視頻:6個情況買債券也會蝕錢

(影片長度 3:41) 投資想有穩健的回報, 有人喜歡買債券,而專門投資在債券的基金 ,也有不少捧場客 。其實兩類投資性質頗不同,投資前最好了解一下它們的分別。 歡迎訂閱我們的YouTube 頻道

食息一族揀基金策略

不少人投資並不是想一朝發達,而是希望好好保管自己的錢,讓它慢慢增值,市場有上不少基金投資在一些高息的產品,部份或許適合這類追求穩健的人士。

加息年代3種保守投資策略

香港已經正式步入加息周期,未來日子息口勢將持續上升,這個情況扭轉了以往多年的投資環境,往後我們投資的時候或者也需要改變一下策略🤔。 加息怎樣影響我們的投資環境呢? 加息即是借錢的利息上升,公司做生意或我們買樓,一般很少會全數用現金支付,多數會向銀行借錢,所以加息的話,我們借錢的負擔上升,每月還錢要多一些,公司賺錢亦有可能受到影響,因為要償還的債務增加,侵蝕了盈利。 另一方面,息口上升令到企業做生意的成本增加,有機令物價上升和加價,從而推高了通脹。如果你手上的投資,每年的回報追不上通脹的話,變相貶了值,購買能力減弱了。 加息年代的3種應變投資策略 在加息周期之下,我們要作出一些部署,至少保住自己的財富不致貶值: 減低債務 由於息口不斷的上升,我們需要減輕債務負擔,因為未來在還款利息的開支會不斷增加,為了減低這方面的負擔,最好的方法就是減少身上的負債,早點還清債務。 存款、債券投資宜短不宜長 相反,你擁有大量現金,要借俾人(放在銀行也等於借錢俾銀行),如果閣下是穩健派的話,主要放在定期存款賺取利息,或者購買債券的話,最好的方法就是宜短不宜長。 最簡單的例子就是,在加息周期之下,銀行存款的利息會不斷上升,半年或一年之後的利息水平,可能比今天還要高,如果你選擇較長時期的定期存款,例如1年,在這一年期間,你收取的利息水平是固定的,即使息口上升也與你無關。 同樣地選擇債券的話,也不要購買太長年期的債券,息口上升的話,舊有的債券吸引力便會下降,在市場上買賣的價格會下跌,如果你中途離場,未等到債券到期,有機會蒙受損失。 投資要留意股息回報 如果大家是穩健的一派,主要投資在收息股,一般來說,收息股的股票升值能力會比較慢,如果大家收取的利息回報不太吸引,低於通脹的話,大家可能需要調整一下策略,例如把小部份的股票換上一些穩健的增長股,博取高一些的回報,當然風險又會大一點。 結語 今時今日的投資環境已經開始出現一些轉變,金融風暴時期,各地政府為救經濟不惜大放水喉,令到息口長期處於一個水平,在低息口低通脹環境下,到處充斥平錢(低息的借貸),吸引了不少借平錢投資高息股、賺取利潤的大戶,不過隨着息口上升,這個投資環境又出現了轉變,借錢的成本將會持續增加,加上物價又開始上升,整個投資環境跟以往不同了,大家也應在投資方面做好應變措施。

