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股票投資的五個攻略

(影片長度 4:00) 香港股票市場是一個非常熱鬧的地方,有來自五湖四海的基金大戶,亦有數以百萬計的小散戶,不同人有不同的投資目標,所以揀股票的方法及策略亦都好不同, 今次介紹一些熱門的手法,或者新手對學習投資有一些啟示 。 歡迎訂閱我們的YouTube 頻道

邊隻港股ETF做得好

2017年香港股市表現可說是全球數一數二,年初以來11個多月,大市升了超過七千點,升幅超過30% ,港股表現如此亮麗,跟蹤香港股市表現的ETF,表現自然不會差太遠。由於不同的港股ETF,追縱的股票類別不同,回報也有頗大的差異,最好和最差的,回報可以相差一倍,所以揀ETF也要多個一點功課 以下是追緃港股的ETF,在今年初至11月17日的回報。 (*以人民幣為買賣單位 ,**以美元為買賣單位) 追緃港股的ETF,數目其實不是那麼多,因為不少同類基金以不同買賣貨幣作單位。 由於港股今年出現強者越強的情況,一隻巨無霸騰訊(0700)撐起港股半邊天,所以跟緃小型股票的ETF,表現相對失色。 代號 基金名稱 追蹤指數 回報(%) 交易貨幣 3070 平安香港高息股 中證香港紅利指數 50.2 港元 3115 安碩核心恒生 恒生指數 38.0 港元 2800 盈富基金 恒生指數 37.3 港元 2833 恒生上市基金 恒生指數 37.1 港元 9115 安碩核心恒生 恒生指數 36.9 美元 83115 安碩核心恒生 恒生指數 36.7 人民幣 3110 未來恒生高股息 恒生高股息率指數 36.7 港元 2825 標智中證香港100 中證香港 100 指數 36.3 港元 82833 […]

解碼:股市旺為何賺不到錢?

中國平安(2318)股價今天曾破了$80,令到今年股價累積的升幅一度突破100%。另一邊廂,藍籌股王騰訊(0700),股價亦都突破$400 ,在兩隻強勢的股票帶動之下,上上落落間港股的升勢又得以延續下去。 我們日前一篇文章一張圖:邊隻藍籌做得好,用圖表方顯示今年以來50隻藍籌股的表現,或者在此作進一步的補充和解說: 股市的升勢不全面,超過半數(超過30隻)藍籌跑輸大市。 股市的升幅由少數強勢股拉動,而這些強勢股的升幅表現,遠遠拋離其他股份。換言之,出現強者越強的情況。 新經濟股表現跑出,傳統的股民一直對新經濟有保留,也因如此,所以早早不願入市,遲遲又因升了太多不敢入市,投資回報一直落後了大市。 在強者越強的情況下,基金大戶沒有太多新經濟股的話,也要屈服於形勢,否則表現會跑輸同行,年尾埋數難交待。作為散戶的,大都只能防守、靠邊站,原因之一是香港股市迷失了 10年,以往股市升多了少少,很快又打回原形,所以股市大升,小股民擔心歷史重演,寧願一動不如一靜。 香港股市跟10年前不一樣 不過,值得指出的是,今天香港的股市,跟10年前很不一樣: 新經濟行業當道 分析這類的新經濟股份,跟傳統的做法不一樣,舊經濟行業的增長,業績升了兩三成已是很突出。在新經濟之下,發展不受地域或實體的資產(廠房、機器、人力) 局限,增長可以倍數計,所以才出現PE 市盈率超過100倍的情況,用傳統分析,有誰會買得落手? 市場參與者變了 隨著香港與內地投資進一步融合, 北水南下的情況越來越多,今時今日內地股民的話語權大大提高,對股市的影響力漸大,內地股市以散戶為主導,跟香港以往以基金大戶為主導不一樣,散戶投資看到股市越升越多,入市的意欲越強,與此同時,對港股有興趣的內地散戶,越來越年青,投資也可能會更進取。 內地經濟變了 經過多年的高速增長之後,內地經濟正在轉型,以前是世界工廠,以出口及工業生產為主,但10年後的今天,內地已富起來,內銷市場起動,形成了一個龐大的經濟動力,加上政府的去產能、去槓桿措施,令到內地一些行業的龍頭企業經營環境慢慢改善了,這些情況,香港一般的小股民,未必容易掌握得到,單看本地媒體的專家推介,很多投資空間及機會都看不到,或投資的對象及概念都停留在傳統的股票身上。 舉一個簡單例子,香港散戶對騰訊的熱愛,可能因為股價連年上升,而內地股民則因為騰訊旗下的產品,已經成為他們生活的一部份。 盈富基金跑贏過半數藍籌 港股由2017年頭上升,至今升了超過7000點,在這樣的市況之下,出現強者越強的情況,對一般散戶來說,可能是百感交集,股市氣氛暢旺,但不少股票都跑輸大市,投資受惠大市大升不多。 不過,幸好股民致愛的盈富基金(2800),今年的升幅已經超過三成,換言之,股價表現跑贏超過半數的藍籌股。在這個時候,畏高的小散戶仍想入市的話,可能較偏向盈富基金。 在2017年結束之前,大市能否升上30, 000點的高峰,就要拭目以待,因為股票市場幾時都存有變數,出現意想不到的轉變也不是意外。大家計劃新一年的投資的同時,也要多做準備,迎接投資環境的新變化。

