ETF一向是筆者喜愛的投資工具，不過近年香港不少有特色的ETF，因為買賣兩閒或者政治原因，選擇撤出香港，較受關注相信是全球第二大基金公司領航撤出香港ETF市場，之後還有加拿大BMO也跟香港ETF市場說再見。走了一間又一間，小散戶又可以怎樣辦？ 今次除了跟大家討論一下，領航、BMO撤出香港投資怎麼辦之外，還會介紹實用工具，如何搜尋ETF做研究和分析，記得睇埋文章下面，有實用短片介紹。 筆者去年八月尾寫了一篇文章《領航撤出香港ETF 小股民怎麼辦？》，沒料到近期又多了人搜索，相信不少小投資者持有相關ETF，或者想投資相關ETF，都不知怎麼辦，所以今次寫多一篇跟進。 領航ETF撤走了 首先講番少少背景，2013年進軍香港的領航，在香港涉及的ETF有六隻(同時提供港元、人民幣及美元選擇)，包括: 1. 領航富時亞洲（日本除外）指數ETF（2805） 2. 領航富時發展歐洲指數ETF（3101） 3. 領航富時日本指數ETF（3126） 4. 領航富時亞洲（日本除外）高股息率指數ETF（3085） 5. 領航標準普爾500指數ETF（3140） 6. 領航全球中國股票指數ETF（3169）。 領航去年八月話走，旗下香港上市的ETF在上月(2021年5月)已終止了買賣，未走的小投資者會獲發還現金。 BMO也撤出香港ETF市場 另一間基金公司加拿大BMO旗下7隻ETF，則交由華夏基金（香港）接手，並且在上月亦都生效。涉及7隻ETF已經改晒名，分別是: 1. 華夏亞洲美元投資級別債券ETF（3141） 2. 華夏納斯達克100 ETF（3086） 3. 華夏MSCI亞太區房地產ETF（3121） 4. 華夏香港銀行股ETF（3143） 5. 華夏亞洲高息股票 ETF（3145） 6. 華夏MSCI日本股票（美元對沖）ETF（3160） 7. 華夏MSCI歐洲優勢股票（美元對沖）ETF（3165) 領航、BMO撤出香港 投資怎麼辦？ 對小股民來說，香港ETF上市又除牌，已經不是新奇的事，早幾年已經有多隻離開了香港。香港ETF的數目以前曾經超過200隻，現時剩下百多隻。 圖：香港上市ETF數目及每日買賣金額(資料來源：港交所ETF市場概覽 4/2021) 面對投資的ETF發行商撤出香港，可以怎麼辦？方法有幾個： 1） 轉買另一間公司的同類ETF 由於ETF好似股票一樣，買賣較為方便，成本又較低，所以方法一，可以取回資金後，轉買另一隻香港上市同類的產品。 2）原有ETF有基金公司接手的話，也可以考慮繼續持有，睇定定先。 3） 開個美股戶口，哪裡的ETF選擇多到不得了。 0
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網上工具輕鬆比較2隻港股高息ETF
(影片長度 3:06) ETF係懶人投資的好幫手，當我哋見到兩隻主題近似的ETF時，可以點樣比較呢？網上其實有好多實用工具幫我地深入去了解它們的特色，今次介紹一個實用的免費工具，用兩隻高息股ETF做比較。 這個片段選輯自我們網上課程《ETF選股攻略》，大家如果有興趣，歡迎進一步了解一下。 提提大家新課程已經上架，課程優惠今天截止！ 歡迎訂閱我們的YouTube 頻道 0
去年我買咗呢隻公用股 成績是…
繼續做標題黨，主要想吸引大家注意，應該低調啲好🤫。 去年寫了兩篇文章，關於我在港股買入了一隻公用股，就是煤氣0003 ，9個月下來，回報都算跑贏大市，兼有息賺。 大家有興趣可以重溫一下： 我最近買入了這隻公用股 (10/9/2020)(Patreon) 懶人組合：我買咗煤氣 (01/12/2020) 早前文章都提到，買入煤氣是人棄我取，一隻優質的股票因為外來環境失利，股份無人問津，也是吸納的時候，所以去年從科技股換馬至收息股。 科技股賣得有點過早，不過，唔想太分心，視作懶人的組合，投資安心便可以了，況且今年以來，煤氣都跑贏了騰訊(0700)、阿里巴巴(9988)等科技公司。 圖：煤氣公司近一年股價走勢(截至28/5/2021) 今年首5個月，煤氣股價差不多升了18%，恒生指數升約7%，跑贏了大市。煤氣股價造好主要是今年第二季的事。科技股調整越來越深，資金回流傳統的舊經濟，令到煤氣的股價有支持。加上隨着市場對疫情的恐懼有所消減，經濟逐步回復正軌，餐飲業可望慢慢改善，這都有利對煤氣用量的需求。 