吸納。 REITs股價偏軟其中一個原因是市場普遍預期加息的步伐越行越快,在加息之下,可以投資的選擇增加,同時加息會令到企業借錢的成本增加,所以影響了REITs的吸引力,不過,如果大家對加息的預期改變了,或未來歐洲、美國又有意外的事件,令到股市波動,REITs的吸引力又再回來了。 10隻受冷待的收息股 檢閱12隻收息股(2017Q1) 2017是否買REITs好時機? 加息了 REITs怎麼辦? REITs跌到四腳朝天 怎麼辦? 投資REITs還是收租股好?

價值投資:找出便宜的股票

買股票如果買貴了,即使是好公司,也有蝕錢的機會,可能有一段長時間未能回到家鄉,所以買股票除了揀一隻有升值潛力的股票,最好當然同時又平又靚,買一隻便宜的股票。 也有些人專門選擇一些大折讓的股票。 什麼是便宜的股票? 計算股票的平或貴,可以有不同的方法,例如市盈率和市帳率等等。今次主要簡單討論一下市帳率,即是比較股票和公司資產的價值。一家公司如果把資產變賣之後,明明值10元一股,但在股票市場卻只叫價8元 ,這可以說是”抵買或超值”。 市場上其實很多這類的股票,特別是地產股。很多人喜歡找出這類股票,因為在某些情況下,價值一旦釋放出來,如公司重組、或被收購等等,股價有機會短時間作出大幅反彈。 多年前不少地產商把部份物業分拆出來,組成房產基金REITs上市,對地產商來說,其中一個好處是透過分拆上市,重新評估資產的價值,便可以把公司的真正值價反映出來,令到母公司股價也可以水漲船高。 另一方面,市場上有不少非常懂得計數的基金,他們看準一些長期大幅折讓的股票,大手入股之後,便出手要求公司多行一步,把股份的價值反映出來,例如透過回購或派高息,就如中巴的例子一樣。 注意事項 這類的投資方法有些地方要注意: 要有耐性 “抵買”的股票可能長期抵買,市場上這類的公司不少,公司重組、收購等特別事項未必一定出現,投資這類公司可能把閣下的資金凍結了,損失其他的投資機會。 留意風險 一些股價低的公司,部份是一些買賣淡靜,或一些冷門行業的公司,資訊的流通較少(透明度低),風險也相對地大,另一方面,低市帳率可能因為大家對公司沒有好感,公司前景受到質疑,或預期資產的質素可能惡化。 如何找到市帳率資料? 市帳率是將股價除以每股帳面值(資產淨值),若數值大於1,即出現溢價(貴了);若數值小於1,則出現折讓,股價相對便宜。到一些報價的網站,可以找到股價和帳面值的數字。 小散戶投資策略 買股票收息也會見財化水 買股票要留意收費 花紅、利是錢點投資? 從報價網站了解你的股票 攻防陣:跟李嘉誠搵食容易嗎?

買股票收息也會見財化水

打算揀隻高息股做食息一族,貪求平平穩穩以收息為主,不用太勞心,不過有些情況,即使股票有息派,可能最終一蚊也未能落袋,或要損手離場,唔想出現這些情況?投資時不要太粗心大意,揀股要細心做好分析。 派了息也沒有錢賺的情況 賺息蝕價 甚麼是賺息蝕價?買股票賺錢不外乎兩個方式:收股息和股票升值,如果一邊收息,股價一邊跌,還跌得更多,收了股息不能彌補股價跌的損失,所以買收息股,不要只看派息有多少厘,首要看一下投資的公司能否一年賺錢多過一年。 股息稅侵蝕大部份收入 香港公司派息是不用交股息稅,不過,H股和一些歐洲企業,派息要繳交股息稅,例如Prada這些意大利公司,2015年度的股息稅率是26%,而H股的股息稅是10% 。公司派息在左扣右扣之後,連同銀行或經紀行的手續費,最後可能一元也沒有下袋。 銀行經紀行手續費 投資如果金額太小,手續費往往會成為侵蝕你賺來的錢的”元兇” 。一些銀行或證券行代收股息的手續費要30元的話,閣下投資數千元在一些入場費低的ETF,派息可能是幾十元,最終落袋的可能少過銀行收的手續費。 投資金額小,公司要派息,這都是無可奈何的事,不過閣下買股票時,留意一下公司或ETF是否快將派息,最好過了除淨日才入市,可能 “避過一刧”。另一個做法是找一家手續費較低的銀行或證券行。 派息蝕了滙價 如果閣下投資的是外國或內地公司,派息以外幣或人民幣計算,如果美元升不停,公司派息換作港元時,可能打了個九折。 小散戶投資策略 買股票要留意收費 買股票收息要知的日子 5隻ETF幫你打遍天下 便宜版盈富基金登場了 如何選擇月供股票計劃

攻防陣:5種投資攻略

買股票投資最煩惱莫過於投資什麼好,其實不同個性的人,有不同的選股和投資方法,例如進取的會等大跌市才入貨,有些會看環境因素作決定,也有一些寧願做食息一族,可以說是各適其適,也有些一些採取混合招數來揀股,大家不妨選出適合自己的投資方法。 5種投資攻略 看大環境買龍頭股
 這種投資方法要閣下把眼光放大一點,留意四周的經濟情況,不同國家或不同行業,往往有不同的發展周期,我們先揀選一些當旺的地區或行業做對象,投資在相關的龍頭股身上,而最自然的選擇莫過於買入相關的藍籌股或ETF。 

例如看好中國經濟,可以買A50 ETF或中資銀行股如規模大大的工行或建行。 收息穩健投資 喜歡做食息一族會揀選這個方法,以穩定收入為目標,所以選股方面,找一些股息吸引,同時業務平平穩穩的公司投資。這類股票派息穩定,但股價的增長動未必太大。 例如擁有專營權的本地電力公司:中電和港燈,以及一些以收租為主的REITs. 趁突發事故出擊 市場突變、政府突然推出新政策,或個別公司出現股權變動,這些偶發事件令一家公司的投資價值浮現出來, 大家爭相尋找機會。 例如中央早年進一步放寬來港的自由行,令到酒店、金飾股等等成為搶手貨,造就六福這類10倍股的出現。 價值投資 找出一些被市場低估的股票來投資,希望有朝一日這類股票的價值被人發現,身價可以大翻身。例如早前提到擁有大量現金的中巴,成為對沖基金的覓食對象。這類股票多屬於一些冷門或悶股,投資時要有耐性。 危機投資 市場恐慌的時候,有些人會變得特別貪婪,例如市場氣氛轉差,人們慌忙大舉出貨時,或個別的壞消息令到公司股票被人恐慌性拋售,敢於冒風險的會趁低吸納,這類方法的風險也會較高。 結語 股票市場既深且廣,哪個投資方法是最好,難有一個問案,最重要是揀一個適合自己的方式,去達到自己的投資目標。隨著閣下對股市的認識多了,你可能發現自己採取的招數會越來越多,也可能越來越純熟。 攻防陣:爆升股是怎樣煉成? TVB教大家甚麼是回購和財技 用圖片說話:2017投資主題 大跌市邊隻藍籌企得穩? 滙豐出招了 回購第一炮 3%股息的領展和新地 你點揀?

100萬之路:跟建行說再見

建設銀行(939)一直是筆者較為喜歡的內銀股,不過早於幾年前已經跟這隻股票說再見,由建行上市時一直持有未賣過,持股的時間接近10年,回報超過2倍。為甚麼會沽出建行?跟筆者對中資銀行股的看法有很大關係,其實不少基金大戶早年都對內銀心淡,從這類股票近年走勢略見一斑。 2005年建行招股時,筆者已有認購,但只獲派一手,”幸好”建行上市第一天市況欠佳,新股表現未盡人意,幾乎要破招股價,所以能順利在第一天以招股價水平入市增持。 建行的吸引力 建行上市時,仍是中國經濟急速增長的年代,銀行業是百業之母,是經濟的血脈,企業想加快擴展,不得不問銀行借錢,所以銀行角色至為重要。建行是第一家來香港上市的四大國有銀行之一,由於中國銀行業借貸問題多多,壞賬問題大家十分關注,能早早執靚盤數率先上市,銀行的資產質素較佳是其中一個重要因素。 簡單來說,建行吸引的地方是質素較佳,同時亦印證中國企業重組、經濟起飛的年代,銀行股自然成為追捧的對象。 近幾年跑輸大市 金融海嘯之後,內地銀行股的吸引力每況愈下,面對世界經濟不景,要托住大局,中央政府不斷開水喉,地方政府也不甘示弱,不斷借錢大興土木,令到地方債問題重重。到中央關水喉時,銀行的壞賬問題越來越令人擔心,加上中國經濟增長減速,內銀股近幾年的表現一直跑輸大市。 內銀股派息比較高,不少有5厘以上,對不少投資者有吸引力,但對講求穩健的食息一族,這類股份未必是一個好選擇,加上國有的金融機構,不時要肩負國家任務,同時又易受到中國的經濟政策影響,所以股價的波動比一般股票大 A50 ETF 可能是另一選擇 未來如果中國經濟重現活力,銀行的地方債和壞賬有顯著改善的話,筆者也會樂意再投資建行,放入投資組合裡,因為中國是新興市場之首,經濟找到新出路的話,仍然有十分大的增長潛力,但在這之前,對中國股份有興趣時,買ETF也可能是一個好選擇,如A50 ETF中,大部份的投資都投放在中資金融股身上。 結語 一隻打算作長線投資的股票,要說再見其實不是容易的事,不過當大環境和投資氣候改變了,同時也不是一時三刻可以見到曙光時,或許先離場會是可取的方法,因為組合之內有一些經常大起大落的股票,也會影響組合整體的投資風險,以及投資的部署,例如不賣掉高風險的股票時,是否需要增加一些較穩健的投資來平衡風險等等。 攻防陣:爆升股是怎樣煉成? 100萬之路:淘金的故事 100萬之路:別讓股票見財化水 100萬之路:加快賺錢步伐 100萬之路:讓強者幫你賺更多錢 100萬之路:如何揀二三線股

銀行股邊隻做得好?

銀行股近期表現頗為活躍,最新的利好消息是美國總統特朗普日前(3/2/2017)簽署了一項行政命令,要檢討對金融業的規管,打算廢除金融危機後推出的嚴厲措施。銀行做生意的規管有望鬆綁,股票自然被人看高一線,所以多家銀行股(本地及國際銀行)又再跑贏大市。 首先俾少少背景大家,規管銀行有很多招數,當中包括:1)要銀行增加資本,即是銀行有100元,不能用到盡,借足100元俾人,要預留多一些錢(資本) 以防萬一;2)限制銀行不要自己炒股炒滙; 3)幫人做理財要有規有矩,這些條件當然會影響銀行的賺錢能力。 今次特朗普要檢討對金融業的規管,尚未有留節,但大家解讀為放鬆上述限制,特別是前任總統奧巴馬推行的Dodd-Frank法案,市場估計銀行可以因此而多賺錢。如果美國真的大大放寬銀行業的監管,其他地區的銀行也可能得益,一來在美國做生意的銀行會受惠,同時其他國家政府會有壓力採取相應行動,如果繼續對自己國家的銀行綁手綁腳,不利競爭。 銀行股近一個月跑贏大市 近期銀行股的表現不錯,美國加息步伐加快,銀行做生意的空間大了,大家預期銀行賺錢多了,所以銀行股不少跑贏大市。多家大型國際和本地銀行中,今年以來渣打(2888)的表現相當突出,上升超過兩成,除了因為加息的因素之外,也是因為渣打主打地區-新興市場的表現持續有改善。銀行股的龍頭大哥滙豐(0005),自去年集團宣布回購之後,股價一直上升,而隨著回購的金額用完,加上累積不少升幅,所以股價升勢都收斂了,近期只能與大市同步。 ETF中有一隻是跟踨銀行股表現,這隻香港銀行股ETF(3143)投資不單是國際和香港銀行,還有中資金銀,所以跑起上來比較慢,不過好處是投資分散。 股票代號 銀行 今年表現*(%) 息率(%) 2888 渣打 21.1 – 0011 恒生銀行 8.5 5.41 2388 中銀香港 7.6 3.97 0023 東亞銀行 6.8 2.67 0005 滙豐控股 4.4 5.59 3143 香港銀行股ETF 3.7 3.84 恆生指數 4.4 *今年表現指 3/1-3/2/2017 期間 留意事項 不過值得指出的是,特朗普簽署的檢討金融業規管的行政命令,未有細則,即使一如市場期望,撤銷金融危機後推出的監管措施,包括Dodd-Frank法案,但最後或會有新法案取代,《金融時報》就有一篇文章分析,有機會出籠的新法案,最後只有較小型的銀行得益,即是大型銀行或會空歡喜一場。 市場的投資情緒可以改變得很快,所以對銀行股也不要過度興奮,同時銀行股的表現一向較大市波動,投資前有心理準備。 推介文章: 主打新興市場的渣打 收息股:恒生銀行 出錢托價又近8%股息的滙豐 加息下越跑越快的銀行ETF 銀行股:滙豐、恒生定工行好? 用圖片說話:2017投資主題 加息下越跑越快的銀行ETF 滙豐出招了 回購第一炮 一張圖話你知:邊隻ETF做得最好 […]

買股票要留意收費

我們買股票投資,都想財富可以快快增值,但如果用了幾千元買股票,原來真正放在投資之上,是打了九五折,或者是賺了的錢,也被人打了一個大折扣,這無形中拖慢了回報,所以我們應該好好珍惜手上每一元,盡量放在投資身上。 為何我們的投資會被打九五折,或賺了的錢會被打折扣 🙄 ? 買賣股票或收了股息之後,看一看銀行或股票行的收費清單,大家便會心中有數。因為買賣股票要手續費,與此同時,代收股息也有手續費,部份地區的公司也會有股息稅。 留意各類投資開支 我們的辛苦賺回來的錢,應該儘量投放在投資當中,要達到的目標,便要好好計算一下成本,以下是要注意的地方: 避免頻密的買賣 買賣股票頻密容易出錯,所以要小心行事,與此同時,無論賺蝕,銀行或證券行都是最大的贏家,賺了你一大筆經紀手續費。 選擇合適的經紀 如果買賣頻密,或投資的金額太低,買賣股票的手續費會大大侵蝕你的投資金額,在這些情況之下,我們最好找一家手續費比較低的經紀行,小數怕長計,因為銀行和證券行收費的差距可以頗大,有一些最低收費合共一百多元,有些就只是50元。 小額投資要留意 小額投資最不好的地方,就是經紀手續費佔了投資的大部份,投資數千元,但在買賣股票手續費佔了數十或百多元。另一方面,公司派息,如果只有50元的話,代收股息的手續費可能用了30元。銀行或證券行賺的錢比你多。 留意外國股息稅 香港公司派息是不用交股息稅,但H股和一些外國企業,派息會抽稅,例如Prada這些意大利公司,2015年度的股息稅率是26%,H股的股息稅是10%。公司派息在左扣右扣之後,加上手續費,可能一元也沒有下袋。 買賣股票手續開支 以下是買賣股票一些主要費用,有一些項目收費是固定,有些視乎個別銀行或經紀行的決定。大家投資計賺錢蝕錢的時候,要把買賣股票的開支計算在內。 項目 收費水平 經紀佣金 經紀與客戶決定 證監會交易徵費 交易金額的0.0027% 交易費 交易金額的0.005% 政府股票印花稅 交易金額的0.1% 結算所費 每張5元 過戶費用 每張2.50元 存倉費 部份證券行免費 * 圖表來自我們的電子書《如何入場買股票》 小散戶投資策略 買股票收息也會見財化水 買股票收息要知的日子 5隻ETF幫你打遍天下 便宜版盈富基金登場了 如何選擇月供股票計劃

攻防陣:爆升股是怎樣煉成?

股票市場最吸引的也方是㨂中一隻具有潛質的股票,可以一夜之間爆升起來,而且長升長有,這類的爆升股也不是稀有例子,在股票市場不時出現,為一眾小股民帶來不少收穫。 首先要解釋一下,這裡談到的爆升股不是鑊味濃厚、一日升逾倍然後急插的炒股,而是急升一輪之後,仍可以再創新高的實力股。 簡單來說,這類爆升股是質素良好的公司,因為一些特別事件,引發出它的潛能、放大它的優勢,令到股價升不停。不少爆升股可以在短短兩、三年間上升超過幾倍、甚至10倍,爆發力驚人。以下再用我們早前提過的港交所和六福集團做例子。 港交所是10倍股,2005年間股價還在20元以下水平徘徊,但到了2007年升了10倍,股價在200元以上。六福集團在2009年還在3元水平,到了2011年突破了30元關口。 這類的爆升股有以下特質: 具有基本的質素 這類公司在經營方面,本身具有質素,例如港交所做獨市生意,是經營香港股票市場的公司。六福是較為進取的金飾股。 潛力未被發掘 港交所做獨市生意,十多年前內地經濟改革,要借助來港上市改善國企的體系,同時籌集資金改善經營,港交所身負重任,潛力優厚。六福有自家設計,同時是打入內地市場的公司,也有具大的增長潛力。 重要元素 能夠令人們驚覺走了寶,當然要有催化劑,這類爆升股能夠急升,要靠一些事件引爆出來,引爆港交所潛力的是香港政府入市增持港交所股份,大家開始醒覺港交所任重道遠。六福集團的催化劑自然就是中國政府進一步放寬自由行。 港交所和六福只是其中的例子,市場有不少的催化劑,令到股票短時間內,潛力顯現出來,股價升不停,這些催化劑可以是公司的重組、政府政策改變、公司收購見到成效令盈利連年急升等。 股票投資是買一間公司的前景,當大家突然驚覺走漏眼,就會連晚趕上車,令到一隻股票的價值不單可以回到應有的水平,還可以越升越有,如果公司繼續年年賺大錢,股民就仍然有憧幜。 如何捕捉爆升股 要捕捉爆升股跟捕捉10倍股差不多,當然要揀一些質素良好、潛力未被發掘的股票,另一方面,我們不知這類股票何時爆升,可以做的是好的股票不要輕易放手(止賺),當催化劑出現的時候,進取的投資者更加可以加碼,一來股票已為你賺了不少錢,可以封了蝕本門,另者就是閣下已經對這隻股票有認識,知道公司的業務和實力,可以再投信心的一票。(有興趣這方面的策略,不妨重溫這篇文章 100萬之路:讓強者幫你賺更多錢) 攻防陣:5種投資攻略 100萬之路:淘金的故事 100萬之路:加快賺錢步伐 100萬之路:如何揀二三線股 《100萬元之路》走出谷底的10倍股 從股票賺到100萬的故事

月供股票3種靈活投資

月供股票越來越受歡迎,除了因為低入場費,還可以用一個平均投資法去投資股票。不過,在選擇用月供股票去投資,如果預先有計劃,在供款時間、投資金額以及選擇的股票之上,作一點靈活部署,有機會增加賺錢的機會。 要讓自己有更靈活的部署,首先當然要找一家合適的銀行或證券行,例如在最低供款金額、投資的時間,以及選擇股票各方面,容許有更大的彈性,令投資更加得心應手。 月供股票3種靈活投資法 供款金額 
月供股票的買賣成本比較高,以個別銀行為例,你用1000元供股票,當中銀行會先扣除50元作為手續費,如果許可的話,先儲備多一些錢,把每月供款額提高一些,同時亦準備一些閒錢等待機會入市。 

不少銀行或證券行都容許投資者增加或減少每月的供款,當遇上市況逆轉,股市跌完又跌,但股票的質素沒大變時,這樣可以考慮增加供款金額,務求在低位買入多一點。 月供時間
 不少銀行或證券行都沒有投資期限,當我們的月供股票累積到一定數額時,我們可以考慮轉移其他股票,無需集中一隻股票身上,透過月供計劃,慢慢幫我們組織一個投資組合。 月供股票 
當股票越買越貴時,市場群情洶湧去競逐一隻股票,在人多擠迫的時候,我們可以轉身找其他更加便宜的選擇。月供股票其實跟一般投資沒有分別,低買高沽才可以賺錢。 結語 月供股票可以有很大的靈活性,我們不須從一而終只投資同一隻股票,長時間固定投資的金額;投資可以因應市況作出改變,所以我們也應該不時為月供股票計劃,做定期的檢討。 用月供股票方式投資優質股 是時候買A50 ETF嗎? 如何選擇月供股票計劃 長和回購股份可以跟嗎? 幾時月供盈富基金最好? 中資股不是長線或退休投資之選

花紅、利是錢點投資?

大家近期可能出了花紅,或農歷新年有大大的利是收, 你會怎樣處理這筆錢?吃喝玩樂?這是最自然的事,不過,錢使完就無,如果拿來投資用錢幫你搵錢,可能更加”有為”。買股票入場費由幾百到幾千、幾萬都有,大家可以做做功課,考下自己的投資眼光。 5000元以下可以入場的股票 以下8隻5000元以下可以入場的股票,也是一些熱門低入場費的股份。但都是一句:這不是推介,大家投資要自己做功課。 代號 股份 一手股數 入場費 *今年表現 2888 渣打 50 3,855 21.2% 8008 新意網 1000 3,730 11.0% 3145 BMO亞洲高息 200 1,586 7.6% 2822 南方A50 200 2,340 5.8% 3115 安碩恒生指數 10 839 5.6% 3143 銀行股ETF 200 1,572 5.2% 435 陽光房產 1000 4,700 3.3% 2638 港燈 500 3,240 1.3% * 股份由3/1-27/1/2017表現。入場費以27/1/2017收市價計 銀行股是近期當旺的股票,市場預期美國通脹升溫,加息的步伐越來越快,令銀行賺錢比以前容易一些,加上又有大行火上加油,推介又推介,所以近期銀行股升了不少,不過,大家要投資的話最好要睇位入,有錢在手不一定要火急入場。 相反,加息會影響收息股和一些REITs的表現,2016年底這批股票表現轉弱,踏入2017年部份股票都落後大市,想要穩定等收息,可以到股息吸引時人棄我取。 ETF的入場費普遍都較低,不少一二千元都有交易,雖然一萬元買不到一手盈富基金,但看好港股的話,可以選擇入場費較低的安碩恒生指數,同樣是追蹤恒生指數,數百元就可以入場。另外,想買入一藍子銀行股,銀行股ETF也可以考慮。中國經濟數據近期表現持續有改善,看好內地股市,就有A50基金。 這裡列出的股票,大部份在我們的網站介紹過,想作進一步了解,可以再重溫這些文章。 […]

TVB教大家甚麼是回購和財技

農歷新年將至以為只有瓜子暢銷,原來花生也應該好好賣。股票市場不愁寂寞,高花生指數的財經新聞一籮籮,上一篇談完中巴,今次又想利用TVB(511),跟大家分享回購和財技走在一起的例子。 若閣下是TVB的股東,如果一個多月前沒有被公司發出盈利預警(少賺超過五成)嚇走,今次用高價回購你的股份,會否令你心動願意主動離場? TVB日前發出通告,打算用40多億元,向小股東回購股份,出價比市價高超過一成,計劃回收三成街貨,回收股份之後,這些股票會註銷。大股東講明不會參與回收行動,所以這批人士的股權,在股票註銷之後,有機會由26%增至最多近38%,換言之大股東不花一文,可以變相增持股票。 回購和財技 關於這宗新聞很多報紙有解說,所以不再重覆。今次只想指出幾點,讓大家更了解回購和財技兩樣東西: 一般公司回購,是在股票市場買入自己公司股票,TVB則以少見的方法,直接向小股東買貨。 一般回購是公司有多餘錢,才花錢回購,但TVB則在早前舉債之後,動用大筆錢做回購。 一般情況下,大股東增持公司股票超過30%,大股東要另花大筆錢,向所有股東提出全面收購(即是買晒小股東股份),但今次回購不單令大股東的股權超越三成的界線,他們更打算申請豁免全面收購。這個方法可謂一舉幾得,令大股東進一步緊握公司控制權,也不用全購。如果計劃成功,持股量增加至大約38%,日後批股(大手賣股),也不會影響大股東的控制權。 由於公司打算用高於市價向小股東回購,小股東也會有小小甜頭,不過最大受益者,或許是大股東。 結語 TVB的股息一向吸引,息率有8%以上,但電視廣告收入每況愈下,又動用了大批現金作回購,未來能否可以繼續派高息,加上大股東在財技上的本領,似乎比經營電視更出色,大家在投資股票時,要多方研究。 攻防陣:5種投資攻略 攻防陣:升市的追入策略 攻防陣:爆升股是怎樣煉成? 攻防陣:中巴教你甚麼是價值投資 攻防陣:走前一步擴闊賺錢空間 攻防陣:天下錢是賺不完的

攻防陣:中巴教你甚麼是價值投資

幾天之前,我們寫了兩篇文章:哪些公司喜歡派高息,以及從報價網站了解你的股票。今天可以把這些內容,應用在中華巴士這家公司身上,沒有投資在這間公司的朋友,都不妨買定花生睇好戲,同時學習什麼是價值投資。 事緣有一家基金公司,用股東的身份向中巴發信, 要求動用現金回購股份和增加派息,若公司拒絕,會要求召開股東特別大會,把事情放上枱。受消息影響,中巴的股價即時彈升超過一成。 中巴是甚麼公司? 中巴是以前經營港島巴士的公司,由於經營欠佳被政府收回巴士的專營權。今時今日這間公司剩低一些收租物業,卻坐擁大量現金。大量現金有多大量?中巴的市價(以股票價值計的公司身價)約43億元,但就坐擁估計達26億元現金。不過,這家公司非常吝嗇,長期不願派高息,但又沒有特別需要資金的發展計畫,這樣就自然惹來股東的不滿,以及虎視眈眈的基金的注意。 為甚麼會被狙擊 為讓大家更了解事件,我們再回一回帶,重溫一下我們早幾日說過什麼。 1) 喜歡派高息的公司有一些特質,包括擁有大量基金做小股東的公司。小股東來自大型的基金投資者,這些基金都是”好息”之徒。由於他們持有的股份不少,是具有影響力的小股東,上市公司的管理層都不得不正視他們的要求。如果公司賺錢又吝嗇於派息,管理層不會有好日子過。 2) 從報價網頁可以找到不少實用資料,包括資產淨值。股票的價值可以有兩種,第一是股票市場上的買賣價,另一種就是會計(帳簿上)計出來的價值,即是資產淨值(減去了債務的資產價值)。當股票的現價每股是8元,但原來資產淨值是10元,或有機會反映公司價格偏低,日後公司變賣資產或基金重估公司的價值時,股價或有上升的空間。 從報價網頁解讀中巴的資料 價值投資是發掘一些被低估的股票,而從價值投資的角度,中巴是一個好例子。從報價網站,我們看到幾個重要資料,1)公司的股價在100元附近水平,但它的資產值是160元水平,兩者相距頗大,拆了公司來賣,比賣股票更值錢。2) 派息只有2.2%,擁有大量現公的公司,只派這樣低微的股息,對不起股東。3) 啤打系數只有0.35, 即是公司股價不會跟股市大起大落,換另一句話說,是一隻悶股。 基金能否成功狙擊到中巴,大家要拭目以待,同時亦值得學習如何尋找這類具有價值的公司,不過,對於這類悶股就要非常有耐性。 有興趣這個狙擊中巴的故事,不妨看一下相關的新聞: 基金出手要求中華汽車回購股份兼加派息 攻防陣:升市的追入策略 攻防陣:5種投資攻略 攻防陣:爆升股是怎樣煉成? TVB教大家甚麼是回購和財技 攻防陣:走前一步擴闊賺錢空間 攻防陣:天下錢是賺不完的

主打新興市場的渣打

踏入2017年,在不知不覺之間,原來有一隻銀行股爬升了上來,再經過大行唱一下,大家的眼球才轉到這隻年多前落難的股票身上,這隻銀行股就是渣打(2888),在不足一個月間,股價升了超過一成。 在過去一兩年,渣打經歷過艱難的日子,2016年初集團派成績表,出現上市以來第一次全年盈利見紅(虧蝕)的業績,而股價在2015年大供股之後,早早已經跌破海嘯價,之後又要大重組、大裁員,令到不少股民傷心失望。幸好這些艱難的日子過去了,股價慢慢從低位爬上來。 渣打 VS 滙豐 這家擁有超過150年歷史的老字號,也是香港三大發鈔銀行之一,我們的銀紙渣打都有份印發。不過,同銀行不同命,似乎香港人對滙豐偏愛多一點。渣打在2015年底提出世紀大供股(即是向股東伸手要錢,多印股票要股東齊齊認購), 供股未能獲百分之一百足額認購。早多年前同樣提出世紀供股的滙豐,小股東在一片哀聲當中,仍然築起血肉長城參與滙豐的供股。不過,當年有份供股的渣打股東,投資有回報了,股價比供股價已經升了不少,早前渣打股價升上一年多的新高。 要數渣打和滙豐的分別,也是10頁紙也寫不完。總部同樣設於英國,但主要市場十分不同。渣打在英國的業務並不多,收入大部份來自亞洲、非洲及中東地區。據集團的劃分,渣打地區業務分為: 大中華及北亞地區 東盟及南亞地區 非洲及中東地區 歐洲及美洲地區 打開集團的年報,就見到大大隻這幾句,一見就明白的發展重點:促進投資、貿易及財富創造,遍及亞洲、非洲及中東。 不少銀行股的股息頗為吸引,滙豐的股息就超過6%,現階段渣打的股息可謂乏善可陳,待業績真的大改善,才可期待有多一點派息。 機會與風險 不少人相信2017年美國的通脹會升溫,加息的步伐加快,同時在美國新總統上場後,有望放寬一些對金融業的規管,銀行業賺錢的空間會多一些,所以不單渣打,其他的銀行股都被人看高一線。 渣打年多前因為業績差,促使集團不斷重組,如果重組凑效的話,清除一些瘀血,壞賬減少了,或可以令集團更有動力提升賺錢的能力。 渣打早年業績見紅,蝕錢主要因為油價和商品價格下跌,令到這些新興市場經濟放慢所致;不過,不得不承認這些新興市場,仍然是具有潛力和經濟動力的地區,一旦經濟恢復增長,渣打的前景又可以看高一線。 不過,正如股票市場的特質,投資建基於預期,如果加息步伐不如大家預期,歐洲經濟動盪、美國股市從高位回落,這都可能影響銀行股的表現;與此同時,渣打的收入大部份來自新興市場,這些地區的經濟還是頗為波動,所以渣打的股價也會較為波動,投資時大家要留意新興市場如中東、印度、印尼,南韓等等地區的發展形勢。 出錢托價又近8%股息的滙豐 熱門股系列:滙豐 走入一帶一路的中銀香港 銀行股邊隻做得好? 加息下越跑越快的銀行ETF 用圖片說話:2017投資主題

哪些公司喜歡派高息?

不少食息一族找高息股,只著眼於股票的派息有多少,不過,今天看到的股息率,未必代表是將來的數字,所以要找一家有心有力,能年年派高息的公司,便要多了解這類公司,它們慷慨派息背後的條件和原因。 喜歡派高息的公司 1. 擁有大量現金 公司財務穩健沒有負債,手上擁有大量的現金,這個時候就具備慷慨派息的條件,亦有條件保持派息的水平以及政策不變,例如在股票市場低潮,或經濟不景氣的艱難時期,仍然可以繼續派發股息。 2. 公司發展到了成熟階段 公司業務上了軌道,擁有穩定的經營狀況,同時投資高峰期已經過去,對資金的需求亦都放慢,這時候公司正是回報股東的好時機,公司把賺到的錢,可以拿多一點點回饋股東。 3. 業務穩定 公司發展穩定,或受經濟周期影響相對較小,便不用太擔心收入一年高一年低,可以較安心維持穩定的派息政策,例如一些公共事業,或者快餐業,不少派息都頗為吸引。 4. 大股東等錢使 有一些上市公司,大股東跟小股民一樣,都想透過股票收息,這類公司最願意派高息,市場上也有不少這類的公司。
 大股東等錢使當然有不少解決方法,他們可以變賣資產,不過,也有大股東不想賣股,賣得太多可能連公司控制權都危危乎,或覺得公司有前景好,不捨得減持公司股票,這時他們可以做的有幾個方法,例如可以把公司一些沒有太大作為,但有穩定收入的資產分拆上市,公司分拆時便會重新評估資產價值,兩母子(母公司和分拆的子公司)身價有機會大升,子公司同時年年派高息,大股東和母公司就可以年年有大量現金收。 5. 擁有大量退休基金做小股東的公司 香港上市一些企業,特別是規模較大或國際公司,小股東來自大型的基金投資者,例如一些追求穩定的退休基金,這些基金都是”好息”之徒。由於他們持有的股份不少,是具有影響力的小股東,上市公司的管理層都不得不正視他們的要求。如果公司賺錢又吝嗇於派息,管理層不會有好日子過。 香港股票市場有過千間上市公司,當中不乏有派息慷慨的高息股,但要找出一些年年派高息,政策始終如一的公司,就要多花一些時間,了解公司的一些特性。 10隻受冷待的收息股 檢閱12隻收息股(2017Q1) 4%股息的大家樂 買滙豐定中電好? 投資REITs還是收租股好? 買中電還是港燈好?

從報價網站了解你的股票

投資新手一般都有很多問題,包括:這隻股票近期表現如何?哪裡看到股票派息多少?入場費又幾多?其實只要走入一個報價網頁, 一眼就看齊這些資料。所以今次跟大家分享,如何善用我們常用的報價網頁。 醫生診症的時候,或會先聽聽脈搏,初步了解身體的狀況。股票的價格和成交量,其實都是好似我們的脈搏一樣,從它們的變動,或可從中得出一些投資啟示,因為這些都是投資者付出真金白銀呈現出來的結果。往後有機會,我們會逐一跟大家拆解,今次先講一些最簡單的資料。 找個幫到手的網站 要從報價網頁找到實用資料,首先當然找一個幫到手的財經網頁。以下是一些熱門的相關網站供大家參考。   信報港股360   阿思達克財經網   經濟通 如果你知道公司名稱但不知道股票的代號,可以到港交所這個的網頁 ,輸入公司名稱,便可以找到相關資料。 解讀報價資料 今次以信報的即時報價網站(信報港股360 )做例子,其他網站應大同小異。 即時報價 查詢股價的網頁很多,最好找一間有即時報價(現價)服務的網站。yahoo或google提供的報價大多數延遲15分鐘,並不是即時的報價. 股價走勢 股價的10、20、50天平均值,可以給大家看到短線和中線股價趨勢,如果現價是10元,遠遠高於10、20或50天平均值,反映股價短、中期走勢都偏強。一個月或52周波幅,可以看到近一個月和一年的最高和最低值。 入場費、派息 想知入場費,把一手數量(交易單位)乘以股票價格,就得出股票的入場費(未計手續費)。 股息率(收益率)是股票的息率,不過這個息率是歷史數字,即是按過去派息紀錄計算,未來公司多膁錢多派息,計算又會不同,所以這只是參考數字。 其化分析資料 啤打系數 啤打系數主要是量度股份受大市影響的程度,是量度風險的其中一項指標。 數值=1 代表股價跟大市一樣波動。 數值小於1 代表上落的波動較大市小。 數值大於1 代表上落比大市更波動。 股價波動越大,投資的風險自然越高。 資產淨值 股票的價值可以有兩種,第一是股票市場上的買賣價,另一種就是會計(帳簿上)計出來的價值,即是資產淨值(減去了債務的資產價值)。 當股票的現價每股是8元,但原來資產淨值是10元,或有機會反映公司價格偏低,日後公司變賣資產或基金重估公司的價值時,股價或有上升的空間。不過,市場上不少股票,特別是地產股都是買賣價低於它的資產淨值。 市盈率 市盈率簡單來說,可以反映投資回本期,例如市盈率是8倍,假設每股盈利不變,投資者持有的股票要8年才回本。回本期越長一般反映股票越貴。 報價網頁其實還有很多其他實用資料,大家除了上網看股價時,不妨花多一點點時間,進一步了解你的股票。 自己做專家:選股5步曲 自己做專家 4招揀收息股 我在股市賺錢 是賺誰的錢? 人人推薦的股票 為何都蝕錢? 5000元可投資又跑贏大市的股票 邊隻藍籌派息高?息率越高越吸引?

