點買盈富基金先賺到錢?

約一年前,筆者寫過一篇文章 《盈富基金不是大家想像中易賺錢》,指出盈富基金(2800)跟恒生指數一樣,波幅會比升幅大,同時亦都建議投資盈富基金看準時機,賺錢機會比較大,今次再回顧一下這個懶人策略。 盈富基金是香港最活躍的ETF,也是懶人投資之選,而基金是抄足恒生指數,無論是回報或派息水平,都相差不遠。所以盈富基金也可以反映恒生指數表現,以下就用恒指的數據跟大家討論。 話說回來,近期市況似乎又再重演歷史,恒生指數在2021年的年頭表現強勁,從年頭二萬七,去到今年二月,一度升穿三萬一千點,比美股升得更加多,不過第一季之後,升勢無以為繼,近期恒生指數連29,000點關口都守唔到,從高位回落二千多點,年初賺到的升幅不斷收窄,變成跑輸了美股。今年初以來,美股升了一成,而港股升幅比年頭少了近一半,升不足7%。 圖:港股及美股今年表現(截至23/4/2021)表現(恒指VS標普指數 ) 盈富的入市時機 在《盈富基金不是大家想像中易賺錢》文章中,筆者也建議,有興趣投資盈富的話,不妨就用盈富派息水平作參考指標。這段的原文如下: “對小散戶來說,有一個簡單方法,過去多年以來,恒生指數的息率大部份在三厘水平上下徘徊,如果息率升至3%以上或更高,就越吸引,如果去到3%以下便要開始小心。原因是股票的息率越高,很大機會因為股價跌,相反,股價升得多,息率自然越低(今天19/05/2020 盈富基金的息率接近3.8%) 。另方面,用月供股票,比平常唔睇位入市,贏面也比較高。” 筆者嘗試用恒生指數息率作為參考,去年寫文章時,息率3.8%以上,如果該段時間入市,去到恒指的息率跌穿3%水賣出,即大約今年二月的時候,回報已有兩成,這個懶人的投資方法,即使看錯市,在高息水平入市,賺唔到股價升值,都賺到股息。此外,這十多年來,盈富是有波幅沒有升幅,長線持有的小散戶,相信都是靠賺息唔使蝕錢。 圖:恒指近十年的派息水平(資料來源:恒指公司) 如何看到盈富的股息?相信大部份的報價網頁都有顯示,要找出這些資料難度不高。這是懶人投資之選,或者在盈富息率越來越高時,開始用月供方法投資,派息高於3%、3.5%、4%,分段增加供款,到盈富派息跌穿3%,慢慢減少供款,這也可以是另一投資法。 值得一提,恒指公司即將優化恒生指數,來一個大變身, 藍籌股的數目會大幅增加,與此同時預計將會有更多科技股加入,科技股的派息水平一般比較低,所以上述的投資策略,可能在稍後都要調整一下,觀察一段時間再跟大家分享看法。 0

我的強積金投資表現

筆者離開全職打工的生涯已經相當遙遠,由於存放強積金的供款不多,又不甘於強逼被人管理,所以一直以來,都沒有積極打理,不過,十多年下來,都有三倍的回報,雖然回報比個人投資遜色😉,但都唔使蝕俾通脹。 記得最初公司有強積公和金積金可以選擇,我第一時間揀咗強積金。相比下,公司的公積金供款比強積金慷慨,但考慮到要取回公積金,至少要在公司做滿三年,先可以取得三成的款項,等到10年才可以全數取走。反觀強積金,供幾多就可以屬於個人的資產。我屬於打工游牧民族,在同一間公司工作年期一般不長,工作上如果人事太複雜,或者欠新鮮感,便會轉場。 最初要被逼供強積金時,對這項投資頗為抗拒,所以沒有認真研究,只集中將供款投放在風險最高的股票投資,以及香港的股票市場。其後強積金的款項增加,加上早前港股表現不錯,強積金的回報不是太差,所以才會間中有時間睇睇,轉轉基金。 我MPF投資 一般上,近年我會將資金分布在美股市場、環球股市、增長型基金, 綠色/可持續發展基金, 以及少量中港股市。要轉的話,只是比重的分別。 好粗略計算,近十年,累積回報超過兩倍,原來這已經好過九成以上的強積金基金的表現😲。 強積金公司有幾個簡單圖表化的網站,大家有時間可以去望望。 以十年期計,香港的強積金中,只有兩隻,扣除手續費,回報超過兩倍,這是《萬全強制性公積金計劃》中的美國股票基金,以及中銀旗下《我的強積金計劃》中的中國股票基金。累積回報分別是251%及202%。 圖:MPF近十年最好10隻基金 (資料來源:積金局網頁) 如果我十年前買入美股追蹤標普500指數的ETF(SPY),十年總回報約277%(截至 9/4/2021),其實是跑贏表現最好一隻的強積金。也是這個原因,我都一直建議投資新手或懶人投資善用ETF這項簡單工具。 圖:SPY十年總回報 保本基金真的保本? 香港強積金計劃中,最差的普遍都是保證及債券基金,十年累積(係累積唔係平圴數)回報最差的5隻,低於2%,投資在這些基金,變相蝕咗唔少比通脹,而基金公司收的管理又唔平,管理費袋袋平安。 圖:MPF近十年各類基金最好與最差表現(資料來源:積金局網頁) 就是這個原因,筆者早年都有多篇文章提過大家,保本或保證基金其實不能保本。花少少時間打理一下,回報應該會好一些。 保本或保證基金好多時只是保證閣下在扣除手續費之後的本金,基金年年沒有表現,管理費年年收,基金好易縮水,這是最簡單的原理。 香港強積金資產有約11,400億元,以成員數目約四百多萬計,平均每人擁有約25萬幾強積金資產,這不是小數目,好好管理讓它滾存多幾年,數目都會唔少。 0

買了股票 下一步又如何?

