淺談股票、債券、現金

在不少投資顧問的推介中,一個投資組合,經常會有三類項目出現,就是股票、債券、以及現金。能夠掌握它們的特性,投資自然更加得心應手。 股票 傳統來說股票的風險和回報會比較高。股票投資就是投資在一間公司,它的風險來自很多方面,包括公司做得好與不好,管理層是否可靠,股票市場是否有人刻意操作、興風作浪,市場資金是否充裕,令到股票的價格能夠反映出來,種種很多不明朗因素都會對股價造成影響,加上投資上要配合時機,所以很多情況之下,風險未能夠預料得到。 如果你打算增加多一些這方面的投資,投資回報的要求自然要高一些,承擔的風險也會高一點,與此同時亦都要多花一些時間做好研究,選擇一些優質的股票。 債券 債券就是你借錢給一家機構,或者公司,賺取對方承諾的一些回報,這些回報可以是利息,或者公司同意到約滿時,以高於發行價贖回他們的借據等。 相對上投資債券的風險會比股票低,但也要視乎你投資的是什麼機構,如果發行債券的是一些聲名狼藉的公司,這些債券屬於垃圾級別,高息的同時,出現問題的機會也會高一些,這樣,風險也會比高息股票高。所以投資時要留意是甚麼機構發行的債券,可不可靠,年期有多長?是否定期派息等等的條款。債券一般給人較簡單及穩健的感覺,其實內裡也有很多細節要了解一下。 現金 有一些情況下現金是最值錢的,例如當經濟出現蕭條的時候,出現了通縮,即是物價越來越平,錢會變得越來越見使。相反當通脹不斷升溫,物價越來越高,錢便會貶值,大家爭相要貨不要錢。 把現金配對在投資市場方面,就是當股票市場縮水,值錢的股票因為無人問津越來越平,現金便是王,你的購買能力便會越來越高,所以持有現金,都要懂得如何善用與及留意時機。 總結而言,一個投資組合裡,如果只有這三方面的工具,要因應時機、風險承擔能力,以及每一項投資工具的強弱項,做好一個配對及部署,這樣你便成為投資之王。 (更新版)

全球10倍股一半在我們附近

要找出十倍股,即是升值10倍的公司,有人說是天荒夜譚,不過,其實為數不少原來在我們的附近😄。 《日經》中文網有篇文章引述調查顯示,過去10年裏將總市值增至10倍以上的增長型企業 (即十倍股Ten bagger),亞洲就有1679家,佔世界整體的半數。從行業劃分,消費相關的IT和醫療等企業位居前列。這些企業抓住亞洲經濟增長帶來龐大的內需,推高了企業價值。 文章根據QUICK FactSet的數據進行了統計。對象是能連續取得數據的全球約3萬家上市企業,截至3月底將10年的總市值,換算為美元計算。有興趣可以按此去到日經中文網查看。 10倍股數量排名榜 亞洲(日本以外) – 1679家 美國 – 482家 歐洲 – 470家 美洲 (美國以外) – 388家 日本 – 193家 其他 – 134家 在亞洲國家和地區中,十倍股最多的是印度的494家,其次是中國的334家。而亞洲當中,排在首位的是騰訊(700), 總市值增至33倍,達到4378億美元。在世界的十倍股中,規模僅次於美國亞馬遜。 隨着科技以及資訊的發達,企業的成長在不像以前的年代,今時今日只要順應大趨勢,短短幾年間升值10倍不是罕見,香港的藍籌股中有不少例子,只是我們沒有好好的留住它。 有興趣不妨重溫下我們過往文章。 👉🏻 別讓10倍股輕易溜走 👉🏻 視頻:10倍股是怎樣煉成

視頻:小股民跌市防衛策略

(影片長度 4:44) 遇上股市大跌,而又持有成手貨,呢個情景咪話唔心寒。這個時候,我們又可以怎麼辦?長揸還是沽貨離場好呢? 歡迎訂閱我們的YouTube 頻道

市況動盪 黃金ETF最搶手

經濟或政局動盪,投資者信心大跌,黃金往往成為資金的避難所。2019年隨著中美的貿易磨擦越演越烈,加上又擔心美國、中國的經濟出問題,令到黃金更搶手。不過,今時今日,除了買金條,小散戶都可以透過ETF,投資在黃金身上。 香港上市、以港元為買賣單位的兩隻ETF,包括SPDR金ETF(2840)及價值黃金ETF(3081),自2019年以來,差不多八個月升了超過兩成,逆市跑贏大市。 SPDR金ETF及價值黃金ETF同樣追蹤LBMA(倫敦金銀協會)黃金價格走勢,即是倫敦金價升,黃金ETF價格會升,相反的話也會跟跌。 兩隻ETF同樣是實物ETF,分別是惠理的價值黃金ETF,持有的實金庫存在香港,在香港國際機場貴金屬儲存庫。 ETF SPDR 金(2840) 價值黃金ETF (3081) 一手單位 10 100 *入場費(元) 1,1070 3,630 跟蹤指數 LBMA黃金價格 LBMA黃金價格 成立日期 18/11/2004 28/10/2010 官方網址 👉🏻SPDR 金 👉🏻價值黃金ETF *入場費以 23/8/2019收市價計 其他投資黃金的選擇 想投資黃金其實方法很多,包括: ETF 金幣、金條(實物) 投資黃金的基金 上市的金礦股 – 招金(01818) – 紫金(02899) – 山東黃金(01787) – 中國黃金國際(02099) 想了解更多關於投資黃金的內容,推介大家重溫這篇文章 甚麼時候投資黃金最好?

