股票投資三個最易輸錢的原因

任何投資都有一定的風險,也是這個原因,很多人對股市卻步,怕會”輸掉身家”。不過,正如廚師走入廚房,不能怕被火燒傷或熱油濺到而避開火爐。能夠認清股票投資風險,量力而為,一旦不幸遇上跌市,也可以避免輸走全副身家。 股票投資三個最易輸錢的原因 不知買了甚,走入無底深潚也不知 投資最重要是清楚自己買入甚麼,如是否一家值得信賴的公司,有沒有財務問題,生意是否出色等。揀錯股票或摸頂入市,蝕錢的機會自然增加。 另一方面,如果投資的是複雜產品,如期指、期權、Accumulator(累計期權,或市場一般稱的I kill you later)等等,損失多深普通人未必容易預計得到。就好像在金融海嘯期間,雷曼迷你債券的投資者,很多原本都是打算買一隻穩健的收息工具,大部份人對於產品並不了解,以致危機出現,遇上了重大損失。 輸不起 股票價格有起有落,受到大環境的影響,質素好的股票也會跟隨大市下跌,但如果是借錢炒股、手上資金緊張或過於集中在一隻股票身上,小小的跌幅也可能承受不起,未等股票反彈,也迫於要損手離場。 所以投資的時候,不要讓自己過渡緊張,最好還是預備較充裕的資金,與此同時要把投資分散一點。 過度堅持 買股票就是投資一間公司,買一個憧憬,即是股票的前景。投資之前大家當然對股票有無限的期望,不過如果事與願違,當你明知一隻股票已經變了質,公司發展大不如前,或行業已經過時,但又因為股票仍然蝕錢,一直堅持要等到回本才離場,這種堅持可能令到你的損失越來越大,最後等到心灰意冷才沽貨,損失不菲。 結語 股票市場經常有起有落,投資當然會有風險,不過,作為小股民,其實我們有多很方面,可以把這些風險減低。不問因由、盲目入市,又過於執著、放不低,很多時就是讓自己置身更大投資風險的一些原因。 0

係時候月供落難優質股未?

香港股市接連受到不利消息的打擊,今年以來已經調整了約18%,部份大藍籌甚至跌超過四成。這一個弱勢對於投資者來說,可能是半杯水的現象,要離場還是入市?穩陣一派的,還可能想用月供股票方式,去投資一些落難優質股。 2020首五個月藍籌股表現 月供落難優質隻股的三大考慮因素 用月供股票方式去投資一些落難優質股票,是月供股票策略中,較為進取的做法,但如果想用這個方法去投資,最好先做做功課,至低限度有三個方向要考慮一下: 1. 股票市場的跌勢如何? 如果跌勢只是剛剛開始,或一半未到,太早入市,其實風險非常之高,所以先要做一個形勢分析,了解當前影響股市的政治、經濟環境。當然冇人知道股市幾時開始見底,但也不應該貿然入市。 摸頂入市,股份長期越買越跌,心情也不太好過,翻本也要長時間。 2. 這一隻是否真的優質股票呢? 所謂優質股票,就是有優良的管理、信得過的大股東,他們有能力幫公司化危為機,而不是趁火打劫。 3. 股票所屬的行業,是否有翻身的機會? 如果一個大浪衝過來,而行業正值夕陽階段,這樣近期的不利消息只會幫公司更早死亡。如果公司未能翻身,分段入市也不能幫你減低風險。 結語 總括來說,利用月供股票入市,在跌市時當然是一個好時機,比起一次過投資好,因為分段的方式會較為穩陣,但也不是絕對安全。大家用月供股票方式去入市,也要從一個大環境出發,看看影響股價的不利因素何時消減,持續多久?如果公司質素好,行業也正在上升的軌道,這時月供方式的確可以幫你加快賺錢的步伐。 值得一提,用月供股票方式投資,大家也可以靈活一點,除了用固定資金每月供款之外,我們也可以審時度勢,當前景未明朗的時候又想入市,月供股票的金額不要太高,當信心增加,對自己的分析有一定信心,就可以慢慢加大你的月供金額。銀行或證券行都會讓你靈活的進行投資,隨時可以增加或減少月供的金額。 1+

