人生有幾多個10年？有些關於理財的事由今天開始去做，可能就輕鬆自在。但如果今天不做， 10年之後你也可能會覺得後悔，白白地浪費了寶貴的時間，要追回來也可能比較辛苦。 今天不做 10年後會後悔的4件事 1. 沒有好好打理MPF 打從我們第一天上班，就要開始供MPF，可能很多人都在不自願的情況下投資，加上強積金出名收費高回報低，令到更加多人不願意打理。 不過如果我們開始時做好基本的資產分布，往後每一年所要花的時間並不多，同時MPF的投資回報相差可以很大的，有人以蝕本收場，有人10年之後回報超過一倍。可能你在10年之後就會後悔自己沒有花多少少時間去整理這份被動的投資。 2. 沒有學投資 很多人沒有修讀過經濟學、財務學等課程，求學時學校也沒有教投資，對投資可能一竅不通。但這不是不去好好管理財富的藉口。 「你不理財，財不理你」，你可經常聽到的字句，但這並不是廣告術語，今時今日單靠打工賺錢，並不足夠你晚年的生活。 世界越來越走向兩極化，有資產的，財富增長越快，沒有資產的，就越來越依靠打工賺錢。 你想生活輕鬆一點，就應該早一點學投資，讓錢幫你賺錢。 時間是爭取穩健回報的最大條件，越早能夠開始投資，小小的金額，就可以像滾雪球一樣越滾越大。簡單例子，同一筆資金，要10年賺到一百萬元，比用三年時間賺取一百萬輕鬆得多。 今天不起步，白白浪費了10年的時間，到時可能後悔莫及。投資並不是一件困難的事，學懂用簡單的操作， 也會為你帶來穩健的收益。 3. 沒有準備一筆應急錢 沒有理財觀念的人賺多少，用多少，只要持續有一份工作就以為可以穩穩定定過生活。從來沒有考慮要有一筆後備的資金 。 誰會預料得到10年後你的生活會如何？你可能飛黃騰達，繼續不用擔心金錢的問題。但又可能去到人生的交叉點，要尋找另一個生活方式和目標，又或者想提早退休，過自已想過的生活，也可能遇上中年危機，事業、生活或健康出現重大的變化，到時錢從何來？ 4. 沒有為退休做準備 想到退休，可能大家以為是65歲之後的事，現時閣下年青力壯，距離退休之路遙遠，所以退休投資計劃拖得就拖。 不過要指出的有幾方面，第一退休不一定是年紀大、去到某年不能工作的退休，今時今日也包括多年前美國興起的FIRE(財務自由年輕退休)的概念，外國不少人八十後20多歲已經開始為提早退休部署，生活非常節儉，努力工作和學投資，希望在30多歲的時間可以退下來，做自己喜歡的事。 即是你沒有興趣提早退休，但為退休做準備也是越年輕開始， 往後越輕鬆的事。 好好管理你的強積金是退休準備其中一項部署，不過， MPF未必足夠你退休後的生活。我們應否考慮移民別處呢？ 30歲人為投資做準備，過程比50、60歲才開始自在得多、壓力也大減。 結語 總括來說，如果我們能夠早10年好好為投資、理財做好準備，早一點累積經驗、累積資金， 10年過後你會覺得一切都輕鬆得多。

