買股票想賺錢，唔能夠單靠一隻股票來單打獨鬥，風險其實很大。投資想賺錢，仲係長賺長有，就要有策略，組織一個在波動市況可以減低風險，在不同環境都可以賺錢的投資組合。 投資組合可以投資在不同類型的工具，例如股票、債券，甚至物業、錢幣等另類工具。今次只從股票的投資組合講起。 買股票邊個唔想即買賺，現實是會讓你忙於奔命，見到形勢大好或勢色不對，經常賣出買入，這樣的部署很難安心賺大錢。 要賺錢首先就要有耐性，在低位吸納，之後等待股票上升，去到收成期才收割。這樣要等多久？冇人知，不過如果一隻醞釀多時、股票蓄勢待發的股票，它的升勢會係數以年計的，回報亦都是數以陪計。這就是我當年能夠賺取10倍股、甚至個別二三倍股的原因。 以日前在港股投資寫過一篇檢閱文章（檢閱12隻本地高息增長股(2021)）為例， 12隻高息、增長股中，長江基建(1038)經常都在名單之中，但這幾年的股價真是乏善可陳。不過，如果英國經濟一旦復甦，這一隻股票的回報，我相信是以年計算，因為集團在低潮不斷買入平價資產，公司有財力及派息穩定。但幾時才到收成期，這不得而知，只有信自己的判斷，以及耐力。(註：我沒有持有長建，因為我的選擇很多但資金有限😂)。 又以美股作為例子，去年第一季開始的檢閱文章介紹過10隻新經濟股([投資美股]10隻你認識的增長股)，表現有升得快，有後來才發力的。年頭的回報由Telsa(TSLA)、Shoplify(SHOP)等帶動，年尾這批股份升得多部份股價回軟，但迪士尼(DIS)、Nike(NKE)等開始反彈接力，這樣組合的回報在不同市況都有睇頭，賺多少視乎你會否適時調配資金。 當然我們的檢閱文章只給大家參考，不是投資建議。筆者的眼光亦未必準確到隻隻都咁威猛，賺幾多錢就要靠自己💪🏻。 組織投資組合要考慮投資目標 買股票就是買未來，今日的股價其實係市場對一間公司未來前景的看法。所以買股票是預期它未來的業務做得好唔好，而不是公司去年賺多少錢，參考過去只為方便將來做一個估算。 同時，買股票是看你的投資年期，用三年作長線投資，跟半年要收割的投資策略不同，例如筆者買入中資股，不會放長線，因為政策風險難捉摸。也因此我買美團賺了幾成就止蝕離場，但持有港交所，一日它的故事未完(獨市生意以及國家任務)，不會沽盡離場。 大家組織一個組合時，可能會有多方面的考慮，不妨揀選心儀的股票後，衡量一下投資策略如何，可以是全攻型(適合全職炒股，因為有的是時間追蹤和分析)，長線穩健型的，不會太介意貴小小，今天的PE高，三年後回望便不貴。放長線釣大魚的，就買一些落難股票。 了解自己的投資目標，找出一個適合你自己的方法，往後的投資會更加輕鬆，成功機會亦都更加高。 0
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8隻你不可不知港股ETF(2021)
ETF是不少懶人投資的選擇，原因很簡單，買入一隻基金，就等於投資在一籃子的股票。如果基金是跟蹤大藍籌的，只需要用萬多元，就可以買齊香港的大公司。除此之外，透過ETF還可以幫你投資全世界。 2019年我們上載左一篇文章：《八隻你不可不知的ETF》，由於部份ETF已經不存在，所以今次為大家整理、更新一下內容，讓大家認識香港熱門的ETF，可以善加利用。 甚麼是ETF？ 首先回歸基本步，什麼事ETF？簡單來說就是可以在股票市場買賣的基金，基金可以是有專人管理，有基金經理賣出買入，亦可以是被動，即是追蹤一個指標，例如有一些是追蹤香港的恒生指數，有一些是追蹤內地的股票指數如富士A50中國指數，也有一些是追蹤美國的股票指數，例如標普500、納斯達克指數等等。