所有文章

我的強積金投資表現

筆者離開全職打工的生涯已經相當遙遠,由於存放強積金的供款不多,又不甘於強逼被人管理,所以一直以來,都沒有積極打理,不過,十多年下來,都有三倍的回報,雖然回報比個人投資遜色😉,但都唔使蝕俾通脹。 記得最初公司有強積公和金積金可以選擇,我第一時間揀咗強積金。相比下,公司的公積金供款比強積金慷慨,但考慮到要取回公積金,至少要在公司做滿三年,先可以取得三成的款項,等到10年才可以全數取走。反觀強積金,供幾多就可以屬於個人的資產。我屬於打工游牧民族,在同一間公司工作年期一般不長,工作上如果人事太複雜,或者欠新鮮感,便會轉場。 最初要被逼供強積金時,對這項投資頗為抗拒,所以沒有認真研究,只集中將供款投放在風險最高的股票投資,以及香港的股票市場。其後強積金的款項增加,加上早前港股表現不錯,強積金的回報不是太差,所以才會間中有時間睇睇,轉轉基金。 我MPF投資 一般上,近年我會將資金分布在美股市場、環球股市、增長型基金, 綠色/可持續發展基金, 以及少量中港股市。要轉的話,只是比重的分別。 好粗略計算,近十年,累積回報超過兩倍,原來這已經好過九成以上的強積金基金的表現😲。 強積金公司有幾個簡單圖表化的網站,大家有時間可以去望望。 以十年期計,香港的強積金中,只有兩隻,扣除手續費,回報超過兩倍,這是《萬全強制性公積金計劃》中的美國股票基金,以及中銀旗下《我的強積金計劃》中的中國股票基金。累積回報分別是251%及202%。 圖:MPF近十年最好10隻基金 (資料來源:積金局網頁) 如果我十年前買入美股追蹤標普500指數的ETF(SPY),十年總回報約277%(截至 9/4/2021),其實是跑贏表現最好一隻的強積金。也是這個原因,我都一直建議投資新手或懶人投資善用ETF這項簡單工具。 圖:SPY十年總回報 保本基金真的保本? 香港強積金計劃中,最差的普遍都是保證及債券基金,十年累積(係累積唔係平圴數)回報最差的5隻,低於2%,投資在這些基金,變相蝕咗唔少比通脹,而基金公司收的管理又唔平,管理費袋袋平安。 圖:MPF近十年各類基金最好與最差表現(資料來源:積金局網頁) 就是這個原因,筆者早年都有多篇文章提過大家,保本或保證基金其實不能保本。花少少時間打理一下,回報應該會好一些。 保本或保證基金好多時只是保證閣下在扣除手續費之後的本金,基金年年沒有表現,管理費年年收,基金好易縮水,這是最簡單的原理。 香港強積金資產有約11,400億元,以成員數目約四百多萬計,平均每人擁有約25萬幾強積金資產,這不是小數目,好好管理讓它滾存多幾年,數目都會唔少。 0

視頻:好股票不一定幫你賺到錢

(影片長度 3:24) 講到投資,可能大家一開始就集中精力在揀股票方面,揀到心水對象就急不及待咁入市。咁樣嘅投資操作,即使給你揀到好股票,也未必一定會賺錢,或者賺到好多錢。 點解會係咁嘅呢? 買入咗一隻質素好嘅股票,但係買貴咗貨,股票價值預支未來,股價即使唔跌,都隨時表現呆呆滯滯,投資未能取得預期嘅成果。所以投資要賺錢,有三大關鍵事項要注意,揀股票只是其中一環,沒有其他的配合,投資可能事倍功半。 歡迎訂閱我們的YouTube 頻道 +1

買了股票 下一步又如何?