攻防陣:走前一步擴闊賺錢空間

投資想爭取更高的回報,便要比人走前一步,率先瞄準目標。投資經常擠入人群當中,能賺的錢自然給分薄了。 舉一個簡單例子,當金價上升的時候,很多人會一窩蜂去買黃金ETF,但投資市場其實有很多選擇,如買金礦股,回報可能更高。2016年11月,美國總統選舉出現黑天鵝,特朗普勝出了,香港股市即時大幅下滑,市場避險意識提高,令到黃金價格急升,比金價升得更多的是開採黃金的金礦股,其中招金礦業升逾一成。 同一個投資主題,投資有不同的選擇。很多進取的投資者會找一些相關或取代工具。以下是一些例子: 石油 油價升,可以買開採石油的石油股,但與此同時,為石油開採提供設備的公司,會是下一個受惠的公司,這些公司的規模一般比石油公司還小,上升空間可能會更加大,因為股份細細隻容易被炒起,與此同時,小小的生意額也可以把細小的公司餵得很飽。 油價升,其他能源如天然氣的價格也會隨之而上升,依賴石油或天然氣出口的國家,經濟也會改善,所以投資俄羅斯股市的ETF,股價在2016年大幅上升。 股市 股市暢旺的話,除了個別的當紅的股票大幅上升之外,經營股票市場的港交所,股價也會上升,其他大中小型的證券行,以及基金公司也同樣受惠,升幅更加厲害。 智能電話 iphone 的出現揭開了智能電話興盛的年代,我們不用走到美國買蘋果股票,因為智能電話的製造商和零件供應商也會受惠者,瑞聲科技成為了10倍股,並且晉身成為藍籌股。另方面,提供流動電話服務的電訊商,股價亦都大幅上升。 結語 股票市場是一個充滿機會的地方,若閣下的投資目標尋找Alpha,爭取一個優於常人的回報,機會來臨時,嘗試比人行前多一步。當然也要一提,風險跟回報成正比,也要為自己先做好風險管理的工作,如多做功課認清形勢、找一隻質素好的公司,以及訂立止蝕位等等。 攻防陣:升市的追入策略 攻防陣:5種投資攻略 攻防陣:爆升股是怎樣煉成? TVB教大家甚麼是回購和財技 攻防陣:中巴教你甚麼是價值投資 攻防陣:天下錢是賺不完的

近一年表現最好20隻ETF

透過ETF可以幫我們走出香港,投資全世界,爭取一個更加好的回報。請不要誤會,這不是廣告術語,而是有根有據的。大家不妨看一下近一年以來,香港上市表現最好的ETF,頭10大回報最多的ETF,香港股票榜上無名,大家熟悉的盈富基金,更加二十大不入。 近一年以來升幅最大的是巴西和俄羅斯ETF,兩個國家股市積弱多時,過去一年出現強勁反彈,但這個升勢能否持續,大家要多做功課。巴西和俄羅斯是金磚四國的成員,由於經濟大不如前,所以近年少人談論這個投資主題。這兩個國家的經濟頗為依靠天然資源和能源的出口,如果2017年石油價格上升,大家又繼續看好資源和能源股的話,或許這兩個市場可以留意一下。不過值得一提的是這兩隻ETF會比較波動,大家要小心風險。 亞洲方面,不少國家和地區,經濟發展不俗,所以股市表現都好過香港。中國股市的波動一般較為大,不怕冒風險的話,可以揀選看好的行業,並在低位入市,以爭取一個較大的回報,因為在香港上市的中國股票ETF,有不同類型的行業可供選擇,例如有投資內地地產,也有消費類股份。 代號 基金名稱 1年回報(%) 跟蹤指數 最大投資(佔%) 3048 DB巴西 94.4 MSCI 巴西 金融(35%) 3027 DB俄羅斯 68.5 MSCI 俄羅斯 能源(52%) 3106 XDB巴基斯坦 42.3 MSCI 巴基斯坦 金融(34%) 3092 DB泰國 34.2 MSCI 泰國 金融(22%) 3036 DB台灣 33.5 MSCI 台灣 科技(57%) 3060 價值台灣 33.1 富時價值股台灣 科技(44%) 2841 X安碩主要消費 31.4 滬深300主要消費 內地消費 3043 DB太平洋 25.6 MSCI太平洋 金融(40%) 3009 DB新興市場 […]

攻防陣:跟李嘉誠搵食容易嗎?

找Google大神查一下 “李嘉誠”三個字,半秒之內可以找到超過200萬的相關內容,可以想像這位超級富豪的一舉一動被受關注。作為小小的股民,當然最想了解是他的動向有甚麼啟示,可以跟著齊齊賺錢。不過,跟李嘉誠搵食其實並不容易。 李嘉誠投資的眼光和財技的出色是無容置疑,他擁有一班來自全世界的精英為他獻計和效勞,但由於我們不是李嘉誠肚裡的虫,他的一舉一動,普通財經分析員未必拆解得到,何況普通股民?特別是李嘉誠是很有耐性的人,你想跟他賺錢,首要條件也要有這樣的能耐,同時有心理準備未必可以在一時三刻賺到錢。 小股東如何跟風賺錢 回顧長和系於2015年重組之前,李嘉誠經常都增持公司股份,而報紙雜誌又最喜歡叫大家跟買,這樣的確吸引不少股民跟風,不過重組之前的長和系,入場費超過10萬元,小投資者即使有錢入市,一隻股票都佔了財產的大部份,還要買入之後不斷的等待, 而長和系的股票在藍籌股中,即使有主席增持,股價多年來未見特別出眾,沒有耐性的小股東可能提早離場,最終錯失一次賺錢的機會。 長和系重組股價大升,長期的支持者最終有回報。重組把長和系,特別是當年的和黃,潛在的價值反映出來。因為之前和黃這家全球綜合企業實在太複雜了,普通分析員都拆解不到它的價值,所以股價常常低於公司的資產值,這也是李嘉誠常掛在口邊” 公司扺買”的地方,要令到大家識貨,其中一招殺手鐧是重組(當然重組也有其他的目標和功能)。重組的工作要多年的時間,只有忠心的粉絲才會持之以恒一路跟大股東入市,最後成功掹車邊齊齊賺錢。 跟大股東賺錢的要訣 事實上跟大股東入市買股票,跟風者未必一定賺錢。雖然大股東用真金白銀入市,可能是釋放一個利好消息,因為最清楚公司情況的莫如大老闆。不過也有些時候,可能是大股東的虛招或財技的問題,不一定代表公司有新動作。 要跟大股東投資,先要了解大股東的性格,有一些好勝貪一些蠅頭小利,不時炒賣自己公司的股票,有些入市可能預示公司快將有好消息公布,亦有些是放長線,在公司部署重大計劃時,為免打草驚蛇,慢慢入市拖長戰線,如果小股民對大股東了解不多,盲目跟風炒作,最終可能空手而回。 簡單而言,小股民跟大股東入市,要有一些準備,包括先了解公司的經營狀況,以免上了賊船。第二是翻查一下大股東以往的舉動,看一下大股東是否一個投機份子。如果能坐在大股東的立場去分析,更有助增加勝算機會。 小散戶投資策略 5隻ETF幫你打遍天下 《攻防陣》一股走天涯 攻防陣:升市的追入策略 價值投資:找出便宜的股票 買股票收息也會見財化水

買股票收息要知的日子

對於食息一族來說,最貼身的問題除了哪一隻股票息率吸引之外,了解有關股票派息的問題都十分重要。不少投資新手常有一個疑問,如果我收了股息才把股票賣出,豈非賺到盡?如果閣下有這樣的想法,只可以說是少年, 你太年輕了! 股票在派息之前,價格會先行調整。例如一隻1元的股票,將派1仙股息,在派息前,會先扣起1仙,而股票價格會隨之自已調整至0.99元。之後公司會按股東名冊,把扣起的1仙派發給股東。如果閣下等到有股息派才賣出股票,股票其實已經減了磅。 由於公司派息只不過是股東左袋入右袋的事,所以原則上股東沒有甚麼特別著數,不過,股東定期有現金收,感覺會比較良好。最重要是公司年年賺錢,派了息之後,股價可以繼續升值。 派息重要日期你要知 如果閣下想知何時派息,或打算派息前或後,買入或賣出一隻股票,便要留意關於派息的相關日期: 1. 公司公布業績 公司公布業績時,會同時公布會否派股息。公司派息的話,會表明每股派多少錢,以及股東名冊的截止過戶日期。 2. 除淨日 除淨日是指股票”淨身”的日子,即是股票已經扣起了利息。例如1元的股票要派息1仙的話,在除淨日哪一天,公司的股價會因為派息而調整至0.99元。 除淨日的日期是截止過戶日期前兩天。由於買賣股票要2天時間才完成交收(即T+2),即是你賣出股票的話,要到第二個交易日才收到現金,買入一隻股票,也要在第二個交易日才正式收到股票,閣下的大名才會在股東名冊內,享有股東的權利(如收取股息)。 3. 截止過戶日期 截止過戶日期就是停止辦理過戶手續的日期。即是當天之前出現在股東名冊內的股東,才可以享有派息的權利。 換言之,趕不上在除淨日前買股票,之後便趕不上在截止過戶日期前出現在股東名冊內,不能收到股息。 4. 派送日 股東最開心的時刻,收到股息的日期。 總結 有關公司派息大家要留意3個日子,第一是公司公布業績日期,確認派息的多少和相關日期。第二是除淨日,在除淨日或之後,買入的股票沒有股息收。第三是派息日,股東收錢的日子。 藍籌越高息越吸引? 自己做專家 4招揀收息股 盈富基金跑贏收息股 邊隻藍籌派息高?息率越高越吸引? 檢閱8隻財息兼備的收息股 高息股會長升長有嗎?

100萬之路:淘金的故事

時局和政策的轉變,往往帶來無限生機,今次想分享一下的是淘金的故事,相信早年投資過股票的人,都可能齊齊掘過金,買入了金飾股,不少收穫甚豐。這個”淘金記”,也是另一隻10倍的故事,不過筆者並沒有這麼幸運,享受到這麼豐厚的收穫,只有幾倍的回報。 這個投資的故事是相當值得分享。政府政策的改變,往往為不少企業帶來商機,但我們投資的時候如何挑選受惠股?這個受惠期可以持續多久? 蜜月期近尾聲又有甚麼徵兆,這個淘金的故事似乎有一個頗為”完整”的版本,日後大家投資類似的主題時,或可有多一個參考。 淘金記 2009年中國政府進一步放寬自由行,推出一簽多行的政策,簡化深圳居民來港手續,香港股市雀躍到不得了,大家不停尋找寶藏,其中金飾被看高一線,因為新政策帶動北水源源不絕南下,強勁的消費力令到銷售珠寶首飾的公司生意滾滾來。 筆者自然也參與其中,初時挑選了周生生集團(0116),因為公司的歷史和規模佔優,初時投資也有不少進賬,不過,漸漸發現另一隻金飾股六福集團(590)表現更加超前,因為當時大家覺得這隻股份除了估值較吸引,較為扺買之外,公司業務更加進取,所以前景會更加亮麗,就這樣的情況下,筆者又買入六福集團,同時擁有兩隻股份。 事實上當時論公司的歷史、規模和知名度,六福集團都不及其他的金飾股,包括周生生及景福集團,不過六福相對上較為進取,公司積極開拓香港及中國的市場。在短短幾年間,六福成為了20倍股,2009年年頭股價只是1元多的水平,到了2011年升到40多元水平,同期周生生集團只不過是由4元多的水平升至30多元的水平,10倍也未夠,表現高下立見。 筆者早於2010年分段減持兩隻股票,一來因為股價大幅膨脹之後,走勢變得越來越波動。同時覺得放寬自由行這個主題的刺激亦都開始慢慢淡下來,所以決定慢慢減磅止賺離場。 升浪尾聲的徵兆 2011年年底,遲遲不願上市的金飾業巨頭周大福,終於決定招股上市,這也可以算是金飾業見頂的先兆。 一家公司如果財雄勢大,並不急於資金周轉,生意又做得好,為何會把公司上市,跟公眾人士分享成果呢?可能因為公司覺得行業的發展已到高峰期,可以趁勢高價把股份賣給公眾,不過,金融市場有很多精明的人士,不容易貿貿然高價接貨,所以周大福上市第一天,即跌破招股價,這也是另一個行業見頂的徵兆。 六福集團股價在2011年8月創了歷史新高,之後回落。周大福集團在同年12月上市,大家可以看到後者在捕捉上市時間是如何精準,周大福的招股價是15元,今天則在6元多的水平,當時摸頂入市的小股東,資金縮水一半。 金飾股往後的發展如何,要看未來的環境和政策是否有重大轉變,但幾年前的高峰期確為不少股民帶來可觀的收入。 結語 一個政策的轉變可以帶來意想不到的投資機會,如果政策影響較較為深遠,值得認真研究和作一個比較,不單找出熱門的股票,還要從一眾的受惠股身上,找出最能和最願意把握機會的公司。頭一個投資浪潮可能是時勢造英雄,往後的升浪能否持續,要看公司的本領。隨著中港股市越來越密切,這類的投資機會並不少。 攻防陣:爆升股是怎樣煉成? 100萬之路:加快賺錢步伐 100萬之路:如何揀二三線股 《100萬元之路》走出谷底的10倍股 從股票賺到100萬的故事 攻防陣:5種投資攻略

檢閱12隻收息股(2017Q1)

收息股在2016年近尾聲的時候,股價越跌越多,扺銷不少年頭的升幅,個別的股票更加出現倒跌的情況。踏入2017年,開局頭一星期,表現似乎不錯,不少的收息股和REITs表現略有起色,但這個升勢能否持續存在不少的變數。 我們在2016年曾寫過多篇文章,不時檢閱部份收息股的表現,踏入2017年,自然也要重新檢閱一下。2016年我們喜歡用財息兼備來形容收息股,今年也不敢再用這個形容詞。不過,投資收息股,最重要看公司的質素,業務是否穩定,確保股息年年派,並且越派越多,如果把股價增長放在首要位置,市場有很多其他的選擇。 今次拿出來介紹的12隻股份,部份跟去年差不多,主要是一些有穩定派息,同時過去股價相對穩定,上落的波幅普遍比大市低。 2016年我們曾提及過越秀房產(0405.HK)和載通(0062.HK),越秀房產面對人民幣持續下跌的困擾,而載通則面對油價回升問題,以致股份表現或受影響,所以再沒有放入討論內容內。倘若人民幣下跌和油價上升的趨勢逆轉,這兩隻股份會是不錯的投資。 代號 公司 息率(%) 2016表現(%) 8008.HK 新意網 3.7 36.6 0052.HK 大快活 5.0 18.2 0435.HK 陽光房產 5.4 17.9 0778.HK 置富 5.3 14.8 0341.HK 大家樂 4.6 11.8 0808.HK 泓富 5.7 10.1 0002.HK 中電 3.7 10.0 0062.HK 載通 5.4 6.5 2638.HK 港燈 6.2 2.2 0011.HK 恒生銀行 6.0 0.9 6823.HK 香港電訊 5.7 -2.9 0003.HK 煤氣 2.3 […]

攻防陣:天下錢是賺不完的

“天下的錢是賺不完的”,這是筆者投資多年常掛口邊的一句話,也是用這句話提醒自己,買股票要學懂 “放手”,否則升了的股票隨時會回落,甚至由賺變蝕,結局會是空歡喜一場。 有一些股票可以長揸不放,長線一點才可以賺到盡,亦有一些只能淺嘗一下便要放,即是短炒。 筆者是一個美劇迷,對於美劇的動態很留意,所以自然會買入Netflix,不過只作為短線投資的目的,因為股價連升多年,估值不便宜。早前賺了少少錢,便決定沽貨離場,當時更沾沾自喜,往後幾年可以免費看Netflix。誰知股價在我賣出後隨美股大升,心裡當然有一種酸溜溜的感覺,但這是投資多年常遇到的事,閣下如果投資過股票,也必然會經歷過早賣出股票的情況。 長揸和短炒 長揸一隻股票有時比短炒來得容易,長揸無論升還是跌,可以用一個長期持有的借口,放埋一邊不去理會。 短炒無論是升還是跌,很快要做一個決定,當股票呈現弱勢時,要狠狠的止蝕,但股票還是在升的時候,要賣出去就有很大的爭扎,特別是”擔心”賣了出去,股票不斷升,賺少了錢,如果結局如是的話,會有一些日子很不”開心” ,下次再投資的時候,這種情緒會影響未來的部署。但天下的錢是賺不完,往後賺錢的日子還多! 短炒何時才應該放手? 短炒一隻股票往往因為預期一個消息、或一個事件會令股價炒起、或者趁熱鬧,在市場氣氛旺盛時入市,所以當目標達到之後,也要快快離場。同時最好訂立一個心水目標價,目標達到時可以考慮離場。投機性的投資只可以當甜品,淺嘗一下便要放手,不過真正要在股票市場賺錢,短炒賺的錢不及長期持有的多,下次再跟大家分享下經驗。 攻防陣:升市的追入策略 攻防陣:5種投資攻略 攻防陣:爆升股是怎樣煉成? TVB教大家甚麼是回購和財技 攻防陣:中巴教你甚麼是價值投資 攻防陣:走前一步擴闊賺錢空間

加息下越跑越快的銀行ETF

盈富基金(2800.HK)一向都是香港投資者的至愛,不過,在追蹤香港股市的ETF中,2016年做得最好的並不是盈富基金,而是追蹤銀行股表現的ETF。2016年盈富基金升了3%,香港銀行ETF(3143.HK)升了6.9%,升幅高於一眾追蹤香港股市表現的ETF。 自從踏入2016年下半年開始,香港股市出現頗大的變化,大家預期美國加息的步伐會越來越快,息口上升令到銀行賺錢空間擴闊,所以催化了銀行股的表現,大家看到匯豐的轉變便略知一二。 香港銀行ETF追蹤的指數是納斯達克香港銀行股指數,指數當中的主要成份股包括:匯豐銀行、建設銀行、工商銀行、中國銀行、渣打銀行、恆生銀行、中銀香港、農業銀行、招商銀行及民生銀行,這些都是份量十足的香港上市銀行集團。 事實上,盈富基金追蹤的恒生指數,也是以金融股為主,但內裡同時也包含不少地產股,由於加息一般不利房地產市場,所以地產股會受壓,從而拖累指數的整體表現。如果閣下認為加息的步伐會越來越快,銀行股ETF會繼續跑得比盈富基金快。 下圖為2016年追蹤港股的ETF表現 股份代號 ETF名稱 一年回報 股息 3143 香港銀行股ETF 6.9% 3.97% 2825 標智香港100 3.9% 1.73% 3070 平安香港高息 3.0% 3.52% 3110 未來恒生高股 -0.9% 0.97% 2800 盈富基金 3.0% 3.42% 2833 恒指ETF 3.0% 3.26% 3012 東匯香港35 4月上市 3.60% 3115 安碩恒生指數 12月上市 派息近4厘 香港上市的銀行股,派息一向都相當慷慨,建行、匯豐等等息率都有5%以上,所以這一隻銀行股ETF派息也相當吸引,派發的股息有3.9%,比盈富基金的3.4%高。 不過值得注意的是銀行股上落的波動比較大,銀行股ETF近期的強勢,部份原因是預期未來會加息,如果這些預期落空的話, 股價表現便會受壓,特別是2017年存在不少不明朗因素,所以投資的時候要多一點留意風險。 銀行股邊隻做得好? 用圖片說話:2017投資主題 《攻防陣》盈富基金的3種投資策略 滙豐出招了 回購第一炮 出錢托價又近8%股息的滙豐 8%股息的滙豐你買不買?

4%股息的大家樂

如果閣下最近沒有幫趁過大家樂,或者可能去過一粥麵、意粉屋、Oliver’s Super Sandwiches、丼丼亭或上海姥姥。對呀,大家樂(00341.HK)不單只擁有大家樂快餐店,而是持有一系列連鎖品牌的飲食集團,這也是大家樂跟其他上市飲食公司的一些分別。自從公司去年底派成績表,中期業績有改善,股價略見起色。 快餐飲食跟民生息息相關,如果經營有道,能有效控制成本,收入會是比較為穩定的行業。經濟差的時候反而有利快餐和平民茶餐廳,因為打工仔口袋裡的錢少了,自然會找一些扺食的地方醫五臟廟,所以快餐業的股票也成為食息一族的心頭好。 2016年對大家樂不是一個好年頭,受內地業務下跌拖累,公司上年度業績出現倒退,加上對手大快活做得好還派特別股息,更令到大家樂股價給人比下去,直至2016年11月,發表中期之後,大家樂盈利重搭升軌,而大快活(0052.HK)再沒有特別股息派,現實的股民們,又再把注意力轉到大家樂身上,股價一度跑贏大快活。 (圖片來源:大家樂年報) 要比較大家樂和大快活,寫滿十頁紙也數不完。大家樂是上市飲食業的一哥,市值比大快活大3倍,大家樂經營的不單是快餐,還有一系列不同類型飲食的連鎖食店,有日式、中式、美式等等。大家樂外闖美國和大陸似乎不太成功,盈利主要靠香港。 (圖片來源:大家樂年報) 近幾年來,大家樂比大快活搶去不少鏡頭,大快活因為經營不斷改善,所以股價升不停,近5年來升值遠遠好過大家樂。不過,作為餐飲業股份的一哥,股價走勢都仍然跑贏大市(恒生指數)。 大家樂的股息有4.5%,股價的波動一向比大市較為穩定,加上公司沒有負債,保持派息的能力強。隨著業績回復正軌,希望可給食息族多一個選擇。 相關文章: 二線收息股: 大快活 10隻受冷待的收息股 哪些公司喜歡派高息? 檢閱12隻收息股(2017Q1) 買滙豐定中電好? 投資REITs還是收租股好? 買中電還是港燈好?

勁賺100倍的股票

2017年香港慶祝回歸20年,同樣慶祝20周年的是美國Amazon,相信更值得祝賀的是上市以來一直持有Amazon的小股東,手上的股票升值400倍,這個故事又教曉大家,升值百倍的投資,在股票市場並不是匪夷所思的事。 1997年Amazon上市時,上市價是18美元,今天升至每股780美元,這還未計股份拆細幾過次。在這20年間,Amazon升值400倍。當年用一萬元投資這家公司,今天成為400萬元戶了。 股價暴漲也不是美股的專利,香港也有例子,以今天的藍籌股騰訊為例,公司在2004年上市,上市價為3.7元,今天股價接近200元水平,中間股份亦有分拆過,公司上市至今,股價升值超過200倍。 當然要找到一隻百倍股比10倍股的難度也再高幾格。市場上的10倍股其實不少,但百倍股就更要講時勢、眼光、運氣和耐力。 科網年代造就不少機會,科技打破傳統,發展如入無人之境,發展空間要多廣闊有多廣闊,最重要公司有一個有眼光的領導人。科技公司是入行門檻較低的行業,但死亡率也是最高的企業,經常出現”九死一生”的情況,十家科技公司最多只能活一家,生存下來的不能保證捱到10年,能夠有眼光夠運氣找到一家好公司去投資,也要夠膽色夠耐力長揸不放,等待收成。 值得一提的是,自從香港與中國股市逐步融合後,股市也趨向A股化,細價股價容易急升暴漲,股價暴升很多時都有人為因素,水份也極高,當閣下被吸引入市時,可能都是莊家散貨的時候,無論是10倍或百倍股,絕不會是一時三刻可以見到收成的時候,股票市場充滿機會也同地帶有風險。 攻防陣:5種投資攻略 攻防陣:爆升股是怎樣煉成? 100萬之路:淘金的故事 4隻當時得令的美股ETF 100萬之路:加快賺錢步伐 100萬之路:如何揀二三線股

2017是否買REITs好時機?

以高息見稱的REITs,在2016年頭表現係威係勢,可惜去到第四季,表現出現大逆轉,一眾的房產基金紛紛從高位回落,個別股份如越秀房產更加見紅。不過,這些表現都成為了歷史,大家更關心的是2017年買REITs,還是不買REITs好? 2016年最後一季開始,REITs之所以遭人離棄,主要有幾個原因: 加息下,債券息率會上升,市場投資選擇多了。 加息不利房地產市場,市民供樓負擔大了,樓市的承接力減弱,地產股的股價會下跌,也會拖累REITs的表現,因為類近的股份越買越平,不一定要揀REITs。 息率上升令到借錢做生意的公司,要還的利息增加,盈利受影響下,派息也可能沒以前爽手。 REITs近幾年來表現不俗,股價連年上升,令到派息的吸引力低了,開始有人覺得貴。 2016年表現最好的的REITs 在加息的陰影下,表現最硬淨首推恒地旗下的陽光房地產基金,全年埋單計數,仍然有近18%的升幅,連派息在內,算是對股民有交待。REITs的龍頭兼藍籌股領展,在基金回購股份之下,錄得10%的回報,這樣的成績,未知2017年能否延續。 代號 名稱 2016年股價表現(%) 股息(%) 0435.HK 陽光房地產 17.9 5.4 0778.HK 置富 14.8 5.3 0823.HK 領展房產 10.4 4.1 0808.HK 泓富 10.1 5.8 2778.HK 冠君 8.8 4.7 1881.HK 富豪 7.9 7.5 1426.HK 春泉 7.3 8.3 0405.HK 越秀房產 -1.0 7.5 最壞的時代也是最好的時代? 大家投資REITS,主要是找一隻股息吸引、業務穩定的股票來投資,倘若2017年加息的步伐不算太急,REITS的業務仍然是穩健發展,股價下跌,反而可以提供一個吸納的良機。假若閣下不是以REITS作為增長股看待(即主要想透過股價增值來賺錢),REITS再跌便是買入的機會。 等到幾時才買REITS?相信沒有人可以準確預計得到REITS會否下跌或跌到哪一個水平,因為放在眼前有很多不明朗因素影響股市。如果2017年全球股市出現顯著的波動,加息的步伐會減慢,REITS又會成為資金的避難所,股價又可能跌完又反彈。特別是美國在特朗普主政下,政治和經濟形勢多變,加上美國上升多年,任何事件可能成為一眾基金大戶止賺離場的借口。 總而言之2017可以是投資REITS一個好年份,但要等到幾時才入市至少要留意2個條件:1)派息,研究一下股息是否吸引;2)REITS的業務在當前的經濟環境下,能否穩穩陣陣,確保派息不會減少。 REITs繼續跑輸大市 檢閱12隻收息股(2017Q1) 加息了 REITs怎麼辦? REITs跌到四腳朝天 怎麼辦? 投資REITs還是收租股好? […]

未來10年的投資策略

10年前的今天(4/1/2007)恒生指數是20025點, 今天指數在22100點水平,10年間指數只有大約一成的進帳。再看一下10年前大藍籌表現,2007年的今天新鴻基地產是90.5元,今天在100元水平,10年前的中移動值68.2元,今天在82元水平。投資在這些股票身上,股價龜速成長,賺不了很多錢。若果不想10年後又如是,大家要多行一步,為未來作好部署。 當人們常常談論日本經濟迷失了20年,其實不經不覺之間,香港股市亦已經迷失了10年, 10年前的恒生指數其實跟今天的恒生指數差不多,所以近年如果閣下在股市沒有太大的斬獲,不要自怨自艾,或者覺得自己技不如人。在這個市場環境之下,要賺錢真的事倍功半。 其實不單止股市如是,我們的人工加幅也好不了多少,10年前跟10年後的今天,大學畢業生的起薪點也沒有寸進,因為很多公司都賺不到太多錢,自然不想加人工,這樣我們又怎樣可以寄望上市公司的股票可以大升值。 為何會迷失10年 香港股市過去跌完又升,升完又跌,來來回回幾乎原地踏步,迷失了10年,原因很多,包括香港經濟過了高增長期,而賴以發展的中國,經濟也過了高增長期,所以企業特別是一些大藍籌,表現乏善足陳。 香港的藍籌股不少屬於傳統經濟企業,在時代新舊交替的過程上,行得越來越慢。例如銀行是百業之母,但在政府嚴格規管及新時代下,金融業務不一定是銀行的專利,不少的科技公司都踩過界,走入電子貨幣的界線。電訊通訊收入不再靠話音講話,傳統的電訊公司要不斷找新財源。 未來投資策略 如果閣下不甘於現時股票投資的回報,想有更多的收穫,可能要有新的投資策略: 炒股不炒市
 不要期待大市升閣下的股票才升的情況。找一些高增長的股票,多做功課、多冒一些風險去投資。 放眼世界
 不要太本土,不要把自己的投資局限在香港或內地公司。大家不一定要開一個美股戶口,才可以衝出香港,用ETF或基金投資也可以幫到大家,特別是ETF,買賣方便、簡單,交易成本又低,是可取的投資工具。 掌握潮流的改變 
緊貼潮流的發展,找一個有前景的新領域去作長線投資。例如喜歡打機,可以看一看未來的方向,VR、3D、AR還是有更新的科技,有沒相關的公司或行業特別受惠。喜歡網購的則看哪一些相關公司會做得特別好。 時代不同,環境也有很大的改變,投資也一樣,要因應不同的環境,採取不同的策略爭取更大的回報。 攻防陣:業績期投資攻略 攻防陣:升市的追入策略 攻防陣:5種投資攻略 100萬之路:跟建行說再見 銀行股邊隻做得好? 攻防陣:爆升股是怎樣煉成?

3厘股息的盈富遇上3厘股息中電

當中電和盈富基金的股息同樣是3%,你會點揀?要我選擇的話,我會揀盈富基金,當然前題是有幾個”如果”,以及會有時限。 中電的股息率是3.7%,這隻收息股的賣點原本是穩健和高息,當股息去到跟其他藍籌沒有分別時,有兩個可能,公司派息少了或股價升了不少,這不是理想的情況。 另一方面,盈富基金是追縱港股表現的基金,是50隻藍籌的代表,近期的息率是3.5%,當盈富基金的派息去到吸引水平,又代表甚麼?1)可能是普遍藍籌公司有錢賺,派息多了,2)被人離棄令致股價處於低位,這或許是好兆頭。 這是我會選擇盈富的第一個原因。第二個原因是加息的環境下,收息股表現相對較弱,在這個時刻,中電有機會腳軟,同時中電跟政府間的利潤管制協議快將到期,協議結果會否出乎意料,是未知之數,所以存在一些不明朗因素。 不過,以上的選擇建基於一些假設: 加息的步伐加快,令收息股吸引力跌 藍籌公司的賺錢能力會繼續保持,即使盈富基金的股價不升,派息也不會減少。 結語 在香港及內地的經濟沒有惡化的前題下,3%股息的盈富基金是有一定的吸引力,不過投資市場天天在變,股市走勢未必能夠容易捉摸,當美國或歐洲市場出現動盪的時候,收息股又成為避險的天堂。此外,如果中電這類的收息股未來落後大市,令到股息回升時,或許會是吸納的好時機。 盈富基金跑贏收息股 高息股:兩隻高息概念ETF ibond以外的投資選擇 檢閱12隻收息股(2017Q1) 用圖片說話:2017投資主題 5隻ETF幫你打遍天下

10年一劫?2017 投資風險

近幾十年來,每到7字尾的一年,人們常把股災掛在口邊,因為過去我們經歷過一個又一個的大跌市,例如1987 全球股災、1997 亞洲金融風暴及2007 金融海嘯。接下來2017年又如何?誰人有水晶球估得準就可以發大達!不過,投資幾時都要有風險意識,2017年確實有不少事件要留意。 2016年黑鵝毛滿天飛,國際政治出現了不少意想不到的黑天鵝事件,如英國脫歐公投、美國總統選舉結果。當股市跌完又反彈之後,大家以為無驚無險地渡過,但問題可能延後到2017年,以下是2017年大家要注意的發展: 歐洲多個大選或帶來動盪 2017年歐洲有連串重大選舉活動,隨著民粹主義抬頭,這些發展可能影響歐洲政局及歐盟的穩定,以致歐洲經濟受到損害。以下是一些重要發展:  3月15日舉行荷蘭大選  3月31日英國預定啟動脫歐程序  4月23日法國大選  9月中德國大選  10月義大利或舉行公投 美國新總統密月期後 美國總統選舉後,結果雖然出乎預料,但美國股市升不停。當興奮過後,大家重回現實,股市可能又出現轉折期,特別是美國股市連升多年,大家都有高處不勝寒的感覺,如果特朗普走數,兌現不到競選時的承諾,美股掉頭向下的話,香港股市特別在短期內也可能無運行。 美國加息 如果美國通脹一如大家估計會升升升,加息的步伐會越來越快,樓市便會有重大影響,這亦可能影響市場氣氛。加息的步伐過急,借錢成本大升,全世界炒股的游資減少,也可能對股市有影響。 人民幣問題 美國加息,美元越來越強,令到其他貨幣大貶值,人民幣繼續走弱,人民幣資產可能會大縮水,所以不能不做好風險管理。 世界政局不穩定性 特朗普上場之後,世界的政治和經濟生態會大洗牌,一個國家的話事人凡事以本國優先,無可避免會增加國與國之間的磨擦,中國作為美國之後的世界第二大經濟體,貿易、貨幣等等的問題可能會出現,香港也會受到牽連。 結語 投資市場10年一刧會否出現,世界不停在變,沒有人可以說得準,不過,擺在眼前是可能引發風險的事件,我們能做到的是留意事態發展,認清形勢,前事做好風險管理,就如大風兩前夕就無謂去得太勇去冒險,問題如果是小事一宗,就不應怕得急急止蝕離場。另一方面,有危亦有機,做好準備,可能也有不少投資機會。 攻防陣:升市的追入策略 攻防陣:小心變了質的股票 黑天鵝再現的投資對策 100萬之路:別讓股票勁蝕才離場 攻防陣:小心睇路 大跌市邊隻藍籌企得穩?

