投資滙豐要知的5件事

在藍籌股當中,匯豐(0005)是一隻高息的股票,息率高達6厘多,是僅次於中國石化(0386)之後,股息最吸引的股票,所以即使股價在過去幾年落後於大市,仍然吸引不少的食息一族。倘若你是被匯豐的股息率吸引的話,打算成為匯豐的股東,不妨先了解一下這隻大藍籌的特性。 投資滙豐要留意的5件事 1. 匯豐是一隻國際銀行股 買銀行股不能隨便的買,因為銀行股有很多不同的類型,例如中資的銀行股,如中國工商銀行(1398)、建設銀行(939)等;一些以本地為主的銀行股,例如恒生(0011)、中銀香港(2388)等。銀行收入來源不同,股價表現和風險也有很大的差異。 匯豐是一隻國際銀行股,換言之,它的收入來源是來自五湖四海,包括亞洲及歐洲。其中尤以香港及英國至為重要,所以我們看匯豐的前景,就要留意這些地區的政治及經濟發展。 香港經濟正受大型社會運動影響,而英國的經濟又受到脫鈎的進程所影響,大家做投資的時候要多了解一下未來的發展。前景不明朗的話,勢將影響銀行收入。 2. 高息不代表穩健 匯豐其中一個賣點就是派息吸引,近年由於股價表現乏善可陳,令到股票息率去到吸引水平,以2019年11月初的股價計算,息率高達6.7%,息率比中資銀行股還要高。 不過派息吸引並不代表股價表現穩健,投資的時候要留的風險,特別是銀行股受到經濟周期影響頗大,股價的波動也比大市高,大家投資的時候,要有風險管理,不要以為高息就代表穩健,小心賺了息率蝕了股價,得不償失。 3. 不要再相信 “有買貴沒有買錯” 一直以來,香港不少股民都鍾情這一隻大藍籌,以往的日子股價處於強勢時,不少”專家”教人 “有買貴沒有買錯’,股票長線都向好。 不過當我們回顧這隻股票過去五年的表現,就會發現這句明言已經不太管用。原因之一是在金融海嘯之後,銀行股受到空前嚴格的監管,在業務處處受制的情況下,想飛也難。 再加上科技的發展,令到傳統的銀行股受到不少的競爭和挑戰,例如虛擬銀行的出現,讓更多機構也可以從傳統銀行業務,分一杯羹。 4. 利率走勢影響銀行收入 
銀行其中的主要收入是貸款服務,用較低的利率借入一些平錢,以較高息率借給客戶,中間賺取差價,所以銀行對利率的走勢十分敏感,加息的話,息差可望擴闊,收入自然增加。相反當全球又再走入減息周期,銀行息差收入及投資回報亦會受影響。 5. 回購並不是推高股價的靈丹妙藥 早兩年匯豐即使業務表現一般,但總有一招殺手鐧吸引股民,就是回購股份。所謂回購股份,就是銀行買回自己的股票,這個策略的好處是一來有助托市,因為股價下跌就入市,沽壓自然減少; 二來買回來的股票,可以註銷,銀行流通股份數量少了,每一股的價值相對提高,或者買回來的股票不作註銷,而是放在一邊,等待利好的時機才放回市場,這樣變相托價。 市場對匯豐回購股份的行動都有正面的看法,所以每次公司公布業績的同時,都會交代一下回購股份的計劃,如果公司能夠預多一些錢來回購股份,自然對股價有利,但這一招並不一定是靈丹妙藥,如果公司前景久奉,股價亦難以托得住。 結語 每類的股票都有它的特色,即使同樣就是銀行股,表現也可以跟其他的不同,值得留意的就是,先問一下自己,投資的目標為何,如果是想穩穩陣陣買隻大藍籌收息,要衡量一下,這隻大型銀行股是否適合你,面對香港和英國經濟都有頗多不明朗因素,股價的波動是可以預計,高息但未必是穩健。投資滙豐最好把它視為一隻周期性或增長股,看環境看前景,股價吸引才是入市之期。