向基金學習股票賺錢攻略

每個人入場投資有不同的成長過程,有人幸運地一開始有個mentor,有一個信得過的人從身邊教導,但相信不少人都是自已摸索,過程中也交了不少 “學費”,最後能否成才(財),就要看自己可否找出一條賺錢的方程式,簡單來說,就是賺錢的攻略。 我們早前有篇文章 “上班族簡單投資攻略“,簡單介紹忙碌的打工仔或”懶人”投資的4 種方法,今次把層次推高少少,介紹幾招專業基金大戶的投資攻略。 大戶投資攻略 進取投資 一些對沖基金會買入一些高增長型的二三線股,即是一些高市盈率(PE)、低息率的公司,作一個長線投資。 一些具潛質的高增長型公司,年年賺大錢,今天公司的PE好像很高,但當公布的業績有交待,業務增長大躍進,PE自然會大幅回落,這些投資大戶會持長線策略,直至公司的增長放慢,遊戲才會終止,基金便止賺離場。 看風駛舵 在不同經濟環境,利用不同的投資工具去錢搵錢,例如低息環境之下買股票,高息環境之下買債券。這批基金投資會看大環境,包括經濟增長情況、利率走勢、及通脹率作出靈活的部署。這類的投資方法要游走不同的投資市場,又要有前瞻性,相當考眼光,能夠成功運用這個策略跑出的基金不多。 價值投資 在一些方興未艾(或冷門)的行業,尋找一些未被人發掘的公司,作一個長線投資,倘若眼光獨到,投資回報會相當可觀。 長期持有 不少長倉基金都會用一個長期持有的方法去投資,基金有專人做好研究分析,部份透過大手入股,跟管理層建立緊密關係,這些基金在公司也有一定的影響力。 看淡沽空 有長必然有短,短倉基金有偵察隊四圍巡,當察覺到公司有問題,率先在市場大手沽空,待公司真的出事股價插水,便可以大賺一筆。 大戶投資跟小散戶有很多不同地方,其中之一是大戶懂得利用衍生工具去做好安全措施,換言之,基金大戶投資不一定是買單邊,即是買升,他們會懂得計數,曉得用不同方法做對沖,為自己設一個保護網,所以小散戶要學習的話,不能只學一面,而不看另一面。

攻防陣:爆升股是怎樣煉成?

股票市場最吸引的也方是㨂中一隻具有潛質的股票,可以一夜之間爆升起來,而且長升長有,這類的爆升股也不是稀有例子,在股票市場不時出現,為一眾小股民帶來不少收穫。 首先要解釋一下,這裡談到的爆升股不是鑊味濃厚、一日升逾倍然後急插的炒股,而是急升一輪之後,仍可以再創新高的實力股。 簡單來說,這類爆升股是質素良好的公司,因為一些特別事件,引發出它的潛能、放大它的優勢,令到股價升不停。不少爆升股可以在短短兩、三年間上升超過幾倍、甚至10倍,爆發力驚人。以下再用我們早前提過的港交所和六福集團做例子。 港交所是10倍股,2005年間股價還在20元以下水平徘徊,但到了2007年升了10倍,股價在200元以上。六福集團在2009年還在3元水平,到了2011年突破了30元關口。 這類的爆升股有以下特質: 具有基本的質素 這類公司在經營方面,本身具有質素,例如港交所做獨市生意,是經營香港股票市場的公司。六福是較為進取的金飾股。 潛力未被發掘 港交所做獨市生意,十多年前內地經濟改革,要借助來港上市改善國企的體系,同時籌集資金改善經營,港交所身負重任,潛力優厚。六福有自家設計,同時是打入內地市場的公司,也有具大的增長潛力。 重要元素 能夠令人們驚覺走了寶,當然要有催化劑,這類爆升股能夠急升,要靠一些事件引爆出來,引爆港交所潛力的是香港政府入市增持港交所股份,大家開始醒覺港交所任重道遠。六福集團的催化劑自然就是中國政府進一步放寬自由行。 港交所和六福只是其中的例子,市場有不少的催化劑,令到股票短時間內,潛力顯現出來,股價升不停,這些催化劑可以是公司的重組、政府政策改變、公司收購見到成效令盈利連年急升等。 股票投資是買一間公司的前景,當大家突然驚覺走漏眼,就會連晚趕上車,令到一隻股票的價值不單可以回到應有的水平,還可以越升越有,如果公司繼續年年賺大錢,股民就仍然有憧幜。 如何捕捉爆升股 要捕捉爆升股跟捕捉10倍股差不多,當然要揀一些質素良好、潛力未被發掘的股票,另一方面,我們不知這類股票何時爆升,可以做的是好的股票不要輕易放手(止賺),當催化劑出現的時候,進取的投資者更加可以加碼,一來股票已為你賺了不少錢,可以封了蝕本門,另者就是閣下已經對這隻股票有認識,知道公司的業務和實力,可以再投信心的一票。

中電發盈警 我又怎麼辦?