用圖片說話:2017投資主題

2016年將結束,可能大家的焦點放在2017年,各路專家亦正忙於提供未來的投資貼士,以及對2017年的看法。我們也想趁趁熱鬧,不過,我們不是專家,可以做到的是提供3張圖片,讓大家多了解一些近期股市的發展,或許從中有一些頭緒。 踏入2016年最後一季,特別是美國選出新總統之後,投資形勢的改變進一步加快,例如國際油價的升勢,日本股市的表現,以及收息股和銀行股的”角色”互換,為投資環境帶來變化。 1. 國際油價走勢 2016年國際油價升升跌跌,不經不覺之間越升越多,布蘭特原油在年尾時已升至每桶50美元以上,去到全年高位。如果確認油價踏入牛市,2016年或許只是一隻小牛, 這要視乎石油出口國組織(OPEC)減產共識能否維持,以及國際經濟形勢。 油價上升其實跟我們的投資息息相關,除了石油石化股受惠之外,提供相關服務的企業也可以看高一線,相反,運輸業如巴士公司和航空公司的利潤或會受損,要密切留意。 2. 中電VS 滙豐 中電是收息股的龍頭大哥,而滙豐可算是銀行業代表,中電的股價在今年七月升到全年高位,之後回落,相反匯豐的股價自下半年開始升了上來,近年尾時升至全年高位,跟中電的表現來一個大換位。其中一個因素是息口上升,加息有利銀行股,但就對收息股造成不利影響。如果2017年息口走勢越升越多,收息股和銀行股的表現或會延續2016年第四季的走勢。 3. 港股與日股 港股與日股今年上半年都是難兄難弟,不過接近年尾,美國選出新總統之後,就分道揚鑣,港股受累於人民幣下跌,中資股無運行,日股則在日圓大貶值下,企業賺錢能力被看高一線。日本經濟如果持續好轉,日股表現或可越升越多。 結論 股市一向都難以猜測,不過投資順勢而行的話,可以事半功倍,但要留意市場的發展,會否再出現轉折點。不過,最重要的是找一隻好股票,質素好的公司,即使股價跌也是受市場氣氛影響出現短暫弱勢,有機會回復過來。想了解更多上述的投資情況,推介重溫我們早前文章: 買滙豐定中電好? 油價回升下的投資機會 中海油VS載通:各走一方的高息股 由弱轉強的日股ETF 人民幣跌如何影響你的投資 銀行股邊隻做得好? 買滙豐定中電好? 滙豐出招了 回購第一炮 加息下越跑越快的銀行ETF 聖誕鐘 會唔會買滙豐? 出錢托價又近8%股息的滙豐

6個問題幫你篩選ETF

香港上市的ETF過百隻,數目還越來越多,究竟如何可以揀到適合自己的心水投資?或許以下6個問題可以幫到大家。 想買股票還是債券、商品(如黃金)類型的ETF? 想投資全世界,一個地區(如歐洲、亞洲),還是個別國家(美國、中國,香港,日本等等)? 想買晒所有大藍籌股,還是偏好小型公司、個別行業(如科技、地產、銀行股)、個別主題(如高息)投資等等。 想用哪一類貨幣買賣(港元、人民幣,美元等等。),或要不要為貨幣做對沖(日圓對沖等)。 了解ETF的本身風險因素、投資前景,成份股組成嗎? 對個別ETF進行了研究嗎?如買賣活躍程度、出現溢價還是折讓、基金的管理費用等等。 總結 ETF的數目眾多,有不同的類型,透過這些問題,我們可以揀選適合自己類型的ETF,而當剩下的選擇多於一隻ETF,我們更加以細心比較一下ETF的個別因素,包括風險,收費成本以及買賣情況等等。在此推介一個實用網站給大家,就是港交所的交易所買賣基金搜尋網頁,這個網頁不單幫大家做篩選,還提供連結,找到ETF的基本資料。 以下文章可以讓大家對ETF有進一步的了解: 1個工具幫你篩選ETF 買ETF要留心的4個事項 相關詞彙解釋 溢價:ETF的買賣價高於基金本身的資產價值,即是可能買貴貨。 折讓:ETF的買賣價低於基金本身的資產價值。 對沖:透過另類買賣,減低投資風險的一種方式。 近一年表現最好20隻ETF 3厘股息的盈富遇上3厘股息中電 是時候上車去日本嗎? 由弱轉強的日股ETF 5隻ETF幫你打遍天下 是時候買A50 ETF嗎?

我們一歲大了!

12月27日是investcoo的一歲生日,一年對於一個新網站並不是什麼,但對我們來說意義重大,因為我們十分珍惜這個跟大家分享投資體驗的機會,成立至今越做越開心,目前還有很多新嘗試正在籌備當中。 過去一年,我們已經推出了超過240篇文章,設立3個 ” 好幫手”(網外連結的專頁)幫大家搵資料,亦都推出了兩本電子書《如何入場買股票》和《月供股票全攻略》,網站的成長也比預期快,近幾個月以來,每個月都以30%的速度增長。 我們創立這個網頁,完全沒有想過推出電子書。不過,有見初期不少朋友來到我們的網站,都想找一些買股票的資料,所以我們決定製作一本較為完整的電子書,讓想入場投資的朋友,一步一步掌握和了解股票投資的操作和留意事項。第二本電子書《月供股票全攻略》也是因應需求而設。 兩本電子書的反應比我們預期還要好,特別是《月供股票全攻略》,每天源源不絕的下載。我們原本計劃免費下載會到12月28日截止,現時決定延續下去。 2017發展計劃 股票市場千變萬化,投資方式亦都可以有很多選擇,我們還有很多關於投資的內容想跟大家分享,亦希望嘗試用不同的方式去表達。未來我們計劃推出第3本電子書,同時亦正籌備視像頻道。其實 video是我們原來的計劃一部份,也是我們很想推出的內容, 有一些投資話題,透過視像更容易表達出來,變化可以多一些。 2017年祝大家有充實、收穫豐盛的新一年! investcoo 10隻受冷待的收息股 攻防陣:業績期投資攻略 攻防陣:升市的追入策略 走入一帶一路的中銀香港 小散戶投資策略 REITs繼續跑輸大市

我的MPF投資策略

MPF是筆者個人投資當中,表現較弱的一環,原因好簡單,我所能控制的不多,特別是早年更加不想去打理,任由MPF”自生自滅”,幸好過去平均每年仍能有5%以上的回報。其實如果大家願意積極去管理一下,MPF的投資可以發揮到”意想不到”的效果。 今次想跟大家分享一下個人投資MPF的經驗,不過,要指出的是筆者手頭上的MPF只是早年遺下來的”資產”,金額其實不多,因為我早已經做了自由人。 MPF推出的時候,個人對這項投資感到頗為無奈,一直沒有積極去管理或調動。以前每轉一份工時,一般會把原有的MPF,轉入新顧主的MPF公司,再剔、剔、剔,重新配置投資組合。這是早年的資產調整方法! 至於投資項目方面,主要放在高風險的類別,如單一地區股票如香港、中國、歐洲等等。不會放在保本基金、債券基金等保守的投資,因為保守的投資都有蝕錢的機會,同時因為距離退休還有一段漫長日子,用不著好像老人家一樣放落床下底。雖然這個投資策略十分消極,但錯有錯著,回報其實不算太差,近年對MPF的投資改觀了,同時也積極多一點了。 如何管理MPF 要好好管理MPF,筆者有一些建議: 把MPF投資成績紀錄下來(至少每年一次),追蹤一下投資表現。 每年至少調動MPF組合一次,因為世界投資環境年年不同。 留意MPF哪一項基金做得特別好,例如有些基金公司旗下的環保基金或全球增長型基金等年年賺錢,我們可以考慮加碼,增加投資的份額。 不要把MPF局限在本土,把投資分散一點。 如果閣下有排未到退休,就應進取一些。 投資MPF,策略跟我們個人買股票不同,投資的時候要放眼世界,把資金放在增長好的地方,香港股市過去幾年,表現都落後其他地方,透過MPF我們可以把資金分散一些,也未嘗不是好事。 順帶一提,我們有一個專頁投資MPF好幫手 ,提供一些實用網外連結,有時間不妨瀏覽一下。 長命百歲?錢從何來? MPF可以幫你多賺200萬? 你的MPF跑贏過iBond嗎? MPF蝕錢的5個原因 投資MPF的5個建議 10隻受冷待的收息股

100萬之路:別讓股票見財化水

有誰沒有經歷過初哥的年代?閣下買入一隻股票時,有沒有同時想過,股票賺了幾錢才離場?或是蝕了多少才止蝕?筆者投資初期也跟本沒有答案,所以不時出現股票升過龍掉頭回落,止賺時已經縮了水,或是曾經提過的跌咗九成才離場。要令回報多一點或保住本金,其實應自訂一些守則去盤算。 多年以來,個人投資最明顯的”見財化水”例子,其實是買了一隻基金,早年因為工作關係到美國矽谷,當時科技熱才剛興起,覺得美國的科技熱會吹到亞洲,而亞洲首先受惠的是日本,所以回港不久,買入了日本的科技基金,一等就等了幾年,才出現科技熱潮,基金亦好快急升了5倍,但科網熱潮冷卻之後,筆者仍沒有離場的打算,直至買基金的投資顧問要撤出香港,才逼於賣掉止賺,回報比高峰期縮水六成。 之後投資股票,也不時有類似的情況出現,股票升時好想繼續賺,或是工作忙,懶於去為股票做體驗,讓升的股票繼續升,見頂回落就希望小休之後股票自動再升,最後止賺時,可能只得小小的微利,白白空歡喜一場。 至於勁蝕情況,早前一篇文章提過,一隻股票勁蝕九成才離場,本金少了一大部份,幸好這項投資的金額不是太多,也可能這個原因,蝕了就唔想再望。有興趣可以重溫這篇文章: 100萬之路:別讓股票勁蝕才離場。 幾時才止賺? 幾時才止賺其實沒有公式答案,相信專業如基金經理想未必把握得到,以下只供參考: 公司前景轉差 一些高增長公司如科技股,可能因為技術或經營再沒有突破,股價急升過後無以為繼,這時股價回落的速度可以很快,所以要不時要檢討和作出決定。 股票變得太貴 股票急升過後,並經常出現大升大跌情況,這可能是股值過高的先兆,要走的話可考慮分段離場,慢慢止賺,如果期間股票變得越升越勇,可以把止賺步伐減慢,同時再重新評估情況。 有更好選擇 當市場氣氛轉差,大部份的更優質的股票都大跌,市場投資選擇多了,可以考慮分段減持換馬。 企定定作長線持有 優質股票不時會因為股票市場氣氛轉差,或由於資金流走而被人沽售,這時跟大隊離場不是一個好決定,因為市場氣氛可以話咁快恢復過來,價質股會是率先反彈的股票。與此同時,今日閣下認為貴,如果公司越做越好,交出了亮麗的成績表後,就會覺得物有所值,所以好的股票不妨放長一些時間。 100萬之路:跟建行說再見 攻防陣:爆升股是怎樣煉成? 100萬之路:淘金的故事 100萬之路:加快賺錢步伐 100萬之路:讓強者幫你賺更多錢 100萬之路:如何揀二三線股

攻防陣:小心變了質的股票

一隻股票幫你賺到錢,很自然你會對這隻股票有好感,日子久了更加有了”感情”,不會輕言賣出,但問題往往就這樣出事。投資其中一課是不要跟股票談戀愛,特別是變了質的股票。 筆者今次跟大家分享一個例子,這是早早年前的香港電訊。在港英年代,這家百年老號獨霸香港的本地及海外電訊業務,隨著電訊業的獨家經營權沒有了,加上邁向香港主權回歸,這家原本是英資持有的名店決定易主,新主人是李澤楷。 以前的香港電訊由於擁有獨家的經營權,生意非常穩定,派息又吸引,所以是萬千股民愛戴的收息股。新主人李澤能夠楷鯨吞香港電訊,主要透過連串的財務技巧,最後收購了香港電訊,但公司已經欠債累累,完全跟原本的香港電訊不同。 香港電訊換主人,當時股東可以有兩個選擇,第一,是用香港電訊股票換入新公司的股票;第二是接受現金加股票;方案小股東通過。 當年召開股東會,筆者也身在現場,看到一個行動不便的老人家,到場也要工人攙扶,他向英資話事人問了一個問題,大意是: 我已經是一個八十多歲的老人家,面對抉擇,你認為我要把手上香港電訊股票換入新公司股票,還是換錢好? 當時大家都知香港電訊易主後,新公司會面對龐大的負債,不再是穩健的收息股,但對小股東來說仍然是一個很難作的決定。如果當年哪一位老人家沒有套現離場,真不知損失有多大,因為幾年之後,新公司股價暴跌,不少的股東成為蟹民。 好明顯地,一家老牌收息股變身之後,已經成為另一家公司。對股東來說,公司的性質跟原本的投資目標不盡相同時,就要狠狠地作出決定,如果對新公司仍有一番憧憬,分段離場或許是較容易作出的決定。 香港電訊變身的故事,當然已是歷史,但在股票市場類似的情況不時出現,簡單的例子如大家熟悉的領展和TVB,或許慢慢地變身成為大家不大認識的公司,日後跟大家慢慢分析。 攻防陣:升市的追入策略 攻防陣:5種投資攻略 攻防陣:爆升股是怎樣煉成? TVB教大家甚麼是回購和財技 攻防陣:中巴教你甚麼是價值投資 攻防陣:走前一步擴闊賺錢空間

是時候上車去日本嗎?

香港股市自從特朗普獲選成為下一屆美國總統之後,一直無運行。正當人人覺得投資焦點在美國股市時,原來日本股唔聲唔聲發大財,表現越走越快,人們又不禁問:是時候上車去日本嗎? 首先又講少少背景,美國選舉後,大家覺得特朗普的政策會令到通脹升得比預期快,加息步伐也會增速,所以美元越來越強,相對起來,日圓匯價越來越弱,弱日圓加上有通脹,似為日本股市打了補針一樣。一來日本大企業不少以出口為主,日圓弱企業的競爭力自然大了,二來日本最怕的不是通脹,而是通縮,貨品越買越平,國民自然不想太早入貨,令購買意慾低沉。近期的變化正好為日本帶來好消息,加上日股低沉多年,不少人想好似去日本旅行掃貨一樣,去執平貨。 近一個多月以來,日本股市的升幅,不單跑贏香港,同時也跑得快過美國。以跟蹤各地股市的ETF做例子,自從美國大選結果公布之後,跟蹤富時日本指數的ETF升了3.3%,這個升幅不算大,因為日圓跌了扺銷了指數的升勢,所以再看一隻有為日圓做對沖的日股ETF:BMO日股對沖,升了16%,遠遠拋離跟蹤美股的領航標普表現。再看看跟蹤港股和內地A股的ETF,只可以用惨不忍睹來形容 😥 😥 。 代號 ETF 跟蹤指數 近期回報 * 3160 BMO日股對沖 MSCI日股 16.0% 3126 富時日本 富時日本 3.3% 3140 領航標普 美國標普500 9.2% 2800 盈富基 金 香港恒生指數 -2.7% 2822 南方A50 富時中國A50 -3.7% *股份在9/11-29/12/2016的表現 日本央行今天(20/12/2016)話,維持貨幣政策不變,更重要是發表對經濟更為樂觀的看法,向市場發放了正能量。未來日股會否被看高一線,就要拭目以待,因為誰也沒有水晶球。 注意事項 值得留意的是日本過往都試過多次出現一時的振奮,但不久就打回原形,因為日本的經濟復甦並不穩定,如果今次真的有持久力的話,投資日股則可能有不錯的回報。 另一個值得注意的地方是滙率問題,日圓滙價不斷跌,持有的股票價值也會縮水,這亦是為何上述兩隻日股ETF中,表現相差這麼遠。做了滙價的對沖,好處是可以扺銷匯價的損失,但當市場波動,日圓轉強,做了對沖的日股ETF,上落的幅度也會比較大,風險也會大一點。所以要投資日股ETF的話,要留意日本經濟發展之餘,要看滙價的變化。 想了解幾隻跟蹤日股的ETF,不妨重溫這篇文章:由弱轉強的日股ETF 近一年表現最好20隻ETF 由弱轉強的日股ETF 5隻ETF幫你打遍天下 是時候買A50 ETF嗎? 便宜版盈富基金登場了 5年跑贏盈富的環球ETF

投資因為老闆不稱職

打工仔如果見到老闆表現不濟可以怎麼辦?最直接的方法是轉工換老闆,但如果你又不想轉工,又可以怎麼辦?花多一點努力學投資,有錢傍身做好風險管理。 每到年尾打工仔可能面對好消息或者是壞消息。好消息的話,可能是明年多加人工,或是花紅會多了一點點。壞消息可能是出年無人工加甚至減薪,或是公司要栽員。面對壞消息未必是打工仔表現不濟,可能因為老闆做得唔好,跟不上市場發展,以致生意越做越差,這時,作為打工一族是控制不了,唯有自求多福。 筆者不少朋友遇上失業或減人工,不是因為工作表現有問題,而是因為老闆的經營追不上時代,停留在舊經濟模式,在這個轉折期,如果平常有投資,會發揮很大的作用: 維持有收入 投資可以讓財富增長,不是獨沽一味靠工資收入,有助分散風險,特別是時間久了,投資回報慢慢追上打工收入的時候,可以泰然面對問題。 為換老闆儲彈藥 香港經濟近年表現不是太好,很多打工仔明知老闆做得差,都不敢隨意轉工,擔心轉工帶來更多不明朗因素,如果多一些錢在手,至少可以夠胆試一些新機會,但錢從何來?自然靠平時的累積。 投資再投資 在新經濟底下,要創業無論在成本、技術等各方面,可以比以前容易,把理財投資賺到的錢,再投資在自己的生意上,或者利用股票收息,支持生活上需要,說不定很快創出新天地。 可以怎麼辦? 理財投資 盡早儲錢,儲得越多越好,同一時候開始去投資,訂立投資目標。 投資自己 老闆適應不到新經濟,就讓自己去適應,新經濟之下是multitasking,要有多技能、周新刀,新世界是共享的天地,至少要知道在甚麼地方可以找到好用的工具,全球不少知明大學,提供免費的大學級數課程,如 Coursera 是一個好例子,不妨好好把握。 花紅、利是錢點投資? 我要用多少錢買股票? 去少一次日本旅行可投資甚麼? 4個條件讓你從股票賺到100萬 10萬元應投資多少隻股票? 學歷貶值?就用投資幫自己增值

4隻當時得令的美股ETF

美國加息,香港股市跌到四腳朝天,但美國股市好似升極都未完,大家會否又好酸葡萄呢?今次介紹幾隻投資美股的ETF,供大家參考和研究,中和一下酸味。 今年初我們提過大家要放眼世界(衝出去吧!投資不要太本土 ),並介紹投資美股的方式,兼且增設了一個專頁投資美股好幫子 ,初時反應不是太熱烈,直至近幾個月,美股相關的文章成為我們網站熱門內容之一。反映大家都開始對美股的興趣大了。 香港上市並以港元為單位的美股ETF有4隻(當中不包括只跟蹤美國上市中資公司的ETF)。4隻ETF中,兩隻跟蹤納斯達克100指數,一隻跟蹤美國標普500指數,另一隻則跟蹤MSCI 美國指數。近3個月以來,4隻股票的升幅由4 – 6 %,同期盈富基金跌了5%。 1. 安碩納指100(2834) 及BMO納指100(3086) 兩隻ETF都是跟蹤納斯達克100指數。納斯達克100指數是美國納斯達克100隻最大型非金融類公司。當中佔比重最大的10間公司包括:蘋果、微軟、 Amazon、FacebooK、持有google的 Alphabet公司 – C 及 Alphabet公司 – A、Comcast、英特爾、思科及安進公司 (Amgen)。 2. 領航標普500指數ETF (3140) 這隻ETF跟蹤標普500指數,指數主要反映美國500隻大型企業股票的表現。佔比重最大的10間公司分別為蘋果、微軟、Alphabet、艾克森美孚、Johnson & Johnson、畢菲特的Berkshire Hathaway、 Amazon、摩根大通、通用電氣及Facebook。 3. XDB美國 ETF(3020) 是一隻合成ETF,跟蹤MSCI美國指數,佔比重最大的10間公司包括:蘋果、微軟、艾克森美孚、Johnson & Johnson、 Amazon、摩根大通、通用電氣、Facebook、Wells Fargo 及AT&T。 代號 ETF 跟蹤指數 ETF類別 3個月回報 2834 安碩納指 納指100 實物 4% 3086 BMO納斯 納指100 實物 4.3% 3140 […]

加息了 REITs怎麼辦?

美國加息四分一厘,香港股市的反應是跌跌跌,收息股如REITs跌得更多,其中領展股價更加跣咗落地。今次加息其實是預期之內,但股市的反應話比大家知,令人擔心的是未來加息步伐會加快,息口敏感的REITs,未來或者無運行。 歷史告訴大家,REITs股價的走勢跟息口表現剛好相反,息口跌,REITs股價升;相反,如果加息的話,REITs就會跌價。原因好多,如銀行利息上升的話,REITs還錢的利息開支會增加,收入自然減少,派比股東的股息也可能受影響。此外,債券利息上升,市場上高息的投資產品多了,人們不用一窩蜂去揀REITs,REITs的股價自然回落。 美國聯儲局決定加息四分一厘的同時,又預期明年會加三次息,比原先的預期還加得多,所以股票市場有較大的反應。原本表現標青的REITs,踏入2016年第三季,股價已經逆轉咗,調整咗不少,但加息步伐加快的話,恐怕短期未必有運行,特別是上半年升得多的股份,如領展、置富等。 投資REITs原本最吸引的是股息,但在低息環境之下,REITs的股價升幅遠遠多過派息,2016年上半年,不少REITs的股價升幅超過兩成,令到很多人當正普通增長股咁買,在新一浪加息周期展開之後,大家要調整心態,還原基本步,買收息股就以收息為主。 REITs投資策略 香港上市的REITs數目不算多,但物業的性質很不同,有民生相關、有工廠大廈、有甲級寫字樓等等,在加息的環境下,留意REITs的債務水平是否很高,同時收入是否穩定,如果公司本身借錢不多,收入無問題,哪就不用太擔心。同時,當 REITs越跌越多時,如果派息回到吸引水平,不妨逐步趁低吸納,作收息之用。 REITs繼續跑輸大市 檢閱12隻收息股(2017Q1) 2017是否買REITs好時機? REITs跌到四腳朝天 怎麼辦? 投資REITs還是收租股好? 九倉:息率跟領展接近的收租股

100萬之路:加快賺錢步伐

世界上為甚麼有錢的人越有錢?因為有了錢之後,可以錢搵錢,透過投資令財富升值得更快。如果我們把辛苦打工賺到的錢放埋一邊,錢不會自己去賺錢,未來8年、10年,你口袋裡的錢仍然是眼見哪麼多。相反,如果你訂好一個投資計劃,這筆錢有機會幫你越賺越多,增長速度快過你加入工。 筆者在早前的文章提過,投資賺到的錢如何累積上去,其實跟大家想像的不一樣,要10年時間才賺100萬元,不等於平均每年賺10萬,個人經驗是前面80%的時間,資金是龜速往上爬,當積累到一定的資本和技巧之後,升幅就非常有爆發力。所以若果你以賺100萬元為第一個目標,首要去做的事,是如何縮短前面80%的時間。今次跟大家分享個人看法: 1. 想盡方法加大可以投資的資金 一般打工仔人工不高,生活開支大,剩下來的資金有限,能儲到一萬元也不容易。但即使股票回報有20%,一萬元只能賺二千元,如果可以儲到10萬元,20%的回報有二萬元,換言之越大的投資本金,可以越快幫你達標。所以第一步要做的是立定決心,想想有甚麼方法可以儲多一些錢去投資。 值得指出,借錢投資不是一個好方法,承受的風險太大,心理壓力也比較大,投資出錯機會也比較高。 2. 有耐性 投資初期由於資金不大,賺的錢也不多,即使股票升,只可能開心了一刻,之後就回復平靜。如果投資沒有寸進就更糟,好快大家的興致和雄心壯志都會消失。投資其實大部份時間會很悶,因為股票不會日日升,長線的投資或10倍股也不會在買入之後立即大升,所以除了不時為投資做檢討之外,還要有耐性。待本金增多而機會來臨(如股市氣氛轉旺)時,資金的增長可以短時間內越滾越大,令你有驚喜。 3. 開放自己 新手投資不少走向兩大極端,不是太進取就是太保守。太進取因為覺得股票市場容易賺錢,但當遇到滑鐵盧之後,就後退三步; 而太保守的則因為沒有經驗,怕蝕錢。 很多情況下,新手投資以保守為多,擔心不懂投資,又擔心買股票會蝕錢,最後在一年、三年後,手上可能只得一手收息股或盈富基金。 如果投資目標是賺到100萬,就容許自己承受多一點的投資風險,揀錯股票或股市氣氛轉差都會蝕錢,可以做的是造好風險管理,減低出錯引致的損失,如買股票時訂立止蝕位,或分段入市,同時學習如何分析一隻股票,增加投資勝算機會。 4. 有目標 有計劃 要訂下每年賺多少錢的目標,例如賺錢不能少過大市(恒生指數)的升幅,同時也不能低於通脹,這都是最基本目標。投資表現差過大市,何不淨買盈富基金?但盈富基金年年升升跌跌,很難幫你賺到100萬。投資表現差過通脹的話,代表你保護資金不力,口袋裡的錢正在貶值。較正路是在這兩項因素之下,還要至少有15%以上的回報,否則100萬元之路遙遙無期。 5. 揀一些好股票 能夠幫閣下賺到100萬,最重要是揀到一些好股票,一些增值能力強的股票,今天香港的藍籌公司,不少早年曾在幾年間升值10倍,如港交所、騰訊、瑞聲科技等等,若能發掘到類似具潛質股票,隨時可以協助閣下提早達標。 攻防陣:爆升股是怎樣煉成? 100萬之路:淘金的故事 100萬之路:如何揀二三線股 《100萬元之路》走出谷底的10倍股 從股票賺到100萬的故事 攻防陣:5種投資攻略

聖誕鐘 會唔會買滙豐?

當大家預期加息來臨時,銀行股的走勢來一個大轉彎,由弱變強,藍籌股當中,滙豐可以說是最搶鏡的銀行股,當股市連日下跌,它就企得最穩陣,再令人想起聖誕鐘買滙豐這首歌仔。閣下又會否跟著大合唱呢? 不經不覺之間,近半年來滙豐的股價升了超過30%,一年前閣下買入滙豐的話,由蝕變賺,早已重返家鄉,但持有這隻股票超過兩年,還是在蝕錢,所以聖誕鐘買滙豐的歌仔,早年前已沒有人唱。 2016年特別是下半年可謂滙豐翻身一年,能令到這隻大笨象跳起來,受惠幾個因素,第一,滙豐的股息吸引,上半年股份未大升時,股息曾高達8%,令不少好息一族大為心動。第二,集團高調提出回購建議,成為弱市當中的定海神針,第三,美國息口有機會持續上升,令到銀行賺錢空間擴闊。 除以上三個重要因素之外,當然還可以推算到,大家預期特朗普上任成為美國總統之後,有機會為銀行鬆綁,放寬一些自金融海嘯以後的嚴格規管。事實上不單是滙豐,其實美國及世界其他地區的銀行或金融股近期都有不錯的表現。 投資滙豐要留意事項 滙豐近期表現的確令人眼前一亮,不過,打算投資滙要留一些事項: 滙豐近半年急升三成,市場上可能不少人想止賺,所以未來股價的上落波動比較大 滙豐的收入不少來自歐洲,英國脫歐帶來的問題會不時湧現,加上2017年歐洲多國(德國、法國等等)有大選,也有機會為投資市場帶來衝擊,滙豐也會受到影響。 美國特朗普上任後,世界經濟形勢出現很多不明朗因素,不單滙豐,其他的投資也可能有不少的震盪。 總括來說,聖誕鐘買滙豐的話,投資要有風險的準備。未來市況大起大落的話,入市的機會說不定陸續有來 用圖片說話:2017投資主題 買滙豐定中電好? 滙豐出招了 回購第一炮 銀行股:滙豐、恒生定工行好? 銀行股邊隻做得好? 出錢托價又近8%股息的滙豐

由弱轉強的日股ETF

聖誕節就到,大家會否趁日圓貶值,打算去日本一趟,順手去掃貨呢?是的話不妨再順手為投資做功課,實地考察一下,看看日本經濟是否真的有起色。事實上,近幾個月以來,日本ETF走勢越來越好,的確值得我們去研究分析一下。 自從英國脫歐公投,以及美國大選特朗普勝出之後,世界股市形勢又有些怪怪地,基金大戶似乎又左想右想,重新部署投資策略,而這個時候,一直弱到冇朋友的日本股市,又似乎要站起來。三隻香港日本股市ETF中,有兩隻在一個月內的升幅都超過一成半,就這樣日本股市又成為投資話題了。 有一些分析相信,這次日股轉強,可以持續長一些時間,(以前試過多次強一陣就沒有踪影),因為近期日本的經濟持續改善,加上特朗普上台,美元似進一步轉強,日圓自然繼續走弱,這對日本大公司都是好事,因為日本的大型企業都是以出口為主,匯率弱可以增強競爭力。 如果閣下相信日本的經濟真的可以強起來,大家不妨考慮香港上市的日本ETF。以下作一個簡單介紹: 代號 股票 入場費* 1個月表現 3084 價值日本ETF 4,140 16.4% 3126 富時日本指數 2,210 3.5% 3160 BMO日股對沖 1,924 15.1% * 註: 入場費以 9/12/2016收市價計,未包買股票手續費。 三隻香港上市日股ETF 價值日本 (3084) 追蹤富時價值股份日本指數的表現。有關指數從東京及大阪證券交易所,篩選35隻價值型股票作為成份股。這隻ETF偏重金融股,佔比重達到51%。 領航富時日本指數ETF (3126) 這隻ETF主要追蹤富時日本指數,投資也是偏重消費類股票,佔25.5%,工業股佔21.6%,金融股佔 15.6%。 BMO日股對沖(3160 HK) 追蹤MSCI日股指數,並且用美元對沖。美元對沖有甚麼作用?投資外國股票的一個風險是匯率風險,匯率弱會令資產縮水,即使股市升值,匯價跌也會侵蝕了股票賺到的錢,做了對沖,可以扺銷這方面的負面影響。不過當日圓轉強的話,對沖做得唔好,又可以拉低股票的投資回報。 這隻ETF的投資,跟價值日本不同,消費類的股票佔21%,工業股佔20.3%,金融股只佔13.8%。 日股ETF的10大投資股份 (11月底) 富時日本 BMO日股對沖 價值日本 股份 比重 股份 比重 股份 比重 豐田汽車 4.8% 豐田汽車 5.3% 三井住友金融 5.1% 三菱金融 2.2% […]

大行報告可信嗎?