或許閣下做了很多功課,好不容易從一眾的股票中,揀選了投資目標。不過,買入了股票其實不是一了百了,即使是懶人投資,也要不時跟進股票的表現。 股票投資的跟進工作 留意公司的消息 買股票即使用作長線的投資,也要不時留意公司有沒有新進展,如重大的人事變動,或一些大型的收購或拓展計劃,這些舉動都可能令到公司的發展和業務性質出現重大轉變,如果情況出現,或許要衡量一下你的投資策略,要繼續增持、持有、換馬還是要離場? 你未必需要每一天上網看著公司有沒有活動,有一些簡單的工具幫到你,就是港交所的訊息提示,可以到港交所的網站 ,登記你的電郵,當公司有消息公布的時候,會自動發電郵給你。 留意股價走勢 拿一些指標跟你的股票做比較,例如跟恒生指數做比較,或跟同業做比較。當公司長期差過大市或同業時(如升得慢但跌得急),你便要分析一下原因,你投資的公司,質素是否有些問題? 網上也有不少工具可以幫到你,亦可透過網上免費投資組合工具,輸入你股票的資料,或同時加入一些同行其他公司的資料,方便比較。 閱讀財務報告/年報 買入一隻股票,你便是股東,公司的財務狀況也應該留意一下。資料最詳盡的地方,莫如公司發表的年報 。 在年報之內,除了看到一些數字之外,管理層也會對公司的經營狀況作一些評論和回顧,讓你知道未來的經營環境。 要取得公司年報,可以到公司或港交所的網站 下載。 結語 投資一家公司,即使採取一個長線的態度,買入股票之後,也不能大安旨意不聞不問。 要投資得安心,以及確保投資按自己的目標進發,我們有需要不時跟進公司的發展和表現,一旦出現問題,也可以及早作出應變行動,特別是閣下如果買的是一些增長型的股票,當高增長的動力減弱的話,便要快作出下一步的部署。 +1

比盈富基金更加香港的ETF

香港有不少企業質素唔錯,增長亦較穩定,不過由於在港股上市的公司,國企、中資企業佔數量不少,加上規模龐大,搶咗唔少注意力,香港公司好多時都被人打入冷宮。 如果大家想選擇一隻以香港公司為主的ETF,可能美股呢隻ETF,比盈富基金更加貼切。 講緊的是這隻iShares MSCI Hong Kong ETF(EWH),在美國上市ETF,追蹤MSCI香港指數的ETF。 提到港股表現,好多人會以恒生指數做參考,恒指升,即大部份港股(用市值唔係數量計)升,但恒生指數所反映的,往往都是在香港股票上市的大企業的表現,恒生指數挑選成份股的主要準則,往往都是夠大隻、買賣活躍股份,但唔一定係香港的公司。所以追蹤恒指的ETF(盈富基金, 2800),所投資的股票,好多都是中資股,以及大大隻的金融股。 盈富基金波幅大過升幅 以前大家投資盈富基金,收穫可能唔少,因為以前中國經濟好,內地公司增長快,推動盈富基金股價節節上升,但近年隨着中國經濟增長放慢,內部經濟結構正在轉型,政策又不斷轉變,整體的經濟增長速度逐年減慢,近十年來,盈富基金的波幅大過增幅,如果近年唔係加入了幾隻大科技股,相信投資盈富更難取得理想回報,不過,科技股佔比重大了,令到股份表現較以往波動。 至於香港上市多年的大企業,不少都屬於舊經濟,發展成熟穩定,或會較適合一些追求平穩,又想投資自己較認識的公司,這時EWH便可以考慮。 EWH 跟盈富比較 EWH 追蹤的就是MSC I香港指數, MSC I指數在外國的認受性,比恒生指數還要高。以下是EWH和盈富基金的簡單比較。 圖:ETF基本資料 EWH 投資的成份股,佔比重比最大的頭十隻股份,大家應該唔會太陌生,例如友邦(1299)、港交所(0388)、 創科實業(0669)、領展(0823)等等。這些股份放在盈富基金,佔比重唔會太大,因為盈富的組合,佔比重最大的股份,除了友邦及滙豐(0005),大部份都是國內企業如騰訊(0700)、建設銀行(0939)。 圖:10大投資比重 圖:投資行業分布(資料來源Morningstar) 過去10年EWH每年(複合)增長為6.5% ,比盈富基金的5.1%略勝一籌。 圖:ETF近10年投資回報(資料來源Morningstar) 總括一句,盈富基金代表香港上市的藍籌公司,但唔一定本土香港公司,近年來隨著恒生指數計算成份股方程式的改動,盈富未來變化會較大,例如投資的公司,要求上市的年期減少了,科技股有機會佔比重增加,純香港公司佔的分量有機會再跌,盈富再難代港香港經濟,也不代表投資在香港本土的公司。如果想投資自己本地企業,便要看看一下ETF所投資的成份股。 文章選輯自我們的Patreon內容。更多關於港股及美股的詳盡分析和介紹,歡迎訂閱我們的Patreon +1

投資學堂:找出財息兼收股票

買股票賺錢有兩個方法,一是透過股票升值,另一個方法是收股息。對食息一族來說,最想的自然是買入一隻派息吸引的股票,定期有現金落袋。咁大家就要對準目標,搵一隻派息疏爽的公司,識睇自然要睇兩個數字:股息率和派息比率。 公司派高息,以及派息疏爽可以係兩回事。原來息率高的公司,未必一定是一家派息疏爽的公司。例如兩隻股票,一隻有5%息股,另一隻只得3%息率,前者未必是一隻派息慷慨的股票,學識睇兩個數字:股息率和派息比率,大家就會明白。 股息率 我們在網站看到的股息率(dividen yield),是用派息的金額跟股價來一個比較。 計算方法: 股息率=(每股股息÷每股股價)X100% 大家都知股價是海鮮價,日日新鮮。股價大升時,股息率便大跌。相反,股價低殘的話,便會令到息率上升。如果一家公司去年業績欠佳,賺少了錢,即使派發的股息維持不變,但好多股東失望離場,股價越跌越低,息率便越來越高,不過,這是用過去數字比較,未來如果生意再差,可能派少了息,到時息率便回落。 如何找到息率數字? 大部份的報價網站都有這個數字,基本上不用自己去計,有些叫股息率、周息率或收益率。 派息比率 看一家公司派息是否疏爽,要看公司的派息比率,即是賺多少會派多少,例如一家公司賺1,000萬元派100萬元,自然比一家派200萬元股息,卻原來賺近億元的公司疏爽。 派息比率(Dividend Ratio)計算方法: 派息比率=(每股股息÷每股盈利)X100% 如何找到派息比率數字? 去到報價網站,找出全年派息金額,以及每股盈利數字,計一計便有答案。這個網站有顯示全年的派息金額,可以參考一下。 中電、港燈例子 食息一族中有不少是中電(0002)或港燈(2638)的粉絲,就用兩家公司作一個比較,港燈是一家商業信託,有清晰的派息政策,賺幾多(扣除開支使費後) 會派幾多,即派息比率差不多是百分百啦。中電2020年度的派息比率約六成多,當然是港燈疏爽,息率也都以港燈高。 派息越疏爽越吸引? 這是否代表派息越高越好,派息越疏爽對股東越有利呢?答案當是不一定。一家公司如果把大部份賺到的錢用來派息,而不是投資多一些在未來發展之上,公司未來賺錢能力未必太高。 相反,一家公司保留一定的資金,用於發展或收購新項目,未來賺多了錢,即使維持派息比率不變,公司派的股息,會隨著公司身價上升,不繼增加,金額有機會高於一家息率高,業務停滯不前的公司。例如: 今年賺100萬元,派息比率30%,派息金額30萬元。 明年賺200萬元,派息比率30%,派息金額60萬元。 所以我們搵高息股時,從派息方面,除了看公司股息率及派息比率,還要看公司有沒有投資未來及業務前景,這才可以達到財息兼收。 想認識更多關於投資的內容,歡迎訂閱我們學投資的課程:投資學堂📚📚 +6