而香港大部份熱門的基金屬於被動型的基金。 想多了解甚麼是ETF，不妨看看我們的介紹短片👉🏻 《什麼是ETF呢？》 8隻你不可不知的港股ETF(2021) 1. 盈富基金（2800） 香港買賣最活躍的基金，也是散戶的至愛，它每日的買賣金額，比不少大藍籌還要多。 盈富最吸引的地方也是它抄足恒生指數的內容。恒生指數是反映香港股市表現的指標。這一隻指數有50多隻成份股(未來或會增至60-80隻)。這些都是我們一般稱為藍籌股的大型股份。換言之買了一隻盈富基金，就是買入香港上市的藍籌公司。這些藍籌公司大多是各行各業的龍頭企業。 同類熱門ETF：除了盈富基金之外，同類型，同樣是跟蹤恒生指數，由不同基金公司管理的ETF包括恒指ＥＴＦ(2833)及安碩恒生指數(3115) 2. 恒生中國企業指數基金（2828） 這隻基金緊貼恒生中國企業指數表現。它跟盈富基金最大的分別就是，盈富基金追蹤的就是50多隻行業龍頭企業，這些企業可以來自香港、中國或其他不同的地方。而中國企業指數基金有名大家叫，主要是投資在中國的大型企業。 香港上市的公司，大部份都是來自內地，而有些時候受到中國政策的影響，一些中資企業股表現會比較活躍，所以有些時候基金的表現會比盈富基金做得更好，如果只是有興趣香港上市的大型內地企業，可以選擇這一隻基金。 3. 安碩A50(2823) 內地有很多大型潛質優厚的企業，但都沒有來香港上市，要投資這些股票，最方便是透過一些A股基金進行。 安碩A50是投資A股的熱門選擇，跟蹤的是富時中國A股指數，指數反映上海及深圳最大50家A股公司表現。 同類熱門ETF：南方A50ETF(2822) 5. 華夏滬深300（3188） 滬深300指數ETF旨在追蹤一隻以300家在上海及深圳交易所買賣的大型和中型公司股票組成的指數。 A50指數跟滬深300指數最大的分別就是，滬深300指數涵蓋的範圍比較廣，投資較為分散，A50指數比較偏重於金融類股份，特別是中資銀行股。 6. 領航標普500 ETF(3140) 美國股票市場是世界最大的股票市場，選擇眾多，同時過去多年表現一直強勁，吸引不少小散戶，如果我們仍然看好美國經濟，又不想直接投資美股，透過ETF投資美國最大500家公司也是不錯的選擇。 標普500指數ETF追蹤的是美國最大的500間企業。 7. 安碩納指一百(02834) 這隻基金同樣地是追蹤美國的大型企業，分別是追蹤的是在納斯達克股票市場上市的公司，這些企業以科技股為主。換言之，喜歡投資美國科技股的話，納斯達克指數ETF自然是最佳的工具。 8. SPDR 金（2840） 傳統投資在黃金是可以保值，黃金也是一個避險的天堂，每當股票市場震動，大家很自然想起買黃金避一避風頭。 SPDR金ETF追蹤LBMA(倫敦金銀協會)黃金價格走勢，即是倫敦金價升，黃金ETF價格會升，相反的話也會跟跌。 同類熱門ETF：價值黃金(03081) 兩隻ETF同樣是實物ETF，分別是價值黃金ETF，持有的實金庫存在香港，在香港國際機場貴金屬儲存庫。 結語 對小散戶來說，買ETF是一個比較簡單的投資方法，因為透過這些基金，可以投資在不同的地方。香港上市的ETF雖然選擇不少，數目越來越多，但買賣的活躍程度，主要集中少數的股份身上。如果對香港上市的ETF有興趣的話，或者先認識這八隻活躍的基金，或者可以提供不少選擇給大家，閣下可以因應不同的市場環境，利用不同的工具幫你去投資。 更多、更新關於投資港股或美股的內容，歡迎訂閱我們的Patreon 0
何解Bitcoin 升咁多？有乜投資選擇?
