如何組織懶人投資組合

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組織一個簡單的懶人投資組合應該如何著手?投資甚麼好?或許有一些例子可以提供參考。

美國一個受歡迎的財經網站MarketWatch,有一個專頁叫懶人組合(Lazy Portfolio),請來8位專家,提供了投資組合示範,其中管理耶魯大學捐贈基金的投資經理David Swensen,他列出的組合(下面列表),10年來每年的投資回報達到5%以上,這個成績香港很多退休基金都做不到。拆解他的投資組合,其實很簡單。

懶人投資組合分析

懶人組合特色

1. 揀低收費的基金
選擇的基金以Vanguard為主,這家基金公司是以低成本的ETF出名。

2. 投資EFT
組合多數以ETF為主,ETF除收費低,是一項簡單的投資工具,投資在一藍子股份身上,有分散風險作用。

3. 投資分散
組合透過多隻ETF,投資在不同的市場,包括成熟的股市、新興市場,又有投資在REITS(房地產基金),還有一些較為穩健的債券。

4. 簡單
投資的基金數目不多,同時以ETF為主,管理方面都非常容易。

這個專頁其他的懶人組合範例每年回報有3%以上。原則其實都很簡單,跟David Swensen差不多,如果我們追求的是一個穩健而又簡單的投資,不妨參考一下。

David Swensen投資組合內的6隻股份,:

  • Vanguard Total Stock Market Index Fund
    (主要投資在美股的指數基金)
  • Vanguard REIT Index Fund
    (投資在REITS的指數基金)
  • Vanguard Long-Term Treasury Fund
    (基金大部份投資在美國長期國庫債券)
  • Vanguard Developed Markets Index Fund
    (投資在歐洲和亞洲主要市場的指數基金)
  • Vanguard Inflation-Protected Securities Fund
    (基金主要投資在美國抗通脹債券/票據)
  • Vanguard Emerging Markets Stock Index Fund
    (投資在新興市場的指數基金)
  • (日期:20/2/2016)

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