大摩唱好滙豐,大笨象股價連漲兩天,大家又覺得匯豐可以看高一線,而類似大摩這類大行的報告經常都出現,是真得這麼可信嗎? 大行報告是甚麼? 一些大型的證券行或投資銀行,旗下研究部門不時都會撰寫研究報告,此外,當分析員造訪了上市公司之後、公司公布業績前後或有重大的舉動(如收購活動、引入新股東) 等等情況下,亦可能為上市公司撰寫報告,評估一下股票價值,以及為未來股值作出預測,然後向客戶作出推介。這些研究報告就是大家常常聽到的大行報告。 做得大行,發表的研究報告是否真的很有權威性呢?要視乎研究團隊的功力,不過作為小股民,最多只宜作參考,毋須大認真,原因好簡單,大行報告不是供我們一般平民百姓參考。 投資大行對一些股票有新看法時,第一時間是照顧大客戶,當這份研究報告流傳出市面的時候,已是有些 “過期”了,意思是推薦的股票可能已被大戶吸納了。報紙、網站轉載這些報告時,抵買的股票可能已經不再便宜,或者建議放手的股票早已在跌了價。 大行研究一隻股票,最大的優勢是他們有專業的團隊去做研究和分析,又可以親身約見公司負責人,了解公司的最新情況,所以參考大行的報告,看一下研究分析的細節可能更加實用,至於預測股價的升幅,就不用太過認真,因為這些目標價隨時可以修訂。 不過,如果大家可以看到一份完整的大行報告的話,不妨詳細學習一下,看看證券行如何分析一家公司,這對我們投資也會有幫助。 結語 今時今日投資,即使是小小的股民,要取得一些有關公司的資料或訊息不太難困,例如公司的年報,股價走勢、成交金額,以及公司發佈的訊息,統統都可以在網上查到,與其依靠人家二手資料,不如自己動手,花一點時間,學一些基本的分析,賺到錢的機會可能比較大。 長和回購股份可以跟嗎? 報紙股票推介可信嗎? 《攻防陣》一股走天涯 人人推薦的股票 為何都蝕錢? 從股票賺到100萬的故事 投資港股想要贏?留意3項特色

5隻ETF幫你打遍天下

財富管理一步一步走入AI(人工智能)年代,越來越多人唔使靠基金經理,自己落手買ETF都可以買遍全世界。下一浪熱潮話唔定輪到機器人投資顧問,利用ETF幫你組織一個投資組合,到時就變成一條龍AI服務。不過等到機器人顧問大舉殺入香港之前,自己DIY揀ETF也不難,以下5隻ETF在不同投資環境下,可以有不同的發揮。 盈富基金(2800) 擁有本土優勢,不少人投資都會揀自己股票市場,盈富基金代表香港上市的大公司,自然是”本土”派的首選。不過值得一提,跟縱本地股市(恒生指數),唔止盈富基金一家,還有恒指ETF(2833)和安碩恒生指數(3115)。睇好香港股市的話,這些本地ETF可以大派用場。 標普500指數(3140) 美股不斷創新高,香港的股民可能望到口水流,這隻ETF是跟縱標普500指數,而標普500指數代表美國500隻有份量的公司。如果美股升了多年,閣下仍然睇好美股,這隻股票話唔定幫到你。 南方A50基金(2822) 這隻ETF是追蹤新華富時中國A50指數,指數成份股是內地A股最大50家公司。中國股市有一個特色,就是有個性,即使美國跌市拖累埋全世界,中國的A股有可能不太受影響,我行我素。因為中國的投資者以散戶為主,基金大戶的影響力較世界其他市場低,同時經濟周期也可能跟美國不同步。其實除了南方A50基金之外,同樣追蹤A50指數也有安碩A50基金(2823)。 XDB環球ETF(3019) 這隻ETF主要追蹤MSCI 總回報淨值環球指數,即是包含世界大公司的ETF,講明是世界大公司,好多時都是以美國公司為主。 SPDR金ETF(2840) 這隻黃金ETF主要跟蹤倫敦黃金的價格走勢。以前老人家投資買黃金,依家唔使買實金,ETF都可以幫到你。當市況動盪的時候,或是美元匯價低處未算低時,就是黃金ETF表演的時候。 全世界股市有不同的投資週期,而以上的ETF可以在不同時候,有不同發揮的機會,或許可以給大家多一個投資選擇。 對以上的ETF有興趣的話,不妨重溫一下早前相關的文章: ETF: 幫你投資的機械人 投資盈富基金要知的5件事 本地買美股ETF要知的3件事 是時候買A50 ETF嗎? 5年跑贏盈富的環球ETF 甚麼時候投資黃金最好? 便宜版盈富基金登場了 5年跑贏盈富的環球ETF 比盈富基金更本土的ETF 盈富基金跑贏收息股 邊隻比盈富基金做得更好? 一張圖話你知:邊隻ETF做得最好

100萬之路:讓強者幫你賺更多錢

如果閣下有10萬元,要投資4隻股票,你的資金會怎樣配置?4隻股票每隻投資2.5萬元?為何會有這個構想?資金平均分佈真的能減低風險嗎? 10隻手指有長短,何況是股票?投資除了考慮揀一些好股票之外,能夠懂得配置你的資金,同樣都是很重要。找出好的股票,表現好的值得去加注,讓強者統領你的投資,錢才可以賺得快一點。否則10隻股票有升有跌,平均分配最後可能拖慢投資組合的增值能力。 當然為安全計,也有一些風險管理要留意,以下會慢慢跟大家分享。 早前筆者提到30萬元的高風險,其實也是一個實驗性的投資,計劃是先揀出一批有潛質的股票,之後透過汰弱留強的方法,把一些表現不對勁的股票換走,所得的資金不是去買另一批股票,而是加注在組合的強者身上,如此下來,組合的成員會越來越少,而表現強勁的股票所佔的份額會慢慢增多,令到整體的投資組合,可以做得比較好。 雖然當年這個30萬元組合未夠一年就結束,但這個投資方法筆者也會繼續採用,特別是買入一些自己不大熟悉的二三線股票。 汰弱留強修訂版 當年組織30萬元高風險組合有一個好處,就是在嘗試一些新投資概念時,可以把風險局限在一個範圍之內。但在現實世界裡,不能把自己賺到的辛苦錢拿來做實驗或冒大風險。所以比較可取是訂下一些規則,做定一些風險管理: 投資股票數量要適量 怎樣才算適量?當然沒有答案,主要因應個人的取向。如果所有身家是10萬元,可以約三、四隻股票,之後有新資金加入的話,除了考慮增加新成員之外,也可以考慮加注在組合表現一向強勁的股票身上。 訂立最高投資比重 專業的基金經理都會有一套投資守則要遵守,有些基金會規定單一的股票,佔組合的比重不可以超過10%。這些守則對一般投資者都有參考價值,究竟佔10%好,還是佔20%、30%好,自己去決定,並且要嚴格遵守。 投資的股票質素更好,每每都有一個週期,可以是行業發展的週期,或股票投資者的買賣週期,所以不同的股票,表現也會有強或有弱的時候,因此佔個人投資組合的比重,也可以有多有少。當減持一些表現不濟的股票或有新資金加入時,除了換入另一些股票之外,也可以考慮加注在組合中的強者身上。 100萬之路:跟建行說再見 攻防陣:爆升股是怎樣煉成? 100萬之路:淘金的故事 100萬之路:別讓股票見財化水 100萬之路:加快賺錢步伐 100萬之路:如何揀二三線股

100萬之路:如何揀二三線股

香港上市公司超過一千家,在股海當中,有沒有方法可以幫忙,揀出一些心頭好?當然有,方法也可以多到唔知點揀好。 筆者在早前提過,在金融海嘯後,用了30萬元資金,組織一個高風險組合。結束這個組合時,組合持有6隻股份:生物製藥、瑞聲聲學、蜆殼、人和商業、奧普和龍源。有興取可以重溫這篇文章:《100萬之路》30萬高風險投資 今天這些股份的際遇是:生物製藥的股價跟當年比,升了一倍,瑞聲聲學今年加入了藍籌股,股價比當年升了超過5倍,蜆殼被收購,也變成今天的中國海外宏洋,人和商業連年虧損,問題多多,奧普因為買賣太淡靜,所以今年決定私有化了,回報也比當年升超過一倍,龍源股價就跌了一半。整體來說,如果當年原封不動,組合仍會有錢賺,表現也應跑贏大市。 今次想跟大家分享一下,究竟當年是如何揀選這些對象。 瑞聲聲學 即今天的瑞聲科技,買入這隻股票主要因為蘋果推出的iphone越賣越旺,而瑞聲是iphone零件供應商之一,能夠被蘋果看上,加上iphone 產品大熱,公司自然可以看高一線。 蜆殼電器(中國海外宏洋) 㨂選這隻股票主要因為公司剛被中國海外收購。當年蜆殼電器生產風扇等電器和做地產,而當時中國海外還未列入香港的藍籌,但公司的往績不錯,即使在金融海嘯期間,內地賣樓也可以按計劃達標。買入蜆殼是相信中國海外會湊大這家公司,而事實上也是如是。當年中國海外收購蜆殼電器,只買入公司的地產部份,宏洋並跟母公司分工,負責內地二三線城市發展。 中國生物製藥 看上了這隻股票也因為有中國人壽入股,從入股的細節,可以看到公司對前景的樂觀,以及對股價表現有一定的承諾,當期時也是如此。一般上市公司引入一些投資者或股東時,要發出通告,大家不妨留意雙方的收購協議,內裡或可以看到大股東的一些看法或者是承諾。 奧普 投資奧普是在一個偶然機會下,在網上看到有人討論這隻股票,經過研究之後,亦都覺得這家內地生產和銷售浴室電器的公司做得不錯,股價被低估了,事實也是如是,可惜股票一直被人忽視,最後私有化了,跟香港股市說再見。 人和商業 中國經濟急速冒起,國內消費大升,當時不少的百貨股,股價節節上升,要突圍、要尋找一個更高的回報,當然也要找一些相關但冷門的投資,而人和經營地下商場,看似有所作為,不過當其時,股價表現已經開始交不出成績。 龍源電力 這家公司主要從事風電場的設計、開發、管理及營運。中國掘起時對能源需求大增,油價和一些資源股大熱,所以也會推算新能源未來的增長會相當可觀。可惜當其時都是在”概念”階段,加上全世界的資源礦產,需求都由高位回落,股價大跌也不足為奇。   結語 跟大家分享揀選這些股票的意念,主要想指出揀股的方法可以有很多,同時不一定會對的。而投資一些風險比較高的股票,除了花時候做研究之外,更重要是跟進工作,當公司的發展跟你的預期有差別的時候,投資策略便要作出調整,特別是買中資股,以及一些民企,跟隔山買牛相似。例如筆者從未見過人和商業的防空洞商場,也未用過奧普的浴霸,只是從報紙和年報看到相關資料,所以更加要做多一些功課去跟進。 攻防陣:爆升股是怎樣煉成? 100萬之路:淘金的故事 100萬之路:加快賺錢步伐 《100萬元之路》走出谷底的10倍股 從股票賺到100萬的故事 攻防陣:5種投資攻略

黑天鵝再現的投資對策

世界又出現了黑天鵝,義大利公投結果塵埃落定,反對派獲勝,意大利總理要辭職。股票市場對這個結果看似表現平靜,但可能令到明年的投資更加波動也說不定。 我們早前曾提到的2016第4季的投資風險 ,幾項最怕出現的事件實現了,美國大選選出了特朗普,而義大利公投反對派勝了一著。自從英國脫鈎公投之後,大家對黑天鵝再現的反應似乎一浪比一浪平靜,實情是實質的影響不是一時三刻反映出來,這些黑天鵝會令到未來投資更加難以捉摸。 義大利公投結果,不但可能引致義大利未來出現政局不穩,以及反對派可能借機發動脫歐公投,同時,義大利的銀行早已危危乎,政局不穩金融業更加令人擔心,到時又可能出現連鎖反應,這些危機會在未來延續開去。 美國方面,特朗普當選之後股市平靜,美股更不斷再創新高,但當一些良好的憧景冷靜下來之後,加上新總統掛在口邊的是美國優先,他的經濟政策如果引致更多貿易磨擦的話,中國和香港都會冇運行。 投資對策 未來投資可能更加要做好防風措施,投資立場要站穩一些,股市波動也不要隨便隨波逐流,因為大起大落的市況容易做錯決定。 從好的角度去看,有危自然也有機,加上香港的股票普遍並不昂貴,以盈富基金為例,股息也有3厘以上,在這個情況之下,擔心風險比較大的話,當盈富跌得多一些時,可以趁低慢慢入市,或用月供方式,投資優質股。 另一方面,高息股雖然近多個月處於弱勢,持有穩健收息股最好不要太多動作,繼續以收息為樂,想低吸就要看一下派息是否吸引,因為近一兩年高息股表現太好,令到所謂高息股,息率回落到約3至4厘,跟盈富差不多的話,就欠缺吸引力。 攻防陣:升市的追入策略 10年一劫?2017 投資風險 攻防陣:小心變了質的股票 100萬之路:別讓股票勁蝕才離場 攻防陣:小心睇路 大跌市邊隻藍籌企得穩?

一萬元可以入場的藍籌股

新手入場可能因為資金有限,所以買股票時左計右計,久久不敢入場。其實香港上市的藍籌股,入場費未必一定很高,以一萬元資金為例,已有超過10隻藍股可供選擇。藍籌股當中,入場費最低的是中國銀行,連手續費4000元有找。 買得起一手股票,連同手續費計算在內,就是股票的入場費。不同的公司有不同的一手數量單位,股價大,如友邦每股40多元,不一定代表入場費高,買一手友邦一萬元有找,所以最重要看每一手的買賣單位。如何計算股票的入場費?可參考這篇文章:多少錢才可入場買股票? 以下藍籌股的入場費是按1/12/2016收市價計,未包買股票的手續費(一般由數十元至一百多元不等)。 代號 名稱 收市價 一手股數 入場費 0992 聯想 4.84 2000 9,680 1299 友邦保險 46.85 200 9,370 0017 新世界發展 8.7 1000 8,700 1088 中國神華 16 500 8,000 0494 利豐 3.4 2000 6,800 0023 東亞銀行 32.1 200 6,420 3328 交通銀行 5.93 1000 5,930 0939 建設銀行 5.85 1000 5,850 0151 中國旺旺 4.96 1000 4,960 1398 工商銀行 […]

檢閱12隻高息股

踏入2016年下半年,收息股表現轉弱,而在11月美國大選過後,大家估計新總統特朗普的經濟政策會令美國加息步伐加快,令到收息股的弱勢更加明顯,大部份的股價都顯著下跌,表現跑輸大市。 在我們網站介紹過的收息股當中,只有恒生表現比較好,其中的原因是大家相信加息有利銀行股,所以恒生跟母公司滙豐一樣顯出強勢,11月份升了近4%。 以息率吸引著稱的REITs,早前表現越強勢的走得越弱,11月的跌幅超過2%,幸好今年以來還可以保持雙位數字的回報。 名稱 股份代號 11月表現(%) 息率(%) 恒生 0011 3.9 6.0 新意網 8008 -0.3 3.5 載通 0062 -1.1 5.2 越秀房產 0405 -2.5 7.0 陽光房產 0435 -2.5 5.2 置富 0778 -2.6 5.2 領展 0823 -3.9 3.9 泓富 0808 -4.8 5.6 中電 0002 -5.4 3.6 香港電訊 6823 -5.6 5.4 煤氣 0003 -6.8 2.2 港燈 2638 -10.6 5.9 […]

ibond派息1年少過1年 怎辦?

香港的通脹跌完又跌,10月份整體通脹僅1.2%,創自2010年1月以來最低水平; 未來ibond派息有機會又再跌,這個時候投資又可以怎麼辦? ibond是香港政府發行的3年期債券,半年派一次息,息率按通脹調整。幾年前首批ibond推出的時候,第一次派息有6%之高,而持有第一批ibond至到期日,一萬元的投資,3年內共賺到一千多元的利息,ibond”債主”可謂笑逐顏開。 不過,第一次派息也是ibond最高息的一次,到第2批和第3批的ibond,全期派息低了少少,但也在一千元以上。從近期香港的通脹水平來說,第4批和今年發行的第5批,回報未必可以去到一千元。 ibond回報低了怎麼辦? ibond的主要作用是抗通脹, 是一項穩健的投資,低極都會1%派息,同時又唔會低過通脹,即使長期持有,錢不會貶值,這是投資ibond最大的功效,倘若閣下的目標也是要保值和穩健,哪就不變應萬變。 如果不甘於跟通脹掛勾,就要冒多一點風險,去尋找一於較高回報的投資,選擇例如: 投資息率比較高的收息股、房產基金(REITs)。 投資其他債券,不過一般的債券入場費會比ibond高。 把一小部份的資金轉到一些風險高一點、派息多少少的股票或ETF,如恒生、滙豐、如盈富基金,在ibond穩定收息之餘,希望高一點風險的投資,可以帶來額外的回報。 結語 買得ibond都想有穩健的投資,若嫌回報太少,想找多一點收益,仍須留意投資的風險,回報和風險成正比。同時,往後通脹會否長期處於1%水平?其實未必容易。穩健的投資切忌因為短期的表現左遙右擺。 ibond以外的投資選擇 10隻受冷待的收息股 REITs繼續跑輸大市 哪些公司喜歡派高息? 買股票收息要知的日子 檢閱12隻收息股(2017Q1)

是時候買A50 ETF嗎?

香港貧富懸殊嚴重,原來ETF受寵愛的程度更加懸殊,ETF的買賣高度集中在幾隻股份,除了大家熟識的盈富基金之外,跟踨內地A股的基金,都是最熱門的ETF。這兩隻A50 ETF最近的表現更已趕上了盈富基金。 香港投資ETF有不少” 同父異母”的選擇,即是跟蹤同一隻指數,但由不同公司發行。除了早前介紹的兩隻和盈富差不多的恒生指數ETF之外,內地熱門A50指數的基金,也有兩隻,包括安碩A50(2823)和南方A50(2822)。 甚麼是A50 ETF ? A50 ETF是追蹤新華富時中國A50指數,這個指數主要揀選內地A股最大50家公司,由於銀行、保險等公司的規模一般比較大,所以這隻ETF有超過六成,都是投資在金融股身上。 安碩A50和南方A50雖然同屬跟蹤A50基金的ETF,但也有不同地方。最明顯都是一家由外資(安碩)和一家由內地(南方)推出的ETF。 另一個不同是南方A50是實物ETF,即是追蹤的指數包含甚麼股票,就買實物股票來組裝。而安碩的ETF是合成,即是用一些衍生工具組合而成的ETF,因為以前外資投資內地股市有限制,不容易買實物股票來組裝,隨著內地開放A股市場,安碩也逐步轉用實物股票。 由於一個是實物,一個是合成ETF,所以基金的成份股,所佔的比重也會有些不同,以下是一些例子。安碩A50和南方A50基金持有的10大重磅股,佔的份量有些出入。 排名 成分股 安碩持比重% 南方持比重% 1 中國平安 8.83 9.07 2 民生銀行 6.12 6.28 3 興業銀行 6.06 6.21 4 招商銀行 5.79 5.94 5 浦東銀行 4.78 4.9 6 貴州茅台酒 3.79 3.89 7 中信證券 3.59 3.68 8 中國建築 3.25 3.33 9 交通銀行 3.08 3.15 10 農業銀行 2.98 […]

H股ETF行得快過盈富基金

無論是滬港通或深港通主題當旺都好,懶人投資內地股市,最簡單的方法是揀這三隻ETF:H股ETF和兩隻跟緃A股的A50基金。近期不經不覺之下,內地股市表現比香港好,連帶這些ETF近日表現好過盈富基金。所以向大家介紹一下這些ETF,今次先講H股ETF。 率先介紹恒生H股ETF(2828),除了它受惠中國股市回勇之外,也是因為近期多人覺得它有一些可取地方,就是香港的H股比內地A股平,遲下話唔定因為有人執”平貨”而推高了股價,下面會同大家拆解 這個意思。 H股ETF是甚麼? H股ETF是追縱恒生H股指數的ETF,指數包含大約40隻在香港上市的國企股,最大5隻股票是:中國銀行、建設銀行、工商銀行、中國平安和中國人壽,這5隻股票佔了指數超過40%的比重。大家如果近日看報紙財經或投資版,會看到很多人推介這些金融股,這亦是近期H股ETF走強的原因,因為股市的焦點又落在這類的股票身上。 中國的經濟數據持續改善,加上經過多時沉底之後,人們又再回望中國的股市。所以A股的ETF和H股ETF多人注意了。 H股、A股邊隻便宜? H股ETF另一個賣點是AH股差價大,A股貴過H股。 這裡講的AH股是同一家公司,分別在內地股市(A股)和香港股市(H股)上市,但兩地的投資者態度不同,令到明明是同一隻股票,卻出現不同的價錢,依家是香港便宜過內地。 由於兩地股市多了接軌的渠道,例如基金公司可以在兩地買股票,同時又有滬港通,以及將開通的深港通,識買自然來港買平貨,反正買的是同一家公司,正正是這個想法,令到近日H股ETF多人注意了。 如何看到AH股差價? 如何可以看到AH股的差價?不少報紙網站都有,另外,恒生指數公司也有恒生AH股溢價指數俾大家參考,指數是100的話,即是A股和H股價錢一樣,指數超過100的話,即是A股貴過H股,低過100自然是A股比港股平。大家可以到恒生指數公司網站 了解多一點。 恒生AH股溢價指數近期在120點以上,可以看到A股明顯貴過香港的H股。假設這個距離日後會拉近的話,H股的走勢有機會比A股跑得快。 值得一提,即使AH股出現差價,未來會否拉近距離,要視乎兩地投資者的取態,如果差距大但香港投資氣氛欠佳的話,未來的差距可以繼續有距離;或者未來內地股市回落,也可以拉近兩地的價錢。 3厘股息的盈富遇上3厘股息中電 5隻ETF幫你打遍天下 便宜版盈富基金登場了 5年跑贏盈富的環球ETF 跑贏大市的輕鬆方法 高息股:兩隻高息概念ETF

100萬之路:別讓股票勁蝕才離場

買股票會蝕錢?當然有機會蝕錢。即使神級的基金經理,都不時有老貓燒鬚的時候,問題是在你的投資組合裡,賺的錢遠遠多於你蝕的錢,這算是成功,人們也好快忙記你的瘀事。 對投資經驗不多的朋友來說,訂立一個止蝕位也是好事,免得盲目死守。筆者多年前曾經投資過一隻股票,最終勁蝕九成才捨得離場,這是一次很大的教訓。 筆者早年投資因為沒有太多經驗,看見報紙推介便買入了那一隻股票,同期也有一、兩隻股票在手,不過就沒有為投資作任何紀錄,又沒有花時間打理。股票蝕了兩、三成的時候,非常肉痛,但沒有即時嚴查究竟,一味想等股票回升。蝕了四、五成的時候,開始有一點怨氣,但也沒有為股票做體驗,仍然在等。勁蝕超過六、七成之後,變得麻木,因為持有的股票已經唔太值錢,索性”唔想去望”。最後開始有一個”投資概念”,把投資匯合成一個組合,定期做紀錄,看到長年累月有一隻見紅的股票,才決定”認輸”沽貨離場,這時股票蝕剩10%,這是投資經驗中最傷的一次。 投資要學懂放手 這次投資可以有些體驗可以分享: 投資最重要當然是了解你投資的是甚麼公司,以及盡快了解股票大跌的原因。 擁有二隻股票以上,要把它們當成一個投資組合去看,定期做紀錄,當有一隻長期拖累整體表現的股票,心理上較容易放手,賣掉出去。 一般人買股票,往往捨得把賺錢的賣出去,蝕錢的不願放手,覺得一日未放手,一日有機會翻身。其實靠翻身的是投資的本金,而不是同一隻股票,如果你賣掉一隻蝕了20%的股票,換入一隻可以幫你賺一倍的股票,結局可能更美滿。 分段減持,股票跌得不明不白,越跌越跌多的時候,不想清貨止蝕,可以先減持部份,看清形勢才決定下一步的部署。 訂立止蝕位,信心不足、一些風險較高的股票,或上市不太久沒有往績可尋的股票,先訂立一個止蝕位,可以是15%、20%等等,一切以保本為上,蝕一、兩成日後翻身也較容易。 《100萬之路》30萬高風險投資 攻防陣:升市的追入策略 100萬之路:跟建行說再見 攻防陣:爆升股是怎樣煉成? 100萬之路:淘金的故事 10年一劫?2017 投資風險

買滙豐定中電好?

自從特朗普獲選為下一屆美國總統之後,香港出現走資潮,資金不斷流走,股市下跌,而一眾的收息股如中電更加無運行,跌得多過大市,情況一直沒有改善。相反,銀行股如滙豐,就越做越好,股價不跌反升,究竟現在是買滙豐還是中電好? 其實把滙豐和電好作比較,只不過是想大家了解近期股市的形勢:收息股弱,金融股強。講到這裡當然又要比小小背景大家。 大家估計特朗普上任之後,經濟政策會令通脹升溫,所以美國大選之後,美國的長期債券腳仔軟,因為長期低息環境下,靠投資債券收息,日後唔可以保值,所以大家急急賣出手上的債券,令到債券的利息上升,依家買10年期的長債都有2厘以上利息,這麼穩陣的投資,利息這樣吸引,何必要揀息率差不多的股票? 中電VS滙豐 以中電為例,近年在低息、低通脹環境之下,3-4%的股息已可以抗通脹,加埋股價上升,可謂財息兼收,但如果日後通脹升到3-4%,或更高,收息未必可以抗通脹,加上人人都賣出手頭股票,尋找更吸引的投資,中電股價日後有機會受壓,在這些預期之下,令到這類的收息股連日下跌。 金融時報的網上版頭條,又拿美國債券抛售潮做頭條,究竟這個情況是短暫或是長期,沒有人估得準,可以做的是如果閣下想買收息股,最好再研究一下,要撈底的話,真的要等到股息去到吸引才考慮。 至於銀行股為甚麼會受追捧?持續低息環璄之外,靠借錢出去賺利息,生意是很難做,賺的利息不多,但當利息不斷上升,賺錢的空間大了,有利股價表現。當市場預期未來利息會上升的情況下,金融股會被看高一線。這個趨勢會持續多久?要看特朗普上場之後的舉措,例如會否放寬監管銀行措施,以及美國的息口走勢。 用圖片說話:2017投資主題 檢閱12隻收息股(2017Q1) 聖誕鐘 會唔會買滙豐? 藍籌越高息越吸引? 買中電還是港燈好? 收息股:港燈

便宜版盈富基金登場了

在芸芸的ETF當中,最多人捧場的首推香港人最熟悉的盈富基金,盈富基金是跟蹤恒生指數的ETF,其實市場已有 “盈富2號”,今天更加出現”盈富3號”,入場費1000元有找。 “盈富2號” 是恒指ETF(2833) , “盈富3號”是今天上市的安碩恒生指數(3115),兩隻ETF 都跟盈富基金一樣,是追蹤恒生指數的ETF。 論基金的知名度和規模,當然以盈富基金最大,買賣也最活躍。一般的ETF,不少的入場費都是千多二千元,但跟蹤香港股市的盈富和恒指ETF,入場費是萬多、二萬元,把不少投資新手和資金不多的年青人手拒諸門外。今天上市的iShares安碩核心恒生指數ETF希望給大家多一個選擇。 這隻新出的恒生指數ETF,除了入場費較低之外,每年的開支費用也是較低,這兩項是它的賣點。不過,香港上市的ETF,高度集中在幾隻ETF身上,其實香港上市的ETF不少都是買賣兩閒,買賣淡靜有一個不好的地方,是想買入和賣出,可能沒有盈富基金那樣容易,令到ETF的價錢未必能貼近它的資產值(本身價值),新的恒生指數ETF會否獲股民受落,要看看市場反應。 三隻跟緃恒生指數ETF 名稱 股份代別 入場費* 推出年份 盈富基金 2800 $11,425 1999 恒指ETF 2833 $23,380 2004 安碩恒生指數 3115 $816.5 2016 *按23/11/2016 開市價計 5隻ETF幫你打遍天下 5年跑贏盈富的環球ETF 比盈富基金更本土的ETF 盈富基金跑贏收息股 邊隻比盈富基金做得更好? 一張圖話你知:邊隻ETF做得最好

如何選擇月供股票計劃

要參與月供計劃投資股票,當然先要開一個月供股票戶口。由於不少銀行或證券行都有提供這類的服務,市場競爭多了,不同的銀行或證券行都要各出其謀,推出不同的”貼身服務”,所以值得大家多花一點時間,去揀選適合自己的計劃。 以下是不同銀行或證券行提供的一些優惠或條款,供大家參考: 1. 投資靈活性 月供股票的靈活性是很重要,基本上很多銀行或證券行都容許投資者隨時終止計劃,隨時換股票,以及增加或減少投資金額,如果你打算參與的計劃,沒有這些靈活性,就值得三思。 2. 入場費 一般的銀行或證券行的最低入場費普遍都是1,000元,不過也有個別的機構把門檻降低至500元。也有一些容許1000元投資兩隻股票。 3. 碎股的處理 碎股的意思是未足一手的股票。銀行或證券行買入股票的數量,是按你每月供款金額而定,很多時便會出現碎股情況。持有的碎股在賣出時頗為不便。有見及此,有些銀行或證券行提供不同的吸引,例如可以按你的意願,如買滿一手便停止計劃,或閣下賣出碎股時,可以用正股價幫你賣出。 4. 最低投資年期 普遍銀行或證券行提供的月供計劃頗為靈活,沒有最低投資年期,投資者可以隨時終止計劃,同時又可以隨時把買入的股票賣出。不過,這些條款未必是必然,或有一些例外,大家要多研究一下。 以上只是我們的電子書《月供股票全攻略》一篇文章的部份內容,只要訂閲我們的電子報,便可以免費下載這本電子書。詳情請到 這個網頁 瀏覽。 電子報是我們與讀者建立聯繫的新方式,未來我們會透過電子報,跟大家分享更多有關投資的基本技巧。 幾時月供盈富基金最好? 月供股票要留意的3個問題 用月供股票方式投資優質股 月供股票的4大好處 小散戶投資策略 買股票收息也會見財化水

5年跑贏盈富的環球ETF

大家投資盈富基金,因為盈富包含了香港上市的大公司,香港股市升,盈富基金便升。不過,如果大家放眼世界的話,也有一隻ETF包含 世界大藍籌的ETF。世界大公司升,呢隻ETF便會升。這是香港上市的XDB環球ETF。過去5年,這隻ETF跑贏了盈富,上落的波動還比盈富低。 這隻db x-trackers MSCI 環球指數ETF,主要追蹤MSCI 總回報淨值環球指數。根據基金提供的資料(2016年10月),這隻ETF的股息有2.59%,投資的股票包括了27個國家,佔最大部份當然是美國,有57%比重,其次是日本(9.15%)、英國(6.34%)。香港只佔基金的1.24%, 這隻ETF 投資最多的公司,排第一的是蘋果,不過,佔的比重不到2%,其次是微軟、埃克森、Johnson & Johnson分佈都頗為分散。投資10大的公司全部都是美國公司。美股連升了八年,也是這隻ETF表現好過盈富的其中原因。 有關基金的其他詳情,可以到此參考一下 這隻ETF 詳細資料(PDF)。 不過值得指出的是,這隻ETF屬於一隻合成ETF。一般ETF可以分為實物或合成。實物ETF是傳統的ETF,基金的成份和比重跟足指數,並透過直接購買相關的股票而組成。而合成ETF不是直接購買相關的股份,而是透過衍生工具,如期權等等去複製一個組合。相比實物ETF這類基金,會有多一重風險。 5隻ETF幫你打遍天下 便宜版盈富基金登場了 比盈富基金更本土的ETF 盈富基金跑贏收息股 邊隻比盈富基金做得更好? 一張圖話你知:邊隻ETF做得最好

長和回購股份可以跟嗎?

如果大家有下載我們的免費電子書《月供股票全攻略》,會看到一篇文章提到月供落難優質股,並以長和做例子。長和昨天(17/11/2016)披露,首次回購自己公司的股份,今次可以跟大家再談一下這個話題。 報紙股票推介可信嗎? 一張圖話你知:邊隻ETF做得最好 用月供股票方式投資優質股 5000元可以買甚麼股票? 攻防陣:5種投資攻略 銀行股邊隻做得好?

為何我會投資美股?

美國總統選舉結果出乎資料之外,美國股市的反應亦都出乎資料之外的正面,帶動美股連日創出歷史新高,反觀香港股市就乏善足陳,令到很多人打算轉移陣地投資美股。筆者投資美股也有多年的經驗,或許可以在此跟大家分享一下。 早於今年頭我們有多篇關於投資美股的文章,同時亦推出一個專頁 投資美股好幫手 ,希望可以提供多一些投資美股的資訊,有興土趣的話,不妨瀏覽一下。 我們早前一篇文章提到 投資美股的4大原因 ,今次不作重複,這裡只想提出一些例子和個人經驗。 投資美股的原因 1. 分散投資 香港股市雖然容易受到外圍股市,特別是美股的影響,但股市發展的周期會緊貼中國股市多一些,所以近年美股連升八年,香港股市跟內地股市走近,近年一直在低位上落。當市場表現和氣氛欠活力的時候,投資都會事倍功半,而美股可以提供另一個選擇。 另一方面,以日本為例子,日本股市在90年代初創出三萬多點歷史新高之後,近20年來,絕大部份時間,在二萬點以下上落。香港股市也曾創下三萬多點的歷史新高,但近年在二萬多點徘徊,前車可鑑,投資已經全球化,小股民投資外地市場也很方便,為何還要局限在一個地方? 2. 美股選擇多 筆資投資美股,其中一個主要原因是美股ETF的選擇比較多,買賣也比較活躍。以投資日本或歐洲股市為例,在歐元和日圓匯價越跌越多的情況下,即使日股或歐洲股市造好,匯價下跌會扺銷大部份賺來的錢。而美國上市的ETF,部份除了跟縱股市走勢之外,同時也會為匯價做對沖,遇上匯價下跌時,對沖活動可以扺銷匯率下跌造成的損失。 此外,多年前全世界的資源類股份,如貴金屬都大幅造好,但香港股市找不到合心水的投資,反而在美股可以有大量的選擇。 3. 美國公司業務全球化 美國大企業的業務遍全球,相信大家對facebook、Google、Netflix不會感到陌生,可能對這些公司的認識程度,跟內地企業不遑多讓或更多,所以在投資和分析時,也會較容易投入和了解。筆者有位從事醫療界的朋友,早年看到某隻美國藥廠出品的藥丸銷情相當理想,所以在美股投資這家藥廠,結果也有不少收穫。 4. 港股和美股的關連性 美股和港股也可以有密切關係,以香港上市的工業股創科為例,這家生產電鑽等家居裝修工具的公司,主要客戶是Home Depo, Home Depo也是美國上市的大企業,這家公司股價升,很多時創科的股價也會受惠,同時美國樓市的走勢,也會影響創科的表現,留意美股走勢亦會令個人投資事半功倍。 當然投資美股也有不少風險要注意,例如過往美股在選舉年之後,很多時會轉弱,今次會否出現例外情況?大家要拭目以待。有意投資美股的朋友,分段入市未嘗不是一個可考慮的策略,想了解更多,可以重溫這篇文章 美股再創新高 還可投資嗎? 勁賺100倍的股票 4隻當時得令的美股ETF 美股再創新高 還可投資嗎? 投資港股還是買美股好? 如何開戶投資美股 投資美股的4大原因

幾時月供盈富基金最好?

不少人特別是新手,喜歡用月供方式買股票,其中盈富基金更加是投資的熱門選擇,究竟何時才是月供股票的好時機? 股市有升有跌,而月供股票的好處定時定額去投資,不用太費神去捕捉入市的機會。不過,月供股票這個投資策略,還是有入市時機的考慮。 較佳入市時機 1. 股票接近見底,股票越跌可以越買得多,等股市回升才放手,這是好的時機。 2. 低位開始回升時,買入的股票越買越升,即時有錢賺,大家也會開心。 較差的入市時機 1. 股市接近見頂,買了不久之後,股票轉勢掉頭回落,並且越跌越深,手持大量蟹貨,久久難去沖淡,這是最差時機。 2. L型或低位横行時,如果股票越買賣跌,同時一沉不起,這時入時就是最差時機。 總結 簡單來說,最好和最差的時機是: 1. 股市跌了很多,這時才入市等候股市止跌回升,這會是理想時機。 2. 股市大升一輪有機會見頂,這不是理想時機。 以盈富基金(圖)為例,在紅色時區投資是蝕錢,在綠色時區會賺錢。長線投資的話,即使在股市將見頂才入市,投資時間拉長了,在成本平均法的效應下,仍有機會賺錢。 以上內容是我們的電子書《月供股票全攻略》其中一篇文章,只要訂閲我們的電子報,便可以免費下載這本電子書。詳情請到這個網頁 瀏覽。 電子報是我們與讀者建立聯繫的新方式,請放心,我們不會濫發電郵。 5隻ETF幫你打遍天下 便宜版盈富基金登場了 如何選擇月供股票計劃 5年跑贏盈富的環球ETF 我要用多少錢買股票? 盈富基金跑贏收息股

REITs跌到四腳朝天 怎麼辦?