或許閣下做了很多功課,好不容易從一眾的股票中,揀選了投資目標。不過,買入了股票其實不是一了百了,即使是懶人投資,也要不時跟進股票的表現。 股票投資的跟進工作 留意公司的消息 買股票即使用作長線的投資,也要不時留意公司有沒有新進展,如重大的人事變動,或一些大型的收購或拓展計劃,這些舉動都可能令到公司的發展和業務性質出現重大轉變,如果情況出現,或許要衡量一下你的投資策略,要繼續增持、持有、換馬還是要離場? 你未必需要每一天上網看著公司有沒有活動,有一些簡單的工具幫到你,就是港交所的訊息提示,可以到港交所的網站 ,登記你的電郵,當公司有消息公布的時候,會自動發電郵給你。 留意股價走勢 拿一些指標跟你的股票做比較,例如跟恒生指數做比較,或跟同業做比較。當公司長期差過大市或同業時(如升得慢但跌得急),你便要分析一下原因,你投資的公司,質素是否有些問題? 網上也有不少工具可以幫到你,亦可透過網上免費投資組合工具,輸入你股票的資料,或同時加入一些同行其他公司的資料,方便比較。 閱讀財務報告/年報 買入一隻股票,你便是股東,公司的財務狀況也應該留意一下。資料最詳盡的地方,莫如公司發表的年報 。 在年報之內,除了看到一些數字之外,管理層也會對公司的經營狀況作一些評論和回顧,讓你知道未來的經營環境。 要取得公司年報,可以到公司或港交所的網站 下載。 結語 投資一家公司,即使採取一個長線的態度,買入股票之後,也不能大安旨意不聞不問。 要投資得安心,以及確保投資按自己的目標進發,我們有需要不時跟進公司的發展和表現,一旦出現問題,也可以及早作出應變行動,特別是閣下如果買的是一些增長型的股票,當高增長的動力減弱的話,便要快作出下一步的部署。 +1

比盈富基金更加香港的ETF

香港有不少企業質素唔錯,增長亦較穩定,不過由於在港股上市的公司,國企、中資企業佔數量不少,加上規模龐大,搶咗唔少注意力,香港公司好多時都被人打入冷宮。 如果大家想選擇一隻以香港公司為主的ETF,可能美股呢隻ETF,比盈富基金更加貼切。 講緊的是這隻iShares MSCI Hong Kong ETF(EWH),在美國上市ETF,追蹤MSCI香港指數的ETF。 提到港股表現,好多人會以恒生指數做參考,恒指升,即大部份港股(用市值唔係數量計)升,但恒生指數所反映的,往往都是在香港股票上市的大企業的表現,恒生指數挑選成份股的主要準則,往往都是夠大隻、買賣活躍股份,但唔一定係香港的公司。所以追蹤恒指的ETF(盈富基金, 2800),所投資的股票,好多都是中資股,以及大大隻的金融股。 盈富基金波幅大過升幅 以前大家投資盈富基金,收穫可能唔少,因為以前中國經濟好,內地公司增長快,推動盈富基金股價節節上升,但近年隨着中國經濟增長放慢,內部經濟結構正在轉型,政策又不斷轉變,整體的經濟增長速度逐年減慢,近十年來,盈富基金的波幅大過增幅,如果近年唔係加入了幾隻大科技股,相信投資盈富更難取得理想回報,不過,科技股佔比重大了,令到股份表現較以往波動。 至於香港上市多年的大企業,不少都屬於舊經濟,發展成熟穩定,或會較適合一些追求平穩,又想投資自己較認識的公司,這時EWH便可以考慮。 EWH 跟盈富比較 EWH 追蹤的就是MSC I香港指數, MSC I指數在外國的認受性,比恒生指數還要高。以下是EWH和盈富基金的簡單比較。 圖:ETF基本資料 EWH 投資的成份股,佔比重比最大的頭十隻股份,大家應該唔會太陌生,例如友邦(1299)、港交所(0388)、 創科實業(0669)、領展(0823)等等。這些股份放在盈富基金,佔比重唔會太大,因為盈富的組合,佔比重最大的股份,除了友邦及滙豐(0005),大部份都是國內企業如騰訊(0700)、建設銀行(0939)。 圖:10大投資比重 圖:投資行業分布(資料來源Morningstar) 過去10年EWH每年(複合)增長為6.5% ,比盈富基金的5.1%略勝一籌。 圖:ETF近10年投資回報(資料來源Morningstar) 總括一句,盈富基金代表香港上市的藍籌公司,但唔一定本土香港公司,近年來隨著恒生指數計算成份股方程式的改動,盈富未來變化會較大,例如投資的公司,要求上市的年期減少了,科技股有機會佔比重增加,純香港公司佔的分量有機會再跌,盈富再難代港香港經濟,也不代表投資在香港本土的公司。如果想投資自己本地企業,便要看看一下ETF所投資的成份股。 文章選輯自我們的Patreon內容。更多關於港股及美股的詳盡分析和介紹,歡迎訂閱我們的Patreon +1

