買股票賺一倍不太難

在股票市場上,一年賺一倍其實並不困難,但揀中了一隻賺一倍的股票,你真的發達了嗎?🤔當然不是。 在股票市場投資的股份升了一倍,並不是稀奇的事,特別是一些二三線股。即使是一些大藍籌股,已是司空見慣。如果大家有耐性的話,投資十年八載,回報達一倍,也不是特別標青的成績。 大家還記得我們早前提過一篇72法則的內容嗎(投資幾時可以賺一倍?)?只要將72除以你每年的投資回報,就可以計出多少年後你的資金可以變大一倍。每年賺20%,約3.6年後本金會翻一番。每年投資回報有8%,就要等約9年,穩健如有5%股息的公用股/REITs,不出15年都有一倍的回報。 每年回報 翻一番所需時間 5% 14.4年 10% 7.2年 15% 4.8年 20% 3.6年 即使短如一年的時間,投資股票賺一倍也屬平常事。不過持有一隻賺到一倍的股票又如何? 如果閣下持有100萬元等值的組合,但幫你升過一倍的股票,價值只有三萬元,貢獻有限,同時或可能只維持一年,股票的概念消減了,或有機會打回原形變成慢牛。 要令組合增長快一點,當發現自己選對了股票,便要好好利用機會,逐步加大注碼,而到概念淡化,公司的優勢消減,管理層又沒有更上一層樓的發展時,投資便要分段收割。換言之,時機到的時候,要敢於進取,也要懂得(捨得)抽身而去。 如果閣是是一個冒險家,投資又投機,㨂中一隻衍生工具,摃捍式以小搏大,賺到一倍也不難,問題是如果稍有差池,很短時間也可以蝕一半。風險與回報成正比。 結語 總括來說,股票投資是充滿機會的地方,閣下可以透過不同的方式和策略去賺取可觀的回報,穩健型要有較大的耐力,讓財富逐步增長,進取型要好好把握時機,做好部署,急進型要有冒險精神以小搏大,任何方式或會達到目標,問題是除了有胆色,對投資的認識、有技巧和能耐其實也很重要。 1+

港版納指推出 有甚麼投資機會🤔

見到美國的納斯達克指數屢創新高,唔少香港的股民都期望,本地都有隻像納斯達克的科技指數出現,唔使捱更抵夜😴,望住人地嘅QQQ。在這星期終於願望達成🎉一半,港版納指即恒生科技指數正式出台。 🤫QQQ即是Invesco QQQ ETF,美國上市追縱納指100的ETF。 現階段出了指數,大都都係有得睇,冇得參與。因為並沒有相關的指數基金、ETF或衍生工具出現,小股民只得繼續炒個別股份,恒生科技指數升定跌,唔會太過關心。 恒生科技指數內容你知多少? 不過,大家唔使擔心,基金公司應該比你更加心急,會盡快推出恒生科技指數相關的ETF等的投資產品。或者在這個時候,俾多少少背景大家,日後推出恒生科技指數ETF的時候,可以好快作出反應。 恒生科技指數從香港上市的科技企業篩選後最大30間公司 成份股中,沒有一家是本地公司,所以指數代表的是內地科技企業,日後大家搵資料,最好去內地網站睇睇,可能會又快又多。 恒生科技指數成份股30隻市值超過10萬億元,是僅次於總市值14萬億美元的納斯達克指數,全球第二大單一市場的科技股指數,一啲都唔失禮😛 根據恒指公司推算,恒生科技指數於 2019 年全年及 2020 年上半年的回報,分別高達 36.2%及 35.3%。升幅拍得住美國納指,換言之,估值同樣都唔平。 指數推出時,最大5隻股份,即ATMX,阿里巴巴(09988)、騰訊(00700)、美團(03690)、小米(01810), 佔指數比重高達四成。見到這幾隻股份的表現,都可以粗略推算到這一隻港版納指的表現。 恒生科技指數登場首日(27/7/2020)跌1.3%,其實對股民沒有影響,反而有機會大跌的話,可趁 “低” 吸納,一旦相關指數批出,基金會買入指數的成份股,凑成一隻跟指數一樣的基金或ETF,供大家認購。對香港上市的科技股有興趣的話,可以揀一些比較大的成份股入市,預先偷步。不過,科技股的波動比較大,投資前要做好研究及風險準備。 圖:恒生科技指數上市前的十大成份股及佔指數比重 講開又講,如果基金公司推出恒生科技指數ETF,相信有機會跟盈富基(2800)搶客,不竟新經濟股比較有活力。到時大家又睇睇值唔值得加入你的組合之內,提升整體的回報,不過又係一句,波動和風險也會高一些。 0

我如何從港交所賺到10倍回報

日前在我的Patreon文章《我投資港交所的經驗和策略》提到港交所(0388),它是我其中一隻十倍股,今次整理過去一篇相關文章,跟大家分享一下,持有這隻股票時遇過的低潮,在賣與唔賣的考慮 。 筆者能夠從投資賺到 “第一桶金”,組合內的10倍股可謂功不可沒。過去的日子,跟不少10倍股擦身而過,有一些買了也不知道是寶,有一些只短短共處一段的時間便說再見。真正能享受到10倍股的成果,只有兩隻。 第一隻10倍股是港交所,第二隻則出現在不同的時期,真正修成正果已是這個100萬元故事之後。 2001年買入港交所時,股價才17元水平,中間在沙士時期曾跌穿9元,勁蝕接近一半,到2005年才開始出現令人驚喜的爆發力。 這隻股票吸引的地方是享有經營香港股市的獨市生意,同時業務容易看得透,當股市暢旺的時候,它的股價便會大升,股市轉差時,它的收入減少,股價就回落。也是這個原因,港交所的波動比大市還要大,風險相對其他股票高。 在虧損近半的期間沒有沽出這隻股票,主要因為股票下跌與公司經營無關,是受外圍環境差影響,當經濟改善之後,相信股價自然會回升。另一個沒有沽出的因素是港交所派息吸引,息率一般有3、4厘之高。 10倍有不同的特質,而港交所屬於潛力優厚未被發掘的一類。公司在香港經營股票市場的獨市生意,適逢中國經濟改革,大量國企重組需要資金,把最好的資產分拆到香港上市,上市養大這批國企之後,把錢和經驗拿回內地改善母公司一家幾口的經營,再把湊大了的兄弟姐妹公司帶來香港上市,這些來來回回的活動,為香港股市添加新動力。香港股市體積變大了,港交所亦都三級跳,香港政府用每股150多元價錢入股,更加速港交所的升勢。 2005年港交所還在每股20元以下水平,2007年已升至200元以上水平。兩年間升了10倍。不過金融海嘯來臨,股價曾大跌超過一半,對投資者來說,就好像坐了過山車。 促成10倍的催化劑 3+