小股民跌市防衛攻略

股市突然大跌而手上又成手🦀貨,這個情景咪話唔心寒😥,哪我們又可以怎樣辦?長揸還是沽貨離場好呢? 遇上股市大跌,事前又未做好風險管理的準備,這個時候有幾點需要注意的: 鎮定 首先當然要鎮定,不要胡亂作出決定,先為自己做好體檢,了解自己對跌市的承受能力,以及股票的實力。例如手上的股票是你所有財產的全部,你把所有身家放在股票身上,你的風險承擔能力可能會打了折扣。相反,持有股票不多,又有其他的收入來源,這樣可以較輕鬆面對跌市。 不要靠”專家“意見 在大跌市的情況下,焦慮的小股民最自然是四出尋找意見、看看各路”專家”的評論,其實最重要的是要自己做功課,因為蝕的不是他們(”專家“)的錢,同時大家好易善忙,即使他們估錯市,好快大家都唔記得。 了解原因 手上的股票價值大跌,當然要找出原因,不然又如何作出應對呢?,以下就跟大家作詳細的介紹。 股票大跌的原因 股價大跌可能因為很多不同的原因,而不同的因素,帶來的影響及應對方法也會很不同,大家要認清屬於哪一類。 跟大隊一齊跌 一個全面的跌市,差不多買乜都蝕。當經濟、政局或全球股市出現震盪的時候,很少股票能夠獨善其身,都要跟大隊齊齊向下。這屬於大環境、全人類,或叫做系統性風險的問題。 行業性 個別行業出問題,例如受政策打擊,行業龍頭出事反映行業走向低谷等等。壞消息拖累大市,手上的股票直接或間接受到連累。 公司出現問題 這個情況跟大環境沒有太大關係,主要是公司自己的問題,例如管理或財務上出現問題等等,遇上市場從高位調整,你的股票跌得更多。 了解了原因,下一部當然要問一下,情況會否長期持續,還是短暫性、很快淡化,更重要的是會否令整個投資氣候逆轉。 應對方式 如果投資大氣候屬於短暫現象,例如突如其來的壞消息影響,消化了壞消息之後或會很快回復生機,這樣一動不如一靜。但如果是一個持續性的警號,如金融海嘯期間,金融機構業績大倒退,一家一家倒下來,這就逆轉整個環境,這就最好分段撤退,因為股市的復元時間可能要較長。 行業方面,要留意大環境的問題,對投資公司所屬行業關聯有多大,例如經濟出現衰退,一些經濟敏感度高行業如銀行,自然有排不會好景,但一些跟民生相關的公司如公用股等,受影響相對較小,這樣不要太慌張,股票可以繼續留下。 此外,要看一下公司的本質,公司有實有,欠債少、有競爭力,市況差反而是他們表演的機會,如果公司的行業跟大跌市的壞氣候不太相關,這類股票反而是值得留下,甚至分段增持的機會。 結語 總括來說,遇上股市跌未完,手上的投資不斷蝕錢,大家仍要鎮定一些,自己做一下功課,了解大跌市的原因,以及本身股票跟大跌市的相關性。 如果大跌市是一個長期趨勢,就要看看手上的股票跟跌市問題的關係有多大,關係大的自然性要避開風眼,分段減減磅,留下受影響較少的股票。這樣一來可以保留實力,減低風險,同時減磅後,資金可以部署買入靚貨。 4+

跌市攻略:深海尋寶的故事

在深海當中尋寶是最危險,但如果真的尋找到寶物,收穫可能相當豐厚,這也解釋得到,為何明知要冒很大風險,也有不少人仍樂於尋寶。股票投資亦都一樣。 筆者過去的文章亦都提過金融海嘯期間撈底的故事。當時收穫最豐富的,莫過於投資在創科實業(0669),大家有興趣不妨再重溫一下。 在股市的低潮,每個人有不同的反應,有人即時做好防風措施,想盡方法保護自己的投資,把資金放到避風塘,揀選穩健的股份,甚至增持現金。 也有人想趁低吸納,選擇的對象可能亦有不同,有人會選擇一些抗跌力相對較強的股份,或者在股災當中受惠的股份,甚至從重災區撈貨。 筆者的投資一向較為進取,現金、穩健的股份不是我杯茶。我傾向選擇尋找幸存者(Survivor)。 換言之,就是在一個災難當中,揀一些受重創、但本身有實力的股份,以期假以時日,用一個長線的角度博反彈。 2008年,多次趁低吸納創科實業的股份就是明顯一個例子,金融海嘯期間,主因就是過度借貸,樓市跌倒了,金融業受到重創,創科實業主要業務就是電鑽等跟房屋、裝修行業息息相關的工具,加上之前進行了大收購,借下了一筆龐大的資金,負債龐大,所以在金融海嘯當中,跌得比誰還要傷。 筆者在股災前已持有這隻股份時,平均價七元水平,到海嘯時,不斷撈貨,最低跌到一元水平時仍然不服輸,趁低吸納。幸好它捱過金融海嘯,而且越變越強,近年更加晉身成為香港的藍籌股,成為少數香港工業的藍籌股。 如果有幸選中一隻在災難當中的幸存者,回報是數以10倍計,創科實業的故事是其中例子。 創科股價在金融海嘯時表現 如果要選取這類的股份,便要多做一點功課,從公司過往的往績、以及財務背景看一看實力,如果捱不過災難,便會在災難當中消失、倒閉,或者從此一蹶不振,投資會有很大的損失,所以投資這類股份,最重要有風險管理。 所謂的風險管理,就是你對這隻股份認識、有信心、同時投資金額不要太大,以免輸了身家,自己也不能翻身,最多在股份反彈回升之後,才加碼、慢慢再要吸納。同時要有耐性,投資這筆資金可能會被鎖上幾年不能動。看錯了也要認輸,最終損失自己能承擔得起。 當年的經驗可以有幾點: 在股災當中,出現很多不明朗的因素,股價可以跌到你唔信,所以不要估底。 要在深海撈底,資金的運用和耐性是很重要的,要分多段入市,每段時間不要太短。 在高風險期間投資,要有心理準備,看錯市可能有很大虧損,所以運用的資金是一筆閑錢,免給自己太大心理壓力。 至於在武漢肺炎肆虐下,誰最受打擊、誰能夠翻身?大家各自去尋寶吧,前題時做好風險管理、量力而為。 0

