人生有幾多個10年？有些關於理財的事由今天開始去做，可能就輕鬆自在。但如果今天不做， 10年之後你也可能會覺得後悔，白白地浪費了寶貴的時間，要追回來也可能比較辛苦。 今天不做 10年後會後悔的4件事 1. 沒有好好打理MPF 打從我們第一天上班，就要開始供MPF，可能很多人都在不自願的情況下投資，加上強積金出名收費高回報低，令到更加多人不願意打理。 不過如果我們開始時做好基本的資產分布，往後每一年所要花的時間並不多，同時MPF的投資回報相差可以很大的，有人以蝕本收場，有人10年之後回報超過一倍。可能你在10年之後就會後悔自己沒有花多少少時間去整理這份被動的投資。 2. 沒有學投資 很多人沒有修讀過經濟學、財務學等課程，求學時學校也沒有教投資，對投資可能一竅不通。但這不是不去好好管理財富的藉口。 「你不理財，財不理你」，你可經常聽到的字句，但這並不是廣告術語，今時今日單靠打工賺錢，並不足夠你晚年的生活。 世界越來越走向兩極化，有資產的，財富增長越快，沒有資產的，就越來越依靠打工賺錢。 你想生活輕鬆一點，就應該早一點學投資，讓錢幫你賺錢。 時間是爭取穩健回報的最大條件，越早能夠開始投資，小小的金額，就可以像滾雪球一樣越滾越大。簡單例子，同一筆資金，要10年賺到一百萬元，比用三年時間賺取一百萬輕鬆得多。 今天不起步，白白浪費了10年的時間，到時可能後悔莫及。投資並不是一件困難的事，學懂用簡單的操作， 也會為你帶來穩健的收益。 3. 沒有準備一筆應急錢 沒有理財觀念的人賺多少，用多少，只要持續有一份工作就以為可以穩穩定定過生活。從來沒有考慮要有一筆後備的資金 。 誰會預料得到10年後你的生活會如何？你可能飛黃騰達，繼續不用擔心金錢的問題。但又可能去到人生的交叉點，要尋找另一個生活方式和目標，又或者想提早退休，過自已想過的生活，也可能遇上中年危機，事業、生活或健康出現重大的變化，到時錢從何來？ 4. 沒有為退休做準備 想到退休，可能大家以為是65歲之後的事，現時閣下年青力壯，距離退休之路遙遠，所以退休投資計劃拖得就拖。 不過要指出的有幾方面，第一退休不一定是年紀大、去到某年不能工作的退休，今時今日也包括多年前美國興起的FIRE(財務自由年輕退休)的概念，外國不少人八十後20多歲已經開始為提早退休部署，生活非常節儉，努力工作和學投資，希望在30多歲的時間可以退下來，做自己喜歡的事。 即是你沒有興趣提早退休，但為退休做準備也是越年輕開始， 往後越輕鬆的事。 好好管理你的強積金是退休準備其中一項部署，不過， MPF未必足夠你退休後的生活。我們應否考慮移民別處呢？ 30歲人為投資做準備，過程比50、60歲才開始自在得多、壓力也大減。 結語 總括來說，如果我們能夠早10年好好為投資、理財做好準備，早一點累積經驗、累積資金， 10年過後你會覺得一切都輕鬆得多。

通常在落order買入一隻股票的時候，閣下會否問一問自己，為什麼選擇這一隻股票呢？買一隻股票其實有好多種不同的原因，這就是你入場的原因，一旦目的完成，便要抽身離開，不過，有些情況之下，因為估計出現誤差，高估、低估，甚麼估錯了，卻又成為長期持有的一個因素。 入市之前最好問一問自己，選擇這隻股票是建基於甚麼原因，你可能覺得它的股價便宜？或你覺得這隻股票有前途。正如我們入到超級市場，揀生果，不一定買最靚的一隻，可能因為大減價。 如果你覺得股價便宜是入市原因，入市價當然是重要考慮因素，這樣便要好好的把握時機。