續談中資股不是長線投資之選

中資銀行股上星期表現震過一震,原因就是又有新國策。消息指中央要求銀行賺少啲錢,來挽救經濟。說到這樣具體,未來中資銀行股的表現又會否繼續有波幅沒升幅呢? 另方面《彭博》引述消息人士話,中國監管機構指示國內的放貸者,需支持正面臨40年來最嚴重下滑的經濟,要求銀行將今年的盈利增長,保持在10%以下。 不過,這些消息對於一些大型的中資銀行股影響不算太大,原因就是內地的銀行股,近年表現因為內地經濟疲弱,增長早已減慢,甚少錄得盈利有超過一成以上的增幅。但這又再一次說明,投資中資股,除了股份的質素,還要兼顧中國的國家政策,特別是銀行股,因為銀行就是百業之母。 值得提一提,近期香港處於一個特別的市場環境,受到政治因素所困擾,加上又有疫情肆虐,經濟差,股市也理應唔好,但入來的 “資金”源源不絕,托住大市,所以這幾個月中資股表現好,特別是大大隻的傳統股份,並不代表長線可以看高一線。 筆者早期寫過幾篇關於中資股不是長線投資之選的文章,以及投資內地銀行股要注意的事項,在此不再重複,大家有時間的話,不妨重溫一下。 中資股不是長線或退休投資之選 再談中資股不是長線投資之選 買內地銀行股要留意3個問題 0

善用ETF製訂靈活投資策略

早前我們提到ETF打破了投資5大障礙,今次就同大家分享,如何利用ETF這五大的優勢,為投資製訂出一個靈活的策略,爭取更大的回報。 大家有興趣的話,可重溫這一篇文章: ETF打破投資的5大阻礙。之前提到5大的優勢,包括:入場費低、透明度高、手續費低、投資分散及打破地域限制。 既然ETF有這麼多的優勢,投資的時候,就要好好利用😉 利用ETF優勢 作靈活投資策略 1. 入場費低 可以分段入市 入場費低除了可以給小散戶容易入場,同時可以透過ETF組織一個投資組合,吸納股份可以分階段進行,看清楚形勢才作決定都未遲,毋須一次過投入大量的資金。 2. 手續費低 有利分段增持或減持 買賣基金,涉及的認購費會較昂貴,買賣多幾次,會侵蝕我們的投資本金,而買賣ETF,成本跟買賣股票差不多,涉及的開支相對較低,我們可以按市況,慢慢分段增持或減持股份。 3. 透明度高 更易挑選合適的組合 ETF屬於被動型的基金,基金的投資是按規定進行,它會清楚列明組合是如何設定的,例如是追縱什麼的指數。同樣是美國,如果整體經濟好,可以留意一些大企業,選擇有30隻大企業做成份股的道瓊斯工業平均指數,如果覺得科技股看高一線,就選擇最追縱納斯達克指數的ETF。 一般主動型的投資基金,主要按基金經理的投資策略,未必有這麼清晰的劃分。 4. 分散風險 看大環境投資 投資ETF的好處就是可以買入一籃子的股票。這樣就可以幫我們省卻選擇個別股票的煩惱,一次過投資多隻股票,有分散風險的作用。 有不少的ETF,跟從的指數相當分散,例如滬深300指數,就是投資上海和深圳300隻不同類型股票身上,只要我們覺得內地經濟持續向好,就可以直接投資者一籃子的股票身上。 換言之,對於懶人、對個別股票認識不深的小股民,投資會變得方便得多。只要將時間花在大圍的經濟,從大局入手便可以。 5. 打破地域限制 揀最好海外市場來投資 透過ETF幫我們投資全世界,可以揀選各行各業來投資。 世界上不同地區的經濟發展步伐並不一致,正如美國經歷過最長的牛市,但香港和內地股市在這10年間表現平平,如果在這期間我們走出亞洲去到美國投資,表現也不一樣,正因為如此,我們可以透過ETF投資一些表現好的地區,既簡單方便,又可以爭取一個比較好的成績。 結語 總括來說,我們可以善用ETF優勢,利用不同基金的特質,分段慢慢入市,同時即使資金不多,也可以組織一個投資組合,可以是平衡、穩健,也可以是進取,在分散投資風險之餘,也可以按自已目標去爭取一個較大的回報。 0

股票投資三個最易輸錢的原因

任何投資都有一定的風險,也是這個原因,很多人對股市卻步,怕會”輸掉身家”。不過,正如廚師走入廚房,不能怕被火燒傷或熱油濺到而避開火爐。能夠認清股票投資風險,量力而為,一旦不幸遇上跌市,也可以避免輸走全副身家。 股票投資三個最易輸錢的原因 不知買了甚,走入無底深潚也不知 投資最重要是清楚自己買入甚麼,如是否一家值得信賴的公司,有沒有財務問題,生意是否出色等。揀錯股票或摸頂入市,蝕錢的機會自然增加。 另一方面,如果投資的是複雜產品,如期指、期權、Accumulator(累計期權,或市場一般稱的I kill you later)等等,損失多深普通人未必容易預計得到。就好像在金融海嘯期間,雷曼迷你債券的投資者,很多原本都是打算買一隻穩健的收息工具,大部份人對於產品並不了解,以致危機出現,遇上了重大損失。 輸不起 股票價格有起有落,受到大環境的影響,質素好的股票也會跟隨大市下跌,但如果是借錢炒股、手上資金緊張或過於集中在一隻股票身上,小小的跌幅也可能承受不起,未等股票反彈,也迫於要損手離場。 所以投資的時候,不要讓自己過渡緊張,最好還是預備較充裕的資金,與此同時要把投資分散一點。 過度堅持 買股票就是投資一間公司,買一個憧憬,即是股票的前景。投資之前大家當然對股票有無限的期望,不過如果事與願違,當你明知一隻股票已經變了質,公司發展大不如前,或行業已經過時,但又因為股票仍然蝕錢,一直堅持要等到回本才離場,這種堅持可能令到你的損失越來越大,最後等到心灰意冷才沽貨,損失不菲。 結語 股票市場經常有起有落,投資當然會有風險,不過,作為小股民,其實我們有多很方面,可以把這些風險減低。不問因由、盲目入市,又過於執著、放不低,很多時就是讓自己置身更大投資風險的一些原因。 0