一年賺10萬元 難不難?

新手入場對股票投資可能有無限憧憬,有人希望可以平平穩穩,多一個穩定的被動收入,亦有人雄心萬丈,爭取一個可觀的回報,讓財富的增長可以快一些,正因如此,可能不少投資生力軍未入場前,已經四圍打探,一年賺10萬元可以嗎?

別讓手續費吃掉投資成果

(影片長度 3:13) 股票新手入場,除了要揀一隻好股票,同樣重要的是盡量節省買賣成本,令到手上的錢盡量用於投資,這樣財富的增長,才可以快人一步。所以今次會跟大家分析一下,在投資的時候,有甚麼開支要多加留意。 歡迎訂閱我們的YouTube 頻道

懶人投資不等於低回報投資

當提到懶人投資的時候,大家都會聯想到坐定定,收取一些穩定的被動收入,爭取每年大約4%、5%的回報。這類懶人投資組合用於一些保守,以及年紀接近或到退休的人士,或算理想的回報,不過,作為年青人,如果一踏入投資世界,就變得保守,做一個保守的懶人投資者,實在有點可惜。

一張圖:邊隻藍籌做得好

今年香港股市表現異常突出,大市大升了7000點,升幅之大是近多年以來罕見,而更罕見是股市升了這麼多,小散戶又不似太雀躍,或者看了這張圖之後,大家有些啟示。 以上是藍籌股(恒生指數成份股),由年初至11月10日以來的股價表現(未計派了的股息) ,這幅圖相信給大家一些訊息: 今年以來恒生指數升了真的不少,超過七千點,升幅達到31.5% 。 升勢不太全面,超過一半的藍籌股都跑輸大市。 股市出現強者超強的情況,捱過多次風雨的小散戶自然不敢貿然追入。 今年熱爆的股票,首推科技股及汽車股,是近多個月以來的市場焦點。 升幅最大的是吉利汽車,這隻股票今年二月才加入籃籌之列。 拉動大市上升,其實主要靠騰訊,這個股王佔恒生指數的比重約一成,股票急升超過一倍,大市怎不會大升? 整體來說,大部份的藍籌,升幅都超過一成,這還未計今年已派發的股息,成績已經相當不錯。值得注意的是,股市暢旺,其實不限於香港,不少地區的股市都有突出成績,例如日本股市創了21年新高,擺脫迷失20年的陰霾,美股亦續創新高。 大家看到這張圖之後,對投資部署有沒有啟示?大市大升超過7000點之後,要追、揸還是沽呢?有人從樂觀態度望,覺得可追落後股,也有人覺得升得太多了,無論如何望遠一點、望得闊一點,有風險管理的意識,幾時都是投資要做的事,未來筆者會繼續從不同的環境和角度,提供多一點的資料和參考,希望大家在部署新一年投資大計有幫助。

10萬元如何投資?

