檢閱12隻高息增長股2021H1

港股近期的投資氣氛並不太好,對壞消息的反應特別敏感,恒生指數昨日大跌800多點,令到港股今年的升幅,完全消失晒。今年投資港股,可能令到唔少股民空歡喜一場,年頭係威係勢,到第二季就走晒樣。今次我們檢閱的12隻股份,有10隻跑贏大市,不過第二季的動力確實減弱。 科技股今年的環境可謂屋漏兼逢連夜雨,市場的投資焦點,原本從去年急升的科技股,轉移到傳統舊經濟身上,科技股的動力本身減弱中,再遇中央政府嚴格監管政策,中資科技巨企不少跌到四腳朝天,熱錢加速溜走。 我們檢閱的12隻高息、增長股中,並沒有來自中資的科技股,所以受影響有限,表現普遍都能夠跑贏大市。 12隻高息增長股中兩隻跑輸大市 過去多年我們選出一批本地熱門高息、增長型的股份來到檢閱和討論,今年年頭就稍為調整股份組合,大家如果有興趣,可以重溫一下早前的文章。 👉🏻 檢閱12隻本地高息增長股(2021) 2021年上半年港股表現是先升後回, 年頭的時候熱錢湧入推高港股,炒完一輪追落後之後,升勢變得無以為繼。再遇上中央對科網股施予嚴厲政策,大市表現進一步走樣。反而平平穩穩的舊經濟股,表現仍有一定的支持。 12隻檢閱的高息、增長股中,半數劃分為高息股、另一半屬於增長型股份,前者的股息普遍在3厘以上,屬於吸引水平,加上股價上升,都算是財息兼收。而增長型公司賺錢主要靠股價升值,6隻當中,有兩隻股價見紅,也是跑輸大市的兩隻。 高息股財息兼收 煤氣(0002) 今年表現不俗,計及上半年派發20送一紅之後,未計現金派息都有一成的回報。這6隻高息股中,恒生銀行(0011)表現最好, 通脹憂慮升溫,息率走勢有機會上升,這都有利銀行的經營,加上銀行業捱過去年的低潮,有望回復派高息,所以股價有支持。恒生的表現還遠好過它的母公司滙豐(0005),恒生股價升了14%,滙豐的升幅就只得約8%。 九倉置業(1997)依然是筆者喜歡的收租股,資產質素靚,經濟好、旅遊業復甦的話,即使遇上通脹升,它有條件加租來抗通脹。 香港電訊(6823)有科技股的 “因子” ,科技股回軟,它也無可避免跟大隊。 代號 股票 1手股數 入場費 今年表現 息率 0002 中電 500 38,750 8.1% 4.0% 0003 煤氣 1,000 12,140 4.8% 2.8% 0011 恒生銀行 100 15,290 14.4% 3.6% 1997 九置 1,000 44,100 9.3% 3.3% 2638 港燈 500 3,905 2.4% 4.1% 6823 […]