[國安法]港股動盪 邊隻藍籌跌得傷

受到引入「港版國安法」的消息影響,香港股市上星期五(22/5/2020)大跌1,349點,即跌5.56%,成交1,805億元,是兩個幾月以來最多。不過一般媒體並沒有太過詳盡的講解,今次就用圖表給大家一個更清晰的畫像。 50隻藍籌股全線下跌,跌得最深的主要是一些本地的股票,特別是一些收租股以及本地銀行股。 港版國安法一旦實施,將會對外國投資者造成信心危機,如果外資基金撤離香港,香港勢將進一步變成為中國資金的投資天堂,股市布局或再改寫。大家可以看到股市大跌過千點,來自內地的資金不但沒有大舉撤離,還買多於賣,來自北水的資金錄得44億元資金流入。不過,沒有人知道這是趁低吸納,還是維穩的基金。 圖 50隻藍籌股表現(22/5/2020) 以下或者是大家有興趣的跌市焦點: 滙控(00005)跌穿36元,報35.85元,自金融海嘯以來新低 太古(00019)亦跌至11年低位 恒指急跌,盈富(2800)息率升穿4% 領展(00823)創3年低 中資股的跌幅相對於本地股票為低,除了因為重災區是香港的問題,亦可能因為南下來的資金,吸納的主要也是中資股。 由於今次事件可能引發連串的國際及本土社會衝突,如中美之間政治角力,加上,法例勢必引發社會反彈,可以預料未來港股的表現非常波動,大家在投資前未清楚形勢,還是審慎行事。 筆者會在明天(星期二)的Patreon文章,進一步討論一些觀察,以及往後投資策略。有興趣可以加入我們的Patreon,而黃金計劃會員也可以同時收看到。 1+

小股民跌市防衛攻略

股市突然大跌而手上又成手🦀貨,這個情景咪話唔心寒😥,哪我們又可以怎樣辦?長揸還是沽貨離場好呢? 遇上股市大跌,事前又未做好風險管理的準備,這個時候有幾點需要注意的: 鎮定 首先當然要鎮定,不要胡亂作出決定,先為自己做好體檢,了解自己對跌市的承受能力,以及股票的實力。例如手上的股票是你所有財產的全部,你把所有身家放在股票身上,你的風險承擔能力可能會打了折扣。相反,持有股票不多,又有其他的收入來源,這樣可以較輕鬆面對跌市。 不要靠”專家“意見 在大跌市的情況下,焦慮的小股民最自然是四出尋找意見、看看各路”專家”的評論,其實最重要的是要自己做功課,因為蝕的不是他們(”專家“)的錢,同時大家好易善忙,即使他們估錯市,好快大家都唔記得。 了解原因 手上的股票價值大跌,當然要找出原因,不然又如何作出應對呢?,以下就跟大家作詳細的介紹。 股票大跌的原因 股價大跌可能因為很多不同的原因,而不同的因素,帶來的影響及應對方法也會很不同,大家要認清屬於哪一類。 跟大隊一齊跌 一個全面的跌市,差不多買乜都蝕。當經濟、政局或全球股市出現震盪的時候,很少股票能夠獨善其身,都要跟大隊齊齊向下。這屬於大環境、全人類,或叫做系統性風險的問題。 行業性 個別行業出問題,例如受政策打擊,行業龍頭出事反映行業走向低谷等等。壞消息拖累大市,手上的股票直接或間接受到連累。 公司出現問題 這個情況跟大環境沒有太大關係,主要是公司自己的問題,例如管理或財務上出現問題等等,遇上市場從高位調整,你的股票跌得更多。 了解了原因,下一部當然要問一下,情況會否長期持續,還是短暫性、很快淡化,更重要的是會否令整個投資氣候逆轉。 應對方式 如果投資大氣候屬於短暫現象,例如突如其來的壞消息影響,消化了壞消息之後或會很快回復生機,這樣一動不如一靜。但如果是一個持續性的警號,如金融海嘯期間,金融機構業績大倒退,一家一家倒下來,這就逆轉整個環境,這就最好分段撤退,因為股市的復元時間可能要較長。 行業方面,要留意大環境的問題,對投資公司所屬行業關聯有多大,例如經濟出現衰退,一些經濟敏感度高行業如銀行,自然有排不會好景,但一些跟民生相關的公司如公用股等,受影響相對較小,這樣不要太慌張,股票可以繼續留下。 此外,要看一下公司的本質,公司有實有,欠債少、有競爭力,市況差反而是他們表演的機會,如果公司的行業跟大跌市的壞氣候不太相關,這類股票反而是值得留下,甚至分段增持的機會。 結語 總括來說,遇上股市跌未完,手上的投資不斷蝕錢,大家仍要鎮定一些,自己做一下功課,了解大跌市的原因,以及本身股票跟大跌市的相關性。 如果大跌市是一個長期趨勢,就要看看手上的股票跟跌市問題的關係有多大,關係大的自然性要避開風眼,分段減減磅,留下受影響較少的股票。這樣一來可以保留實力,減低風險,同時減磅後,資金可以部署買入靚貨。 4+

