人生有幾多個10年？有些關於理財的事由今天開始去做，可能就輕鬆自在。但如果今天不做， 10年之後你也可能會覺得後悔，白白地浪費了寶貴的時間，要追回來也可能比較辛苦。 今天不做 10年後會後悔的4件事 1. 沒有好好打理MPF 打從我們第一天上班，就要開始供MPF，可能很多人都在不自願的情況下投資，加上強積金出名收費高回報低，令到更加多人不願意打理。 不過如果我們開始時做好基本的資產分布，往後每一年所要花的時間並不多，同時MPF的投資回報相差可以很大的，有人以蝕本收場，有人10年之後回報超過一倍。可能你在10年之後就會後悔自己沒有花多少少時間去整理這份被動的投資。 2. 沒有學投資 很多人沒有修讀過經濟學、財務學等課程，求學時學校也沒有教投資，對投資可能一竅不通。但這不是不去好好管理財富的藉口。 「你不理財，財不理你」，你可經常聽到的字句，但這並不是廣告術語，今時今日單靠打工賺錢，並不足夠你晚年的生活。 世界越來越走向兩極化，有資產的，財富增長越快，沒有資產的，就越來越依靠打工賺錢。 你想生活輕鬆一點，就應該早一點學投資，讓錢幫你賺錢。 時間是爭取穩健回報的最大條件，越早能夠開始投資，小小的金額，就可以像滾雪球一樣越滾越大。簡單例子，同一筆資金，要10年賺到一百萬元，比用三年時間賺取一百萬輕鬆得多。 今天不起步，白白浪費了10年的時間，到時可能後悔莫及。投資並不是一件困難的事，學懂用簡單的操作， 也會為你帶來穩健的收益。 3. 沒有準備一筆應急錢 沒有理財觀念的人賺多少，用多少，只要持續有一份工作就以為可以穩穩定定過生活。從來沒有考慮要有一筆後備的資金 。 誰會預料得到10年後你的生活會如何？你可能飛黃騰達，繼續不用擔心金錢的問題。但又可能去到人生的交叉點，要尋找另一個生活方式和目標，又或者想提早退休，過自已想過的生活，也可能遇上中年危機，事業、生活或健康出現重大的變化，到時錢從何來？ 4. 沒有為退休做準備 想到退休，可能大家以為是65歲之後的事，現時閣下年青力壯，距離退休之路遙遠，所以退休投資計劃拖得就拖。 不過要指出的有幾方面，第一退休不一定是年紀大、去到某年不能工作的退休，今時今日也包括多年前美國興起的FIRE(財務自由年輕退休)的概念，外國不少人八十後20多歲已經開始為提早退休部署，生活非常節儉，努力工作和學投資，希望在30多歲的時間可以退下來，做自己喜歡的事。 即是你沒有興趣提早退休，但為退休做準備也是越年輕開始， 往後越輕鬆的事。 好好管理你的強積金是退休準備其中一項部署，不過， MPF未必足夠你退休後的生活。我們應否考慮移民別處呢？ 30歲人為投資做準備，過程比50、60歲才開始自在得多、壓力也大減。 結語 總括來說，如果我們能夠早10年好好為投資、理財做好準備，早一點累積經驗、累積資金， 10年過後你會覺得一切都輕鬆得多。

退休需要多少錢？這是一個任何時候都有很多人都會問的問題，究竟香港打工仔要儲多少錢才夠退休？可能要700萬元，也可能是200萬元，換言之，閣下可能要為退休捱一世騾仔，也有可能很早已經可以做個自由人。事實上，多少才夠退休取決於你如何管理資產。 衡量自己的退休金夠還是不夠，除退休年齡之外，還至少要考慮三大因素： 退休後通脹 物價升得太厲害的話，日常開支亦都大增。無人能預計未來的通脹，不過，香港經歷八九十年代經濟高速發展之後，通脹未致年年大升。近年都在大約2-4％ 上落。 退休後開支 退休後的開支較易受控，支出應該比工作時少，為上班而買衫、搭車和膳食的開支統統都可以減省。不過，較難控制是醫療費用，能保持身體健康，開支自然少。另外，如果有購買醫療保險，亦可減少了失預算的機會。 投資回報 這個數字影響頗大，不投資的話，通脹會侵蝕你的退休金，錢就年年縮水，要有一筆較大的預算，如果能夠保持約5、6%投資回報的話，即錢在你退休後仍會繼續增值，預算金額隨時減低不少。 結語 一個人未必需要儲一大筆錢才可以退休，能在可控制範圍如退休後開支及投資回報規劃一下，不用等到頭髮花白才夠錢退休。䀆早籌劃一下，掌握理財之道，可以及早輕鬆享受人生，做自己想做的事。 積金局網頁一個” 退休需要計算機“，大家不妨去計一計，看看大家需要準備多少錢退休。