美國總統大選出現黑天鵝,香港股市在過去一星期大起大落,全星期最終跌了200多點,原來股市當中,派高息的REITs 跌得更多,以領展為例,一星期內跌了3%,遠遠比比大市1.1%的跌幅更深。 要解釋一下為何跌得如此慘烈,就要把眼光放大一些,REITs 股價大跌不限於香港,美國的REITs 也出現撤資潮。美國總統大選結果出乎意料之外,市場再重新評估往後的投資。大家又估計在特朗普主治下的經濟,通脹會加快升溫,加息在所難免,美國長期債券的息率大升,在這個情況下,派高息的股票如公用股、REITs等吸引力大減,大家預期未來的時間,美國債券息率還會上升,所以令到REITs這類高息股節節下挫。 香港方面,領展跌了3%,其他REITs也好不了多少,熱門REITs大部份跌得比大市多,扺消了不少今年以來的升幅,幸好拉勻計,由年頭開始投資,至今還有錢賺,這還未計放了入袋股息。 減持還是撈底? 美國大選之後,市場重新評估形勢,所以不少的投資都會大執位,手上持有REITs怎麼辦?如果股票是用作長線收息,而公司本身經營又穩健,是否應該跟一般投資者出出入入?另方面,投資市場在下月也面對另一個風險因素,是義大利公投,沒有人預料市場又會否尋找資金避難所。 市場的走向忽上忽落,跟車太貼未必是好事。 如果想趁低吸納,又要提提各位,考慮一下,3厘、5厘會否是閣下認為吸引的水平,換言之,要評估形勢,再看看入貨的股價是平還是貴,而其中一個參考指標是股息率,才作投資決定。 代號 名稱 股息(%) 一周表現(%) 年初以來升幅(%) 778 置富 5.29 -3.41 16.8 823 領展 3.97 -3.01 16.3 808 泓富 5.56 -2.99 16.9 435 陽光房產 5.32 -2.95 21.6 405 越秀房託 7 -1.79 6.3 2778 冠君 4.7 -1.37 11.7 1881 富豪產業 7.55 0.00 7.3 恒生指數 -1.19 5.6 圖:熱門REITs在載至11/11/2016止的一星期及年初以來的股價表現 REITs繼續跑輸大市 […]

攻防陣:小心睇路

大家入場投資買股票時,第一樣要知道的是,買股票是買一間公司的前景,是買未來,不是過去,或者是現在。未來會發生甚麼?未必人人估得到。今次美國大選出現了黑天鵝,大家又要把原來的假設撥開,重新部署。在這個重新’執位’的情況下,任何股票推介都是建基於一個想像出來的圖畫,進取的可以一博,不過,最好還是多觀察一下才跟風入市,因為這段期間,風向有機會轉變得很快很大。 由於市場出現了黑天鵝,市況波動,投機者可以大展拳腳,這幾天的投機活動如期指、沽空等等或會相當活躍,市況未平伏前,任何升升跌跌可能只是短暫,即使股市大升,大家也不要開心得太早。 美國大選結果帶來的不明朗因素,比英國脫鈎公投還要大,由於特朗普個人的政治取向,還未有跡可尋,他也不是傳統的共和黨員,所以又不可以用傳統共和黨的往跡去估他的經濟取向,所以大家不斷去猜測所謂特朗普時代下的受惠股,如金融、基建等等,這都是粗疏的概念,或者要多一點時間引證。況且特朗普競選時倡議的是本土優先,外國可以沾到多少著數?大家拭目以待。 另一個問題是大家對美國息率的走勢,又會從新估計一次,原本市場相信短期加息機會頗高,但今次又要再估計多一次,息率走勢可以影響很多類投資,如地產股、收息股、銀行股,以及整體經濟表現等等。 在市場彌漫著眾多不明朗因素下,還是把步伐放慢一點。香港股市原本在預設的情況下,即是如果希拉莉當選的話,有資金南下的支時,應該會較為樂觀,但現時香港的股民又要再估多一次。 大跌市邊隻藍籌企得穩? 股市跌:增持?留守還是撈底? 大跌市你會做甚麼? 股市可以跌到你唔信 三個最易輸錢的原因 攻防陣:升市的追入策略

大跌市邊隻藍籌企得穩?

美國大選出現了黑天鵝,特朗普成為下一屆總統,美國股市在大選結果出爐的第一個交易日,也出乎意料,收市沒有跟外圍大幅下跌。香港股市就沒有這樣好彩,美國一邊點票港股一邊跌,在選舉結果明朗化之後,股市跌幅慢慢收窄,但仍跌400多點。在大跌市中,只有一隻藍籌沒有跌,就是領展。 美股大選日,早上已經看到黑天鵝的身影,大市十分波動,所以避險意識高,黃金價格大升,而股票當中,一些收息的股票,都普遍做得較好,所以十大做得最好的藍籌股中,除了領展之外,九倉、煤氣、恒生的跌幅在1%或以外,比較大市的2.16%跌幅明顯優勝,情況跟多個月前英國脫歐公投導致大跌市相似。這就是一貫收息股的特色,有避險作用。 10大表現最好藍籌 (9/11/2016) 代號 股份 收市價(元) 升跌(%) 823 領展 54.85 0.09 23 東亞銀行 30.4 -0.49 4 九倉 56.7 -0.53 388 港交所 202.4 -0.59 293 國泰航空 10.4 -0.76 17 新世界發展 8.82 -0.79 3 煤氣 15.12 -0.92 11 恒生銀行 138.6 -1 135 昆侖能源 5.76 -1.03 12 恒基地產 42.55 -1.05 以行業來看,企得比較穩陣的是地產股,除了長實例外,其他的地產股都跌得小於大市,跟上一次的英國脫歐公投結果影響一樣。 表現最差的藍籌股是利豐,股份今年表現都不濟,加上怕未來美國保護主義抬頭,這類的出口股價或受影響,在雙重打擊下,股份又被人離棄。 10大表現最差藍籌 (9/11/2016) 代號 股份 收市價(元) […]

藍籌越高息越吸引?

食息一族喜歡尋找一些派息高、規模大的公司,其中以高息藍籌看似特別吸引,不過,要揀收息股,不一定是藍籌股就好,以下就是其中的例子。 藍籌股當中,派息最高的10隻股票,年初至今的表現認真麻麻,其中,出口股利豐派息有7%,息率高過大部份REITS、公用股等收息股,但亦是今年以來表現第二最差的藍籌股,股價跌了29%。公司業務不太理想,股價近幾年以來拾級而下,持有3、5年的投資者,資金少了一大部份,派息最高也彌補不了。 滙豐因為有回購計劃,公司動用資金買回自己的股價,對穩定股價起了很大作用,股東們似乎又相當受落,扺銷不少英國脫歐公投帶來的影響,但年初以來股價仍然跑輸大市。 華潤電力雖然也是電力股,但內地的電力股,跟香港的電力股不是同一類型的收息股,香港的電力公司有專營權的保護,利潤有保障,而內地的電力公司不時受到中國政策變動的影響,又有電力改革,又有價格的規管,股價的防守性和穩定性不及香港的電力股。 其他的銀行股,波動也頗大,今年的股價表現也是一般,食息一族要選擇收息股的話,始終要看公司的業務本身,收入是否穩定,股價經常大起大落(如金沙),多幾厘息都未夠買定心丸。 派息最高10隻藍籌股 (7/11/2016) 股價 代號 股息(%) 利豐 494 7.48 滙豐 5 6.68 華潤電力 836 6.41 恒生 11 6.22 中行 3988 5.91 工行 1398 5.85 百麗 1880 5.78 金沙 1928 5.68 建設銀行 939 5.67 聯想 992 5.47 今年以來股價表現最差10隻藍籌股 股價 代號 *股價表現(%) 聯想 992 -38.37 利豐 494 -29.03 百麗 1880 -22.34 中國人壽 2628 […]

報紙股票推介可信嗎?

每日打開報紙財經版或財經網,都有不少股票推介,閣下投資之前,有沒有參考過建議?這些股票推介可信嗎? 回答這個問題之前,想跟大家分享一下推介股票的經驗。 筆者有過股票推介的經驗,乎似結局都不大滿意。其中一次是多年之前,推介給兩位朋友,是創業板的新意網,當時派息高達七厘以上,覺得可以長線持有,而股價在大約0.9元水平,不過推介的幾個月裡,這隻股票表現停滯不前,甚至倒跌,朋友們都有點不耐煩,當新意網止跌回升,上升到約一元水平時,就高興地賣掉,結果股價在一年裡升超過一倍。 另一次經驗是另一位朋友,推介惠理集團,推介不久,股價大升,朋友自然十分高興,但過了幾個月,市況欠佳,股價回頭倒跌,結果損手收場。 唯一推介較為成功是多年前的越秀房產,股息有八、九厘,股價慢慢升,朋友十分高興,持有多年以後,他們對這隻股票認識多了,可以自行加碼減磅。 推介股票的經驗是,朋友對某一隻股票的認識以及信任程度跟我不同,應該長線持有,因為股價短暫的波動影響信心。波動較大宜作短線投資的,也因為未能掌握時機,以致錯過獲 利的機會。 買一隻股票其實背後有很多假設,因為股價升是預示投資者對股票未來的看法。是經濟好、政府有新政策推出,還是公司接了大訂單?當大家期待這些假設實現前,多會觀察一下,看看是否真的實現,看錯了便要止蝕離場,有些時候其他人未必認同或理解。 找到一隻有潛質的股票,只是第一步,贏與蝕其實掌握在自己手上,憑個人對股票的認識才要贏錢最重要關鍵。 報紙推介股票可信嗎? 在報紙、雜誌財經版或財經網寫投資專欄的人,來自四湖五海,有經驗老到,也有股壇新手,可謂因人而定,加上個別人士每日都要做推介,能否日日有好介紹也是一個問題。不過,我們應該對任何的介紹採取一個開放態度,有同感的話,便要自己做一下功課,去研究股票的價值,股票好壞其實看自己如何去投資。 其實就這個話題有講不完的故事,日後跟大家拆解一下,報紙投資版或財經網如何選股作股票推介。 長和回購股份可以跟嗎? 一張圖話你知:邊隻ETF做得最好 攻防陣:5種投資攻略 銀行股邊隻做得好? 花紅、利是錢點投資? 用圖片說話:2017投資主題

股市跌:增持?留守還是撈底?

踏入2016年第四季,不經不覺在這一個多月,香港股市已經跌了超過900點,八成的藍籌股都見紅,如果閣下持有股票,投資應該都會縮水。市況弱,近日財經報紙叫入沽貨的文章也多了,究竟投資要留,還是要撤? 股市受到不明朗因素影響都經常出現,股市起起落落也是平常不過的事,沒有人能準確預測股市未來會吹甚麼風,不過放在眼前的兩個風險因素正在發酵,投資還是要審慎一點好。 第一個風險當然是美國的大選,共和黨特朗普的支持度,跟民主黨的希拉里十分接近,擺在眼前的確是一個風險,大家當然要有準備,因為特朗普一旦勝出成為美國總統,股市有機會波動,未來投資的不明朗因素會增加。 第二個風險是美國加息。近日少為人注意的是香港銀行的拆息升到8個月新高,香港銀行拆息是銀行與銀行之間借錢的利息。拆息升其中一個因素可能反映大家預期加息的機會增加。加息亦會令到市場出現波動。 當放在眼前的風險增加時,即使是進取的投資者,也應該做好兩手準備,搏最終無事,入市也要分階段。而持有收息股的,就一動不如一靜。此外,想減持股票的話,先減持一些質素較差的股票,或者是可以考慮的做法。 結語 股市上上落落是投資常遇到的情況,問題是分清一下,個別事件會否扭轉整個投資形勢。如果只是單單一個大浪,最重要是企得穩穩陣陣,自亂陣腳才會蝕得更傷。 投資風險其實不只上者兩個,還有其他要注意的,不妨參考早前的文章:2016年第4季投資風險 攻防陣:小心睇路 大跌市邊隻藍籌企得穩? 大跌市你會做甚麼? 股市可以跌到你唔信 三個最易輸錢的原因 攻防陣:升市的追入策略

我要用多少錢買股票?

很多快出來工作,或已出來工作,計劃投資的人都想問,我要用少多錢投資股票?實情是問10個人,或者會有10個不同的答案,只有一個較近似的建議就是趁年青,投資越多越好 。 筆者出來工作頭幾年,都沒有一個強烈的意識去投資,只懂得一味儲錢。因為放在眼前最著緊的是學習做好新入職的工,同時䀆快儲錢去外國升學。後來錢差不多儲到了,但就打消外國讀書的計劃,留下的積蓄用了一半去旅行,另一半才開始投資。 如果時光倒流,就會邊儲錢邊投資,沒有太多時間去探索投資甚麼股票好,就先用最簡單的方法,即是用月供股票方法,投資ETF,如盈富基金等,或買一些公用、收息股。之後改變主意,可以多做功課找一些增長型的股票。 盡早投資越多越好的原因 早早投資越多越好, 好處包括: 趁沒有太多負擔,早日投資,放膽學習如何保本增值。 早日累積到一筆資金,可以學曉用錢搵幫你搵錢,早日釋放自己,做自己想做的事。 出來工作之後,接觸多了,可能你才會知道自己想要做甚麼,如轉行做一份人工較少的dream job、去外地住幾年、自己做老闆等等,這時要錢可以有錢用,或至少可以幫補你的新大計。 科技發展好快,好多昔日的熱門行業,轉眼間變了夕陽工業 ,而這個轉變期可能越來越短,閣下的老闆未必可以適應到新經濟,遇上失業時,有錢在手,或有固定的投資收入,可以做到一個緩衝。 要多少錢買股票? 話說回來,要多少錢買股票?答案也是越多越好,或至少用二、三千元,或20%人工去投資。二、三千元可以用月供股票方法去投資,或儲兩個月,已可以買到一手的REITs或入場費較平的ETF/收息股等等。想知幾千元有甚麼選擇,不妨重溫以下文章。 5000元可以買甚麼股票? 5000元可投資又跑贏大市的股票 去少一次日本旅行可投資甚麼? 如果重新開始 我會這樣理財 先賣一下廣告,我們正籌備一本電子書,全方位介紹月供股票的投資,希望可以在年底前推出,大家不妨留意一下。 5000元可以買甚麼股票? 節省投資成本的3個方法 月慳$500的輕鬆方法 月供股票的4大好處 花紅、利是錢點投資? 5隻ETF幫你打遍天下

長揸10年的股票

10年人事幾番新,何況是股票?早前我們有一篇文章談到 甚麼股票可以長揸10年? 大家似乎好有興趣,今次再用這個話題,換一個角度談一下。如果10年前你持有一隻藍籌股,直至今天仍未有賣出,成績又會如何? 今次揀了10隻哪些年當紅的股票,用10年前和昨天(1/11/2016)股價作一個比較,10年的賺蝕結果,包括了派息、派紅股、供股等因素。結果如下: 股份 代號 10年回報 港交所 388 333.6% 九龍倉 4 195.1% 煤氣 3 170.8% 建設銀行 939 148.6% 中電 2 128.2% 中移動 941 96.6% 新鴻基地產 16 81.5% 中國人壽 2823 35.6% 恒生指數 25.43% 中國石油 857 -16% 滙豐 5 -55.7% 10年來香港股市(恒生指數)升了25%,平均每年的增長不足3%,成績看似不太理想,跑輸通脹。不過這10年股市起落很大,股市在2007年創出3萬多點的歷史新高,其後經歷過大股災,香港股市仍能站起來,投資回報高於銀行存款利息,算有交待。換一個角度看,大學畢業生新入職人工,過去10年平均加了多少?肯定跑不贏股市。 從上述10隻股票10年的表現,其實可以反映出很多投資要注意的地方,包括: 1. 穩健投資有可取之處 打算長線投資,選一些穩健的收息股是可取的選擇。例如煤氣年年送紅股又派息,中電在2008年股災發生的一年,股價只是跌了1%,是抗跌力最強的藍籌股,10年間仍有倍數的回報,算是很好的投資。 2. 經濟轉型影響可大可小 好多股票在股災之後都可以翻身,但仍有一些股票表現不濟,或者跟經濟問題有關,例如10年前不少人瞓身追隨股神畢菲特買入中石油,當時因為中國經濟起飛,對能源需求大,但時移世易,中國經濟放慢同時又轉型,世界石油都出現過剩要減產。 3. 政策轉變 以前的中移動是高增長股,但中國政策轉變,要重組電訊業,要減低中國電訊市場的壟斷情況,結果中移動在股民眼中變身成為一隻公用股。 4. 行業的轉變 以前到年尾,大家會把 “聖誕鐘,買滙豐”當歌仔唱,今天識唱的人不多,2008年的股災由金融機構過度借錢引發,不少大銀行都倒下,剩下來的要受到政府嚴密的監管,銀行業都未回復昔日的光輝。 結語 […]

投資REITs還是收租股好?

投資REITs最大的吸引是派息高,這類靠收租賺錢的股票表現也較為穩定。不過隨著REITs的股價大升一輪之後,股息已經回落不少,以龍頭大哥領展為例,股息只得3厘多少少,跟一些收租的地產股差不多,究竟投資REITs好,還是買收租股好? 今次不是建議大家買REITs還是買收租股,而是讓大家了解兩者有甚麼分別,方便大家自己做決定。 代號 股份 股息率(%) 823 領展 3.7 14 希慎興業 3.6 4 九龍倉 3.2 1972 太古地產 3.1 10 恒隆集團 2.6 REITs的賣點和局限 REITs的賣點是股價相對穩定和派息高,為何會比較穩定?因為有一定的局限囉。根據規定,做得REITs首先要把賺到的錢,撥出至少90%用作派息,不可以收埋做儲備,所以REITs派息會高一些。 另一方面,REITs借錢不可以太多,不能高於本身資產的45%。同時,不可以做埋發展商,即是買地起樓,這方面的限制早兩年放寬了少少。 REITs不是一般公司,是以基金模式運作,換言之REITs是以基金方式受到監管,要委任獨立受託人監察基金的運作和保管資產。 收租股的賣點和風險 地產股有不同類型,其中,靠收租賺錢的收租股,其實也是較為穩定的股票,因為這類公司的收入主要來自租金,租金的收益細水長流。不過,相比REITs,收租股的派息少一些和股價波動大一些。 收租股的優勢是發展會比較靈活,借錢做生意,借多借少自己按需要做決定,同時也可以隨意買地起樓。此外,賺了錢可以預留多一點作為未來發展的需要。 不少收租股擁有的物業,質素比REITs好。現時香港上市的REITs,大部份是由地產商分柝出來,這些地產商肯割愛分拆出來的,多屬於二三線物業 ,靚靚的資產會留在身邊。而願意把高質素的物業分拆做REITs,原因之一相信由於大股東對資金有渴求。 由於收租股的發展較為靈活,好的收租股除了派息吸引,股價也可以有較大的增長潛力。 結語 REITs和收租股同屬於派息相對吸引的股份,不過,兩者的模式和受到的規管有所不同,REITs的派息會較為吸引,股價表現較為穩定,但發展的靈活性和空間比收租股略為遜色。風險與回報始終是走在一起。不過,值得注意的是,REITs一般表現會比較穩定,但仍要視乎REITs擁有的物業,租金收入是否穩定,例如高級商場跟街市的租金和出租率,上下的波動也會不同。 檢閱12隻收息股(2017Q1) 3%股息的領展和新地 你點揀? 三隻跑贏領展的REITs 邊隻REITS做得好? 邊隻派息高? 10隻受冷待的收息股 REITs繼續跑輸大市

《100萬之路》30萬高風險投資

走過金融海嘯,2009年是投資大豐收的一年,所以在年底筆者把賺到的錢當中,撥了30萬元出來,組織了一個高風險的投資組合。這個投資組合有5 個月壽命,體驗了另類的投資經驗。 組織這個高風組合是想有更多的體驗,在又怕輸錢又想一試的情況下,決定把風險控制在30萬元裡,即使全數輸掉,最多是賺少了錢,當上了一堂。 所謂高風險的投資,其實只不過是相對個人以往投資風格而言,無論是投資方式和揀股對象,跟以往有小小不同。投資的對象主要是揀一些二三線具有潛質的股票。這些股票因為買賣淡靜,所以相關的資訊也比較少,股價也可能大起大落。 30萬元組合有大約6隻股票,方式是分階段入市,表現欠佳的股票會很快換出,把資金注入組合內的強者身上,這些投資確實花上不少時間,由於投資的熱情很快轉淡,所以不足半年決定結束這個計劃。 決定結束時,這個組合大約賺了4.5萬元,回報15%,同期的恒生指數升了不足5%,算是跑贏大市,不過以風險和回報之比,成績也不是突出。組合結束時留下6隻股票,並分階段在幾年裡賣掉。 風險投資的6隻股票,分別是生物製藥、瑞聲聲學、蜆殼、人和商業、奧普和龍源。只果當年不結束這個組合,生物製藥的股價跟當年比,升了一倍,瑞聲聲學今年加入了藍籌股,股價比當年升了超過5倍,蜆殼被收購,也變成今天的中國海外宏洋,人和商業連年虧損,問題多多,奧普因為買賣太淡靜,所以今年決定私有化了,回報也比當年升超過一倍,龍源股價就跌了一半。 投資較高風險股票的一點建議 以上會否是一些二三線投資的縮影?二三線投資的回報可以是好可觀,但也可以因為經營或其他問題,在市場消失。如果打算爭取經驗,投資一個高風險的股票,筆者會建議: 1. 把投資盡量控制在可控範圍內,投資的壓力會小一點,減少出錯的機會,所以最好撥出一筆閒錢買一些高風險的股票。 2. 投資細價股,即使有潛質的股票,也最好先試一下水溫,對股票認識深一點,才慢慢加注。 3. 二三線股的買賣比較淡靜,資訊也比較少,要投資的話,是要比正常藍籌股用多一倍的時間追蹤和研究。 4. 當發現風險和回報不對稱的時候,不如考慮退出,把時間和精力花在更有意義的事身上。 投資上述的六隻股票和方法,其實也有很多可以分享,留待下次再談一下。 100萬之路:別讓股票勁蝕才離場 攻防陣:升市的追入策略 100萬之路:跟建行說再見 攻防陣:爆升股是怎樣煉成? 100萬之路:淘金的故事 10年一劫?2017 投資風險

《攻防陣》培養投資觸覺

一隻股票轉勢越升越多,其實有很多先兆,只是我們平常未有察覺得到,要做一個進取的投資者,便要培養出投資觸覺,當嗅到一些異樣的時候,就積極去做功課,確認情況便主動出擊。 筆者曾看過一本關於 ‘直覺’ 的書,書中講到直觸不一定與生俱來,只是我們平常觀察事物時,大腦在你不知不覺間,一一紀錄下來,當出現一些異常環境時,大腦會有一個反應,你會感覺到是凶兆還是吉凶。 投資的直覺及觸覺也不是與生俱來,只要平時多留意一些消息,一樣可以培養出來,所以第一步不要抗拒財經新聞,很多人會認為財經消息是又悶又難明的內容,可能因為我們一開始已經關了大門。當大家對經濟、股市的內容認識多一點時,其實都是一般東西。 第二步是認識多一點香港上市的公司,哪些是炒家的對象,哪些是質素比較好的股票。平時多一些留意公司消息。 用一個簡單的例子,筆者多年前投資過德昌,主要生產電動摩打,特別是汽車用的摩打,是世界主要生產商。幾年前看到美國的新聞提到汽車銷售復甦,第一時間自然找出一些香港上市的相關股票,從股價表現和買賣情況,看不到德昌有甚麼異樣,不過就看到大股東家族接二連三增持股份,這是一隻比較保守的工業股,大股東也不是愛炒股票的人,再翻閱公司最近的財務報告,公司對業務似乎頗為樂觀。在確認了多項的訊號之後,決定跟大股東分階段入市,等到半年至一年時間,公司業績確實不斷改善,個人投資回報超過三、四成。 一隻股票轉強或走弱,有很多先兆,上面的只是其中一個例子,其他的先兆包括股價在一段期間買賣是否多了,可能有一些春江鴨預早知道消息,或是一些有心人儲貨謀後路。另方面,大股東或管理層的小小動作,都可以顯示一些訊號,未來我們會舉多一些例子讓大家了解一下。 攻防陣:升市的追入策略 攻防陣:5種投資攻略 攻防陣:爆升股是怎樣煉成? TVB教大家甚麼是回購和財技 攻防陣:中巴教你甚麼是價值投資 攻防陣:走前一步擴闊賺錢空間

九倉:息率跟領展接近的收租股

大家平時出街,如果去尖沙咀的話,很自然會想起海港城,在銅鑼灣約人,又會不時約在時代廣場。擁有這兩項地標的地主就是九倉。九倉的其中一個賣點是擁有靚靚的資產。這隻收租股,今年以來不知不覺升了超過30%,表現好過中電和領展。 年初至今,中電和領展股價分別上升大約19%和20%,而九倉則升了34%。 九倉的優質資產何止海港城和時代廣場,還有鑽石山的荷里活廣場,收租物業有山頂的一些豪宅。酒店方面則透過馬哥孛羅酒店,在亞太區經營14間酒店。公司不單在香港有樓有寫字數收租,在內地也有不少物業,包括公司常掛在口邊的成都國際金融中心。 除此以外,公司原本還擁有電訊業,不過早前宣布,以95億元把九倉電訊全部賣晒出去。外界對這個行動頗為接受,除了收到一大筆錢,九倉的業務會更加清晰,可以做好本份,將焦點放在純商業物業的業務上。 風險因素 大家可能早已經留意到海港城、時代廣場成為了內地自由行天下,而自由行減少,名店的收入大減,都會對九倉造成影響,這也是投資九倉要留意的地方,所以過去九倉的股價,跟香港經濟和股市大氣候有較密切關係,股價的波動比其他的收息股如中電、領展大。 跟REITs不同地方 九倉這類收息股跟傳統買來收息的REITs 可能有一點不同,公司發展會較為靈活,雖然息率比較REITs 低,但股民對這類收租股有多一個期待,是股價的升值空間可能會高一點。 由於市場不停尋找高息股,很多REITs的股價越升越多,息率都回落不少,九倉現時的股息約 3.3%,跟其他的REITs和收息股越拉越近,形成一個吸引力。例如領展股息只有3.7%,中電的股息亦只不過是3.4%。 結語 九倉無疑是一隻資產優質的收租股,但投資這隻股票要有心理準備,波動會較其他收息股大,還要留意香港經濟情況和自由行發展,對公司的影響。 REITs繼續跑輸大市 檢閱12隻收息股(2017Q1) 2017是否買REITs好時機? 加息了 REITs怎麼辦? REITs跌到四腳朝天 怎麼辦? 投資REITs還是收租股好?

自己做專家:選股5步曲

買甚麼股票好?相信是買股票最煩腦的問題。或者以下一個方法,可以幫大家逐步篩走一些唔啱使的股票,留下來可以集中焦點揀一隻好股票。 選股5步曲 1. 訂立投資目標 要進取,每年至少賺一成? 還是要保守,4、5厘收息就夠?訂立投資目標可以幫你把範圍收窄很多。 2. 找一個你較熟識或有興趣的行業 如果你從事出入口,可以考慮出口股或其他跟出口相關的股票。因為你接收的資訊有可能比人更多更廣,或者你會更易吸收。 如果你對新科技有興趣的,日日玩Pokemon GO, 或者你會對 3D或VR等等有興趣,可以更有耐性找一隻有潛力的科技股。 不過找出一隻有興趣的行業是第一步,如果這個行業是日落的行業,就要三思。 3. 找出行業中的做得最好的公司 如果最後找到是成衣股、波鞋股、航空、保險或科技股等類別,下一步是從中找出近年做得最好的幾隻股票去分析。 行業做得最好不一定是大大隻的公司,可能在行內最優秀,最靈活,就好似快餐店一樣,人家20元賣一個漢堡包賺5元,但一家街坊快餐店15元賣一個包賺10元,仲日日有人排隊買,這才是好的企業。 如何可以找到這些公司?把公司近幾年的年報拿出來,計一下公司的賺利和營業額比一下。能學多少少財務分析就更好,這不單可以幫你分析股票,日後自己創業做老闆,也會大派用場。 4. 找出信得過的老闆或管理層 行業做得好、公司做得好固然重要,更重要是大股東或管理層是可信的人,如果一家公司大老闆常常打小股東主意,公司經常用高價買入大股東的生意,提出過的發展大計,經常變得無影無終,這類股票基金不會買,股票價值會長期打節扣。 如何知道管理層質素?留意過往主席或管理層在年報說過甚麼,有沒有對現過,以及公司過往新聞。 5. 計一下公司的價值 好的公司或者已經有很多捧場客,股票可能不會便宜,如何得知是否太貴,買不下手?可以用一些簡單的分析工具幫手,如比較一下同類公司的市盈率、市帳率,息率等,這些數據在一般報價的財經網站會有顯示。 市盈率簡單來說,可以反映投資回本期,例如市盈率是12倍,假設每股盈利不變,投資者持有的股票要12年才回本。回本期越長一般反映股票越貴。 市帳率是一家公司的股價相對於它的帳面值。即是股票買賣的價值,比對公司記在帳簿上的價值,兩者作一個比較。市場買賣價是1元,但原來公司會計只計到值0.5元,相差太遠可能是偏貴的訊號。 股息率當然是指派息百份比,息派是3%,顯示10元股價的公司,每年派息是0.3元。這個息率對食息一族是重要參考之一。 以上的方法,是從上而下揀股方法之一,其實市場上有千多家公司,揀股方法也可以無窮無盡,但最重要是投資想要賺錢,要付出一些努力。 從報價網站了解你的股票 自己做專家 4招揀收息股 我在股市賺錢 是賺誰的錢? 人人推薦的股票 為何都蝕錢? 5000元可投資又跑贏大市的股票 邊隻藍籌派息高?息率越高越吸引?

推介給新手的投資書

投資離不開做一下功課,坊間有不少的投資書籍值得大家參考,如果只能推介一本關於投資的書,筆者會建議這一本美國基金經理彼得林治(Perter Lynch)出的書One up on Wall Street。 這本書有不少中文的翻譯本。香港的公共圖書館中文和英文書都有,不妨借閱一下。 這本書出版超過20年,其間不斷再版,經得起時間考驗,也是筆者翻閱最多次的一本投資書。 大家走到google大神查一下 “ten baggers” ,好自然會找到源頭,即來自Perter Lynch這本書。 “ten baggers” 10 倍股,是指升值10倍的股票,這也是Perter Lynch精彩內容之一。一個基金經理(應該是神級的基金經理)寫出一本普通人易明,又實用的投資書,是十分難得。 書裡面有很多新手有興趣的內容,例如: 如何利用你已知的事在市場賺錢 我要避開的股票 決定一個投資組合 最好的買入和沽出的時間. 當然還有10倍股。我們提到的10倍,部份都是從這裡偷師。與其看10本看了等於沒看過的書,不如把時間集中在一些有啟發性的好書。 以下是書中其他的原文節錄: The only buy signal I need is to find a company I like. Rule number one, in my book is : stop listening to professionals! Fund managers in general spend […]

中資股不是長線或退休投資之選

香港股市每日最多人買賣的股票,過半數都是中資股,即是來自內地的公司 。要數大大隻的股票如中移動、中人壽、中石油,不少投資過股票的人都耳熟能詳。中資股有不少是高質素,也有不少派息高,但未必是長線投資之選。 中資股不是長線投資之選的原因 高質素、高派息,高增長的中資股,隨時可以在香港上市的千多家公司找到,作一個短中線投資無妨,但要放在退休組合,或者作一個3年以上,或5年、8年的長線投資,就要考慮清楚,以下是幾個原因: 1. 內地經濟不停轉型 中國已經晉身成為全球第二大的經濟體,但仍然屬於一個發展中的國家,所以每年仍然有6%以上的經濟增長,經濟結構仍然在變,以前出口是主要的經濟動力,現在要找出路,鄰近香港的珠三角地方是一個例子,工廠不是搬去北部,就是轉到印尼、越南等地。去年興出口股、今年可能興消費股、鐵路股,明天又有新主題,舊日的公司隨時會縮水。 2. 大型公司多屬於國企股 香港上市的內地公司,特別是規模大的都是國企,即是國家旗下的公司,或多或少要負起國家的任務。以中移動做一個例子,昔日是天之驕子,是中國最大的電訊公司,又擁有全國最大的網絡,以前的增長極快,受到香港不少股民的熱烈追捧。但中國要進行電訊業重組,中移動要接收和發展內地自家研製的通訊制式,反而靚靚的歐洲3G制式給了中聯通,整個電訊業的遊戲規則改變了。今天沒有太多人會視中移動為高增長的公司,可能只屬派息高一點點的公用股。 3. 政策不停在變 中資股一個特色是較受國家政策影響。石油、天然氣有價格管制,樓市有調控措施、藥物又價格限制等等,各行各業都可能受到不同形式的政策影響,今天受國家保護的股票,明天可能要開放競爭,所以長線持有一隻股票,中間發展可能大上大落。 4. 隔山買牛 香港上市的中資股,股票可以在香港買賣,但業務其實都在大陸,公司的發展情況,或大陸的經濟消息,我們接收的可能都是二手資料,比較內地股民,是處於一個較為不利的位置,不信?看一下香港的主流報紙,不少消息是引述大陸的報紙或媒體,有多少家公司主席或管理層來香港接受香港傳媒的訪問,向股民解釋公司的發展情況? 結語 香港上市的中資股數目眾多,來自不同的行業,的確是給香港股民不少的選擇,但投資這類的股票,要特別留意中國經濟的發展情況,打算作一個長線投資,就更應多做功課,當國家政策、市場環境或公司結構作出現重大改變時,最好在投資策略上也要作出調整。 月供股票3種靈活投資 是時候買A50 ETF嗎? 《攻防陣》盈富基金幫不上忙的地方 5%息的人仔存款你心動嗎? 3%股息的領展和新地 你點揀? 一張圖話你知:邊隻ETF做得最好

新意網:3個月升30%的收息股

三個月前我們曾經談及過一隻創業板的收租股新意網,至今三個月間這隻股票升了35%,而由年頭開始的累積升幅有65%,算是給了股東一個驚喜。這隻股票有甚麼特色?答案之一可能是夠悶,是一隻不大起眼的股票。 有興趣重溫早前的文章,了解公司的背景,可到這裡瀏覽一下:新意網:科技界的收租佬 這隻股票的賣點是屬於大財團新鴻基地產的一員,派息和收入穩定、財務穩健,擁有大量現金。但從另一個角度看,對一般投資者來說,缺點是不起眼、規模小,跟很多REITs和收息股一樣,穩定的業務是沒有太多的賣點,即使普通的財經分析員也不會無緣無故拿來推介。加上公司出身自創業板,更容易受到忽略。事實上這隻股票在過去5年間,低調地升了超過兩倍。 經過近月一輪升勢之後,股息回落至3.7%。今次再提新意網,並不是要推介這隻股票,而是想大家了解,投資股票有時會是一件非常沉悶的事,可能在大家睡著的時候,不為意之間有意外的收穫,一開始以科技股的角度等待股票上升,相信會令很多人失望離場,投資過這類股票的人,相信有不少這種經驗。 至於新意網為何會在幾個月間出現突破?是公司醖釀新計劃,還是市場尋找穩健收息工具的結果?可能日後才有答案。公司11月初將會公布今年首季的業績,大家不妨留意有沒有其他新消息。 財息兼備的二線高息股 4隻抗跌力強的高息股 熱門股系列:中電 高息股:識揀先可懶得自在 10隻受冷待的收息股 REITs繼續跑輸大市

找一隻至少幫你賺20%的股票

投資股票有人想收息,跑贏通脹之餘,又可以有穩定的收入。不過,也有不少人買股票都希望有一個理想回報,假若努力做研究,放工之後花了不少休息時間搵股票,換來只是一隻幫你賺一、兩百元的投資,是否值得? 我們投資股票,即使不是希望放長線找到一隻10倍股,但至少希望最終有20%以上的回報,這才值得花上時間,以及冒上蝕錢的風險。有了這個目標,我們買股票會否多了一些積極做準備的動力? 如何找到一隻可以賺20%的股票? 如果放長線投資一隻收息股,長年累月要取得兩成的回報應該不是太難。但以一個中線角度,要找一隻可以賺20%的股票,就要平時要花一些時間,找出一批優質的股票,先做功課了解公司的業務和發展,等待入市機會。 1. 掌握時勢 股票有上有落,當一隻質素好的股票,受到外圍市況影響而下跌,我們可以趁低吸納。 2. 投資一家一年比一年賺更多錢的公司 一隻股票如果年年都賺大錢,即使買貴了少少,當公布業績派之後,成績有交待,股價也能更上一層樓。 3. 掌握經濟形勢 早人一步買入一隻行業發展理想的股票。香港上市的公司,不少的業務都是全球化,外國市場做得好,生意越做越旺,股票也會水漲船高。所以平時要多留心世界經濟發展,例如看到外國的汽車銷售大升,我們可以留意一下香港有甚麼相關行業受惠,先人一步買入一隻相關行業的龍頭股。 4. 留意大股東的動作 有誰能夠比大股東更加了解自己的公司?當大股東及管理層用真金白銀,密密在市場買回自己公司的股票時,這可能是一個利好的先兆。但也要留意是否煙霧。 股票市場有過千隻股票,當中不乏優質的股票,以一個中線投資角度,找一隻可以為你賺兩成以上的公司,其實未必太難。平時我們多做功課,掌握不同股票的特質和發展,機會來臨的時候,就是我們平時努力取得回報的開始。 攻防陣:業績期投資攻略 攻防陣:升市的追入策略 攻防陣:5種投資攻略 100萬之路:跟建行說再見 銀行股邊隻做得好? 攻防陣:爆升股是怎樣煉成?