投資滙豐要知的5件事

在藍籌股當中,匯豐(0005)是一隻高息的股票,息率高達6厘多,是僅次於中國石化(0386)之後,股息最吸引的股票,所以即使股價在過去幾年落後於大市,仍然吸引不少的食息一族。倘若你是被匯豐的股息率吸引的話,打算成為匯豐的股東,不妨先了解一下這隻大藍籌的特性。 投資滙豐要留意的5件事 1. 匯豐是一隻國際銀行股 買銀行股不能隨便的買,因為銀行股有很多不同的類型,例如中資的銀行股,如中國工商銀行(1398)、建設銀行(939)等;一些以本地為主的銀行股,例如恒生(0011)、中銀香港(2388)等。銀行收入來源不同,股價表現和風險也有很大的差異。 匯豐是一隻國際銀行股,換言之,它的收入來源是來自五湖四海,包括亞洲及歐洲。其中尤以香港及英國至為重要,所以我們看匯豐的前景,就要留意這些地區的政治及經濟發展。 香港經濟正受大型社會運動影響,而英國的經濟又受到脫鈎的進程所影響,大家做投資的時候要多了解一下未來的發展。前景不明朗的話,勢將影響銀行收入。 2. 高息不代表穩健 匯豐其中一個賣點就是派息吸引,近年由於股價表現乏善可陳,令到股票息率去到吸引水平,以2019年11月初的股價計算,息率高達6.7%,息率比中資銀行股還要高。 不過派息吸引並不代表股價表現穩健,投資的時候要留的風險,特別是銀行股受到經濟周期影響頗大,股價的波動也比大市高,大家投資的時候,要有風險管理,不要以為高息就代表穩健,小心賺了息率蝕了股價,得不償失。 3. 不要再相信 “有買貴沒有買錯” 一直以來,香港不少股民都鍾情這一隻大藍籌,以往的日子股價處於強勢時,不少”專家”教人 “有買貴沒有買錯’,股票長線都向好。 不過當我們回顧這隻股票過去五年的表現,就會發現這句明言已經不太管用。原因之一是在金融海嘯之後,銀行股受到空前嚴格的監管,在業務處處受制的情況下,想飛也難。 再加上科技的發展,令到傳統的銀行股受到不少的競爭和挑戰,例如虛擬銀行的出現,讓更多機構也可以從傳統銀行業務,分一杯羹。 4. 利率走勢影響銀行收入 
銀行其中的主要收入是貸款服務,用較低的利率借入一些平錢,以較高息率借給客戶,中間賺取差價,所以銀行對利率的走勢十分敏感,加息的話,息差可望擴闊,收入自然增加。相反當全球又再走入減息周期,銀行息差收入及投資回報亦會受影響。 5. 回購並不是推高股價的靈丹妙藥 早兩年匯豐即使業務表現一般,但總有一招殺手鐧吸引股民,就是回購股份。所謂回購股份,就是銀行買回自己的股票,這個策略的好處是一來有助托市,因為股價下跌就入市,沽壓自然減少; 二來買回來的股票,可以註銷,銀行流通股份數量少了,每一股的價值相對提高,或者買回來的股票不作註銷,而是放在一邊,等待利好的時機才放回市場,這樣變相托價。 市場對匯豐回購股份的行動都有正面的看法,所以每次公司公布業績的同時,都會交代一下回購股份的計劃,如果公司能夠預多一些錢來回購股份,自然對股價有利,但這一招並不一定是靈丹妙藥,如果公司前景久奉,股價亦難以托得住。 結語 每類的股票都有它的特色,即使同樣就是銀行股,表現也可以跟其他的不同,值得留意的就是,先問一下自己,投資的目標為何,如果是想穩穩陣陣買隻大藍籌收息,要衡量一下,這隻大型銀行股是否適合你,面對香港和英國經濟都有頗多不明朗因素,股價的波動是可以預計,高息但未必是穩健。投資滙豐最好把它視為一隻周期性或增長股,看環境看前景,股價吸引才是入市之期。

熱門股系列:友邦保險

講開金融股,最多人想起滙豐,其實另一隻大大隻的保險公司友邦,也有不少的捧場客,要數每日的十大最多買賣的藍籌股中,都經常有它的出現。友邦的賣點是亞洲區的保險業務,很多人相信,這區的保險生意正不繼強勁增長。

熱門股系列:煤氣

單從多年的股價走勢或派息來看,這隻公用股-中華煤氣似乎沒甚麼特別,不過,很多小股民都喜歡這隻股份。煤氣的吸引力不在於現金股息,而是幾乎年年都送的紅股(即送給股東的額外股份)。 多年以來,除了2008年金融海潚哪一年沒有紅股送,煤氣除了派發現金股息之外,都會十送一紅股。即股東每持有10股,就會獲贈一股紅股。你持有1,000股的話,就會收到100股額外的煤氣股份。 對股東來說,獲贈紅股原本沒有甚麼好處,因為公司要派紅股,需要發行更多新股,令到每股的價值下跌。換言之,股東獲派多了股份,股份總值都是一樣,沒有變化。反而多了一些碎股(即未足一手的股票),買賣頗為麻煩。 不過,煤氣吸引之處是公司賺多了錢,本身的價值提高了,增發股份之後,煤氣的股價不跌反升。股東可謂笑逐顏開。以下是一個簡單的例子: 第一年:持有1000股(一手)煤氣股票 第二年: 獲十股送一股紅股,手上的股份增加至1,100股 第三年: 再十送一紅股,手上的1,100股變成1,210股。 3年間,即使股價沒變,持有煤氣的價值也會增加21%。 這個收穫還未計另外派發的現金股息。 公司業務 煤氣除了在香港供應和銷售天然氣之外,在內地也有不少燃氣和環保能源業務。公司持有約67% 股權的港華燃氣(1083),便是主供內地場,為中國26個省市提供燃氣和環保能源等業務。 注意事項 香港經濟及樓市情況 公司業績雖然穩定,但本地經濟情況仍會影響煤氣的 收入,酒店、食肆等工商業機構佔煤氣其中主要部 份,政府大力開拓土地建屋,或新樓興建增加的話, 也會為煤氣帶來新用戶。 內地燃氣市場 煤氣透過旗下港華燃氣(1083)在內地提供燃氣和環保 能源等業務,內地市場是煤氣的增長動力,所以投資 煤氣也要留意內地燃氣市場的發展。 甚麼是紅股? 紅股是免費派送給股東的股份。 為了派紅股,公司要額外發行新股,由於公司股票數量多了,原來的股票價值也會被攤薄。 不少公司喜歡以這個行動來拆細股份,令到每一股的股價下調,降低入場門檻,讓更多人可以參與買賣。