(影片長度 3:38) 比特幣在2021年開局非常凌厲，頭幾日就突破了3萬美元，之後又一度衝破4萬美元關口，何解近期會升咁多？此時此刻如果想趁熱鬧但又唔想直接買比特幣，可以有乜嘢選擇呢？ 歡迎訂閱我們的YouTube 頻道 0
邊啲股票可以長揸10年？
新手入場買股票，或者有人會教你長揸10年先至會有成績，這一個策略還是可行嗎？其實要睇幾個因素。 今時今日科技發展得非常之快，科技的出現令到唔少傳統行業受到淘汰，長揸一隻股票， 間公司十年之後，都還不知道捱唔捱得住，或者繼續存在係度。所以打算買一隻股票長揸10年，其實要很有技巧。 邊啲股票可以長揸10年？ 1. 有朝氣、有活力嘅公司 香港不少的傳統企業，都出現一些老化的現象，對適應環境嘅能力並不敏感，如果一些沒有朝氣、適應能力較差的公司，即使能夠捱到10年，可能股價都係跟10年前沒有分別。 2. 不容易被取代的行業 科技的發展好快，同時對唔少傳統行業帶來破壞性嘅衝擊，如果你打算長渣10年，最好選擇一些公司，不容易被取代，例如本身就有一道護城河，在市場佔有率非常之大，競爭對手唔易攻破，或者享有專營或專利地位嘅公司。 3. 新冒起的行業 有一些公司越做越大，同時間市場發展空間廣闊，行業處於一個上升的周期，這樣可以往後仲有一段個長時間的發展，競爭即使出現，未致於相互之間爭奪市場，反而市場嘅餅可以越做越大。 4. 優質管理層 一間公司有一個優質嘅領導層係非常重要，可以帶領公司尋找新發展機會，遇上任何的挑戰威脅，都能夠安然渡過，找到新出路。 5. 善待小股東的公司 如果大股東不務正業，或者經常想打小股東的主意，例如一遇到股市低潮，就急急在股價低殘的時候提出私有化，令到小股東被迫低價將股份拱手相讓，這樣10年之後，公司隨時不再存在。 今時今日市場環境變化很大，行業成長周期越來越多短，投資要睇長線，要識得揀選合適的股票，搵一個有潛質嘅行業、優質嘅管理層，有競爭力嘅公司，咁樣投資先可以安心一啲，等錢幫你賺錢。 1+
檢閱12隻本地高息增長股(2021)
過往多年，一直揀選了16隻高息、增長型股份 ，定期作出一個檢閱，讓大家了解這些熱門股票的表現。這個組合一直沒有太大改變，直至去年，檢閱的文章大幅減少，其中原因就是市場及香港經濟環境實在變化太大了。 2021年開始，筆者會重新整合，因應現時的情況再次挑選12隻高息、增長型的本土企業給大家研究。 揀選其中的準則就是本土企業為主、大家較為認識，以及一些藍籌股票，這當然不是投資的推介，因為市場變化不同，買入的時機又會有分別，今日買入你或可能要等幾年，要視乎閣下的投資策略，但整體來說，公司質素不會太差。 市場變化大 2019年、2020年香港(甚至中國)經濟及股票市場受到政治、經濟、社會環境的影響實在太大，以致出現很大了變化，很多投資的內容其實已經變得不合時宜，所以策略及取向方面可能亦都要改變。 2020年面對肺炎疫情的打擊、政治因素，中國因素等等的問題，令到本土的股票投資很難捉摸，不過仍有不少人會選擇自己較為熟悉啲股份，所以筆者亦希望可以繼續落去，給大家多一點的資料作出投資的決定。 之前選出的16隻高息、增長型股份，有些覺得不合時宜了，所以在16隻股份當中，我把幾隻房地產信托基金(REITs)踢出檢閱名單，原因是不少股份已經出現很大的調整，一些資產質素優良的股票，可能更值得大家再仔細研究。