股票投資策略千變萬化，能夠掌握到一個適合自己的方法，加以運用和擴展，你也可以成為投資大師。今次跟大家分享一下一個簡單的投資方法。 早前看了英國BBC一則頗有趣的故事關於挪威三文治的文化。提到一到中午，很多挪威人都不約而同，從袋裏面拿出整整齊齊，用紙包好的三文治來吃。 挪威人喜歡用三文治來作午餐，並不是這類三文治特別好吃。主要是一種習慣，另一個原因相信是免卻了選擇的煩惱，減少 「選擇疲勞」，讓人專注於其他事項。 在投資道上，可能好多人都有「選擇疲勞」，面對數以千計的股票，每天股票又升升跌跌，要選甚麼股票、甚麼時候入市，投放多少錢好，樣樣都要做決定。在此又令我想起一個懶人的投資方法跟大家分享。 方法是用月供股票方式投資盈富基金(2800)，說到這裏可能是噓聲四起👎🏻，這又跟挪威三文治的文化一樣，沒有新意😄。 好，再給大家小小的新意。月供盈富基金，用注碼提高回報。 盈富基金優點 投資盈富基金最好的地方就是買了一隻基金就等於買齊了50隻的藍籌股(恒生指數成份股)，這些藍籌股都是從不同行業挑選出來的領導者，有一定代表性，以及有一定的規模，買齊了這些股票，就可以省卻我們選擇什麼股票的煩惱。 月供股票的優點 月供股票就是每月定期、定額買入一隻(或多隻)股票，好處是無須花太大心思補捉入市時機，定額分段入市，利用「平均成本法」去減除市場短期波動帶來的困擾。 兩個選項已省去大家在揀股及㨂時機入市的選擇煩惱。如果在這個基礎上，加小小的策略和耐性，投資勝算又可以高一點，方法是控制注碼。 操作介紹 簡單來說，就是在股市高峰的時候減少月供股票的投資金額，在低谷的時候增加投資金額，這樣便可以提高投資回報。這也算是簡單的操作。 或者你又會問，怎樣決定股市偏高、偏低？這個估值的計算方式，可以有好多不同的分析和計算工具，可能大家又會覺得好頭痛。在這裡介紹一個簡單、易明的工具，用股息率幫手去衡量。 股息率是一種相當普遍的估值參考工具，我們買股票的時候，都喜歡看看一隻股票派息多少、是否吸引。所以大家用這個作為增持或減持的參考，相信也是手到拿來。 若果想進一步了解這個分析方法，不妨參考一下我們過往的文章：投資學堂：找出財息兼收股票。 大家可以劃幾條線，例如當盈富基金的股息約3.5%，供款正常，去到3厘多、越接近4厘，慢慢提高供款額，相反，3厘水平越接近2厘時，慢慢減低供款額。 解碼：股價升、息率跌 藍籌公司會派息，所以盈富基金都會跟住派息。股價升得太多、太高，股息率相對自然少。大家用這個方法去評估整體藍籌股的股價水平。 大家去到恒生指數公司，便可以下載恒生指數成份股過去幾十年的派息水平（週息率）。例如，2007港股對上一次創歷史新高時，股息跌至 1.8%，金融海嘯期間，股價低殘，息率則升穿5%。如果在股息率去到1% 供小點，到5%供多點，回報是相當可觀。 圖：恒生指數過去20年息率走勢 (**息率很多時候跟股價成反比) 總結 總結來說，投資幾個步驟是： 用月供方式買盈富基金 去到恒生指數公司參考一下過去多年派息水平(週息率) 自己訂定策略，那個派息水平供多一點、供少一點 不時留意盈富的派息(大部份報價網站如AAStocks、信報360都有股息率) 按自己的規則行事，不時檢討。 ** 以上方法只是一個分享，每種方法有優點、缺點，自已好好研究一番才做決定，自己財富自己管💪🏻。 這個策略有點跟著名的狗股理論（Dogs of the Dow Theory）有點點似，我們的網上課程《如何選擇高息股賺取被動收入》亦有拆解過。此外，大家如果想了解更多簡單的投資方法，可以參考我們的電子書《上班族簡單投資攻略》。

香港上市的股票超過一千隻，當中派息慷慨的也不少，但即使是派高息，如果股票的價格異常波動，收了股息也彌補不了股價跌的損失，所以打算投資平穩又高息的股票，就要小心去選擇。 投資市場有不少分析工具，幫我們估算股票的價值，可惜不是人人都是財經或是計數專家。不過，我們也可以利用一些較簡單的招式，幫手去揀心水收息股。 揀選收息股的方式 1. 留意公司的發展和性質 一家高科技公司，和一家電力公司，發展是否穩定，明顯都有分別。高科公司可能跟隨新科技發展，一有新消息，公司股價的起落可能很大。相反一家傳統的電力公司，因為電網早已建成，又有政府的規管和保障，發展空間未必太大但業務就相對平穩。換言之，要找收息股定期等收息，一家業務和收入相對穩定的公司會是首選。 2. 揀股價波動較低的股票 我們可以利用啤打系數(Beta Coefficient)，分辨股票的波動有多大。不要擔心，這個分析工具其實不難理解。啤打系數簡單來說可以量度股份受大市影響的程度，是量度風險的其中一項指標。 數值＝1 代表股價跟大市一樣波動。 數值小於1 代表上落的波動較大市小。 數值大於1 代表上落比大市更波動。 股價波動越大，投資的風險自然越高。 我們尋找的收息股，最好是數值小於1的。如何找到這些啤打系數？去到一些財經網站，輸入股票代號，自然看到出來。這個網站 也有提供啤打系數的參考。 3.公司有既定派息政策，不會隨意改變 一家公司去年派息一元，今年減少至一角，年年的派息大上大落，這不是理想的收息股，我們要找的是派息年年差不多的公司，即使在一年、半年裡公司賺少了錢，也不會輕易改變派息的公司。 部份的財經網站都有列出公司多年來派息的走勢，這是其中的一家的例子。 4. 用股息率衡量你接受的水平 大家上網查閱公司股價時，一般都會看到股票的息率，有些是4％，有些是2%。 股價越貴息率自然越低。大家作出決策時，要考慮一下，收息股的息率如果跌至得二、三厘，是否吸引？或有其他吸引的選擇。 (修訂版) 大家只果對如何選擇收息股有興趣的話，亦可以考慮我們的網上課程 《如何選擇高息股賺取被動收入》。

