(影片長度 4:25) 投資股票，長線是一項不錯的財富增長方法，不過，講到入場買股票，你有沒有回想以前，要考慮多久才會行前一步，正式入場呢？ 新手入場前對投資股票的恐懼是容易理解，因為不知怎樣入手，同時又怕輸錢。今次介紹幾個方法或可以有助克服投資的恐懼症。 歡迎訂閱我們的YouTube 頻道 🇺🇸 📣 💥 專為新手而設的美股Patreon 💪🏻 開咗喇, 來逛逛吧！ 👉🏻 按此進入我們的美股Patreon 👉🏻 按此進入我們的港股分析Patreon 0
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5個原因要為投資做紀錄
不少人買股票，從來沒有為投資做一個紀錄，賺或蝕只是心裡有數。這樣的投資跟買六合彩或許沒有太大的分別，每次買賣都採取一次過的心態，很難會汲取經驗。投資是一個長線的行為，要不斷從中學習，才可以越來越懂得賺錢。 0
[Patreon美股]新意網還是美股Equinix好🤔
數據中心一向都筆者頗喜歡的行業，所以港股中新意網(1686)一直都是心水選擇。不過，隨着港區國安法的實行，我最後決定沽出新意網，計劃換馬美股的同類股份。 今次選輯近期一篇在美股Patreon發表的文章，大家有興趣想閱讀更多、更新投資分析內容，歡迎訂閱我們的Patreon！) 由於手上已有不少的美股，加上近期納指又反彈不少，所以也不急於一時三刻。美股數據中心當中，Equinix(EQIX)似乎是一隻長線投資可以考慮之一。 如果大家有閱讀過Investcoo的文章的時候，其中熱門的內容，首推16隻高息增長股的檢閱文章，當中新意網是其中之一隻選出來介紹的增長型股票。 有關新意網這間公司，在這裏不作多介紹，大家有興趣的話，不妨重溫一下Investcoo過往的文章。在這裏就講解一下，為何我沽出了新意網。 為何我沽出了新意網? 港版國安法落實了，外資對香港的信心動搖，不少的企業打算陸續離開香港，轉移到其他亞洲地區。此外，大家對香港的信心減弱，亦都影響對數據中心的需求，特別是網絡安全問題，以香港為基地的本地或外地科技公司，也會考慮遷離。這個趨勢長遠不利新意網的發展，作為長線的投資策略，筆者也考慮要換馬，反正美股也有不少不錯的可供選擇。 美股數據REITS表現突出 美股市場從事數據中心有多個選擇，就好像早前介紹過五隻從事數據中心的房產基金(REITS)，當中龍頭企業Equinix是規模比較大的一隻。 事實上今年無論是美國或是香港的REITS，股價普遍都跌到四腳朝天，無論是從事酒店、商場、寫字樓等，都受到肺炎疫情的影響，令到投資者避之則吉，唯獨是從事數據中心的美國REITS可以突圍而出，今年以來Equinix已經升了接近三成，跑得比香港的新意網還要快，而新意網其實也不錯，升幅近15%，遠遠跑贏港股的大市。 圖：新意網及Equinix5年以來股價走勢 Equinix的優勢 看好數據中心的原因非常簡單，無論是雲端科技，還是5G的發展，對數據中心需求越來越大，具競爭力的數據中心，是長線投資的對象。 Equinix數據中心遍及世界各國，全球擁有超過200個數據中心。即使今年出現肺炎疫情，也無阻這一隻基金持續的擴展計劃。 由於美國科技股從低位反彈不少，所以筆者都會再三研究一下，才作決定🤔。 值得一提，這不是股份推介，筆者亦未有任何決定，總之一句，自己財富自己管💪🏻。 (閱讀更多、更新的投資分析內容，歡迎訂閱我們的美股Patreon！) Patreon獨家文章還有： 檢閱10隻納指重磅藍籌股表現-2020年7月 買賣美股 T+0和T+2你要知 兩隻走得快過科網股的黃金ETF [美股網站推介]超強篩選工具揀出心水股票 美股仲講緊 FAANG？科網股第2梯隊正火速上位 更多… 🇺🇸 📣 💥 專為新手而設的美股Patreon 💪🏻 開咗喇, 來逛逛吧！ 👉🏻 按此進入我們的美股Patreon 👉🏻 按此進入我們的港股分析Patreon 0