投資101:四類賺錢方法

閣下如果沒有富爸媽,就要自己落手落腳去把錢賺回來。最簡單直接方式是打工,其實賺錢的方法多的是,以下四種,有多少是你的最大收入來源呢? 1. 出賣你的時間 ⏱ 簡單來說就是幫老闆打工,將你的寶貴的時間賣給老闆,你跟僱主簽定了協議,每星期工作要多少時間,一年有多少假期。你賺的錢(工資)有多少視乎老闆覺得你值多少。 在這方面,要賺取更多的錢, 首先當然要善價而沽,找一個俾得起錢的老闆,第二就是提高自己的議價能力,即是為自己增值。 為自己增值的方法有很多種,最實際的就是提高自己的技能,這方面的價值就可以帶得走,日後你搵過第二個老闆,這些資產可以跟你走。這些資產可以是工作的技術、經驗、聲望,以及你建立了的商業聯繫。 帶不走的價值,可能就是你與老闆建立的關係,透過討好上司,建立自己在公司的價值,一旦離開了這公司,這種價值就會消失或者減值,除非你打算一生一世留在公司,否則還是正正當當提高你的技能比較可取。 2. 暫時借出你的資產 💰 你可以把閒錢借給銀行或某些公司,讓人家利用你的錢去投資賺更多的錢。途徑就是透過存錢在銀行或購買公司的債券。 換言之,如果你貪方便,又不願意承受風險,把你的資金存放在銀行,就是借錢給銀行去投資,你的回報可能會比較低,甚至有機會蝕錢,因為存款利息好多時比通脹還要低,你的資產價值一年比一年縮水,想賺多一點便要冒多一點風險,例如做外幣存款等等。 另一個借出資產的方法是買樓收租。你買了個單位回來,用作出租賺取租錢收入。大家以為磚頭好穩陣,但都要視乎你有沒有高位入市。買樓收租就是借錢投資磚頭,除了考慮入市的水平,還要考慮還錢利息的開支。高位摸頂入市,樓價回落而租金不能彌補利息開支的話,變相倒貼給租客。 購買債券也是典型暫時借出資產的方法。買政府債券或公司債就是借錢給政府、私人公司,換取每年收到的利息,政府或公司冇執笠的話,你會定期有利息收入,到期還收回本金。如果一間公司夠大間又有信譽,它的議價能力比較高,借錢的利息可能比較低,你想多賺一點錢,可能退而求其次,買垃圾級別的債券,這方面風險自然多一些。 3. 做股東跟公司分紅 🍎 你可以入股你朋友的公司,自己不用參與公司的運作,到時到候公司賺了錢,就會按比例分紅給你。 這個賺錢方法用得最廣乏的是透過股票市場,投資高息股。你買了股票,就是入股一間公司,公司賺錢會跟股東分享利潤,派發利息給你,這就是一種被動的收入。 你在這方面能夠賺多少錢,取決於你入股的公司會否年年賺錢,以及會否願意跟你分享多少利潤。 4. 資本增值 📈 你把你的錢投資在一項資產身上,透過資產的升值,你賣出之後可以從中獲利。 這方面的資本資增其實都很廣泛,你可以透過高價賣掉你的收藏品賺錢,或低位入市買樓,之後高位沽售,從中賺取大額利潤。 股票投資亦是資本增值一個最常見方法,因為股票買賣容易、入場費低,以及資訊流通比較高,所以成為不少人財富增值的方法。 結語 每個人都有不同賺錢的方法,哪一個方法最適合你,要視乎你擁有甚麼條件,如有沒有特別的技能或資金等等。有些時候,如果日捱夜捱,把寶貴的時間賣給老闆而自己又不享受,何不動動腦筋,為自己創造更好的賺錢條件。同時,有一些條件可以透過學習取得到,最重要是要願意多行一步,找到自己理想的賺錢組合。

視頻:債券以外投資選擇

(影片長度 3:57) 很多人喜歡買債券,覺得債券是一項穩健的投資工具。其實債券以外,都有一些穩健的選擇,今次跟大家介紹一些較為普及的工具。大家不妨比較一下,為自己炮製一個穩健的投資方式。 歡迎訂閱我們的YouTube 頻道

