人生有幾多個10年？有些關於理財的事由今天開始去做，可能就輕鬆自在。但如果今天不做， 10年之後你也可能會覺得後悔，白白地浪費了寶貴的時間，要追回來也可能比較辛苦。 今天不做 10年後會後悔的4件事 1. 沒有好好打理MPF 打從我們第一天上班，就要開始供MPF，可能很多人都在不自願的情況下投資，加上強積金出名收費高回報低，令到更加多人不願意打理。 不過如果我們開始時做好基本的資產分布，往後每一年所要花的時間並不多，同時MPF的投資回報相差可以很大的，有人以蝕本收場，有人10年之後回報超過一倍。可能你在10年之後就會後悔自己沒有花多少少時間去整理這份被動的投資。 2. 沒有學投資 很多人沒有修讀過經濟學、財務學等課程，求學時學校也沒有教投資，對投資可能一竅不通。但這不是不去好好管理財富的藉口。 「你不理財，財不理你」，你可經常聽到的字句，但這並不是廣告術語，今時今日單靠打工賺錢，並不足夠你晚年的生活。 世界越來越走向兩極化，有資產的，財富增長越快，沒有資產的，就越來越依靠打工賺錢。 你想生活輕鬆一點，就應該早一點學投資，讓錢幫你賺錢。 時間是爭取穩健回報的最大條件，越早能夠開始投資，小小的金額，就可以像滾雪球一樣越滾越大。簡單例子，同一筆資金，要10年賺到一百萬元，比用三年時間賺取一百萬輕鬆得多。 今天不起步，白白浪費了10年的時間，到時可能後悔莫及。投資並不是一件困難的事，學懂用簡單的操作， 也會為你帶來穩健的收益。 3. 沒有準備一筆應急錢 沒有理財觀念的人賺多少，用多少，只要持續有一份工作就以為可以穩穩定定過生活。從來沒有考慮要有一筆後備的資金 。 誰會預料得到10年後你的生活會如何？你可能飛黃騰達，繼續不用擔心金錢的問題。但又可能去到人生的交叉點，要尋找另一個生活方式和目標，又或者想提早退休，過自已想過的生活，也可能遇上中年危機，事業、生活或健康出現重大的變化，到時錢從何來？ 4. 沒有為退休做準備 想到退休，可能大家以為是65歲之後的事，現時閣下年青力壯，距離退休之路遙遠，所以退休投資計劃拖得就拖。 不過要指出的有幾方面，第一退休不一定是年紀大、去到某年不能工作的退休，今時今日也包括多年前美國興起的FIRE(財務自由年輕退休)的概念，外國不少人八十後20多歲已經開始為提早退休部署，生活非常節儉，努力工作和學投資，希望在30多歲的時間可以退下來，做自己喜歡的事。 即是你沒有興趣提早退休，但為退休做準備也是越年輕開始， 往後越輕鬆的事。 好好管理你的強積金是退休準備其中一項部署，不過， MPF未必足夠你退休後的生活。我們應否考慮移民別處呢？ 30歲人為投資做準備，過程比50、60歲才開始自在得多、壓力也大減。 結語 總括來說，如果我們能夠早10年好好為投資、理財做好準備，早一點累積經驗、累積資金， 10年過後你會覺得一切都輕鬆得多。

食息一族最開心是甚麼日子？當然是有錢落袋，買了股票派息的日子。但股票幾時派息？派幾多呢？可能看了新聞之後又忘記了，這時有一個網站可以幫到你，話你知幾時派息，幾時過戶，同時仲有以往派息記錄，可謂一目瞭然。 今次推介的網頁，是港交所的網站。它除了是一家上市公司，還是提供股票買賣服務的交易所。我們買股票都要向這家做獨市生意的公司進貢，繳交股票買賣的徵費，所以它們都要提供一些基本的服務啦！ 善用網上資料 到👉🏻 港交所的網頁 輸入代號/公司名稱 在右手邊”股票搜尋” 填上你想搜尋的股票代號，唔知道number? 就直接打入公司名稱也可以。例如打入 2(不一定要打四個數字如 0002) 揀中電 看股息率 打開了新網頁，在股價下面看到的 “收益率”，是公司的股息。股息 3%，代表按過去一年的派息水平推算，現價買入這隻股票，一年收息3%。例如買一萬元，收到的股息就是300元。 看派息紀錄 同一頁，拉到下半部份，可以看到多年公司的派息紀錄，這裡也是這個網頁的賣點。記住按多幾次”更多”，可以看得長一點時間，了解公司派息是否年年有增長。 這裡可以看到很多派息資料如：公司一年派4次息，以及公司的派息時間表，包括幾時宣布派息、除淨日、派甚麼息，以及派息日期。 你或有興趣問的問題 公司幾時宣布派息？ 一般在公司會在公布中期或全年業績時宣布，每季都派息的話，在上述的日子外，一般公司會另外作出公布。 除淨日 是公司減去派息的日子。公司股票一元，派息5仙的話，在除淨日當日，已減去5仙(0.05元)，股價剩低0.95元。留低的0.05元會派俾股東。所以在除淨日或之後才買的股票，是收不到即將派發的股息。 派甚麼息 公司派息正常是派現金，但也可以派股息(紅息)、以股代息，或在特別情況下才派的特別息，這裡可以看到公司派甚麼的股息。 派息日期 收錢的日子。如果本地公司一般會早一些收到錢。 大家如想做食息一族，或想善用免費的投資工具幫你，我們也有一些網上課程教大家： 《如何利用免費工具幫你輕鬆投資》 《如何選擇高息股賺取被動收入》