港版納指推出 有甚麼投資機會🤔
見到美國的納斯達克指數屢創新高，唔少香港的股民都期望，本地都有隻像納斯達克的科技指數出現，唔使捱更抵夜😴，望住人地嘅QQQ。在這星期終於願望達成🎉一半，港版納指即恒生科技指數正式出台。 🤫QQQ即是Invesco QQQ ETF，美國上市追縱納指100的ETF。 現階段出了指數，大都都係有得睇，冇得參與。因為並沒有相關的指數基金、ETF或衍生工具出現，小股民只得繼續炒個別股份，恒生科技指數升定跌，唔會太過關心。 恒生科技指數內容你知多少？ 不過，大家唔使擔心，基金公司應該比你更加心急，會盡快推出恒生科技指數相關的ETF等的投資產品。或者在這個時候，俾多少少背景大家，日後推出恒生科技指數ETF的時候，可以好快作出反應。 恒生科技指數從香港上市的科技企業篩選後最大30間公司 成份股中，沒有一家是本地公司，所以指數代表的是內地科技企業，日後大家搵資料，最好去內地網站睇睇，可能會又快又多。 恒生科技指數成份股30隻市值超過10萬億元，是僅次於總市值14萬億美元的納斯達克指數，全球第二大單一市場的科技股指數，一啲都唔失禮😛 根據恒指公司推算，恒生科技指數於 2019 年全年及 2020 年上半年的回報，分別高達 36.2%及 35.3%。升幅拍得住美國納指，換言之，估值同樣都唔平。 指數推出時，最大5隻股份，即ATMX，阿里巴巴（09988）、騰訊（00700）、美團（03690）、小米（01810）, 佔指數比重高達四成。見到這幾隻股份的表現，都可以粗略推算到這一隻港版納指的表現。 恒生科技指數登場首日(27/7/2020)跌1.3%，其實對股民沒有影響，反而有機會大跌的話，可趁 “低” 吸納，一旦相關指數批出，基金會買入指數的成份股，凑成一隻跟指數一樣的基金或ETF，供大家認購。對香港上市的科技股有興趣的話，可以揀一些比較大的成份股入市，預先偷步。不過，科技股的波動比較大，投資前要做好研究及風險準備。 圖：恒生科技指數上市前的十大成份股及佔指數比重 講開又講，如果基金公司推出恒生科技指數ETF，相信有機會跟盈富基(2800)搶客，不竟新經濟股比較有活力。到時大家又睇睇值唔值得加入你的組合之內，提升整體的回報，不過又係一句，波動和風險也會高一些。 0
冇息派、股價又落後的滙豐你還買嗎？
呢輪真係可以用屋漏兼逢連夜雨來形容滙豐(0005)，處身在中美的夾縫中，兩面都不是人😫，依家又傳來英倫銀行正考慮，是否延長銀行停止派息及回賺的要求。滙豐股價近日一度跌穿35元，創超過11年的海嘯後新低。在這情況之下，你還會趁低吸納滙豐嗎？ 今次選輯近期一篇在Patreon發表的文章(21/7/2020)，大家有興趣想閱讀更多、更新投資分析內容，歡迎訂閱我們的Patreon！) 滙豐(0005)在4月1日愚人節宣布暫停派發股息之前，筆者曾經在YouTube上載2段短片，分別是《投資滙豐要知的5件事》及《如何趁大跌市吸納高息股》，提醒投資滙豐要留意的事項，不要只貪高息。故仔出街後，引起一些滙豐支持的負評。結果不久滙豐宣布停止派息，股價亦都拾級以下。 由年初至今(截至7月20日)，滙豐的股價下跌了四成，在藍籌股當中是尾二最差，稍稍比持有國泰航空的太古A (0019)45%跌幅好少少😭，股價跌得這麼傷，經營環境差及暫停派息都是主要原因。 