REITs本身的賣點就是派息穩定，但香港上市的REITs，產質素普遍只屬一般，既然本土企業已經出現一輪大調整，何不先行考慮一些更好的。 新檢閱組合中，我加入九倉置業(1997)。在肺炎疫情打擊之下，旅遊及本地地產股進一步受到沖擊，股價已經調整了不少，而九倉置業的賣點是資產質素靚，2021年肺炎疫情的打擊若能舒緩，旅遊業有望從谷底逐步恢復過來，所以這隻股份有雙重的復甦概念。 匯豐(0005)方面，其實一直都不是筆者所好，但香港人很多都喜歡這一隻大藍籌，即使面對不少的挑戰，仍然有很多捧場客，所以一直都在檢閱名單，希望給大家多一些參考，不過，往後筆者會在個別文章介紹它的動向，暫時剔出檢閱名單之內。 另外，亦都加入港交所(0388)和創科(0669)，社會和經濟環境的轉變，很多股份都受到打擊，不過港交所相信是其中的受惠者，因為中美關係緊張，好多中資股在美國被迫除牌，或者已經對美國市場沒有以前那樣趨之若鶩，令到國內企業轉移選擇香港上市，港交所這一個角色是很難被取代，長線來說，都會比較看好，如果2020年升得太多， 2021年有調整的話，或者也是一個長線的入市時機。 至於創科方面，這是一隻優秀的公司，既然已經晉身成為藍籌股，也可以多寫一些給大家參考一下。筆者持有多年也未有失望過。不過它他的主要市場在美國，如果美國的房地產市場調整的話，也會受到影響，所以選擇這隻股票，也要留意一下美國的情況。我們的網站，早前已經有多篇文章介紹過，大家有興趣的話，可以回顧一下。 2020年香港傳統的高息股大部份受到很大的衝擊，股價調整了不少，股息其實已經去到比較吸引的水平，在預期各地都會繼續出現量化寬鬆政策下，低息環境會持續一段時間，高息股值得研究一下。 圖：12隻高息增長股(息率及入場費以5/1/2021收市價為參考) 12隻高息增長股有乜賣點？ 有關選擇的12隻高息增長股，其實大家應該不會感到陌生，以下就簡單作一個介紹。 中電、港燈、煤氣：傳統派息吸引公用股 恒生銀行：高息、穩健(保守)銀行股 九倉置業：靚靚資產的收息股 香港電訊：高息商業信託公司，業務穩定。 維他奶：中國內需概念 港交所：幫中國企業集資，獨市生意兼有國家任務在身，另外單是中概股回歸，新股市場有排做。 創科：舊經濟但不斷創新的工業股。 長江基建：派息穩定。英國脫歐後，一旦經濟復甦會是投資收成期。 友邦保險：亞洲保險市場潛力大 新意網：科技公司加速成長，營運數據中心服務點會唔受惠？ 重申一次，以上的組合並不是推介，自己才是投資的話事人💪🏻。筆者持有多隻以上的股份。 ** 大家可按此重溫過往的股份檢閱文章 (更多、更新關於投資港股或美股的內容，歡迎訂閱我們的Patreon) 0
2020年的投資憾事