無論打算提早退休，還準備退休，都要好好做準備。大家有沒有總是話快要退休的朋友，三年又三年繼續在同一個工作崗位呢？或者已經退了休的，突然重返職場，仲要唔介意職位比之前低幾級？如果退休計劃在埋門的時候跣倒了，這是十分可惜的事。 美國最近有一項調查，訪問了1600個60至79歲的人士，問問他們有沒有儲夠錢，沒有的話，原因何在呢。 研究發現令這班老友記感後悔及儲不夠錢的10大原因，為以下的問題(依次序及最大百分比排列。)調查結果或者對大家籌備退休有一些參考價值。 10大退休殺手 財務認識低(81%) 身體欠佳影響工作收入(79%) 被栽員或有段時間失業仍要應付開支(77%) 賺得比預期少(76%) 離婚(74%) 投資失誤(70%) 重大醫療開支(68%) 高估政府的福利支援(69%) 沒有長線計劃(64%) 退休計劃拖得就拖(64%) 財務知識好重要 在調查當中，令最多人感遺憾的是財務認識不足，幾乎10個有8個儲蓄不足就是這個原因。其實財務知識好重要，不單是投資，還包括收入和開支的籌劃。今時今日單靠一份人工，好難讓你輕輕鬆鬆退休，我們要有準備，還要早一點實踐。 即使閣下覺得夠錢退休，但如何令到這份退休金不會縮水，或者遇上了一些突發事故如醫療開支大增，往後的退休生活怎麼辦好呢？所以即使閣下覺得夠錢，還需要一些基本的投資工具幫你保住本金，讓退休金可以源源不絕和比你更長壽。 這個調查亦都告訴我們，除了財務準備，也要做好風險管理。家庭問題、健康問題突然出事、金融市場動盪，或臨近退休公司人事巨變，自己工作不保等等，都可能是意料不到。做好風險管理(如購買保險、越近退休投資保守一點) ，即使出事，希望可以把損害減至最低。 結語 大家在預備退休方面，如果我們能夠盡早策劃一下，不單止對於管理自己的財富有經驗和計劃，同時可以給自己多一點資金和空間，作為緩衝作用。換言之，即使覺得有足夠資金退休，也要做好一些基本的風險管理，遇上一些突發事故，例如投資失誤、醫療開支大增，這樣也可以不會因此而失去預算，令到退休遙遙無期。 有興趣不妨參考這份美國的調查報告 推介文章： 提早退休要考慮的6個問題 長命百歲？錢從何來？ 如何令到退休金比你長命？

曾經收過一個網友的電郵，問60歲學投資會否太遲？筆者第一個反應就是為什麼會遲？ 60歲一般來說至少有20、30年的人生，如果沒有投資，即使年年縮水退休金都可以用不完呢？任何年紀其實都需要好好管理自己的財富。 60歲可以是一個精彩人生的開始，視乎你如何掌握，但錢從何來？ 投資當然越早越好，早早實踐，可以早日踏上財務自由之路。但不同年紀都有理財的需要。 記得在金融海嘯期間，雷曼債券出事，令到不少人的大部份的積蓄幾乎灰飛煙滅，最後能夠討回來的不少都已經打了個折，身家縮水了，當中的苦主不少都是長者，新聞畫面見到的情景，到現在仍然印象難忘，亦都十分值得同情。這些老友記很多都不是想冒風險的小投資者，而是以為自己投資在5%回報的穩健高息產品，但因為對投資認識不多，最後作出了錯誤的選擇。所以如果大家能夠對投資理財有所認識，選擇自然多一點，也有風險管理的意識。 60歲應投資甚麼？是否一定是高息、保本的產品？有些60歲人投資的心境像20、30 歲人，喜歡買波動大的投資產品，爭取高回報，但如果他的波動大的投資只是一細小微不足道的部份，也不用太擔心，這便是風險管理的好處。 任何人，不論大小，要學投資，也要學風險管理，透過資產的調配、對投資的了解，以及嚴守紀律，來為自己做個安全網。 60歲要學的投資內容 60歲學投資，至少要學曉這些： 知道自己有選擇 對各類的投資產品如債券、股票、基金等，有一些基本的認識，知道自己投資是有選擇。 認識各類投資的風險 如價格及回報的波動大嗎？甚麼情況這類投資表現會較差，潛在的風險在哪？ 例如債券不一定是安全，要視乎甚麼機構發行，屬於甚麼級別，垃圾級別的息率吸引但風險自然高。 分散投資 如果資金多的話，最好分散一點，減低風險。 懂得配置資產 懂得組織一個投資組合是十分重要的，例如把大部份投資在穩健的投資產品，小部份在一些增長型的工具，這樣可以穩中求勝。又例如把錢放在高息產品，用收到的利息投資在增長型股票，這樣蝕了錢，也不會動搖閣下的本金。 結語 無論任何年紀的你，都要學學投資，因為政府給大家的保障不多，退休生活要靠自己。學懂投資，不一定要你去以小搏大去賺大錢，而是如何善用手上的財富，讓錢可以比你長壽，希望可以長用長有。