2019年對龍頭收息股中電(0002)及它的一眾股東們,可謂倒運的一年,一來香港的新利潤協議生效不久,來自香港的收入減少,而大家預料不到的,原來另澳洲的業務又有問題,以致發出公司史上第一個盈利見紅的預警,對食息一族來說又可以怎麼辦? 中電的盈利預警 可能大家都看過各大傳媒有關於中電發盈警的消息,所以就盈警內容,在此只作簡略介紹。 由於預期截至2019年6月底止的半年業績會有大倒退,甚至會蝕錢,所以按上市規定,公司預早發出警告。 公司發盈警主要因為要為澳洲的業務作出商譽減值。公司的商譽是無形資產,商譽減值對實際現金收入沒有直接影響。不過減值的背景就是澳洲多個省份(新南威爾士省、昆士蘭、南澳省及維多利亞省)實施新的電價制度,預料來自當地的收入減少。新措施將會在2019年7月1號生效,可以預期,未來來自澳洲的貢獻也會減少。 澳洲的業務遇上滑鐵盧,除了因為新電價制度,中電通告同時指出,澳洲公司又睇錯市,在能源對沖虧損了、蝕了錢。 中電中期業績實際情況如何,就要看看公司的中期業績,過往一般在大約八月的時候作出公布。 澳洲是中電第二大收入地區 根據中電在2018年度年報顯示,公司主要的收入來自香港,佔整體營運收入的58%,第二大收入來源就是澳洲佔22%。2019年,這兩個主要市場的收入都受到電價制度的影響,可謂禍不單行。 香港方面的收入減少其實早已經在預期之內,中電在2017年四月跟政府簽訂了新的利潤管制協議,根據新協議,中電同意把准許利潤回報率,由以前的9.99%下調至8%,並會於2018年10月月生效,為期15年,每5年檢討一次。今年以來,中電的股價一直都落後其他收息股,或多或少反映了這個影響。至於連澳洲收入減少,就要看看中期業績的數字。 會否保持派息不變成關注點 派息方面,一向以來,即使收入減少,中電都會保持派息水平不變,且看今次會否改變以往的慣例。中電跟港燈不同,它並不是商業信託類型的公司,所以在派息方面有高度的自主權。 由於中電一直都是穩健高息股的龍頭企業,股票一直享有龍頭溢價,即是估值貴了人們也不介意比多少少錢追捧這隻股票,所以中電的估價一直都不便宜,但經過這兩重影響之後,投資者重新計數,股價自然會受壓。 投資可以怎麼辦? 中電在盈利預警公布後,股價隨即大跌,股息率回升至大約三厘半,有見未來收入會削弱,股價或會繼續受壓。要指出的是即使股息率短期升至4%,大家想撈底,最好了解公司派息有沒有減,減少的話,息率便不再是4%,會下調。已持有中電作長線投資的話,除非有更好的選擇,否則一動不如一靜。 相關參考: 中電盈警通告 中電2018年年報

上班族簡單投資攻略

你不理財,財不理你,但打工仔平時已花上不少時間在工作之上,還要用大量時間在投資方面,可能有點疲累,特別是大家都不是理財專家,又看不懂大量的財經術語,哪可以怎樣辦? 投資不只是基金經理或理財專家才可駕馭得到,事實上,普羅大眾都可透過簡單的投資方式,為自己的財富增值,以下是一些簡單的方法: 用大包圍方法投資ETF 一些對投資不太熟悉的人,要從千多間上市公司,揀出幾隻股票並不容易,這時可以用大包圍方法,買起整個市。ETF是追縱一藍子股票的基金,比起傳統基金,ETF入場費較低,收費也相對便宜,可以作為一個簡單的投資工具。 組織一個簡單投資組合 找出幾隻核心股份,作一個較長線的投資,不要經常買出賣入。只要集中精力研究這幾隻股票,同時讓自己成為這幾隻股票專家,往後的投資變得容易得多。 善用月供股票去投資 月供股票可以幫我們分段入市,最好等市場氣氛較弱,吸納一些優質的藍籌股,低買高沽。 穩守突擊 平時以一些穩健的收息股做核心,穩健的股份通常都是一些悶股,公司沒有太大的動作,這樣就不用經常花費大量時間去追縱。到大跌市的時候,才考慮換馬,掃入一些龍頭大藍籌,持一個中長線,爭取較大的回報。 以上內容摘自我們的電子書《上班族簡單投資攻略》的部份章節,有興趣歡迎 按此 瀏覽。

投資宜保守一點

渾渾沌沌的香港股票市場不停發放了負面的訊息,新手投資還是保守一點至上。 自從香港的逃犯條例討論得沸沸揚揚,已經很難專心撰寫投資的文章,更加打算在事件結束之前,暫停文章更新。 不過,近期持續收到網友對於股市的查詢,似乎上大家對目前的情況頗會迷惘,想到這裏,感覺上也有些責任,把個人對目前市場的看法分享出來,提醒大家投資的時候要小心。 “我不知道的遠多於知道的” iMoney 雜誌在五月底的一期,訪問過惠理集團(0808)聯席董事謝青海,他亦有股壇金手指之稱,在訪問當中他形容近期的市況,複雜程度是近30年未見。其中一句:我不知道的遠多於知道的。 一個金牌基金經理都出此番話,小散戶對目前市況的取態更應審慎。 港股表現欠佳,很多人拿出傳統的慣常用語 “五窮六絕” 來形容,但情況是否一如以往呢?近期市場陸續出現不少的負面訊息,大家又有否留意到?最近的例子: 高銀金融(530)早前以過百億元奪啟德舊跑道區商業地,但最後決定蝕幾千萬都要撻訂。這項長遠的發展計劃如非看淡後市,不會貿然作出這樣的判斷。公司應獨立非執董是立法會議員石禮謙,他同時支持動議。發放的訊息不言而喻。 東亞銀行(0023)發出盈利預警,因為要為一些內地貸款作出撥備。這也反映中國內地企業的環境轉差,連業務相對較保守的港企,也要為貸款作出大額最壞準備。 亞太物流地產平台ESR傳出取消集資約百港億元的(招股)新上市活動。 這都是商界對港股市前景發出的負面訊息。 目前港股遇上了甚麼的挑戰? 首先大家要了解到香港股市的特性,就是中資股票佔香港的比重過半數(股份成交),主導了港股的表現。換言之,香港股市表現主要是反映市場對中國的經濟前景的信心。 不過,本土發生的事情,最直接的影響當然就是香港本土的股票,特別是地產股,香港人大部份的財富,其實建基在磚頭之上。 中美貿易磨擦一直都困擾着香港股市。美國對中國實施的懲罰性關稅,以及和各項制裁(高科技),對中國的經濟不無影響,至於影響有多大?目前難以預計,眾所周知,各樣的經濟指標,數字其實包含着不少的人為因素,中國經濟是會否外強中乾?或令人憂慮。 中美貿易磨擦持續多久,政治問題千絲萬縷,小股民好難估計到。眼前看到不少外資都把生產及業務遷到其他地區,對內地經濟肯定有影響。 香港也有問題 內地經濟走弱,香港也難獨善其身。況且香港的逃犯條例一旦通過,對香港經濟也可能有重大打擊。投資就是對未來投下的一票,講求的是信心,一旦信心受到動遙,資金就會撤離。大家不要忘記,香港是資金最容易出出入入的地方,一有風吹草動,資金第一時間就會離開,可以短期又可以長期。 如果外資或內地一些資金,因逃犯條例撤走的話,樓市(寫字樓及住宅)都會受到牽連,大家有否看到近期地產股的弱勢呢? 評級機構亦都提出警告,條例通過或會審視香港的信貸評級,這樣會對經濟也有影響。 當然也有人從好處看,例如在經濟疲弱底下,中央政府會出手穩定大局,撐住股市,或有些刺激經濟措施出台。另方面美國經濟也有減息機會。2020是美國大選年,按慣例,現政府會不惜一切撐著股市,營造良好的氣氛,或至少撐到明年底大選過後,不過美國經濟疲態顯現,能否捱多一年是未知數。 股市無論多淡靜、多疲弱,市場上的專家也要出來不停的提供買賣建議,這是他們工作的一部份,同時股升跌總有投資機會。但大家應該要認清環境。衡量一下,這個市況是否值得你出撈底。 現在可以怎麼辦? 投資最好保守受一點,做好一些風險管理,如一些質素較次的股份,可考慮減減磅,留下一些核心優質的股票。仍想搏一下的,請分注而行,提防風險。