檢閱16隻高息增長股2019Q4

2019年第三季度,香港股票市場經歷過一個不尋常的境況,連串大型社會運動,令香港社會出現不穩狀況,但股票市場的表現,好像處身一個平行的時空,即使出現重大的衝突場面,恒生指數依然固我,走勢相對穩定。大家投資的時候會否出現無所適從的反應? 我們檢閱的16隻高息、增長股表現普遍就強差人意。如果了解香港股票市場的架構及環境的發展,其實不難理解這些股票的表現。 自2017年初,我們揀選了一些高息及穩健型的增長股做討論,隔三個月檢閱一下,有興趣可以按此回顧過往的文章(股份檢閱) 本地股份表現受壓 今次股份檢閱的重點,把大家帶到一個投資大環境身上,因為近幾個月股票市場的表現,普遍都是一個系統性的風險,外圍環境的影響比個別股票本身因素影響更大。 自從第三季以來,港股由二萬八千多點,跌至近期的二萬六水平,跌幅約9%,我們檢閱的16隻高息、增長股,不少都有超過一成的跌幅。表現差於大市,因為這16隻股份,不少都屬於本土的股份,收入以香港市場為主。 香港股市在第三季繼續受到中美之間的貿易戰困擾。而兩個全球最大的經濟體關係緊張,也禍及歐洲等國家的經濟。另方面,英國脫歐進程持續不明朗,也令到英國經濟發展受到影響。 香港股票市場,大大隻的的藍籌股,以中資股佔多數。所以指數受內地經濟影響多於本土因素,中美貿易戰發展時好時壞,為港股表現帶來波動,亦令到股市表現欠了動力。不過,比起本土為主的企業,情況好一些。 增長股表現差於大市 代號 股份 *今年表現 ** 1686 新意網 25.7% 2.9% 1299 友邦 19.6% 1.6% 345 維他奶 10.2% 1.3% 5 滙豐 -2.3% 6.5% 2388 中銀香港 -4.7% 5.4% 1038 長江基建 -6.1% 4.4% 1972 太古地產 -14.1% 3.5% 52 大快活 -21.3% 5.8% *今年表現指 2/1/2019-24/10/2019股價表現。 **息率以 24/10/2019收市價計算,下同。 新意網近三個月回落超過半成,但年初至今仍有二成半的升幅。而另一隻原本屬於強勢的友邦(1299), 走勢在第三季從高位回落,扭轉了升勢,市場擔心社會衝突事件持續不斷,對保險股帶來衝擊,來港的內地客減少,影響新增的業務。 太古(1972)上半年持續強勢,不過,股價到了第三季也逆轉了,開始跑輸大市。本地經濟受挫,寫字樓、商場的收租業務都受影響。 上半年業績表現麻麻的大快活(0052)再發盈警,預期今年上半年度業績會大倒退,主要因為會計準則出現改變,以及租金及工資成本上升而引致毛利率下降所致,消息進一步影響公司股價。香港上市最大的快餐股大家樂(0341)同樣也剛發了盈警。 社會不穩 高息股難成避難所 […]

視頻:投資香港REITs懶人包

(影片長度 3:18) 房地產信托基金REITs是不少食息一族的至愛,今次我們就用3分鐘的時間,讓大家了解一下,香港REITS的特色。 歡迎訂閱我們的YouTube 頻道

