給股票新手的5個建議

入場買股票並不是一件難事,想賺錢,一次半次的話也不太困難,但要年年賺錢,還要賺得比人出色,就是講求投資技巧和部署。小散戶初入股票市場,可能戰戰兢兢,心大心細不知投資甚麼好,這些日子和心情,相信很多人都經歷過,以下是一些投資建議給打算入場的股票新手。 給股票新手的5個建議 1. 找一家適合你的銀行/證券行 新手入場,可能不會有太多身家,投資金額少例如只得一萬幾千元的話,更加要精挑細選,找一家買賣股票手續費相宜又信得過的銀行或證券行。 舉一個簡單例子,花數千元買一隻股票,滙豐、恒生這些大銀行,涉及的手續費會花上一百多元,一買一賣之下,閣下的股票要賺約4、5%才可以封上蝕本門,對小額投資來說不是太划算。與此同時,公司派息如果派得少,閣下隨時一元也未能落袋,因為大銀行的代收股息手續費可以多達30元,最後收股息的是銀行不是你,如果有些股票如中電等,一年派四次息的話,好大機會閣下次次難有錢落袋。 2. 不要太保守 如果閣下是年青一族,因為怕輸而把大部份資金,投資在一些保守的穩健收息股的話,長線來說,回報不會有太大的驚喜。年輕人有的是時間,有條件交小小”學費”,從錯誤中學習。找一隻增長型的股票作長線持有,說不定找到一隻十倍股。 真的怕輸可以用大部份資金買穩健股票之餘,留下小部份投資一些增長型股票,作為投資練習也可以是一個選擇。資金不多可用月供股票去投資。 3. 善用ETF去投資 ETF是一藍子的股票,像基金一樣,最熱門是盈富基金(2800),不想花太多時間在投資之上,可以考慮用盈富基金小試牛刀,但不要在大升市,人人都覺得自己是股神的時候才入市。 4. 分段入市 如果手上的資金充裕,不一定要一次過用盡手上的錢。可以考慮分段入市,先買一注,試一下水溫,股份一如所料越升越有,才考慮加注,對新手來說越跌越買,溝淡不是好方法。 5. 學懂保護自己 學懂保護自己最好的方法是了解你的股票。買股票就是投資在一家公司身上,閣下是公司的股東,所以公司做甚麼生意、經理人做得是否稱職,以及行業前景等等因素,股東又怎可以不聞不問呢?投資前要先了解你的股票,有信心才可以長線持有,看到公司發展貨不對版,及早作出投資上的調整,同時可以考慮訂立止蝕位,跌了一、兩成便要離場,以保本為先。 推介給新手的多媒體內容 如果你想了解多一點關於新手投資應從何入手,我們YouTube頻道的《新手投資五步曲》系列,相信你會有興趣。 我們的電子書《如何入場買股票》也有詳細介紹。 2+

Patreon: 兩隻逆流而上防守高息股

Patreon最新獨家文章更新啦,歡迎加入Patreon收看更多的投資分析內容! [今期內容] 兩隻逆流而上防守高息股 香港股市近期表現平靜,不過,由年初至今差不多六個月,恒生指數其實下跌了超過13%,各類型的股份當中,以香港本土的股票跌得最傷,幸好仍然有例外,可以繼續發揮防守的本質。…加入Patreon Patreon獨家文章還有: 我投資港交所的經驗和策略 投資別只顧蠅頭小利 睇大局捉大魚吧! 新股易賺錢? 識揀識買就係 領展最差情況已過?股價見底未? 港版國安法下陰霾密佈 係時候準備投資新路向 盈富基金不是大家想像中易賺錢 (更多…) 更多… Investcoo 的Patreon啟動咗了!每星期都有新內容上載,請加入支持我哋! 另外,學投資Gold Plan會員亦可以同步看到! 0

我如何從港交所賺到10倍回報

日前在我的Patreon文章《我投資港交所的經驗和策略》提到港交所(0388),它是我其中一隻十倍股,今次整理過去一篇相關文章,跟大家分享一下,持有這隻股票時遇過的低潮,在賣與唔賣的考慮 。 筆者能夠從投資賺到 “第一桶金”,組合內的10倍股可謂功不可沒。過去的日子,跟不少10倍股擦身而過,有一些買了也不知道是寶,有一些只短短共處一段的時間便說再見。真正能享受到10倍股的成果,只有兩隻。 第一隻10倍股是港交所,第二隻則出現在不同的時期,真正修成正果已是這個100萬元故事之後。 2001年買入港交所時,股價才17元水平,中間在沙士時期曾跌穿9元,勁蝕接近一半,到2005年才開始出現令人驚喜的爆發力。 這隻股票吸引的地方是享有經營香港股市的獨市生意,同時業務容易看得透,當股市暢旺的時候,它的股價便會大升,股市轉差時,它的收入減少,股價就回落。也是這個原因,港交所的波動比大市還要大,風險相對其他股票高。 在虧損近半的期間沒有沽出這隻股票,主要因為股票下跌與公司經營無關,是受外圍環境差影響,當經濟改善之後,相信股價自然會回升。另一個沒有沽出的因素是港交所派息吸引,息率一般有3、4厘之高。 10倍有不同的特質,而港交所屬於潛力優厚未被發掘的一類。公司在香港經營股票市場的獨市生意,適逢中國經濟改革,大量國企重組需要資金,把最好的資產分拆到香港上市,上市養大這批國企之後,把錢和經驗拿回內地改善母公司一家幾口的經營,再把湊大了的兄弟姐妹公司帶來香港上市,這些來來回回的活動,為香港股市添加新動力。香港股市體積變大了,港交所亦都三級跳,香港政府用每股150多元價錢入股,更加速港交所的升勢。 2005年港交所還在每股20元以下水平,2007年已升至200元以上水平。兩年間升了10倍。不過金融海嘯來臨,股價曾大跌超過一半,對投資者來說,就好像坐了過山車。 促成10倍的催化劑 3+

