淺談股票、債券、現金

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在不少投資顧問的推介中,一個投資組合,經常會有三類項目出現,就是股票、債券、以及現金。能夠掌握它們的特性,投資自然更加得心應手。

股票

傳統來說股票的風險和回報會比較高。股票投資就是投資在一間公司,它的風險來自很多方面,包括公司做得好與不好,管理層是否可靠,股票市場是否有人刻意操作、興風作浪,市場資金是否充裕,令到股票的價格能夠反映出來,種種很多不明朗因素都會對股價造成影響,加上投資上要配合時機,所以很多情況之下,風險未能夠預料得到。

如果你打算增加多一些這方面的投資,投資回報的要求自然要高一些,承擔的風險也會高一點,與此同時亦都要多花一些時間做好研究,選擇一些優質的股票。

債券

債券就是你借錢給一家機構,或者公司,賺取對方承諾的一些回報,這些回報可以是利息,或者公司同意到約滿時,以高於發行價贖回他們的借據等。

相對上投資債券的風險會比股票低,但也要視乎你投資的是什麼機構,如果發行債券的是一些聲名狼藉的公司,這些債券屬於垃圾級別,高息的同時,出現問題的機會也會高一些,這樣,風險也會比高息股票高。所以投資時要留意是甚麼機構發行的債券,可不可靠,年期有多長?是否定期派息等等的條款。債券一般給人較簡單及穩健的感覺,其實內裡也有很多細節要了解一下。

現金

有一些情況下現金是最值錢的,例如當經濟出現蕭條的時候,出現了通縮,即是物價越來越平,錢會變得越來越見使。相反當通脹不斷升溫,物價越來越高,錢便會貶值,大家爭相要貨不要錢。

把現金配對在投資市場方面,就是當股票市場縮水,值錢的股票因為無人問津越來越平,現金便是王,你的購買能力便會越來越高,所以持有現金,都要懂得如何善用與及留意時機。

總結而言,一個投資組合裡,如果只有這三方面的工具,要因應時機、風險承擔能力,以及每一項投資工具的強弱項,做好一個配對及部署,這樣你便成為投資之王。

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