在財富管理上，其中一項最大的風險是太長命，當退休金耗盡的時候，又可以怎樣辦？政府的安全網真的可以令你安享晚年嗎？籌備計劃退休，最好要注意一下這方面的風險。 可能也是這個原因，政府推出的年金計劃成為城中熱話。 年輕人一出來打工，有收入自然想盡快儲夠錢，早日踏上財務自由之路，不過，退休不是理財投資計劃的終結，而是另一個開始。 如果你覺得自己夠錢退休，那下一步要想一下，如何令到你筆退休錢可以長用長有，比你更長壽。退休金越多當然越好，計錯數或出意外使多了的風險減低，但打工仔要儲得越多，便要拖長打工的生涯，這是一個trade off，換來多一點的收入。 我們早前一篇文章 “如何計算退休要多少錢？“，講到美國頗流行的一個簡單的計算方法，就是4%的法則，讓退休資金無限期運作，原理是盡量利用投資帶來的收入，支付日常生活費，哪筆退休金便可以慢慢享用。 換言之，退休後的理財，最好計計數，投資穩健得來，還要： 可以幫你抗通脹 保住本金，不致縮水，影響你的購買力。香港過去多年的通脹率好像處於穩定水平，不過，看看我們到快餐店食個早餐，10年前跟10年後，差別有多大，就知道銀紙縮水得幾快。 幫手應付你大部份的生活費，以保住本錢。 這樣本金可以不斷透過投資幫你帶來收入。300萬元一年買收息股賺四厘的話，平均每月都有一萬元收入。如果只有100萬元，平均只有三千多元收入，未必夠應付日常開支，哪便要動用本金，這樣，本金越縮水，你要用本金來應付開支的金額越多，很快便會亁塘。 總括來說，為退休做準備，同時要考慮兩方面，一，退休金是否足夠，二，學懂投資，讓你筆退休金可以消耗得比較慢，令到退休金比你更長命。

如果閣下年過65歲，又擁有5萬元以上資產，你會考慮政府的年金，還是其他的理財方法呢？其實年金跟自己投資理財，屬完全是兩碼子的事，今次又凑熱潮，講講這個近期的熱門話題。不過，在這裏筆者列出三個購買政府年金的原因，並不是任何建議或推介，只是給大家多一些背景考慮。 首先俾少少背景大家，如果你年過65歲，又有一筆5萬元以上的資金，便可以參與計劃(參與計劃的金額上限是100萬元)。以下是一些主要內容： 你放入資金後，年金公司保證你日後累積收到的錢，相當於你筆錢的105%。即是話如果你不幸地早逝，而享有的年金累積未足夠105%時 ,剩餘的金額就給你的遺產承繼人。 你注入一筆資金之後，往後定期每月收到固定的金額，直至百年歸老。如果開始時每月收到2000元，即使在100年後，都係每月收2000元，百年不變。 想知道每月可收到幾多錢，不妨用年金公司的計數機 ，到 👉🏻 這裡計一計。 年金會適合哪些人士？當然視乎大家自己的背景及目的，以下可能是購買年金的一些原因： 怕冒風險 年金是一項保險計劃，又有政府在背後支持，參加計劃之後，無論股市、樓市大跌，都月月有糧出，適合一些不想冒風險，或者想買多一重保險的人士。 怕太長命 香港人的壽命越來越長命，如果有幸長命百歲，又計錯數，退休金不足的時候，錢從何來？政府的年金，賣點是保證你月月出糧直至百老歸老，如果你越長命自然越著數。 怕錢多 老人家除了享用一程2元的交通津貼，還可以申請政府每月三千多元的高額長者生活津貼，前題是擁有的資產不超過二十多萬元。如果你退休後，持有超過這個限額，資產可謂唔多唔少的話，這時，或者可以唸唸這個年金計劃。 勞福局局長羅致光講過，長者生活津貼的資產限制唔會計埋年金這類保險產品，佢舉了一個例子： 一位在退休時有60萬元的65歲的男士，資產超過長者生活津貼的限額，但如將其中的50萬元加入政府的年金計劃，每月可領取約2,900元年金；手上只餘下的10萬元，可符合資格領取每月3,485元的高額長者生活津貼。換言之，在兩項安排下，老人家每月共可獲6,385元。 結語 年金計劃屬於一項保險的計劃，可以說是多一項保險，用投資的角度看待，未必吸引，因為保守的投資，即使每年只有3%回報，在錢滾錢效應下，10年、20年後都會比年金吸引，問題是並不是每個人都懂得理財。如果以上三個原因都切合你的情況，又可以考慮一下。同時，參考計劃，也不用把全副身家放晒落去。 有關年金的詳情，可參考年金公司的網頁