視頻:利用價值投資賺錢4個條件

(影片長度 2:52) 想賺錢有不同的方法,投資也是一樣,策略有很多種,其中之一是價值投資,即是在市場當中執平貨。不過市場上有不少的專業投資者、專門分析計數的分析員不停的左計右計,要找出超值的股票,會否真的那麼易找出漏網之魚呢? 歡迎訂閱我們的YouTube 頻道 0

新股易賺錢? 識揀識買就係

新股熱潮一浪接一浪,繼網易後(9999),另一隻大型中資科網股京東(9618)都來港上市,反應更加熱烈,其他的中概股亦排緊隊來港上市,可以預料,香港的股民將會忙個不停,不過,想提一提大家,唔好以為買新股好易賺錢,買新股亦有風險,想安心賺錢,最緊要識得揀、有策略。 (註:這篇文章選輯自我們早前的Patreon的獨家內容,大家有興趣想閱讀更多投資分析內容,歡迎訂閱我們的Patreon,支持我哋!) 今次把文章分成兩部份,第一部份是整體投資新股的情況,第二簡略評論從美國來港作第二上市的中概股的投資。 筆者一向對新股興趣只是一般,原因新股沒有往跡可尋,大股東是否信得過,公司做得好唔好,都要時間去印證,而招股書內所列舉的營運數據,添加了不少人造色素,所以只可以作為參考,不要太認真。 不過,如果新上市的公司早已經做出成績、有成功的故事可以令大家憧憬,或在行業有相當的江湖地位,哪或會湊熱鬧。 搏弈的遊戲 申請上市,對一間公司有不少的吸引的地方,可以打響知名度、上了市又可以賣壳(把上市地位賣給人家),更重要是可以多一個集資拓展業務的渠道,而大股東又有套現(退市)的機會。所以公司上市有宏大的目的,也有立心不良的。我們認購新股,都要打醒精神,可能是參與一個搏弈的遊戲。 散戶投資新股,很多都抱有投機賺快錢的心態,所以一時間有幾隻新股首日掛牌股價大升,好容易吸引一批炒新股的投機客,而由於新股的風險一般又較高,投資新股持短線的比較好,待公司上市一段日子,業績有交待,才加入長線投資組合之內會比較適合。 圖1 近一個月新股上市情況 *現價指8/6/2020收市價 想在新股市場分一杯羹,以下的情況值得注意: 1. 股票的質素,是否有賣點? 2. 公司集資的目的,是拓展業務,還是散貨。 3. 留意市場氣氛,新股的認購/供求情況。 4. 基金大戶的認購反應。 5. 新股的訂價是否合理,太高會令掛牌首日上升空間大減。 有些類型的新股,還是小沾為妙: 1. 規模比較小的企業,這類股份的股價容易被操控。 2. 上市時大部份發售舊股,反映上市目的主要幫大股東套現。 3. 幫公司上市的保薦人,背景/紀錄不太好。 4. 業務見頂公司,上市只想跟小股東分擔風險。 當然,對一般新手,未必容易分辨出來,所以有時間,看多點招股書,特別是關於投資風險的一欄。同時,知名度不大的小型公司可免則免。不少的投資大戶,即基金公司,一般不會買新上市公司。 新股認購策略 新股市場太熾熱的話,可能成功認購機會很低,筆者一般考慮用孖展,特別是孖展息率低的話,好似近期的新股,銀行最低的孖展認購費,一口價只是50多元,這時可以考慮一下。用現金大額認購,會把現金鎖死,或期間失去其他的投資機會。 不過要指出,一些股評人或媒體可能講到天上有地下無,不斷建議買入。認購時最好等一等,待認購情況有頗大的超額倍數(至少數以十倍計)才用孖展入市申請未遲,因為一些投資大戶,可能因為反應未及預期,認購後紛紛抽飛(取消認購),我們太早用孖展最終可能接到成手蟹貨🦀,筆者一般等到第三天才會行動。 中概股投資回報空間較窄 話得說回來,最近掀起的中概股回歸熱潮,大家最好不要對回報有太高期望,以為可以有很大的升幅,而出盡老本來認購。原因是這類的股票在美國其實已經上市了,股價表現給大家幻想空間打了折扣(至少給所謂專家大吹突吹少一個藉口)。 兼且近期股份在美國升了不少,大升空間未必有太大的意外。以網易(NTES)及京東(JD)為例,股價創了歷史新高。 圖2 京東(JD)及網易(NTES)今年以來在美股的表現 看看阿里巴巴(9988)去年11月香港第二上市會否有些啟示?首日股價造好,較招股價176元只是高6%。 大家對回歸的中概股有興趣的話,不妨先看看美股市場對這類股份的研究和分析。 結語 新股的投資比一般股份的風險會比較高,因為這類股份沒有往跡可尋,或當初只是炒概念,所以新股市場投機味道會較濃,大家入市時要做好準備,短線比長線或會較適合,想在公司早期入市長揸,哪最好分段進行,待公司交出成績才一步步吸納。 (閱讀更多投資分析內容,歡迎訂閱我們的Patreon!) 1+

Patreon: 我投資港交所的經驗和策略

Patreon最新獨家文章更新啦,歡迎加入Patreon收看更多的投資分析內容! [今期內容] 我投資港交所的經驗和策略 原本打算寫一篇關於公用股的文章,但看見今天港交所(0388)成為財經報紙的頭條,心血來潮,改為寫一篇關於投資港交所的經驗以及投資策略,讓大家從不同的角度,了解這一隻股份。 先做一個利益申報,其實早在之前investcoo的文章,我都有提過,港交所是我其中一隻10倍股。有興趣可以重溫這些文章,而直至現在我依然持有,早一個月更加增持了。…加入Patreon 最近Patreon獨家文章: 投資別只顧蠅頭小利 睇大局捉大魚吧! 新股易賺錢? 識揀識買就係 領展最差情況已過?股價見底未? 港版國安法下陰霾密佈 係時候準備投資新路向 盈富基金不是大家想像中易賺錢 如何選擇入門股票 (附10隻熱門股短評) Investcoo 的Patreon啟動咗了!每星期都有新內容上載,請加入支持我哋! 另外,學投資Gold Plan會員亦可以同步看到! 0