如果你擁有10萬元,想用作投資或吸取經驗,應該如何部署?新手入場總有開始的時候,今次跟大家講講10萬元投資一些值得注意的事項。

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香港VS內地年青散戶

一直想寫一篇香港與內地股民投資的分析文章,不過,近日比較忙,所以還在構思的階段。這個題目不單有趣,而且頗為重要,因為香港股市的表現,以及對資訊的敏感度,都起著很大的變化,不加以了解,可能給一些市場的”虛招” 及看不慣的現象嚇怕,白白損失了投資機會,或可能摸不清市場的風險在哪。 今天看到內地有一篇關於內地投資者買港股的調查,大家不妨先行參考一下。 誰在買港股?調查顯示,超六成盈利,80後90後成主流人群 值得一提,根據港交所近年的調查,典型的香港散戶,年紀超過40,跟現時內地年輕的生力軍,會否出現短兵相接的情況?筆者覺得情況開始呈現出來。香港的大玩家,現時仍以基金大戶主導,不過近年亦有大量的內地基金南下,大家看到香港華資的經紀行紛紛染紅,已反映兩兵相接的趨勢。 內地股民比香港的進取很多,同時對中資股的認識和資訊渠道比香港股民優勝。香港股民的優勢是近水樓台,不竟股市是在香港,對市場氣氛的變化會比較敏感。兩地的股民有不同的投資風格,股市表現出現變化趨將明顯。

談港股的騰訊熱

今天的騰訊(700),股價表現和對港股的影響力,可說是多年比較罕見,在香港的大藍籌股當中成為一股獨大,股價好像升不完一般的,令到股民無論是基金還是小散戶都如痴如醉。 股市發展到今天,相信持有這隻股王的人都不容易放手,大家的信心十分高漲,即使股市出現波動,股民也不輕易放手,在供求失衡之下,股票創了新高由又新高,帶動港股向三萬點進發,走入新大時代的局面。 騰訊的優勢 騰訊的優勢可算是享盡天時地利: 行業發展走上高峰 科網熱潮持續升溫,新科技打倒了舊經濟,這個情況跟2000年時有很大分別,當年的科網熱只有概念,沒有”Business Model”,大部份沒有錢賺。但今天各行各業,如金融、營銷、旅遊等等,出現了翻天覆地的巨變,科網行業不少創造了真金白銀的巨額收入。這個發展空間還有多大?相信沒有人可以估計得到,也是這個原因,股民懷著無限的憧憬。 香港股市的獨大局面 美股有大量的科技股可以選擇,如蘋果、Alphabet(Google)、Amazon等等,在美國上市的中國科技股亦不少,如阿里巴巴、京東、百度等等,而香港找一隻行業龍頭,似乎只有一隻騰訊,其他的跟本難以匹敵。 這隻沒有在國內上市的大藍籌,也吸引不少內地的資金。內地的股民相信對騰訊熟悉程度遠比香港人高,人人低頭就沉醉在遊戲王者榮耀,抬起頭就可能聯想到這隻股王。 對香港股民來說,騰訊連年創新高,持有騰訊的股民贏多輸少,怎會不對這隻股票信心爆澎呢? 新一股投資動力 騰訊多年來都能交出亮麗的成績表,令到股價升不停,而預期未來還有多一股的動力,就是分拆概念。騰訊分拆親生仔閱文(0772)上市,掀起一股新股狂熱,進一步省靚母公司的招牌,分拆行動陸續有來,又會為 “專家”提供多一些推介的理由。 這股騰訊熱會持續多久?誰也難估計得到,當然要看一下科網業的發展,以及科網巨頭未來短兵相接的競爭情況。 保留風險意識 大家投資無論是騰訊或港股,其實有些地方值得注意: 市場對騰訊股價信心爆棚,大家要留意公司的業務表現,能否符合越來越高的期望,以及支持超高的股值。 市場表現向騰訊等科網股傾側,這些股份一旦出現逆轉,可能令到大市更加波動。 閣下對騰訊或港股充滿信心的同時,也應保留一些風險意識。