買股票收息也會見財化水

打算揀隻高息股做食息一族,貪求平平穩穩以收息為主,不用太勞心,不過有些情況,即使股票有息派,可能最終一蚊也未能落袋,或要損手離場,唔想出現這些情況?投資時不要太粗心大意,揀股要細心做好分析。 派了息也沒有錢賺的情況 賺息蝕價 甚麼是賺息蝕價?買股票賺錢不外乎兩個方式:收股息和股票升值,如果一邊收息,股價一邊跌,還跌得更多,收了股息不能彌補股價跌的損失,所以買收息股,不要只看派息有多少厘,首要看一下投資的公司能否一年賺錢多過一年。 股息稅侵蝕大部份收入 香港公司派息是不用交股息稅,不過,H股和一些歐洲企業,派息要繳交股息稅,例如H股的股息稅是10% 。公司派息在左扣右扣之後,連同銀行或經紀行的手續費,最後可能一元也沒有下袋。 銀行經紀行手續費 投資如果金額太小,手續費往往會成為侵蝕你賺來的錢的”元兇” 。一些銀行或證券行代收股息的手續費要30元的話,閣下投資數千元在一些入場費低的ETF,派息可能是幾十元,最終落袋的可能少過銀行收的手續費。 投資金額小,公司要派息,這都是無可奈何的事,不過閣下買股票時,留意一下公司或ETF是否快將派息,最好過了除淨日才入市,可能 “避過一刧”。另一個做法是找一家手續費較低的銀行或證券行。 派息蝕了滙價 如果閣下投資的是外國或內地公司,派息以外幣或人民幣計算,如果美元升不停,公司派息換作港元時,可能打了個九折。 總括來說,食息一族希望平平穩穩定期有收入,在作出投資之前,要了解一下,你投資的高息股,是否穩健可靠的公司,與此同時,高息股也可能有其他的風險,包括匯率風險、稅率的支出,同時,計算投資成本開支也是不可少的動作,大家先做好功課,往後便可以更加安心等收息😄。

REITs變弱 留意風險

在過去三個月來,香港股市受到連串的不明朗因素影響,走勢拾級而下,不過表現最傷的,普遍都是本地的股份,包括房地產信托基金(REITs)。 三大負面因素 困擾股市的因素眾多,大環境方面包括: 中美貿易磨擦 內地經濟增長放緩 逃犯修訂條例引發的大型社會運動 香港經濟收縮 由於在香港股市上市的企業以及股票的買賣,以中資股佔多數,所以影響大市表現的主要因素莫過於中美貿易磨擦以及內地經濟增長放緩。 不過,由於香港上市的REITs,大部份都是本土的地產收租股,所以受到香港經濟收縮及本地大型社會運動引發的連串問題的打擊最深。 REITs表現比大市更弱 今年上半年,房地產信托基金的表現尚算理想,大部份都有增長,不過進入第三季之後,股價升幅都被大環境的負面因素抵銷或者大幅收縮,不少甚至由升跌,收了股息都扺消不到股價下跌的損失。 REITs今年以來股價表現 美國息率下調,理應為香港地產市道帶來正面的影響,不過由於市場信心動搖,資金外流,在資金收緊之外,銀行亦都收緊按揭服務,取消了部份按揭優惠,這為樓市帶來不利影響。 另一方面,連串大型社會運動對本地的旅遊業造成重大的打擊,酒店、本地消費,以及旅遊區的零售業首當其衝,店舖租金有向下的壓力。 中美貿易磨擦,加上香港內部問題令到外資信心動搖,或帶來一輪撤資潮,寫字樓特別是甲級寫字樓受頗大影響。此外,中美貿易磨擦影響內地以及香港的出口貿易,工商大廈的租金大跌。 在這種種因素之外,可以見到REITs的表現頗為不濟,近三個月以來,走勢比大市更弱。三個月股價跌得最傷的是富豪(1881) ,以及冠君(2778),全數抵消上半年的升幅。反而一些內地的REITs跌幅較小。 編號 股票 1手股數 入場費 今年表現 股息率(%) 0823 領展房產 500 44,850 14.7% 3.0% 0435 陽光房地產 1,000 5,600 10.2% 4.9% 2778 冠君 1,000 5,230 -3.0% 5.0% 0778 置富 1,000 9,250 1.8% 5.5% 1426 春泉 1,000 3,250 -5.0% 5.9% 0808 泓富 […]

視頻:如何透過股票賺被動收入

(影片長度 4:35) 今時今日,上班一族透過打工累積多一點錢,真的比以前難得多,因為人工的增幅越來越慢。所以大家要善用手上的錢,去幫你投資增值,即使你對投資認識不深,也可以邊儲錢、邊學習、邊投資。 我們在早前的短片《三類股票幫你賺取被動收入》,提過三類適合作為被動收入的股票,這三項工具包括高息股、ETF及增長型的股票。今集會介紹一下這些投資工具的優點及缺點。 歡迎訂閱我們的YouTube 頻道

視頻:公司幾時派特別股息?