視頻:衰股票的5大特徵

(影片長度 3:48) 投資股票有賺有蝕是兵家常見的事,不過有一類股票不幸你遇上了,你的贏面一定不多,這類就是垃圾股。今次跟大家分享一下,如何辨認這類容易害你輸錢的股票。 歡迎訂閱我們的YouTube 頻道

高息股如何幫你錢滾錢

投資高息股可以為我們帶來現金流,定期收到不俗的現金股息。大家有沒有想過, 如果我們能夠好好善用這筆股息,高息股的回報其實也可以十分可觀。 這個方法其實好簡單,我們選擇一隻穩健的高息股來投資,然後把公司每年派發的股息,全數用來買入這一隻股票(如果有得㨂,就選擇以股代息),這樣不斷年年增持股份, 長年累月在錢滾錢的效應下,很快便可以讓我們投資翻一番,表現可能比一些的增長型股票的回報不遑多讓。 以下是一個簡單的例子: 假設你投資20萬元在一隻長期派息5%的高息股身上, 你每年把收到的股息再投資在這隻股票裡。 即使股價長年冰封, 動也不動, 到第15年, 你的投資已經可以翻一翻, 即是話投資賺的已超過二十萬元, 可以翻本了。 這個假設還未計股票升值, 如果股票每年升5%, 回報期或可以縮減一半。 當然以上的例子是一個簡化版的假設, 未有計算手續費, 以及股價高低的波動。 不過已可以說明用錢滾錢來投資的吸引力。 投資年期 股票總值($) 當年股息($) 累積回報 1 200,000 10,000 5.0% 2 210,000 10,500 10.3% 3 220,500 11,025 15.8% 4 231,525 11,576 21.6% 5 243,101 12,155 27.6% 6 255,256 12,763 34.0% 7 268,019 13,401 40.7% 8 281,420 14,071 […]

10倍股是怎樣煉成的?

股票市場不時令人驚嘆的地方,是隨時有意外驚喜。一隻股票可以在幾年間爆升10倍。其實這類股票的出現,未必是偶然,不少可能跟我們擦身而過,只是我們沒有在意或留著它。

小股民跌市防衛攻略

股市大跌而手上又成手🦀貨,這個情景咪話唔心寒😥,哪我們又可以怎樣辦?長揸還是沽貨離場好呢? 遇上股市大跌,事前又未做好風險管理的準備,這個時候有幾點需要注意的: 鎮定 首先當然要鎮定,不要胡亂作出決定,先為自己做好體檢,了解自己對跌市的承受能力,以及股票的實力。例如手上的股票是你所有財產的全部,你把所有身家放在股票身上,你的風險承擔能力可能會打了折扣。相反,持有股票不多,又有其他的收入來源,這樣可以較輕鬆面對跌市。 不要靠”專家“意見 在大跌市的情況下,焦慮的小股民最自然是四出尋找意見、看看各路”專家”的評論,其實最重要的是要自己做功課,因為蝕的不是他們(”專家“)的錢,同時大家好易善忙,即使他們估錯市,好快大家都唔記得。 了解原因 手上的股票價值大跌,當然要找出原因,不然又如何作出應對呢?,以下就跟大家作詳細的介紹。 股票大跌的原因 股價大跌可能因為很多不同的原因,而不同的因素,帶來的影響及應對方法也會很不同,大家要認清屬於哪一類。 跟大隊一齊跌 一個全面的跌市,差不多買乜都蝕。當經濟、政局或全球股市出現震盪的時候,很少股票能夠獨善其身,都要跟大隊齊齊向下。這屬於大環境、全人類,或叫做系統性風險的問題。 行業性 個別行業出問題,例如受政策打擊,行業龍頭出事反映行業走向低谷等等。壞消息拖累大市,手上的股票直接或間接受到連累。 公司出現問題 這個情況跟大環境沒有太大關係,主要是公司自己的問題,例如管理或財務上出現問題等等,遇上市場從高位調整,你的股票跌得更多。 了解了原因,下一部當然要問一下,情況會否長期持續,還是短暫性、很快淡化,更重要的是會否令整個投資氣候逆轉。 應對方式 如果投資大氣候屬於短暫現象,例如突如其來的壞消息影響,消化了壞消息之後或會很快回復生機,這樣一動不如一靜。但如果是一個持續性的警號,如金融海嘯期間,金融機構業績大倒退,一家一家倒下來,這就逆轉整個環境,這就最好分段撤退,因為股市的復元時間可能要較長。 行業方面,要留意大環境的問題,對投資公司所屬行業關聯有多大,例如經濟出現衰退,一些經濟敏感度高行業如銀行,自然有排不會好景,但一些跟民生相關的公司如公用股等,受影響相對較小,這樣不要太慌張,股票可以繼續留下。 此外,要看一下公司的本質,公司有實有,欠債少、有競爭力,市況差反而是他們表演的機會,如果公司的行業跟大跌市的壞氣候不太相關,這類股票反而是值得留下,甚至分段增持的機會。 結語 總括來說,遇上股市跌未完,手上的投資不斷蝕錢,大家仍要鎮定一些,自己做一下功課,了解大跌市的原因,以及本身股票跟大跌市的相關性。 如果大跌市是一個長期趨勢,就要看看手上的股票跟跌市問題的關係有多大,關係大的自然性要避開風眼,分段減減磅,留下受影響較少的股票。這樣一來可以保留實力,減低風險,同時減磅後,資金可以部署買入靚貨。