另一個有利煤氣股價的因素，是煤氣持有超過6成權益的附屬公司港華燃氣(1083)，受惠內地的需求增加，股價做得更好，拉動了煤氣的股價表現。港華燃氣主要收入來自中國內地的天然氣業務，公司今年首4個月售氣量保持理想增幅，所以不少的市場分析都較為看好這隻股份，多於母公司煤氣。 不過，對筆者來說，煤氣的表現較港華燃氣穩定。煤氣的啤打系數是0.25， 而港華燃氣的啤打系數是接近0.5， 數字越低，反映跟大市關聯性越小，大市跌的話，煤氣相對跌得比較小。另方面，煤氣持有不少港華燃氣，所以都受惠到它的升市。 圖：煤氣及港華燃氣今年以來股價表現 煤氣今年連續第二年派發的紅股縮水，繼續是20送一紅股，現金股息則維持不變。不過，隨著業務回復正軌，煤氣復甦的故事應未完結，如果經濟進一步改善，未來或有機會回復傳統10送一紅股的派息政策，加上現時又有2.6%的股息，所以作長線投資，有一定吸引力。 講開市場對天然氣的需求，其實並不限於中國大陸或者香港，美國的天然氣公司表現亦都非常省鏡，稍後有機會再跟大家研究和分析。 （以上文章選輯自我們Patreon 31/5/2021內容）(另外，煤氣送紅股及派息已於 4/6/2021除淨，並將於21/6/2021派發) 0
美股8隻抗通脹ETF
美國4月通脹升到去4.2%，嚇得市場出現震盪，股市好似地動山搖咁，這也難怪，大家知唔知美國的通脹率超過5%水平，是幾時的事呢？是1990年。所以大家很難想像通脹問題有幾大影響。點都好，做多一啲準備功課都不是壞事。今次介紹8隻市場熱門抗通脹的ETF。 通脹來臨的時候，物價會越來越貴，人工要上升，租金亦會調整，市民一般開支負擔加重，如果人工加幅追不上通脹，你的購買力就會減弱。又如果你的資產回報水平，追唔上通脹，你的身家亦都會縮水。 抗通脹就是要令到閣下的購買力，以及資產唔好縮水，保持你的生活水平不變💪🏻。 通脹真的越來越嚴重， 有資產和沒有資產的人，差別會更加大。沒有資產或只持有現金的，身家縮水。擁有資產，又懂得投資的話，反過來會越賺越多，進一步令到沒有錢、沒有資產的人越窮，越有錢越懂得投資的人，就可以創造更多財富。 以上講咁多都是如果，同假設。沒有人預計通脹真的來臨，但既然有一些徵兆出現，做定心理準備，都係一件好事。投資賺錢，首要是比人行前一步，食咗頭淡湯先。 今次介紹8隻熱門抗通脹的ETF，部份之前都介紹過，這次是一個大整合，值得keep起，話唔定日後耐唔耐又會拿出來研究。 8隻市場熱門抗通脹的ETF 1）黃金： SPDR Gold Shares(GLD) ETF主要是追縱金價表現，在一眾相關的ETF當中，規模比較大。 2）白銀：iShares Silver Trust ETF (SLV) 追縱白銀價格表現的ETF 3）銅： United States Commodity Index Funds Trust – United States Copper Index Fund (CPET) 追縱銅價表現的ETF 4）原油：United States Brent Oil Fund, LP(BNO) ETF追蹤布蘭特期油走勢 5）各類商品： Invesco DB Optimum Yield Diversified Commodity Strategy No K-1 ETF (PDBC) 主動型基金，透過衍生工具如期貨，投資在各類型商品。 6）各類商品： […]
ETF 課程教你做懶人輕鬆投資😎
相隔一年我們又再推出新課程啦😄，新課程《ETF選股攻略》會教大家如何在港股和美股市場㨂選ETF。能善用ETF ，可以讓自己投資更輕鬆🏌🏻☕️。 大家可按此了解新課程內容。 ETF可以稱得上係懶人投資的最佳拍檔。透過ETF，可以幫你投資世界唔同地方的大企業，又可以挑選你最睇好嘅股票類別，例如科技、新綠色能源、債券、高息股等等。入場費又低、買賣又方便。 今次課程特色係同時介紹港股和美股上市的ETF。喜歡在港股投資，可以揀香港上市的ETF，想選擇多一啲，美股算然係不二之選。今時今日好多證券行都同時提供港股、美股的買賣服務，投資使乜局限自己，哪裡有心水選擇，就去哪裡投資吧！ 新課程附送電子書《ETF實戰攻略》 課程適合投資新手。睇完課程想了解實際投資環境，我們也同時附送電子書《ETF實戰攻略》俾大家參考。