善用股票購物清單

有些人去超級市場前,喜歡帶備一張購物清單,提提自己要買甚麼。投資其實也可以有一張購物清單,以便機會來臨時可以大派用場。 投資市場經常有起有跌,市場氣氛比個人情緒變化得更大更快,有一些時候,當投資氣氛轉差時,股票無論好醜,有機會被人大舉拋售。這時,便是入市的良好機會,但要到這個時候才做功課,考慮買些甚麼,可能損失了不少的機會。所以隨時有一張購物清單在身邊,可以幫你在電光火石之間,在最佳的時機入貨。 甚麼是購物清單? 股票的購物清單就是閣下想買的股票清單,這些股票又是你熟悉的公司。市場上有不少優質股票大家都好想去買,但由於太多人追捧,覺得升得太多或太貴買不落手,但你可能已經做了不少功課,或之前投資過這隻股票,對公司的背景有一定的認識。這時最好把這些股票紀錄下來,當股票受外圍環境影響,跟隨大市急跌的時候,便可以按清單揀出一隻跌得再多的股票入貨,但值得一提的是,要確保這隻股票基本的質素沒有多大的問題,只是受市場情緒影響。 如何準備清單? 選定目標 要準備一張清單,首先當然是有喜歡的股票在手,做了一些基本的分析,例如公司管理層質素好、信得過,財務穩健,年年賺大錢,行業大有前途等。 做好投資紀錄 把清單上的股票列出,最好放在網上一些投資組合的免費軟件上,方便跟蹤公司的新聞和股票變化,例如yahoo 或google的財經網站,可以讓人擺放個人投資組合。有興趣的話,也可以下載我們的google sheet的範本。 準備好一些備用資金 投資幾時都不能把每一分一毫用盡,總要有一些現金以備個人需要或投資所需。如果遇上好的投資機會時但現金不足,可以考慮把手上質素較次的股票賣出,換入好的股票,這個換馬過程,或許可以幫助你改善未來的投資回報😄。 加入我們的Patron! 3+

別讓股票一蝕再蝕

別跟股票談戀愛,或許是很多人都聽過的建議,但有些時候,並不是因為眷戀隻股票而留住它,而是不甘認輸,覺得賣了蝕錢的股票,就等於無仇報。可能因為這個想法,令到投資一直不能翻身,或損失不少其他的投資機會。 作為小小的股民,手上的資金有限,投資想要贏,第一步是善用手上的資金,如果買錯股票仍不肯認輸,變相令自己受多一重懲罰。 當一隻股票長期蝕錢,首先要為股票斷症,研究一下股票表現差是受整體大市影響,還是人升我跌。如果是股票自己因素,就要留意一下是公司做得差,還是行業的周期問題,一步一步去研究。如果最後認定是公司的問題,短期看不到曙光或前景,即使是蝕錢,也要多考慮一下是否應該離場,或分階段減持,把資金投資其他有潛質的股票。 為了令歷史不再重演,以下的方法讓大家參考一下: 一開始先訂止蝕位,以免出現蝕得太多不想離場的情況。 定期為股票做體檢,當公司的業績一次又一次令人失望,總不能一次又一次、漫無止境地等它翻身。 組織一個投資組合,把投資視一個整體看待,當有一隻股票長期見紅或長期拖累整體投資時,心理上較容易早日把它移除。 質素好的股票,應該值得長期持有,但長期持有一隻變了質或質素欠佳的股票,只會長期拖累整體的投資表現。 1+

跌市攻略:深海尋寶的故事

在深海當中尋寶是最危險,但如果真的尋找到寶物,收穫可能相當豐厚,這也解釋得到,為何明知要冒很大風險,也有不少人仍樂於尋寶。股票投資亦都一樣。 筆者過去的文章亦都提過金融海嘯期間撈底的故事。當時收穫最豐富的,莫過於投資在創科實業(0669),大家有興趣不妨再重溫一下。 在股市的低潮,每個人有不同的反應,有人即時做好防風措施,想盡方法保護自己的投資,把資金放到避風塘,揀選穩健的股份,甚至增持現金。 也有人想趁低吸納,選擇的對象可能亦有不同,有人會選擇一些抗跌力相對較強的股份,或者在股災當中受惠的股份,甚至從重災區撈貨。 筆者的投資一向較為進取,現金、穩健的股份不是我杯茶。我傾向選擇尋找幸存者(Survivor)。 換言之,就是在一個災難當中,揀一些受重創、但本身有實力的股份,以期假以時日,用一個長線的角度博反彈。 2008年,多次趁低吸納創科實業的股份就是明顯一個例子,金融海嘯期間,主因就是過度借貸,樓市跌倒了,金融業受到重創,創科實業主要業務就是電鑽等跟房屋、裝修行業息息相關的工具,加上之前進行了大收購,借下了一筆龐大的資金,負債龐大,所以在金融海嘯當中,跌得比誰還要傷。 筆者在股災前已持有這隻股份時,平均價七元水平,到海嘯時,不斷撈貨,最低跌到一元水平時仍然不服輸,趁低吸納。幸好它捱過金融海嘯,而且越變越強,近年更加晉身成為香港的藍籌股,成為少數香港工業的藍籌股。 如果有幸選中一隻在災難當中的幸存者,回報是數以10倍計,創科實業的故事是其中例子。 創科股價在金融海嘯時表現 如果要選取這類的股份,便要多做一點功課,從公司過往的往績、以及財務背景看一看實力,如果捱不過災難,便會在災難當中消失、倒閉,或者從此一蹶不振,投資會有很大的損失,所以投資這類股份,最重要有風險管理。 所謂的風險管理,就是你對這隻股份認識、有信心、同時投資金額不要太大,以免輸了身家,自己也不能翻身,最多在股份反彈回升之後,才加碼、慢慢再要吸納。同時要有耐性,投資這筆資金可能會被鎖上幾年不能動。看錯了也要認輸,最終損失自己能承擔得起。 當年的經驗可以有幾點: 在股災當中,出現很多不明朗的因素,股價可以跌到你唔信,所以不要估底。 要在深海撈底,資金的運用和耐性是很重要的,要分多段入市,每段時間不要太短。 在高風險期間投資,要有心理準備,看錯市可能有很大虧損,所以運用的資金是一筆閑錢,免給自己太大心理壓力。 至於在武漢肺炎肆虐下,誰最受打擊、誰能夠翻身?大家各自去尋寶吧,前題時做好風險管理、量力而為。 0