跌市攻略:如何製訂撈底策略

近多個月來疫情肆虐,令到股市大跌,大部份股票出現重大的調整,在這期間當然還有不少持有大量資金的小投資者,正在蠢蠢欲動打算入市尋寶,在這期間應該採取什麼策略呢? 1.築起自己的防守戰線 要有風險的意識,因為股市可以跌到你唔信,與此同時可能還有很多壞消息尚未完全出來,股市仍有不少的不明朗因素以及危機,所以做好這個防線,包括要有充足的儲備,即使資金被鎖實,也可以捱過這一個股災。 2. 審視目前的投資環境 評估一下,現時這個情況究竟可以持續多久?就這個估算作一個簡單的策略,並要不時作出修正,做一個比較靈活的部署,萬一看錯形勢,就要靈活應變,不要抱着死守、永不放棄的念頭。 3. 認定選股的對象 這個要分段:短、中、長線: 短線當然是一些疫症的受惠股,例如外賣服務、藥物及醫療公司等等。不過,在疫情過後,這些公司可能面對需求減低,市場競爭加劇的情況,如果不是一些具有實力的公司,或者很快在疫情過後慢慢消失,具實力的股價跌幅少,相對不太便宜,當疫情危機減退之後,投資者有機會換馬,所以可視作短線的投機。 中線來說,找一些預期可以在疫情見底、快將完結的時候大幅反彈的公司。疫症肆虐期間不少的消費力、購買力,可能被壓抑着,一旦情況恢復過來,市民可能急不及待走出來行街、消費。這類公司的營運可能很快恢復過來,所以中線來說大機會出現反彈。 長線方面,買入一些相信能夠捱過逆境 ,同時在疫症蔓延的期間深受打擊的公司,換言之就是趁低執殘貨,股價低到不得了的股份,長遠來說,當這些公司的元氣慢慢恢復過來時,反彈的力度或者數以陪計,不過前提就是你要有眼光、有耐性,如果這些公司捱不過逆境而倒閉了,投資會血本無歸。 結語 在一個大跌市的情況之下,如果你是打算趁低吸納,這個時候你一定要知道自己要面對一定的風險,因為太多不明朗因素,另方面要分清楚形勢,究竟這個危機會持續多久,並且要靈活應變,不要太執着,要按自己的研究做一個短中長線的分析,如果你只是短炒的,就不要太執着要賺多少錢,稍有盈利立即止賺離場; 如果是一個長線的投資,就要有財政的實力、風險的準備、以及極大的耐性,到時將你的回報要求提高,否則回報跟風險並不成正比,這樣並不划算。 1+

視頻:5類不宜撈底股票

(影片長度 4:14) 當股市大跌一輪之後,市場氣氛略為改善,自然會有一批小股民,興高采烈打算大舉趁低吸納。這樣做要有兩點考慮,第一,股市是否真的改善過來,或是低處未算低; 第二,要撈底的話,也要有選擇性,不是所有股票適宜撈底。 歡迎訂閱我們的YouTube 頻道 1+

如何趁大跌市吸納高息股(文字版)

股市跌完又跌,跌過不停,相信不少手持大量現金的小股民又開始蠢蠢欲動。打開股票的報價機,看到不少的股票息率高達七至八厘,在這個時候,是否要趁低吸納呢? 武漢肺炎疫情席捲全球,各地政府擔心會重挫經濟,所以歐美國家的中央銀行急不及待,再次大開水後,令到利率又再低處未算低,可以預料,未來派高息的股票,吸引力或許又再重現。不過大家考慮入市之前,最好還是認真想一想,計一計數。 公司派發息給小股東,主要因為賺到錢,跟股東分享利潤,不過如果經濟差,或者預期未來幾年經濟不景的話,公司可能沒有能力,或想保持實力,所以未必願意維持以前的高息政策。 這些情況以前經常看到,例如煤氣公司的賣點就是買10股送一股紅股,不過公司在金融海嘯期間,就試過取消10送一紅股的政策,而在最近公布的2019年度業績,又把送紅股比例改為每20股送1股。 又例如一些天生的高息股,好像房地產信托基金REITs,或者商業信托,這類公司的特性就是賺多少錢,至少要將九成賺到的錢派發給股東。換言之,派高息的前題是賺到錢,所以當公司在經濟低迷之下,賺少了錢,最直接影響就是減少派息。 當大家打開股票報價機,看到的股票息率,其實這都是歷史數字。大家要記住,計算股票利息就是股價除以一年股息,好多時,這個股息都是參考過去一年的數字。 如果公司股價下跌,派發的股息不變,息率自然高,不過過去派息不等於將來都一樣。未來派息率大幅減少的話,得出來的股息也會下跌。 以匯豐為例,看到股息相當吸引,有七至八厘之多。不過如果匯豐賺少了錢,派少了股息,與此同時經濟差做少了生意,股價低處未算低,小股民便會遇上財息兼失的情況。 所以在大跌時當中,大家要看清楚,揀一些高息股時,留意未來公司有沒有維持派息的能力,或至少要擁有以下的特色: 1. 收入比較穩定
公司業務較穩定,受經濟影響相對比其他行業為低。 2. 擁有豐厚的現金儲備
公司財力足,即使一年收入減少,也可以從儲備中撥出一些錢,繼續派給股東,因為他們了解到,股東是需要有穩定的現金流。 3. 有穩定的派息政策
長期以來都有規劃,目標是讓派息慢慢增加,即使收入偶然減少,都可以保持派息水平不變。所以大家可以看到,有些公司的派息水平,一年會比一年高。 總括而言,大家想在大跌市,趁低吸納,除了留意市況,不要太進取,一次過投入太多資金,還要研究一下,公司未派息會否減少,減少的話,未來息率自然會跌。與此同時,翻查一下公司過往的派息紀錄,特別是在經濟低潮的時候,派息有多大的變化。 1+

股災下誰最有實力?