熱門股介紹:盈富基金

不少人買股票都喜歡揀藍籌股,如滙豐(0005)、中電(0002)、領展(0823)等等,覺得它們大大隻比較穩健。如果你想買齊所有藍籌,沒有100萬元,相信都不用考慮。不過,今時今日總有一個既簡單又容易入場的方法,就是買入盈富基金(2800)。 盈富一直都是散戶的至愛,基金中也有不少捧場客。它每日的買賣金額,比不少大藍籌還要多,經常打入十大成交最活躍股份的排行榜。大家對這隻基金的認識又有多深? 盈富基金有名你叫,屬於股票基金的一類,稱得上基金,即是投資在多隻股票身上,而盈富的特色是追縱香港上市所有藍籌股。這隻熱門的股票基金可謂香港ETF的表表者。 甚麼是ETF? ETF英文全名 Exchange Trade Fund,是可以在股票市場買賣的投資基金。叫得投資基金,自然是投資在多隻股票身上。買入一隻基金,等於買了多隻股票。 盈富基金是1998年政府打大鱷的副產品。當時政府為擊退炒家,不惜買入大量藍籌股來托市。事後就把這批股份打包成盈富基金,推出市場放售。 盈富基金包含甚麼? 講到盈富基金,就不得不提恒生指數,因為買盈富基金就等於買齊香港的藍籌股(即是恒生指數成份股),基金內包含的股票,無論是股份、數量或比重,都跟足恒生指數。 恒生指數是港股的風向儀,指數升其實顯示香港好有份量的股票大多都上升。所以當港股表現好,恒生指數就會升,盈富基金的股價亦會升。對普通人來說,這是最簡單不過的股票投資,不用天天上網睇股價,只要打開電視,必然有大市的消息。 盈富最吸引的地方也是它抄足恒生指數的內容。恒生指數大約有50隻成份股。能夠有幸成為恒生指數成份股,在公司規模、行業代表性、買賣的成交量等,都要有一定的份量。恒生指數會有定期檢討,表現差的成份股會被踢走,換入好一點的股票。所以十年前的盈富基金,跟十年後的盈富基金都不一樣,太弱的股份都會無得留低。對投資者來說,好處是有專人自動幫你update。 另一方面,盈富基金跟其他股票一樣,會有股息派,息率約為3-4%,都頗為吸引。 盈富吸引地方 總括而言,盈富基金受歡迎的原因包括: 它是基金,但跟股票一樣,買賣方便。 它是股票,所以買賣的成本比基金低。 有分散風險功能,因它包含了大約50隻股票。 透明度高,表現跟足恒生指數。 成交活躍,不用擔心買賣淡靜下,股票難脫手。 想了解更多關於盈富基金,不妨按此(🔥 盈富基金) 參考一下,我們有大量相關的文章。 大家亦都可以直接去到盈富基金的網站了解一下。

買友邦還是滙豐好?

友邦(1299)和滙豐(0005)有甚麼不同?要揀你會揀哪一隻呢?一隻是保險股,另一隻是銀行股當然有分別啦,還有很多不同地方可以跟大家慢慢數。

視頻:熱門股盈富基金

(影片長度 3:20) 盈富基金是不少散戶投資者的至愛,只要看一下每日的買賣情況,就知道它有多熱門。究竟這隻熱門的股票為何這樣受歡迎?今次先為大家解構一下。 歡迎訂閱我們的YouTube 頻道