小散戶的不利投資環境

香港股市昨天(11月6日)一開市就高台插水,曾大跌近500點,之後又奇蹟地收回失地,大家又好像沒有發生過甚麽事。到了第二天,報紙才去解釋跟中東的反貪風暴有相當關係。資訊其實來遲了一天,這正正反映小股民在資訊不平等的環境下投資,大家要自求多福,讓自己知道在一些突發環境之下,是危還是機。 在星期日(11月5日),當電視新聞傳來沙特進行大規模反貪行動,沙特阿拉伯最有錢王族之一的阿爾瓦德王子(Prince Alwaleed Bin Talal)被扣留調查,筆者第一個反應是,明天報紙會否列數這個王子投資過的香港股票,給大家一個參考?結果十分失望。 本地報紙有關這個富貴王子遭調查的消息不多,兩家財經報紙也不例外,焦點還在討論抽新股,但《金融時報》網上版已經用作頭條,本地即時新聞半個早上也沒作進一步報導。 小股民不利形勢 這個被捧為中東股神的阿爾瓦德投資一向十分高調,除了大型美股有投資之外,香港的大型新股認購不時都有佢份,他入股的公司消息一出,香港傳媒大大隻字報導,但出事了,大家又好像不知不覺一樣。這樣問題便出現了,小股民如果資訊只來自本地消息,便比人來遲一步,要沽貨或撈貨都比入慢,這是極為不利的情況。 看似風平浪靜的日子,股市突然急插 ,大家都慌失失咁,但有錢人一早都知道甚麼事,因為有理財顧問幫助及早解畫,需要時更可以率先重整投資策略,衡量要追、揸還是沽,而小散戶仍然左望右望,不知發生甚麼事。 中東股神消息值得注意,因為他投資遍全球,如果真的出事,他名下的資產會如何?會否引發市場的信心問題?股市可能會有波動。 在投資市場裡,這是並不平衡的投資環境,大家預期本地的媒體可以第一時間告訴投資者發生甚麼事,同時拆解投資形勢,但發展至今,往往起著的作用越來越低,讓小散戶處身一個不公平的競爭環境。 小股民自保方法 在這樣的情況之下,小散戶可以怎麼辦?積極一點,做自己的理財顧問吧: 開放自己,盡量接受不同的資訊來源,不能再依賴本地的媒體。 認識你的股票。買了股票就是入股一間公司,公司其他股東是什麼人,公司的業務在什麼地方,都要了解清楚,這樣就可以讓自己投資的觸覺更加敏銳,第一時間可以面對不同環境的改變,作出相應的投資策略調整。

日股創21年新高下的3隻ETF

講到日本經濟或者股市,人們不禁聯想到迷失20年,不過這個形容詞可能失效,日本股市早已經創了21年的新高,近期經濟及股市的表現相當不錯,令到日股ETF又再受到注視。 日本股市因為經濟沉寂多年,在浮浮沉沉上落,投資者一向對這個股市都沒有多大信心,不過隨著政治環境漸趨穩定,加上日圓匯價低企,增強日本公司的出口競爭力,日本企業的表現亦都持續改善,造就了股市創新高的局面。 香港上市的日股ETF有三隻,包括 價值日本(3084)、領航日本(3126), 以及BMO日股對沖(3160),近一個月以來,都升超過半成。年初至今回報最低的都有一成七, 成績也相當不俗,這個趨勢能否持續,或者只是一個好的開始?大家當然要留意日本經濟發展,日後去日本旅行業,不妨多作實地考察。 代號 ETF 跟蹤指數 今年回報(%) 3084 價值日本ETF 富時價值股份日本 17.6 3126 領航富時日本 富時日本 24.6 3160 BMO日股對沖 MSCI日股 20 想了解這三隻日股ETF,可以重溫一下我們之前的文章: 由弱轉強的日股ETF 是時候上車去日本嗎?

解碼:要否為加息做準備嗎?

普通小股民、小散戶通常並不知道什麼是銀行同業拆息(HIBOR),不過如果你是供樓人士,相信都會十分熟悉,因為近多年來在利息低企之下,不少業主都採用這個供樓利息計算方法。這個借錢利息計劃的息率都是浮動,主要參考HIBOR。近日HIBOR升上了天花版,這會否是未來加息的先兆,不單供樓人士,買股票的或要留意一下。 HIBOR上升,其實是反映資金緊張,情況持續的話,香港有機會跟隨美國加息,這會對投資市場有一定的影響。 甚麼是HIBOR? Hong Kong Interbank Offered Rate (簡稱HIBOR)就是香港銀行同業拆息,即是銀行與銀行之間的借錢利息(這是銀行資金來源之一,其他來源當然還包括我們款在銀行的錢等等) 。由於銀行主要業務是把借來的錢借給人家,中間賺取差價,如果借來的錢,成本上升的話,這樣借出去的錢,利息又會提高,如果拆息長期上升的話,反映資金緊張,香港也會很快加息。 近期HIBOR上升主要有多個原因,其中主要是有熱門新股上市(閱文、雷蛇) ,把大批的資金套住,令到水塘乾旱,如果新股熱過了拆息還高企,香港距離加息的日子或許不遠已。 以往美國加息,香港有沒有跟隨,其中原因就是香港資金充裕,如果香港的資金情況變得緊張的話,利息便會上升,這樣就會追隨美國加息的步伐。 息口升對投資有甚麼影響? 這對香港會有什麼影響?首當其衝當然就是供樓的負擔,供樓利息上升,業主負擔加重,這樣有可能影響想買樓的人士置業的能力, 對於樓市也會有一定影響。 樓市遇到冷峰的話,無論是買樓、收租,或房地產信托基金(REITs),股價也會受到影響,另一方面?資金緊張,銀行就會提高利息吸引存款,或有更多高息產品出現,這或者對於收息股也會有競爭,股價會受到壓力。其實在2017年,高息股的表現,相對過去兩年行得都慢了,但由於美國加息步伐仍然是緩步走,所以大家不大察覺到影響。 未來大家要注意幾項發展,一當然是拆息HIBOR的表現,二是美國或有機會在2017年最後一個月即12月加息,加上美國剛啟動的縮表(收水)行動,這可能影響到香港在2018年的息口走勢,如果加息步伐不太急,影響不會太大,但風險準備幾時都要有。