ETF收費是否咁重要?

記得寫過一篇關於ETF的介紹,收到網友的留言,覺得介紹的ETF手續費認真高,令到基金的吸引力打了折扣。事實上, ETF的收費對筆者來說,並不是首要的考慮因素。 ETF收費包含甚麼? ETF收費主要指ETF的開支比率(Expense Ratio),即是營運ETF的費用相對它的資產規模。 基金的開支包括買賣股票的成本、基金公司管理的開支(如行政、推廣)等。理論上ETF的資產規模較大、具營運效率,以及投資在一個開放型的股票市場,開支會相對較低。開支少,自然留多一點錢作投資,長年累月回報會有較大差別。 投資ETF考慮因素 不過,選擇一隻適合自己的ETF,有很多條件要考慮,重要性也有先後的次序,收費便宜與否,筆者會放在較次要的位置,特別是在香港, ETF的選擇比較少,同一類型的ETF最多只有兩、三隻的選擇,要揀當然先考慮投資在甚麼市場,買賣的活躍程度,以及基金規模。 例如ETF買賣並不活躍的話,日後沽出的時候,隨時要壓低幾個價位,或再坐一會,才可以搵到人接貨,付出的成本可能高過基金的管理費用。 買一隻ETF最重要是股票升值能力,如果一隻ETF升值超過10%甚至超過一倍, 0.1%或者0.01%的收費,是微不足道的。 換言之,選擇一隻ETF,首選是升值潛力,所屬的行業是甚麼,是否有前景,持有甚麼股票,同類型有多隻選擇的話,才比較基金的規模、買賣活躍程度,再看一看他追蹤指數的成效,會唔會比指數升更加多,之後才比較收費。對懶人投資來說,可能去到基金規模,已經做咗投資決定。 簡單來說,揀ETF考慮的準則: 1. 投資國家、行業 2. 被動還是主動型基金 3. 追蹤的指數 4. 投資組合的成份股 5. 基金管理成效 6. 收費 何解有些ETF收費貴過人? 說得說回來,影響ETF的開支比率,有很多因素,收費高未必代表基金公司營運效率低,可能跟ETF本身的架構有關,例如屬於主動型,還是被動型的基金,被動型的基金只是追蹤指數,所以收費一般會比較低; 另方面,基金投資在實物,還是透過衍生工具來追蹤指數?實物的開支也可能比較高。還有是投資什麼市場,投資美國成本當然會比較輕,投資在中國股市,由於中國市場並不是你要入去買股票,就可以有股票買,外資有限制,要透過一些特別的渠道,即使香港小散戶都要用滬港通或深港通買A股啦。 總括來說,如果單從ETF的手續費來到衡量基金是否值得投資,可能為了一粒芝麻,損失了一個西瓜,有時買ETF特別在香港市場,是沒有多大選擇的,選擇就是買或者不買。 了解過這些基本的基金收費問題後,或者大家在比較 ETF的時候會多一些概念。 0

高息股如何幫你錢滾錢

投資高息股可以為我們帶來現金流,定期收到不俗的現金股息。大家有沒有想過, 如果我們能夠好好善用這筆股息,高息股的回報其實也可以十分可觀。 這個方法其實好簡單,我們選擇一隻穩健的高息股來投資,然後把公司每年派發的股息,全數用來買入這一隻股票(如果有得㨂,就選擇以股代息),這樣不斷年年增持股份, 長年累月在錢滾錢的效應下,很快便可以讓我們投資翻一番,表現可能比一些的增長型股票的回報不遑多讓。 以下是一個簡單的例子: 假設你投資20萬元在一隻長期派息5%的高息股身上, 你每年把收到的股息再投資在這隻股票裡。 即使股價長年冰封, 動也不動, 到第15年, 你的投資已經可以翻一翻, 即是話投資賺的已超過二十萬元, 可以翻本了。 這個假設還未計股票升值, 如果股票每年升5%, 回報期或可以縮減一半。 當然以上的例子是一個簡化版的假設, 未有計算手續費, 以及股價高低的波動。 不過已可以說明用錢滾錢來投資的吸引力。 投資年期 股票總值($) 當年股息($) 累積回報 1 200,000 10,000 5.0% 2 210,000 10,500 10.3% 3 220,500 11,025 15.8% 4 231,525 11,576 21.6% 5 243,101 12,155 27.6% 6 255,256 12,763 34.0% 7 268,019 13,401 40.7% 8 281,420 14,071 […]

8隻你不可不知港股ETF 2021

(影片長度 6:22) 對小散戶來說,買ETF是一個比較簡單的投資方法,因為透過這些基金,可以投資在不同的地方。香港上市的ETF雖然選擇不少,數目越來越多,但買賣的活躍程度,主要集中少數的股份身上。今次介紹8隻活躍的基金,如果對香港上市的ETF有興趣的話,不妨從這幾隻著手。 值得一提,領航已表示會撤出香港,想投資標普500指數ETF,便要到美股市場尋找替代。 歡迎訂閱我們的YouTube 頻道 0