如果可以選擇的話，有誰不想輕輕鬆鬆去投資，買落幾隻股票、基金之後，就可以不用打理，由錢自己搵錢。其實在現實世界裡，要擺出這類懶人投資陣勢，也不一定是一件難事，只要大家留意幾項懶人投資的法則。 懶人投資的目標是以最少的精力，盡量令到錢幫我們賺錢，而不用花大量時間去睇實啲錢，方法是㨂選一些合適的投資工具，組織一個懶人投資組合。 給懶人投資的4項建議 投資要盡量簡單 投資要簡單，太複雜的投資，例如買入一些槓桿式的ETF、窩輪，或投機性的二、三線股，想懶都難。要達到簡單目標，揀選的股票或基金，表現要比較穩定，不會經常大上大落，同時，買人的股票數量也不要太多，免得我們時時要睇到實。 留意收費 股票或基金的收費、年費和管理開支，都要盡量節省，以免大量的冤枉錢落在手續費、管理費等身上，蠶食我們的老本。不要少看平時每月或每季的數十元金額，日積月累之下，可能令我們少賺數以萬計的回報。 善用懶人投資工具 要找穩定回報的股票或基金，其實也不少，大家可以透過一些高息股、ETF，以及業務穩定的股票，組織一個懶人投資組合，組合之內，如果能分散一點，以及平衡一點，波動性也可以減低一點，投資變得更加安心。 定期作檢討 雖然是懶人投資，但總不能不聞不問，到十年八年之後，才驚覺投資不對版，恐怕已經遲了。在開始時，建立會一個檢討的系統，如開一個新檔案，用Excel 或Google Sheets, 把投資組合資料整理好，往過作定期更新或檢查，工作變得輕鬆得多。 結語 大家如果想透過懶人組合去投資，在製訂組合內容的同時，最好先想一下，如何化繁為簡，為這個長期的投資，減低不必要開支，同時打工基礎，整理好套檢討系統，往後大家便可以hea著享受生活，讓錢幫大家搵錢。

打算揀隻高息股做食息一族，貪求平平穩穩以收息為主，不用太勞心，不過有些情況，即使股票有息派，可能最終一蚊也未能落袋，或要損手離場，唔想出現這些情況？投資時不要太粗心大意，揀股要細心做好分析。 派了息也沒有錢賺的情況 賺息蝕價 甚麼是賺息蝕價？買股票賺錢不外乎兩個方式：收股息和股票升值，如果一邊收息，股價一邊跌，還跌得更多，收了股息不能彌補股價跌的損失，所以買收息股，不要只看派息有多少厘，首要看一下投資的公司能否一年賺錢多過一年。 股息稅侵蝕大部份收入 香港公司派息是不用交股息稅，不過，H股和一些歐洲企業，派息要繳交股息稅，例如H股的股息稅是10% 。公司派息在左扣右扣之後，連同銀行或經紀行的手續費，最後可能一元也沒有下袋。 銀行經紀行手續費 投資如果金額太小，手續費往往會成為侵蝕你賺來的錢的”元兇” 。一些銀行或證券行代收股息的手續費要30元的話，閣下投資數千元在一些入場費低的ETF，派息可能是幾十元，最終落袋的可能少過銀行收的手續費。 投資金額小，公司要派息，這都是無可奈何的事，不過閣下買股票時，留意一下公司或ETF是否快將派息，最好過了除淨日才入市，可能 “避過一刧”。另一個做法是找一家手續費較低的銀行或證券行。 派息蝕了滙價 如果閣下投資的是外國或內地公司，派息以外幣或人民幣計算，如果美元升不停，公司派息換作港元時，可能打了個九折。 總括來說，食息一族希望平平穩穩定期有收入，在作出投資之前，要了解一下，你投資的高息股，是否穩健可靠的公司，與此同時，高息股也可能有其他的風險，包括匯率風險、稅率的支出，同時，計算投資成本開支也是不可少的動作，大家先做好功課，往後便可以更加安心等收息😄。