續談中資股不是長線投資之選

中資銀行股上星期表現震過一震,原因就是又有新國策。消息指中央要求銀行賺少啲錢,來挽救經濟。說到這樣具體,未來中資銀行股的表現又會否繼續有波幅沒升幅呢? 另方面《彭博》引述消息人士話,中國監管機構指示國內的放貸者,需支持正面臨40年來最嚴重下滑的經濟,要求銀行將今年的盈利增長,保持在10%以下。 不過,這些消息對於一些大型的中資銀行股影響不算太大,原因就是內地的銀行股,近年表現因為內地經濟疲弱,增長早已減慢,甚少錄得盈利有超過一成以上的增幅。但這又再一次說明,投資中資股,除了股份的質素,還要兼顧中國的國家政策,特別是銀行股,因為銀行就是百業之母。 值得提一提,近期香港處於一個特別的市場環境,受到政治因素所困擾,加上又有疫情肆虐,經濟差,股市也理應唔好,但入來的 “資金”源源不絕,托住大市,所以這幾個月中資股表現好,特別是大大隻的傳統股份,並不代表長線可以看高一線。 筆者早期寫過幾篇關於中資股不是長線投資之選的文章,以及投資內地銀行股要注意的事項,在此不再重複,大家有時間的話,不妨重溫一下。 中資股不是長線或退休投資之選 再談中資股不是長線投資之選 買內地銀行股要留意3個問題 0

視頻:蝕錢的公司你買不買?

(影片長度 3:28) 買股票要揀一間賺錢的公司,股價先會長升長有,這似乎是老生常談,問題總有不少的例外,有一些蝕本的公司,擁有不少的捧場客。 歡迎訂閱我們的YouTube 頻道 0

善用ETF製訂靈活投資策略

早前我們提到ETF打破了投資5大障礙,今次就同大家分享,如何利用ETF這五大的優勢,為投資製訂出一個靈活的策略,爭取更大的回報。 大家有興趣的話,可重溫這一篇文章: ETF打破投資的5大阻礙。之前提到5大的優勢,包括:入場費低、透明度高、手續費低、投資分散及打破地域限制。 既然ETF有這麼多的優勢,投資的時候,就要好好利用😉 利用ETF優勢 作靈活投資策略 1. 入場費低 可以分段入市 入場費低除了可以給小散戶容易入場,同時可以透過ETF組織一個投資組合,吸納股份可以分階段進行,看清楚形勢才作決定都未遲,毋須一次過投入大量的資金。 2. 手續費低 有利分段增持或減持 買賣基金,涉及的認購費會較昂貴,買賣多幾次,會侵蝕我們的投資本金,而買賣ETF,成本跟買賣股票差不多,涉及的開支相對較低,我們可以按市況,慢慢分段增持或減持股份。 3. 透明度高 更易挑選合適的組合 ETF屬於被動型的基金,基金的投資是按規定進行,它會清楚列明組合是如何設定的,例如是追縱什麼的指數。同樣是美國,如果整體經濟好,可以留意一些大企業,選擇有30隻大企業做成份股的道瓊斯工業平均指數,如果覺得科技股看高一線,就選擇最追縱納斯達克指數的ETF。 一般主動型的投資基金,主要按基金經理的投資策略,未必有這麼清晰的劃分。 4. 分散風險 看大環境投資 投資ETF的好處就是可以買入一籃子的股票。這樣就可以幫我們省卻選擇個別股票的煩惱,一次過投資多隻股票,有分散風險的作用。 有不少的ETF,跟從的指數相當分散,例如滬深300指數,就是投資上海和深圳300隻不同類型股票身上,只要我們覺得內地經濟持續向好,就可以直接投資者一籃子的股票身上。 換言之,對於懶人、對個別股票認識不深的小股民,投資會變得方便得多。只要將時間花在大圍的經濟,從大局入手便可以。 5. 打破地域限制 揀最好海外市場來投資 透過ETF幫我們投資全世界,可以揀選各行各業來投資。 世界上不同地區的經濟發展步伐並不一致,正如美國經歷過最長的牛市,但香港和內地股市在這10年間表現平平,如果在這期間我們走出亞洲去到美國投資,表現也不一樣,正因為如此,我們可以透過ETF投資一些表現好的地區,既簡單方便,又可以爭取一個比較好的成績。 結語 總括來說,我們可以善用ETF優勢,利用不同基金的特質,分段慢慢入市,同時即使資金不多,也可以組織一個投資組合,可以是平衡、穩健,也可以是進取,在分散投資風險之餘,也可以按自已目標去爭取一個較大的回報。 0

Patreon: 投資別只顧蠅頭小利 睇大局捉大魚吧!

Patreon最新獨家文章更新啦,歡迎加入Patreon收看更多的投資分析內容! [今期內容]要在股票市場上賺取一、兩陪的回報,其實沒有大家想像中困難,問題是我們投資的心態,往往只着眼於幾個價位的回報,就心滿意足、匆匆離場。 如果沒有長遠、廣闊的眼光,從股票市場上只能賺取蠅頭小利。今次跟大家討論一下,一個較適合小散戶捉大魚其中一個方法… …加入Patreon 最近Patreon獨家文章: 新股易賺錢? 識揀識買就係 領展最差情況已過?股價見底未? 港版國安法下陰霾密佈 係時候準備投資新路向 盈富基金不是大家想像中易賺錢 如何選擇入門股票 (附10隻熱門股短評) Investcoo 的Patreon啟動咗了!每星期都有新內容上載,請加入支持我哋! 另外,學投資Gold Plan會員亦可以同步看到! 0