投資學堂:找出財息兼收股票

買股票賺錢有兩個方法,一是透過股票升值,另一個方法是收股息。對食息一族來說,最想的自然是買入一隻派息吸引的股票,定期有現金落袋。咁大家就要對準目標,搵一隻派息疏爽的公司,識睇自然要睇兩個數字:股息率和派息比率。 公司派高息,以及派息疏爽可以係兩回事。原來息率高的公司,未必一定是一家派息疏爽的公司。例如兩隻股票,一隻有5%息股,另一隻只得3%息率,前者未必是一隻派息慷慨的股票,學識睇兩個數字:股息率和派息比率,大家就會明白。 股息率 我們在網站看到的股息率(dividen yield),是用派息的金額跟股價來一個比較。 計算方法: 股息率=(每股股息÷每股股價)X100% 大家都知股價是海鮮價,日日新鮮。股價大升時,股息率便大跌。相反,股價低殘的話,便會令到息率上升。如果一家公司去年業績欠佳,賺少了錢,即使派發的股息維持不變,但好多股東失望離場,股價越跌越低,息率便越來越高,不過,這是用過去數字比較,未來如果生意再差,可能派少了息,到時息率便回落。 如何找到息率數字? 大部份的報價網站都有這個數字,基本上不用自己去計,有些叫股息率、周息率或收益率。 派息比率 看一家公司派息是否疏爽,要看公司的派息比率,即是賺多少會派多少,例如一家公司賺1,000萬元派100萬元,自然比一家派200萬元股息,卻原來賺近億元的公司疏爽。 派息比率(Dividend Ratio)計算方法: 派息比率=(每股股息÷每股盈利)X100% 如何找到派息比率數字? 去到報價網站,找出全年派息金額,以及每股盈利數字,計一計便有答案。這個網站有顯示全年的派息金額,可以參考一下。 中電、港燈例子 食息一族中有不少是中電(0002)或港燈(2638)的粉絲,就用兩家公司作一個比較,港燈是一家商業信託,有清晰的派息政策,賺幾多(扣除開支使費後) 會派幾多,即派息比率差不多是百分百啦。中電2020年度的派息比率約六成多,當然是港燈疏爽,息率也都以港燈高。 派息越疏爽越吸引? 這是否代表派息越高越好,派息越疏爽對股東越有利呢?答案當是不一定。一家公司如果把大部份賺到的錢用來派息,而不是投資多一些在未來發展之上,公司未來賺錢能力未必太高。 相反,一家公司保留一定的資金,用於發展或收購新項目,未來賺多了錢,即使維持派息比率不變,公司派的股息,會隨著公司身價上升,不繼增加,金額有機會高於一家息率高,業務停滯不前的公司。例如: 今年賺100萬元,派息比率30%,派息金額30萬元。 明年賺200萬元,派息比率30%,派息金額60萬元。 所以我們搵高息股時,從派息方面,除了看公司股息率及派息比率,還要看公司有沒有投資未來及業務前景,這才可以達到財息兼收。 想認識更多關於投資的內容,歡迎訂閱我們學投資的課程:投資學堂📚📚 +6

ETF收費是否咁重要?