香港股票市場有超過2000間公司，不過傳媒或者網站的焦點其實都經常着眼於數十隻股票，還有大部份的股票不受注意，有些更加可以稱得上為悶股。 悶股悶的原因 有一些悶股可能會悶聲發大財，或者悶聲發小財，但賺錢得來會比較穩定。悶股之所以悶，可能基於幾個原因： 公司發展了多年，已經上了軌道，業務的表現以及收入都可以預計得到，所以未必會為股價帶來特別的刺激，只會慢慢逐步增長。 公司的股價波動不會太大，可能就是啤打系數小於1的股票，不會跟隨大市大上大落，所以無論是外界或小股東的焦點，也不會特別留意，容易被遺忘的一群。 追隨悶股的小股東，可能都是 “悶人”，如一些退休基金，或追求穩定的小投資者，買了股票都不易賣，形成股票買賣兩閒。 大股東異常低調，甚少見報，公司的曝光率極低，不易為人注意，以及討論的話題。 公司業務穩定，股價又太穩定， “投資專家” 也難找出推介的誘因。 不過，悶股有機會成為理想的投資對象，因為公司容易被遺忘，股票的價值有可能變得吸引，當公司交出亮麗的成績表的時候，股價便會拾級而上，或者這類業務上了軌道的公司，提供不錯的股息回報，支持股價的增長，令到公司的股價長升長有，用一個長線的投資角度，為股東帶來不錯的回報。 結語 簡單來說，如果我們是一些追求穩定，以及採用一個長線投資的小股民，我們選擇這些悶股有機會跑贏大市，所以如果大家並不是追求一些特別刺激的增長型股份，不妨留意一下，一些不為大家太留意的股票，可能長線為你帶來頗佳的回報。

上星期美國因為擔心通脹，令到股市大跌，結果火燒連環船，搞到世界各地主要股市都出現震盪。往後環繞投資的主題，預期都跟通脹升溫有關，或者大家都要檢討一下投資策略，看看是否需要為未來部署定一個抗通脹組合。 抗通脹的穩健投資工具 如果通脹升溫的話，投資只取得1-2%的保守回報，這並不足夠，所以策略上要相對地進取一些，爭取比通脹高一點的回報，如果通脹升至大約3% ,你的回報也至少要4%至5%，才可以有實質的收穫，保住自己的購買力。 以下是一些抗通脹的投資工具，讓大家參考一下： 債券 這裏說的債券，當然不是政府債券，可能是一些由公司或私人機構發行，高息一點的債券，或一些通脹掛勾債券。 所謂通脹掛勾債券，顧名思義債券的利息跟通脹掛勾，就好似香港政府發行的iBond一樣。至於利息高一些的公司債券，風險會比較高，因為信用一般都會次一級，這方面大家要自己平衡風險。 高息股 這裏說的高息股，股票的利息一般在4%至5%或以上，不過如果通脹升溫，債券的利息會隨之而上升，令到傳統穩健的高息股有競爭對手，這類股票的表現一般不會太好，在這樣的情況下，或者可以考慮一些增長型的高息股票，同時又受惠於加息的環境，例如銀行股，或一些派息及業務穩定，在通脹上升的環境下，有議價能力、隨時可以加價的企業。 黃金 老人家的傳統做法，透過投資黃金來保值。一般情況下，通脹高的時候，金價會做得好。投資黄金除了買實金，還可以買金幣、紙黄金(即是黄金ETF)等。有興趣可以參考這篇文章：甚麼時候投資黃金最好？ 投資基金 這裡說的基金，包括ETF及不同的主題的基金，例如投資在抗通脹債券、高息股票、黃金等等。 結語 香港的通脹率何時會進一步上升，可能是未知之數，但當外圍環境經濟改善，通脹上升也是遲早的事，所以大家也可以做好部署，而這類抗通脹的投資，就是要爭取多一點的回報，換言之大家亦都要考慮到風險也可能會高一些，投資之前要平衡一下、量力而為。