富途證券開戶好唔好?用 5大準則同你實測一下

富途證券好唔好?可能係近期討論區熱門話題,這家近年快速冒起的證券行,除了宣傳攻勢凌厲, “港股一世免佣”兼送滙豐(0005)、騰訊(0700)股票的優惠,確實吸引不少眼球;不過,值得留意的是,好與唔好,收費不是唯一考慮,仲有好多因素不可以忽略,今次逐一同大家一齊探討下。 近年有不少證券行冒起,都用不同的方式吸引客戶。筆者就趁趁熱鬧,來一個實測,回應一下這個網上熱門問題 “富途證券開戶好唔好?” 1. 收費 在富途證券買賣港股是否最抵呢?到底富途證券好唔好?買賣股票的佣金收費,在散戶眼中的確佔了一個重要位置,大家除了佣金收費,還要看看一些細項,否則整體的收費,可能跟你預期相差很遠,所以最好拿個計數機出來,親自計一計作一個比較。 簡單來說,在富途證券開戶,買賣股票收費分為三部份(見圖1):佣金、平台使用費,以及代收費。 (圖1) 我用一手400股的滙豐(2020年5月27日收市價37.35元)計一計數。這裡未計在富途證券開戶的新客戶,可兼享港股一世免佣、送一股滙豐、八達通卡 1 張 ( HK$150)等的推廣優惠。 佣金:(37.35元X400)X0.03% = 4.482元 平台使用費(選擇固定式方案) =15元 代收費用(圖2)=18.65元 合共收費:38.132元 一世免佣收費: 33.65元 (即剔除佣金) (圖2) 大家其實可以利用富途證券的佣金計算器,便可以計到費用。 這個收費確實有吸引力,買賣頻密的話,節省不少,比起筆者一向用開的銀行收費,買賣多幾次都得。 2. 系統穩定及效率 筆者試過在某中資銀行買賣股票,因為系統問題未能成功登入,錯失了賺錢機會。自此,系統穩定及效率都列入收費以外的重要考慮。 不過系統是否穩定,一般小股民好難知,只有經常出事才會多人討論。看富途證券的宣傳,它使用的是自主研發的港股交易系統,並以下單時間只需0.0037秒為賣點,不少網民在討論區上,似乎除了對富途證券的買賣系統有不錯的評價。 3. 交易平台設計及服務 跟一般銀行及證券行一樣,富途證券都有網上版及手機App, 對它的網上平台及買賣介面,感覺都唔錯。 事實上,股票買賣大部份都在網上進行,銀行或證券行提供的功能越多當然越好,清晰的介面亦都重要,以便易於分析及買賣。一些基本的資訊如股票報價、新聞、圖表功能富途證券都有,喜歡和人交流,裡面討論區或適合你。 4. 有沒有保障 揀證券行不可以只著眼收費。買賣股票涉及金額數以萬元計,找一間靠得住的證券行自然重要,所以最好了解多一點證券行的實力,屬於上市公司的話,會比較好一點,至少是公眾公司透明度高一點。 另一個重要條件是了解證券行是否持牌,讓你的投資可以受到投資者賠償基金的保障,即一旦證券行出事,投資者可以獲得50萬港元的賠償上限,保障跟銀行看齊。想知多一點可以按此了解一下。 富途控股在美國納斯達克交易所上市,在香港持有經紀牌照,小散戶都一定的保障,這點應不是問題。 5. 其他證券服務 除港股外,富途證券還有提供期指、期權、美股及其他地區證券服務。筆者一般都是買賣正股,對其他的衍生工具投資興趣不大。不過,除港股之外,我亦有買賣美股,看到富途證券的美股買賣收費,感覺頗吸引,例如買一股Amazon,手續費不用2美元,市場上,這個收費水平有一定的競爭力。 結語 好多證券行利用免佣、低收費招徠,不過,手續費是否真的相宜,最好親自計一計,比較一下,才最清晰。不過,收費和開戶優惠不是揀證券行唯一的考慮,還有很多因素需要多研究一下,例如要找一個有保障、值得信賴的證券行,還要有多元化的服務,才是真正切合到自己的投資需要。檢測完這些因素,就可以回答一下,邊間證券行最啱我。 最後,要做一個利申,這篇文章由富途證券贊助,但內容則屬筆者意見。 1+

股票投資三個最易輸錢的原因

任何投資都有一定的風險,也是這個原因,很多人對股市卻步,怕會”輸掉身家”。不過,正如廚師走入廚房,不能怕被火燒傷或熱油濺到而避開火爐。能夠認清股票投資風險,量力而為,一旦不幸遇上跌市,也可以避免輸走全副身家。 股票投資三個最易輸錢的原因 不知買了甚,走入無底深潚也不知 投資最重要是清楚自己買入甚麼,如是否一家值得信賴的公司,有沒有財務問題,生意是否出色等。揀錯股票或摸頂入市,蝕錢的機會自然增加。 另一方面,如果投資的是複雜產品,如期指、期權、Accumulator(累計期權,或市場一般稱的I kill you later)等等,損失多深普通人未必容易預計得到。就好像在金融海嘯期間,雷曼迷你債券的投資者,很多原本都是打算買一隻穩健的收息工具,大部份人對於產品並不了解,以致危機出現,遇上了重大損失。 輸不起 股票價格有起有落,受到大環境的影響,質素好的股票也會跟隨大市下跌,但如果是借錢炒股、手上資金緊張或過於集中在一隻股票身上,小小的跌幅也可能承受不起,未等股票反彈,也迫於要損手離場。 所以投資的時候,不要讓自己過渡緊張,最好還是預備較充裕的資金,與此同時要把投資分散一點。 過度堅持 買股票就是投資一間公司,買一個憧憬,即是股票的前景。投資之前大家當然對股票有無限的期望,不過如果事與願違,當你明知一隻股票已經變了質,公司發展大不如前,或行業已經過時,但又因為股票仍然蝕錢,一直堅持要等到回本才離場,這種堅持可能令到你的損失越來越大,最後等到心灰意冷才沽貨,損失不菲。 結語 股票市場經常有起有落,投資當然會有風險,不過,作為小股民,其實我們有多很方面,可以把這些風險減低。不問因由、盲目入市,又過於執著、放不低,很多時就是讓自己置身更大投資風險的一些原因。 0