(影片長度 3:33) 要從股票賺錢,不外乎兩方面,一,股票升值,二,公司派股息。而當公司派發股息之餘,又派特別股息,就等於俾多個額外奬賞,小股東又怎會不興奮?不過大家在開心之餘,都要了解一下,公司點解會派特別息,因為有時未必一定是好事。。 歡迎訂閱我們的YouTube 頻道

煤氣中電港燈跣倒了 點算好?

中電(0002)、煤氣(0003)和港燈(2638)是不少食息一族的至愛,這收息三寶在2019年表現似乎不太吉利,業績鮮有地齊齊出現倒退,在市況不明朗下,他們的避險功能也褪了色,股價齊齊跣倒了。 煤氣公布了 2019年上半年業績,出乎市場預期之外,少賺18.8%,至38.89億元;若撇除物業重估,純利則下跌5.3%,中期息維持12仙不變。 煤氣的派息政策一向穩定,年年的中期都是12仙,未息股息則為23仙,兼十送一紅股。即使在金融海嘯期間,中期及未期息依然不變,唯一改變的就是那年沒有10送一紅股。所以大家會關心今年會不會沒有紅股送。 令到煤氣業績倒退主要因為香港市場收入減少。公司話餐飲業煤氣銷售下降,加上香港平均氣溫較去年同期高出較多,影響煤氣銷售。 煤氣公布業績後,市場不大收貨,令到股價大插水。繼中電和港燈之後,另一隻股民至愛的收息股遭離棄。 中電、港燈股價已潛水 中電在六月發出盈利預警,自此股價沒有運行,今年股價表現由升轉跌,股價跌主要因為香港業務准許回報率下調,以及澳洲業務貢獻減少所致。不過,中期息不減反加,但難以安撫小股民,股價持續受壓。(相關文章:中電蝕了錢 為何增派息?) 港燈也受到香港的准許回報率下調影響,收入減少,派息也縮減了,股價表現偏弱但未及中電哪麼傷。 投資應該怎麼辦? 這些傳統收入穩定的公用股,業績齊齊倒退,對小股民期來說,無疑是晴天霹靂。現在又怎麼辦? 中電和港燈收入減少基本上是意料之內,大家都知道兩電早幾年跟政府簽訂了新的利潤管制協議。只不過大家沒有預期中電澳洲的業務同樣遇到問題,所以中電的股價表現,比起港燈還要差。 煤氣業績倒退則不是一般預期,不過,公司在八月開始加煤氣費,與此同時,內地年中推出新政策,或限制燃氣工程安裝收費,這有機會影響煤氣的收入,且看這些因素會否對盈利有影響。 結語 2019年香港和內地的經濟都遇上不少的挑戰,市況不明朗,加上在美國減息的預期下,業務穩定的公用股理應是避險天堂,無奈這三隻股份的業績齊齊出現倒退,再加上,香港的大型社會運動令海外的基金,特別是追求穩定的退休基金,信心有所動搖,可能暫時把資金投放其他地方,在政局未明下,這些收息股短期內,即使跌了不少,未必能大幅反彈。想趁低吸納的朋友宜加小心,短期未必是時候,至於持有的小股民,一動不如一靜或是可取選擇。至低限度這些公司的經營環璄沒有出現大逆轉,作長線投資的話,未有更好選擇的話,也未需急於離場。

哪些高息股可共患難?

(影片長度 3:00) 股票有好多不同類型的高息股, 但不是隻隻都經得起考驗,要揀出一些無懼風浪,年年派息有多無少的公司,便要留意這些公司的一些特質。 本集的內容,選輯自我們的網上課程《如何選擇高息股賺取被動收入》網上課程。想了解更多,歡迎瀏覽課程簡介: 《如何選擇高息股賺取被動收入》 歡迎訂閱我們的YouTube 頻道

中電蝕了錢 為何增派息?