跌市攻略:如何製訂撈底策略

近多個月來疫情肆虐,令到股市大跌,大部份股票出現重大的調整,在這期間當然還有不少持有大量資金的小投資者,正在蠢蠢欲動打算入市尋寶,在這期間應該採取什麼策略呢? 1.築起自己的防守戰線 要有風險的意識,因為股市可以跌到你唔信,與此同時可能還有很多壞消息尚未完全出來,股市仍有不少的不明朗因素以及危機,所以做好這個防線,包括要有充足的儲備,即使資金被鎖實,也可以捱過這一個股災。 2. 審視目前的投資環境 評估一下,現時這個情況究竟可以持續多久?就這個估算作一個簡單的策略,並要不時作出修正,做一個比較靈活的部署,萬一看錯形勢,就要靈活應變,不要抱着死守、永不放棄的念頭。 3. 認定選股的對象 這個要分段:短、中、長線: 短線當然是一些疫症的受惠股,例如外賣服務、藥物及醫療公司等等。不過,在疫情過後,這些公司可能面對需求減低,市場競爭加劇的情況,如果不是一些具有實力的公司,或者很快在疫情過後慢慢消失,具實力的股價跌幅少,相對不太便宜,當疫情危機減退之後,投資者有機會換馬,所以可視作短線的投機。 中線來說,找一些預期可以在疫情見底、快將完結的時候大幅反彈的公司。疫症肆虐期間不少的消費力、購買力,可能被壓抑着,一旦情況恢復過來,市民可能急不及待走出來行街、消費。這類公司的營運可能很快恢復過來,所以中線來說大機會出現反彈。 長線方面,買入一些相信能夠捱過逆境 ,同時在疫症蔓延的期間深受打擊的公司,換言之就是趁低執殘貨,股價低到不得了的股份,長遠來說,當這些公司的元氣慢慢恢復過來時,反彈的力度或者數以陪計,不過前提就是你要有眼光、有耐性,如果這些公司捱不過逆境而倒閉了,投資會血本無歸。 結語 在一個大跌市的情況之下,如果你是打算趁低吸納,這個時候你一定要知道自己要面對一定的風險,因為太多不明朗因素,另方面要分清楚形勢,究竟這個危機會持續多久,並且要靈活應變,不要太執着,要按自己的研究做一個短中長線的分析,如果你只是短炒的,就不要太執着要賺多少錢,稍有盈利立即止賺離場; 如果是一個長線的投資,就要有財政的實力、風險的準備、以及極大的耐性,到時將你的回報要求提高,否則回報跟風險並不成正比,這樣並不划算。 1+

月供股票的致勝投資策略

月供股票致勝策略,這又是十分吸引眼球的題目呀😄。這裡所謂勝利不一定指發達,而是計劃能夠滿足到你的目標,每個人投資有不同目標,所以致勝關鍵都不同。 月供股票的致勝投資策略 儲蓄計劃投資攻略 月供股票雖然是一個簡單投資方法,但可以有不同的目標,有人當作一個儲蓄計劃,慢慢增加財富的一種方法,投資的股票以比較穩健的公司為主,這類的致勝方法,首先不能輸錢。簡單方法是嚴選一隻穩健的股票,同時自己要嚴守紀律,要有耐性。 懶人攻略 另一類可能是懶人的投資方法,沒有時間理會究竟什麼時間才是入市的時機,所以本着一個長線的投資方式,揀選一隻股票,無論股市好與壞不斷入市,長遠希望可以幫你賺取到被動收入,幫你賺到錢。 這類的投資致勝關鍵是找一隻有前景的增長型股票,這類股票未必一定便宜,不過擁有優質的管理層,與此同時行業的發展仍然處於一個上升軌道,或一些長青的行業,這樣長線來說,股票能夠捱得過低潮,並且在低谷的時候,讓你低位入市,拉低你從高位入市的投資成本。日積月累,幫你賺錢,讓你成為贏家。 進取型攻略 第三類屬於一些進取型的投資方法,就是趁跌價執平貨,直至到股價回復本身的價值便抽身而去。 這類的投資方法風險會比較高,不過回報也頗為吸引。致勝的關鍵當然有三方面,第一能夠掌握到入市的時機,股價真的是很便宜才入市。第二是揀對了一些真的可以翻身的股票,第三能承受較大的風險。 不同的經濟周期,都可能令到某一些優質的股票表現失色,或者一些突如其來的事故,為股票帶來短暫的影響,當這些因素消失之後,股份回復動力,投資者重新入市,股價回到合理的估值,這時便是投資的收成時。 結語 投資如果想增加勝算,簡單的投資工具,也可以有不同的方式和策略,大家投資的時候,先用心去想一想,究竟你的投資目標是什麼,有什麼方法或策略可以幫你達到目標,同樣重要是你本身有沒有這方面的條件,例如耐性或胆色,這些才是致勝的關鍵。 (更新版) 4+

解碼:匯豐叫停派息對股民的啟示

匯豐(0005)在愚人節前一個晚上,率先在海外發表公布,史無前例的叫停派息。香港小股民一覺醒來,突然間晴天霹靂。香港的匯豐粉絲特別多,這個決定震撼了整個食息的族群。 對於大笨象這個決定,應該如何看待呢? 其實做得匯豐的長期擁躉,相信都經過不少的風浪,只是這次打擊的確很大。 長期擁躉早經過風浪 2009年金融海嘯期間,匯豐的粉絲也經歷過一場危機,銀行要大比例供股,這場世紀大供股令股價急瀉,但不少香港的小股民仍然含淚供股, 10年捱過了,誰想到在肺炎肆虐的環境之下,又遇上另外一劫。 金融海嘯令小股民上了寶貴的一課,對匯豐仍然有感情的,都打了很大的折扣,長期以來,匯豐的股價停滯不前,並落後大市,最大的吸引力就是他的股息,往往都高達7%。大家都有心理準備,即使股價表現落後,至少可以定期收息。 匯豐在派息方面其實都有一定的吸引力,集團一年派四次息,同時無論股價高低、生意起落,都保持派息水平。令到持有匯豐的小股民都有固定、穩定的現金流。 事實上在過去10年,收取匯豐的派息,回報比股價的升幅吸引,在拉上補下、賺息蝕價之下,小股東都已經知足,沒有太多的怨言。 股民又上了一課 今次匯豐停止派息可能進一步令到小股民心淡。從匯豐近年的表現,食息一族又上了一課: 投資高息股,需要選擇一隻業務穩定的較為安全,匯豐的業務其實對經濟敏感度非常高,賺少了錢,自然有減少派息的機會。 藍籌股並不等於穩健的股票,未必一定適合食息一族,過去的表現不等於將來。 近年匯豐吸引股民的殺手鐧,主要有兩招,第一就是股息吸引,以藍籌股來說,的確是一隻高息的巨無霸。第二個吸引力,就是集團採取了回購股份的殺手鐧,公司回購股份至少可以穩定股價,減少市場上的沽售壓力,有助托市。既然股價跌勢紓緩,同時又派高股息,對股民來講,就是最大的吸引力。 叫停派息 好事?壞事? 匯豐因應英國監管當局要求,暫停派息,加上早前在業績會宣布暫停回購股份,可能令到股價去到谷底,但這也未必不是好事。 全球疫情日趨嚴重,可以預料未來世界的經濟有機會陷入衰退,到時現金就是王。公司最需要是身邊多一筆錢,來到預防危機,甚至在危機中爭取業務。停止派息,保留多一點資金,對股民是殘忍,但對公司來說也是有利的。 其實三月滙豐主席杜嘉祺,曾經提過維持派息指引不變,當時已經有大行擔心,在面對經濟衰退的危機下,維持慷慨的派息,錢從何來? 匯豐的體質未見大問題,資本充足比率相對上穩健,在未來全球經濟低潮之下,預料有能力捱得過來(至少估計比金融海嘯形勢好一些) ,當危機漸漸改善,反彈的力度可能會比較強,特別是當匯豐恢復派息,或再過多幾年,又有能力回購股份的時候。 當然大家要等待這些日子不知要等多久,因為往後幾年,可以預料各地中央銀行都大開水喉,在低息的環境之下,銀行做生意、賺錢能力也會較為吃力。 與此同時,股票投資會否有另一個更加好的選擇,又是另外一回事。加上,股民的心又會否在下了啖氣之後,又重新支持這隻大笨象。 股票投資就是要冒風險、亦要了解你的股票,與此同時,更加要認識環境,不時作出重要決定,因為任何賺錢、蝕錢,都要自己一一承受。 0