[懶人攻略]月供盈富基金加強版

股票投資策略千變萬化,能夠掌握到一個適合自己的方法,加以運用和擴展,你也可以成為投資大師。今次跟大家分享一下一個簡單的投資方法。 早前看了英國BBC一則頗有趣的故事關於挪威三文治的文化。提到一到中午,很多挪威人都不約而同,從袋裏面拿出整整齊齊,用紙包好的三文治來吃。 挪威人喜歡用三文治來作午餐,並不是這類三文治特別好吃。主要是一種習慣,另一個原因相信是免卻了選擇的煩惱,減少 「選擇疲勞」,讓人專注於其他事項。 在投資道上,可能好多人都有「選擇疲勞」,面對數以千計的股票,每天股票又升升跌跌,要選甚麼股票、甚麼時候入市,投放多少錢好,樣樣都要做決定。在此又令我想起一個懶人的投資方法跟大家分享。 方法是用月供股票方式投資盈富基金(2800),說到這裏可能是噓聲四起👎🏻,這又跟挪威三文治的文化一樣,沒有新意😄。 好,再給大家小小的新意。月供盈富基金,用注碼提高回報。 盈富基金優點 投資盈富基金最好的地方就是買了一隻基金就等於買齊了50隻的藍籌股(恒生指數成份股),這些藍籌股都是從不同行業挑選出來的領導者,有一定代表性,以及有一定的規模,買齊了這些股票,就可以省卻我們選擇什麼股票的煩惱。 月供股票的優點 月供股票就是每月定期、定額買入一隻(或多隻)股票,好處是無須花太大心思補捉入市時機,定額分段入市,利用「平均成本法」去減除市場短期波動帶來的困擾。 兩個選項已省去大家在揀股及㨂時機入市的選擇煩惱。如果在這個基礎上,加小小的策略和耐性,投資勝算又可以高一點,方法是控制注碼。 操作介紹 簡單來說,就是在股市高峰的時候減少月供股票的投資金額,在低谷的時候增加投資金額,這樣便可以提高投資回報。這也算是簡單的操作。 或者你又會問,怎樣決定股市偏高、偏低?這個估值的計算方式,可以有好多不同的分析和計算工具,可能大家又會覺得好頭痛。在這裡介紹一個簡單、易明的工具,用股息率幫手去衡量。 股息率是一種相當普遍的估值參考工具,我們買股票的時候,都喜歡看看一隻股票派息多少、是否吸引。所以大家用這個作為增持或減持的參考,相信也是手到拿來。 若果想進一步了解這個分析方法,不妨參考一下我們過往的文章:投資學堂:找出財息兼收股票。 大家可以劃幾條線,例如當盈富基金的股息約3.5%,供款正常,去到3厘多、越接近4厘,慢慢提高供款額,相反,3厘水平越接近2厘時,慢慢減低供款額。 解碼:股價升、息率跌 藍籌公司會派息,所以盈富基金都會跟住派息。股價升得太多、太高,股息率相對自然少。大家用這個方法去評估整體藍籌股的股價水平。 大家去到恒生指數公司,便可以下載恒生指數成份股過去幾十年的派息水平(週息率)。例如,2007港股對上一次創歷史新高時,股息跌至 1.8%,金融海嘯期間,股價低殘,息率則升穿5%。如果在股息率去到1% 供小點,到5%供多點,回報是相當可觀。 圖:恒生指數過去20年息率走勢 (**息率很多時候跟股價成反比) 總結 總結來說,投資幾個步驟是: 用月供方式買盈富基金 去到恒生指數公司參考一下過去多年派息水平(週息率) 自己訂定策略,那個派息水平供多一點、供少一點 不時留意盈富的派息(大部份報價網站如AAStocks、信報360都有股息率) 按自己的規則行事,不時檢討。 ** 以上方法只是一個分享,每種方法有優點、缺點,自已好好研究一番才做決定,自己財富自己管💪🏻。 這個策略有點跟著名的狗股理論(Dogs of the Dow Theory)有點點似,我們的網上課程《如何選擇高息股賺取被動收入》亦有拆解過。此外,大家如果想了解更多簡單的投資方法,可以參考我們的電子書《上班族簡單投資攻略》。

10萬元如何投資?