自己做專家 4招揀收息股

香港上市的股票超過一千隻,當中派息慷慨的也不少,但即使是派高息,如果股票的價格異常波動,收了股息也彌補不了股價跌的損失,所以打算投資平穩又高息的股票,就要小心去選擇。 投資市場有不少分析工具,幫我們估算股票的價值,可惜不是人人都是財經或是計數專家。不過,我們也可以利用一些較簡單的招式,幫手去揀心水收息股。 揀選收息股的方式 1. 留意公司的發展 一家高科技公司,和一家電力公司,發展是否穩定,明顯都有分別。高科公司可能跟隨新科技發展,一有新消息,公司股價的起落可能很大。相反一家傳統的電力公司,因為電網早已建成,又有政府的規管和保障,發展空間未必太大但業務就相對平穩。換言之,要找收息股,一家業務和收入相對穩定的公司會是首選。 2. 揀股價波動較低的股票 我們可以利用啤打系數(Beta Coefficient),分辨股票的波動有多大。不要擔心,這個分析工具其實不難理解。啤打系數主要是量度股份受大市影響的程度,是量度風險的其中一項指標。 數值=1 代表股價跟大市一樣波動。 數值小於1 代表上落的波動較大市小。 數值大於1 代表上落比大市更波動。 股價波動越大,投資的風險自然越高。 我們尋找的收息股,最好是數值小於1的。如何找到這些啤打系數?去到一些財經網站,輸入股票代號,自然看到出來。這個網站 也有提供啤打系數的參考。 3.公司有既定派息政策,不會隨意改變 一家公司去年派息一元,今年減少至一角,年年的派息大上大落,這不是理想的收息股,我們要找的是派息年年差不多的公司,即使在一年、半年裡公司賺少了錢,也不會輕易改變派息的公司。 4. 用股息率衡量你接受的水平 大家上網查閱公司股價時,一般都會看到股票的息率,有些是4%,有些是2%。 股價越貴息率自然越低。例如,年頭買中電,股息率有4%,但由於中電的股價升了18%,現時才買,息率跌至這3%水平,只有公司未來多賺了錢,才可以令到派息回升。閣下要衡量一下,3%的股息是否吸引,或有其他吸引的選擇。 藍籌越高息越吸引? 盈富基金跑贏收息股 邊隻藍籌派息高?息率越高越吸引? 檢閱8隻財息兼備的收息股 高息股會長升長有嗎? 高息股:中電定港交所好?

3年表現略勝盈富的ETF

香港股市近兩三年的表現一般,連帶投資在香港股票的ETF,成績並不突出,當中表現相對較好的,首推跟綜恒生指數的盈富基金和恒生指數上市基金。若以三年平均計,則另一隻追蹤高息指數的HZ恒生高股息率ETF跑出,但僅僅跑贏一個馬鼻。 以下是3年來投資在香港股票中,表現最好的ETF ETF 今年以來(%) 1年回報(%) 3年平均(%) HZ恒生高息ETF 2.66 1.09 3.55 盈富基金 8.49 3.29 3.47 恒生指數上市基金 8.57 3.54 3.46 平安香港高息股ETF 1.99 -3.23 1.49 標智中證香港100 7.07 0.57 1.44 平安香港50 ETF 0.58 -5.59 -1.19 平安香港中型股ETF -3.42 -7.28 -7.64 HZ恒生高息率ETF追蹤的是恒生高股息率指數,指數的成份股有一般股票,又有REITs, 包含了超過50隻香港上市的股票,包括一些高息藍籌,如中電、領展、滙豐等等。但成份股不一定是藍籌公司,可以是較細隻的二線股,當然買賣要活躍,同時最少連續三年有派息。指數公司集齊合資格的股票之後,會篩走一些波動比較大的股票,再揀出派息比較高的公司。 雖然這隻ETF追蹤的是高息股票,但ETF本身派息未夠1%,不及盈富超過3%的股息。50多隻高息成份股所佔的比重頗為平均,最多的佔比重不超過4%,比起騰訊在盈富基金佔超過一成比重,顯得較為分散。 過去三年這隻股票每年的投資回報有3.55%,較盈富基金的3.47%略高,不過今年以來,盈富升了8.5%,HZ恒生高息ETF則升不足3%,跑得比大市落後。不過在一眾香港股票ETF中,在盈富以外,算是給大家多一個選擇。 以下是HZ恒生高息ETF持股比重最大20隻股票 股份代號 股份名稱 行業 比重 (%) 1880 百麗 消費品製造業 3.6 2168 盈德氣體 原材料 3.6 0511 TVB […]

《100萬之路》股災的體驗

每隔一段時間,都會出現大大小小的股災。股災對股民不一定是壞事,這可能是財富轉移的一個轉捩點,問題是大家有沒有隨時做好準備。 筆者賺到第一個100萬元,但很快被2008年金融風暴沖走不少賺來的錢。這不是一個意外事故,而是在大跌市來到的時候過於進取,過早行動。 很多危機不是突而其來,只是大家沒有擦覺或甘於離場。2008年金融風暴由金融機構引發,滙豐早在2008年初發出警號,提出次按的問題,即市場(美國)過度借錢給買樓人士。大家邊懷疑邊擔心,但股市仍然上升,很快大家都忘記這個警號,最後黑天鵝出現了。 在金融風暴來臨前,筆者已開始做好準備,減少手上的股票,同時轉了一些較穩健的股票。2007年港股創了歷史新高,恒生指數升到3萬點以上,2008年頭都在25000點波動。當股市跌穿了24000點時,以為跌了20%後調整差不多,所以開始入市,當股市跌到20000點時,手上的現金用得七七八八,想買也沒有太多錢買。 最後,恒生指數最低曾跌穿12000點,大市2008年最終跌了48%,一年間恒生指數由27000點水平,跌到14000點收場。筆者即使早有準備但投資損失也逾4成,慶幸是持有的股票,大部份都是優質的公司,這些股票在股市回升時,是頭一批反彈的股份,所以當2009年大市反彈52%,筆者的回報接近八成,賺到的錢超越了股災蝕去的錢。 股災的經驗和教訓 從股災汲取到的教訓: 1. 股市可以跌到你唔信,不要估底。 2. 市場氣氛差的時候,不要急於買貨。 3. 分階段入市,或許月供股票會是一個更佳的工具,避免過於自信或過於進取引致的犯錯機會。 4.大型股災不是即時出現,會有一個過程,除了有一個警覺性,也要有一份耐性。 推介文章: 股市可以跌到你唔信 股市大跌怎樣辦? 捱過跌市的5個選擇 攻防陣:5種投資攻略 100萬之路:跟建行說再見 攻防陣:爆升股是怎樣煉成? 100萬之路:淘金的故事 100萬之路:別讓股票見財化水 100萬之路:加快賺錢步伐

《攻防陣》善用股票購物清單

有些人去超級市場前,喜歡帶備一張購物清單,提提自己要買甚麼。投資其實也可以有一張購物清單,以便機會來臨時可以大派用場。 投資市場經常有起有跌,市場氣氛比個人情緒變化得更大更快,有一些時候,當投資氣氛轉差時,股票無論好醜,有機會被人大舉拋售。這時,便是入市的良好機會,但要到這個時候才做功課,考慮買些甚麼,可能損失了不少的機會。所以隨時有一張購物清單在身邊,可以幫你在電光火石之間,在最佳的時機入貨。 甚麼是購物清單? 股票的購物清單就是閣下想買的股票清單,這些股票又是你熟悉的公司。市場上有不少優質股票大家都好想去買,但由於太多人追捧,覺得升得太多或太貴買不落手,但你可能已經做了不少功課,或之前投資過這隻股票,對公司的背景有一定的認識。這時最好把這些股票紀錄下來,當股票受外圍環境影響,跟隨大市急跌的時候,便可以按清單揀出一隻跌得再多的股票入貨,但值得一提的是,要確保這隻股票基本的質素沒有多大的問題,只是受市場情緒影響。 如何準備清單? 1. 選定目標 要準備一張清單,首先當然是有喜歡的股票在手,做了一些基本的分析,例如公司管理層質素好、信得過,財務穩健,年年賺大錢,行業大有前途等。 2. 做好投資紀錄 把清單上的股票列出,最好放在網上一些投資組合的免費軟件上,方便跟蹤公司的新聞和股票變化,例如yahoo 或google的財經網站,可以讓人擺放個人投資組合。 3. 準備好一些備用資金 投資幾時都不能把每一分一毫用盡,總要有一些現金以備個人需要或投資所需。如果遇上好的投資機會時但現金不足,可以考慮把手上質素較次的股票賣出,換入好的股票,這個換馬過程,或許可以幫助你改善未來的投資回報。 攻防陣:升市的追入策略 攻防陣:5種投資攻略 攻防陣:爆升股是怎樣煉成? TVB教大家甚麼是回購和財技 攻防陣:中巴教你甚麼是價值投資 攻防陣:走前一步擴闊賺錢空間

《攻防陣》月供股票的投資策略

今時不同往日,手上擁有資金你便是主人,可以有更多的自主權,投資也是一樣。用月供股票方式去投資,其實也可以有一套適合自己的策略,用一個最靈活方法,把投資回報放大一些。不過,首先要做的是,仔細研究閣下月供股票的條款先。 不少銀行或證券行提供的月供股票有很大的彈性,例如月供股票沒有期限,投資者可以隨時決定離場,或改變月供的資金。另一方面,也可以邊買邊賣,即月供買入的股票,即使未滿一手,隨時可以賣出去。如果閣下在製訂一套較進取的月供投資策略的話,便要了解這些細則,否則買入的股票原來不可以在隨時賣出,要夠一手先可以賣,或要供滿一年才可以終止服務,這樣便會大失預算。 月供股票的投資策略 1. 資金可以循環再用 倘若閣下未必可以個個月拿出一、二千元用來供股票,或在一些日子要錢用,手上資金不足,首先儲好幾千元,可以讓自己分幾個月投資,用這幾個月買時間去儲錢,維持原來的月供計劃。倘若一段時間後仍不夠錢供,在這個情況下,可以把部份買入的股票賣出去,套現來投資,把資金循環再用。採用這個策略的前提是,閣入選擇的股票已有錢賺,並且賺的錢可以扺銷手續費,否則不如暫停供款,到有錢時才去再供。 另一個資金循環再用方法,是當月供的股票去到高位,可以把股票賣出,一次過轉買其他抵買的股票。 2. 隨情況買多買少 月供方式投資股票不一定是一成不變,長期維持買一隻股票,或長期用固定供款的金額。以滙豐早前的例子,在遇上英國脫歐公投這些事故時,滙豐股價急挫,當時可以加大供款額,低位買多一些股票,到了股票反彈後,往後可能有更多不明朗的因素困擾公司,在這一兩年期間,可以把供款額調低,細月長流用一個長線角度,到英國擺脫了脫歐的陰影,經濟重見光明,而滙豐業績大大改善之後,便是投資收成的黃金機會。 3. 月供貴價股 月供方式其中一個優點是可以買入一些我們未必可以一次過買得起的股票,一些大價的藍籌入場費可以由幾萬到十多萬不等,例如新鴻基地產入場費超過11萬元,有多少人買得起?或願意把所有資金買一隻股票?這時便可以用月供股票方式買自己喜歡的貴價股。 以上的方法只供參考,同時要碓定閣下的銀行或證券行有靈活的投資服務,當然,月供股票也有其他問題要去考慮,有興趣不妨重溫一下我們昔日的文章: 月供股票要留意的3個問題 月供股票的4大好處 攻防陣:升市的追入策略 攻防陣:5種投資攻略 攻防陣:爆升股是怎樣煉成? 月供股票3種靈活投資 TVB教大家甚麼是回購和財技 攻防陣:中巴教你甚麼是價值投資

再談8隻財息兼備收息股

藍籌收息股中電近日觸及3個月的低位,而油價走勢又出現逆轉,或許是時候再把早前提及的8隻財息兼備收息股拿出來檢討一下。 今年3月的時候,我們兩篇文章提到8隻高息股,兩篇文章分別是:4隻抗跌力強的高息股 及 財息兼備的二線高息股 。年中時又曾作出檢討,檢閱8隻財息兼備的收息股 ,大家有興趣的話,不妨重溫這三篇文章。 今年下半年開始,收息股的走勢開始逆轉,原因之一是這批股份過往大升一輪之後,息率持續下跌,作為收息股,吸引力亦都拾級而下,此外,市場的投資氣氛轉佳,風險意識減弱,大家又從避風塘走出來,去競逐一些高增長的股票,所以不少的收息股都逆市下跌。以中電為例,近三個月以來,大市升了11%,而中電則下跌了2%,是10大表現最差的藍籌之一,同樣入榜最差表現的是領展。 另一隻要提的是載通,近3個月以來股價雖然跑贏大市,升了12%,不過自9月石油出口國組織達成減產共識後,走勢有些回軟,如果國際油價持勢上升,有可能削弱載通的表現。 8隻收息股當中,除了載通和大快活之外,大部份都跑輸了大市。不過由於這些公司的業務較為穩定,所以如果視為收息股的話,繼續持有也沒有太大問題。 展望第4季 今年餘下兩個多月,如果沒有突發的事故,如特朗普當選成為美國總統等等消息,市場都預期股市會有較佳的表現,當市場氣氛好轉的話,收息股又有機會偏弱,同時另一個值得注意的是美國會否在2016年結束前加息,美國加息也是利淡收息股的訊號,因為債券息率上升,高息產品的選擇多了,收息股的吸引力也減低。 收息股回落是好是壞?跟半杯水的看法一樣,好的方向是可以趁低吸納,壞的方向是股價走弱扺銷了股息的收入。 公司 代號 息率 3個月表現 注意事項 香港電訊 6823 5% -5.0% 電訊業競爭 中電 0002 3.5% -2.2% 新利潤管制協議進展 港燈 2638 5.3% 2.5% 新利潤管制協議進展 煤氣 0003 2.2% 5.0% 內地市場增長情況 越秀房產 0405 6.7 6.7% 人民幣走勢 陽光房產 0435 5% 8.2% 租金和續租情況 載通 0062 5.2% 12.4% 油價走勢 大快活 0052 3.7% […]

油價回升下的投資機會

股票市場的焦點不停轉變,近期的射燈照到石油相關股份身上,不要以為人家談論油價或油股,只會影響石油股份,閣下的投資可能或多或少受到影響,同時也可能造就一些投資機會,值得大家研究一下。 在拆解有關議題之前,當然少不了一些背景資料。 在兩年多前,油價最威威的時候,每桶油去到100美元以上水平,但時移世易,近一年油價長期在50美元以下徘徊,石油價格一直處於弱勢,因為中國經濟增長減慢,對能源需求減少,加上美國生產的頁岩氣,產量不斷提高,對石油的需求減弱,在供過於求下,油價像長期伏在地下一樣,久久不能翻身。 近期出現一些利好消息,石油出口國組織(OPEC)在9月達成減產共識,市場相信這個協議可以紓緩石油供過於求的情況。而俄羅斯又話支持OPEC的減產共識,為市場再打下一支強心針。雖然有不少人對減產協議有所懷疑,但油價持續回升,近日創了一年的新高。 投資機會 油價回升,首先最大的受惠者當時是石油股,「三桶油」( 中海油、中石油及中石化)等藍籌股近一個月升了超過半成,表現跑贏了熱門藍籌騰訊。除了石油公司,協助生產石油的企業,升得更厲害,這類股份細細隻,波動一向比藍籌石油公司更大。此外,油價升也會帶動其他的能源股如煤炭、天然氣等等造好。 另一方面,由於中海油、中石油、中石化等石油股和能源股都大大隻,在恒生指數裡面有一定的份量,所以在大市走勢偏淡時,它們起著定海神針的作用,未來當市況轉強,股市的動力會加大一點,即使閣下沒有投資石油股,投資盈富基金的也會從中受惠。 除了盈富基金之外,其它不少的ETF也會因為石油股造好而受惠。由於油價回升是全世界的發展,所以不單香港上市的ETF受惠,連帶石油供應國的股票市場也造好,例如俄羅斯和巴西等等。其實這些ETF早前已反彈不少。 油價升不少公司受惠,但也有不少股票受累,如之前提及的巴士公司載通,會因為成本上升而受影響,而航空公司也一樣有不利影響,投資這些公司也要留意一下。 結語 近期油價回升,成為市場投資的焦點,不過值得注意的是石油和一眾的能源股,波動性一向比普通股票還要大,所以風險也會高一些。另一個要注意的是石油出口國減產的共識可以維持多久,倘若只是蕓花一現,近期的升勢也會快快結終。 攻防陣:業績期投資攻略 攻防陣:升市的追入策略 攻防陣:5種投資攻略 100萬之路:跟建行說再見 銀行股邊隻做得好? 攻防陣:爆升股是怎樣煉成?

中海油VS載通:各走一方的高息股

中海油跟載通屬於兩類不同的股票,一隻股票向北上時,另一隻會向南下走,大部份時間都各走一方。它們有甚麼共通處?答案就是高息,兩隻股票的派息差不多都有5%,你會揀哪一隻? 先介紹一下股票的背景。載通就是經營九巴服務,生意賺不賺錢取決於是否多人搭車,以及成本高低,而油價是成本一個主要部份,油價高會侵蝕公司的收入。由於從事的業務跟民生息息相關,收入較為平穩,所以股價相對上也較為穩定。 中海油是中國的石油公司,主要開發、生產和銷售石油與天然氣等產品,國際油價高時,收入自然多,油價跌便賺少了錢。由於近年油價波動頗大,所以中海油的股價都經常上上落落。 至於股息方面,載通的息率有5.1%,而中海油有4.8%。今年以來載通的股價表現不俗,有超過一成的升幅,不過近期隨著油價回升,載通的股價回軟,相反中海油的表現越走越強。 石油出口國上星期(9月28日)達成減產協議,同意每天減產一百萬桶石油,消息為石油股打入強心針,大家對這類股票看高一線,所以石油股連日來升完又升。如果各石油國嚴格執行限產協議,未來石油價格有機會再升,不過,限產協議有多大效用,只能密切留意。 倘若油價持續企穩和走強,載通早前的強勢可能會逆轉,相反中海油則會回勇。兩隻高息股繼續會各走一方,但值得指出的是,中海油雖然有高息,但股價的波動比大市還要大,風險會高一重,投資這隻高息股不能單從股息出發,要留意全球的經濟以及石油的供求問題。 10隻受冷待的收息股 REITs繼續跑輸大市 哪些公司喜歡派高息? 買股票收息要知的日子 檢閱12隻收息股(2017Q1) 4%股息的大家樂

近3年做得最好20隻藍籌股

投資的股票第一年做得好,你可能說是好彩,因為配合了天時地利人和,不過,把戰線拉長一點,三年做得好,或許多一點參考的價值。以下是近3年以來表現最好的20隻藍籌股。 近年香港股市升升跌跌,表現其實一般,3年以來,只是上升了大約3%,不過,藍籌股當中,過半數都跑輸大市,回報能夠有一個正數,已經算是一個好表現,至少不用蝕錢。 3年以來表現最好的20隻藍籌當中,排頭位是騰訊,在科網熱潮之下,加上公司年年賺大錢,所以一邊有人大叫股票太貴,一邊因為業績好,把股票年年推上新高。另一隻做得最好是同屬科技股的瑞聲科技,3年的升幅超過一倍,若不是表現好,也不會在今年成為藍籌的新貴,加入了恒生指數為成份股。排第3位的港交所,則主要受惠於中國的經濟政策,在滬港通和深港通的支持下,香港的股票市場越來越熱鬧,帶動做獨市經營股票市場的港交所造好。 在20隻最好表現的股票中,不少是被視為收息的股票,包括中電、領展、港鐵、恒生、煤氣等等,這都受惠全世界的低息和資金泛濫情況。 未來3年這些股票還可以繼續做得好嗎?誰也不能說得準,最重要都是從基本的投資入手,看一看經濟情況、行業的發展、政策動向,以及公司管理層的質素和能力。從各方面做好分析。 代號 股份名稱 3年回報(%) 00700.HK 騰訊 158.8 02018.HK 瑞聲科技 119.5 00388.HK 香交所 64.3 00066.HK 港鐵 52.2 00823.HK 領展 49.7 01299.HK 友邦保險 45.6 02318.HK 中國平安 43.0 00012.HK 恆基地產 38.2 00002.HK 中電 25.1 01038.HK 長江基建 21.9 00083.HK 信和置業 21.5 00941.HK 中國移動 15.7 00011.HK 恆生銀行 15.2 00016.HK 新鴻基地產 11.2 00006.HK 電能實業 9.9 00003.HK 煤氣 […]

冠君:擁有靚靚資產的REITs

講到資產最靚的RETIs,冠君產業信託肯定榜上有名。冠君旗下旺角朗豪坊或中環的花園道三號(前稱花旗銀行廣場),相信很多人都去過或聽過。這幾個物業就是冠君的租金收入來源。 冠君的優勢是擁有靚靚的資產,物業相當值錢,不過,相對於其他的REITs,冠君持有的物業可謂非常集中,這些甲級寫字樓及旺區商場,對經濟的敏感度也會較其他的REITs高。 冠君的股息有4.2%,在REITs當中也不算特別高,至於股價方面,年初至今升幅超過二成,表現相當不俗。 至於冠君未來的表現,跟其他的REITs一樣,要視乎幾個因素,包括寫字樓和商場的出租率,以及租戶續租時的租金可以提升多少。對冠君來說,香港的經濟情況對旗下的寫字樓和商場的出租率和租金加幅的影響,比其他REITs會較大。 名稱 物業 * 出租率 花園道3號 中環兩幢甲級寫字樓大樓 91.2% 朗豪坊辦公大樓 旺角甲級寫字樓 (59 層) 100% 朗豪坊商場 旺角購物中心 (15 層) 100% * 2015年出租率,資料來自公司財務報告 REITs繼續跑輸大市 檢閱12隻收息股(2017Q1) 2017是否買REITs好時機? 加息了 REITs怎麼辦? REITs跌到四腳朝天 怎麼辦? 投資REITs還是收租股好?

20隻做得最好的ETF

香港上市的ETF數目越來越多,透過ETF可以幫我們投資全世界,不過大家的目光依然停留在本地。以買賣金額計,最多的買賣首出盈富基金,其餘亦多以香港或大陸的ETF為主,或許大家會比較失望,因為今年以來做得最好的20隻ETF,只有半隻上榜。 其實我們早於年初都提過,投資不要太本土,有興趣不妨重溫一下這篇文章衝出去吧!投資不要太本土 。 港股ETF今年以來表現落後,原因不外跟內地經濟有密切的關係,不過近幾個月來股市氣氛都有好轉,港股早已走出年頭的低谷,早前創了今年新高。不過累積3季的表現,仍然失色。 今年以來,升得最多的是今年舉辦奧運會的巴西,升超過六成,排第二是俄羅斯ETF,升了接近三成。兩地股市一反過去的弱勢,實行一個大反擊,金磚四國有兩國排頭位,但排尾位又是金磚四國之一的中國。 亞洲方面,印尼近幾年表現持續強勢,台灣今年也有一個好表現。事實上,基金大戶對新興市場的興趣越來越大,流入這個地區的資金有上升的趨勢。反觀美國,股市連升八年,大家開始擔心升市可以持續多久,而歐洲繼續有英國脫歐的陰影,剩下來亞洲市場開始吸引投資的興趣,從資金的流向看到基金的選擇。 ETF名稱 首3季表現(%) db 巴西 66.18 db 俄羅斯 29.04 db 印尼 29.01 易亞印尼 25.20 db 泰國 25.04 SPDR金 24.40 價值黃金 24.32 價值黃金 CNY 21.62 db 台灣 21.51 價值台灣 21.22 易亞台灣 20.15 恒生人民幣黃金 19.77 易亞泰國 18.49 db 巴基斯坦 17.40 Horizons標普亞洲消費 16.94 db 新興市場 15.60 db 韓國 15.04 易亞韓國(KOSPI 200) 14.81 領航亞洲高股息率 […]

《攻防陣》盈富基金幫不上忙的地方

投資盈富基金確實有不少好處,可以說是懶人之選,不過,單單投資一隻股票,可能損失不少的投資機會,可以說是有得也有失。 盈富基金跟蹤恒生指數,包含了一藍子股票,從好的角度看,可以分散風險,同時不用花時間逐隻股票去揀。恒生指數升盈富基金升,恒生指數跌盈富基金跌,但近幾年來,國內經濟增長放慢,所以盈富基金跟隨恒生指數上上落落,如果在24000點以上買入,幾年投資得個桔,沒有多大的寸進。幸好盈富基金還有2-3%的股息。 另一方面,投資盈富基金很難帶來大的驚喜。近幾年個別股票如騰訊表現相當突出,但騰訊對恒生指數的貢獻,很快被其他中資股沖淡,令到恒生指數表現呆呆滯滯。反而買入一些穩健的收息股,如中電或REITs,因為世界追求高息投資產品,一年內升了2、3成,這個升幅在盈富基金是少見的。 所以在投資當中,盈富基金故然可以是組合的核心成員,但也可以考慮加一些個別股份,或為投資帶來多一點驚喜。同時,投資盈富基金都要選擇合適時候,過去幾年大市在23,000至24,000區間上上落落,多一點留意大市的走勢,在低位吸納,才是勝著。 5隻ETF幫你打遍天下 《攻防陣》盈富基金的3種投資策略 L形經濟下你還買盈富嗎? 攻防陣:升市的追入策略 小散戶投資策略 攻防陣:5種投資攻略

誰是REITs的大贏家?

2016年如無意外會是REITs的豐收年,今年頭3季,半數的REITs都有超過兩成的升幅,最大的贏家屬於以香港物業為主要收入來源的REITs,其中排第一位是陽光房產基金。所以今年有投資REITs的小股東,可謂飲得杯落。 REITs的表現,以上半年最現最省鏡,但到了下半年,香港整股市表現漸入佳境之後,投資者的風險意識減低,注意力也都轉移到其他股票方面,加上REITs股價大升之後,股息已經逐步回落,吸引力都有所減低,所以股價的升幅都放慢了,這個走勢以龍頭大哥領展的表現尤為明顯。下半年以來都是上上落落在區間徘徊。 代號 公司 股息 首3季表現 00435 陽光房產 4.92% 30.3% 00778 置富 4.82% 25.4% 00823 領展 3.62% 24.9% 00808 泓富 5.16% 23.4% 02778 冠君 4.21% 21.8% 00405 越秀房產 6.5% 14.3% 01426 春泉 7.89% 12.3% 01881 富豪產業 7.48% 7.9% 1275 開元產業 9.29% -22.4% 至於第四季的走勢,可能要視乎大市的表現,如果市場波動增加,大家又再以REITs作資金避難所,相反,如果股市承接過去三個月的好景,REITs的步伐或有機會放慢,因為REITs的股息率,跟年頭比較已經大縮水。 對REITs有興趣的話,不妨瀏覽一下我們過往的文章,不少主要本地REITs的介紹,都可以找得到。 REITs繼續跑輸大市 檢閱12隻收息股(2017Q1) 2017是否買REITs好時機? 加息了 REITs怎麼辦? REITs跌到四腳朝天 怎麼辦? 投資REITs還是收租股好?

收息股:恒生銀行

在金融海嘯期間,全世界的銀行都受到很大的衝擊,恒生銀行亦不例外,不過,它受到的創傷相對地小,原因無它,因為恒生做生意的作風一向較為保守,也是這個原因,很多人視它為收息股之選。 50多年前的銀行擠提事件,令到恒生銀行由地本華資銀行,變了滙豐旗下一員,自此兩母子拍住上,滙豐要搶佔新業務,恒生都會默默在背後支持。滙豐是一家全球性的國際銀行,恒生則以香港為主要基地,業務擴張至廣州、上海等大城市。 恒生銀行的股息有6.2% ,一年派4次息,以收息股來看,十分有吸引力,不過,自金融海嘯之後,政府對金融機構的監管越來越嚴格,業務發展受到很大限制。加上近年中國經濟增長放慢,香港也都受到影響,所以銀行業的發展並不突出,各大小或中外的銀行股表現不太吸引。 另外值得一提,比較一些如中電等公用股或REITs,恒生銀行對經濟的敏感度比較高,股價的的波動也比較大,所以多一點股息的同時,風險也會大一點。 買滙豐定中電好? 10隻受冷待的收息股 走入一帶一路的中銀香港 REITs繼續跑輸大市 哪些公司喜歡派高息? 買股票收息要知的日子

2016年第4季的投資機會

投資有危有機,2016年第4季有不少的投資風險,但亦同時有不少的投資機會。分析形勢,好好掌握有利環境, 投資自然事半功倍。 每年第4季是股市的旺季,傳統上可以出現大升市或大股災,有危也有機。今年香港股市也有不少利好的因素,值得大家去研究一下,這些因素包括 1. 市場資金充足 在低息環境下,全世界的資金都十分充足,不斷尋找投資機會,包括香港在內的亞洲股市長期都落後歐美,股票變為較為便宜,所以吸引不少外國資金來港。 2. 香港股票整體尚算便宜 恒生指數的市盈率未到12倍,藍籌股的股息平均有3.5%,試想買一隻股票有3厘多的股息,誰說不是吸引?以這個水平來說,尚若沒有重大事故,或不利的消息,如美國或中國經濟出現問題等等,股市有一定的上升潛力。 3. 人民幣貶值驅使內地資金南下 由於人民幣走弱,不少內地人為保值,紛紛透過不同途徑,把資產變為外幣,除了來港買樓、買保險之外,買股票或港股基金也是一個熱門的選擇。 4. 深港通帶旺股市 深港通快將啟動,其實不用等正式開通,不少投資也靜悄悄來了,這些源源不絕的資金南下,有助推動股市的表現,令到整個市場氣氛更加旺盛。 如何掌握投資機會? 投資股票最簡單的道理是買入一些好的股票,如果對個別股份不太熟悉,可以投資在一些港股的ETF身上,如盈富基金等等。 不過投資的世界有很多發展都未必事事預料得到,任何時候都充滿不確定性,信心有多高都要留意市場發展,做好風險管理。 甚麼是市盈率? 市盈率是用來衡量大市或個別股份的估值。 數字反映投資回本期,例如市盈率是12倍,假設每股盈利不變,投資者要持股12年才回本。 市盈率倍數越低,理論上越吸引。 攻防陣:業績期投資攻略 攻防陣:升市的追入策略 攻防陣:5種投資攻略 100萬之路:跟建行說再見 銀行股邊隻做得好? 攻防陣:爆升股是怎樣煉成?