理財投資其實可以好簡單，也可以很複雜，但出來的效果未必各走極端，簡單的投資，回報不一定少，複雜的也不一定可以有大豐收。能夠對投資產品多一點的認識，了解其中的特性，成績可以十分亮麗。 聽唔明🤔？ 舉幾個例子給大家吧。不同的攻略，可以達到同一個目標。用爭取一年5%的回報來做目標。 方法一 如果你是投資大戶的話，你可以購入一批大約有5%息率的債券，不過5%回報的債券，風險一般比國家級別較安全的債券為高。 方法二 就是買入一些低風險的債券。你把這一批債券做抵押，借入平錢(低息)，再投資最低風險的債券。這種槓桿式投資， 在扣除借貸的利息開支之後，你的回報也可望高一點，爭取接近5%的回報。 第三，普通散戶其實很難買債券，因為入場門檻比較高，不過也可以購買一些股息接近5%的股票，一些公用股例如港燈、煤氣等等，但風險有可能比債券或會略高。 第四，用八成的錢買高息穩健股票，二成買穩健增長型股票，以爭取高一點的回報。 不同操作需要的條件 要做到以上不同的操作，需要什麼條件呢？ 1. 資金 有多少的資金當然重要，有一些穩健的投資產品例如債券，入場費一般都會較為高，如果你是資金少的話，不單止未能通過入場的門檻，與此同時購買的成本也會比較高，並不划算。 2. 對投資產品的認識 用方法二做一些例子，如果你是投資大戶，擁有不少資產，同時委任了理財顧問，自然有人可以幫你獻計、打點一切，否則全靠自己操作，其實要有豐富理財知識，以及了解相關的投資渠道。 3. 承受風險能力 對於一些不願冒風險的，資金少、對產品認識又不多的人，選擇又自然少，這樣投資策略以簡單出發，同時集中，主攻你認識部份，達到目標的機會自然高。 4. 有耐性 耐性是投資一個重要元素，特別是低風險的產品，回報也會較低，選擇了這類投資便要甘於平淡，因為平常日子不會大升大跌，所以要甘於不太刺激的投資歷程。 結語 投資可以要幾複雜有幾複雜，要幾簡單亦都可以幾簡單，大家要因應自己本身的條件，以及投資目標制定一套適合自己的投資策略。不要以為複雜的投資才能賺到錢，專注、簡單其實更適合小散戶。

講開金融股，最多人想起滙豐，其實另一隻大大隻的保險公司友邦，也有不少的捧場客，要數每日的十大最多買賣的藍籌股中，都經常有它的出現。友邦的賣點是亞洲區的保險業務，很多人相信，這區的保險生意正不繼強勁增長。