視頻:5類不宜撈底股票

(影片長度 4:14) 當股市大跌一輪之後,市場氣氛略為改善,自然會有一批小股民,興高采烈打算大舉趁低吸納。這樣做要有兩點考慮,第一,股市是否真的改善過來,或是低處未算低; 第二,要撈底的話,也要有選擇性,不是所有股票適宜撈底。 歡迎訂閱我們的YouTube 頻道 1+

如何趁大跌市吸納高息股(文字版)

股市跌完又跌,跌過不停,相信不少手持大量現金的小股民又開始蠢蠢欲動。打開股票的報價機,看到不少的股票息率高達七至八厘,在這個時候,是否要趁低吸納呢? 武漢肺炎疫情席捲全球,各地政府擔心會重挫經濟,所以歐美國家的中央銀行急不及待,再次大開水後,令到利率又再低處未算低,可以預料,未來派高息的股票,吸引力或許又再重現。不過大家考慮入市之前,最好還是認真想一想,計一計數。 公司派發息給小股東,主要因為賺到錢,跟股東分享利潤,不過如果經濟差,或者預期未來幾年經濟不景的話,公司可能沒有能力,或想保持實力,所以未必願意維持以前的高息政策。 這些情況以前經常看到,例如煤氣公司的賣點就是買10股送一股紅股,不過公司在金融海嘯期間,就試過取消10送一紅股的政策,而在最近公布的2019年度業績,又把送紅股比例改為每20股送1股。 又例如一些天生的高息股,好像房地產信托基金REITs,或者商業信托,這類公司的特性就是賺多少錢,至少要將九成賺到的錢派發給股東。換言之,派高息的前題是賺到錢,所以當公司在經濟低迷之下,賺少了錢,最直接影響就是減少派息。 當大家打開股票報價機,看到的股票息率,其實這都是歷史數字。大家要記住,計算股票利息就是股價除以一年股息,好多時,這個股息都是參考過去一年的數字。 如果公司股價下跌,派發的股息不變,息率自然高,不過過去派息不等於將來都一樣。未來派息率大幅減少的話,得出來的股息也會下跌。 以匯豐為例,看到股息相當吸引,有七至八厘之多。不過如果匯豐賺少了錢,派少了股息,與此同時經濟差做少了生意,股價低處未算低,小股民便會遇上財息兼失的情況。 所以在大跌時當中,大家要看清楚,揀一些高息股時,留意未來公司有沒有維持派息的能力,或至少要擁有以下的特色: 1. 收入比較穩定
公司業務較穩定,受經濟影響相對比其他行業為低。 2. 擁有豐厚的現金儲備
公司財力足,即使一年收入減少,也可以從儲備中撥出一些錢,繼續派給股東,因為他們了解到,股東是需要有穩定的現金流。 3. 有穩定的派息政策
長期以來都有規劃,目標是讓派息慢慢增加,即使收入偶然減少,都可以保持派息水平不變。所以大家可以看到,有些公司的派息水平,一年會比一年高。 總括而言,大家想在大跌市,趁低吸納,除了留意市況,不要太進取,一次過投入太多資金,還要研究一下,公司未派息會否減少,減少的話,未來息率自然會跌。與此同時,翻查一下公司過往的派息紀錄,特別是在經濟低潮的時候,派息有多大的變化。 1+

股災下誰最有實力?

股神畢菲特有一句名言,當退潮的時候,就知道誰人在裸泳。其實,當股市狂插之後,定力不足、實力不夠,都被大浪沖走,只留下誰最有實力💪🏻。每一次股市下跌周期都會是一個財富轉移的出現,有人可以變得更加有錢,有人要可能從此在股海裏面消失,就要看閣下的際遇與及實力。 “You never know who’s swimming naked until the tide goes out.” ― Warren Buffett 在股市最暢旺的時候,可能出現不少的少年股神,或者百萬富翁、千萬富翁,但很多時候都捱不過一個股市周期,當遇上股市轉勢的時候,過於貪婪、貪勝不知輸,最後一無所有回歸基本步。 誰有本領捱過低谷? 能夠捱到個股市低潮可能有幾方面的本領: 投資採取一個比較保守的態度,不會太進取、幾時都要保本為上。 預早做好風險管理,看見股市形勢有異,及早離場增加手上的現金。保留實力。 沒有借錢炒股,實力雄厚,加上手上持有的都是優質的股票,低潮過後,這些股票可以回復動力,升得更加快。 從股市低潮得益的人 能夠從股市低潮得益,莫過於仍有實力在低位吸納的人。或者手上的股票沒有受到低潮的影響,同時在低位逆勢而行,當人們貪婪的時候我恐慌,人們恐慌的時候我貪婪,在谷底大手撈貨。 不過在此或者再多講一些,財富轉移的受惠者,都是時機掌握得很好,稍有不慎,也都會損手。在股市低迷的時候,市場氣氛差,任何一個財經專家都可能看錯市,或有屈服的日子,而你能夠逆流而上,特別是當你買的股票一跌再跌,還要守住自己的信念,其實真的不容易。 結語 沒有人預料得到危機什麼時候可以來臨或者過去,也不是很多人那麼幸運可以一入市,氣氣就轉好,股市可以從低位拾級而上。能否捱得過低潮,不單看實力,還要有強勁的信念支持,對普通人來說其實並不是簡單。不過,當大熊已經入屋,或許也是月供股票 “準備”出擊的時機。 3+

