小散戶如何為跌市做保險

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股票市場一向都是難以觸摸的地方,表面看似風險浪靜,誰知處處都有暗湧,同時亦可以因為一些事故,扭轉了大好的形勢。遇上風雲變幻,或者突如其來的大跌市,無論是大小股民可以變得慌忙失措,個個都雞飛狗走,在這個時候,大家可能又會想起,如何可以早一些做好風險管理,減少跌市的損失,換言之,就是在平常的日子為投資做保險。

對於基金大戶來說,要減低投資的風險可以有多個不同的方法,包括做對沖,即是做一些預防工作減低投資的損失。其中方法是升市的時候買跌,如何買跌?在股票市場買入一些衍生工具如期貨、期權、牛熊證、窩輪等等,這些都是在跌市也可以賺錢的投資工具。

大戶又可以買入一些跟股市相反方反走的投資工具,例如黃金,或一些跌市會比較穩陣的保守型股票,這些股票可以成為短暫的資金避難所。

作為小散戶,對沖不會是一個好方法,雖然牛熊證、窩輪等衍生工具,入場費比一般股票為低,但一)這些投資涉及一些常人都睇唔明的計算方式,太複雜、難明,只有大戶或資深股民才明白的東西。二)要完全可以覆蓋閣下的投資,要付出頗大的開支,同時,幸運地市況風平浪靜,這筆衍生工具的投資便會像潑出去的錢,收唔番。

作為小小的股民,要為投資做保險,最實際的做法是:

  1. 認識你的股票
    有些股票抗跌力十分強,即使市況轉差,都未必一定會跟大市齊齊下跌,特別是一些穩健的收息股,更加可以為作跌市的避風塘。
  2. 了解市況
    股市大跌可能受到一些個別因素影響,跌市是短暫,所以大跌市時不要過於慌張,搶著沽貨離場。
  3. 建立一個平衡的投資
    如果持有多隻股票的話,便要以一個組合看待,有進取、有穩健保守,有長線、有短線。因應市況,可以調整組合,市況轉差便以保守、長線的策略為主,市旺就把進取的加多一點點。不要把全數的投資放在太高風險,或波動的股票身上,以免一旦現意外全軍覆沒。
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