這本電子書輯錄我們Patreon中，12篇熱門文章，讓大家多一點實戰體驗，在不同的市況，可以利用哪些ETF幫我們爭取更好的投資成績。 新課程已經上架了，為感謝大家的支持，我們送上85折優惠，原價$450， 優惠訂閱價只需$320， 節省多達130元。 講到優惠，最佳選擇自然是我們的《黃金計劃》，一個訂閱價睇晒所有內容(6個課程、2本電子書，以及Patreon文章），這也是我們的皇牌會員計劃。今次同時送上感謝價惠，原價820元，價惠價$770元， 節省50元。(按此睇睇《黃金計劃》)。 課程優惠 優惠計劃15/6/2021截止。我們甚少推出減價優惠，大家要好好把握機會。 有興趣可以按此，看看課程更多的內容。 《ETF選股攻略》課程簡介 0
股票新手如何克服入場恐懼症
股票投資長線是一項有效的財富增長工具，不過，講到入場買股票，閣下有沒有回想以前，要考慮多久才會行前一步，正式入場買股票呢？ 新手入場前對投資股票的恐懼是容易理解，1) 不知怎入手，2)怕輸錢。以下幾個動作，希望可以幫你克服投資的恐懼症。 新手克服投資恐懼症的方法 1. 增加股票投資的認識 大家對股票投資的恐懼，可能源於對這個市場的不了解、不認識，股市忽然大升，突然又會大跌，搞到個人又驚又想試，而最得人驚的可能是講唔到驚甚麼。 要克服這種恐懼症，最直接的方法就是了解投資買股票是甚麼的一回事。股票是甚麼？為何會升會跌，又為何會賺又會蝕？ 不少人越有經驗，或者越對股票投資有認識，就越進取，便是其中一個原因。 2. 由小額開始 很多人以為買股票要很多錢，想到這裡覺得自己未夠錢的就放棄， 覺得自己夠錢亦可能不敢入場，擔心買得多輸得多。 股票一個可愛地方是入場門檻低，一兩千元都可以落場。擔心輸錢，可以由小額投資開始，買入一些入費門檻比較低的穩健股票或ETF，當累積到經驗，再慢慢自己做判斷，增大你的投資，提高回報。 3. 從簡單開始 投資可以好簡單，試想像一下，如果你要入股你朋友的公司，你會有甚麼考慮？首先當然要了解你朋友的公司做些什麼生意，有沒有錢賺，生意有沒有作為？這個朋友是否信得過等等，投資股票其實也是從這個大方向出發。 新手投資買股票，最好先從一些你認識、業務簡單，較為熱門的公司着手，這樣會比較快掌握，容易上手。 事實上，股票市場裏有不同的股票，有些業務非常複雜、有一些業務簡單容易理解，也有一些投資工具例如ETF，這些ETF都是投資在一籃子股票的基金，對投資認識不深的朋友，是熱門的入門對象。從簡單出發，說不定好快幫你減低你的投資恐懼症。 4. 從長線出發 不少人在股票市場輸錢，最主要的原因是高買低沽，即是買了一隻優質的股票，遇上小小的波動就即時離場，以致蝕錢收場。 如果大家從長線出發，買入一隻股票前多做功課，買入一隻優質的股票，或用月供方式投資，如果公司基本因素沒變，不要太介懷短線的起落，長線有機會取得不錯的回報，投資的心情也會輕鬆一點。 5. 制定投資目標 投資要有目標，如果一開始把目標訂得不太高，選股及操作上不會給自己太大的壓力，不會過於進取，這樣容易克服恐懼。 事實上，新手開始，把目標訂在每年賺20、30%，即使專業的基金經理，難年年達到。 結語 總結來說，新手對投資股票有一種恐懼，這是平常不過的事，因為對新手來說，有太多東西都未了解，所以要克服恐懼，最好的方法就是加深對股票的認識，有一些簡單概念，由小額投資開始，提升了經驗、技巧之後，就是你展現能力的時候。 買股票並不是一兩天定輸贏，其實更加重要的就是有一個持久力，即使每月只賺得3、4%，但在複利率計算的威力下，讓賺到的錢不斷連本帶利滾越滾大，假以時日回報可能非常可觀。 +2
嫌iBond 買得少？抗通脹ETF有選擇
美國公布的4月份通脹數字，上漲4.2%，升幅遠超預期，為2008年9月以來最大增幅，嚇得全球股市都出現震盪。大家的焦點又開始環繞着如何抗通脹，以及保本增值。而香港此刻快將推出新一期iBond， 可謂來得合時。不過，要講抗通脹，美股也有不少債券ETF選擇，回報不比iBond差。 (這篇文章選輯自我們之前Patreon的內容) 甚麼是TIPS 當通脹升溫的時候，市場就開始想到通脹掛鈎債券(Treasury inflation-protected securities , TIPS) 。有名你叫，就是用來對抗通脹的債券。 