盈富基金不是大家想像中易賺錢

新手入場,很多時都用盈富基金(2800)做一個起點,不過,有多少的小散戶長期持有一隻盈富基金可以賺大錢呢? (註:這篇文章選輯自我們早前的Patreon的獨家內容,大家有興趣想閱讀更多投資分析內容,歡迎訂閱我們的Patreon,支持我哋!) (圖1-盈富十年股價表現) 如果你在10年前,特別是下半年買入這隻盈富基金,持貨10年,如果不計算股息,有機會都是得個吉。盈富基金這樣的表現你會收貨嗎? (圖2-盈富平均每年回報)資料來源:晨星 如果10年前買入,連股價、息股再投資計,平均每年可以取得接近5%回報,如果五年前買入,可能要賺息蝕價,回報低於1%。一年前買入更加要蝕錢。賺錢還是蝕錢,要視乎你掌握的入市時間。 小散戶買盈富都是想用一個大包圍的策略,投資所有的藍籌股,免卻選擇股票的煩惱。正正因為這個大包圍政策,賺錢與否取決於盈富基金所跟從的指數,成份股有什麼內容,以及如何選擇成份股。 盈富基金是追縱恒生指數的ETF。過去10年盈富沒有太大的寸進,歸根究底都是因為恒生指數成份股內容的問題。指數太過偏重一些舊經濟企業,特別是中資金融股,反而朝氣勃勃的新經濟股,佔比重不太大。頭十大的股票,佔恒生指數的比重超過六成,但這10隻巨無霸當中,只有一隻是新經濟的科技股騰訊(0700)。 (圖3-10大恒指成份股佔指數比重) 資料來源:恒生指數公司(15/05/2020) 新經濟股孤掌難鳴 騰訊過去10年都不負所托,股價增幅數以陪計,不過,由於騰訊所佔比例只不過是一成,對於拉動恒生指數的表現,是有心無力。其餘的股份大部份屬於經濟周期股,受到國內經濟影響很大。特別是過去10年,國內經濟增長減慢,銀行股表現都乏善足陳。 (圖4-騰訊0700股價比對恒指HSI表現) 美國股市之所以經歷過最長的牛市,其中原因就是受到新經濟拉動,大家看一看反映科技股表現的納斯達克指數,以及舊經濟指數道瓊斯指數,把兩者做比較便看出分別。 (圖5-近五年納斯達克綜合指數(IXIC)VS道瓊斯指數(DJI)) 恒指大變革帶來朝氣及波動 恒生指數的成份股太過着重於舊經濟,早已有不少聲音反映出來,所以恒指公司都要檢視一下,會否讓一些同股不同權的新經濟巨無霸,如阿里巴巴(9988)和美圖(3690)的加入。結果恒指公司決定有條件地納入同股不同權及第二上市公司為恒指選股範疇,但這些公司每間佔成分股比重上限為5%,低於一般股票的10%。新政策將於2020年8月指數檢討時開始實施,預計9月正式生效,意味阿里巴巴、美團及小米(01810)有機會「染藍」。 這個決定無疑為恒生指數帶來多一點朝氣,不過食得鹹魚抵得喝,股價也會比以前波動了,未來派發的股息未必吸引,因為新經濟股份,着重於增長多於股息。 盈富投資策略 盈富基金十年的表現,都是有波幅沒有升幅,如果長期持有而沒有睇位入市的話,最終只會還原基本步。所以投資這一隻股份,最好都是低買高沽,睇位入市。 (圖6-恒指息率走勢) 對小散戶來說,有一個簡單方法,過去多年以來,恒生指數的息率大部份在三厘水平上下徘徊,如果息率升至3%以上或更高,就越吸引,如果去到3%以下便要開始小心。原因是股票的息率越高,很大機會因為股價跌,相反,股價升得多,息率自然越低(今天19/05/2020 盈富基金的息率接近3.8%) 。另方面,用月供股票,比平常唔睇位入市,贏面也比較高。 (閱讀更多投資分析內容,歡迎訂閱我們的Patreon!) 2+

用政府一萬元可以投資什麼?

政府將會向年滿十八歲的香港居民派發一萬元,如果大家有興趣作為投資,這一萬元其實可以有很多選擇。今次就列出一系列的選擇給大家參考。 在此一提,列出的股份並不是任何股票推介,只是市場上比較熱門的股票類別,投資要有回報,最緊要就是自己做多一些研究,做自己的理財話事人。 藍籌股 藍籌股方面,以6月9日的收市價計算,共有14隻股份,入場費是低於一萬元的,當中大部份都屬於中資股,特別是中資銀行股。 (圖1)入場費一萬元藍籌 代號 公司 一手數量 入場費 今年以來表現 3988 中國銀行 1,000 2,980 -10.5% 0288 萬洲 500 3,460 -14.0% 3328 交通銀行 1,000 4,920 -11.2% 1398 工商銀行 1,000 5,210 -13.2% 0857 中石油 2,000 5,740 -26.6% 0151 中國旺旺 1,000 5,890 -19.1% 0939 建設銀行 1,000 6,340 -5.8% 1088 中國神華 500 6,650 -18.3% 0823 領展 100 6,855 -16.9% […]

Patreon: 新股易賺錢? 識揀識買就係

Patreon最新獨家文章更新啦,請支持我地,加入Patreon收看更多的投資分析內容! [今期內容]新股熱潮一浪接一浪,繼網易後(9999),另一隻大型中資科網股京東(9618)都開始招股,反應更加熱烈,其他的中概股亦排緊隊來港上市,可以預料,香港的股民將會忙個不停,不過,想提一提大家,唔好以為買新股好易賺錢 …加入Patreon 最近Patreon獨家文章: 領展最差情況已過?股價見底未? 港版國安法下陰霾密佈 係時候準備投資新路向 盈富基金不是大家想像中易賺錢 如何選擇入門股票 (附10隻熱門股短評) Investcoo 的Patreon啟動咗了!每星期都有新內容上載,請加入支持我哋! 另外,學投資Gold Plan會員亦可以同步看到! 0