香港股市每日最多人買賣的股票，過半數都是中資股，即是來自內地的公司 。要數大大隻的股票如中移動(0941)、中人壽(2628)、中石油(0857)，不少投資過股票的人都耳熟能詳。中資股有不少是高質素，也有不少派息高，但未必是長線投資之選。 中資股不是長線投資之選的原因 高質素、高派息，高增長的中資股，隨時可以在香港上市的二千多家公司找到，作一個短中線投資無妨，但要放在退休組合，或者作一個3年以上，或5年、8年的長線投資，就要考慮清楚，以下是幾個原因: 1. 內地經濟不停轉型 中國已經晉身成為全球第二大的經濟體，但仍然屬於一個發展中的國家，所以每年仍然有6%以上的經濟增長，經濟結構仍然在變，以前出口是主要的經濟動力，現在要找出路。去年興出口股、今年可能興消費股、鐵路股，明年又有新主題，舊日的公司隨時因為缺少了亮點，股價從高位停滯不前，甚至打回原型。 2. 大型公司多屬於國企股 香港上市的內地公司，特別是規模大的都是國企，即是國家旗下的公司，或多或少要負起國家的任務。以中移動做一個例子，昔日是天之驕子，是中國最大的電訊公司，又擁有全國最大的網絡，以前的增長極快，受到香港不少股民的熱烈追捧。但中國要進行電訊業重組，中移動要接收和發展內地自家研製的通訊制式，反而靚靚的歐洲3G制式給了中聯通，整個電訊業的遊戲規則改變了。今天沒有太多人會視中移動為高增長的公司，可能只屬派息高一點點的公用股。 3. 政策不停在變 中資股一個特色是較受國家政策影響。石油、天然氣有價格管制，樓市有調控措施、藥物又價格限制等等，各行各業都可能受到不同形式的政策影響，今天受國家保護的股票，明天可能要開放競爭，所以長線持有一隻股票，中間發展可能大上大落。 4. 隔山買牛 香港上市的中資股，股票可以在香港買賣，但業務其實都在大陸，公司的發展情況，或大陸的經濟消息，我們接收的可能都是二手資料，比較內地股民，是處於一個較為不利的位置，不信？看一下香港的主流報紙，不少消息是引述大陸的報紙或媒體，有多少家大型企業的主席或管理層來香港接受香港傳媒的訪問，向股民解釋公司的發展情況？ 結語 香港上市的中資股數目眾多，來自不同的行業，的確是給香港股民不少的選擇，但投資這類的股票，要特別留意中國經濟的發展情況，打算作一個長線投資，就更應多做功課，當國家政策、市場環境或公司結構作出現重大改變時，最好在投資策略上也要作出調整。

提早退休可能是不少人正在爭取的目標，但閣下有沒有考慮過，如何製訂策略？除了錢之後，還要考慮甚麼因素？好令自己早日達到目標，可以好好享受往後的自由生活呢？ 如果你還在努力當中，以下6個問題，希望給你多一些角度考慮。 提早退休的6個考慮 1. 你有足夠的錢嗎？ 要提早退休，當然要預備足夠的錢，越早退休需要的資金便要越多。如果提早退休是想做自己喜歡做的事，同時繼續都有收入，這樣需要的資金可以少一些，如果是全身而退，輕鬆遊世界，這樣的開支又會比較大。 究其多少才是足夠呢，也是值得討論的。大家不妨重溫我們早前的文章：如何計算退休要多少錢？。 2. 你還有沒有債務？ 如果你在退休之後，還負有一身債，或者樓宇按揭仍然有一大筆要還，財政上其實可能都會有風險。當通脹升溫，息口連年上升，令到你利息開支大增，這樣又會打亂你的財務預算。所以打算提早退休，最好盡早讓自己零債務，財富增長會快一點，同時又免致出現意外，令負擔增加。 3. 你懂得投資保值嗎？ 你可能透過打工賺錢，累積了一大筆儲備，或者擁有一筆可觀的退休金，不過，這筆資金是否足夠你下半生的使用呢？ 大家都知道香港人的壽命越來越長，在世界數一數二，假如我們估計錯誤，幸運地長命百歲，你的退休金是否可以足夠安享晚年呢？ 另一個我們控制不到的就是通脹，倘若在我們退休期間，通脹不斷升溫，侵蝕我們的財富，令退休金大縮水，這樣便容易大失預算了。 大家要預早籌劃一下，學習投資，懂得用一個穩健的方式，為自己財富增值，或至低限度能夠跑贏通脹，不至於被通脹所侵蝕，讓退休金跟你一樣年年益壽。 4. 有沒有醫療保險？ 我們工作的時候，公司可能幫我們買了保險 ， 但到退休之後，就要考慮一下，因為醫療費用可大可小，隨時打亂我們的開支。 有些保險計劃可以供滿20年之後，一直照顧你到100歲。早日投保、早些供滿，日後的負擔又會減輕一點。 5. 你是否真的捨得離開工作崗位？ 有些人可能是天生工作狂，有提早退休的念頭，可能原於對公司、人事的厭惡，或受不住工作壓力。這時要考慮的就是轉換公司，而不是提早退休。 一份工作除了給予你工資之外，還有一個社會的身份，以及社交的環境，離開崗位，除了停止收入之外，也要撤換身份，這是提早退休要考慮的事。 6. 你有過渡方案嗎？ 提早退休有誰不想呢？不過有沒有考慮到退休之後，生活是怎樣過的？會不會有一個過渡期呢？其實過渡期也頗為重要。由一個面對壓力的工作環境，突然間轉換到一個無壓狀況，中間可能需要一個適應期，這一點可能很多人都不會考慮到。 　 曾經在YouTube 看到一個短片 (Dark Side of Financial Independence Retire Early)，有關一個來自美國、30多歲已經提早退休的FIRE(財務自由提早退休)支持者，在檢討退休生活時，遇到其中一個問題，就是過渡的問題，由一個有壓力的工作環境去到無壓狀況，實在要有消壓(decompress)的方式。 在退休之前，盡早策劃一下，為自己尋找多一些興趣及目標，慢慢逐步為自己放鬆。可以先按排一個長旅行、找一些有興趣的課程學習、或先讓自己生活有規律一點，往後可以隨個人的喜好作出改變，這樣過渡期會比較暢順一點。