我們早前有一篇文章”何解公司蝕錢 股價仍大升?“討論了為什麼有些公司蝕了錢,股價仍有機會不跌反升,這個情況或許也反映在最近公布的2019年上半年業績的中電(0002)身上。 早於今年六月,中電控股已經發出了盈利預警,告知大家公司會蝕錢,之後股價拾級而下。正式發出的中期成績表就一如預告,半年蝕了九億元。不過派發的股息不跌反升,增加了3.3%,第二期中期息為每股 0.63 港元。 公司增加派息無疑是一粒定心丸,告訴股東們,一切安好,公司仍有能力保持派息政策不變,這也是中電這類穩健的收息股廣受食息一族歡迎的原因。 中電蝕錢和之前的盈警,大家可以重溫這篇文章 “中電發盈警 我又怎麼辦?“,在此不作重複。以下也是節錄公司新出半年業績一些數字,大家可以清楚了解哪些地方做得差。 中電蝕了 為何增派息? 公司勁蝕九億元,點解仍然會派息,甚至增加派息呢? 維持一貫的派息政策 公司不少股東都是食息一族,包括一些退休基金,管理層深知穩定派息的重要性。即使偶然業績倒退,也不輕易改變派息的政策,所以賺少了錢也不會減少派息。 發放正面的訊息 公司蝕了錢仍然增加派息,可以視為一個管理層對前景有信心的訊號。 公司財政穩健 公司有足夠的儲備,即是收入減少,甚至蝕了錢,依然有能力維持派息,甚至多派息。 收入減少但不是蝕錢 公司營業收入是減少,但不是真正的見紅,中電蝕錢的主要原因,主要是澳洲零售業務商譽減值所致,是會計上的數字,所以仍然有能力派息。 結語 自從公司發出盈警後,股價受壓,而出了中期業績之後,反而逆市反彈,反映市場已經消化了一些壞消息。往後中電表現如何?是否一如部份大行話最差情況已出現,大家自行研究。 在市況不穩定下,加上外圍又減息的氣氛下,息口吸引而又穩定的股份有一定的捧場客。但要指出的是,在新協議下,中電在香港的準許利潤調低了,加上澳洲的業務又受政策的影響而減少,公司未來的業務會否很快回復動力,要密切留意。

邊隻REITS做得好2019(3)

房地產信托基金(REITs)今年以來表現算是相當不俗,連同股息在內,過半數的回報超過兩成,遠遠跑贏大市。小股東今年應該收貨😄。市況不明朗,加上美國息率正向下調整,造就了這類高息股的表現。 我們不定期驗閱REITs的表現。大家有興趣可以按此重溫及追縱過往REITs的發展情況。 陽光房產穩定增長 如果近年有留意的REITs的表現,都會看到恒基旗下的陽光房產(0435),股價都一直穩健地增長。股價今年亦升了不少,有兩成多,令到息率回落至4厘附近。 有小領展比喻的置富產業(0778),去年表現欠理想,但今年就扭轉了劣勢。基金專注於經營本港16個屋苑商場,包括置富第一城、置富嘉湖、馬鞍山廣場等。 早前表現突出的冠君(2778),近期走勢放慢了,一來基金之前升了不少,同時息率較其他REITs遜色。倘若香港經濟放緩,未來甲級寫字樓及商場的出租情況或受影響,不過仍要視乎基金跟租客所簽的租約有多長。 此外,在近期政治氣氛和大型群眾運動的影響下,來港的旅客包括內地遊客可能受影響,市場或擔心酒店的入住率受到牽連,近月從事酒店物業管理的富豪產業(1881)股價其實回落,令到今年的升幅收窄至11%。 REITs股價表現及派息 代號 股份 *今年表現 息率 入場費 87001 匯賢 7.2% 7.8% 3,410 1881 富豪 11.4% 6.1% 2,450 0405 越秀房產 10.4% 5.8% 5,520 1426 春泉 0.6% 5.6% 3,440 0808 泓富 18.0% 5.1% 3,540 0778 置富 21.2% 4.7% 11,020 0435 陽光房地產 24.6% 4.3% 6,330 2778 冠君 24.1% 3.9% 6,690 0823 領展房產 […]