三個最易輸錢的原因

任何投資都有一定的風險,也是這個原因,很多人對股市卻步,怕會”輸掉身家”。不過,正如廚師走入廚房,不能怕被火燒傷或熱油濺到而避開火爐。能夠認清風險,量力而為,一旦不幸遇上跌市,也可以避免輸走全副身家。 三個最易輸錢的原因 不知買了甚,走入無底深潚也不知 投資最重要是清楚自己買入甚麼,如是否一家值得信賴的公司,有沒有財務問題,生意是否出色等。揀錯股票或摸頂入市,蝕錢的機會自然增加。 另一方面,如果投資的是複雜產品,如期指、期權、Accumulator(累計期權,或市場一般稱的I kill you later)等等,損失多深普通人未必容易預計得到。就好像在金融海嘯期間,雷曼迷你債券的投資者,很多原本都是打算買一隻穩健的收息工具,大部份人對於產品並不了解,以致危機出現,遇上了重大損失。 輸不起 股票價格有起有落,受到大環境的影響,質素好的股票也會跟隨大市下跌,但如果是借錢炒股、手上資金緊張或過於集中在一隻股票身上,小小的跌幅也可能承受不起,未等股票反彈,也迫於要損手離場。 所以投資的時候,不要讓自己過渡緊張,最好還是預備較充裕的資金,與此同時要把投資分散一點。 過度堅持 買股票就是投資一間公司,買一個憧憬,即是股票的前景。投資之前大家當然對股票有無限的期望,不過如果事與願違,當你明知一隻股票已經變了質,公司發展大不如前,或行業已經過時,但又因為股票仍然蝕錢,一直堅持要等到回本才離場,這種堅持可能令到你的損失越來越大,最後等到心灰意冷才沽貨,損失不菲。 結語 股票市場經常有起有落,投資當然會有風險,不過,作為小股民,其實我們有多很方面,可以把這些風險減低。不問因由、盲目入市,又過於執著、放不低,很多時就是讓自己置身更大投資風險的一些原因。 (更新版)