提早退休儲多少錢才足夠呢？當然越多越好，下半世都使唔晒就最好啦！不過，儲得越多錢，其實會有不少的犧牲，所以要有取捨的。 我們在 投資101:四個賺錢方法 中提到，一個最普遍運用的賺錢方法是出賣你的時間，把你最旺盛的時間賣給老闆，換來了人工。如果你要儲一筆很多的錢、過多的錢，你會大大犧牲你寶貴的自由時間。如果你非常享受你的工作，問題固然不大，否則的是有頗大的犧牲！ 很久之前，在美國流行的一個簡單的計算方法，就是4%的法則。由於這個法則比較簡單，又有調查研究作支持，所以流行一時，不過今時今日，新世代未必曉得或聽過。 什麼是4%法則？ 這個法則是，把筆退休金投資在股票及債券(各50%)，而在退休的第一年，提出退休金的4%，之後金額每年按通貨膨脹率調整。 提出這個建議的是在1994年，美國麻省理工學院的William Bengen，他分析過去75年來美國股市及退休個案而得出的結果。他從個案歸納出，每年提取約4%的錢作日常開支，這樣可讓資金池無限期運作，直至百年歸老！ 這個無盡的資金池，是假設投資可以有約7%的回報，你用了4%，連同通脹的數字(3%)，可以讓資金不用縮水，無限期比你享用。 退休要多少錢才夠？ 假如你認為退休後，每月開支要一萬元，一年便需要12萬元，這樣你要儲300萬元，才可以有每年4%的使費。 換轉為方程式就是： 每個月花費 X 12個月 X 25年 = 你需要的退休金。 是否適合你用？ 這是借來的退休金計算方式，是否適合閣下？大家要自己調教一下。值得注意的問題： 這個法則是假設投資回報有7%，所以你要保持你的退休金都有7%回報。 這個法則假設通脹相對平穩，在3%左右，這是否適合香港，要研究一下。 你想退休後越舒適，便要多儲幾年。 這個計算法則在香港還有很多問題要考慮： 香港的醫療費越來越費，退休金4%的開支，有沒有預算埋睇專科？ 越早退休，可能越多難以預計的開支費用 如果不是自住物業，留意租金的增幅可能遠超通脹。 結語 退休要多少錢才夠，其實很難有一個答案，大家不妨參考不同的方案，自己再調教出一個自己安心的水平。以4%法則為例，要提早退休的話，預備一筆資金的同時，如果退休後還有投資以外的被動收入，這樣可以幫自己加多一個安全網。 推介文章： 👉🏻 投資101:四個賺錢方法 👉🏻 3類股票幫你賺被動收入 👉🏻 提早退休要考慮3大意外 👉🏻 5個開心賺外快的方法

講到爭取30歲之前退休, 可能好多人覺得是一件匪夷所思的事。不過偏偏就在外國，有一批千禧世代就做到40歲前退下火線，達到財務自由，做自己想做的事。為什麼他們能夠做得到呢？ 我們之前一篇文章(FIRE：如何做到財務自由)提過美國一個人物Mr. Money Mustache，算是代表性的人物，他30歲就退休達到財務自由。 首先介紹他的故事之前，想給大家一個簡單的概念，所謂FIRE (Financial Independence and Retiring Early)財務自由提早退休, 不單止是一個理財觀念，而是一種生活價值觀的問題。要達到財務自由，首先你要放棄一些不必要的開支，不為滿足物質享受而亂花費。這樣不用風水大師指點，都會容易聚財啦。在一邊儲錢一邊投資之下，目標自然會快人一步達到。 30歲退休的故事 Mr. Money Mustache是軟件工程師出身，早在中學時已經懂得應使得使，又會做兼職賺錢，投資方面，也沒有特別的祕技，主要投資在類似ETF的指數基金。之後又買樓收租賺取被動收入。這樣在2005年30歲之齡，跟太太做到財務自由提早退休。他自己又寫Blog，又接受媒體訪問，引起不少的迴響。因為30歲就可以退休，可能是很多人發夢都不會想像的事。 要做到財務自由提早退休，不是得一個講字，其實要有多項問題搞得清楚一點。 你想幾多歲退休？ 你想退休之後怎樣生活？ 計劃怎樣落實？ 對於第一個問題，好多人都話越早退休越好，或者夠錢就退休，這樣目標不清晰，退休可能距離你會好遙遠。因為如果想幾多歲退休都答不到，要幾多錢先夠你用一樣都計不到。 第二，想退休之後怎樣生活，完全不工作？只想環遊地界，去豪遊世界，看北極光、非洲看動物大遷徙，還是保持目前的生活質素，兩者的開支又有好大分別。 第三，怎樣達到目標呢？除了工作賺錢，只把薪金儲下，還是投資一些穩健高息工具，賺取被動收入，或是冒多一些風險，透過資本增值(買樓、買增長型股票)，財務的積聚又有很大的分別，同時又要有學習過程，要起步去實踐。如果三者加在一起去實踐，步伐也可以快一點，同時更能管理好風險。 美國興起的FIRE潮熱，千禧世代爭取的其實跟我們傳統的提早退休很不同，他們好多想30歲退休，不過，退休後不是甚麼也不做，而是繼續做，做自己想做的事，繼續有收入，可以一年去幾次慳慳地的旅行，回來再接job。他們爭取的是財務自由，不是擁有下半世都使不完的錢。透過應使得使，加上仍然有收入(被動及兼職) ，令到手上的錢可以細水長流。 如果閣下想爭取財務自由，首先要了解一下，要的是傳統的退休計劃，還是新生代的財務自由的退休生活。了解多一點，可能令你對於如何實踐計劃，多一點啟示。 事實上，無論是傳統的退休計劃，或是FIRE，兩者都有Trade off，要改變一下自己的傳統觀念，下次再跟大家分享看法。 Mr. Money Mustache不是特殊例子，大家有興趣可以看一下，這些FIRE追隨者的Blog 👉🏻 Early Retirement Extreme 👉🏻Retire by 40 👉🏻Root of Good