2016年第4季投資風險

無驚無險又快踏入第4季,2016年走入倒數階段,也是股市比較熱鬧的時候,但投資仍然不要掉以輕心,因為仍有一些頗具影響力的事件在前面,所以也要做好一些風險管理的工作。 第4季的投資風險,原則上都跟今年早前提到的差不多,不同的是不停有新進展,繼續值得大家留意。 第4季的投資風險 1. 義大利公投可能引發的政治危機 義大利將於12月4日舉行修憲的公投,如果公投結果對總理不利,變相是對政府投下反對票,義大利或再出現政局不穩,反對派有機會提出脫歐公投,到時整個歐洲又會出現很多不明朗因素,股票又會出現震盪。 2. 美國大選 美國大選在11月8日舉行,但如果共和黨的特朗普問鼎總統寶座,對股市影響頗大,而10月開始,美國大選活動走入高峰,未等到結果,股市也可能開始反映投資者的憂慮。如果特朗普上場,一般都相信美國的保護主義勢將抬頭,特別是針對中國製造的產品,香港也不能幸免。 3. 美國加息 不少人相信美國有機會在年底加息,到時市場的走勢又會波動起來,如果是持有一些對利息比較敏感的股票,如地產股、借錢比較多的公司等等,要做好防風措施。 4. 人民幣問題 大家都預期人民幣會走弱,特別是美國加息的話,人民幣的表現會再向下望,如果是慢慢地調整,市場反應不會太大,但如果人民幣又突然大幅下跌,市場就又會大幅震盪。 5. 油價的波動 油價在下半年平靜了很多,但倘若油價急跌的話,美股也有機會出現波動,因為油股佔美國股市一個大重,而油價如果再度急跌的話,石油及相關企業都會出現問題,例如出現無力還債的風險,到時銀行會受到拖累,滙豐、渣打等銀行股會受壓。 風險問題幾時都要留意,特別是一些可預見的風險,做定風險管理,好過出現意外時才急忙補救。 攻防陣:升市的追入策略 10年一劫?2017 投資風險 攻防陣:小心變了質的股票 黑天鵝再現的投資對策 100萬之路:別讓股票勁蝕才離場 攻防陣:小心睇路

《攻防陣》盈富基金的3種投資策略

盈富基金包含了一藍子藍籌股,大市升盈富基金升,大市跌盈富基金跌,這是很多人都知道,也是很簡單的關係,正因為這個簡單的連擊,能善加利用,盈富基金也會是一個很好的投資工具。 在”《攻防陣》3隻股票幫你打天下 ” 一文當中,曾提過當大市難以捉摸的時候,就買盈富基金好了。這裡也可以補充一下,首先大家要了解一下盈富基金的組成,以及恒生指數跟股市走勢的關係。 盈富基金是跟蹤恒生指數,而恒生指數是以大約50隻藍籌股表現計算,計算當中有些股票的份量佔多,有些佔少。能夠領略到盈富的組成,就可以加以利用,這是其一。 其二,就是恒生指數有很多作用,平常人當作是反映大市的指標,但很多衍生工具,即是由股票引伸出來的副產品,都是以恒生指數作基礎,例如期指、窩輪、牛熊證等等,這些衍生工具的買賣很活躍,也因為如此,透過影響恒生指數,在衍生工具賺錢,是平常不過的事,因此也令到股市走勢也可能比較飄忽,令大家捉摸不到,這些波動都是短暫的。 了解這些基本的關聯,可以策略性利用盈富基金: 1. 低買高沽 在一些特別日子,大市應升不應,或有不明大白的波動,可能跟大戶活動有關,最常見的是年結或季尾,基金要埋單計數向基金投資者交待,所以推高個別股票,令年結或季結的基金表現省鏡一點,個別股份的變動(如騰訊、滙豐、友邦)足以左右大市。另一個例子是接近月尾期指到期要轉倉,大戶有機會先影響一下恒生指數。在這些短暫時刻,如果進取的可以考慮反其道而行,等大市跌得多才入貨,低買高沽。 2. 平衡組合表現 如果我們認真對待自己的投資,必會把自己的投資以組合看待,並會跟基金一樣,找一個比較的指標,投資香港股票的,最自然是比較恒生指數,如果你的投資長期落後大市,何必再花這樣多精力,不如買入盈富基吧。 另方面,如”《攻防陣》3隻股票幫你打天下”一文中所指,加大盈富基金在組合的比重,免投資表現落後大市太多。因為有些時候,手上持有的其他股票,質素再好也有高低潮,不應隨意換走。 3. 低位入市作長線持有 盈富基金跟蹤的恒生指數,每一季會有檢討,表現差或買賣不活躍的股票,好快會被踢走,令到恒生指數成份股經常保持股票中的精英地位,所以即使買貴了少少,只要是長期持有,也不會太擔心不能重返家鄉。 以現時恒生指數的市盈率計,只有大約11倍多,是屬於一個並不昂貴的水平,以往恒生指數的市盈率曾在16倍以上徘徊。所以在低位買入,以長線態度等待好市的來臨,風險也不算太高,況且現時盈富基金的股息有3%多,是一個十分吸引的水平。 甚麼是市盈率? 市盈率是用來衡量大市或個別股份的估值。 數字反映投資回本期,例如市盈率是12倍,假設每股盈利不變,投資者要持股12年才回本。 市盈率倍數越低,理論上越吸引。 加息下越跑越快的銀行ETF 5隻ETF幫你打遍天下 《攻防陣》盈富基金幫不上忙的地方 L形經濟下你還買盈富嗎? 攻防陣:升市的追入策略 攻防陣:5種投資攻略

10隻派息4厘以上的高息股

在低利率時代,世界的閒錢太多,四周尋找穩健的投資,派息高的股票受到大家的追捧,令到股息不斷回落,能夠稱得上的高息的,一隻一隻除牌,所以今次只能找來4%或以上的股票,讓大家參考一下。 10隻股票當中,大部份都是以高息見稱的REITs, 包括兩隻今年以來升了超過兩成的置富和泓富,而陽光房產更加厲害,升了三成多。 派息較為吸引的,首推滙豐和旗下的恒生,兩母子息率都有6厘,雖然近二三個月,股票走勢越走越強,但年初以來表現仍然見紅。滙豐若不是公司宣佈會回購自己股票,相信早前不會被人看高一線。值得一提兩隻銀行股的風險較高,股票或會較為波動。 今年表現標青的大快活,下半年的走勢有點疲累,不竟年初至今升了近50%。 今次揀選的股票,大部份公司的背景都可以在我們的網站找到。我們稍後也會介紹一下恒生銀行。再提提大家,投資時記得做多一點功課,而我們在股票名稱上連結了公司的網頁,方便大家搜集公司的資料。 股份代號 公司名稱 股息率 *股價表現 5 匯豐 6.9% -3.9% 11 恒生銀行 6.3% -2.7% 405 越秀房產 5.7% 14.5% 2638 港燈 5.4% 19.3% 808 泓富 5.1% 24.8% 62 載通 5.1% 13.3% 6823 香港電訊 4.9% 11.3% 435 陽光房產 4.9% 31.4% 778 置富 4.8% 25.6% 52 大快活 4.0% 48.4% * 今年初以來(4/1-23/9/2016)股價表現 檢閱12隻收息股(2017Q1) REITs繼續跑輸大市 2017是否買REITs好時機? […]

別讓股票一蝕再蝕

別跟股票談戀愛,或許是很多人都聽過的建議,但有些時候,並不是因為眷戀隻股票而留住它,而是不甘認輸,覺得賣了蝕錢的股票,就等於無仇報。可能因為這個想法,令到投資一直不能翻身,或損失不少其他的投資機會。 作為小小的股民,手上的資金有限,投資想要贏,第一步是善用手上的資金,如果買錯股票仍不肯認輸,變相令自己受多一重懲罰。 當一隻股票長期蝕錢,首先要為股票斷症,研究一下股票表現差是受整體大市影響,還是人升我跌。如果是股票自己因素,就要留意一下是公司做得差,還是行業的周期問題,一步一步去研究。如果最後認定是公司的問題,短期看不到曙光或前景,即使是蝕錢,也要多考慮一下是否應該離場,或分階段減持,把資金投資其他有潛質的股票。 為了令歷史不再重演,以下的方法讓大家參考一下: 1. 一開始先訂止蝕位,以免出現蝕得太多不想離場的情況。 2. 組織一個投資組合,把投資視一個整體看待,當有一隻股票長期見紅或長期拖累整體投資時,心理上較容易早日把它移除。 質素好的股票,應該值得長期持有,但長期持有一隻變了質或質素欠佳的股票,只會長期拖累整體的投資表現。 攻防陣:升市的追入策略 10年一劫?2017 投資風險 攻防陣:小心變了質的股票 黑天鵝再現的投資對策 100萬之路:別讓股票勁蝕才離場 攻防陣:小心睇路

《攻防陣》一股走天涯

投資過股票都知,股票價格的走勢不會是一條直線上或直線落,買家跟賣家會不斷的拉鋸,市場氣氛好的時候,好友佔上風,股價抽升,市弱的時候,淡友佔優,股價回落,在這個上上落落的環境之下,不少散戶就樂此不疲。 朋友的爸爸是一個退休的公務員,在退休的生涯中,投資來來去去都是一隻股票,但就逢買必贏。事實上,在投資的世界有不少散戶只會集中在一、二隻股票身上,一般在炒波幅。 炒波幅的好處是你對這隻股票瞭如指掌,不用太花心思,一家公司沒有新消息影響,可能來來回回在一個幅度上落,不會偏離它的價值太遠。有新進展如公司業績理想,可以把價位調高一格,公司業績差時,就暫時離場。 不過這個炒波幅的缺點可能因小小的盈利,放棄了留住好股的機會,股票可能一口氣長升長有,追也追不到。同時來來回回一買一賣,最大受惠者都是銀行或證券行,無論贏輸交易費都袋袋平安。 用炒波幅的投資策略,股票要符合一些條件: 1.公司質素不可以太差,這是投資基本要求。 2. 規模不能太小,以免容易被人操控。 3. 買賣要活躍,這才有波幅上落,同時離場也較為容易。 事實上,這種投資方法,可能比較適合玩票性質的人士,或一些退休的股民,志在打發時間。要用投資來保本增長,始終要採取一個長線一點的投資。 攻防陣:升市的追入策略 小散戶投資策略 攻防陣:5種投資攻略 攻防陣:爆升股是怎樣煉成? TVB教大家甚麼是回購和財技 攻防陣:中巴教你甚麼是價值投資

《100萬元之路》走出谷底的10倍股

筆者第二隻10倍股是一隻中型的出口股創科,這隻基金愛股現時的股價接近30元,但有誰可以想像得到在2008年時,它的股價可以殘到”一蚊都唔值”,跌穿1元的水平,成為毫子股。 當大家在google打上”電鑽大王”一詞,就走出這家公司的資料。公司主要生產電鑽等電動工具,主要出口美國,業務跟美國樓市息息相關,因為多人起屋,自然多人要工具裝修,相反美國樓市差,創科的生意也無運行。 2008年的金融海嘯是由美國樓市倒下所引發,所以創科也不能幸免受到拖累,更加慘情是公司早年借了不少錢去擴充業務,買入德國的地板護理公司,所以債務水平持續高企。金融海嘯期間,銀行一間一間的倒下,有錢都唔想借出去,全世界都出現資金問題,在這雙重的打擊下,這隻股票好似吃了瀉藥一樣,低處未算低。 跌完又買 再跌再買 筆者早在金融海嘯前投資過這隻股票,對公司有一定的了解。金融海嘯前創科的股價大部份時間在7元上落,當股價開始下跌,到6元水平以為很吸引,急急入市”撈底”,未估到股災即將到臨,1個多月內股價跌到1元水平,手上的股票足足跌了8成,不過,當期時對公司仍有一點信心,所以就在約1元的水平再次入市,當股價穿了1元的時候,才開始擔心了,不敢再撈底了,因為1元是一個很大的心理關口。幸好股份穿了1元便很快見底。 創科的股價在兩年多後升上10元水平,之後越升越有,公司的地板護理業務功勞不少。今年股價再創新高,曾升穿了30元,以筆者兩次買入這隻股票的平均成本計,早年已有10倍的回報。 這隻10倍股又是一個很好的經驗,對這隻股票的信心早早已建立,所以在股災來臨時才敢於大冒險,跌完又買,再跌再買。如果回到歷史的話,相信都會再跌再買,分別是會多做一點風險管理的工作,包括把入市的動作放慢一點,保留實力分多個階段撈貨。 推介文章: 10倍股是怎樣煉成的 股市可以跌到你唔信 攻防陣:爆升股是怎樣煉成? 100萬之路:淘金的故事 100萬之路:加快賺錢步伐 100萬之路:如何揀二三線股 從股票賺到100萬的故事 攻防陣:5種投資攻略

5%息的人仔存款你心動嗎?

當大家發現有5%股息的股票時,都覺得好吸引,不過再吸引的似乎陸續有來。由於銀行四周打鑼打鼓去搵人仔,人民幣存款利息近日急升,一個月的定期存款升至3%、甚麼5%也有,你會心動嗎? 事緣好簡單,傳聞中央為打擊炒賣人民幣活動,突然出手抽乾水塘的水,令到香港人民幣出現資金短缺的情況,各大小銀行之間借錢活動(拆借活動)大受影響,銀行與銀行借錢利息(拆息)急升,在這個情況之下,提高普通市民的人民幣存款利息,吸引大眾的資金,這樣比較跟銀行同業借錢更划算,就這樣益到我們的小市民。 據《經濟日報》的報導,花旗一個月的人民幣存款利息高達5%,但要存入相當10萬港元的人仔,以及指定的理財客戶才可享受得到,而大眾的一個月存款有3.2%息,至少要有一萬港元等值的人仔。有興趣可以到不同的銀行格格價,看看最新的存款優惠。 投資取與捨 人民幣存款利息抽升至3%、5%,當然吸引,但要留意一下人民幣貶值的風險。另一方面,把資金由股票調到人仔存款會否是更好的選擇,要視乎大家對股市風險的預測。 未來股票市場有危也有機,危者當然是美國加息的風險,以及美總統大選臨近,共和黨的特朗普越得勢,市場越波動,擔心市場風險,把資金調離一個月或三個月,可以是一個選擇。 另一方面,傳統上第四季是股市的旺季,香港近期有不少資金由大陸南下,或有機會撐起大市,股票市場沒有重大意外事件發生的話,或有機會更上一層樓,留下資金等升市,又是不同的看法和考慮。 月供股票3種靈活投資 是時候買A50 ETF嗎? 中資股不是長線或退休投資之選 《攻防陣》盈富基金幫不上忙的地方 3%股息的領展和新地 你點揀? 一張圖話你知:邊隻ETF做得最好

越秀房產:所剩無幾的高息REITs

受惠於市場的追息熱,收息股的股價今年普遍都有不少進賬,包括一眾的REITs在內。年初以來,REITs的股價大部份跑贏大市,所以息率都跌了不少,股息仍有5%以上又廣為接受,相信剩下越秀房產和長和系旗下的泓富,而論物業質素,越秀房產應比較吸引。 越秀房產是越秀集團旗下的REITs。這隻在香港上市超過10年,全球第一家投資內地物業的上市房託,一直以來股價表現都穩定。不過,由於人民幣滙價走弱,令到越秀房產今年的表現比較輸蝕。 今年以來,越秀房產股價累積上升了大約16%,股息約6.4%,股息比越秀房產高的REITs只有匯賢、春泉和富豪產業,前兩者都是持內地物業,而富豪則受香港旅遊業淡風影響。 越秀房產的物業主要集中在廣州天河區和越秀區,擁有甲級寫字樓和零售商場,另有一項商務大樓則位於上海浦東,物業的出租率普遍都在九成半以上。 對小股民來說,股息有6%以上水平,業務表現又穩定,這隻REIT有一定的吸引力,但要留意人民幣滙價的走勢,因為人民幣大跌的話,股息折算為港元便會縮水,同時也會對股價造成影響。 物業 類型 位置 出租率 白馬大廈 批發商場 廣州越秀區 100.0% 財富廣場 甲級寫字樓 廣州天河區 97.2% 城建大廈 甲級寫字樓 廣州天河區 97.2% 維多利廣場 零售商場 廣州天河區 100.0% 新都會大廈 綜合商務樓 廣州越秀區 99.6% 國金中心 商業綜合體 廣州天河區 96.5% 越秀大廈 綜合商務樓 上海浦東新區 100.0% 越秀房產物業組合(30/6/2016) REITs繼續跑輸大市 檢閱12隻收息股(2017Q1) 2017是否買REITs好時機? 加息了 REITs怎麼辦? REITs跌到四腳朝天 怎麼辦? 投資REITs還是收租股好?

去少一次日本旅行可投資甚麼?

去少一次日本旅行當然不足以用作買樓的首期,但已經可以展開投資大計,入場買股票。這筆資金可以怎樣投資? 去一次日本,連shopping在內,少少地可能都要5000元,就用5000元作一個例子,以下是兩個簡單的建議。 1. 直接買股票 股票的入場費其實可以低至1000多元有交易,5000元可能已經買到幾手股票。買些甚麼股票?或許重溫我們這篇文章5000元可投資又跑贏大市的股票 ,可以有些頭緒。 事實上,香港上市的ETF超過百多隻,不少的入場費都是一二千元,大家不妨去到港交所這個網站 ,搜尋一下資料。入場費是一手的股票加買賣手續費的價錢。一手是多少錢?入到這個網站 輸入股票代號,可以找到相關一手股票價錢。 2. 月供股票方式投資 把5000元分5個月,用月供方式來投資,邊投資邊再儲錢,換言之,用月供股票計劃來幫大家買時間,5個月後或許可以儲到另一筆資金繼續投資,即使到時沒有再多餘錢,隨時可以終止月供計劃。留下來的股票,可以善價而沽。 這個方式的好處是,可以投資到一些入場費比較貴的藍籌股,但缺點是買賣手續費比直接投資貴。因為直接買一手約5000元的股票,手續費約100多元,分5期的月供股票計劃,則是大約要250元(視乎銀行或證券行收的費用)。另外月供股票會有不足一手的碎股,賣出時手續跟一般買賣差不多,但可能要調低一些價位可以沽出。 倘若閣下投資有道,今年去少一次日本,可能明年夠錢去澳洲,或至少多一個投資經驗。 我要用多少錢買股票? 節省投資成本的3個方法 月慳$500的輕鬆方法 10個不投資的藉口 花紅、利是錢點投資? 投資因為老闆不稱職

大跌市你會做甚麼?

美國加息機會增加,令到全球股市像地震一樣,香港也出現近一年的最大跌幅,,跌了超過800點,在這個大跌市的一天中,你會怎樣做反應?投資的危與機其實一線之差。 大跌市的反應 大跌市中可以做的事,離不開以下的動作: 1. 靜觀其變 表現非常冷靜,看清楚情況才決定下一步。 2. 先行撤退 大圍股市都急跌,跟隨大隊先行清倉。 3. 趁跌市執平貨 正如股神畢菲特話齋,人們恐慌時我貪婪,一於趁低吸納。 投資經常要做的準備 這幾個反應是對還是錯,只可以在事後才知道,但如果閣下在事前做一些準備,即使有多突如其來的事件,也可以減低出錯的機會。事前的準備工作包括: 1. 認清外圍的形勢 多讀新聞,緊貼經濟情況,事實上,美國話要加息也不是第一天才出現,同時,加息會否令到整個市場逆轉?即使短期內再加息,也不是第一次加息,同時步代也未必太急,消息令股市急跌800多點是否合理? 2. 認識市場的風向 市場其實不停充斥著好消息和壞消息,好消息是中國有大量的資金南下,壞消息是加息、美國大選、英國脫歐方面的發展,以及中國經濟有阻滯等等。不同時段不同方位取得上風,作短線買賣的,這些風向便要掌握得更好。 3. 了解你投資的公司 倘若閣下投資的公司,不受經濟影響,大跌市出現也不用太恐慌,少一點動作反而會更安心。 倘若閣下能對投資環境多一點的了解,大跌市可以是一個機會,如果跌市是一個轉捩點,及早抽身離場,如果只偶發性的心理因素所致,便是入市的良機。 攻防陣:小心睇路 大跌市邊隻藍籌企得穩? 股市跌:增持?留守還是撈底? 股市可以跌到你唔信 三個最易輸錢的原因 攻防陣:升市的追入策略

《攻防陣》3隻股票幫你打天下

投資世界好像一場棋局,不同的策略可以變化出千萬種不同的佈局,有人只買賣一隻股票就可以跑贏基金,有人10年都不動一隻股票,也可以盡享收成,我們希望利用這個欄目《攻防陣》,跟大家分享一下不同方式的投資策略。以下是一個簡單的佈局,3隻股票加現金,合組一個簡單的投資組合。 攻防陣:升市的追入策略 攻防陣:5種投資攻略 攻防陣:爆升股是怎樣煉成? TVB教大家甚麼是回購和財技 攻防陣:中巴教你甚麼是價值投資 攻防陣:走前一步擴闊賺錢空間

陽光房產:後勁凌厲的REITs

唔講大家未必記起,陽光房產這隻REITs曾以9%股息做賣點,但很多人仍然敬而遠之,今天陽光房產的股息跌了近一半,只有4.9%,卻有不少人捧場,股價今年累升約30%,可以說是慶祝基金上市10周年的好禮物。 陽光房產於2006年上市,是從恒地及大股東四叔李兆基旗下物業分拆出來的公司,當時基金的物業平平無奇,為了谷人氣不惜出盡百寶,想出多項招數,令到上市時的派息多達9%之高,方法包括大股東在上市頭三年放棄全部股息,之後二年放棄部份股息,又玩利率掉期等大部份人睇唔明的財務操作,結果不少基金和投資者都唔太受落。 今天上述種種財技都已經過去,陽光房產露了真身,幸好這10年間出現很多變化,如自由行帶旺了上水的商場,基金旗下的上水中心購物商場當然受惠,而基金也不斷做出種種措施如進行翻新工程,提升物業質素,這隻REITs多了人接受。今年股價的升幅更跑贏了頭龍大阿哥領展,年初以來升幅約三成。 陽光房產的組合除了灣仔的陽光中心和上水中心購物商場兩個重頭項目之外,還有其他分佈於北角、上環、尖沙咀、旺角等地的寫字樓和零售物業。基金過去的股價表現都穩定上升,為食息一族提供多一個選擇。 REITs繼續跑輸大市 檢閱12隻收息股(2017Q1) 2017是否買REITs好時機? 加息了 REITs怎麼辦? REITs跌到四腳朝天 怎麼辦? 投資REITs還是收租股好?

我在股市賺錢 是賺誰的錢?

股票市場有升有跌,賺了錢當然開心,但有沒有問一下,你賺的錢是贏了誰的錢? 股票市場買賣可以是一場博奕遊戲,你賺的錢,可能是從賣方賺回來的。有人在恐慌中賤賣資產,你接了貨,在高位套現,賺到的錢是從對方中拿到的。這方面賺的錢,多數是短線。 另一方面,你買入一家公司,公司年年賺錢,年年跟股東分享成果,換言之公司派高息,股價又隨公司升值,年年上升,你賺到的錢,是從公司賺回來,這多是長線投資中獲利,是比較正路。 如果你想長線賺錢,不要人家從你口袋賺錢,最好找一家好公司,跟你一同齊齊賺錢。同時做好功課,對公司了解多一些,不要因為市場波動,恐慌性殘賣資產。 從報價網站了解你的股票 自己做專家:選股5步曲 自己做專家 4招揀收息股 人人推薦的股票 為何都蝕錢? 5000元可投資又跑贏大市的股票 邊隻藍籌派息高?息率越高越吸引?

《100萬元之路》提煉10倍的催化劑

筆者能夠從投資賺到第一個100萬元,組合內的10倍股可謂功不可沒。過去的日子,跟不少10倍股擦身而過,有一些買了也不知道是寶,有一些只短短共處一段的時間便說再見。真正能享受到10倍股的成果,只有兩隻。 100萬之路:跟建行說再見 攻防陣:爆升股是怎樣煉成? 100萬之路:淘金的故事 100萬之路:別讓股票見財化水 100萬之路:加快賺錢步伐 100萬之路:讓強者幫你賺更多錢

人人推薦的股票 為何都蝕錢?

不少人作出投資決定前,都喜歡聽聽別人的意見,或看看財經專欄的推薦,明明打聽得來是一隻好股票,但買了之後結局都是損手離場,原因為何?關鍵可能就是手搞錯了時間,用今天的錢買了昨天的股票。 10倍股是怎樣煉成的? 從報價網站了解你的股票 大行報告可信嗎? 長和回購股份可以跟嗎? 報紙股票推介可信嗎? 自己做專家:選股5步曲

領展越跑越慢的4個啟示

踏入九月,當各大報章、網站把焦點落在8月之星,即表現最好的滙豐之際,原來一些年頭走勢威威的藍籌股已經腳仔軟軟了,包括不少食息一族之選的領展,一個月的走勢逆市下跌。領展越跑越慢反映了甚麼的問題? REITs繼續跑輸大市 檢閱12隻收息股(2017Q1) 2017是否買REITs好時機? 加息了 REITs怎麼辦? REITs跌到四腳朝天 怎麼辦? 投資REITs還是收租股好?

從股票賺到100萬的故事

上星期寫到的一篇文章 “4個條件讓你從股票賺到100萬”,很多人以為這只是紙上談兵,或純粹推論。今次筆者利用個人經驗,跟大家分享這個100萬元的故事。 攻防陣:爆升股是怎樣煉成? 100萬之路:淘金的故事 100萬之路:加快賺錢步伐 100萬之路:如何揀二三線股 《100萬元之路》走出谷底的10倍股 投資港股想要贏?留意3項特色

世界做得最好的基金,好成點?

財經通訊社Bloomberg 刊出了一篇文章,講到全世界表現最好的基金難找到好股票可買。這麼搶鏡的標題,自然吸引大家去看看。原來這個基金3年之內可以把投資翻了超過兩番,即是賺了275%。 有興趣這篇文章,可以走入這裡看看 “World’s Top Performing Fund Is Running Out of Good Stocks to Buy” . 由於這隻基金表現實在太好了,所以我們也急急找多一些相關資料俾大家參考一下。 基金投資在印度的微企,即是股市裡面首300大公司以外的小型企業。基金近三年每年的投資回報達55%,換言之3年間累積賺了超過兩倍,投資的行業包羅萬有,如紡織、化工、金融等等。 香港買到的印度基金 大家好心動嗎?原來香港可以買賣的印度小型企業基金,近幾年的表現亦都好標青。最好的一家,近三年每年平均回報都有32%,即三年裡合共多賺超過一倍。 想自己比較一下基金的表現,可以到MorningStar的網頁 查一查(記得再click表現)。我們的投資好專手 專頁也有提供連結。 印度近兩年的經濟都有7%的增長,不少的小型公司可以快速成長。投資要有較大的回報,首選當然是一些小型公司,爆發力可以相當驚人。不過,涉及的風險也會比較高。 回頭再說上述的 “全世界最好的基金” -DSP BlackRock Micro Cap Fund,基金話好難再在市場執到平貨,所以決定限制基金的銷售。 基金做得好不算大新聞,但基金做得好又不再多做生意,讓人去認購,就成為新聞。 拆解永不蝕錢基金之謎 自己炮製保本基金 不買保本基金的3大原因 仲講金磚4國?你out咗啦! 攻防陣:業績期投資攻略 攻防陣:升市的追入策略

泓富:另一隻跑贏領展的REITs

今年可以說是REITs的好年頭,年初至今大部份REITs都有雙位數字的股價升幅,遠遠跑贏大市。今次要講的是長和系另一隻REITs:管理寫字樓和工廈的泓富。 年初至今,泓富股價升了差不多三成,表現十分標青。特別是近一個月以來,當龍頭大阿哥領展疲態畢露之際,泓富及一眾REITs齊齊追落後,相信最開心就是股東們,可謂財息兼收。 名稱 代號 今年以來回報 股息率 泓富 808 29.5% 5.1% 置富 778 29.6% 4.7% 領展 823 22.0% 3.7% *回報及股息率以29/8/2016為基礎 泓富的賣點 講到持有的資產,泓富擁有的物業不算標青,股票受到追捧,可以說是多謝現時的 “追息潮”,市場大量的資金沒有較安全的地方停泊,所以最好都是走到REITs收收息。 泓富的物業包括寫字樓和工廠大廈,分布在觀塘、紅磡、北角等港九不同地區。而寫字樓佔收入較大比重。這隻基金的賣點是跟其他REITs一樣,有吸引的股息,同時收租的物業沒有像一線寫字樓般,受到經濟影響那麼大,公司收入相對穩定之餘,還增加派息。 值得一提,在這一輪的升浪中,不少REITs升了很多,大部份的升幅都超過兩成,泓富也不例外,跟同系的置富一樣命運,泓富早前被證券行下降評級至「跑贏大市」。 下列圖表是泓富旗下各類物業 寫字樓 商用物業 工商綜合物業 工業物業 都會大廈 海名軒(部分) 潮流工貿中心 新寶中心(部分) 泓富產業千禧廣場 泓富廣場 創富中心(部分) REITs繼續跑輸大市 檢閱12隻收息股(2017Q1) 2017是否買REITs好時機? 加息了 REITs怎麼辦? REITs跌到四腳朝天 怎麼辦? 投資REITs還是收租股好?

或跌30%的股票你買不買?

有一隻股票或基金,如果可能跌三成,你買不買?大家作答之前,好自然會問一句:可以賺幾多錢先?對,風險與回報成正比,如果要冒大一些風險,就要有較高的回報,但有些情況有未必會如是。 如果可能會跌三成,但又有機會賺到一倍,就可能多一些人願意投資。不過,有些情況之下,賺錢就最多賺得5%,蝕錢的話,最多有機會蝕足100%,你會博嗎?不會?偏偏曾經有不少人試過,幾乎連渣都冇。 2008年金融風暴的時候,正好出現這個情況,不少買入雷曼「債券」的人幾乎輸身家,這就因為對投資認識不多,不經意間把大部份資產,投放在這個潛在風險極高,回報只比銀行存款好一些的投資,所以作出任何投資之前,要認清風險為何物。 大家在作出任何投資決定之前,不明白的投資產品少碰為佳,因為金融市場是一個相當投機的地方,好多產品頗具創意,背後有一群專業的精算師負責計數。即使看似吸引,但如果要投資顧問作一大番解釋的話,最好不要嘗試,因為風險未必是你估計得到。 5%回報的產品,市場有不少,我們常提到的REITs、收息股等,也有4、5%的股息,多一點研究,好讓自己多一個選擇。 小散戶投資策略 買股票收息也會見財化水 買股票要留意收費 買股票收息要知的日子 5隻ETF幫你打遍天下 便宜版盈富基金登場了

別讓10倍股輕易的溜走

股票市場充滿生機,不少公司上市時,只不過是細細隻的二三線股,但轉眼間機會到來就會急速成長。可能我們曾經買過很多這類有潛質的股票,只是沒有好好的留住它們,不想錯失機會可以怎麼辦? 如何留住10倍股 我們可能幾經努力,找出一隻好的股票,但沒有盤算這隻股票打算會持有多久,每當股價大升或大跌時,即時賣出套現或止蝕離場,當賣出去之後,發現股票升完再升,想再買入可能又覺得不值,終於錯失良機。所以無論是賺錢或蝕點,賣出時要衡量一下,是否應該跟股票說再見。 賺錢的時候 很多人可能投資過不少股票,也賺了不少錢,但買入股票的時候,一見賺錢就急不及待賣出去,擔心股價升完又會回落。其實賺到錢並不是賣出股票的時候,好的股票值得繼續持有,直至公司變了質,如公司管理層出現變動、行業競爭加劇或萎縮,以及公司老化適應不到市場變化等等因素,這才是應該說再見的時候。 蝕錢的時候 蝕錢也不一定是離場的時候,公司的股價下跌,可能有很多因素,如整體香港甚至全球股市都下跌,公司再好,也未必可以獨善其身。 股票下跌也可能是由於短期因素影響,如有個別基金換馬,沽出了股票,由於基金持貨不少,短期都會對個別的股價有影響,但過一些時候,股價可以重搭升軌。 所以當股價下跌,要看清楚是甚麼原因,好的股票不要輕易放走。如果真想控制風險,可以考慮分階段賣出,看一看情況再下決定。 結語 當你打開走勢圖看一看,每一隻股票的價格,都是升升跌跌反覆向上或向下,而不是一條直線向上升/下跌,所以股份每日的升跌是十分平常的發展。買入一隻股票時,最重要是多做一點功課,對公司發展有所了解,自然會多一些信心,不易被短暫的跌市嚇走,損失了更大的贏錢機會。 從股票賺到100萬的故事 10倍股是怎樣煉成的? 小散戶投資策略 價值投資:找出便宜的股票 買股票收息也會見財化水 攻防陣:5種投資攻略

股價比領展跑得還快的置富

提起REITs,大家可能第一時間想起領展,因為這隻藍籌股表現威威,除了收息之餘,股價一直跑贏大市,不過,原來市場上還有另一隻REITs走得比領展還要快,就是長和系旗下的置富產業信託。 這隻股票過去5年,都跑贏了REITs的大阿哥,驟眼看它是一隻小型的領展,因為物業組合的內容有點相似。 置富管理的主要是私人物業,比領展較為中產,包括兩大旗艦商場:置富第一城及置富嘉湖,以及一些屋苑停車場。這些跟民生較為密切,所以收入會比較穩定。 論規模,領展的市值達1600多億元,比置富的187億大超過6倍,同時置富也比冠君產業信託細,只能勉強排在REITs的第三位。基金雖然細細粒,但跑起上來,股價比上述兩家公司都快。如果領展不是密密回購自己的股票,股價可能比置富更落後。 置富息率4.7% 比領展的3.6%高,加上市場又估計置富的物業仍有不少價值提升的空間,這兩方面都成為這家基金的賣點。 風險因素 跟領展一樣,不少REITs的股價己經升了不少,陸續有一些基金減持,而早前置富更被證券行調低級評,由「買入」降至「跑贏大市」,主要因為不再便宜。 另一方面,如果美國再加息的話,這類的房托基金也可能受到影響,除了因為借錢利息增加之外,以派息吸引做賣點的REITs可能失去光環,因為其他收息產品可能搶去眼球。 總括來說,大家投資這些收息股時,要注意公司的收入會否提升或保持,同時現水平的息率你是否覺得吸引。 置富在香港作第一上市,在新加坡作第二上市。 基金目前在香港持有17個私人住宅屋苑零售物業。物業組合包括約 318萬平方呎零售空間及2,713個車位。 旗下的物業包括置富第一城、置富嘉湖、馬鞍山廣場、都會駅、置富都會、麗港城商場等。 置富十大的租戶包括:百佳、中原、美聯、中銀、長實地產、大快活、屈臣氏、7-11和恒生。 REITs繼續跑輸大市 檢閱12隻收息股(2017Q1) 2017是否買REITs好時機? 加息了 REITs怎麼辦? REITs跌到四腳朝天 怎麼辦? 投資REITs還是收租股好?

4個條件讓你從股票賺到100萬

在股票市場,不少股票在10年間,股價上升速度可以超過一倍,甚至十倍或更多。將加入成為藍籌股的瑞聲科技是一個好例子,10年前股價不過是8元水平,今天已升至80元多,能夠捕捉得到,隨時可以幫你賺到100萬元。不過,說時容易做時難,怎樣才可以賺到100萬? 花紅、利是錢點投資? 投資因為老闆不稱職 我要用多少錢買股票? 去少一次日本旅行可投資甚麼? 從股票賺到100萬的故事 10萬元應投資多少隻股票?

買中電還是港燈好?

3%股息的中電和5%股息的港燈,兩者當中你會揀哪一隻投資?雖然兩家都是電力公司,港燈股息較為吸引,但未必會一面倒人人揀港燈。 相似地方 兩家公司都不少相似地方,中電和港燈在香港負責電力供應,前者是九龍、新界及大部分離島的電力供應商,港燈則為在香港島及南丫島提供電力。 在目前的協議下,政府容許兩家公司享有9.99%利潤回報,換言之公司利潤未達到這個幅度的話,中電和港燈可以加申請加電費。而這項協議將於2018年屆滿。 不同地方 規模 論公司的規模,中電是一家藍籌公司,市值超過2000億元,是港燈的三倍以上,港燈的市值只有600多億元。對基金來說,特別是一些退休基金,一般喜歡以大大隻的公司做首選。 業務 業務方面,中電的足跡遍及中國、澳洲、印度,以至台灣,經營電廠,包括風電和燃氣發電等。公司收入主要來自香港,不過,海外業務的收入不時給股東一個警喜,帶動股價上升,也是這個原因,中電股價即使不太便宜,但仍有捧場客。 港燈方面,主要業務都是留在香港,而海外業務則有大股東電能負責,所以公司收入一般容易估計得到,不容易有太大的驚喜。 公司架構 港燈跟中電另一個不同的地方,是港燈以商業信託方式成立,商業信託對大股東來說,好處是在資產管理方便更具靈活性。而變身成為商業信託的港燈,在2014年上市時,在招股文件曾承諾,將收入作百分之一百派息,這也令到港燈的派息比中電吸引。 注意事項 在決定投資之前,還要留意一個風險因素,就是兩家電力公司的利潤管制協議將於2018年屆滿,新的協意或會令兩家電力公司收入減少,所以要留意公司跟政府的商討進展和結果。 另一面,又要再提提大家,不少高息股下半年開始漸見疲態,投資這類收息股的話,要留意: 1) 公司的收入能否保持,確保派息不會減少。2) 股票的息率是否你所接受,未來能夠財息兼收,即股價升又有息收就最好,否則至少可以年年收到穩定的派息。 檢閱12隻收息股(2017Q1) 收息股:港燈 幾時買中電 ?幾時唔買中電? 檢閱12隻高息股 買滙豐定中電好? 盈富基金跑贏收息股

10萬元應投資多少隻股票?