記得寫過一篇關於ETF的介紹,收到網友的留言,覺得介紹的ETF手續費認真高,令到基金的吸引力打了折扣。事實上, ETF的收費對筆者來說,並不是首要的考慮因素。 ETF收費包含甚麼? ETF收費主要指ETF的開支比率(Expense Ratio),即是營運ETF的費用相對它的資產規模。 基金的開支包括買賣股票的成本、基金公司管理的開支(如行政、推廣)等。理論上ETF的資產規模較大、具營運效率,以及投資在一個開放型的股票市場,開支會相對較低。開支少,自然留多一點錢作投資,長年累月回報會有較大差別。 投資ETF考慮因素 不過,選擇一隻適合自己的ETF,有很多條件要考慮,重要性也有先後的次序,收費便宜與否,筆者會放在較次要的位置,特別是在香港, ETF的選擇比較少,同一類型的ETF最多只有兩、三隻的選擇,要揀當然先考慮投資在甚麼市場,買賣的活躍程度,以及基金規模。 例如ETF買賣並不活躍的話,日後沽出的時候,隨時要壓低幾個價位,或再坐一會,才可以搵到人接貨,付出的成本可能高過基金的管理費用。 買一隻ETF最重要是股票升值能力,如果一隻ETF升值超過10%甚至超過一倍, 0.1%或者0.01%的收費,是微不足道的。 換言之,選擇一隻ETF,首選是升值潛力,所屬的行業是甚麼,是否有前景,持有甚麼股票,同類型有多隻選擇的話,才比較基金的規模、買賣活躍程度,再看一看他追蹤指數的成效,會唔會比指數升更加多,之後才比較收費。對懶人投資來說,可能去到基金規模,已經做咗投資決定。 簡單來說,揀ETF考慮的準則: 1. 投資國家、行業 2. 被動還是主動型基金 3. 追蹤的指數 4. 投資組合的成份股 5. 基金管理成效 6. 收費 何解有些ETF收費貴過人? 說得說回來,影響ETF的開支比率,有很多因素,收費高未必代表基金公司營運效率低,可能跟ETF本身的架構有關,例如屬於主動型,還是被動型的基金,被動型的基金只是追蹤指數,所以收費一般會比較低; 另方面,基金投資在實物,還是透過衍生工具來追蹤指數?實物的開支也可能比較高。還有是投資什麼市場,投資美國成本當然會比較輕,投資在中國股市,由於中國市場並不是你要入去買股票,就可以有股票買,外資有限制,要透過一些特別的渠道,即使香港小散戶都要用滬港通或深港通買A股啦。 總括來說,如果單從ETF的手續費來到衡量基金是否值得投資,可能為了一粒芝麻,損失了一個西瓜,有時買ETF特別在香港市場,是沒有多大選擇的,選擇就是買或者不買。 了解過這些基本的基金收費問題後,或者大家在比較 ETF的時候會多一些概念。 0

美國小散戶至愛的50隻股票

美國政府通過史無前例咁慷慨嘅1.9萬億美元刺激經濟方案,合資格民眾可以收到過萬港元的援助金,預料支票最快3月內發出。呢筆錢到底對股市會有多大的影響呢? 與其說話振興經濟,可能好大機會用來振興股市😄。好多年輕的小散戶都打算將部份收到的錢投資在股票身上。到時唔知會唔會令到股市禾雀亂飛? 根據德意志銀行的調查,三份二年齡細過34歲的投資者,會將部份收到的支票,用作買股票,而55歲以上的,就少於四分一用來買股票。 美股市受到幾大的支持,可能需要遲下先知,不過近年有個趨勢,就是小散戶的影響力開始抬頭,呢個現象多得由Robinhood帶起的免佣、低收費證券買賣服務,令到小散戶參與度不斷增加。 這批股民跟傳統的投資者有乜唔同?不妨睇一睇佢哋持貨最多的50隻股票。以下是Robinhood截至2月25日,客戶持貨最多的50隻股票。 資料來源:Motley Fool 50隻股票,除了大路的藍籌,亦有唔少細價股。例如排名在頭五位的兩間公司,AMC和 Sundial Growers(SNDL), 市值分別58.6億及25.1億美元,跟蘋果公司(AAPL)的2.1萬億美元和Tesla(TSLA)6497.1億美元市值,真係蚊髀同牛髀。 值得一提Robinhood的客戶,平均年齡是31歲,美股經歷牛市多年,這批新手恐怕都未遇過股災,所以投資起來,可以好勇猛,一旦出現股災,美股大上大落的波動有機會比以前大。 0