如果你擁有10萬元,想用作投資或吸取經驗,應該如何部署?新手入場總有開始的時候,今次跟大家講講10萬元投資一些值得注意的事項。

100萬之路:別讓股票見財化水

有誰沒有經歷過初哥的年代?閣下買入一隻股票時,有沒有同時想過,股票賺了幾錢才離場?或是蝕了多少才止蝕?筆者投資初期也跟本沒有答案,所以不時出現股票升過龍掉頭回落,止賺時已經縮了水,或是曾經提過的跌咗九成才離場。要令回報多一點或保住本金,其實應自訂一些守則去盤算。 多年以來,個人投資最明顯的”見財化水”例子,其實是買了一隻基金,早年因為工作關係到美國矽谷,當時科技熱才剛興起,覺得美國的科技熱會吹到亞洲,而亞洲首先受惠的是日本,所以回港不久,買入了日本的科技基金,一等就等了幾年,才出現科技熱潮,基金亦好快急升了5倍,但科網熱潮冷卻之後,筆者仍沒有離場的打算,直至買基金的投資顧問要撤出香港,才逼於賣掉止賺,回報比高峰期縮水六成。 之後投資股票,也不時有類似的情況出現,股票升時好想繼續賺,或是工作忙,懶於去為股票做體驗,讓升的股票繼續升,見頂回落就希望小休之後股票自動再升,最後止賺時,可能只得小小的微利,白白空歡喜一場。 至於勁蝕情況,早前一篇文章提過,一隻股票勁蝕九成才離場,本金少了一大部份,幸好這項投資的金額不是太多,也可能這個原因,蝕了就唔想再望。有興趣可以重溫這篇文章: 100萬之路:別讓股票勁蝕才離場。 幾時才止賺? 幾時才止賺其實沒有公式答案,相信專業如基金經理想未必把握得到,以下只供參考: 公司前景轉差 一些高增長公司如科技股,可能因為技術或經營再沒有突破,股價急升過後無以為繼,這時股價回落的速度可以很快,所以要不時要檢討和作出決定。 股票變得太貴 股票急升過後,並經常出現大升大跌情況,這可能是股值過高的先兆,要走的話可考慮分段離場,慢慢止賺,如果期間股票變得越升越勇,可以把止賺步伐減慢,同時再重新評估情況。 有更好選擇 當市場氣氛轉差,大部份的更優質的股票都大跌,市場投資選擇多了,可以考慮分段減持換馬。 企定定作長線持有 優質股票不時會因為股票市場氣氛轉差,或由於資金流走而被人沽售,這時跟大隊離場不是一個好決定,因為市場氣氛可以話咁快恢復過來,價質股會是率先反彈的股票。與此同時,今日閣下認為貴,如果公司越做越好,交出了亮麗的成績表後,就會覺得物有所值,所以好的股票不妨放長一些時間。 (重貼文章)

投資股票如何2年賺一倍

股票市場是一個充滿生氣的地方,有不同類型的公司透過不同的形式為公司賺錢,爭取快高長大的機會,能夠挑選到些優質、進取的股票,自然取得可觀的回報。事實上,在短短幾年間,升值一倍的股票為數不少。問題是我們能否揀對了對象,以及掌握到時機。 自從2016年開始,我們都刊載股票檢閱系列,之後新增了高息增長股系列,當中介紹兩隻增長型股票,第一隻就是維他奶(0345),另一隻就是新意網(1686),兩隻都是看似平平無奇的股票,較少吸引到報章雜誌的注意,但在兩年多時間,這兩雙股票的股價升值了一倍,這便是其中一個例子。 升值潛力的股票 股票能夠短時間升值一陪,可能基於不同的因素,包括以下幾點: 受惠於大環境的刺激 例如,政府突然推新利好措施,即使股票質素一般,也可以跟大隊勇往直前,只是升值步伐比較慢。人家升十倍,它只升了一陪而已。 公司出現變化令價值顯然出來 一直以來公司的價值都被低估,在風平浪靜的日子,甚少受到人家的注意,表現平平無奇,直至一天,公司出現重組,或者有人高價收購,股價來一個大升值。 公司努力的成果 公司發展業務有穩固的基礎,加上管理層積極進取,具有眼光,令到業務快速成長,身價不斷升值。 如何操作 能讓股票在短時間大幅升值,原因多不勝數,以上只是其中的例子。不過一隻股票在短時間內升值一陪,並不等於你能夠有一陪的回報。換言之,找到了好股票,也要能夠懂得操作,掌握到好的時機。 不同類型的股票,股價走勢有不同的周期,例如利好消息影響的股票,短時間內股價大升,但當影響慢慢消退時,股價有機會返回原位,或升幅大幅收窄,如果未能好好把握時機,便會見財化水。 至於一些增長型的股票,業務表現一向良好,股價長升長有。不過優質的股票自然有不少捧場客,股價高踞不下,經常處於偏貴水平。股價的走勢不時又高又低,到股價偏高時,吸引一批止賺的投資者,當市場消化了獲利盤,加上又派出令人滿意的成績表時,股價從拾升軌。在調整的周期,可能令到耐力不足的投資者離場,股價升了一倍也無緣享受。 結語 總括來說,如何能夠從股票市場賺一陪,取決於兩個因素,第一,選擇一隻有升值潛力的股票; 第二,了解你投資的股票,採取一個合適的投資策略,有些適宜於短炒,也有一些是需要耐性才可以取得滿意的成果。

甚麼是強勢股?