視頻:如何入場買美股

(影片長度 4:33) 投資美股其實已成為一個大趨勢,除了因為近年美股表現遙遙領先之外,也是因為美股市場選擇眾多,不少人熟悉的國際大企業如Amazon、蘋果公司等等都在美股上市。同時,這些股票的入場費,隨時比部份香港的藍籌股還要低。 今次就同大家講解一下,入場買美股幾個簡單的步驟。 1+

分段入市的投資策略

在股票投資有一種頗為常用的投資方法,即使專業如基金經理也會採用,這就是分段入市的策略。對初入場的小散戶,這個方法更加值得考慮。 買股票其實不一定是手上預備多少錢,就一次過重錘出擊,有些時候,小注分段入市,可能會幫大家減輕投資風險。 分段入市就是把資金分為幾注,分階段吸納同一隻股票。如果閣下持有10萬元,看中了一隻股票,如果信心不大, 股票的入場費又不高的話,可以分注買入。買入第一注之後,對股票認識多了,信心大了,或者賺到了錢的話,可以加碼。 分段入市的好處 這個策略的好處是,如果第一注的投資賺到的錢,這筆戰利品可以為閣入起著緩衝的作用,不幸股票轉勢倒頭下跌,蝕的是早前賺到的錢。 分段入市另一個好處是,當買入股票之後,股票大升,你已有一點收穫,不致坐失良機。若果投入第一注資金之後,股票價格大跌,公司的前景原來不是大家想像那麼美好,到時要縮、止蝕離場,損失也比一次過買入為低。另一方面,如果閣下維持對股票的看法,股價跌了也可以造就低位入市的好時機。 分段要留意的情況 總括而言,分段入市可以造就進可攻退可守的機會。不過,有一些情況,分段入市未必是理想的策略: 資金不多 買賣股票要成本,銀行或證券行收的手續費,最低也要幾十至百多元,如果閣下資金只得一、二萬元,分段入市, 手續費的支出佔成一大個大比例,這樣並不划算,這時要做的是在股票研究之上加倍努力,減少出錯的機會。 短線投機 如果閣下買入股票只想作短線投資,一次過買入股票是自然不過的選擇。 股價難得跌到吸引的水平 你覺得股價去到一個相當吸引的水平,又相信走勢快將反彈,這時在相對的 “低位”買入,等待收成,好過越買越貴。 月供股票也是分段入市策略之一 月供股票其實也是分段入市其中一個策略,毋須花太大心思捕捉入市時機,每月定額分段入市,利 用「平均成本法」去減除市場短期波動帶來的困擾,有助減低投資風險,大家不妨研究一下適合自己的投資方法。 (文章摘自電子書《如何入場買股票》,要了解電子書內容,可按此瀏覽一下) 3+

[投資學堂]股票價格為何會升會跌?

股票價格可升可跌,相信未入市的新手都聽過,不過,大家又有沒有細心去想一下,股票價格為何會升會跌呢?有一些股票升了又跌,一些跌了又升,或者長升長有,又有一些跌到你唔信呢。今次就跟大家講解一下這個最基本的問題:股票價格為何會升會跌。 在股票市場上,股票買賣價錢由市場決定,每天都會有升跌。當市場多人追逐一隻股票,令到供不應求,賣方的議價能力便會增加,有條件提高價錢才出售,股價便會上升。相反,市場太多人同時沽出一隻股票,買方可以壓低價錢才入市,在供過於求的情況下,股價便下跌。 股價上升的原因 能夠令到眾多投資者追入的股票,普遍都有以下的條件: 公司生意越做越好,不斷為股東賺錢。 公司願意跟股東分享成果,多派股息。 股份超值,實際的價值遠低於市價(市場當時買賣的價錢)。 公司前途無限,大家相信公司未來可以賺大錢。 股價下跌的原因 令到大家要錢不要貨,股價受壓而下跌的原因,可能受到一些負面因素影響: 公司表現未能符合市場的期望,例如業績倒退,賺錢未及大家預期的多。 公司的經營環境惡化,生意未來會越做做差。 價值不便宜,其他同類的股票更加吸引。 市場缺乏資金,想賣出股票的人多於有錢買股票的人。 投資氣氛轉差,人們慌忙離開市場。 結語 股票的升與跌可以是短期或長期,短期可能是受到市場氣氛影響,令到入市的人減少,長遠可能跟公司的質素有較直接的關係。在作出任何入市或出市策略前,最好先行了解一下股票的走勢或突然出現的異樣。 以上內容摘自我們的電子書:《如何場買股票》 2+

Patreon: 領展最差情況已過?股價見底未?

Patreon最新獨家文章更新啦,請支持我地,加入Patreon收看更多的投資分析內容! [今期內容]一向表現強勢的領展,股價在2019中逼近$100水平時,出現一個反高潮,表現拾級以下,從高位回落最多超過四成。在剛布的全年業績,派息增多了,股價隨即反彈。大家又不禁會問,這隻亞洲最大的房地產信托基金(REIT),股價是否已經見底呢? …加入Patreon 最近Patreon獨家文章: 港版國安法下陰霾密佈 係時候準備投資新路向 盈富基金不是大家想像中易賺錢 如何選擇入門股票 (附10隻熱門股短評) Investcoo 的Patreon啟動咗了!每星期都有新內容上載,請加入支持我哋! 另外,學投資Gold Plan會員亦可以同步看到! 0

係時候月供落難優質股未?