不買保本基金的3大原因

一些怕冒風險又要投資的人,都傾向選擇保本基金,特別在MPF方面,打工仔不願投資但仍要揀投資組合,於是索性把大部份的供款,投入保本基金,以為至少可以保本不用蝕錢。其實日子久了,可能發現錢不但沒有增值,還蝕給了通脹。 +1

銀行股回勇 我喜歡呢隻高息股

在通脹升溫憂慮下,去年升得多的科技股都要唞一唞,由傳統及經濟敏感度相對比較高的股份接力,銀行股是其中之一,普遍大型銀行的表現,今年以來走勢都好過大市。當中一隻,筆者會較為喜歡。 呢隻係恒生銀行(0011), 有人話佢作風保守,亦有人叫做穩健嘅銀行股,點都好在同類股份中,佢係較穩陣的收息股。 所以筆者早早都放在定期檢閱的12隻高息、增長股名單內,有興趣的不妨重溫以往的文章。 不經不覺之間,隨著經濟環境改善,恒生銀行(0011)股價在最近半年升咗28%,今年以來也錄得14%的進帳,表現跑贏了大市。 走過低谷 近幾年來,連串的大型社會運動影響經濟氣氛,低息環令銀行息差收窄(即是借入的錢所付出的利息,與借出去的錢所賺到的利息,中間的差距收窄),這都不利銀行股的表現。 更差的是去到2020年,又有肺炎疫情的出現,香港的貿易、零售和旅遊業都受到嚴重打擊,經濟感度高的銀行股,收入更加雪上加霜,派息大幅減少,甚麼被叫停,銀行股的吸引力又下降。另一邊廂,股市的焦點放在科技股身上,傳統企業被打入冷宮,包括恒生在內的高息股,好似被人遺忘了。 恒生銀行的股價在近幾年間,跟母公司滙豐(0005)一樣,都跑輸了大市,港股在科網股帶動下,保持升勢,近2年升了約4%,恒生銀行就跑輸大市,錄得近兩成的跌幅, 計埋每季派發的股息都補唔番,股民都要蝕。滙豐則由於去年一度停止派息,同時英國的業務又受英國脫歐問題困擾,仲有夾在中美政治角力中,表現更加差,股價跌近28%。 圖: 恒生及滙豐近2年股價走勢 利好因素一浪接一浪 踏入2021年,兩隻股份都紛紛轉強,市場預期經濟最差的環境過去,2021年經濟開始回復正常軌道,到2022及2023年更可能進一步好轉,加上早幾年走勢差,股價大落後,所以多了一個概念是追落後。近月仲多一個利好因素,就係市場擔心通脹重臨,加息機會增加,這都有利銀行股,因為在加息環境下,息差有機會擴闊啲,收入自然多番啲。所以銀行股造好,是世界各地的現象,強勢銀行股率先有資金流入。 恒生銀行是一個較為獨特的銀行,業務以香港作為主要收入來源,作風相對比較保守(穩健),多年前即使遇上金融海嘯,它受到的衝擊相對較少,同時派息吸引,所以一向都有一批忠實的支持者。 圖: 恒生近5年派息 恒生去年收入減少,派息大縮水,但總好過匯豐及渣打冇息派。現時恒生息率為3.6厘,如果經濟和收入好轉,未來股息有望重拾升軌。 總括來說,假如經濟回復正常軌道,甚麼可以從谷底反彈,政局穩定,以及息口在通脹重臨下回升,都會對銀行股有利,恒生作為一隻穩健、優質的股份,是食息一族一向以來都不錯的選擇,但經濟復蘇仍存在不確定性,加上近期啲資金四散,未知有多少會留在股市,投資時都多留意一下。 0

揀月供股票計劃要看8個事項

今時今日大部份的銀行或證券行,都有提供月供股票計劃,這類服務的競爭越來越激烈,所以銀行和證券行都會各出奇謀,提供不同的優惠或方便去吸引顧客。大家選擇時要多花一點時間,因為月供股票計劃是長線的投資,日子久了,涉及的開支會有好大的差別。 選擇月供股票要留意的8個事項 可供選擇股票數量 不同銀行提供的月供股票數量差別頗大,有些只有藍籌股可以選擇,有些還包括一些國企及ETF,可供選擇的數目由50多隻至一百多隻不等。如果你有心儀的股票,但又不是藍籌股,這樣最好研究一下,哪家銀行/證券行的服務可以幫到你。 最低入場費 大部份的銀行,月供計劃入場費是1,000元,部份則低至500元。有些時大家可能想供1500,盡用手上的資金每月可以供多些,這時500元入場,每個額外供款以500元做單位的銀行,或會有吸引力。 最低收費 大部一線的銀行,月供股票每月收費都是一口價,收50元(包埋經紀佣金等),也有些可以供幾隻都係收50元,這些差別頗大。 代收股息費用 如果銀行在代收股息的費用沒有豁免的話,跟買股票一樣大部份最低消費30元,那麼股票派息,好大機會被銀行吃了一大部份。 沽出股票收費 銀行幫你買時每月一口價只收50元,但賣出時沒有優惠的話,如果閣下臨時改變主意,供了一個月便停止計劃,包括經紀佣金和雜費在內,股票賣出去可能都要百多元的開支,連同月供的50元收費,股票唔升唔跌,都幫你打了八折,不見差不多200大元。 投資靈活性 月供股票的靈活性是很重要,基本上很多銀行或證券行都 容許投資者隨時終止計劃,隨時換股票,以及增加或減少投資金額,如果你打算參與的計劃,沒有這些靈活性,就值得三思。 最低投資年期 普遍銀行或證券行提供的月供計劃頗為靈活,沒有最低投資年期,投資者可以隨時終止計劃,同時又可以隨時把買入的股票賣出。不過,這些條款未必是必然,或有一些例外,大家要多研究一下。 碎股的處理 碎股的意思是未足一手的股票。銀行或證券行買入股票的 數量,是按你每月供款金額而定,很多時便會出現碎股情 況。持有的碎股在賣出時頗為不便。有見及此,有些銀行或證券行提供不同的吸引,例如可以按你的意願,如買滿一手便停止計劃,或閣下賣出碎股時,可以用正股價幫你賣出。 如果大家未下載我們的免費電子書《月供股票全攻略》,不妨到此下載一本來參考一下。 +3