單從多年的股價走勢或派息來看，這隻公用股－中華煤氣似乎沒甚麼特別，不過，很多小股民都喜歡這隻股份。煤氣的吸引力不在於現金股息，而是幾乎年年都送的紅股(即送給股東的額外股份)。 多年以來，除了2008年金融海潚哪一年沒有紅股送，煤氣除了派發現金股息之外，都會十送一紅股。即股東每持有10股，就會獲贈一股紅股。你持有1,000股的話，就會收到100股額外的煤氣股份。 對股東來說，獲贈紅股原本沒有甚麼好處，因為公司要派紅股，需要發行更多新股，令到每股的價值下跌。換言之，股東獲派多了股份，股份總值都是一樣，沒有變化。反而多了一些碎股(即未足一手的股票)，買賣頗為麻煩。 不過，煤氣吸引之處是公司賺多了錢，本身的價值提高了，增發股份之後，煤氣的股價不跌反升。股東可謂笑逐顏開。以下是一個簡單的例子： 第一年：持有1000股(一手)煤氣股票 第二年： 獲十股送一股紅股，手上的股份增加至1,100股 第三年： 再十送一紅股，手上的1,100股變成1,210股。 3年間，即使股價沒變，持有煤氣的價值也會增加21%。 這個收穫還未計另外派發的現金股息。 公司業務 煤氣除了在香港供應和銷售天然氣之外，在內地也有不少燃氣和環保能源業務。公司持有約67% 股權的港華燃氣(1083)，便是主供內地場，為中國26個省市提供燃氣和環保能源等業務。 注意事項 香港經濟及樓市情況 公司業績雖然穩定，但本地經濟情況仍會影響煤氣的 收入，酒店、食肆等工商業機構佔煤氣其中主要部 份，政府大力開拓土地建屋，或新樓興建增加的話， 也會為煤氣帶來新用戶。 內地燃氣市場 煤氣透過旗下港華燃氣(1083)在內地提供燃氣和環保 能源等業務，內地市場是煤氣的增長動力，所以投資 煤氣也要留意內地燃氣市場的發展。 甚麼是紅股? 紅股是免費派送給股東的股份。 為了派紅股，公司要額外發行新股，由於公司股票數量多了，原來的股票價值也會被攤薄。 不少公司喜歡以這個行動來拆細股份，令到每一股的股價下調，降低入場門檻，讓更多人可以參與買賣。

食息一族最開心是甚麼日子？當然是有錢落袋，買了股票派息的日子。但股票幾時派息？派幾多呢？可能看了新聞之後又忘記了，這時有一個網站可以幫到你，話你知幾時派息，幾時過戶，同時仲有以往派息記錄，可謂一目瞭然。 今次推介的網頁，是港交所的網站。它除了是一家上市公司，還是提供股票買賣服務的交易所。我們買股票都要向這家做獨市生意的公司進貢，繳交股票買賣的徵費，所以它們都要提供一些基本的服務啦！ 善用網上資料 到👉🏻 港交所的網頁 輸入代號/公司名稱 在右手邊”股票搜尋” 填上你想搜尋的股票代號，唔知道number? 就直接打入公司名稱也可以。例如打入 2(不一定要打四個數字如 0002) 揀中電 看股息率 打開了新網頁，在股價下面看到的 “收益率”，是公司的股息。股息 3%，代表按過去一年的派息水平推算，現價買入這隻股票，一年收息3%。例如買一萬元，收到的股息就是300元。 看派息紀錄 同一頁，拉到下半部份，可以看到多年公司的派息紀錄，這裡也是這個網頁的賣點。記住按多幾次”更多”，可以看得長一點時間，了解公司派息是否年年有增長。 這裡可以看到很多派息資料如：公司一年派4次息，以及公司的派息時間表，包括幾時宣布派息、除淨日、派甚麼息，以及派息日期。 你或有興趣問的問題 公司幾時宣布派息？ 一般在公司會在公布中期或全年業績時宣布，每季都派息的話，在上述的日子外，一般公司會另外作出公布。 除淨日 是公司減去派息的日子。公司股票一元，派息5仙的話，在除淨日當日，已減去5仙(0.05元)，股價剩低0.95元。留低的0.05元會派俾股東。所以在除淨日或之後才買的股票，是收不到即將派發的股息。 派甚麼息 公司派息正常是派現金，但也可以派股息(紅息)、以股代息，或在特別情況下才派的特別息，這裡可以看到公司派甚麼的股息。 派息日期 收錢的日子。如果本地公司一般會早一些收到錢。 大家如想做食息一族，或想善用免費的投資工具幫你，我們也有一些網上課程教大家： 《如何利用免費工具幫你輕鬆投資》 《如何選擇高息股賺取被動收入》

不少人投資並不是想一朝發達，而是希望好好保管自己的錢，讓它慢慢增值，市場有上不少基金投資在一些高息的產品，部份或許適合這類追求穩健的人士。