股神畢菲特有一句名言,當退潮的時候,就知道誰人在裸泳。其實,當股市狂插之後,定力不足、實力不夠,都被大浪沖走,只留下誰最有實力💪🏻。每一次股市下跌周期都會是一個財富轉移的出現,有人可以變得更加有錢,有人要可能從此在股海裏面消失,就要看閣下的際遇與及實力。 “You never know who’s swimming naked until the tide goes out.” ― Warren Buffett 在股市最暢旺的時候,可能出現不少的少年股神,或者百萬富翁、千萬富翁,但很多時候都捱不過一個股市周期,當遇上股市轉勢的時候,過於貪婪、貪勝不知輸,最後一無所有回歸基本步。 誰有本領捱過低谷? 能夠捱到個股市低潮可能有幾方面的本領: 投資採取一個比較保守的態度,不會太進取、幾時都要保本為上。 預早做好風險管理,看見股市形勢有異,及早離場增加手上的現金。保留實力。 沒有借錢炒股,實力雄厚,加上手上持有的都是優質的股票,低潮過後,這些股票可以回復動力,升得更加快。 從股市低潮得益的人 能夠從股市低潮得益,莫過於仍有實力在低位吸納的人。或者手上的股票沒有受到低潮的影響,同時在低位逆勢而行,當人們貪婪的時候我恐慌,人們恐慌的時候我貪婪,在谷底大手撈貨。 不過在此或者再多講一些,財富轉移的受惠者,都是時機掌握得很好,稍有不慎,也都會損手。在股市低迷的時候,市場氣氛差,任何一個財經專家都可能看錯市,或有屈服的日子,而你能夠逆流而上,特別是當你買的股票一跌再跌,還要守住自己的信念,其實真的不容易。 結語 沒有人預料得到危機什麼時候可以來臨或者過去,也不是很多人那麼幸運可以一入市,氣氣就轉好,股市可以從低位拾級而上。能否捱得過低潮,不單看實力,還要有強勁的信念支持,對普通人來說其實並不是簡單。不過,當大熊已經入屋,或許也是月供股票 “準備”出擊的時機。 3+

股市可以跌到你唔信

股票市場有升有跌,發展有些可以無限loop的,就如這篇文章。2016年初寫的時候,剛好是從2015年高位下墜,股市跌不停的情況下刊登的,幸好當其時差不多是跌市周期的底部。但沒有人可以預料股市的底在那裡,所以風險管理是不可缺少的。今次又趁跌市,再重post一次給大家參考。 3+

捱過跌市的5個選擇

當股市跌極都未完,走勢一浪低於一浪,手頭的股票又一隻隻見紅的時候,可以怎麼辦?要捱過跌市,不同人有不同的策略,以下是較為常見的應對方法。 按兵不動 如果調整是一個短期現象,那麼一動不如一靜,不買又不賣,這個行動取決於你對未來市況的看法。 沽貨離場 把手上所有股份全部賣掉,換成現金,當市況改善再度入市。 減低持股量 減持的方法有2個,首先可以先行賣掉質素比較差的股票,只留低信心較大的股份。如果隻隻都是心頭愛,不想一次過賣掉,那就分兩次、三次,慢慢減低持股量。 轉攻為守 不想離場又不想減低持股量的話,可以趁跌市,為自己的投資組合換血,換出質素較差的股票,買入一些防守性比較高的股份,如高息股、公用股等等,待日後市況回穩,才作另一輪部署。 重整組合 另一個換血方法,同樣地換出質素較差的股票,然後分批換入一些質素較好的股票。好股票跌價是千載難逢的機會,但沒有人預知股市何時見底回升,所以可考慮分批入市,一來不會錯失入市機會,即使市場反彈比得預期早,至少已有一些貨在手。不過,這個方法相對上風險比較高,可能有一段時間要捱價。 結語 股票市場的表現不時都難以預料,投資如果是採取長線的態度,股票的基本因素沒有改變,只受市場氣氛影響,當然是不變應萬變好。不過,如果公司的業務受大環境影而逆轉,就要認真研究投資策略。無論面對順境或逆境,能多了解四周的環境,對投資公司多一點認識,在製訂應對方法有莫大的幫助,同時,也不要因為股市的急升或大跌,慌忙作出決定。 (重貼文章) 1+

疫症危機下 投資怎麼辦😥

踏入鼠年,小散戶遇上了第一個重大的考驗,新型冠狀病毒疫情日趨嚴重,打擊了投資市場。香港股市在農曆新年假期之後的首兩個交易日,跌到四腳朝天。在疫情不斷擴散下,投資可以怎麼辦?😥 從個別股份表現來看,似乎股民並不是一面倒的擔驚受怕,雖然有不少股票插水式下跌,但仍有勇字派走來撈貨。在此提提各位萬事小心,疫情的發展會持續多久還未有頭緒,投資宜審慎一點好。 手上持有股票的朋友,或者最想問的問題就是應否沽貨離場好?在作出任何決定的時候,首先當然要為你的股份做體檢。不同行業的公司受到今次疫情的影響都有差別,所以要看一看你投資的股份是處身於什麼的位置: 1. 重災區 ⚠️⚠️⚠️⚠️ 今次的股災主要受內地疫情影響,受打擊最大(重災區)當然是一些主要市場在源頭,即武漢的企業,或主要的生產線在武漢的公司。地方疫情未有受制跡象,加上又遇到封鎖,商業活動遇挫,股價自然冇運行。這種影響可能會持續一段時間,除疫情受到控制,還要等信心恢復。如你投資在這些公司身上,最好還是把投資比重減低,或先離一離場。 2. 受重大牽連企業 ⚠️⚠️⚠️ 第二線的重災區受事件牽連的公司,例如疫情重挫航空及旅遊業,令到航空、旅遊、酒店、澳門的博彩公司、以及依賴旅客的零售銷售等都受打擊。不過相對於重災區中心點,這些影響持續的時間相對較短,隨着疫情受到控制,企業的運作逐步會回復正常。但即使事件好快結束,收入有一段時間都受影響,所以減持股量也是一個考慮。 3. 敏感度高行業 ⚠️⚠️ 疫情不斷擴散,對經濟及商業活動造成影響,對經濟敏感度高行業,即使不是直接受到牽連,生意無可避免減少。 經濟信心減弱,令到樓市、零售等等亦都受挫。銀行股、地產股、收租股、零售等都冇運行,相關股份也會被拋售,不過,作長線投資,而預計災情不會持續太久的話,也可以繼續持有,但如果災情引發展成一個經濟災難,就要再唸唸。 4. 敏感度低行業 ⚠️ 由於經濟及商業信心減弱,投資氣氛也低沉,資金尋找安全的避難所,所以即使公司的生意並沒有受到相關影響,例如一些公用企業(水、電、煤氣)屬於一些生活必須用品,經濟再差也,收入影響有限,不過由於投資信心減弱,股價也會跟著下沉,但股價受壓程度也會較輕,當發展重回正軌,股價表現便會回復正常。由於這類股份的股價一般受到拋售的程度,比其他股票為低,所以一動不如一靜也是可以考慮的。 結語 面對內地疫情持續擴散,同時亦未知道什麼時候才到達高峰期/受到控制,發展直接打擊入市情緒,短期市況難寄厚望。如果閣下的投資組合持有不少股份都受到直接的打擊,這個時候或許需要做一個研究,看看股票受影響程度,預計持續多久,更加重要的就是你對風險的承受能力,進而作一個決定。 換言之,如果你投資的公司受影響有限,那就一動不如一靜,不過,倘若你的風險承受能力不大,整個晚上經常擔驚受怕,也許減持部份投資會是一個選擇。 當然任何事都有正反兩面,有負面影響也有正面的影響,部份企業可能因為疫症蔓延而受惠,例如銷售藥品的醫藥零售企業。而對於進取的小股民,要選擇什麼的投資對象呢?有時間再跟大家分享。 1+