一旦股價不便宜時，是否應該沽出呢？或者有其它的因素讓你多留一會，或是賺了錢有了感情不想賣？ 另一個情況是，買入因為質素佳、長線看好，如果是這個原因，你可以等待股價吸引才入市，或稍稍略貴也沒問題，因為到明年公司交出成績，股價升了，明年回望這個價位，可能覺得便宜了。與此同時，當短期股價又上又落，一日你對長線表現沒有改變，繼續持有便是你的最佳策略。任何一隻股票，可能種種原因，股價上上落落，有時因為資金轉去另類投資，或受大環境影響，當這些短期因素消散後，股價有望重回正軌。 在再三考慮入市時，不同入市的原因，研究分析的重點也不同，如果買入的原因是便宜，便要計一計數，是否真的便宜，把它的價值跟其他同類股票比較一下，或跟公司過往的股價作一比較，也看看公司的賺錢能力有否改善，才作最後決定。又以入超市買股票一樣，一分錢一分貨，要執平貨，可能你要接受它的瑕疵。但如果質素低劣得很厲害，風險過高未必值得一博。 選擇長期看好的股票，重點是這隻股票的實力，公司賺錢的能力、管理層質素、過往歷史等等，樣樣都要查到足驗屍咁驗，這樣才可以投入信心的票作一個長期持有。 結語 股票市場有很多類型的股票，無論是好的、質素較次的，都各有捧場客，閣下入市前，最好了解自己為何會挑選這隻股票，這會影響你的投資策略，以及成敗得失。

很多人相信，投資要取得好一點的成績，就要冒多點風險，揀一隻增長型的股票。其實增長型的股票也有不同的類型，有一些好像火箭一樣，屬於越升越有的股票，但亦有一些穩穩陣陣，慢慢增值的股票，投資時最好了解股票的不同特質，才容易揀到一隻適合自己投資工具。 四類不同個性的增長股 周期性的增長股 這類股票由於受到經濟環境的影響，所以無論收入還是股價, 都會跟隨經濟的情況而有上有落，例如航空公司受到經濟因素影響，銀行股的收入來自經濟活動例如商業借貸活動、樓宇按揭，這些都是一些跟經濟表現息息相關的股票，投資的時候就要留意大環境、大氣候。 高增長股 這類股票可能進入行業的高增長期，發展速度不斷加快，市場又不斷有新的科技和產品出現，提供更大的發展空間，與此同時，公司擁有一個進取的管理層，令到公司可以不斷高速增長，推動股價節節上升，不過由於要配合未來發展的需要，公司賺到的錢會用於投資當中，派息一般比較低，同時太熱門，太多人追捧，股值不便宜。只要公司能夠保持強勁增長，股價可以越升越有，但一日增速減慢，股價回落得很快。 穩定的增長股 這類型的股票有穩定的收入，股價不會大起大落，只會平穩增長，一些追求穩健的人士，特別在股票波動比較大的時候，就會成為資金的避難所，當股市大升，這類股票就會被人忽略。 低增長股 這類公司有過光輝的歲月，不過可能由於行業已經進入成熟階段，增長空間減少，所以只會平穩增長，好處就是公司曾經風光過，擁有一批值錢的資產或者現金，有條件派發高股息。

投資買股票，只要有錢在手，可以買幾多都得，不過如果漫無目的想買就買，想放就放，可能是一邊賺錢一邊蝕錢，最後得個桔🍊。買股票即使只得幾隻，其實都可以擺出一個陣勢，有部署、有組織，賺錢或者可以會更容易水到渠成。 甚麼是組合？ 閣下持有10萬元，最多只可以叫做10萬元，你為10萬元加了一個用途，例如用作升學，或作為投資，這筆錢便可以提升做 “基金”，即是升學基金、投資基金。 同樣地如果閣下漫無目標買幾隻股票，可能只稱得上你的幾隻股票，如果視為一個個體看待，加入了目的，便升級成為一個股票組合，而訂立投資目標，往後如何投資、如何部署便來得容易。 