問與答:中移動、盈富基金

網友Amy去年開始學投資,就投資組合想筆者提供意見。我當然樂於分享一下個人看法,不過,都預先作出溫馨提示,我們一向少就股票作出追揸沽建議,一來筆者並不是專業的投資顧問,同時我們都鼓勵大家做自己財富的揸fit人,投資路上才可以行得比人快一點。 Amy提問的內容: 我是剛開始投資不久,買了以下股票。盼得到你們的回覆及意見。謝。 中國移動 (買入:$85,500股) 朗廷-SS(買入:$3.49及$3.35,各2500股) 富豪#1881 (分段買入11000股) 盈富基金(買入:19.9,500股) 新意網(買入$5.05,1000股) 現在考慮緊止不止蝕中移動?見一直都在跌。 另外盈富會不會待再高位時放,或者在29左右再入? 筆者回應 這個大約10萬元的投資組合,屬於追求穩健的組合,筆者嘗試把數字粗略變成一個圖形,大家可以看到投資的資金分佈。 *由於富豪未有提供買入價,所以用最近股價作參考。 中移動 中移動曾幾何時是一隻高增長型的股票,亦曾經是藍籌中的股王。不過今天已經過氣,行業發展過了高峰期,國內市場競爭頗激烈,加上多年前,肩負起國家任務,在政府的電訊業重組下,硬食質素比下去的國產第三代流動制式TSCDMA ,而靚網絡則分配給了中聯通(0762),政府政策又向其他的電訊商傾側。中移動的表現也受到影響。 今時今日的中移動,大家以防守性的中資公用股看待,派息約3.5厘,多年來的派息政策都維持約43-46%的派息比率,即是賺100元會派40多元的股息,所以大家會留意公司賺多少錢,因為會影響派息。今年剛好是中移動上市20周年,有特別息派。 中移動市值大,是藍籌中的大笨象之一,所以大市升,中移動也會跟大隊,否則拖累大市的升勢,這也是公司升市其中一個動力,因為市場越來越多指數基金,而中移動佔恒生指數一定比重。 中移動的估值(無論是PE或PB)都比其餘兩家主要對手中聯通和中國電信(0728)低,要推動這隻大笨象上升,估值落後都可以是專家推介的借口。 至於現在應否考慮止蝕,視乎你怎樣看待這隻股票,作為防守性或增長型的股份看待,以及有沒有更好的選擇。 盈富基金 盈富基金用19.9元入市,是十分好的時機,差不多是近幾年的低位。看盈富即是買恒生指數的表現,恒生指數的息率3厘,市盈率(PE)是 15倍,不算特別吸引,不過,藍籌公司業績普遍又有改善,股市表現或有力再上,但香港股市一向受外圍影響頗大,所以要留意位處高位的美股,會否出現大調整,以及中國的經濟能否持續改善。 這個水平,要增持或先獲利,其實一般專家都不容易作出決定。 不過,你持有的盈富基金數量不多,佔比重也不大,除非對前景看淡,否則也未必一定急於獲利。 酒店股 組合內的酒店股,都是以派息為主題的REITs及商業信託,這可能反映你對酒店業前景看好,所以建議你多留意香港旅遊業及酒店的供求情況,或可以幫你檢討及分析這兩家酒店股的未來前景。 早前有網友Ken也曾提出問題(在 “是時候再留意REITs嗎?“一文中),問富豪是否相對其他REITs抵買? 當時回報有7% 而且價格也不高。 以下是筆者當時的回應: “買一隻股票特別是收息股,除了息率之外,更重要是找一隻讓自己安心的股票,如果大股東的財技太過了得,小股民就未必太過安心。 富豪房產息率高,原因之一是股價偏低,可能大家有了戒心。 再者,今年投資酒店股要考慮一下供應問題,2017年會是新增酒店一個高峰期,有十多家新酒店落成,這可能令競爭加劇。” 新意網 這隻都是筆者頗為喜愛的股份,收入穩定、財務穩健又擁有大量現金,不過,近年股價升了不少(今年升了六成),股息不再吸引,只可以作為增長股看待。這隻股票亦都寫過不少,有興趣可以在我們的網站搜尋一下。 結語 作為新手,這個是一個好嘗試,相信投資組合尚未作形,待認識多了,信心大了,不妨作多一點嘗試,日後或會更了解自己投資的個性,找到合適的投資方法及組合。 多謝Amy的提問及分享。亦歡迎其他朋友留言或電郵分享一下經驗。不過,在此作一個溫馨提示,我們一向少就股票作出追揸沽建議,大家投資時,要自己多做研究和分折,這樣進步才會比人快。

新手投資五步曲之二

(影片長度 3:52) 香港上市公司數目超過二千間,在茫茫股海裡面,究竟揀哪一隻來投資好呢? 相信這都是很多投資新手想問的問題。新手入場要揀股票的話 , 先要了解不同類型股票的特性 ,這樣投資先可以得心應手 。 歡迎訂閱我們的YouTube 頻道