圖1 滙豐與恒生指數股價走勢 買滙豐賺息蝕價唔划算 一直以來，香港散戶對滙豐特別鍾情，除了因為滙豐是一隻大藍籌，派息非常慷慨，普遍都有6厘以上，同時也因為滙豐的表現，曾經有一段輝煌的日子，所以我們時常聽聞 “買滙豐有買貴冇買錯”， “聖誕鐘買滙豐”，其實這些已經是好多年前的過去式。 過去十年，買入滙豐，即使有吸引的股息，但股價表現長期不濟，賺到的股息雖然能夠抵銷股價的損失，但回報低得可憐，比起保守的年金還不如。 在我們網上課程《用年金計劃自製長糧》，曾經用滙豐跟年金做一個比較，由2010年頭至2019年年底，十年間，用一百萬元買滙豐，期間股價下跌了約32%，即是損失了31萬8千多元，從滙豐賺取的股息就有40萬5千多元，總體來說， 10年間，投資滙豐只賺了$8萬7千多 ，回報率8.7%。 假設年金計劃毎年內部回報率是3厘，十年合共收到大約115萬元，相當於總回報率15.65%，大幅跑贏滙控。 圖2 滙豐跟年金十年回報比較 用賺息蝕價來投資滙豐，計落只有微利，現在連派息都欠奉，難怪被股民離棄。 圖片來源：滙豐年報 投資滙豐要睇位入市 滙豐是銀行股的龍頭企業，但銀行股屬於周期性的股份，對經濟敏感度高，會隨着經濟表現而波動，買這類股票真的要睇位入市。 所以大家想投資這一隻股票，就要懂得從大環境出發，經濟差的時候，商業活動減慢，能夠供得起樓的人減少，樓市受影響，銀行按揭生意也減少，加上經濟不景氣，壞賬增加，銀行的收入自然差，這時並不是投資銀行股的好時機。 滙豐的投資時機 幾時買滙豐最好？當然對小股東來說，首先是銀行幾時回復派息？派多少？是否有吸引力？如果銀行願意回購公司份，又是利好的訊號，不過，最重要是看銀行賺錢能力，這要看看幾個重要因素： 1. 經濟是否有所改善？特別是滙豐主要收入來源：香港和英國 2. 利率是否見底回升？加息有助銀行的收入增加。 3. 政府對銀行的監管是否放寬 結語 受到武漢肺炎疫情影響，全球經濟進入低谷，各地政府不惜大開水喉，在減息的環境下，銀行面對的經營環境頗為不利。 滙豐主要市場在香港及英國，兩地都面對不同的負面經濟環境，例如香港的國安法，影響外資的投資信心，在經濟低迷下再雪上加霜。而英國就要面對脫鈎後的不利環境，沒有高息支持下的滙豐，吸引力再減。預期短期內，股份難獲股民的垂青，現階段希望想趁低吸納，便要三思。 (閱讀更多、更新的投資分析內容，歡迎訂閱我們的Patreon！) Patreon獨家文章還有： 投資黃金比盈富基金更難賺錢 了解中國估值邏輯 投資港股更稱心 兩隻逆流而上的防守高息股 我投資港交所的經驗和策略 投資別只顧蠅頭小利 睇大局捉大魚吧! 領展最差情況已過？股價見底未？ 盈富基金不是大家想像中易賺錢 更多… 🇺🇸 📣 💥 專為新手而設的美股Patreon 💪🏻 開咗喇, 來逛逛吧！ 👉🏻 按此進入我們的美股Patreon […]
甚麼時候要跟股票說再見？
投資股票無論賺或蝕，總有告別的一天，有人帶著微笑說再見，有人還依依不捨，也有人好快就後悔分開得太早，究竟甚麼時候沽貨離場，才是合適的時候？ 以前很多人跟你說，買股票要長期持有才有好收成，但今天恐怕要看情況，因為在科技發展越來越快，好多行業都會快上快落，不少公司因為未能適應新時代，好快就out。另一方面，持有股票與否，也可能跟其他因素有關。 以下情況，或許是跟股票說再見的時候： 當你要錢應急的時候 這樣離場的時候，一般不會有好收場，急於套現，議價能力比較低，可能要無奈地以較低價格才可以急急離場，所以投資股票較適合用一些閒錢。 公司不再是你當初認識的 公司要轉型，或轉換了管理層，無論是質素和表現，可能跟你原先認識的不同，或許是時候跟股說再見。 前景未見太樂觀 股市買賣十分方便，即使沽出的股票，告別之後仍可以在合適時機再來。當經濟環境變差，或行業發展走到夕陽階段，或是時候抽離一下，待公司找到新轉機才來也沒問題。 經營情況轉差 一些股份，特別是中資股，受政策影響頗大，當失去政府的照顧時，可能因而失去一些行業補貼，或競爭變得異當激烈時，收入和盈利少了保障，或需要調整策略。 0