[返送中]邊隻藍籌跌最傷

近幾個月來,大型社會運動浪接浪,港股表現都受到不同程度的影響,首當其衝自然是一些本地的股份,特別是一些地產和以收租為主的股份。當我們把香港上市藍籌跟香港的經濟發展對比一下,圖畫會更加清晰。 近三個月以來,跌幅最大的10隻藍籌股中,過半數以地產收租股為主,包括領展(0823)、九龍倉(1997)、港鐵(0066)、恒隆地產(0101)和新鴻基地產(0016)。跌幅最多的太古除了地產業務受影響之外,航空業務也受到打擊。這些股份表現,跟香港的經濟發展完全吻合,最新數據顯示,樓市連續下跌四個月後,9月連租金亦由升轉跌。 名稱 代號 近3個月表現 年初至今表現 股息率 太古A 00019 -14.1% -17.3% 4.4% 領展房產基金 00823 -11.8% 0.6% 3.4% 九龍倉置業 01997 -10.4% -10.4% 5.0% 港鐵 00066 -9.5% 3.9% 2.8% 中國聯通 00762 -8.8% -14.7% 2.1% 香港中華煤氣 00003 -8.8% 2.6% 2.1% 恆隆地產 00101 -7.6% 8.5% 4.6% 中國移動 00941 -7.4% -18.8% 5.3% 恆生銀行 00011 -6.0% -9.4% 4.7% 新鴻基地產 00016 -4.7% […]

5類不宜撈底股票

當股市大跌一輪之後,市場氣氛略為改善,自然會有一批小股民,興高采烈打算大舉趁低吸納。這樣做要有兩點考慮,第一,股市是否真的改善過來,或是低處未算低; 第二,要撈底的話,也要有選擇性,不是所有股票適宜撈底。 5類不宜撈底股票 仍然超貴的股票 股票大跌一番之後,很多人以為是執平貨的機會。事實上股份即被人洗了倉,並不代表便宜,因可能之前過度受到追捧,股價去到一個不理性水平,如曾經熱炒的股票,市盈率高達一百倍以上,當不少藍籌股仍處於20倍以下水平,這個超高的估值,一旦失去熱炒概念,調整可能不只一、二成,所以大跌的股份,仍未必代表便宜,要看公司的實力。 質素低一等的股票 在跌市當中,跌得最多的一般是質素較次的股份,基金洗倉換馬,頭一批想換出的是不太想留低的股份,到市場氣氛改善,想入市,第一批想買的也不是質數較次的股份,如果市場有大量平貨,為何揀一些次貨? 所謂質素較次的股票,包括一些經營及管理質素較差的公司,債務較高,同時前景一般、平時買賣不活躍的股份。 經營環境改變了的公司 在大跌市中,有些公司即使是質素不錯,但還被人狂沽,當中一些原因可能是大環境改變了,經濟情況不利這些公司的經營,如加息之下,高債務公司通常要小心一點,而中美貿易紏紛升溫,出口股便難以看好。 失勢的公司 有些公司萬千寵愛在一身,但一旦政府政策改變了,失去了支持,在盈利能加減弱下,投資大戶便會計計數,所謂合理的估值會大打折扣,到時股價的調整可能顯著,跌得多未來未必有翻身機會。 大家看一下滙豐和一眾的銀行股,金融海嘯跌得很殘,但多年來表現一般,因為受到各地政府更嚴格的監管,即使全球經濟復甦,但股市反彈力度也不及其他的大藍籌。 捱不過弱市的公司 有些具實力公司,可以在惡劣的環境下突顯強勢,可以撐得過低潮,還可以爭取更大的市場佔有率,這些是值得撈底的股票,但如果經過大跌市後,體質變差,又五勞七傷,靠賣資產或高息舉債捱過低潮,這類股份要回復元氣,可能會比人長,當市場有更多選擇時,何不找體質更佳的公司呢? 結語 當股市大跌時,大家要看清楚市場及個別股票出現大跌的原因,撈底是否合適的時機,與此同時,要先為心儀的股票做一下體驗,並不是跌得多的股票,就是升得多的股份,這未必是必然的事。最重要是捱過跌市,這類股票能否回復動力,或者變得更強,這才是我們撈底的對象。 3+

視頻:大跌市你會做甚麼?