買股票收息要知的日子

對於食息一族來說,最貼身的問題除了哪一隻股票息率吸引之外,了解有關股票派息的問題都十分重要。不少投資新手常有一個疑問,如果我收了股息才把股票賣出,豈非賺到盡?如果閣下有這樣的想法,只可以說是少年, 你太年輕了! 股票在派息之前,價格會先行調整。例如一隻1元的股票,將派1仙股息,在派息前,會先扣起1仙,而股票價格會隨之自已調整至0.99元。之後公司會按股東名冊,把扣起的1仙派發給股東。如果閣下等到有股息派才賣出股票,股票其實已經減了磅。 由於公司派息只不過是股東左袋入右袋的事,所以原則上股東沒有甚麼特別著數,不過,股東定期有現金收,感覺會比較良好。最重要是公司年年賺錢,派了息之後,股價可以繼續升值。 派息重要日期你要知 如果閣下想知何時派息,或打算派息前或後,買入或賣出一隻股票,便要留意關於派息的相關日期: 公司公布業績 公司公布業績時,會同時公布會否派股息。公司派息的話,會表明每股派多少錢,以及股東名冊的截止過戶日期。 除淨日 除淨日是指股票”淨身”的日子,即是股票已經扣起了利息。例如1元的股票要派息1仙的話,在除淨日哪一天,公司的股價會因為派息而調整至0.99元。 除淨日的日期是截止過戶日期前兩天。由於買賣股票要2天時間才完成交收(即T+2),即是你賣出股票的話,要到第二個交易日才收到現金,買入一隻股票,也要在第二個交易日才正式收到股票,閣下的大名才會在股東名冊內,享有股東的權利(如收取股息)。 截止過戶日期 截止過戶日期就是停止辦理過戶手續的日期。即是當天之前出現在股東名冊內的股東,才可以享有派息的權利。 換言之,趕不上在除淨日前買股票,之後便趕不上在截止過戶日期前出現在股東名冊內,不能收到股息。 派送日 股東最開心的時刻,收到股息的日期。 總結 有關公司派息大家要留意3個日子,第一是公司公布業績日期,確認派息的多少和相關日期。第二是除淨日,在除淨日或之後,買入的股票沒有股息收。第三是派息日,股東收錢的日子。 (更新版) +3

8隻你不可不知港股ETF(2021)

ETF是不少懶人投資的選擇,原因很簡單,買入一隻基金,就等於投資在一籃子的股票。如果基金是跟蹤大藍籌的,只需要用萬多元,就可以買齊香港的大公司。除此之外,透過ETF還可以幫你投資全世界。 2019年我們上載左一篇文章:《八隻你不可不知的ETF》,由於部份ETF已經不存在,所以今次為大家整理、更新一下內容,讓大家認識香港熱門的ETF,可以善加利用。 甚麼是ETF? 首先回歸基本步,什麼事ETF?簡單來說就是可以在股票市場買賣的基金,基金可以是有專人管理,有基金經理賣出買入,亦可以是被動,即是追蹤一個指標,例如有一些是追蹤香港的恒生指數,有一些是追蹤內地的股票指數如富士A50中國指數,也有一些是追蹤美國的股票指數,例如標普500、納斯達克指數等等。而香港大部份熱門的基金屬於被動型的基金。 想多了解甚麼是ETF,不妨看看我們的介紹短片👉🏻 《什麼是ETF呢?》 8隻你不可不知的港股ETF(2021) 1. 盈富基金(2800) 香港買賣最活躍的基金,也是散戶的至愛,它每日的買賣金額,比不少大藍籌還要多。 盈富最吸引的地方也是它抄足恒生指數的內容。恒生指數是反映香港股市表現的指標。這一隻指數有50多隻成份股(未來或會增至60-80隻)。這些都是我們一般稱為藍籌股的大型股份。換言之買了一隻盈富基金,就是買入香港上市的藍籌公司。這些藍籌公司大多是各行各業的龍頭企業。 同類熱門ETF:除了盈富基金之外,同類型,同樣是跟蹤恒生指數,由不同基金公司管理的ETF包括恒指ETF(2833)及安碩恒生指數(3115) 2. 恒生中國企業指數基金(2828) 這隻基金緊貼恒生中國企業指數表現。它跟盈富基金最大的分別就是,盈富基金追蹤的就是50多隻行業龍頭企業,這些企業可以來自香港、中國或其他不同的地方。而中國企業指數基金有名大家叫,主要是投資在中國的大型企業。 香港上市的公司,大部份都是來自內地,而有些時候受到中國政策的影響,一些中資企業股表現會比較活躍,所以有些時候基金的表現會比盈富基金做得更好,如果只是有興趣香港上市的大型內地企業,可以選擇這一隻基金。 3. 安碩A50(2823) 內地有很多大型潛質優厚的企業,但都沒有來香港上市,要投資這些股票,最方便是透過一些A股基金進行。 安碩A50是投資A股的熱門選擇,跟蹤的是富時中國A股指數,指數反映上海及深圳最大50家A股公司表現。 同類熱門ETF:南方A50ETF(2822) 5. 華夏滬深300(3188) 滬深300指數ETF旨在追蹤一隻以300家在上海及深圳交易所買賣的大型和中型公司股票組成的指數。 A50指數跟滬深300指數最大的分別就是,滬深300指數涵蓋的範圍比較廣,投資較為分散,A50指數比較偏重於金融類股份,特別是中資銀行股。 6. 領航標普500 ETF(3140) 美國股票市場是世界最大的股票市場,選擇眾多,同時過去多年表現一直強勁,吸引不少小散戶,如果我們仍然看好美國經濟,又不想直接投資美股,透過ETF投資美國最大500家公司也是不錯的選擇。 標普500指數ETF追蹤的是美國最大的500間企業。 7. 安碩納指一百(02834) 這隻基金同樣地是追蹤美國的大型企業,分別是追蹤的是在納斯達克股票市場上市的公司,這些企業以科技股為主。換言之,喜歡投資美國科技股的話,納斯達克指數ETF自然是最佳的工具。 8. SPDR 金(2840) 傳統投資在黃金是可以保值,黃金也是一個避險的天堂,每當股票市場震動,大家很自然想起買黃金避一避風頭。 SPDR金ETF追蹤LBMA(倫敦金銀協會)黃金價格走勢,即是倫敦金價升,黃金ETF價格會升,相反的話也會跟跌。 同類熱門ETF:價值黃金(03081) 兩隻ETF同樣是實物ETF,分別是價值黃金ETF,持有的實金庫存在香港,在香港國際機場貴金屬儲存庫。 結語 對小散戶來說,買ETF是一個比較簡單的投資方法,因為透過這些基金,可以投資在不同的地方。香港上市的ETF雖然選擇不少,數目越來越多,但買賣的活躍程度,主要集中少數的股份身上。如果對香港上市的ETF有興趣的話,或者先認識這八隻活躍的基金,或者可以提供不少選擇給大家,閣下可以因應不同的市場環境,利用不同的工具幫你去投資。 更多、更新關於投資港股或美股的內容,歡迎訂閱我們的Patreon +1