三隻股票幫你打天下

投資世界好像一場棋局,不同的策略可以變化出千萬種不同的佈局,有人只買賣一隻股票就可以跑贏基金,有人十年都不動一隻股票,也可以盡享收成,把投資的股票視為一體(即一個組合看待),同樣的股票,不同的配置,可以出現不同的效果。 今次跟大家分享一下,如何利用不同特性的股票,配置一個進可攻、進可守的投資策略。這個簡單的佈局就是三隻股票加現金。 三隻股票是: 港交所(0388)、中電(0002)及盈富基金(2800)。在不同的市況下,透過資金的重組,做出一個可攻可守的投資佈防。 三隻股票最大的分別是跟大市的關聯性不同:一隻是進取型,股市好境時可以賺得比大市多,但跌起來也插得比大市深; 一隻是跟大市差不多同步; 另一隻是防守型,適合打防守戰,因為大市升,它會升得慢,但市況逆轉就是它顯露身價的時候。 組合配罝策略 港交所 這隻股票是一隻高Beta(啤打系數)股票,即是升市它升得多過大市,跌市會跌得多於大市。由於港交所的收入主要來自港股買賣及相關收費,股市升公司賺得多,股市淡靜收入自然減少。當股市暢旺時,港交所可以幫你跑贏大市,所以在好境的時候,如果把港交所的持股量增多,組合的表現會跑贏大市。相反,市弱就要收斂一下。 盈富基金 盈富基金的組成是抄足恒生指數,即大家說的大市表現。所以基金的表現與大市差不多同步。當大市走勢良好,但升市不全面、氣氛離奇古怪難以捉摸的時候,盈富基金 便可以大派用場,令閣下的投資不會跑輸大市。 中電 中電是防守性股份的龍頭大哥,原因是它有護城河,跟政府簽了利潤協議,好處看賺錢有保障,又沒有市場競爭,收入穩定又派高息,經濟差都可以維持派息水平,所以市況差時,它可以成為避風塘。不過,當市旺時,人們的風險意識減低,股價表現一般容易跑輸大市。換言之,當市弱的時候,可以把資金轉到中電避一下風頭。 現金 任何投資組合都要有現金在手,市況好時可以加碼投資多一些股票,市況差持把現金水平提高,或在大跌市之後入市執平貨。 簡單來說,當旺市時把港交所及盈富的比重提高,留部份中電及現金穩定組合的波動性,當投資難以捉摸時,把中電及盈富基金比重提高。若市況轉差,便增加中電及現金的水平,透過組合的調動配合市場的發展。 投資策略的延伸 這只不過是一個簡化版投資策略,現實世界當然會複雜一點。但可以利用把這個概念延伸出去,用不同類型的股票去取代,進取的不一定要買港交所,可以買其他進取型的股票。防守性的也有很多選擇,如REITs 或其化收息股如港燈、電訊等,也可以收避險功能。 另一方面,三類股票也不一定一類買一隻股票,可同時擁有多隻收息股,多隻高BETA股份等等,增加分散投資的功能。同一個概念,可以伸延至不同的方式。 以上例子只供參考,大家作任何投資決定時,要做好功課,選擇適合自己的投資方式。 啤打系數(Beta Coefficient)? 啤打系數主要是量度股份受大市影響的程度,是量度風險的其中一項指標。 數值=1 代表股價跟大市一樣波動。 數值小於1 代表上落的波動較大市小。 數值大於1 代表上落比大市更波動。 股價波動越大,投資的風險自然越高。 推介文章: 投資學堂:啤打系數趨吉避凶

熱門股系列:港交所

每當股市暢旺的時候,有一隻股票比大市還要興奮,就是港交所(0388),原因無它,股市旺,經營股票市場的港交所,自然坐定定都有錢收。我們每買賣一隻股票,都要向這一家做獨市生意的公司進貢。 今時今日講到股王,大家想起騰訊(0700),數上一代的王者,好多人會想到港交所。 港交所表現能在旺市中突圍而出,原因好簡單,只要你投資股票,無論一般的票股、牛熊證、窩輪等等,只可以到一個地方買賣,就是港交所,它在香港獨市經營股票市場,這是港交所最大的優勢。 了解港交所的營運並不困難,因為公司大部份的收入來自股票相關的徵費,如交易費、新公司的上市費,以及提供市場數據的費用。只要股票買賣暢旺,公司生意自然好景。所以股價表現跟香港股市息息相關。 投資要有風險準備 股市暢旺時,港交所的升勢沒法擋,但這隻股票不是適合一般的投資者,更不適合追求穩健的人士。 股市有不同類型的股票,有些股票會跟隨大市大起大落,有一些受股市氣氛影響較小。港交所屬於前者,股價的上落幅度比其他藍籌如滙豐、中移動、建設銀行等還要大。換言之,股市升,港交所的升勢可以抛離其他股份,但遇上大跌市時,它可以插水式下跌,跌得比其他股票更傷,因為公司的收入主要來自股票相關的徵費,市旺它的生意越做越有,市跌時買賣好快會收縮,公司收入隨即減少。 前景 港交所的前景取決於香港股市的發展和表現。長遠來說,中國要加快金融開放,要跟外國接軌,港交所會負起重要角色,就如推出滬港通、深港通、債券通,港交所是最大的受惠者。 未來會有幾個有利港交所的發展因素,包括跟內地股市進一步融合的互連互通措施,而港交所在這方面顯得十分積極,如正在籌備推出的前海大宗商品交易平台等等。 不過,再長遠一點,便要留意一旦滬港通、深港通、債券互通等等發展成功之後,中國可以自己跟英國、台灣、新加坡、美國等等推行類似的合作,到時,對港交所來說有機會是一個競爭。 總括而言,港交所是一隻十分獨特的股票,強勢起來,可以升到你唔信,但跌市時,則可以跌得既急且深,投資時要有心理準備,同時在市勢轉差時最好不要沾手。 推介文章: 《攻防陣》3隻股票幫你打天下

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