抗通脹的投資策略

上星期美國因為擔心通脹,令到股市大跌,結果火燒連環船,搞到世界各地主要股市都出現震盪。往後環繞投資的主題,預期都跟通脹升溫有關,或者大家都要檢討一下投資策略,看看是否需要為未來部署定一個抗通脹組合。

抗通脹的穩健投資工具

如果通脹升溫的話,投資只取得1-2%的保守回報,這並不足夠,所以策略上要相對地進取一些,爭取比通脹高一點的回報,如果通脹升至大約3% ,你的回報也至少要4%至5%,才可以有實質的收穫,保住自己的購買力。

以下是一些抗通脹的投資工具,讓大家參考一下:

  1. 債券
    這裏說的債券,當然不是政府債券,可能是一些由公司或私人機構發行,高息一點的債券,或一些通脹掛勾債券。
    所謂通脹掛勾債券,顧名思義債券的利息跟通脹掛勾,就好似香港政府發行的iBond一樣。至於利息高一些的公司債券,風險會比較高,因為信用一般都會次一級,這方面大家要自己平衡風險。
  2. 高息股
    這裏說的高息股,股票的利息一般在4%至5%或以上,不過如果通脹升溫,債券的利息會隨之而上升,令到傳統穩健的高息股有競爭對手,這類股票的表現一般不會太好,在這樣的情況下,或者可以考慮一些增長型的高息股票,同時又受惠於加息的環境,例如銀行股,或一些派息及業務穩定,在通脹上升的環境下,有議價能力、隨時可以加價的企業。
  3. 黃金
    老人家的傳統做法,透過投資黃金來保值。一般情況下,通脹高的時候,金價會做得好。投資黄金除了買實金,還可以買金幣、紙黄金(即是黄金ETF)等。有興趣可以參考這篇文章:甚麼時候投資黃金最好?
  4. 投資基金
    這裡說的基金,包括ETF及不同的主題的基金,例如投資在抗通脹債券、高息股票、黃金等等。
結語

香港的通脹率何時會進一步上升,可能是未知之數,但當外圍環境經濟改善,通脹上升也是遲早的事,所以大家也可以做好部署,而這類抗通脹的投資,就是要爭取多一點的回報,換言之大家亦都要考慮到風險也可能會高一些,投資之前要平衡一下、量力而為。

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