股票市場經常出現強者越強,弱者越弱的情況。大家投資當然要選強者,只要平時多留意一下,不難發現這批強勢股。

簡單與複雜的穩健投資攻略

理財投資其實可以好簡單,也可以很複雜,但出來的效果未必各走極端,簡單的投資,回報不一定少,複雜的也不一定可以有大豐收。能夠對投資產品多一點的認識,了解其中的特性,成績可以十分亮麗。 聽唔明🤔? 舉幾個例子給大家吧。不同的攻略,可以達到同一個目標。用爭取一年5%的回報來做目標。 方法一 如果你是投資大戶的話,你可以購入一批大約有5%息率的債券,不過5%回報的債券,風險一般比國家級別較安全的債券為高。 方法二 就是買入一些低風險的債券。你把這一批債券做抵押,借入平錢(低息),再投資最低風險的債券。這種槓桿式投資, 在扣除借貸的利息開支之後,你的回報也可望高一點,爭取接近5%的回報。 第三,普通散戶其實很難買債券,因為入場門檻比較高,不過也可以購買一些股息接近5%的股票,一些公用股例如港燈、煤氣等等,但風險有可能比債券或會略高。 第四,用八成的錢買高息穩健股票,二成買穩健增長型股票,以爭取高一點的回報。 不同操作需要的條件 要做到以上不同的操作,需要什麼條件呢? 1. 資金 有多少的資金當然重要,有一些穩健的投資產品例如債券,入場費一般都會較為高,如果你是資金少的話,不單止未能通過入場的門檻,與此同時購買的成本也會比較高,並不划算。 2. 對投資產品的認識 用方法二做一些例子,如果你是投資大戶,擁有不少資產,同時委任了理財顧問,自然有人可以幫你獻計、打點一切,否則全靠自己操作,其實要有豐富理財知識,以及了解相關的投資渠道。 3. 承受風險能力 對於一些不願冒風險的,資金少、對產品認識又不多的人,選擇又自然少,這樣投資策略以簡單出發,同時集中,主攻你認識部份,達到目標的機會自然高。 4. 有耐性 耐性是投資一個重要元素,特別是低風險的產品,回報也會較低,選擇了這類投資便要甘於平淡,因為平常日子不會大升大跌,所以要甘於不太刺激的投資歷程。 結語 投資可以要幾複雜有幾複雜,要幾簡單亦都可以幾簡單,大家要因應自己本身的條件,以及投資目標制定一套適合自己的投資策略。不要以為複雜的投資才能賺到錢,專注、簡單其實更適合小散戶。

《100萬元之路》走出谷底的10倍股

恒生指數公司公布調整恒生指數成份股,加入了創科實業(0669),這一隻老牌的工業股成功染藍。筆者又想抽一抽水😄,把2016年的文章翻新一下再跟大家分享。一隻實力股其實都有艱難的時期。 筆者第二隻10倍股是一隻中型的出口股創科,這隻基金愛股現時的股價約50元,但有誰可以想像得到在2008年時,它的股價可以殘到”一蚊都唔值”,跌穿1元的水平,成為毫子股。 當大家在google打上”電鑽大王”一詞,就走出這家公司的資料。公司主要生產電鑽等電動工具,主要出口美國,業務跟美國樓市息息相關,因為多人起屋,自然多人要工具裝修,相反美國樓市差,創科的生意也無運行。 2008年的金融海嘯是由美國樓市倒下所引發,所以創科也不能幸免受到拖累,更加慘情是公司早年借了不少錢去擴充業務,買入德國的地板護理公司,所以債務水平持續高企。金融海嘯期間,銀行一間一間的倒下,有錢都唔想借出去,全世界都出現資金問題,在這雙重的打擊下,這隻股票好似吃了瀉藥一樣,低處未算低。 跌完又買 再跌再買 筆者早在金融海嘯前投資過這隻股票,對公司有一定的了解。金融海嘯前創科的股價大部份時間在7元上落,當股價開始下跌,到6元水平以為很吸引,急急入市”撈底”,未估到股災即將到臨,1個多月內股價跌到1元水平,手上的股票足足跌了8成,不過,當期時對公司仍有一點信心,所以就在約1元的水平再次入市,當股價穿了1元的時候,才開始擔心了,不敢再撈底了,因為1元是一個很大的心理關口。幸好股份穿了1元便很快見底。 創科的股價在兩年多後升上10元水平,之後越升越有,公司的地板護理業務功勞不少。近年股價持續創新高,曾升穿了50元,以筆者兩次買入這隻股票的平均成本計,早年已有10倍的回報。 這隻10倍股又是一個很好的經驗,對這隻股票的信心早早已建立,所以在股災來臨時才敢於大冒險,跌完又買,再跌再買。如果回到歷史的話,相信都會再跌再買,分別是會多做一點風險管理的工作,包括把入市的動作放慢一點,保留實力分多個階段撈貨。 推介文章: 10倍股是怎樣煉成的 股市可以跌到你唔信

股神畢菲特給股東的信😎

上市公司每年都要發表年報,向股東詳細交代過去一年的經營情況,以及未來的發展。而打開年報排得最前的,一般都是主席及管理層的滙報,但並不是人人都有興趣詳細閱讀,不過,股神畢菲特給股東的信肯定是一例外,即使不是股東,都熱切期待。 作為美國上市公司Berkshire Hathaway的掌舵人,畢菲特給股東的信是包含在公司年報之內。每年都吸引全世界的投資者翻閱,從中偷偷師。 最新的年報(2018年度)會在美國時間星期六(23/2/2019)發表,大家有興趣,也可以去到公司的相關網頁下載,這是2017年畢菲特給股東的信。 畢菲特投資的10大金句 畢菲特有不少的金句不繼重覆又重覆被人引用,以下再重post 出來給大家一個重溫。 “Rule No.1: Never lose money. Rule No.2: Never forget rule No.1.” “Price is what you pay. Value is what you get.” “It’s only when the tide goes out that you discover who’s been swimming naked.” “Risk comes from not knowing what you are doing.” “The business schools reward […]