香港股市接連受到不利消息的打擊,今年以來已經調整了約18%,部份大藍籌甚至跌超過四成。這一個弱勢對於投資者來說,可能是半杯水的現象,要離場還是入市?穩陣一派的,還可能想用月供股票方式,去投資一些落難優質股。 2020首五個月藍籌股表現 月供落難優質隻股的三大考慮因素 用月供股票方式去投資一些落難優質股票,是月供股票策略中,較為進取的做法,但如果想用這個方法去投資,最好先做做功課,至低限度有三個方向要考慮一下: 1. 股票市場的跌勢如何? 如果跌勢只是剛剛開始,或一半未到,太早入市,其實風險非常之高,所以先要做一個形勢分析,了解當前影響股市的政治、經濟環境。當然冇人知道股市幾時開始見底,但也不應該貿然入市。 摸頂入市,股份長期越買越跌,心情也不太好過,翻本也要長時間。 2. 這一隻是否真的優質股票呢? 所謂優質股票,就是有優良的管理、信得過的大股東,他們有能力幫公司化危為機,而不是趁火打劫。 3. 股票所屬的行業,是否有翻身的機會? 如果一個大浪衝過來,而行業正值夕陽階段,這樣近期的不利消息只會幫公司更早死亡。如果公司未能翻身,分段入市也不能幫你減低風險。 結語 總括來說,利用月供股票入市,在跌市時當然是一個好時機,比起一次過投資好,因為分段的方式會較為穩陣,但也不是絕對安全。大家用月供股票方式去入市,也要從一個大環境出發,看看影響股價的不利因素何時消減,持續多久?如果公司質素好,行業也正在上升的軌道,這時月供方式的確可以幫你加快賺錢的步伐。 值得一提,用月供股票方式投資,大家也可以靈活一點,除了用固定資金每月供款之外,我們也可以審時度勢,當前景未明朗的時候又想入市,月供股票的金額不要太高,當信心增加,對自己的分析有一定信心,就可以慢慢加大你的月供金額。銀行或證券行都會讓你靈活的進行投資,隨時可以增加或減少月供的金額。 1+

投資領展要知道4件事(文字版)

受到「港版國安法」的消息影響,不少本地的股份,跌到四腳朝天,不過大家以為有護城河守住的領展(0823),在近一個星期以來,跌勢更加慘情,急瀉超過15%,何解這隻藍籌REIT跌得比人多? 領展將於下星期一(1/6/2020)公布業績,筆者稍後在Patreon分析文章,再詳細跟大家討論。不過,我們早前在YouTube上載的短片,其實解答了部份原因,現在刊出文字版給大家重溫一下。 投資領展要知道4件事(文字版) 領展是不少小散戶的至愛。這隻房地產 信託基金在過去10多年,股價不單表現穩定,更一直跑贏大市。不過,自從去年開始,情況有變,這隻萬人迷股價越跑越慢,並不斷落後大市,最近仲跌至一年的低位,此時此刻,投資點算好呢? 在大家作出決定之前,或者先了解這隻股票的幾個特質。 領展是香港第一隻在股票市場上市的房地產 信託基金REITs,論規模也是亞洲最大的。REITs的特色是收入穩定,兼且派息吸引。按規定這類基金的主要收入要來自租金,同時賺幾多錢,就要將賺到的錢,至少九成用作派息。 自2005年上市以來,領展的股價持續上升,不斷創新高,表現遠遠拋離大市,為不少股民帶來豐厚的收穫。不過,基金近期有一些轉變,都值得大家留意。 1. 領展不算高息REITs 領展是一隻房地產 信託基金,這類基金的特色就是派息吸引,不過由於股價並不便宜,領展的息率,普遍只有三厘幾,是一眾REITs中最低,其他香港上市的,息率普遍有5至6%或以上。 領展的息率,亦較一些收租股如希慎(0014)及恒隆地產(0101)為低。如果只是追求穩健收息,賺取現金流,可以有其他不少的選擇。 2. 派息可多可少 作為房地產 信託基金,領展派息政策有規定,至少要把賺到的錢,用九成來作派息。所以它跟其他的穩健高息股不同,不會有靈活的派息政策,保持派息水平年年穩步增長。 換言之,收入好時,領展會多派息,當經濟差或收入減少時,就派少一些息。值得留意的是,領展近兩年,派息的增長減慢了。 3. 股價升值才是賣點 領展所以受歡迎,主要過往十年多,股價好像長升長有。原因不能理解的,領展上市時,持有房委會的物業,有不少改善空間。基金不斷把屋邨商場及停車場大翻新,透過提升資產質素,增加租金收入。 隨着大部份物業都已經進行翻新,能夠憑這個策略提升租金收入的空間不斷減少。之後,領展開始拆售商場,變賣資產,呢一招亦可以釋放物業的潛在價值,繼續推行股價上升。 不過要注意的是,這兩個策略未來仲可以維持幾耐?只靠租金收入,未必可以支持股票繼續高速增長。 4. 轉型當中 風險增加 以往的領展另一個吸引地方,是旗下收租物業,主要是屋邨商場及停車場,這些業務跟民生息息相關,即使經濟低迷,生意所受的影響相對較少,所以股價對經濟的敏感度相對比較低。 不過近年來,領展不斷在轉型,把原有的物業不斷的換血,賣出一些屋村及停車場,轉移收購一些旺區的商用物業,以及向海外,例如澳洲及中國進行收購,這樣原來比較平穩的收入,波動性也會增加,經濟好的時候收入會上升,經濟差的時候股價比以前更加波動。 現時中國的物業佔領展的物業組合超過一成,基金已經表明對大灣區特別有興趣,可以預料未來海外,特別是中國的比重會持續上升,所帶來的波動也有機會隨之而增加。 結語 總括來說,領展的物業仍然以香港為主,亦以一些平民化的商場和停車場的租金收入佔多數,但隨著這隻基金發展方向的轉變,大家投資的時候,應該同時考慮未來動向。要密切留意一下,它的變化是否切合自己的投資取向。 0