用招股書幫你發掘新股寶藏

股票市場不時掀起一輪的新股熱,當大家講到要點樣部署,有什麼策略去增加認購機會的同時,有沒有想過,這隻新股可以幫你帶來多少的利潤?長揸還是短抄會比較賺錢呢?公司的招股文件,或許可以給你不少啟示。 每一間公司上市的時候,都會刊發一本厚厚的招股文件,即是招股書,裡面資料十分詳細,參考價值極高。事實上,在公司上市之前,報紙、傳媒都當佢係寶,爭相問相關人士獲取這份文件來參考,率先告知大家,這間即將上市的公司有甚麼號召力、前景或問題等等,但到了招股時,普羅大眾就當做草,揭也不願揭一頁。 招股書的內容十分詳盡,查閱招股書,不單可以令你了解一間公司,知道當中的風險因素,同時,也可以幫你決定,這一隻新股用作長揸或短炒。 新公司吸引的地方 一間新上市司可以給大家無限的憧憬,也可以給大家高於同類舊股的風險,這些公司因為沒有往績可尋,所以要金睛火眼去看。 新公司上市,有不少的吸引力: 它可能是一隻十倍股,有很大的潛力,公司一般都以擴展業務、等錢使,所以才上市。換言之,不少可能都會是羽翼未成的公司,有很大的前景。 新股上市的上市價會比同類型的股份便宜,因為公司風險較大,要吸引投資者自然要把股價調低一些。不過,如果公司擁雄厚背景,以及知名度高的母公司就另作別話。 新公司的投資風險 不過,新股也有較高的投資風險,原因: 這些公司以往都不為人知,沒有往蹟可尋。 公司的上市門檻不算很高,只有幾億元的市值便可以申請上市,部份公司上市之後因為表現欠佳,晉升成為細價股,甚至是一些質素參差的股票。 公司上市的時候,為應付上市的要求及吸引投資者,盤數都會經過大動作的修輯,務求以最完美的面貌見大家,不過,有部份上市之後可能會打回原形,要經過幾年的調整,才變回一間像樣的公司。 發掘新股寶藏 作為小散戶、小股民,我們雖然沒有專業的分析員為我們提供建議,但有不少的資料可以幫我們做分析,這些資料不少可以從招股書找到。 招股書雖然有不少的數字,同時,大家未必對財經數字太認識,但也可以用一個平常人的角度去審閱。今次先不談一些營運數據。其實公司的發展背景、行業情況,都可以幫我們了解這家公司。與此同時,最重要是去看招股書列出來的風險因素。 過往一些公司上市之後出事,部份的問題,招股文件其實都有提到。日後我們再詳細教大家如何閱讀招股文件。 結語 總括而言,認購一家新公司,大家應該多花一些時間,看看公司的招股文件,即是招股書,這份文件可以讓大家進一步了解公司的過去歷史、營運情況,市場前景,以及風險因素,這些資料可以幫我們分析及部署投資策略,新股是龍是虫,或者招股書內有玄機。

投資MPF的5個建議

大家積極投資,無非想保本增值,但只顧把注意力集中在投資哪些股票,而忽略了強積金(MPF),往往出現後欄失火的局面,臨到退休才去檢討,可能已經太遲。其實如果能好好的管理,MPF也可以是很好的投資工具。 很多人輕視MPF,除了不太善於投資之外,也因為不少的MPF投資成績強差人意,所以一開始就沒有仔細研究,隨意揀選一些投資,往後亦沒有檢視成績,這個做法不單錯過投資增值的機會,或可能出現年年蝕錢的情況。錢是自己辛苦賺來的,一元也不應少。 5個強積金(MPF)投資建議 年青人不要太保守 年青人最大的本錢是時間,時間是投資一個重要的元素。既然擁有這個優勢,就不應白白浪費。一開始把大部份的供款,投放在保本、保守的基金,每年的回報不出現紅字也算萬幸,因為不少的基金為人詬病的是成本高、回報低,隨時侵蝕你的資金。 如果你嫌煩又怕蝕,把投資分散多一點,如投資在一些環球基金、環球債券等。 保本也要揀收費低基金 臨近退休或不想太進取的人,會選擇比較保守的基金,如保證基金。不過,不少的保證基金,開支比其他的基金高,但是否最安全?從整體的MPF表現看,也不能確認到。所以除非閣下的MPF提供的保證基金,經常有突出表現,否則,與其放在收費高的保證基金,不如投資在開支水平相對較低的債券基金等。 高收費基金要物有所值 不同類型的基金,開支都有很大的分別,如混合型基金(債券+股票),收費多數比股票基金高,而保證基金又往往是開支費用最高的一類基金,不要小看0·5或1%的收費,過去5年,一些基金連1% 回報也未必有。所以選擇基金時,避免選擇一些收費高的基金,除非基金表現標青。否則的話,與其選混合型基金,何不在組合內揀純股票基金,另加純債券的基金? 下圖是摘自積金局的收費比較平台,有興趣可以到網站查看更多資料。 不要太多MPF戶口 太多的MPF戶口,在管理上更花時間,最好集中在一、二個戶口。在轉工時,一併把強積金轉到新公司,或在網上download表格,郵寄到心儀的MPF公司都可以。 定期討檢 記低你MPF的投資,留心基金的表現,如果基金長期都表現差的話,問題可能是你的投資組合有問題,或是你的強積金投資有問題。針對問題做一個調整。 備註: 我們的專頁 “ MPF好幫手 “,提供關於MPF的實用網外連結,希望幫到大家,有興趣不妨瀏覽一下。 (更新版)