抗通脹的投資策略

今年環繞投資的主題,普遍都會預埋通脹升溫和加息了。或者大家都要檢討一下投資策略,看看是否需要為未來部署定一個抗通脹組合。 在金融海嘯之後,世界各地政府為要保經濟,不惜壓低利息,向市場放水,令到通貨處於一個低水平,我們的物價多年來得以平平穩穩。不過時移世易,今時今日各地方的經濟好轉,人工和物價開始上升,通脹也都升溫,這也是各地步向加息的原因。 即使香港的經濟沒有進一步好轉,但由於世界各地經濟改善了,人工上升、出口的貨物貴了,令到原料價格也上升了,這也令到香港的通脹情況也升溫,我們無可避免受到影響。 香港的通脹情況 在未介紹各種抗通脹的投資之前,首先給大家一些背景,讓你領略自己處身甚麼的境況。 近幾年香港的通脹長期徘徊在2%水平左右,看似處於低水平,物價沒有怎樣上升,但是否真的如此呢?如果你沒有買樓、或者沒有住在公屋,那麼近幾多年以來,你的人工其實追不上通脹的升幅。 根據政府統計署的資料顯示,香港在衣食住行當中,住屋開支佔家庭收入最大的比重,差不多有三分之一。相信無論你是有錢人,還是草根階層, 都會感覺到住屋的開支上升得最快。 其實在交通、煤氣、電力等開支增長,升幅普遍都低於1% ,但住屋方面的開支則上升了1-3%,如果你的人工沒有增加3%以上,你或者會覺得錢越來越不夠使。所以在這樣的情況,你更加需要投資。 抗通脹的穩健投資工具 如果通脹升溫的話,投資只取得1-2%的保守回報,這並不足夠,所以策略上要相對地進取一些,爭取比通脹高一點的回報,如果通脹升至大約3% ,你的回報也至少要4%至5%,才可以有實質的收穫,保住自己的購買力。 以下是一些抗通脹的投資工具,讓大家參考一下: 債券 這裏說的債券,當然不是政府債券,可能是一些由公司或私人機構發行,高息一點的債券,或一些通脹掛勾債券。 所謂通脹掛勾債券,顧名思義債券的利息跟通脹掛勾,就好似香港政府發行的iBond一樣。至於利息高一些的公司債券,風險會比較高,因為信用一般都會次一級,這方面大家要自己平衡風險。 高息股 這裏說的高息股,股票的利息一般在4%至5%或以上,不過如果通脹升溫,債券的利息會隨之而上升,令到傳統穩健的高息股有競爭對手,這類股票的表現一般不會太好,在這樣的情況下,或者可以考慮一些增長型的高息股票,同時又受惠於加息的環境,例如銀行股,或一些派息及業務穩定,在通脹上升的環境下,有議價能力、隨時可以加價的企業。 黃金 老人家的傳統做法,透過投資黃金來保值。一般情況下,通脹高的時候,金價會做得好。投資黄金除了買實金,還可以買金幣、紙黄金(即是黄金ETF)等。有興趣可以參考這篇文章:甚麼時候投資黃金最好? 投資基金 這裡說的基金,包括ETF及不同的主題的基金,例如投資在抗通脹債券、高息股票、黃金等等。 結語 香港的通脹率何時會進一步上升,可能是未知之數,但當外圍環境經濟改善,通脹上升也是遲早的事,所以大家也可以做好部署,而這類抗通脹的投資,就是要爭取多一點的回報,換言之大家亦都要考慮到風險也可能會高一些,投資之前要平衡一下、量力而為。

債券以外的投資選擇

很多人買債券,覺得債券是一項穩健的投資工具,不過債券也有不同的風險,視乎發行的機構以及年期等因素而定。其實除了債券之外,也有一些屬於穩健的投資工具,可以給大家多一個選擇。 債券以外的投資選擇 定期存款 如果我們把錢存放在銀行,利息可以低到無朋友,不過如果放在定期存款,利息可以高一些,特別在當銀行缺乏資金的時候(例如在港元拆息急升的日子),為了利誘存戶,間中也會有比較高的定期存款利息。 除了港元存款之外,外幣存款如人民幣等的利息也可能會比較吸引,如果人民幣升值的話,就可以賺取匯價上升的收益,相反人民幣跌,就要蒙受資金縮水的風險。 基金 基金除了投資股票之外,也有一些投資在比較穩健的工具之上,例如高息股或債券。債券基金的好處就是入場費比較低,同時買賣的渠道一般比債券多,與此同時,有基金經理管理,可能爭取多一點的回報。此外,部份基金都會有每個月派息的選擇,食息一族可以定期收息增加現金流。 不過,相對於債券,基金的風險也可能會比較高一點。投資債券,在市況比較差的情況下,只要閣下長期持有債券直至到期,便可以取回本金,不過如果基金投資沒有到期日,資產格價會隨市況而有上有落。 高息股票 這裡指的高息股,主要是一些業務、派息政策比較穩定的公司,不少高息股的股息也有四、五厘之多,成為食息一族之選。這類投資的好處是買賣比較方便,同時變現的能力較強,股票隨時可以賣出套現。而當股票升值的時候,可以在股息之外,多一重的回報,可謂財息兼收。 不過,這類投資的風險又會比債券高一些,股票的價格可能隨着市況的轉變而有所波動。 如果閣下要求穩健,除了選擇投資工具之外,也可以自製一個穩健的投資策略,例如把大部份的錢投入債券或定期存款,再把收到的利息投資在高息股,這樣穩健之餘也可以多一點點的回報。 市場上投資工具的選擇不少,我們只要多研究一下,同時在組合調配方面靈活一點,有機會為自己爭取多一點的收入。