邊啲股票可以長揸10年?

新手入場買股票,或者有人會教你長揸10年先至會有成績,這一個策略還是可行嗎?其實要睇幾個因素。 今時今日科技發展得非常之快,科技的出現令到唔少傳統行業受到淘汰,長揸一隻股票, 間公司十年之後,都還不知道捱唔捱得住,或者繼續存在係度。所以打算買一隻股票長揸10年,其實要很有技巧。 邊啲股票可以長揸10年? 1. 有朝氣、有活力嘅公司 香港不少的傳統企業,都出現一些老化的現象,對適應環境嘅能力並不敏感,如果一些沒有朝氣、適應能力較差的公司,即使能夠捱到10年,可能股價都係跟10年前沒有分別。 2. 不容易被取代的行業 科技的發展好快,同時對唔少傳統行業帶來破壞性嘅衝擊,如果你打算長渣10年,最好選擇一些公司,不容易被取代,例如本身就有一道護城河,在市場佔有率非常之大,競爭對手唔易攻破,或者享有專營或專利地位嘅公司。 3. 新冒起的行業 有一些公司越做越大,同時間市場發展空間廣闊,行業處於一個上升的周期,這樣可以往後仲有一段個長時間的發展,競爭即使出現,未致於相互之間爭奪市場,反而市場嘅餅可以越做越大。 4. 優質管理層 一間公司有一個優質嘅領導層係非常重要,可以帶領公司尋找新發展機會,遇上任何的挑戰威脅,都能夠安然渡過,找到新出路。 5. 善待小股東的公司 如果大股東不務正業,或者經常想打小股東的主意,例如一遇到股市低潮,就急急在股價低殘的時候提出私有化,令到小股東被迫低價將股份拱手相讓,這樣10年之後,公司隨時不再存在。 今時今日市場環境變化很大,行業成長周期越來越多短,投資要睇長線,要識得揀選合適的股票,搵一個有潛質嘅行業、優質嘅管理層,有競爭力嘅公司,咁樣投資先可以安心一啲,等錢幫你賺錢。 +1

再談疫情緩和受惠股:九倉置業

隨著疫苗陸續推出市面,市場都憧憬經濟有望復甦,令到部份跌到谷底的股份,再次獲得垂青,當中包括收租股九倉置業(01997)及領展(00823)。 早於八月底的時候,筆者在Patreon介紹過九倉置業《一隻受惠疫情緩和收租股》,今次再為大家更新一下。 圖片:公司網頁 近三個月以來,九倉置業已經累積上升17%,跑贏了一眾的房地產信托基金,包括龍頭企業領展,亦都做得好過恒生指數的7%升幅,表現可謂相當瞟青 。不過這一隻藍籌地產收租股,今年以來跌得頗深,至今仍然未收復失地,年初至今仍錄得19%的跌幅。 圖1 :九倉置業及領展近3個月股價走勢 大行估明年轉強 這類股份獲得大行的垂青,原因其實相當簡單,受到 本地消費氣氛低迷及訪港旅客大減影響,零售及商場市況陷低谷,相關股份的股價跌至谷底,具有一定的吸引力。大行如摩根士丹利最近發表報告唱好,預測整體零售市場將開展兩年復甦期,在低基數下,明年上半年應開始轉強。所以調升九倉置業及領展評級至「增持」,認為是行業首選。 兩者當中,筆者仍然喜歡九倉置業,以資產質素計,比領展吸引。九倉置業的息率有5.3厘,而領展的息率則為4%,其實都算唔錯。 在一般的復甦表現當中,率先跑出的,一般都是質素比較好或規模較大的龍頭企業,其次才是二三線的相關股份。所以在這一個反彈浪中,龍頭或質素較好的收租股,會跑得比一般的房地產信托基金快,有機會筆者再跟大家慢慢分析。 以下又再把九倉的資料重貼出來給大家參考。Patreon的讀者可以重溫這篇的文章《一隻受惠疫情緩和收租股》。 九倉置業做啲乜? 九龍倉 (0004) 在2017年把海港城及時代廣場等核心物業,分拆成九倉置業上市。九置持有由海港城、時代廣場、會德豐大廈、卡佛大廈、尼依格羅品牌旗下香港美利酒店及荷里活廣場六項香港物業,以及兩項位於新加坡的會德豐廣場和Scotts Square商場。 圖:集團物業架構(資料:公司年報) 結語 倘若肺炎疫情在明年真的一如預期的受到控制,香港及各地的經濟可望進一步復甦,跌得太深的股份有望重新受到市場的注視,估值可以再重新釐定,也是這個原因最近有一些資金率先入市,加上在寬鬆的貨幣環境下,息率持續低企,高息股有一定的吸引力。 不過,市場仍然有不少不明朗的因素,例如疫情的發展、經濟復甦的步伐等等都未必一定是一帆風順,所以當這類股份反彈一輪之後,股價的升幅要視乎實際的情況,投資的時候也需要審慎。 +2