(影片長度 3:27) 香港股票市場風雲變幻,剎那間可能出現巨變,形勢急轉直下,如果沒有準備的話,可能來一個措手不及。所以大家不妨居安思危,想一下,如果股市突然變壞,應該如何自處好。 歡迎訂閱我們的YouTube 頻道 1+

市況動盪 黃金ETF最搶手

經濟或政局動盪,投資者信心大跌,黃金往往成為資金的避難所。2019年隨著中美的貿易磨擦越演越烈,加上又擔心美國、中國的經濟出問題,令到黃金更搶手。不過,今時今日,除了買金條,小散戶都可以透過ETF,投資在黃金身上。 香港上市、以港元為買賣單位的兩隻ETF,包括SPDR金ETF(2840)及價值黃金ETF(3081),自2019年以來,差不多八個月升了超過兩成,逆市跑贏大市。 SPDR金ETF及價值黃金ETF同樣追蹤LBMA(倫敦金銀協會)黃金價格走勢,即是倫敦金價升,黃金ETF價格會升,相反的話也會跟跌。 兩隻ETF同樣是實物ETF,分別是惠理的價值黃金ETF,持有的實金庫存在香港,在香港國際機場貴金屬儲存庫。 ETF SPDR 金(2840) 價值黃金ETF (3081) 一手單位 10 100 *入場費(元) 1,1070 3,630 跟蹤指數 LBMA黃金價格 LBMA黃金價格 成立日期 18/11/2004 28/10/2010 官方網址 👉🏻SPDR 金 👉🏻價值黃金ETF *入場費以 23/8/2019收市價計 其他投資黃金的選擇 想投資黃金其實方法很多,包括: ETF 金幣、金條(實物) 投資黃金的基金 上市的金礦股 – 招金(01818) – 紫金(02899) – 山東黃金(01787) – 中國黃金國際(02099) 想了解更多關於投資黃金的內容,推介大家重溫這篇文章 甚麼時候投資黃金最好? 0

股票勁蝕九成是誰之錯?

股票投資有賺有蝕,是自然不過的事,投資蝕錢也不是什麼稀奇的遭遇,不過買入一隻股票,到勁蝕九成才離場,這是一件值得深思的事。 買入一隻股票,蝕了你一、兩成的本金,可以當作交學費的教訓,吸取經驗日後可以變得更精叻。但當投資虧損達到九成的時候,就要積極自我檢討,蝕錢的部份原因可能是你眼光失準,另一半就是管理不善。 筆者早前的文章亦都享過之前的經驗,就是買入一隻藍籌股,勁蝕了九成才離場。有關的故事大家可以重溫這篇文章別讓股票勁蝕才離場。 買入一隻股票,蝕錢可能因為很多不同的原因,最多人指出的原因是揀錯了股票、信錯了所謂專家的「山埃貼士」,或者唔好彩遇上市場氣份差,但是很少人會覺得是自己管理投資出現了問題。 股票投資能夠賺錢,除了要揀對了股票,同時也應懂得操作。所謂操作不是經常買上買落,而是買了股票也要定期做檢討,睇實你的投資,當表現不對版時,便應作出對策,是否要止蝕。 公司即使具實力,也有出現問題的情況,當經營環境逆轉,行業前景變得暗淡,或轉了管理層,公司本質也變了時,市場便會對這隻股票作出新估值,股價可以低處未算低。如果投資的公司變成好似另一家公司,即使蝕了錢也要衡量一下,是否值得持有,等了三年又三年之後,本金可能剩下一成,翻身的機會變得渺茫。 香港股市中,勁蝕九成的藍籌股其實為數不少,只是當一隻藍籌股勁蝕之後,開始被人離棄,成交金額和公司的規模縮了水,不再符合成為藍籌股的資格,繼而被人剔出指數名單之外,或從此被人遺忘了,例如以前的電盈(0008)或利豐(0494),以前有過不少捧場客,股價曾從高位回落超過九成,不少人都受過教訓。 結語 總結來說,買股票前做功課是投資必然要做的,但買了股票即使是大大隻的藍籌股,也不是一了百了,要不時做檢討,看看股份的表現,或訂立一個止蝕位,做好風險管理。買錯股票可能讓你蝕一兩成,但買錯股票都不去理會只等運到,蝕了九成的話,當中大半數的損失,就因為你沒有好好做管理。 2+

港股還要跌多少

這個標題相當吸引眼球,但有誰人能夠預測到一個跌市會跌得有多深,以及能夠持續多久呢? 在不同股市低迷的年代,都有不同的負面因素影響,有一些由突發性的個別事件引發,股市很快反彈,但也有一些因為個別事件,成為杜拉的盒子,把一直沒有注視的問題帶了出來,觸犯了股市全面的崩潰,這個時候股市低處未算低。 正如之前多篇文章都提過,升股莫估頂,但要小心,跌市莫估低,但也不能過於恐懼或貪婪,先了解當前的投資環境。今次把大家帶去到歷史,回顧過去港股的升升跌跌。 今次推介的就是恒生指數公司的網站,(跳到網頁後,再按一下相片下面的 “歷史及里程碑”連結)網站提供港股過去多年來表現及主要發展,大家可以看到,多年來香港股市的股災以及創新高的情況,按一下圖表便可以進入這個網頁(跳到網頁後,再按一下相片下面的 “歷史及里程碑”連結)。 (圖片來源:恒指公司) 大家會不會想到股市可以一年多之間下跌九成?這在1970年代發生過,在1973年到1974年股市下跌91%。之後幾次的股災,香港股市下跌的幅度亦都超過六成。對上一次香港股市創新高之後,股市亦都調整了超過六成,希望2018年的調整不會歷史重演。 每一次股災過後都會帶來一個反彈,但這並非必然的事,沒有人知道反彈的力度有多大,這主要看幾個問題,危機是否真的過去,股市在危機過後真的重拾動力。大家可能要看一看日本的教訓,日經指數在八九十年代升到三萬多點,至今接近30年,都無法突破這個高位,近年股市氣氛轉好,都只不過在25000點以下水平。出現這個問題,並不是個別公司的經營問題,而是整個經濟體出事了。 不過,在股市低迷的時候,大家也不要太灰,稍後會給大家多一點正能量,為大家加油💪。 1+

視頻:捱過跌市5個方法

(影片長度 3:15) 當股市走勢一浪低於一浪,手頭的股票又一隻隻蝕錢的時候,大家可以怎麼辦?今次介紹五個常見應對跌市的策略。 歡迎訂閱我們的YouTube 頻道 2+

一張圖:邊隻藍籌跌最傷?