視頻：新手投資ETF4個策略
(影片長度 4:44) ETF在外國以及香港越來越盛行，總有它的原因，作為投資新手，可能買來買去只懂得搵一隻盈富基金，事實上這個簡單的工具，可以說是新手投資的好幫手，要掌握也不會太困難，今次簡單介紹一些基本的新手策略。 歡迎訂閱我們的YouTube 頻道 0
上半年我看到港股變化的5個現象
港股踏入七月後不久，單日曾急升近1000點， 對很多小股民來說，真是摸不着頭腦，其實港股的表現不是何無緣無故，只是平日我們沒有細心觀察。今年很多的發展已經進入一個轉捩點，能夠多了解這些趨勢，才容易從股票市場分一杯羹。 (註：這篇文章選輯自我們早前(7/7/2020)Patreon的獨家內容，大家有興趣想閱讀更多、更新投資分析內容，歡迎訂閱我們的Patreon！) 2020年是投資方面，我所遇過頗為特別的一年，遇上多重的重大不明朗因素，股市仍然好像走入了平行時空。但相信香港股市可能已經進入一個轉捩點，所以在此希望同大家分享一下我的觀察。 半年回顧 首先為香港股市做一個簡單的總結， 2020年的上半年，恒生指數下跌3,762點或13.3%。50隻藍籌股中，只得6隻股份錄得升幅（圖1），包括中生製藥(01177)、騰訊(070)、港交所(0388)、創科(0669)、恒安(1044)及恒隆地產(0101)，分別上升了33.9%、32.8%、30.4%、19.3%、9.4%和7.4%。 表現最差的6隻（圖2），分別為太古(0019)、聯通(0762)、滙控(005)、中石油(0857)、中海油(0883)、長和(0001)，分別大插43.2%、42.9%、40.5%、34.3%、33.5及33%。 香港股市在上半年首三個月，走勢已拾級而下，但到了三月時肺炎疫情影響越演越烈，並且橫掃全世界，令到股市大幅調整。之後受壞消息不絕於耳，對全球經濟造成尋重的打擊，不過全球政府救市的決心也不小，推出無限的量化寬鬆政策，大開水喉，讓泛濫的資金托住股市，疫情嚴重的美國，股市都可以大幅反彈（圖3）。香港方面，五月之後香港又受到政治因素的困擾，港區國安法為股市帶來陰霾。 圖3：港股(HSI)跟美股的道瓊斯指數(DJI)和納斯達克指數(IXIC)走勢表現 上半年我看到港股變化的5個現象 今年上半年，筆者可以看到幾個特別的現象，而這個現象有可能成為未來的幾年發展方向： 1 資金泛濫 主導股市 股票暫難純以價值投資計 受到肺炎疫情影響，各國經濟受到打擊是史無前例的，各地方要採取隔離政策，運輸、旅遊業等等幾乎癱瘓，所以政府不惜代價，撐住經濟，大開水後，甚至出手買入二三線公司的債券。在資金泛濫的情況下，低息環境可能都會持續一些時間，在這情況之下，股市的表現可能並不合乎 “常理”。 例如美國，經濟差但股市依然可以大幅反彈，一眾新科技股更加再創新高，如果用一個基本的分析去衡量股票價值，看到PE、ROE等等的數字，是沒有人買得的落手。 資金泛濫的情況下，投資除了看公司的估值，還要留意資金流向，以免太早離場，或過於執著跟股市脫軌。 2. 新經濟股進一步抬頭 取代舊經濟 肺炎疫情重挫傳統的企業，包括石油、航空、銀行等等，但另一類公司正在抬頭，股價在逆境中造好。看一看美國的科技股，納斯達克指數一眾新興經濟股的表現，以及香港的AMTX(阿里巴巴、美團、騰訊及小米)，便可以略知一二。 