講到財務自由或退休，大家可能聯想到要等到65歲，同時擁有下半世都洗唔晒的錢，才可以進入的境界。但今時今日退休及財務自由的觀念，其實跟大家傳統想法可能都不盡相同。 財務自由的進階版 外國千禧世代出現了一批FIRE (Financial Independence and Retiring Early)社群，甚至FIRE Movement。一批嚮往財務自由的新世代，想早日退下來，不再打全職九至五的工作。 不過，想做到FIRE，也不是想做就可以做得到，需要準備，例如先要死慳死抵，花每一毫都要唸過先，把大部份薪金儲起。第二就是識得錢搵錢，透過投資去加快財富的增長。 即使退下火線，不再全職打工，也不代表是甚麼也不做，仍然繼續有工作，只是有得揀，揀自己喜歡做的工。 FIRE is really about “the freedom to choose to work or not.” 近年美國的經濟環境孕育了不少這些新生代，其一就是美國股市連年上升，從股票市場賺錢不難，第二就是在共享經濟之下，想慳錢或找到一份毋需九至五工作的機會也多了，例如YouTube、Airbnb 等等的出現，與此同時，網上推崇FIRE的博客越來越多，成為年輕人的新目標。 不過要指出的是，做FIRE不是全無風險，當你提早退休而又計錯數，生活連年入不敷支，往後的生活會是一個問題，尤其是香港人越來越長命。所以也要跟投資一樣，了解風險，同時要做好風險管理，計算一下，最差的情況下可以怎麼辦。 關於FIRE，這是一個很好的議題，日後會再跟大家討論，以及分享筆者的個人體驗😄。 你又點睇？ 🤔 有興趣了解更多關於FIRE，可以參考這些相關的文章： 講到FIRE， Mr. Money Mustache 是一個很有代表性的人物。看看👉🏻 他的Blog 👉🏻A Growing Cult of Millennials Is Obsessed With Early Retirement. This 72-Year-Old Is Their Unlikely Inspiration (FIRE倡議者的故事) 👉🏻 FIRE的天書 […]

在投資當中，不少人士希望投資工具可以提供一個穩定的現金流，就是定期收到利息(股息)。要做到這一點，選擇自然聚焦在一些派高息的債券或高息股身上，其實，投資基金當中，已有不少可以每月派息的基金產品，在此，筆者又想分享一下這方面的投資經驗。 相信在不少人投資的印像中，以為買了基金，基金只會一年派一兩次息，同時派發的利息，只會自動轉為增持基金單位，而不是直接派現金。所以考慮定期收息的工具，多數沒有考慮基金。 早幾年之前，由於港股表現乏善可陳，窄幅波動的走勢持續好一段時間，在這情況下，投資要成績，自然是揀股不揀市，但筆者也沒有太多時間慢慢去挑選，最好的選擇，就是交給成績優異的基金。 所以哪些時候不時走到相熟的銀行，跟投資經理閒談，問一下有甚麼好的推介，原來今時今日，每月派息的基金，也可以有一些的選擇。與此同時，同類型的投資基金，可以用不同的貨幣，如投資歐洲基金，可以用歐元、美元，部份可用港元。而有些基金派息，會自動用作增持基金單位，有些則每月派息，選擇可不少。 在左計右計以及好奇心下，終於買了一隻美元為買賣單位及每月派息的高息股票基金，用美元做單位，因為過往買賣的基金都以美元做單位，所以個人的美元存款有一定美元資金，毋需再去用港元換美元，不然最好還是用港元買。 日子過後，基金也不負所托，同時每個月收到大約年息5厘的利息，初時的感覺非常高興，雖然近年股市轉旺，加上個人時間多了，可以自已動手投資，但基金既然做得好，也不用改變現狀。問題是派息方面，如果可以重新選擇，我不會選擇每月派息的一類。 每個人的情況不同，而筆者投資前都會預準一些現金作不時之需，加上股票的變現能力強，隨時可以賣掉，很快收回本金，所以不用每月收息。反而，既然基金做得好，用收到的股息自動投放在增持基金單位，這樣以錢滾錢方式，長線的回報可以更加可觀。 雖然筆者對每月收息的基金的興趣減低，但也沒有改變計劃的衝動，因為要轉基金，即使同一家基公司，也要成本，成本比股票高，所以情願日後增持基金的話，改買同類另一隻不會每月派息的一隻。 投資每月派息基金考慮事項 用這個經驗，跟大家分享一下看法： 今時今日的基金，同一個投資的模式，也可以有 A餐、B餐或C餐的選擇，如用甚麼貨幣做買賣單位、是否每月收息等等，不家不妨多問一下。 要問問自己，投資是否要每月派息，好多人強調投資要有現金流，但要問問自己，是否真的需要。已退休的每月沒有固定的工作收入，或需要一些定期收息的工具，但仍在工作，每月都有收入，如果還準備一筆閒錢應急，就要考慮是否要每月收息的工具。 投資基金的買賣及換馬的成本比較高，投資前要多研究、分析，揀一隻適合自己的工具。

