100萬之路:讓強者幫你賺更多錢

如果閣下有10萬元,要投資4隻股票,你的資金會怎樣配置?4隻股票每隻投資2.5萬元?為何會有這個構想?資金平均分佈真的能減低風險嗎?

10隻手指有長短,何況是股票?投資除了考慮揀一些好股票之外,能夠懂得配置你的資金,同樣都是很重要。找出好的股票,表現好的值得去加注,讓強者統領你的投資,錢才可以賺得快一點。否則10隻股票有升有跌,平均分配最後可能拖慢投資組合的增值能力。

當然為安全計,也有一些風險管理要留意,以下會慢慢跟大家分享。

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早前筆者提到30萬元的高風險,其實也是一個實驗性的投資,計劃是先揀出一批有潛質的股票,之後透過汰弱留強的方法,把一些表現不對勁的股票換走,所得的資金不是去買另一批股票,而是加注在組合的強者身上,如此下來,組合的成員會越來越少,而表現強勁的股票所佔的份額會慢慢增多,令到整體的投資組合,可以做得比較好。

雖然當年這個30萬元組合未夠一年就結束,但這個投資方法筆者也會繼續採用,特別是買入一些自己不大熟悉的二三線股票。

汰弱留強修訂版

當年組織30萬元高風險組合有一個好處,就是在嘗試一些新投資概念時,可以把風險局限在一個範圍之內。但在現實世界裡,不能把自己賺到的辛苦錢拿來做實驗或冒大風險。所以比較可取是訂下一些規則,做定一些風險管理:

  1. 投資股票數量要適量
    怎樣才算適量?當然沒有答案,主要因應個人的取向。如果所有身家是10萬元,可以約三、四隻股票,之後有新資金加入的話,除了考慮增加新成員之外,也可以考慮加注在組合表現一向強勁的股票身上。
  2. 訂立最高投資比重
    專業的基金經理都會有一套投資守則要遵守,有些基金會規定單一的股票,佔組合的比重不可以超過10%。這些守則對一般投資者都有參考價值,究竟佔10%好,還是佔20%、30%好,自己去決定,並且要嚴格遵守。


投資的股票質素更好,每每都有一個週期,可以是行業發展的週期,或股票投資者的買賣週期,所以不同的股票,表現也會有強或有弱的時候,因此佔個人投資組合的比重,也可以有多有少。當減持一些表現不濟的股票或有新資金加入時,除了換入另一些股票之外,也可以考慮加注在組合中的強者身上。