如何選擇債券ETF

不少人喜歡債券,覺得投資比較穩定,但並不是個個夠錢入場,同時買賣債券亦沒有股票般方便,所以有人會考慮揀債券基金。其實投資債券亦可以有另一個選擇,就是債券ETF。 債券ETF是投資在一藍子債券的基金,這類基金好像股票一般,在股市買賣。現時香港可以買到的債券ETF約10隻,除以港元為買賣貨幣之外,也有人民幣為單位。有些ETF主要投資在5-10年期的國債,也有投資人民幣債券,息率有高有低,差別頗大。無論選擇那一隻ETF,投資之前要了解一些基本的內容: 政府還是公司債券 是國家級別的還是公司債券?一般來說,投資在政府債券,相對上會較為穩健,但回報也較低。 哪類的公司債券 如果選擇公司債券,要看一看是哪一個地方的公司,新興市場還是美國、日本等發達國家,還有是大公司還是中小企發出的債券,這對投資風險有相當大的影響。 買賣用甚麼貨幣 如果用人民幣,要留意人民幣如果下跌會扺銷你賺的回報。 收益率(回報) 風險跟回報成正比大家都聽得多。債券ETF的收益率相差都頗大,有些超過3%,有些則差不多只有1%多少少,因為風險程度不同。 債券年期 跟投資債券一樣,年期長的風險一般較高。 一般ETF要留意的地方 例如基金規模以及成交是否活躍等等。 投資債券ETF其實跟買賣債券和ETF的投資差不多,作出決定前不妨多比較一下,而值得一提的是,要留意一下利率的走勢,如果加息的話,會對債券的表現造成影響。 以下是在香港上市,不同類型的債券ETF。 代號 名稱 追蹤指數 02808 易方達國債 花旗中國國債5-10年期指數 02819 ABF港債指數 iBoxx ABF香港指數 02821 沛富基金 iBoxx ABF泛亞洲指數 03080 平安中國國債 中證平安5-10年期國債活躍券指數 03122 南方東英短債 花旗中國政府及政策性銀行債券0-1年精選指數 03141 BMO亞洲投資債 彭博巴克萊亞洲美元投資級別債券指數 03199 南方五年國債 中債5年期國債指數 82808 易方達國債-R 花旗中國國債5-10年期指數 83122 南方東英短債-R 花旗中國政府及政策性銀行債券0-1年精選指數 83199 南方五年國債-R 中債5年期國債指數 我們有一些文章詳細介紹債券的投資,大家有興趣可以重溫一下。 投資學堂:買債券要知101 買債券好還是債券基金好?