提早退休或許是不少人渴求的事，要達致這個目標，不同人有不同的盤算，其中一個最常問的問題是，究竟多少錢才足夠退休呢？有人會準備一筆遠遠高於自己能夠享用的數字，也有人為求早日達標，把預算金額拉低，把未來的使費計得啱啱好。其實要籌備提出退休時，或者大家要把一些”意外”計算在內，以免給自己太大的驚嚇。 超額的儲蓄，可能令到自己長期都不能退休 有一些人長期都缺乏安全感，所以心中未有任何的目標，只想儲蓄越多越好。能夠擁有充裕的資金迎接退休生活，這樣當然沒有問題，但問題就是如果你對自己份工作都沒有滿足感，純粹為錢而工作，同時又犧牲與家人、朋友的相處時間，來換取過量充裕的金錢，這樣大家要衡量一下價值。 捉襟見肘的退休金，可能令自己面對意想不到的問題 亦有一些人，由於工作壓力或對工作完全沒有興趣，所以一心想早一些過着退休生活， 提早急流勇退，準備的資金太過緊拙，這樣有些問題要注意一下： 錢是否足夠，會否計錯數？ 有很財經顧問都有一套退休生活開支的計算方程式，其實不同人，有不同的資金需求，有一些人退下火線之後，生活開支大減，有一些人剛好相反，時間多少了，需要更多的資金去旅遊、消費玩樂，這樣大家要計算清楚自己屬於那一類型，如果資金緊拙，而開支沒有節制，很大機會錢用完了，退休計劃亦告終，要重回職場。 做好風險準備，以防意外開支 退休之後有一些意外開支，可能大家亦都要留意一下，例如醫療方面，如果身體出現一些毛病，醫療開支可大可小，一些手術或專科的醫療費用非常昂貴，這點大家最好買定保險。另一個或許是意外例子是房屋維修，如果你擁有自置物業，同時這些物業已經年紀老邁，需要一個大廈維修，或者自己家居因某些原因要進行大翻新，這方面的開支也可以是可大可小，涉及數以萬計或十萬元計的開支，預算不足，影響日後的退休生活。 你的壽命比你預期更長 另一個影響資金是否足夠的不確定性因素，就是你的壽命，香港人壽命之長是全球數一數二，閣下年過百歲都依然健康快樂，這當然是一件好事，前題是有充足的資金可以維持生活。如果你預算開支金額只去到80歲，往後20年怎麼辦呢？ 結語 這篇文章的目的，當然不是要打沉大家提早退休的大計，只想指出一些要留意的事項，讓大家在規劃提早退休生活的同時，多做一些準備，另一方面就是退休之後，並不等甚麼也不做，可以選擇一些自己有興趣的項目，保持有一些收入。另一方面就是繼續投資，作為保本、保值以及增值之用。 此外，最好買一些基本的家居、醫療保險，減低意想不到的開支，打亂退休大計。 話得說回來，想了解要幾多錢才夠退休，可以利用基金公會的計數機計一計。

退休需要多少錢？這是一個任何時候都有很多人都會問的問題，究竟香港打工仔要儲多少錢才夠退休？可能要700萬元，也可能是200萬元，換言之，閣下可能要為退休捱一世騾仔，也有可能很早已經可以做個自由人。事實上，多少才夠退休取決於你如何管理資產。 香港投資基金公會公布了一項調查，訪問了五百多名強積金成員，並按他們退休後的每月開支推算，每人平均需累積310萬元才能維持退休前的生活水平。這個金額真的夠退休嗎？ 衡量自己的退休金夠還是不夠，除退休年齡之外，還至少要考慮三大因素： 退休後通脹 物價升得太厲害的話，日常開支亦都大增。無人能預計未來的通脹，不過，香港經歷八九十年代經濟高速發展之後，通脹未致年年大升。近年都在大約2-4％ 上落。 退休後開支 退休後的開支較易受控，支出應該比工作時少，為上班而買衫、搭車和膳食的開支統統都可以減省。不過，較難控制是醫療費用，能保持身體健康，開支自然少。另外，如果有購買醫療保險，亦可減少了失預算的機會。 投資回報 這個數字影響頗大，不投資的話，通脹會侵蝕你的退休金，錢就年年縮水，要有一筆較大的預算，如果能夠保持約5、6%投資回報的話，即錢在你退休後仍會繼續增值，預算金額隨時減低不少。 結語 一個人未必需要儲一大筆錢才可以退休，能在可控制範圍如退休後開支及投資回報規劃一下，不用等到頭髮花白才夠錢退休。䀆早籌劃一下，掌握理財之道，可以及早輕鬆享受人生，做自己想做的事。 積金局網頁一個” 退休需要計算機“，大家不妨去到這個網頁計一計，看看大家需要準備多少錢退休。