設計一個組合 一個投資組合可以有不同的目的，可以用來抗通脹，要在10年內賺100萬元，或每年跑贏大市等等，目標可以是個大方向或是很具體，視乎自己的設計。 如果你的組合是用來保值(抗通脹)，每年賺約4%便可以達標，哪投資就不要太複雜，買一些穩健的收息股，在沒有大風浪下，達標不會太困難。 如果想跑贏大市(恒生指數)，買幾隻龍頭藍籌，或把大部份錢放在盈富基金，又把贏到的股息再投放在盈富基金，這跟目標或差距不遠，只不過跑贏大市不等於可以賺到錢。 如果想由10萬元變身成為100萬，組合的組成和資金的調配就十分講技巧，除非閣下願意把目標年份拉長一點。 調配資金 有了一個目標，投資有了一個大方向，目標越明確和實際，投資也越簡單，而下一步是資金的調配。 數目不要太多 一隻股票要投放多少錢？買得太多較難管理，資金少而股票數目多的話，買賣股票的手續費會侵蝕投資的資金(部份銀行或每月收存倉費)。不過買得太少太集中的話，風險也會比較大。 分散投資 分散投資的好處是可以減低組合的動盪，不幸股票出現問題，不致於一子錯滿盤皆落索的局面。即使是穩健的收息股，也可考慮不同的行業，免得一個行業出現低潮，整個投資齊齊插水。 靈活調配資金 投資可以很靈活，閣下想每年有5%回報，可以有很多不同的配搭，可以買入穩陣收息股，再用少少資金買入增長型的藍籌股等等。 定期做檢討 有了目標之後，當然要知道投資是否達標，所以定期看一下組合的表現，看一下會否出現問題。可以考慮每月一小檢，一年一個大檢，其實網上有不少工具，只要輸入股票資料，檢討的工作簡單很多。

股票市場一向都是難以觸摸的地方，表面看似風險浪靜，誰知處處都有暗湧，同時亦可以因為一些事故，扭轉了大好的形勢。遇上風雲變幻，或者突如其來的大跌市，無論是大小股民可以變得慌忙失措，個個都雞飛狗走，在這個時候，大家可能又會想起，如何可以早一些做好風險管理，減少跌市的損失，換言之，就是在平常的日子為投資做保險。 對於基金大戶來說，要減低投資的風險可以有多個不同的方法，包括做對沖，即是做一些預防工作減低投資的損失。其中方法是升市的時候買跌，如何買跌？在股票市場買入一些衍生工具如期貨、期權、牛熊證、窩輪等等，這些都是在跌市也可以賺錢的投資工具。 大戶又可以買入一些跟股市相反方反走的投資工具，例如黃金或一些跌市會比較穩陣的保守型股票，這些股票可以成為短暫的資金避難所。 作為小散戶，對沖不會是一個好方法，雖然牛熊證、窩輪等衍生工具，入場費比一般股票為低，但一）這些投資涉及一些常人都睇唔明的計算方式，太複雜、難明，只有大戶或資深股民才明白的東西。二）要完全可以覆蓋閣下的投資，要付出頗大的開支，同時，幸運地市況風平浪靜，這筆衍生工具的投資便會像潑出去的錢，收唔番。 作為小股民，要為投資做保險，最實際的做法是： 認識你的股票 有些股票抗跌力十分強，即使市況轉差，都未必一定會跟大市齊齊下跌，特別是一些穩健的收息股，更加可以為作跌市的避風塘。 了解市況 股市大跌可能受到一些個別因素影響，跌市是短暫，所以大跌市時不要過於慌張，搶著沽貨離場。 建立一個平衡的投資 如果持有多隻股票的話，便要以一個組合看待，有進取、有穩健保守，有長線、有短線。因應市況，可以調整組合，市況轉差便以保守、長線的策略為主，市旺就把進取的加多一點點。不要把全數的投資放在太高風險，或波動的股票身上，以免一旦現意外全軍覆沒。