新一年投資話題離唔開買邊啲股票好，不過，在新一年第一篇文章，先回味一下去年的投資經驗，都未嘗唔係好事。 2020年無論香港或美國股市，好多都係估佢唔到，以為大市會升，開始似有好的勢頭，但突然出現了一個大疫情，令到股市倒插。你以為走咗入萬丈深淵，唔少股份竟然谷底反彈，新舊經濟股走向兩極化化，投資如果唔認清環境、敢於落決定，隨時蝕錢收場。 以下6個可能係唔少人的投資憾事： 1. 股市3月底跌到冇朋友，心大心細冇即時入市，錯失了撈貨機會☹️ 2. 科技股升得太快，唔夠膽高追，一等再等再等，終於升得太多唔敢唸🙈 3. 唔夠錢，想入市都有心冇力😔 4. 年頭貪高息買左匯豐(0005)，有排都未返家鄉😭 5. 太早賣出Tesla(TSLA)，賺少咗好多錢😣 6. 成手都係傳統高息藍籌，人升我跌變咗蟹貨🦀🦀 你的投資體驗又如何？ 對於筆者來說， 2020年算是一個豐收的一年，因為手上長揸超過10年的兩隻股票，港交所(0388)及創科(0669)齊齊發威，創科更加做埋藍籌股。美股方面，手上的 Shopify(SHOP)和NVIDIA (NVDA) 都升唔少。不過，亦都跟好多人一樣，後悔冇入Tesla，因為升得實在太癲了。港股就太早出賣出美團(3690)，不過，中資股一向都唔打算揸太耐。手上幾隻股票做得好，令到整體組合的成績都唔錯。 點都好，無論賺多或蝕多咗，都已經成為過去， 2021年就重新出發，大家努力爭取更好嘅成績💪🏻。 事實上，在去年第四季開始，筆者已經調整了投資，一來因為要遠行，有一段時間都未必有時間睇住個市，所以先做個rebalancing，減持部份升得多的科技股，換入了少少高息股(慢慢吸納唔會急)。一些高息股資產靚、估值吸引，其實都幾有吸引力，期望今年疫情的威脅緩和，經濟逐步好轉，部份受打擊的行業可以從谷底回升，在低息環境下，可以為未來幾年作一個長線的部署，投資組合始終唔可以隻隻都係戰鬥格，否則波動會好大。 如何部署新一年的投資 接下來幾篇Patreon文章，無論是港股或者美股方面，筆者會組織一下，跟大跟大家檢閱及討論一些熱門的股份，或者可以俾多一些投資概念(唔係貼士)大家。 (更多、更新關於投資港股或美股的內容，歡迎訂閱我們的Patreon) 1+
恒生指數大變身 小散戶有乜影響？
筆者早前寫過一篇關於盈富基金不是大家想像中易賺錢，其中一個原因就是恒生指數包含的大部份都是舊經濟股，最近負責篇撰寫指數的恒指公司，在聖誕節前公布，計劃優化恒生指數，來一個大變身，呢個改變對我們小散戶有乜影響呢？ 簡單介紹一下，今次恒生指數公司建議的改變包括： 把藍籌股數目由現時52隻大增為65隻至80隻 每隻成份股的權重上限將劃一為8% 按行業組合挑選成員 香港公司佔藍籌股數目約25隻 上市的公司唔使等兩年，可迅速納入為成份股。 這個改變似乎為未來更多的在美國上市的中概股回歸度身訂造，因為一轉過來香港上市，隨時可以加入成為恒生指數成份股，而同股不同權的不少都是科技公司，亦都可以一視同仁佔比重上限為8%。 在未來的轉變下，毋庸置疑香港上市公司更加會被邊緣化，所謂藍籌公司大部份都是中資企業。以往香港本土的龍頭企業，例如國泰航空(0293)、香港電訊(6823)、太古(0019)等都已經唔再係藍籌股，往後香港本地公司佔的地位，更加唔使睇，恒生指數早已不能夠代表香港經濟的表現。 藍籌公司，即是恒生指數成份股，一般都是投資新手入門的選擇，或者是對追求比較穩健的投資者首選對象，覺得這些股份大大隻，是他們熟悉的、在行業有領導地位的公司，好似滙豐(0005)咁，即使近年做得麻麻地，繼續有不少的捧場客。