從價值投資賺錢的4個條件

想賺錢有不同的方法,投資也是一樣,策略有很多種,其中之一是價值投資,即是在市場當中執平貨。不過市場上有不少的專業投資者、專門分析計數的分析員不停的左計右計,要找出超值的股票,會否真的那麼易找出漏網之魚呢? 價值投資並不是你買了一隻股價低殘的股票,以為執了平貨,一入市就隨即大升。 這個策略除了眼光,也要有耐性。要早人一步入市,再假以時日,讓市場發現它真的物超所值,吸引大批的捧場客,股價才會升不完。 正如多年前香港的長和系,當時長實集團主席李嘉誠經常向大家講,自己的股票物超所值,事實上當時的和黃集團,作為一間全球性的綜合企業,公司架構非常複雜,擁有不少值錢的寶藏,但股價多年都沒有太大的突破,直至集團出現了重組,再把價值釋放出來,股價才大升。 所以當你手持一隻物超所值的股票,需要有耐性,同時亦要懂得衡量市場在什麼情況才可以發現它的價值,股價才有機會大升。 換言之,要從價值投資的策略賺錢,需要具備一些條件: 懂得尋找具價值的公司,要懂得基本的技巧如基本的分析。 了解市場的發展,以免買得太早,股價長期不動,把資金鎖死了,最後因為耐性不足而損手離場。 公司管理層值得信賴,否則所提供的營運數據未必可靠。 要留意何時會有一些催化劑,把它的價值釋放出來,否則買了10年,股價也未必大升。 1+

視頻:如何趁大跌市吸納高息股

(影片長度 4:35) 股市跌完又跌,跌過不停,不少股份的息率變得越來越吸引,這個時候是否可以趁低吸納呢?今次跟大家講解一下,趁跌市買高息股要注意地方。 歡迎訂閱我們的YouTube 頻道 2+

股市可以跌到你唔信

股票市場有升有跌,發展有些可以無限loop的,就如這篇文章。2016年初寫的時候,剛好是從2015年高位下墜,股市跌不停的情況下刊登的,幸好當其時差不多是跌市周期的底部。但沒有人可以預料股市的底在那裡,所以風險管理是不可缺少的。今次又趁跌市,再重post一次給大家參考。 3+

為何我會買這隻股票?

通常在落order買入一隻股票的時候,閣下會否問一問自己,為什麼選擇這一隻股票呢?買一隻股票其實有好多種不同的原因,這就是你入場的原因,一旦目的完成,便要抽身離開,不過,有些情況之下,因為估計出現誤差,高估、低估,甚麼估錯了,卻又成為長期持有的一個因素。 入市之前最好問一問自己,選擇這隻股票是建基於甚麼原因,你可能覺得它的股價便宜?或你覺得這隻股票有前途。正如我們入到超級市場,揀生果,不一定買最靚的一隻,可能因為大減價。 如果你覺得股價便宜是入市原因,入市價當然是重要考慮因素,這樣便要好好的把握時機。一旦股價不便宜時,是否應該沽出呢?或者有其它的因素讓你多留一會,或是賺了錢有了感情不想賣? 另一個情況是,買入因為質素佳、長線看好,如果是這個原因,你可以等待股價吸引才入市,或稍稍略貴也沒問題,因為到明年公司交出成績,股價升了,明年回望這個價位,可能覺得便宜了。與此同時,當短期股價又上又落,一日你對長線表現沒有改變,繼續持有便是你的最佳策略。任何一隻股票,可能種種原因,股價上上落落,有時因為資金轉去另類投資,或受大環境影響,當這些短期因素消散後,股價有望重回正軌。 在再三考慮入市時,不同入市的原因,研究分析的重點也不同,如果買入的原因是便宜,便要計一計數,是否真的便宜,把它的價值跟其他同類股票比較一下,或跟公司過往的股價作一比較,也看看公司的賺錢能力有否改善,才作最後決定。又以入超市買股票一樣,一分錢一分貨,要執平貨,可能你要接受它的瑕疵。但如果質素低劣得很厲害,風險過高未必值得一博。 選擇長期看好的股票,重點是這隻股票的實力,公司賺錢的能力、管理層質素、過往歷史等等,樣樣都要查到足驗屍咁驗,這樣才可以投入信心的票作一個長期持有。 結語 股票市場有很多類型的股票,無論是好的、質素較次的,都各有捧場客,閣下入市前,最好了解自己為何會挑選這隻股票,這會影響你的投資策略,以及成敗得失。 1+

月供股票3種靈活投資

月供股票越來越受歡迎,除了因為低入場費,還可以用一個平均投資法去投資股票。不過,在選擇用月供股票去投資,如果預先有計劃,在供款時間、投資金額以及選擇的股票之上,作一點靈活部署,有機會增加賺錢的機會。 要讓自己有更靈活的部署,首先當然要找一家合適的銀行或證券行,例如在最低供款金額、投資的時間,以及選擇股票各方面,容許有更大的彈性,令投資更加得心應手。 月供股票3種靈活投資法 供款金額 
月供股票的買賣成本比較高,以個別銀行為例,你用1,000元供股票,當中銀行會先扣除50元作為手續費,如果許可的話,先儲備多一些錢,把每月供款額提高一些,同時亦準備一些閒錢等待機會入市。 

不少銀行或證券行都容許投資者增加或減少每月的供款,當遇上市況逆轉,股市跌完又跌,但股票的質素沒大變時,這樣可以考慮增加供款金額,務求在低位買入多一點。 月供時間
 不少銀行或證券行都沒有投資期限,當我們的月供股票累積到一定數額時,我們可以考慮轉移其他股票,無需集中一隻股票身上,透過月供計劃,慢慢幫我們組織一個投資組合。 月供股票 
當股票越買越貴時,市場群情洶湧去競逐一隻股票,在人多擠迫的時候,我們可以轉身找其他更加便宜的選擇。相反地,當見股市跌到四腳朝天,一些高質股票越來越便宜,這時正好是透過月供分段入市,等待收成好時機。事實上,月供股票跟一般投資沒有分別,低買高沽才可以賺錢。 結語 月供股票可以有很大的靈活性,我們不須從一而終只投資同一隻股票,長時間固定投資的金額;投資可以因應市況作出改變,所以我們也應該不時為月供股票計劃,做定期的檢討。 1+

邊隻藍籌跌得傷 邊隻派息高?