今次跟以往的熱潮不同， 新興經濟股上升，並不一定市場炒作，而是業務有實質的進展。在疫情之下，市民留在家中工作、購物，對資訊科技的需求大升，無論是雲端科技、視像會議、網上商店購物服務等等需求大增，以前不懂新科技的人，也要逼着形勢去學習和使用，加速了經濟的轉型，由實體的業務轉移到虛擬世界。肺炎疫情的影響過後外，這個趨勢也不易扭轉過來。 在這個大趨勢之下，投資再不能視科技股是炒作、話題之選，而要好好認真去認識一下，閣下的組合是否需要加入一些新經濟股。 3. 政治不明朗，香港本土股票退場 政局不明朗影響外資的信心，股市雖然表現平靜，但投資港股的基金，靜靜地在過去一年不斷流走，取而代之是內地的資金南下入市。 自從去年下半年開始，大型的社會運動，加上今年的港版國安法，對本地的經濟會造成重大打擊。零售和旅遊業在沒有肺炎疫情影響都走入寒冬，本地的樓市無論是住宅和商業的租賃或買賣難以樂觀。在種種的情況下，以本地收入為主的地產股、銀行股，估計未來也難以樂觀。 加上南下的資金，一向鍾情於自己熟悉的中資股，香港本土的股票更加容易被邊緣化(被人冷待 )，所以大家投資在本土企業時更加要小心選擇。 4. 南下的資金加速取代西方的資金，投資市場的遊戲規則改寫 南下的資金取代西方的資金，結果是香港以及內地股市進一步融合。 傳統上，香港的股票市場以外資的基金為主，這類基金的投資相對較為審慎，仲會左計右計， 留意公司估值。與此同時，股票市場的表現，受到外圍股市影響較大，美國及歐洲股市一有風吹草動，港股也會大幅波動，因為全球基金會把資金分布在世界不同地方，一個股市縮水下跌，自然會從其他股市撤走資金，即班資回朝，應付投資者的贖回，或者平衡投資組合。 現今中國資金在港股佔重要地位，加深內地股市對港股的影響。內地一有風吹草動，港股可能不明不白的波動。 散戶在內地股市一向佔重要的地位，而散戶投資一般較容易受市場情緒的影響，波動會比較大。中港股市融合，香港股民也要適應一下，要留意內地的投資方式、經濟情況、政策方向。筆者日後會為大家多多解釋，如何適應這方面的投資環境及方式。 5. 難依賴本地傳媒 香港股票市場在今年上半年其實已經出現很大的重大變化，不過當大家留意傳統的報紙雜誌，以及網上的媒體，似乎仍然用一個舊模式來報導，見股票升就寫升多少，見股票跌就寫跌多少，純粹幫大家報價。 就像七月六日的大升市，在交易時段，單憑本地媒體的報道，很難即時認識股市為何這樣波動。反而內地以及外國媒體，很快都能解釋當中的原因。在本地資訊和反應緩慢的情況下，單靠本地媒體可能處於一個不利的形勢。 另一方面，中港股市的融合，加上政治問題的困擾，大部份染紅的本地證券行和傳統媒體，旗下分析員作投資分析時，有可能避重就輕，或對某一些敏感的題目避而不談，大家投資的時候很難看到一個全面的大局。 所以建議大家，若認真投資香港股市的話，就要把眼光擴濶一點，多留意內地的新聞，可能大家更加能夠了解香港股市的表現。 結語 以上提到的現象，不是今年才出現，只是今年的疫情和政治問題，加速上述的轉變，大家投資股票的時候，要適應大環境，例如一向重視傳統經濟股如地產、銀行等，便要開放一下，接受新經濟的到來。投資的時候除了傳統的股份分析去選股，還要留意市場的情緒，有心理準備，香港股票市場的波動，會比以前更加大。 文章太長，其實還有很多想講，留待日下跟大家分享，如何適應新形勢吧。 (閱讀更多、更新的投資分析內容，歡迎訂閱我們的Patreon！) Patreon獨家文章還有： 冇息派、股價又落後的滙豐你還買嗎？ 了解中國估值邏輯 投資港股更稱心 兩隻逆流而上的防守高息股 […]