簡單投資5個先決條件

今時今日不單打工要work smart, 投資也要invest smart ,休休閑閑地投資,總好過做個亂買一通,又 “勤力”換馬的投資者。 要做到這種懶人投資,首先當然要一切從簡,換言之,簡單就是懶人最重要的投資攻略。 打開字典查一下甚麼是簡單,就會得出這個解釋:簡單就是不複雜、容易掌握的意思。所以簡單投資的祕訣, 也自然是用不複雜、容易掌握的方法去投資,而要做到這 一點,首先便要減少以下不必要的動作: 不投資自己不明白的股票或投資產品,複雜的衍生工具如牛熊證、窩輪等都不是我們杯茶。 不借錢炒股,借錢令投資變得複雜,左計右計成本可能不斷侵蝕我們的利潤。 不會經常買上買落,因為頻密的買賣只會讓自己疲於奔命。 不買太多的股票,數目太多難以管理。 不胡亂入市,未想清楚就入市只會自亂陣腳。 總括來說,簡單的投資就是無論選股、入市方面,都會放 下複雜的念頭,投資要有部署,減少不必要的動作,讓自己安心用錢自己去賺錢。 +2

懶人投資的4大原則

生活環境變得越來越不穩定,要尋找一份可以做過世的工作似乎難上加難,要有穩定的收入,不能只是依靠打工賺錢,需要尋找多一個收入來源,投資自然不可少,更理想的是不用太花心思管理的投資,或者好多人叫的懶人投資。 投資可以要幾複雜有幾複雜,有些人喜歡向高難度挑戰,專門選擇一些冷門的投資工具,或者要精心計算的股票衍生工具,這些投資大家好像聽落都不明白,但複雜和高深的投資,要花的時間不少,換來的回報也未必一定可觀,風險還遠比他們想像的高。 也都是這個原因,筆者一直都著重一些較為熱門、資訊較多,易於理解的投資和股票。再高深一些或複雜的投資就留待有興趣的朋友自己研究。 事實上,市場上有不少的簡單工具,也可以幫到我們賺錢,只要簡簡單單做好規劃,組織一個較為合理的投資組合(合理的回報),讓投資在背後默默支持你、幫你賺錢。 呢個組合一般人就叫做懶人組合。 美國有不少懶人投資組合,主要的構成就是利用ETF作為核心。 ETF發展到今天所包含的股票、理財工具可謂多得不得了,例如有債券ETF、股票指數的ETF(例如追蹤美股或全球股票的ETF ),也有房地產信托基金(REITs)的ETF。ETF的好處是免卻大家選股的煩惱。閣下對哪一個行業有興趣、哪個類型的股票有興趣,不用逐隻挑選,只需要入一籃子的基金,這樣有分散作用同時簡單得多。 懶人投資的4大原則 話說回來,想投資賺取被動收入,就要有一個懶人的投資計劃,基本上就要注意以下幾方面: 越簡單越好 這樣可以節省時間、不用太花思管理。所謂越簡單越好,就是投資的類別不要太多,同時股票或投資工具要是容易理解的。 不要過度集中 分散一點,免得一類投資出現低潮,整個組合凍過水。 要長線 短線波動經常出現,如果升少少或跌少少就急不及待要換碼, 又點可以做懶人呢? 低收費 如果投資組合是放長線的,十年八年下來,少數就怕長計,無論是股票(例如存倉費、平台使用費)的收費,基金管理費高低就要睇清楚。 以上講到都是懶人投資的基本原則,我們的平台上不時有不同的投資類別介紹,大家不妨了解一下:

小散戶致勝投資策略

全世界的貧富懸殊問題越來越嚴重,其實都可以應用在投資身上, 有錢人變得更加有錢, 因為他們懂得用錢來投資,又有錢聘請投資專家代勞,作為小散戶的我們,也可以用自己方法錢搵錢,回報不一定比有錢人輸蝕。 有錢人或投資大戶(如基金)在理財投資上,有不少優勢,有好多好用但昂貴的投資工具和分析軟件如彭博終端機,有齊大量的數據、資料分析、重要訊息提示,無論第一手或舊資料,第一時間到手,比報館還要快。不過,月費用平平地都過萬,小戶投資一個月賺的錢,都唔夠俾。 另外,有錢人投資,身邊又會有投資顧問,資金有千萬元以上,更有一眾的ibankers貼身照顧,幫手做分析,又不時送上投資建議,有新投資產品推出,也有人特別預埋一份。大行分析報告又只供大客戶取閱,小戶只可以從報紙看到轉載,但已經遲了幾天甚至幾星期。 不過,我們也不用妄自菲薄,小散戶也可以有小散的優勢,投資隨時跑贏有錢人。 小散戶致勝投資策略 專注 不要買太多股票,把投資集中一點,花多一點時間在幾隻股票身上,讓自己成為這些股票專家,以求股票的一舉一動盡在掌握當中。 靈活 小金額有小金額的投資策略,不用像大戶要大做分散投資,投資自己善長的投資工具,想收息買高息股,想簡單買ETF或一些行業的龍頭股。 簡單不要複雜 投資越簡單越好,一些衍生工具如窩輪、牛熊證,高息股票掛鈎投資等等,推出前產品供應商有專人左計右計,最著數一定不會是小散。我們不需要這些來對沖,要博賺快錢,可以去澳門,太複雜聽不明,最好別去試。 用ETF代替投資基金 投資基金入場費高,收費也高,除非基金表現異常好,否則我們小戶投資寧選ETF,因為ETF相對簡單、透明度高、入場容易、手續費較相宜。 善用免費投資工具 互聯網世界有很多又實用又免費的工具,只要善加利用,效果不會比收錢的差。想掌握更多有用工具,可以到我們的專頁投資好幫手瀏覽一下。 結語 小散戶資金少,沒有專人服侍,而資訊接收未必為大戶快,不過,只要能善用本身的優勢,以及靈活應變,認清自己的投資目標, 回報也可能會跑贏不少專家。 (更新版) +3

如果你是這4類人 iBond或適合你

(影片長度 3:35) 買唔買iBond 好?呢個似乎係近期小散戶嘅熱門話題,唔少報紙、網站仲教人投資iBond嘅攻略。究竟買iBond係咪真係咁著數,適唔適合你呢? 歡迎訂閱我們的YouTube 頻道 +1

高息ETF真的派高息?