檢閱12隻高息穩健增長股2021Q1

2021年 第一季差不多完結,率先來一個股份檢閱,討論一下12隻精選高息、穩健增長股表現。 今年初筆者重新整合12隻高息、穩健增長股跟大家討論(有興趣可重溫這篇文章),這些股票,近兩年普遍表現麻麻,但踏入2021年,情況轉變了,難得12隻股份全部都沒有 “見紅”,取得正回報 並且大部份都能夠跑贏大市。恒生指數在年初以來升4.07%,12隻股份過半數有超過4%的股價升幅。 在一眾的股份中,一直都做得較差的長江基建(1038) ,由年初至今,股價竟然有一成的增長, 一向以來,筆者都頗喜歡這隻股份,因為派息吸引兼穩定。在歐洲及英國經濟低迷之時不斷收購、買平貨,長線來說,一旦進入收成期,預期回報會是長時間的,不過幾時到達收成期,就需要很大的耐性。隨着英國脫歐問題明朗化,加上英國疫情快速緩和,經濟可望回復正軌,而英鎊表現又較為堅挺,都令到長建的股價有支持。 代號 股票 1手股數 入場費 年初至今表現 息率 0002 中電 500 37,775 5.4% 4.1% 0003 煤氣 1,000 12,300 6.2% 2.9% 0011 恒生銀行 100 15,060 12.6% 3.7% 1997 九置 1,000 43,700 8.3% 3.4% 2638 港燈 500 3,945 3.4% 4.1% 6823 香港電訊 1,000 11,180 11.1% 6.4% 代號 股票 1手股數 入場費 年初至今表現 […]

更多網上課程

熱門分類

我們的TV頻道

[投資美股]新手入場懶人包

(影片長度 4:58) 今時今日,投資美股成為一個大趨勢,因為呢個投資市場選擇多、買賣嘅手續費隨時比港股平,入場費又比較低,吸引來越多年輕人參與。不過,唔係個個對美股有咁多嘅認識,今次就為大家製作一個懶人包。 歡迎訂閱我們的YouTube 頻道 更多關於港股/美股投資、分析內容,歡迎訂閱我們的Patreon 0

小散戶轉買美股的5大原因

(影片長度 3:37) 有冇留意近期多咗人買美股呢?特別係年輕嘅投資新手,唔少未買過股票嘅人,一開始就對美股情有獨鍾,究竟美股比港股多咗啲乜野吸引力呢?今集跟大家拆解一下。 歡迎訂閱我們的YouTube 頻道 0

視頻:點先揀到穩健嘅藍籌股?

(影片長度 4:06) 小散戶入場買股票,一開始嘅時候,都唔知點揀股票好,或者有人建議你先由藍籌股著手,不過,藍籌股係咪咁穩陣?係咪真係適合新手呢? 今次同大家拆解一下,同時介紹揀穩健嘅藍籌股要考慮乜野條件。 歡迎訂閱我們的YouTube 頻道 0

何解Bitcoin 升咁多?有乜投資選擇?

(影片長度 3:38) 比特幣在2021年開局非常凌厲,頭幾日就突破了3萬美元,之後又一度衝破4萬美元關口,何解近期會升咁多?此時此刻如果想趁熱鬧但又唔想直接買比特幣,可以有乜嘢選擇呢? 歡迎訂閱我們的YouTube 頻道 0

網站地圖

視頻
  • coo TV