受到美股插水800多點的拖累,港股在10月的環球小股災再度受挫,大幅下跌900多點,2018年初以來跌幅已經有17%,調整幅度不算少,究竟今年以來邊隻藍籌跌得最傷呢?今次特別用圖表講俾大家知。 今年以來(2/1/2018 – 11/10/2018 )藍籌股表現 代號 名稱 今年以來表現 *息率 0883.HK 中海油 24.0% 3.5% 0386.HK 中石化 13.7% 8.9% 0019.HK 太古A 13.4% 2.6% 0002.HK 中電控股 9.9% 3.3% 2313.HK 申洲國際 9.4% 1.7% 0857.HK 中國石油 7.3% 2.6% 0011.HK 恒生銀行 5.2% 3.3% 1109.HK 華潤置地 1.9% 4.0% 0267.HK 中信 1.2% 3.1% 0941.HK 中國移動 -0.9% 8.2% 2319.HK 蒙牛乳業 -1.3% 0.6% 0823.HK 領展 […]

股市大跌又大跌自保方法

港股自踏入2018年第四季以來,不單市場氣氛沒有改善,仲越跌越多,短短五個交易日,已經跌超過一千點,有貨在手都唔好話唔傷😰。在這個股市大跌又大跌的情況下,小股民又應該怎樣做? 股市大跌又大跌自保方法 保持冷靜 大跌市的情況也並不是第一天出現,中美貿易磨擦、加息步伐加快、債息升完又升,新興市場一個一個淪陷,都持續帶來不利影響。大家要處變不驚,冷靜一點做好研究分析,免得做錯決定。 為自己的財政做一個體檢 檢查一下自己財務的健康情況,是否有能力承受投資風險,期間不會因為資金緊拙,而在不情願的景況下被逼離場。 為股票質素做好體檢 股市經常有升有跌,如果質素好的股票都能夠經得起股災的考驗,跌了之後也有翻身的一天,但質素較差的股票,在跌市之後,反彈力未必會太強,在這些情況之下,大家要看一看是否需要保留實力,還是要繼續捱過這個艱難時刻。 趁低吸納不要太着急 股市升得多,大家可能會畏高,但當見到股市作出大調整,就急不及待入市,這樣很容易出事。由於市況仍未明朗,市場信心亦未知何時會恢復,在這個時候,如果仍要撈貨,最好分階段進行,同時有風險管理的準備。 不要對投資失望 股市有上有落是常態,投資是長線為財富增值的工具,能夠經得起跌市的考驗,日後的實力及投資技巧會更上一層樓,同時吸取教訓之後,日後風險管理會做得更好。✌🏻 結語 股票市場總有一個上落的周期,面對市場氣氛越轉越壞,最好因應自己的投資目標,市況以及風險承受能力作出檢討。特別是當一個經濟環境來了一個大轉變時,即使捱過一輪股市急跌,都要做好下一步的部署,主攻收息的食息一族,看看手上的股份帶來的股息回報是否高於通脹,資產不要越來越縮水。增長型的投資者,看看未來的日子,是否再有利閣下手上的股份。做好體驗,或者是部署下一個投資周期的好開始。 1+

跌市下哪些股份應該留低?

股票市場投資氣氛逆轉,大市跌完又跌,眼見手上的股票價值不斷縮水,信心可能會有所動搖。為了保留實力,減持一些股票也是無可厚非。如果你手頭持有多隻股份,應該首先賣出哪些、留低哪些好呢? 2+

股市大跌怎樣辦?

股票市場經常會大起大跌,特別是遇到一些意想不到的事件,就如早前英國脫歐公投引發的震盪,以致中美的貿易戰等等。遇到股票波動時可以怎樣辦? 2+

大跌市你會做甚麼?

股票市場大起大跌,稍為資深的股民應該都遇過唔少。不過,作為投資新手,一入股場就見到這樣情景的話,不單嚇到個心離一離,仲可能變得手足無措。這個時候應該如何做好呢?在大跌市的一天中,有人慌忙逃生,也有人勇字當頭承機撈貨,投資的危與機其實一線之差。 大跌市的反應 大跌市中可以做的事,離不開以下的動作: 靜觀其變 表現非常冷靜,看清楚情況才決定下一步。 先行撤退 大圍股市都急跌,跟隨大隊先行清倉。 趁跌市執平貨 正如股神畢菲特話齋,人們恐慌時我貪婪,一於趁低吸納。 作入何決定前要認清形勢 這幾個反應是對還是錯,只可以在事後才知道,但如果閣下在採取行動前多了解一下,即使遇上突如其來的事件,也可以減低出錯的機會。 認清外圍的形勢 多讀新聞,緊貼經濟發展和外圍形勢,例如中美爆發貿易戰,影響會有多大?最受影響是甚麼公司?是持久或是心理因素的短暫反映?了解多一點,可能唔使太驚青,可以冷靜一點去面對。 認識市場的風向 股市急跌可能並不是單一問題所致,除了一個突如其來的消息引爆了危機,令到火乘風勢跌得更加慘列,也可能其他不同因素造成。有的是大家早前大有軋獲,借機沽貨離場保住收益。但如果是因為投資的基本因素轉差,企業的業績慘不忍睹,這樣市場的低迷氣氛可能持續得長一點時間,這樣暫時離開也是可取方法,同時也要避免過早大舉入市。 了解你投資的公司 倘若閣下投資的公司,不受經濟影響,屬於穩定的收息公司,大跌市出現也不用太恐慌,少一點動作反而會更安心。 倘若閣下能對投資環境多一點的了解,大跌市可以是一個機會,如果跌市是一個轉捩點,及早抽身離場,如果只偶發性的心理因素所致,便是入市的良機。 0

股市暴跌邊隻藍籌最硬淨?