假如你有10萬元打算用作投資,應該買多少股票?這是很多人經常問的問題,其實連投資專家都沒有統一答案。 花紅、利是錢點投資? 投資因為老闆不稱職 我要用多少錢買股票? 去少一次日本旅行可投資甚麼? 4個條件讓你從股票賺到100萬 學歷貶值?就用投資幫自己增值

收息股:港燈

港燈這家電力公司成立超過一個世紀,是目前世界上歷史最悠久的電力公司之一,不過,字號雖然老,但股權結構不斷在變變變!2014年它晉身成為香港第三家商業信託公司,也是這個原因,它分派的股息也較為吸引,繼續成為食息一族心頭好。 甚麼是商業信託?商業信託跟REIT(房地產信託公司)基本原理一樣,不過,商業信託比REITs在業務發展和派息政策可以更有彈性。港燈在招股文件曾承諾,將收入作百分之一百派息。 李嘉誠旗下的電能實業在2014年分拆港燈上市,而電能分拆港燈的其中一個原因,是要專注增長率較高的海外業務,而本地的業務就留低給港燈。 港燈的股息有5.5% ,作為香港島及南丫島的唯一電力供應商, 雖然利潤增長空間有限, 但勝在享有專營權,收入受管制計劃保障,所以收入較易預料得到,表現亦都較為平穩,市況波動的話,更加成為投資者的避風塘。 值得一提,港燈跟一眾的高息股一樣,自下半年開始,扭轉了過去的強勢,表現普遍跑輸大市,原因除了股價處於高位之外,也是因為投資者消化了英國脫歐公投的不利消息,把注意力轉到一些落後股份。 風險 1. 新利潤管制協議 跟中電一樣,在目前的利潤管制協議下,政府容許電力公司享有9.99%利潤回報,而現行的協議將於2018年底屆滿,大家要留意未來公司跟與政府進行的磋商,保證利潤減低的話,代表港燈的收入也會減少,這會直接影響公司的派息。 2. 加息 美國的息率有機會進一步調高,如果真的加息的話,像港燈這類的收息股有機會受到影響,因為當債券息率上升,人們的選擇多了。加上香港收息股經過近一、兩年的強勢後,股價不太便宜,有機會為換馬對象,即是投資者換出這類股價,轉移去買收入更加吸引的投資工具。 港燈成立於1889年,擁有超過去120年歷史。 港燈售電收入超過七成來自商業客戶,因為港島區寫字樓和商場較多,成為最大的電力用戶。 幾時買中電 ?幾時唔買中電? 檢閱12隻收息股(2017Q1) 買中電還是港燈好? 熱門股系列:中電 檢閱12隻高息股 買滙豐定中電好?

MPF可以幫你多賺200萬?

閣下一年花多少時間打理強積金?恐怕大部份人連幾小時的時間也沒有,可能就是這幾小時的時間,令你退休時少賺200萬元也不定。 我的MPF投資策略 長命百歲?錢從何來? 你的MPF跑贏過iBond嗎? 你的ETF或MPF有沒有亞洲基金? 最好的MPF也是最簡單的MPF MPF蝕錢的5個原因

盈富基金跑贏收息股

手上持有收息股如中電、領展等等的話,會否察覺到近期股市雖然暢旺,但身邊的股票斯人獨憔悴,不升反跌?對呀,這就是防守性股票的特性,往後一段時間,說不定會繼續如是,不甘於寂寞又可以怎麼辦? 恒生指數創了今年新高,在過去一個月,升了5%,而帶動大市上升的火車頭,多是一批落後或波動性比較大的股票,收息股如中電、恒生銀行、領展等等,都跑輸大市,換言之,跟蹤恒生指數的盈富基金,跑贏了以往一直強勢的收息股。主要原因: 收息股早前升了不少,不再便宜。 市場避險情緒降溫,大家開始放心去投機/投資。 第4季一般都是股市較為熱鬧的日子,隨著市場氣氛轉好,中港兩地的經濟數據有所改善,加上深港通年尾推出,往後一段時間,股市有機會反反覆覆往上游,以收息為主的股票,可能要休息一下。 策略 如果閣下投資以收息為主,即使收息股落後大市,也不必太擔心,因為普遍都有4 、5厘股息在手。如果相信股市會繼續做好,想順風順勢,或許投資盈富基金是其中一個選擇。因為無論藍籌的收息股升,還是落後股升,都可以會帶動大市向上。 以下是過去一個月(18/7-16/8/2016)藍籌股的表現,恒生指數期內升了5.1%,過半數都跑輸大市。 跑贏大市股份 回報 跑輸大市股份 回報 百麗國際 20.0% 康師傅控股 4.6% 金沙中國有限公司 14.1% 中移動 4.5% 華潤電力 13.1% 中國海外 4.5% 銀河娛樂 12.8% 昆侖 4.1% 華潤置地 11.8% 中聯通 3.7% 長和 11.4% 恒隆地產 3.6% 工商銀行 11.2% 長實地產 3.4% 交通銀行 9.6% 恒基地產 2.5% 中國人壽 9.4% 國泰 2.4% 中國平安 9.1% 煤氣 2.4% 滙豐 8.9% […]

有機會令你蝕錢的4類ETF

投資ETF好處多多,例如入場費低、買賣方便、成本較低、可以分散投資等等。不過如果胡亂作出投資決定,可能蝕得更多。 5隻ETF幫你打遍天下 便宜版盈富基金登場了 5年跑贏盈富的環球ETF 5項工具幫到手 自已揀ETF無煩惱 比盈富基金更本土的ETF 一張圖話你知:邊隻ETF做得最好

學歷貶值?就用投資幫自己增值

20年前飲一杯奶茶是多少錢?唔知道?一定平過今天很多,但有沒有想像20年前大學生的人工,比今天還要高?近期陸續有不少的調查顯示,大學學歷貶值,青年「上流」 困難。要抗拒「下流」可怎麼辦? 往下流的原因: 科技發展太快 搶走不少飯碗 如銀行櫃臺員、袐書、資料輸入員等等,都變成少數的職位,把大量人才推向競爭更激烈的地方。 生活的開支增長快過人工加幅 食物和住屋的價格升得勁快。20年前7000元可以租一個似樣的房間。今天可能比劏房好少少。 香港經濟停滯不前 香港的經濟走向兩極化,具競爭力的行業如金融,可以繼續跑前,受政府重視,但更多的行業都正在式微,如出入口行業,一天比一天萎縮,連帶相關的輔助行業、工種也收縮。不少服務業如電影業亦都北上,加上傳統行業如傳媒行業受到科技的衝擊,工種亦越來越少。 如何幫自己向上游 做好投資 讓財富增值 投資可以保住你的財富,避免縮水 投資可以加快財富增長 當遇上失業的時候,投資帶來的收入,可以讓你有時間轉身,再找出路,不會因為財政問題,令自己往下流,降低要求找一份收入較低、出路較少的工作。 投資自己 增值自己 提升自己的技能,學多幾門知識,讓自己成為終身可就業,東家份工消失,有西家請你,而非經常戰戰兢兢,在同一個崗位捱得一時得一時。 投資自己 讓自己駕馭新經濟 學習及掌握新技術,讓自己成為搶手貨,或利用科技創業。事實上,網上有不少免費或低收費的工具,可以讓你DIY在網上創業,將自己的技能轉化成為創業的本錢。 花紅、利是錢點投資? 投資因為老闆不稱職 我要用多少錢買股票? 去少一次日本旅行可投資甚麼? 4個條件讓你從股票賺到100萬 10萬元應投資多少隻股票?

股價跑得快過港鐵的載通

港鐵和巴士你會選哪一項交通工具?或許較多人會揀港鐵,因為行得比較快,但講到股價,近兩年,經營九巴的載通似乎跑得快一些,以現時有5%的股息來說,有多一點的吸引力。 10隻受冷待的收息股 哪些公司喜歡派高息? 檢閱12隻收息股(2017Q1) 4%股息的大家樂 買滙豐定中電好? 投資REITs還是收租股好?

5項工具幫到手 自已揀ETF無煩惱

睇好一個市場,想投資相關的ETF,如何在眾多的ETF中,揀最好的一隻?的確頗為費神,以下有幾個工具(連結),幫你找出想要的ETF,仲做埋比較。 1. 交易所買賣基金搜尋 我們早前也提過這個網站,它優點是資料相當豐富,ETF的類別、屬於實物還是合成,買賣用港元或人民幣、資產淨值等等,都會列晒出來,可謂最詳盡的搜尋器。 如果你想買亞洲的ETF,又不知到有多少選擇,你可以走到這裡,在”相關市場” 輸入 ”亞洲”,就會列齊所有投資亞洲的ETF。 2. Morningstar 這裡是檢閱ETF投資表現的好地方,有1、3、5年等的排名,以及關於ETF的研究資料。 3. 其他財經網站ETF資料 不少本地財經網站都有ETF的專頁,提供ETF新聞、回報等資料,內容也十分詳盡。包括這兩個網站: 經濟通ETF搜尋 及 AASTOCK ETF 概覽 。 4. 投資者教育中心 投資者教育中心是由證監、金管局、積金局代表有份參與管理的機構。這裡有齊ETF的名單,有屬於跟足指數湊成的模擬ETF,或用其他衍生工具倣製的合成ETF,這裡亦有很多關於ETF的介紹。 1個工具幫你篩選ETF 5隻ETF幫你打遍天下 便宜版盈富基金登場了 5年跑贏盈富的環球ETF 有機會令你蝕錢的4類ETF 邊隻藍籌派息高?息率越高越吸引?

美股再創新高 還可投資嗎?

美國股市再創新高,羡煞不少香港股民,所以近期投資美股的人越來越多,不過,美股已經差不多連升8年,究竟現在才入市,會否太遲? 4隻當時得令的美股ETF 衝出去吧!投資不要太本土 銀行股邊隻做得好? 加息下越跑越快的銀行ETF 勁賺100倍的股票 用圖片說話:2017投資主題

5000元可投資又跑贏大市的股票

投資股票吸引的地方是入場費相對較低,數千元已可以有很多的選擇,當中,跑贏大市的為數不少,以下10隻股票是5000元已可入場投資的例子,當中還包括收息股港燈。 10萬元如何投資? 5000元可以買甚麼股票? 花紅、利是錢點投資? ETF: 幫你投資的機械人 檢閱12隻收息股(2017Q1) 5隻ETF幫你打遍天下

滙豐出招了 回購第一炮

滙豐在公布中期業績的時候,給小股東一個驚喜,就是今年內會出資最多近200億元回購股份(大家解讀為托市)。在短短幾天之內,就見到行動了,其中最受關注的是在甚麼價位出手。 用圖片說話:2017投資主題 銀行股邊隻做得好? 聖誕鐘 會唔會買滙豐? 買滙豐定中電好? 出錢托價又近8%股息的滙豐 8%股息的滙豐你買不買?

邊隻藍籌派息高?息率越高越吸引?

高息股今年表現可謂氣勢如虹,市場越波動,就吸引越多人投資。藍籌股當中,誰派息最高?其實有不少投資工具可以幫你做搜尋。 本地有不少財經網站都提供藍籌股的資料,下面這個網站是其中之一,仲可以一眼睇晒做比較。 1. 去到 AASTOCKS 網站 2. 收益率一欄就是我們常常提到的股息率 3. 再click 一下 收益率,就可以幫你由高至低,或由低至高排列出來。 為何有些股票息率特別高? 很多人都會有疑問,為甚麼有一些股票的股息看似出奇的吸引,或者大家對股息率了解多一點,可以找到答案。 甚麼是股息率? 股息率是股息相對於股價的百分比。 計算方法: 股息率 =(每股股息 ÷ 每股股價)X 100% 例如一隻股票一年派 $0.1股息,最新的股價是2元,股息便是5%。 要注意地方 1. 由於股息率是一個比較數字,所以股價升的話,計出來的息率便會小一些。相反,股價連日下跌,股息率便會一天高於一天,這也可以解釋到為何有些股票的息率看似特別高,但實情是因為股價跌,而不是派息特別多。 2. 網上看到的股息是過去的數字(即歷史數據),當公司未來一年賺少了錢,派息可能減低,息率因而下降。 結語 當我們積極尋找高息股的同時,留意一下派息水平未來可否維持,例如公司的業務會否越做越差,影響派息,或公司有否承諾過派息的水平等等。 自己做專家 4招揀收息股 買股票收息要知的日子 藍籌越高息越吸引? 盈富基金跑贏收息股 5項工具幫到手 自已揀ETF無煩惱 檢閱8隻財息兼備的收息股

出錢托價又近8%股息的滙豐

滙豐公布中期業績,成績麻麻但股價就造好,皆因管理層出了一招殺手鐧,表明會出錢回購股份,即是股價低殘時,公司會用錢買回自己的股票。究竟這一招有多好?現時應否買滙豐呢? 用圖片說話:2017投資主題 滙豐出招了 回購第一炮 8%股息的滙豐你買不買? 熱門股系列:滙豐 走入一帶一路的中銀香港 銀行股邊隻做得好?

你的MPF跑贏過iBond嗎?

閣下有沒有為MPF做過檢討?每一年有沒有賺到超過2%?如果賺不到2%的話,你不是小數,因為過去5年,大部份的MPF都賺不到這個數目,回報年年低過通脹。換言之,你的MPF不單沒有幫你賺錢,還讓你的錢年年縮水。 政府發行的iBond,利息跟通脹掛勾,即是話,MPF的投資年年不如iBond. 我們投資的目的,至低限度是要保值,保住購買力,5年前20元可以吃到茶餐廳的早餐,今年要24元才吃到,但原來投資MPF,只可以令到手上的錢增加到22元,這個成績其實是不達目標。 MPF投資未能達標,除了要怨基金做得不好之外,其實更大的原因可能因為我們沒有好好打理,例如投資在一些不合適的基金之內,又沒有檢討過。以下是一些改善建議: 改善MPF投資建議 1. 為MPF訂立目標 可以把MPF投資目標訂立於大約3-4%。過去一年香港通脹率是3%,近月回落至2.4%,合理的目標應比通脹高一些。 2. 每年至少檢討一次 如果發現未能達標,要看看問題在那,如果同一類投資,人家年年做得好,你的基金做得差,便要考慮是否找個好的基金經理。如果是自己揀錯組合,便要多花一些時間,研究重新配置一下資產。 3. 留意基金成本 有些基金做得不好,因為成本高,侵蝕你的回報,例如,過去5年,債券基金普遍做得好過保證基金,除了債券市場當旺之外,也是因為債券基金的管理費較低。所以揀基金,也要揀一些收費低的。如揀保守一點的基金,可以考慮揀債券基金,而不是保證基金等 (除非隻保證基金一直做得好好,物有所值)。 4. 靈活調配組合 可以考慮把MPF的投資分配在四、五個基金裡,以環球股票基金和債券基金做胆(核心成員),要加二至三隻其他基金,再因應經濟環境的變化,調整組合的比重和基金類別。 環球股票基金的好處是世界性,有分散投資的優點,例如美國做得好,可以彌補歐洲做得差,令到平均水平會比較穩定一差,前題是我們相信基金經理懂得好好投資。 債券基金的好處是表現較穩定,同時基金管理費也較低。 備註: 我們的專頁 “ MPF好幫手 “,提供關於MPF的實用網外連結,希望幫到大家,有興趣不妨瀏覽一下。 MPF蝕錢的5個原因 投資MPF的5個建議 買債券還是債券基金好? 小散戶投資策略 買股票收息也會見財化水 買股票要留意收費

長命百歲?錢從何來?

香港人真的很厲害,在這個長工時、緊張的生活環境,都可以取得第一,成為世界平均最長壽的男女,頑強的生命力拍得住小強。問題是如何支付漫長生活費的開支?錢從何來?退休後的生活質素比長壽更重要,所以大家要想想方法,如何令到口袋裡的錢,跟我們一樣長壽。 防老投資方法: 養兒防老 要符合這個條件,首先要有兒有女,第二他們要生性,兼且有強大的經濟能力。 MPF MPF是我們出來工作開始要做的投資,如果投資表現強差人意的話,供三十年都未必夠退休後30年之用。所以無論如何都要多花一點時間,好好管理MPF組合的投資。 自己投資 投資可以有很多不同的方法,有人買樓、買車位,但首要是有資金。而股票的好處是入場費低、買賣方便,資訊較為流動。不少人喜歡買入一些穩健收息股,主要是可以定期收到股息幫補開支。 年金 年金是向銀行或保險公司供款 (或一次過付款),換來日後(或即時)銀行或保險公司每月給錢你用,直至百年歸老(或十年、二十年的光景,視乎條款)。好處是到你長命百歲時,不用擔心太長命耗盡積蓄。不過,買年金的成本和開支也不低。 逆按揭 即是政府叫的安老按揭計劃,就是把你擁有的一層樓做扺押,換來每月收到一筆錢,直至你過世為止,同時你可以繼續住在你的物業裡,到過身才交出來。這對無兒無女,或無計劃把資產留給下一代的人較為可取。 備註: 我們的專頁 “ MPF好幫手 “,提供關於MPF的實用網外連結,希望幫到大家,有興趣不妨瀏覽一下。 我的MPF投資策略 10隻受冷待的收息股 REITs繼續跑輸大市 哪些公司喜歡派高息? 買股票收息要知的日子 檢閱12隻收息股(2017Q1)

幾時買中電 ?幾時唔買中電?

今年頭至今7個月,高息股的龍頭大哥中電升了接近二成半,如果閣下早早持有中電,相信今年的電費都有人幫你埋單,這隻高息股今年的強勢相信是近年少見。 收息股:港燈 檢閱12隻收息股(2017Q1) 買中電還是港燈好? 熱門股系列:中電 檢閱12隻高息股 買滙豐定中電好?

你的ETF或MPF有沒有亞洲基金?

當大家埋頭看著香港股市的時候,有沒有留意到亞洲區(不包括日本)股市今年的表現頗為出色。香港和內地股市的表現,普遍都遠遠跑輸鄰近地區,如果閣下投資亞洲地區的ETF或MPF,都應該有不俗的回報。 據Morningstar的資料顯示,今年上半年,頭10位做得最好的MPF基金,9隻都是亞太股票基金,另一隻做得好的基金是美洲基金。 上半年最好的10隻ETF,3隻來自亞洲,包括2隻印尼和1隻泰國,其餘是巴西及多隻黃金、白銀等ETF。 事實上,亞洲地區,特別是菲律賓、越南和印尼等國家,近年的經濟發展頗快,吸引不少投資。在英國脫歐公投之後,資金流入這個地區的步伐更進一步加快。 (圖為亞洲區不包括日本,自年初至28/7/2016 以來的ETF表現) 這正好說明,投資應該把眼光放遠一點,如果閣下配置你的MPF時,不妨考慮是否也包括亞洲股市在內。不過要注意的是這個地區始終屬於新興市場,股市的波動會較高,投資不宜太重注。 備註: 我們的專頁 “ MPF好幫手 “,提供關於MPF的實用網外連結,希望幫到大家,有興趣不妨瀏覽一下。 銀行股邊隻做得好? 用圖片說話:2017投資主題 是時候買A50 ETF嗎? 一張圖話你知:邊隻ETF做得最好 攻防陣:5種投資攻略 花紅、利是錢點投資?

5項懶人投資工具

又想投資又怕煩?其實做好第一步,揀選合適的投資工具,日後便可以輕輕鬆鬆享受生活。不過,這一步不可以懶,需要花一些時間做功課。以下是一些適合懶人的投資工具。 REITs繼續跑輸大市 花紅、利是錢點投資? 檢閱12隻收息股(2017Q1) 2017是否買REITs好時機? 3厘股息的盈富遇上3厘股息中電 加息了 REITs怎麼辦?

檢閱8隻財息兼備的收息股

今年3月的時候,我們兩篇文章提到8隻高息股, 似乎吸引不少眼球。由於市場避險意識提高,近個多月來,這批高息股已經升了不少,有些更出現一些疲態,或許是時候再update一下,提提大家要注意的事項。 兩篇文章分別是: 4隻抗跌力強的高息股 及 財息兼備的二線高息股 。 選擇介紹這8隻股份,主要是派息吸引之餘,股價的波動比大市低。年初以來,累積升了不少,特別是業績省鏡的大快活。 煤氣股價看似不濟,主要由於公司十送一紅股,變相拆細了股份,計及這個因素,股份還是跑贏大市,有不錯的回報。 載通方面,計及分派的股息,還是跑贏大市,而股價相對落後,主要是過去幾個月油價反彈,而燃油是巴士公司主要成本之一,所以股價也會受壓,不過,近期情況改善了,油價已回軟。 港燈剛公布業績,賺錢少了,幸好沒有影響派息,不過,跟中電一樣,要留意跟政府商討的利潤管制計劃,如果新計劃大大限制兩家電力公司的利潤,股價有機會出現波動。 越秀房產方面,始終受制於人民幣的走弱,削弱股東的回報。 值得指出的是,收息股已經升了不少,當市場氣氛改善,大家的避險意識降低時,這批收息股容易受到冷落,甚至成為換馬對象,即換出這些股份換入一些高增長股票。所以無論是買入或持有這些收息股,明白自己要的是收息,不是炒賣,或許會較安心一些。 公司 代號 息率(%) 注意事項 煤氣 3 2.2 內地市場增長情況 中電 2 3.2 新利潤管制協議進展 大快活 52 3.8 能否保持高增長 香港電訊 6823 4.5 電訊業競爭 陽光房產 435 4.7 租金和續租情況 港燈 2638 5.2 新利潤管制協議進展 載通 62 5.6 油價走勢 越秀房產 405 6.5 人民幣走勢 *息股率按26/7/2016收市價 盈富基金跑贏收息股 檢閱12隻收息股(2017Q1) 買滙豐定中電好? 藍籌越高息越吸引? 自己做專家 […]

邊隻比盈富基金做得更好?

英國脫歐公投之後,收息和地產股變成投資大熱,ETF也不例外,一些有高息和地產概念的港股ETF表現標青,個別近星期的升勢已趕上ETF的龍頭大哥盈富基金。 在英國脫歐公投之前,港股表現不太理想,恒生指數一直見紅,不過,這個公投改變港股的軌道。全世界都為資金尋找出路,地球這邊的亞洲似乎較為安全,一來遠離歐洲大陸,二來股價一直低迷,沒有美股連升八年的高處不勝寒感覺,令到港股出現了小陽春,跟蹤香港指數的ETF表現亦大大改善。 不過,用真金白銀來投票,眼光自然較為雪亮,內地經濟增長放慢,所以香港上市、內地企業佔較多比重,或內地消費和內地地產的ETF,升幅都較為落後,但仍有不少進賬。 代號 近月升幅 恒生指數 8.6% 恒生高息 3110 8.7% 盈富 2800 8.7% 恒指ETF 2833 8.4% 力寶中港地產 2824 7.9% 標智香港100 2825 7.9% 恒生香港35 3012 7.6% 平安高息 3070 7.4% 標智內地消費 2817 5.9% 平安中型股 3072 5.6% 標智內地地產 2839 4.2% 圖表:英脫歐公投以來(24/6-25/7),港股ETF表現 (港元單位) 盈富基金的優勢 今年以來,盈富基金仍然是表現最好的基金,基金之所以跑贏一眾本地ETF,主要原因是持有最多騰訊股份,佔了一成有多的比重,這隻科技龍頭一直表現強勢。不過近一個月以來,因為本地地產股及高息股突圍而出,令到相關ETF正在趕上來。 總結 投資香港股市的ETF,數量越來越多,除了盈富之外,也可以按ETF包含的成份,去選擇自己看好的股份,例如不想偏重中資股的,可以考慮東匯香港35,想要高息的可以選擇平安高息或恒生高息。 不過,值得指出的是,香港ETF市場仍在發展當中,人們的選擇仍然高度集中在幾隻ETF身上,特別是盈富基金,所以其他ETF的買賣,相對較為淡靜,無論買或賣可能要多等一會,或以一個較高或較低的價位買入或賣出。 5隻ETF幫你打遍天下 便宜版盈富基金登場了 5年跑贏盈富的環球ETF 比盈富基金更本土的ETF 花紅、利是錢點投資? 我要用多少錢買股票?

投資港股想要贏?留意3項特色

到股票市場投資,就好似走入一場搏奕遊戲,你的對手來自四方八面,可以是上市公司,可以是基金大戶,也可以是跟你一樣,是一個小小的投資者。如果能夠掌握多一點周圍情況,有助增加投資的勝算。 從股票賺到100萬的故事 投資怕蝕錢怎麼辦?2招幫你 攻防陣:升市的追入策略 10年一劫?2017 投資風險 攻防陣:小心變了質的股票 大行報告可信嗎?

中移動股價升的4個原因

股市氣氛轉好,連帶不算太起眼的中移動,都成為備受追捧的對象,帶領大市向上 ,究竟甚麼因素令這隻中資的公用股再次成為寵兒?升勢會否曇花一現? 中移動在2016年上半年的股價表現也不算差,走勢略勝於大市,但由於公司業務表現乏善足陳,所以都沒有吸引太多的眼球。近期的突出的表現,或許跟以下原因有關: 中移動股價升的4個原因 1. 被視為收息股 論業績增長,中移動缺乏賣點,但勝在業務穩定,有一定的股息,所以一向都被視為收息股,近期高息股大熱,中移動自然也會受惠。 2. 大市中的大笨象 恒生指數成份股中,有幾隻大笨象,佔恒生指數有頗大的比重,這幾隻大笨象升,大市會升,維持不變的話,也會拖累大市的走勢。中移動佔恒生指數的比重約7.9%,52隻成份股中,所佔份量僅次於騰訊、滙豐和友邦。有心人要推動大市,也要落力推一推這些大笨象。 3. 全球性現象 全世界的股市都是聚焦高息股,美國連日創新高,高息的公用股也是股市的領頭羊,投資全球化,香港上市的公用股也不例外。 4. 大行推波助瀾 一些大行看到近期中國流動通訊上客數據有起色,所以順勢發表報告,齊齊唱好中資電訊股。 結語 自英國脫歐公投之後,中移動的股價遠遠跑贏大市,恒生指數在最近一個月升不足一成,但中移動就升了17%,股息率回落到2.8%,如果閣下視中移動視為收息股,會否覺得吸引? 至於業務增長方面,作為電訊業的龍頭,中移動一向都要肩負重任,以配合國家發展為首要,所以政策的方向對公司的發展有很大的影響,單憑電訊業的數據,其實不容易評估長線的業務前景。 10隻受冷待的收息股 REITs繼續跑輸大市 哪些公司喜歡派高息? 買股票收息要知的日子 檢閱12隻收息股(2017Q1) 4%股息的大家樂

如何捕捉Pokémon Go投資熱潮

Pokémon Go 雖然尚未踏足香港,但街頭巷尾都講及任天堂這款新遊戲,在日本上市的任天堂已成為熱捧的對象,短短不足兩星期,股價升超過一倍,我們在香港可否趁一下熱鬧?有沒有投資機會? 答案可能令大家失望,除了直接到日本買任天堂股份,香港上市的公司,跟Pokémon Go 拉不上甚麼關係。或許有人會建議考慮近似的概念股,如網龍、聯想等等,相信這些都是炒作居多。 Pokémon Go的突圍 告訴我們甚麼? 科技發展超乎分析領域 科技的發展如入無人之境,走前了一般人的想像空間,有多少分析員能準確去分析?最多只是拆解現階段任天堂可以賺到多少部份的收益。不過,這都是表面的數字,相信公司可能尚未發功,還有後續的商機。 多年前facebook上市時,部份分析員潑冷水,直指公司尚未有錢賺就賣到極貴。今天這批分析員或許忘記了自己講過甚麼。 新概念新商機 Pokémon Go遊戲讓我們認識多一個新科技,叫做擴增實境(Augmented Reality, AR),就是把電腦設計的圖像、聲音、觸感,融入現實環境。對比虛擬實境(Virtual Reality, VR)更加真實,因為VR是電腦構造出來的環境,而AR是把虛擬混入實境。 投資界對這個新產品如此興奮,因為這個概念可以帶出無限商機。日本麥當勞因為傳出跟任天當有合作,股價已聞聲急升,正好是其中一個例子,亦相信只是前菜一碟。 試想像一下,Pokémon Go遊戲把你帶到一個地方(例如商場),哪裡事前都知道你的基本資料,如年齡、喜好等等,你一到步,已經有人即時為你度身訂造一些促銷服務。這都可以想像任天堂的收入不單是手機遊戲。 結語 Pokémon Go帶起的熱潮相信只是一個開始,現階段雖然不能在香港直接參與其中,不過,可以留意由Pokémon Go引伸的投資機會。看看哪一些公司反應最靈活,可以捕捉這個新商機。 攻防陣:業績期投資攻略 攻防陣:升市的追入策略 攻防陣:5種投資攻略 100萬之路:跟建行說再見 銀行股邊隻做得好? 攻防陣:爆升股是怎樣煉成?

3%股息的領展和新地 你點揀?

藍籌股當中,當大家以為近期領展升得多,其實另一隻地產股新鴻基地產升得更多。英國脫歐公投之後,股市出現兩種現象,是追息和追樓,各適其式。近日兩家龍頭代表:領展和新地,股息約為3%,你會揀哪一隻? 檢閱12隻收息股(2017Q1) 投資REITs還是收租股好? 三隻跑贏領展的REITs 邊隻REITS做得好? 邊隻派息高? 10隻受冷待的收息股 REITs繼續跑輸大市

投資港鐵要留意的4個事件

英國脫歐公投之後,股市出現一些的變化,就是強者越強,特別是一眾大大隻的收息股,以港鐵為例,連日創新高,或許大家喜歡這隻股票夠穩健,但現時仍想買入港鐵,最好留意一些事項。 港鐵有多個收入的渠道,公司在香港經營鐵路,但佔它的收入不足一半,大部份來自鐵路站的商鋪租賃、鐵路沿線的商場和物業管理及發展等。簡單來說,港鐵收入靠的大部份是地產發展和收租,似一隻地產股多一點。不過,經營鐵路令港鐵的收入更加穩定。 從公司的資產組合來看,看來頗為吸引,但以一個長線投資角度衡量,近年的發展,至少有四點要留意一下。 投資港鐵要留意的4個事件 1. 股價不便宜 港鐵的股價一向不便宜,近個月的升浪令到股價更加貴,市盈率接近19倍,比起其他收息股為高。 2. 風險增加 港鐵跟政府達成「封頂」協議,若再超支便由港鐵「包底」承擔額外費用,這個風險其實不少,大家要密切留意。 3. 債務上升 為了促成「封頂」協議,港鐵不惜派發接近200億元的特別股息。派息的錢從何來?當然是要借錢,日後公司在借錢利息的支出會增加,變相也是由未來的小股東去埋單。往後港鐵派息水平或金額能否保持或不斷提升,會是一個問號。 4. 經營鐵路成本問題 早前傳出港鐵購入質素成疑的國產列車,這批列車質素如果真的不善的話,日後在維修保養上,可能會大大提高鐵路的經營成本,另外,在使用年期方面,又令人擔心會大大縮短了,令到公司在折舊和攤銷上的開支大增,侵蝕公司的利潤,長遠計又會令人擔心影響公司收入。 10隻受冷待的收息股 REITs繼續跑輸大市 哪些公司喜歡派高息? 買股票收息要知的日子 檢閱12隻收息股(2017Q1) 4%股息的大家樂

高息股:兩隻高息概念ETF

市況未明,大市忽然大上大落,碓實嚇怕不少人,令到大家努力為自已的錢尋找安全出路,標榜高息的股票成為搶手貨,ETF也不例外,兩隻以投資香港高息股票為主題的ETF突圍而出,連同盈富基金齊齊登上三甲位置,成為2016以來投資在香港股票當中,表現最好的ETF。 兩隻高息股票ETF分別是平安香港高息股(3070.HK)及HZ恒生高股息率(3110.HK),兩者跟蹤不同的指數,一隻追蹤中證香港紅利指數,另一隻就跟蹤恒生高股息率指數。 2016年以來,兩隻ETF上升1%多少少。 不要小看這1%的成績,投資香港股票的ETF,過半數仍然見紅,最差的更加跌超過20%。 隨著市場開始消化了英國脫歐問題的消息,股市走勢回穩,但仍有不少人都心有餘悸,寧願搵一些覺得比較穩健的高息股,所以高息ETF仍然會有市場。 比較兩隻ETF 究竟上述兩隻ETF有甚麼分別?由於跟蹤的指數不同,所以連帶投資內容和比重都有明顯的分別。 HZ恒生高股息率ETF,成份股有50隻,分佈較為平均,而平安香港高息股的成份股則只有30多隻,比重集中幾隻股份,頭5大成份股,佔的比重超過40%。幸好頭幾位的股票,都是業務較為穩定的大藍籌,包括中電、領展和電能。 值得一提,這兩隻ETF雖然名為高息,但成份股不一定是穩健,有一些是內地地產股,也有不少中資金融股,從好方面看,市況好的話,高息之餘有機會帶來較高的增長,但比起純REITs或中電、港燈等傳統收息股,股票的上落波動也比較大。 平安高息 HZ恒生 10大持股 比重(%) 10大持股 比重(%) 中電控股 12 TVB 3.55 領展 11.46 盈德氣體 3.5 電能 10.09 百麗國際 3.24 中國銀行 8.98 互太紡織 3.21 匯豐 7.89 華能國電 2.79 裕元 4.52 大唐發電 2.77 電盈 4.48 越秀房產 2.57 華能 3.79 莎莎 2.53 恆大地產 3.48 滙豐 2.52 VTECH 2.58 世茂 2.51 […]

高息股會長升長有嗎?

今年派息高又穩健的高息股,表現可謂靚爆鏡,股價跑贏不少大藍籌,以高息股的龍頭中電為例,不計反彈的資源股(石油、石化股等),風頭僅次於高增長的騰訊,雙雙在2016年上半場升超過兩成,計埋股息,中電更加跑騰訊。究竟高息股的升浪可以維持多久? 檢閱12隻收息股(2017Q1) 檢閱12隻高息股 藍籌越高息越吸引? 自己做專家 4招揀收息股 買中電還是港燈好? 收息股:港燈

你手上有沒有中行、工行、交行?

中行、工商及交行,這三隻籃籌內地銀行股有甚麼共通點?答案是股價低殘、息高,還有,就是落後大市,股價的跌幅大於股息率,即是買了股票收了息,也要蝕錢。 今年以來,藍籌內銀股,除了質素比較好的建設銀行之外,其他的股價都見紅,還遠遠跑輸大市。股價的跌幅,仲比股息率低,今年頭買入這些股票,可能得不償失。 股價表現*(%) 股息 (%) 中國銀行 – 10.1 6.6 工商銀行 – 10.0 6.4 交通銀行 – 6.6 6.2 * 1/1-13/7/2016股價 其實近年由於大家都擔心國內的經濟,銀行作為百業之母,更加無運行。加上,不少人相信,國企還有一個重要職責,就是幫國家保經濟,中國不少的地方債,都靠大型銀行幫手撐住。令人擔心內銀的資產質素不斷惡化。 銀行其中一個主要收入是靠借錢收息,如果借出去的錢俾人拖數,或債仔無力還錢,就會出現呆壞賬,中國經濟增長放慢,壞賬會越來越多,這會影響銀行的收入,甚至穩健程度,這正是外間擔心國內銀行會出現的情況。 不少基金大戶都對國內的銀行股敬而遠之,如果閣下仍然看好中國經濟、又覺得內銀夠便宜的話,又或者想短炒,就要多加注意風險。 攻防陣:業績期投資攻略 攻防陣:升市的追入策略 攻防陣:5種投資攻略 100萬之路:跟建行說再見 銀行股邊隻做得好? 攻防陣:爆升股是怎樣煉成?