投資學堂:買債券要知101

我們投資的時候,不時聽到人家建議,要找穩健的投資可以考慮債券,但究竟大家對債券投資的了解有多少?今次就由ABC開始,給大家一個基本的認識。 甚麼是債券 我們以前或者遇到這些情況,在我們讀小學的時候,有同學仔問你借錢,你信他不過,於是要他白紙黑字寫低幾隻字以作證明,這就是借據, 證明你是債主,需要的時候向同學仔追回借出的款項。 放在投資市場身上,這張白紙黑字的證據就是債券。簡單來說債券就是一個政府、團體及私人公司向外間借錢時發出的借據,你持有債券其實就是他們的債主。 債券通常會說明一些借錢的細節,例如借錢金額(票面值)、年期、利息、幾時派息等等。有一些債券會固定利息,也有一些是跟通脹掛鈎的,例如通脹升了多少,利息就升了多少,即是大家叫的通脹掛鈎債券。更加有一些就是用一個低於票面值的價錢賣給你,到期時以票面值贖回債券,債主賺的是差價。 債券跟股票有甚麼不同? 你持有公司的股票便是股東,有機會參與公司的決策,如在股東會投票。你持有債券只是公司的債主,著眼點是公司的還錢能力,公司做得好與不好與你無關。 去哪裡買債券? 債券的銷售渠道可以分上市及非上市 上市 買賣好像股票一樣,可以上網透過港交所買賣,如ibond等等, 但香港的債券市場在這方面並未成熟、選擇不多。 非上市 透過銀行、經紀行或投資顧問等,在二手市場買。二手市場是人家從政府或公司直接認購債券之後,拿出來放售的二手貨。 買債券要知道的基本內容 發行機構 債券由政府發行或由一間籃籌公司,或是一些蚊型企業發行,會有很大的分別,因為信譽越好的機構派發的利息會比較低。因為大家的風險都不同,一間二三線的公司拖數的風險,當然比一個政府還要高,這就是風險與回報的關係,投資的時候要小心。 債券發行的年期 有一些是一年、三年、五年、 30年也有,年期越長其實風險越高,正如你借錢給同學仔,借一星期跟借一年,風險都不同,越長有越大收不回錢的風險。 利息多少 有一些是講清講楚,定期定額派利息,如一年派息5%,分二次派等等。 有些利息是浮動的,即是浮息債券,息率主要跟一個指標,如跟通脹掛鈎(即是通脹掛鈎債券),或是跟銀行拆息(即銀行與銀行間的借錢利息)掛鈎。 有些沒有利息,即是零息債券,機構以折讓價發售債券,以正價回收,投資者賺的是折讓的差價。 入場費 每隻債券都不同,視乎發行機構的決定。有些可以是5萬、10萬、50萬或更高,一般來說,香港買賣債券的入場費普遍都不低。 以上都是投資債券的101, 最基本要知的內容,至於投資債券方面,日後另文再跟大家介紹及分析。

買債券好還是債券基金好?

(影片長度 4:03) 投資想有穩健的回報, 有人喜歡買債券,而專門投資在債券的基金 ,也有不少捧場客 。其實兩類投資性質頗不同,投資前最好了解一下它們的分別。 歡迎訂閱我們的YouTube 頻道

高息債券高息之謎

在金融海嘯之後,投資市場出現不少的變化,其中,標榜高息的高息債券和高息債券基金抬了起頭。原因好簡單,金融海嘯嚇怕不少小散戶,大家紛紛把錢轉到一些認為相對穩健的投資,而高息債券便成為散戶的新寵。 在美國,追縱高息債券的ETF,表現一直遠好過債券ETF。高息債券及相關產品近年也吸引不少的香港散戶。 高息債券主要是投資在一些信用評級相對較低的公司債券。簡單來說,一些信用未達高水平的公司,因為等錢用要發行債券,所以願以付出較高的息口來吸引人家投資。這類的債券比大公司大企業的息率會明顯吸引。 高息債券傳統上都是投資基金如退休基金、保險基金的寵兒,散戶比較少投資,因為大家對這些產品又不太熟悉,同時入場門檻高。但2008年的股災提高了大家的危機意識,大家覺得高息債券也是債券,而債券感覺上是穩健的產品。即使買不起高息債券,也可以透過基金投資在高息債券,即是買高息債券基金或高息債券ETF,這些投資產品,利息都十分吸引。 不過,高息債券雖然也是債券,但風險比政府及大企業發行的債券高,所以投資也有風險,一旦經濟逆轉,公司經營有問題的話,還不起債,高息債券也會危危乎。 注意風險才可善用用高息債券 高息債券無疑是吸引的投資產品,利息高、有固定的利息收入。不過,投資時最重要是了解產品的風險。同時要投資高息工具,也可以分散一下風險,不要過於集中,例如買一些高息債券(或相關的基金、ETF),亦考慮同時投資一些穩健的高息股、REITs等等。這樣可以在穩健之餘多一點回報。