股神畢菲特的金句除了大家熟悉的「別人貪婪時我恐懼,別人恐懼時我貪婪」,還有另有一句名言:「潮退後才知誰沒穿泳衣」。這句也可以引伸在小股民身上,升市之時個個都是專家,但到市況逆轉,”專家”才會露底。 投資在股市有一段日子的小股民,經歷股市高高低低的波動,可說是平常不過的事,只有能承受得起股市大起大落的人,才可以真正認識股市,掌握到更好的投資體驗,如果閣下早已做好風險準備,這一次大調整未嘗不是一件好事。 一個大調整告知我們什麼:沒有做好風險管理的好快被嚇走,這是一場實力和信心的考驗,最簡單的是借孖展或槓桿式借錢炒股的可能要損失離場,同時對自己投資認識及信心不大的也可能被嚇走。 股市暴跌邊隻藍籌企最硬淨? 港股在大跌市日(6/2/2018)暴跌1667點,跌幅5.17%,藍籌股全線向下,分別只是跌得多還是跌得少。 (按一下圖表可以看得更清楚 🔎) 股市大跌,一般表現較為堅挺的,都是一些防守性股份,所謂防守性主要是一些業務穩定、息率比較高的穩健公司。不過這類公司自2017年以來,都一直跑輸大市,升得少跌得也少。要注意的是今次跌市元兇之一是市場擔心加息的步伐會加快,這類收息股即使可以避過這一劫,但未來也未必有運行。 2017年才晉身為藍籌的吉利汽車,自2018年以來,表現都是跑輸大市,在今次的跌市當中,跌幅也比其他大,部份原因可能因為2017年升得太多,估值已經不便宜,加上汽車股炒作氣氛轉淡,所以在這一個跌浪當中,投資者乘機換馬沽貨獲利,其實這場跌市也可以看到市場一些操作。 投資新手如果想多了解一下市場運作,不妨留意一下這次大跌市有甚麼特別,以及往後市場反應。 0

港股暴跌 應怎麼辦?

美國股市經歷黑色星期一,股市狂插超過1000點,香港股市也不咁”示弱”,開市即大瀉超過1000點,在這個時候大家可能會問”點解”,下一個問題或問 “應該怎麼辦?” 面對這個暴跌的形勢,也可以說是十年一遇的,因為多年來香港股市都沒有什麼太大表現,直至去年開始形勢大好,2018年港股持續創出新高,但升得急可能跌得更加痛,對於投資新手來說,也是一個考驗。 今次嘗試跟大家講講兩個問題,第一股市為何急跌,以及我們應該怎麼辦? 解碼:美股為何暴跌? 擔心加息步代加快 引發事件的導火是上星期五,美國公布的就業數據,反映人工的增長比預期快,觸發通脹會升溫的憂慮,通脹升自然令到利息會進一步上升,增加投資者的風險意識。 自動化買賣系統加速暴跌 另一方面就是一些自動化的交易系統引發出來的問題。部份大手的股票買賣,已向程式化,當股市跌到某一個水平,投資的機械人便會發起警號,觸發大量的賣出股票、或在衍生工具市場買跌的訊號和決定,加速股市的跌勢。 其他投資市場及衍生工具大混亂 股票市場其實有很多衍生工具,期指、期權等等,有買升、有買跌,當買跌一方大勝,買升一方要止蝕及大舉撤退,形成股市的支持力大失,股市大跌不斷尋底。 美股早已高處不勝寒 美國股市連升近10年,大家都早已擔心有一個大調整,但遲遲都未出現,當股出現大波動,不少人都會嚇得雞飛狗走。 港股市也受累 美國股市表現跟香港關係也頗為密切,美股不時扮演著香港股市寒暑表的角色,美股急瀉,亞洲及香港等市場難以獨善其身,所以也跟隨大跌,加上香港股市自踏入2018年開始,升勢頗為急促,這一場跌市,引發很多人急急止賺離場,亦都成為一種心理上的恐慌反應。 投資應該怎麼辦? 股市已經暴跌超過1000點,在這情況之下,再用一個恐慌性的反應,可能會有頗大的損失。在這個情況之下,大家應保持鎮定。 沒有人能夠預料今次的暴跌,只會是一時間的反應,或是一個股票投資氣候的轉勢,所以在這個情況之下,無論你要止蝕、止賺或撈貨,最好還是小心為上,首先做好風險的管理。 風險的管理當然就是你對股市波動的承受能力,如果手上持有優質的股份,就別急於擠入人群爭相沽貨,先看清一點形勢,同時審視一下自己的投資目標。 美股急跌的導火線是經濟數字好,市場擔心通脹和息口,但歐洲和亞洲,經濟也改善了,公司賺利也理想,這情況下,美股的弱勢是否形成,或漫延至其他地方,可能專業如基金經濟也難給大家一個答案。 在今次的大跌市中,中國股市的跌幅相對較少,中國股市跟美股的相關性一向比其他地區小,加上,近年港股受內地的資金影響越來越大,所以投資港股,除了看美國,也要看內地。不過,內地臨近春節大假,或者不少人在這個時候偏向一動不如一靜,所以投資港股,也可能多看清形勢。 1+

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