視頻:教你做「股神」

(影片長度 4:21) 股票市場雖然有很多發展會出乎意料之外,但亦有一些不斷循環出現,略略可以估計得到。今次介紹一些股市或會較為波動的特別日子,讓大家多了解一點,避免給一些短暫的煙霧影響投資的判斷。 歡迎訂閱我們的YouTube 頻道

2019年投資攻略

2018年香港股市並不好景,相信大家都體驗到😂,本來大家對2019年懷有點點希望,誰知第一天股市出現慘烈的情況。在新一年最終又會不會有一個大翻身?投資又如何部署呢? 一如我們以往經常提到,筆者沒有投資的水晶球,今次跟大家來一個預測,都是建基於目前的環境。世界環境多變,這個預測的有效期可長可短,最重要是了解到發生甚麼事,按形勢自己再做策略部署。 首先當然是了解一下,2019年或會出現的投資風險,是危是機,按自己的投資目標去避險或低位吸納。 2019年投資風險 香港股市最沒有個性,股市表現好多時要看外面形勢,特別是美股及A股(內地股市)。美股表現影響世界投資氣氛,以及資金的流轉,而A股方面,香港股市不少的資金來自北水,同時上市公司多為內地公司,A股表現差,香港難獨善其身。 美國股市及企業表現 美股在2018年第四季氣氛明顯轉壞,多間科網巨企好似吃了瀉藥一樣,股價狂瀉。以往是美股升市的火車頭,後來反轉過來累街坊。如果美國巨企再交不出似樣的業績,2019年都不會有好日子過。 美國經濟 經過多次的加息、銀根收緊,加上世界經濟都轉弱,如果大公司的業績又做得不好,即使美國總統特朗普多叫幾聲要美國強起來,可能都有心無力。此外,美國加息的步伐會否減慢、停一停,或是令到市場估佢唔到,都是一大風險因素,因為今時今日,聯儲局主席的作風,跟上幾手的主席都不同,不一定睇股市面色做決定,無形中增加上市場人士的不確定性,股市會更加波動。 中國經濟疲弱 2018年中國經濟表現都不好,再來一個中美的貿易磨擦,經濟再衰多幾度。多項數據都反映到2018年底,經濟一直未有起色,在這個情況下,股市都難寄予厚望。 歐洲問題多多 望望世界另一個大經濟體系,歐洲多個地方都麻麻,經濟走下坡,加上英國脫歐談判帶來很多不明朗因素,或有機會為市場帶來負面影響。 2019年投資策略 2019年要留意當然是以上的風險因素,不過值得指出,股票投資是買未來,不是投資過去,過去或現在的經濟表現差,未必代表股市未來一定差,要取決大家如何解說或演譯。 以中國經濟為例,表現繼續差下去,中央可能耍多幾招出手救市,當大家預期政府會放寬銀根或政策時,經濟差股市也可能來一個反彈。 又例如,美股、美國經濟差,拖累香港,但可能因為美國經濟差,資金從美股流去新興市場,包括香港,港股或可見底都未定。 與此同時,美國經濟走下坡,也可能令到特朗普搞搞新意思撐起股市、經濟,為2020年總統大選做定功課。 結語 總括來說,2019年的世界經濟形勢都不好過,看得太淡或太樂觀也不宜,投資策略是要小心一點,穩健派要增加投資組合的防守性,保守一點,多持一些穩健高息股;進取一派,則不要太早入市,特別是上半年的時候。

如何揀1隻長揸10年股票

如果只能買一隻股票,還長揸10年,你會怎樣去選擇呢?可能閣下會覺得非常頭痛,你有這個反應的話,相信你不是少數。

經濟差、股市差買甚麼股票?

經濟好、股市好,買股票好容易雞犬皆升,或許分別在於幅度,但經濟差、股市差就剛好相反,要避過艱難時期,就要知道如何應對。有一些股票,經濟差時表現最硬淨,大家最好了解一下🤔。 經濟差的時候,一間企業要賺錢是比較困難,因為人們的收入減少,開支自然要有節制,令到公司做生意更加困難,所以經濟差的時候,公司收入跌進而影響股票的表現。 遇上經濟走下坡,投資當然要更加審慎啦,因為市況差蝕錢機會比賺錢高。這時候投資策略宜保守一些,留多點現金在手。如果仍然又驚又想入市,便要了解一下,哪類股票在這些艱難時期做得好一些。 經濟差、股市差買甚麼股票? 一般情況下,在經濟差和股市差的環境下,一些受經濟情況影響較低,同時有高息支持的股票,特別 “吃香”,例如: 公用股 公用股好像電力、巴士公司等,即使經濟再差,都要用電、搭巴士,所以這類行業受經濟影響相對低。特別是香港電力公司,跟政府簽了利潤協議,收入有一定保障。 民生消費股 生活上有不少的開支,無論經濟好壞,都要用,例如廁紙、柴米油鹽等。經濟差或許留在家中的時間多了,反而用多了這些日用品😂。 平民飲食股 經濟差都要上班,要出外用膳,可能豪不起,但總要食飯,一些走實惠路線的食肆有機會跑了出來,租金、人工開支或有機會降低,所以經濟差有機會企得住。 健康、醫療股 健康、醫療一般是受經濟影響受少的行業。財多身子弱,但財少也可能因為憂柴憂米,看多了醫生👨‍⚕️。 黃金股 老人家喜歡買金保值,經濟差人們的風險意識高了,可能會買金避險,令到對黃金的需求上升。 結語 當經濟環境急轉直下的時候,不要太早趕著趁低吸納,而是保留實力,看清楚形勢才作決定,同時家也要提高風險的意識,或考慮增持現金,或先找些抗跌力較強的股票。值得指出,抗跌力較強股票,可能受經濟環境影響相對較少,不代表股價不會跟大隊下跌,只是跌得少一點,如果公司同時有高息派,在低迷的情況下,也可以為你帶來一點點的現金流,幫你捱過跌市的日子。

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