買股票賺錢有兩個方法，一是透過股票升值，另一個方法是收股息。對食息一族來說，最想的自然是買入一隻派息吸引的股票，定期有現金落袋。咁大家就要對準目標，搵一隻派息疏爽的公司，識睇自然要睇兩個數字：股息率和派息比率。 公司派高息，以及派息疏爽可以係兩回事。原來息率高的公司，未必一定是一家派息疏爽的公司。例如兩隻股票，一隻有5%息股，另一隻只得3%息率，前者未必是一隻派息慷慨的股票，學識睇兩個數字：股息率和派息比率，大家就會明白。 股息率 我們在網站看到的股息率(dividen yield)，是用派息的金額跟股價來一個比較。 計算方法： 股息率＝(每股股息÷每股股價)X100% 大家都知股價是海鮮價，日日新鮮。股價大升時，股息率便大跌。相反，股價低殘的話，便會令到息率上升。如果一家公司去年業績欠佳，賺少了錢，即使派發的股息維持不變，但好多股東失望離場，股價越跌越低，息率便越來越高，不過，這是用過去數字比較，未來如果生意再差，可能派少了息，到時息率便回落。 如何找到息率數字？ 大部份的報價網站都有這個數字，基本上不用自己去計，有些叫股息率、周息率或收益率。 派息比率 看一家公司派息是否疏爽，要看公司的派息比率，即是賺多少會派多少，例如一家公司賺1,000萬元派100萬元，自然比一家派200萬元股息，卻原來賺近億元的公司疏爽。 派息比率（Dividend Ratio）計算方法： 派息比率＝(每股股息÷每股盈利)X100% 如何找到派息比率數字？ 去到報價網站，找出全年派息金額，以及每股盈利數字，計一計便有答案。這個網站有顯示全年的派息金額，可以參考一下。 中電、港燈例子 食息一族中有不少是中電(0002)或港燈(2638)的粉絲，就用兩家公司作一個比較，港燈是一家商業信託，有清晰的派息政策，賺幾多(扣除開支使費後) 會派幾多，即派息比率差不多是百分百啦。中電2020年度的派息比率約六成多，當然是港燈疏爽，息率也都以港燈高。 派息越疏爽越吸引？ 這是否代表派息越高越好，派息越疏爽對股東越有利呢？答案當是不一定。一家公司如果把大部份賺到的錢用來派息，而不是投資多一些在未來發展之上，公司未來賺錢能力未必太高。 相反，一家公司保留一定的資金，用於發展或收購新項目，未來賺多了錢，即使維持派息比率不變，公司派的股息，會隨著公司身價上升，不繼增加，金額有機會高於一家息率高，業務停滯不前的公司。例如： 今年賺100萬元，派息比率30%，派息金額30萬元。 明年賺200萬元，派息比率30%，派息金額60萬元。 所以我們搵高息股時，從派息方面，除了看公司股息率及派息比率，還要看公司有沒有投資未來及業務前景，這才可以達到財息兼收。 想認識更多關於投資的內容，歡迎訂閱我們學投資的課程：投資學堂📚📚

投資高息股可以為我們帶來現金流，定期收到不俗的現金股息。大家有沒有想過， 如果我們能夠好好善用這筆股息，高息股的回報其實也可以十分可觀。 這個方法其實好簡單，我們選擇一隻穩健的高息股來投資，然後把公司每年派發的股息，全數用來買入這一隻股票(如果有得㨂，就選擇以股代息)，這樣不斷年年增持股份， 長年累月在錢滾錢的效應下，很快便可以讓我們投資翻一番，表現可能比一些的增長型股票的回報不遑多讓。 以下是一個簡單的例子： 假設你投資20萬元在一隻長期派息5%的高息股身上， 你每年把收到的股息再投資在這隻股票裡。 即使股價長年冰封， 動也不動， 到第15年， 你的投資已經可以翻一翻， 即是話投資賺的已超過二十萬元， 可以翻本了。 這個假設還未計股票升值， 如果股票每年升5%， 回報期或可以縮減一半。 當然以上的例子是一個簡化版的假設， 未有計算手續費， 以及股價高低的波動。 不過已可以說明用錢滾錢來投資的吸引力。 投資年期 股票總值($) 當年股息($) 累積回報 1 200,000 10,000 5.0% 2 210,000 10,500 10.3% 3 220,500 11,025 15.8% 4 231,525 11,576 21.6% 5 243,101 12,155 27.6% 6 255,256 12,763 34.0% 7 268,019 13,401 40.7% 8 281,420 14,071 […]