加息年代3種保守投資策略

香港已經正式步入加息周期,未來日子息口勢將持續上升,這個情況扭轉了以往多年的投資環境,往後我們投資的時候或者也需要改變一下策略🤔。

加息怎樣影響我們的投資環境呢?

加息即是借錢的利息上升,公司做生意或我們買樓,一般很少會全數用現金支付,多數會向銀行借錢,所以加息的話,我們借錢的負擔上升,每月還錢要多一些,公司賺錢亦有可能受到影響,因為要償還的債務增加,侵蝕了盈利。

另一方面,息口上升令到企業做生意的成本增加,有機令物價上升和加價,從而推高了通脹。如果你手上的投資,每年的回報追不上通脹的話,變相貶了值,購買能力減弱了。

加息年代的3種應變投資策略

在加息周期之下,我們要作出一些部署,至少保住自己的財富不致貶值:

  1. 減低債務
    由於息口不斷的上升,我們需要減輕債務負擔,因為未來在還款利息的開支會不斷增加,為了減低這方面的負擔,最好的方法就是減少身上的負債,早點還清債務。
  2. 存款、債券投資宜短不宜長
    相反,你擁有大量現金,要借俾人(放在銀行也等於借錢俾銀行),如果閣下是穩健派的話,主要放在定期存款賺取利息,或者購買債券的話,最好的方法就是宜短不宜長。
    最簡單的例子就是,在加息周期之下,銀行存款的利息會不斷上升,半年或一年之後的利息水平,可能比今天還要高,如果你選擇較長時期的定期存款,例如1年,在這一年期間,你收取的利息水平是固定的,即使息口上升也與你無關。
    同樣地選擇債券的話,也不要購買太長年期的債券,息口上升的話,舊有的債券吸引力便會下降,在市場上買賣的價格會下跌,如果你中途離場,未等到債券到期,有機會蒙受損失。
  3. 投資要留意股息回報
    如果大家是穩健的一派,主要投資在收息股,一般來說,收息股的股票升值能力會比較慢,如果大家收取的利息回報不太吸引,低於通脹的話,大家可能需要調整一下策略,例如把小部份的股票換上一些穩健的增長股,博取高一些的回報,當然風險又會大一點。
結語

今時今日的投資環境已經開始出現一些轉變,金融風暴時期,各地政府為救經濟不惜大放水喉,令到息口長期處於一個水平,在低息口低通脹環境下,到處充斥平錢(低息的借貸),吸引了不少借平錢投資高息股、賺取利潤的大戶,不過隨着息口上升,這個投資環境又出現了轉變,借錢的成本將會持續增加,加上物價又開始上升,整個投資環境跟以往不同了,大家也應在投資方面做好應變措施。

2+

Leave a Reply