視頻:投資賺錢唔使太複雜

(影片長度 4:22) 理財投資其實可以好簡單,也可以很複雜,但出來的效果未必各走極端,簡單的投資,回報不一定少,複雜的也不一定可以有大豐收。對小散戶來說,資金不多、對理財的認識也不多,投資最好以簡單出發,成績比較容易掌握。 歡迎訂閱我們的YouTube 頻道 1+

Patreon:港版國安法下陰霾密佈 係時候準備投資新路向

[Patreon獨家文章]全國人大會議審議港版國安法草案,消息一出港股即時大插水,這個震撼股市的情景,會唔會係提醒我哋,投資要搵新出路? …更多內容 最近Patreon獨家文章: 盈富基金不是大家想像中易賺錢 如何選擇入門股票 (附10隻熱門股短評) Investcoo 的Patreon啟動咗了!每星期都有新內容上載,請加入支持我哋! 另外,學投資Gold Plan會員亦可以同步看到! 0

[國安法]港股動盪 邊隻藍籌跌得傷

受到引入「港版國安法」的消息影響,香港股市上星期五(22/5/2020)大跌1,349點,即跌5.56%,成交1,805億元,是兩個幾月以來最多。不過一般媒體並沒有太過詳盡的講解,今次就用圖表給大家一個更清晰的畫像。 50隻藍籌股全線下跌,跌得最深的主要是一些本地的股票,特別是一些收租股以及本地銀行股。 港版國安法一旦實施,將會對外國投資者造成信心危機,如果外資基金撤離香港,香港勢將進一步變成為中國資金的投資天堂,股市布局或再改寫。大家可以看到股市大跌過千點,來自內地的資金不但沒有大舉撤離,還買多於賣,來自北水的資金錄得44億元資金流入。不過,沒有人知道這是趁低吸納,還是維穩的基金。 圖 50隻藍籌股表現(22/5/2020) 以下或者是大家有興趣的跌市焦點: 滙控(00005)跌穿36元,報35.85元,自金融海嘯以來新低 太古(00019)亦跌至11年低位 恒指急跌,盈富(2800)息率升穿4% 領展(00823)創3年低 中資股的跌幅相對於本地股票為低,除了因為重災區是香港的問題,亦可能因為南下來的資金,吸納的主要也是中資股。 由於今次事件可能引發連串的國際及本土社會衝突,如中美之間政治角力,加上,法例勢必引發社會反彈,可以預料未來港股的表現非常波動,大家在投資前未清楚形勢,還是審慎行事。 筆者會在明天(星期二)的Patreon文章,進一步討論一些觀察,以及往後投資策略。有興趣可以加入我們的Patreon,而黃金計劃會員也可以同時收看到。 1+

小股民跌市防衛攻略

股市突然大跌而手上又成手🦀貨,這個情景咪話唔心寒😥,哪我們又可以怎樣辦?長揸還是沽貨離場好呢? 遇上股市大跌,事前又未做好風險管理的準備,這個時候有幾點需要注意的: 鎮定 首先當然要鎮定,不要胡亂作出決定,先為自己做好體檢,了解自己對跌市的承受能力,以及股票的實力。例如手上的股票是你所有財產的全部,你把所有身家放在股票身上,你的風險承擔能力可能會打了折扣。相反,持有股票不多,又有其他的收入來源,這樣可以較輕鬆面對跌市。 不要靠”專家“意見 在大跌市的情況下,焦慮的小股民最自然是四出尋找意見、看看各路”專家”的評論,其實最重要的是要自己做功課,因為蝕的不是他們(”專家“)的錢,同時大家好易善忙,即使他們估錯市,好快大家都唔記得。 了解原因 手上的股票價值大跌,當然要找出原因,不然又如何作出應對呢?,以下就跟大家作詳細的介紹。 股票大跌的原因 股價大跌可能因為很多不同的原因,而不同的因素,帶來的影響及應對方法也會很不同,大家要認清屬於哪一類。 跟大隊一齊跌 一個全面的跌市,差不多買乜都蝕。當經濟、政局或全球股市出現震盪的時候,很少股票能夠獨善其身,都要跟大隊齊齊向下。這屬於大環境、全人類,或叫做系統性風險的問題。 行業性 個別行業出問題,例如受政策打擊,行業龍頭出事反映行業走向低谷等等。壞消息拖累大市,手上的股票直接或間接受到連累。 公司出現問題 這個情況跟大環境沒有太大關係,主要是公司自己的問題,例如管理或財務上出現問題等等,遇上市場從高位調整,你的股票跌得更多。 了解了原因,下一部當然要問一下,情況會否長期持續,還是短暫性、很快淡化,更重要的是會否令整個投資氣候逆轉。 應對方式 如果投資大氣候屬於短暫現象,例如突如其來的壞消息影響,消化了壞消息之後或會很快回復生機,這樣一動不如一靜。但如果是一個持續性的警號,如金融海嘯期間,金融機構業績大倒退,一家一家倒下來,這就逆轉整個環境,這就最好分段撤退,因為股市的復元時間可能要較長。 行業方面,要留意大環境的問題,對投資公司所屬行業關聯有多大,例如經濟出現衰退,一些經濟敏感度高行業如銀行,自然有排不會好景,但一些跟民生相關的公司如公用股等,受影響相對較小,這樣不要太慌張,股票可以繼續留下。 此外,要看一下公司的本質,公司有實有,欠債少、有競爭力,市況差反而是他們表演的機會,如果公司的行業跟大跌市的壞氣候不太相關,這類股票反而是值得留下,甚至分段增持的機會。 結語 總括來說,遇上股市跌未完,手上的投資不斷蝕錢,大家仍要鎮定一些,自己做一下功課,了解大跌市的原因,以及本身股票跟大跌市的相關性。 如果大跌市是一個長期趨勢,就要看看手上的股票跟跌市問題的關係有多大,關係大的自然性要避開風眼,分段減減磅,留下受影響較少的股票。這樣一來可以保留實力,減低風險,同時減磅後,資金可以部署買入靚貨。 4+

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