在股票市場裡,小散戶追求的不一定是豐厚的回報,因為這樣會冒上相當的風險,他們不少都是想尋求一些可以帶來穩定收入的高息投資工具,所以每當股票或ETF帶有高息兩個字,都吸引大量的眼球。不過,要提提大家,高息股票未必一定是他們心目中的理想對象,同樣地高息ETF也不一定是會派高息、穩健的投資。 0

5個原因要為投資做紀錄

不少人買股票,從來沒有為投資做一個紀錄,賺或蝕只是心裡有數。這樣的投資跟買六合彩或許沒有太大的分別,每次買賣都採取一次過的心態,很難會汲取經驗。投資是一個長線的行為,要不斷從中學習,才可以越來越懂得賺錢。 0

視頻:新手投資ETF4個策略

(影片長度 4:44) ETF在外國以及香港越來越盛行,總有它的原因,作為投資新手,可能買來買去只懂得搵一隻盈富基金,事實上這個簡單的工具,可以說是新手投資的好幫手,要掌握也不會太困難,今次簡單介紹一些基本的新手策略。 歡迎訂閱我們的YouTube 頻道 0

上半年邊隻REITs跌最傷2020

房地產信托基金2020年頭6個月的表現可說是相當不濟,上半年基金普遍下跌超過兩成以上,比對調整了約13%的恒生指數,相差甚遠。什麼因素令到REITs跌得這麼傷?跌得多股息率自然上升,這是否去到吸引水平呢? 2020年投資氣氛認真差,受到眾多不利因素影響,其實不單止香港,全世界都是如是,不過香港的REITs更加不濟。 上半年香港繼續受到大型社會運動等的政治因素困擾,同時肺炎疫情對於本土的經濟打擊重大,零售業、旅遊業等都進入寒冬,除此之外,港區的國安法實施,對外資以及工商界的信心造成負面影響,進一步打擊本地經濟。 以上的負面因素反映在今年手六個月房地產信托基金股價的表現,跌得最傷的就是以酒店業為主的富豪產業信托(1881),跌幅接近四成,至於龍頭企業領展(0823)防守性功能消失了,股價跌超過兩成。跌得最少的招商信託(1503),上半年的收市價仍低於去年底上市的招股價3.42元,換言之股價還未返家鄉 😭。 踏入七月份,在資金推動之下,香港股市出現顯著的反彈,房地產信托基金亦都止跌回升,但表現仍然遠遠落後於大市。 息率普遍高達6厘 股價大幅回落之後,一向以派高息作為賣點的房地產信托基金,股息率進一步上升,普遍都有六厘或以上,這是否可以令到投資者回心轉意,再次受到注視呢? 編號 名稱 2020上半年表現 *股息率 87001 匯賢 -34.5% 10.1% 1881 富豪 -39.6% 9.8% 0808 泓富 -24.3% 7.7% 1426 春泉 -22.0% 7.5% 1275 開元 -37.5% 7.5% 0405 越秀房產 -33.1% 7.4% 0778 置富 -23.3% 7.3% 0435 陽光房地產 -23.6% 6.7% 2778 冠君 -21.7% 6.3% 0823 領展房產 -23.2% 4.4% 1503 招商 -16.8% […]

善用ETF製訂靈活投資策略

早前我們提到ETF打破了投資5大障礙,今次就同大家分享,如何利用ETF這五大的優勢,為投資製訂出一個靈活的策略,爭取更大的回報。 大家有興趣的話,可重溫這一篇文章: ETF打破投資的5大阻礙。之前提到5大的優勢,包括:入場費低、透明度高、手續費低、投資分散及打破地域限制。 既然ETF有這麼多的優勢,投資的時候,就要好好利用😉 利用ETF優勢 作靈活投資策略 1. 入場費低 可以分段入市 入場費低除了可以給小散戶容易入場,同時可以透過ETF組織一個投資組合,吸納股份可以分階段進行,看清楚形勢才作決定都未遲,毋須一次過投入大量的資金。 2. 手續費低 有利分段增持或減持 買賣基金,涉及的認購費會較昂貴,買賣多幾次,會侵蝕我們的投資本金,而買賣ETF,成本跟買賣股票差不多,涉及的開支相對較低,我們可以按市況,慢慢分段增持或減持股份。 3. 透明度高 更易挑選合適的組合 ETF屬於被動型的基金,基金的投資是按規定進行,它會清楚列明組合是如何設定的,例如是追縱什麼的指數。同樣是美國,如果整體經濟好,可以留意一些大企業,選擇有30隻大企業做成份股的道瓊斯工業平均指數,如果覺得科技股看高一線,就選擇最追縱納斯達克指數的ETF。 一般主動型的投資基金,主要按基金經理的投資策略,未必有這麼清晰的劃分。 4. 分散風險 看大環境投資 投資ETF的好處就是可以買入一籃子的股票。這樣就可以幫我們省卻選擇個別股票的煩惱,一次過投資多隻股票,有分散風險的作用。 有不少的ETF,跟從的指數相當分散,例如滬深300指數,就是投資上海和深圳300隻不同類型股票身上,只要我們覺得內地經濟持續向好,就可以直接投資者一籃子的股票身上。 換言之,對於懶人、對個別股票認識不深的小股民,投資會變得方便得多。只要將時間花在大圍的經濟,從大局入手便可以。 5. 打破地域限制 揀最好海外市場來投資 透過ETF幫我們投資全世界,可以揀選各行各業來投資。 世界上不同地區的經濟發展步伐並不一致,正如美國經歷過最長的牛市,但香港和內地股市在這10年間表現平平,如果在這期間我們走出亞洲去到美國投資,表現也不一樣,正因為如此,我們可以透過ETF投資一些表現好的地區,既簡單方便,又可以爭取一個比較好的成績。 結語 總括來說,我們可以善用ETF優勢,利用不同基金的特質,分段慢慢入市,同時即使資金不多,也可以組織一個投資組合,可以是平衡、穩健,也可以是進取,在分散投資風險之餘,也可以按自已目標去爭取一個較大的回報。 0

視頻:ETF打破投資5大阻礙

(影片長度 4:37) ETF的熱潮早在10多年間席捲全球,它之所以廣受歡迎也不無原因,可以數到眾多唔少好處,至少在投資方面,可以幫我們打破5大障礙。 歡迎訂閱我們的YouTube 頻道 0

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