我喜歡的9個實用財經網站

網上的財經資訊多得不得了,有收費也有免費,識得好好利用,投資自然變得更輕鬆。早前介紹過8個筆者較為喜歡的免費財經網站,今次再更新一次,增加多一個食息一族會喜歡的資訊網站,就是經濟通的派息紀錄網頁。 我喜歡的9個實用財經網站 1. 公司/證券資料 (港交所) 功能:尋找上市公司的資料 這個網站好用的地方是提供大量基本的資料,如一手股票數量、派息資料,以及公司最近公佈,並提供公司的連結,要找公司資料和年報相當方便。 2. 交易所買賣基金搜尋 (港交所) 功能:篩選ETF 香港上市的ETF數目越來越多,要揀選一個合自己的投資,也要花費不少工夫,這個網站可以幫我們篩選ETF,同時有大量相關資料,以及基金連結,可以節省不少找資料的時間。 3. 證券名單(REITs) (港交所) 功能:香港上市REITs名單一目瞭然 香港上市及正在運作的REITs有10家,在這個網頁可以一眼睇晒,最重要是列齊REITs的網站連結,不用逐間搵。 4. 360 即時報價(信報) 功能:提供即時報價 即時報價網站,介面簡單清晰,基本資料齊全。 5. 經濟通派息資訊 功能:公司多年派息紀錄一目瞭然 經濟通的報價網頁,提供的資訊相當豐富,不過,對食息一族來說,最實用都莫過於公司派息的資料,這裡詳列公司派息的資訊,包括派幾多、幾時派等等。 6. 香港指數成份股(AA stock) 功能:恒生指數成份股表現一目瞭然 這個網頁列齊藍籌股的股價和簡單資料如股息、成交等,又可以自己將數據(如股價升幅、股息率)由高至低排列出來。 7. 恒生指數公司 功能:提供實用恒生指數成份股資料 閣下如果想知恒生公司各類指數的成份股,可以在這裡找到,同時,香港整體股市(恒生指數)的歷年市盈率(PE)和息率,都可以找得到。 8. Morningstar 功能:篩選及比較基金、ETF、MPF表現 想找基金、ETF或MPF資料及作比較,這個網站提供不少資料,同時不時會發表研究報告,值得參考。 9. Google 試算表 功能:監察投資表現 它實用的地方是提供即市(延遲約15分金鐘)及過往股價,美股或港股都有。配合自訂的excel運算,可以按自己喜好,組織一個股票觀察名單,追蹤和比較股票的表現。 這個google 的免費工具相當好用 ,不過要花一點時間去學習。如果閣下用開excel的運算,應該不難掌握。想了解製作方法,不妨看一下這個使用說明。

回應網友的投資體驗

網友MIcheal早前留言,分享他投資的經驗,筆者也想作一個較詳細的回應,所以在此跟大家分享一下個人的看法。 以下是MIcheal 的留言: ” 我的投資進程,最早期由 “中銀” 及 “工商” 於2006年招股認購實物股票開始; 於2012,因銀行 “近零息” 時期買了HSBC。再到2015, 當股市相當熾熱時又買了一些; 同時,乾脆把人民幣定期 (因人民幣定存也只0.5%)也取消,買了人民幣計價的 80737,82822 及 87001。 我的投資組合,自問也算穩健 (大藍籌加REITs),現在回顧一下,有些股票,當時買入價 (例如 00020 及 82822),竟然是52週(或更長時間)高位,我成了最後接火棒者,硬食2015年的跌市。 以下列出我的組合 : (股票編號 / 成本價 / 買入期) *(滙豐) 00005 @69.727 Mar12 (會德豐) 00020 @43.987 Jan15 (遠東金融) 00035 @ 2.314 Feb16 (工商銀行) 01398 @ 3.070 Oct06 (春泉產業) 01426 @ 3.383 Jul15 (鷹美) […]

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