不過如果這些公司並不是本土的企業，或者業務對他們來說是陌生，這樣會否適合成為投資新手首要選擇，或可以安心長期持有的股份呢？ 這樣投資美團(3690)或者美股市場早前火熱新股DoorDash(DASH)沒分別。以坊間流通關於公司資料的質素和分析，美股似乎比港股優勝一點。 不過作為投資者，可能不太關心新指數究竟是代表香港還是國內的經濟，最重要的就是這些指數帶來什麼的投資機會，或者對他們的投資帶來什麼的影響。 無論如何，指數公司的 「優化計劃」勢將事在必行，作為小散戶就會按現實情況去適應一下吧。 恒指大變身對投資影響 恒生指數將會包含更多多的科技公司，大市表現好比以前波動。 香港股市受中國因素影響會進一步加大，中國因素包括中國經濟發展，以及中國政策的轉變。 傳統的舊經濟股份，特別是金融股佔比重下降，即使匯豐、AIA(1299)如何穩重，影響力亦都開始下跌，買賣活躍程度、受注視或者會比以前減少。 盈富基金(2800)表現亦會跟隨恒生指數較以前波動，由於預期加入不少科技公司，科技公司屬於增長型的企業，一般來說息率會比較低，所以未來盈富基金派息亦都有機會減少。 整體來說，新經濟佔各地經濟發展的地位越來越重要，反映股市表現的指數，加入更加多新科技股，亦都是大勢所趨，從好處看可以令到指數會更加有活力，但未來的發展也是香港的縮影，藍籌股不是本土企業，投資與日常生活分開。 📣📣📣更多關於港股投資的分析，請訂閱我們的港股Patreon😄 1+
揀滙豐？ 睇埋美銀、花旗先
銀行股這些舊經濟股今年受到肺炎疫症打擊，加上有沒有派息、又沒有回購，股價狠狠的被人糟質，股價跌到冇朋友，幸好近期市場氣氛轉變，低殘的銀行股又開始吸引一些注意，連帶香港的匯豐(HSBC)從低位反彈不少，不過如果你考慮匯豐的話，美股市場也有選擇。 一場武漢肺炎疫情對銀行的打擊真是不得了，三月份多謝大型的銀行股大舉被人拋售，股價急插水，多隻大型銀行股的跌幅超過4成，股價低殘，加上疫苗的面世，令到市場對傳統夠經濟股份開始重拾興趣， 圖：三隻銀行股股價表現 近幾個月來，多隻銀行股從低位回升有三、四成，差不多屬於一個V型的反彈，表現可謂非常搶鏡。不過雖然反彈了不少，但仍未能完全收復三月份的失地。年初至今依然錄得負增長，跑輸了大市(標普500指數) 。 比較三隻銀行股，包括美銀(BAC)、花旗銀行(C)、匯豐，三隻表現以匯豐會比較差，原因除了受到肺炎疫情的打擊，中美的政治角力，滙豐可謂左右做人難，加上主要收入來源在香港之外還有英國，都受到脫鈎問題的困擾，所以表現一直都比其他美國大型銀行股遜色。 繼歐洲及英國之後，美國聯儲局早前都因應銀行業壓力測試結果，公布批准銀行在首季進行股份回購及派息，但合共金額不得超過過去4個季度平均的季度利潤。 市場憧憬，2021年經濟有望逐步復甦，經濟敏感度比較高的銀行股也會回復正軌，加上又可逐步回復派息及回購，所以相信2021年，銀行股應該會有不錯的表現。 2021年會好景？ 不過，值得一提，肺炎疫情打擊全球經濟，令到各地政府都會大開水喉，同時寬鬆的貨幣政策可能持續一段長時間，在這些環境之下，銀行的息差收窄，生意並不容易做，業務會受到影響，所以反彈一輪之後，是否有後勁就不得而知。 (更多關於投資美股的內容，歡迎訂閱我們的美股Patreon) 0