普遍的人活到65歲，財富多少差不多大局已定。錢財有幾多，主要取決年青時的表現。作為年青的你，有否想過到年紀大了理財上的最大遺憾是甚麼？一早預計到而到老來又真的會遺憾，相信又是另一個令人遺憾的事。不過，這些遺憾事又真的很容易估計得到。

投資可以幫我增值，也可以加快我們退休的步伐， 如果你財富累積到差不多水平，可能下一步就是考慮選擇什麼工具作退休之用 。 香港股票市場有2000多隻股票，可供選擇的很多，不過質素良莠不齊，同時有些屬於週期性的股票，也一些炒味甚濃，價格特別大起大落，未必適合退休之選。所以最重要的是選擇一些跟你步伐差不多的股票，例如希望輕輕鬆鬆等退休，股票就不能太刺激，只可以跟你一樣休閑地幫你賺錢，提供穩定的收入。 選擇收息股 如果你想收入穩定，以保本為先，在選擇股票的時候，就要以追求穩健為上，不可以要求有20%的升幅，又有7%股息。食得鹹魚抵得渴，這是風險與回報的老生常談。 想找一些跟你步伐一致的股票，可考慮一些股息大概有4、5%的股票，另外最重要的還是要分散風險，避免股票全數投資在同一類型、或同一隻股票身上。例如即使喜歡REITs的朋友，也不可以全數投資在這些股票，假如加息的話，這類股票便會受壓，如果我們有其他類型收息股在手，如不同類型的公用股等等，可以有分散風險的功能。 另一方面，選擇股份時，也要找一些管理層作風保守一點、業務穩定一點的公司，派息政策要穩定。 投資債券 除了收息股之外，也可以考慮投資債券，一些穩健的債券，如政府或大型企業發行的債券，而不是指一些風險較高的新興市場或公司垃圾債券。債券在香港的買賣未及股票方便，入場費和收費也較高，穩健的債券回報未必能及得上高息股，但一般勝在有保證的回報，退休人士的資金一般較為充裕，入場相信難度不大，不少退休人士也把債券作為投資的核心資產。大家可以考慮一下，訂定適合自己的投資組合。

很多人情願把辛苦賺來的錢放在銀行，也不會嘗試去投資，對他們來說，實在有太多原因不去投資，以下十項是否閣下也有同感的理由？

不少食息一族找高息股，只著眼於股票的派息有多少，不過，今天看到的股息率，未必代表是將來的數字，所以要找一家有心有力，能年年派高息的公司，便要多了解這類公司，它們慷慨派息背後的條件和原因。 喜歡派高息的公司 1. 擁有大量現金 公司財務穩健沒有負債，手上擁有大量的現金,這個時候就具備慷慨派息的條件，亦有條件保持派息的水平以及政策不變，例如在股票市場低潮，或經濟不景氣的艱難時期，仍然可以繼續派發股息。 2. 公司發展到了成熟階段 公司業務上了軌道，擁有穩定的經營狀況，同時投資高峰期已經過去，對資金的需求亦都放慢，這時候公司正是回報股東的好時機，公司把賺到的錢，可以拿多一點點回饋股東。 3. 業務穩定 公司發展穩定，或受經濟周期影響相對較小，便不用太擔心收入一年高一年低，可以較安心維持穩定的派息政策，例如一些公共事業，或者快餐業，不少派息都頗為吸引。 4. 大股東等錢使 有一些上市公司，大股東跟小股民一樣，都想透過股票收息，這類公司最願意派高息，市場上也有不少這類的公司。
 大股東等錢使當然有不少解決方法，他們可以變賣資產，不過，也有大股東不想賣股，賣得太多可能連公司控制權都危危乎，或覺得公司有前景好，不捨得減持公司股票，這時他們可以做的有幾個方法，例如可以把公司一些沒有太大作為，但有穩定收入的資產分拆上市，公司分拆時便會重新評估資產價值，兩母子(母公司和分拆的子公司)身價有機會大升，子公司同時年年派高息，大股東和母公司就可以年年有大量現金收。 5. 擁有大量退休基金做小股東的公司 香港上市一些企業，特別是規模較大或國際公司，小股東來自大型的基金投資者，例如一些追求穩定的退休基金，這些基金都是”好息”之徒。由於他們持有的股份不少，是具有影響力的小股東，上市公司的管理層都不得不正視他們的要求。如果公司賺錢又吝嗇於派息，管理層不會有好日子過。 香港股票市場有過千間上市公司，當中不乏有派息慷慨的高息股，但要找出一些年年派高息，政策始終如一的公司，就要多花一些時間，了解公司的一些特性。