二月份大家都聚焦在疫情身上,不過,港股相對於其他地區,其實跌幅不算多,藍籌股表現,走勢也非常參差,部份升超過一成,也有跌幅超過一成😭,股市走勢越來越複雜及風高浪急,大家投資的時候要小心為上。 二月份香港恒生指數的跌幅只有0.5%,股份當中,上升的也不少。不過,今次我們聚焦在肺炎疫情影響下,跌幅比較大的藍籌股。 香港股市下跌的幅度比較少,當中有不少的原因,其中之一,香港股市在2019年的升幅是全世界最慢地區之一,表現遠遠不及世界各地,所以估值並不昂貴,提供下跌的空間也相對較少。另一個原因就是,疫情不斷擴散,大家擔心會影響經濟,令到中國中央政府維持經濟穩定的決心越來越大,不斷的推出寬鬆的經濟政策,如放鬆銀根,來支撐股市。所以壞消息越出越多,股民的心境就越來越預期中央會推出振興經濟的措施。 所以投資香港及內地股市,大家應該要把政府政策的因素作考慮之列,不要以為壞消息一出股市就會狂跌,因為當股市出現不利消息的時候,資深的股民就會再行前一步,估估中央政府會否有新的政策支撐股市。 2020年2月份藍籌股表現 邊隻藍籌跌最深? 二月份表現最差的五隻股票,分別是九倉置業、中國石油、中海油、領展以及瑞星科技,九倉置業的跌幅超過一成,當中原因跟系內重組的因素有關,有機會我們再為大家拆解一下。兩隻油股重挫, 其中的原因就是肺炎的疫情擴散到世界不同的地方,大家擔心影響經濟的發展,對石油的需求也會大幅減少。而領展股價的不濟,其實已經有個別的大行唱淡,認為股息並不吸引,估值亦較為高,同時它的避險功能正在減退,我們將稍後會為大家詳細拆解一下。至於瑞星科技,則由於蘋果的產品受疫情影響,供應出現問題,所以相關的手機股大受打擊。 邊隻藍籌最高息? 經過估計一輪大跌之後,部份跌得比較殘的股份,息率自然大幅上升,包括一些油股,以及不少人的至愛匯豐(0005),匯豐出來的業績強差人意,股價受壓,息率自然高。 正如我們多次提過,高息股並不一定是食息一族的至愛,我們追求的應該是穩健而派息吸引的股份。看看排列在現位的股份,息率相當吸引,但股價的波動也很大。隨時買了之後,賺了股息蝕了股價。 從二月份藍籌股的表現來看,部份的傳統收息股,走勢已經比以前穩定了,不過值得留意的是,如果全球經濟下行,香港的經濟嚴重走下坡,本土的企業都會受到重大打擊,基金可能暫時把資金撤離,穩健高息股也未必一定受到垂青,即使中國政府推出振興經濟措施,受惠的會是一些重磅的中國企業,所以想在現階段趁低吸納,還是小心為上。 代號 名稱 2月表現 *息率 0386 中國石油化工 -2.7% 11.9% 0005 滙豐控股 -6.5% 7.5% 1088 中國神華 -1.6% 7.4% 3328 交通銀行 0.0% 6.8% 3988 中國銀行 1.7% 6.8% 0857 中國石油 -12.5% 6.7% 0883 中國海洋石油 -9.9% 6.6% 1997 九龍倉置業 -12.7% 5.9% 0939 建設銀行 5.9% 5.5% 2388 中銀香港 3.1% […]

幾時要重組投資組合?

如果我們把投資當作一個長線的理財活動,最好以一個組合的形式做策劃,好好分配你的資產,例如要多少現金、股票、基金等等,同時也要不時調整一下,今次想跟大家分享一下,應該什麼時候重整投資組合最好。 首先組織一個投資組合,這一個組合需要有一個目標,不能把錢、股票滙聚一起就叫做組合,例如你想退休之後保本增值,這是一個目標,要增長快一點、早一些達到財務自由之路,也是一個目標,組合的使命就要幫你達到你的目標。 組織好一個投資組合,並不是一了百了的事,而是要定期檢討一下,有需要的話,可能要做一些大動作,調整一下組合,否則十年八年過後,投資成績跟你想要的不一樣。 需要大動作重整組合的情況 當你改變你的投資目標的時候 可能在一些情況之下,你只想打算增值,但發現你的需要改變了,想提早退休,目標不同自然要改變投資組合的情況,以便可以配合你的需要。 你已經差不多可以達到目標了 如果你的目標是爭取提早退休,而目標已經差不多去到八成,也不用再冒太大的風險,這個時候可能要調整一下,將風險的承受程度減低,由攻轉守,保住本金的目標更加重要。 你的組合未能幫你達到目標 如果你想財富增長快一點,但你的組合未能配合你的需要,這個時候就要在變動一下,檢討一下你的投資組合,以及資產的配置。 時機問題 如果你的組合屬於進取型,當遇上市場的不景氣,是入貨的好時機,這個時候也是考慮調整的時候。 結語 如果投資是一個長線計劃的話,最好在揀選投資工具時,都作一個全盤的規劃,組織一個投資組合,訂立明確一點的目標,按著你的目標揀選合適的投資工具,不同類型的股票可以有不同的功能(增長型、穩健型),就如一隊球隊,利用各球員的強項互相配合。當隊球發揮不到預期效果,或超標完成,或者是是候作出調整,保住實力或者作進一步衝線。 0

視頻:買同一隻股票為何人賺我蝕

(影片長度 5:16) 股票投資往往會出現一些意想不到的結果,明明一齊投資在同一隻優質的股票,為何人家取得豐厚的回報,但有人很快要損手離場了,究竟問題出在哪裡呢?今集就跟大家分析箇中原因。 歡迎訂閱我們的YouTube 頻道 0

網站地圖

視頻
  • coo TV