iBond的作用也是抗通脹，方式就是本金是固定，派息則跟通脹掛鈎。 假設你認購一萬元，三年後債券到期，你取回的本金都是一萬元，只是期間每半派息一次，每次的派息的息率跟通脹掛鈎。新一期的iBond有墊底息率(保證最低息)2%。 美國TIPS 的運作有所不同，派發的息率是固定的，不過本金就按通脹調整。即是無論通脹升多少，息率按本金多少派發。 當債券到期的時候，你取得的本金跟你原先的投資金額可以有差距。 舉個簡化版例子： 債券票面價值10,000元，息率1.5%，（按此本金計算，即可得150元息)。 第二年通脹為3%，本金按通脹調整，升至10,300元，收息仍然是1.5%，但派息因本金變大了而增至154.5元。 如果通縮的話，TIPS的本金和派息都會縮水。 TIPS好處 TIPS給一些較保守投資者，提供保本的工具。比較iBond，通脹高於2%的話，回報會以TIPS吸引。但遇上通縮，TIPS的回報就會縮水。不過因為跟通脹掛鈎，所以購買力基本上可以保持(前題是你喺美國住，因為TIPS跟著美國通脹走)。 另方面，iBond一般都會超額認購，每個市民可能都只獲派一手，對於資金比較多的人，其實並不吸引。 4隻投資TIPS的ETF 對通脹掛鈎債券有興趣的朋友，亦可研究一下TIPS的 ETF。 圖：抗通脹債券ETF 基本資料(截至14/5/2021) 註：率息不是債券的票面息率，是按股價計算的息率。 1) iShares TIPS Bond ETF(TIP) 投資在美國國庫抗通脹債券，到期日至少剩番不少於1年。 2) Schwab Strategic Trust – Schwab U.S. TIPS ETF(SCHP) 投資在美國抗通脹債券，到期日至少剩番不少於1年。 TIP與SCHP都是追蹤Bloomberg Barclays U.S. Treasury Inflation Protected Securities (TIPS) 指數，但TIP有不多於一成，並不按指數資產分佈投資。 3) iShares […]
6個部署幫你增加股票贏錢機會
做運動或比賽之前先做熱身，拉拉筋、伸展一下手腳，望下四周環境，盤算一下路線，跑起來也會更自如，損傷的機會也會減低。投資也一樣，入市前先做一下準備，有計劃、有部署，可以避免走冤枉路，迷失的機會也會減少，最終亦會有助減低蝕錢的機會，增加投資的勝算。 增加股票賺錢的勝算機會 學投資想增加股票賺錢的勝算機會，以下六個準備工作不可少。 訂立投資目標 買股票想賺多少錢？很多人都想賺得越多越好，不過風險與回報成正比，同時要求越高，也要花多一點時間做管理。 不同的目標，投資的選擇也會有分別，例如要求比較穩健的，可以找一些收息股或REITs做主力； 回報想高一點，就要找一些藍籌和高增長股票， 但花上的時間可能要多一些。 準備一筆投資的資金，以及備用的資金 投資當然要有資金，如果資金不多，打算一邊儲錢一邊投資，可以考慮先用月供方法買股票，或先買一些入場費較低的股票，夠錢才去買藍籌股。 另一方面，還要準備一些閒錢，以備不時之需。當突然遇上一些個人需要或額外的大額開支時，就用儲備應付，免得投資的時候，在市況低迷時逼於無奈賣股套現，這樣隨時影響投資成績。 揀一家信得過、手續費較低的銀行/證券行 買賣股票需要手續費，買賣頻密或投資金額不多的話，買股票的手續費隨時會侵蝕一大部份的投資金額，所以入場前先要比較一下，找一家信得過、買賣方便而手續費較低的銀行或證券行開證券戶口。 掌握基本股票投資的技巧 買股票不要靠貼士，因為投資虧損的話，傷的是自己荷包，所以投資前要自己研究一下，了解揀股票的一些基本技巧，認識股票市場一些基本運作，以免股市出現變化，嚇得不知所措，在不適當的時候沽貨離場。 多留意一點財經新聞 不少上班族都知道投資的重要，但遲遲未有入場，可能覺得投資太複雜，常常被一些看不懂的財經新聞嚇怕，但我們買股票就是投資在一些公司身上，經濟環境、市場情況等的轉變，都可能影響公司的業績，以及股價表現，從而影響我們的投資回報，所以平時花一點時間，留意一下財經消息，能掌握經濟動向，不但是投資，也可以拓闊個人的視野，有利事業的發展。 做好規劃 定期做檢討 投資要做好規劃，如何組織一個投資組合、如何平衡投資風險，買一些低風險股票，或是分散一下投資等等，規劃一下，並且準備好工具，定期檢討投資表現。 +1