淺談退休投資的選擇

投資可以幫我增值,也可以加快我們退休的步伐, 如果你財富累積到差不多水平,可能下一步就是考慮選擇什麼工具作退休之用 。 香港股票市場有2000多隻股票,可供選擇的很多,不過質素良莠不齊,同時有些屬於週期性的股票,也一些炒味甚濃,價格特別大起大落,未必適合退休之選。所以最重要的是選擇一些跟你步伐差不多的股票,例如希望輕輕鬆鬆等退休,股票就不能太刺激,只可以跟你一樣休閑地幫你賺錢,提供穩定的收入。 選擇收息股 如果你想收入穩定,以保本為先,在選擇股票的時候,就要以追求穩健為上,不可以要求有20%的升幅,又有7%股息。食得鹹魚抵得渴,這是風險與回報的老生常談。 想找一些跟你步伐一致的股票,可考慮一些股息大概有4、5%的股票,另外最重要的還是要分散風險,避免股票全數投資在同一類型、或同一隻股票身上。例如即使喜歡REITs的朋友,也不可以全數投資在這些股票,假如加息的話,這類股票便會受壓,如果我們有其他類型收息股在手,如不同類型的公用股等等,可以有分散風險的功能。 另一方面,選擇股份時,也要找一些管理層作風保守一點、業務穩定一點的公司,派息政策要穩定。 投資債券 除了收息股之外,也可以考慮投資債券,一些穩健的債券,如政府或大型企業發行的債券,而不是指一些風險較高的新興市場或公司垃圾債券。債券在香港的買賣未及股票方便,入場費和收費也較高,穩健的債券回報未必能及得上高息股,但一般勝在有保證的回報,退休人士的資金一般較為充裕,入場相信難度不大,不少退休人士也把債券作為投資的核心資產。大家可以考慮一下,訂定適合自己的投資組合。

6個情況買債券也會蝕錢

債券給人一般的感覺是安全、穩健的投資,但如果未有做好功課,未了解投資的是甚麼債券,只貪求小小的利息,有機會蝕錢。

買債券還是債券基金好?

投資想有穩健的回報可以有不同的選擇,有人喜歡買股票收息,債券投資也是穩健之選,而由債券衍生出來的債券基金,也有不少捧場客,究竟兩種投資產品有甚麼分別,而買債券好,還是買債券基金好呢? 債券是一家機構(政府、團體或公司)要借錢而發行的借據,而債券基金是投資在不同債券身上、有專人管理的基金。在香港買債券,普遍的入場門檻較股票和基金高。 簡單來說,如果閣下資金不多,或想買賣比較方便,債券基金或許是較為合適的投資工具,因為它的入場門檻比較低。但如果是想較為穩定,而資金又充裕的,債券可能較吸引。不過哪一隻比較合適,最好先了解它們的特色。 債券基金跟債券的分別 入場費 債券基金 : 入場費一般跟普通基金一樣,部份二萬元也可以開戶,入場費比較低。 債券 : 入場要求一般較高,可能要5萬或20萬元,或更高金額才可以入場。 買賣方式 債券基金 : 買賣比債券方便得多,基金可以透過銀行或證券行在網上進行。 債券 : 買賣渠道相對較窄,市況淡靜時,未必可以即時找到人接貨,可能一些時間才可以脫手。 管理費 債券基金 : 每年收取管理費。 債券 : 由於沒有專人打理,不會有管理年費。 派息 債券基金 : 派息可以每月或一年派息一次,可以是派發現金,或把派發的利息留下,轉換為基金再投資。同時派息多少,或會取決於基金的投資成績。 債券 : 多會講明派息水平,是固定的百分率,還是跟通脹上落等,收入一般比基金穩定。 年期 債券基金 : 沒有期限,因為基金經理會不斷為投資組合更新或調整。 債券 : 一般都會有期限,有3年、5年,10年,30年也有。 收入 債券基金 : 投資債券基金賺的除了利息之外,基金表現突出,也會帶動價格上升,可謂財息兼收。 債券 : 一般情況下,收入以利息為主。中途離場的話,如果市場需求大,也可以用高於成本價出讓。 風險 債券基金 : 持有一藍子不同的債券,有分散風險的功能。 債券 : 由單一家機構(政府、團體或公司)所發行,發行機構的信譽和還款能力,決定了風險。 不過,投資債券,即使經濟、股市或匯市有多大的波動,中途不賣,利息可以袋袋平安,債券到期亦可收回本金。但債券基金的價格則會因應債市情況,有升有跌,風險會比較大。

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