檢閱16隻高息增長股2019Q3

香港股市在今年第二季表現相當波動,四月突破了30,000點之後市場氣氛急轉直下,原因是中美貿易談判出現問題令到股市再起波瀾。在多項不明朗因素下,要捕捉股份表現並不容易。 自2017年初,我們揀選了一些高息及穩健型的增長股做討論,隔三個月檢閱一下,有興趣可以按此回顧過往的文章(股份檢閱) 臨近上半年結束的時候,中美貿易談判似有曙光,加上大家對於美國減息有所憧憬,市場氣氛改善,但提醒大家投資的時候還是小心為上,今年投資的不明朗因素特別多,股票隨時升完又跌,跌完又會升升跌跌。 上半年港股升約一成四,但藍籌股當中接近四分一股份潛水。當中大部份都是中資的股票,特別是中資銀行股。 市場波動,資金自然搵個較安全的地方避避風險,所以一些穩健型、內需的股份,受到影響會較少。 股票個別發展 無論是高息股,還是增長型的股票,在最近三個月只可以用”個別發展”來形容。即使一些高息的房地產信托基金(REITs),在最近三個月來,有一半都是下跌的,表現最好的三隻分別為置富(0778)、陽光房產(0435)和領展(0823) 。 在減息周期有機會重臨下,防守性的股份有一定的支持。有關REITs的表現,稍後在REITs的檢閱中詳細解釋。 代號 股份 *今年表現 息率 405 越秀房產 10.4% 5.8% 6823 香港電訊 10.0% 5.5% 2638 港燈 1.5% 5.0% 778 置富 23.7% 4.6% 435 陽光房產 23.0% 4.2% 11 恒生 12.7% 3.9% 2 中電 1.1% 3.4% 3 煤氣 10.1% 1.8% *今年表現指 2019年1月2日至7月5日的股價表現,未計股息收入。 兩隻電力股大跌Watt 在8隻高息的股票當中,值得一提,當然就是股票表現最差的兩隻公用股:中電(0002)和港燈(2638)。 兩隻電力股表現強差人意,其中原因當然是新的利潤管制協議生效,令到收入減少,派息也可能受影響所致。至於中電,早前發了盈警,估計業績受澳洲業務商譽減值影響會見紅,消息令到股價雪上加霜。(有興趣可重溫這篇送章:中電發盈警 我又怎麼辦?) 下半年如果美國真的是一如預期減息,高息股有機會受到追捧,特別是市場太多的不明朗因素,除了中美的貿易談判之外,內地的經濟也是大家關注的問題。 新意網、友邦繼續有追捧 穩健的增長股方面,大部份股價仍有增長。 新意網今年以來已經升了接近五成,大家預期香港的數據中心在未來幾年繼續供不應求,新意網的生意自然受惠。 […]

新手如何透過股票賺被動收入

今時今日,出現一個明顯的現象,就是有錢人的財富增長得特別快,因為他們的財富不少來自投資,越多錢,財富的增值就越快。另一邊廂,上班一族透過打工累積多一點錢,真的比以前難得多,因為人工的增幅越來越慢。也是這個原因,我們一直鼓勵大家,善用手上的錢,去幫你投資增值,即使你對投資認識不深,也可以邊儲錢、邊學習、邊投資。 在這篇文章,筆者想跟大家分享一下,哪些投資工具適合作作為被動收入,即使未懂得基本的財務分析,如何去用簡單方法,揀選適合你的投資工具。 被動收入的投資工具 算得上是被動收入,當然最好用上最少的時間去打理,讓錢自動幫你賺錢。這方面的投資主要是採取一個長線投資策略,同時揀選的公司要年年有賺錢。 首先,在股票市場裡,有哪些適合用作被動收入呢? 我們在早前的文章 三類股票幫你賺被動收入,當中提過三類股票頗適合作為被動收入的投資工具,這三項工具包括高息股、ETF及增長型的股票。大家有興趣的話,可以重溫這一篇文章。 這三類投資並不是沒有缺點的,現在就簡單向大家介紹一下這些投資工具的優點及缺點。 1. 高息股 這裡指業務穩定、派息比較吸引的股票。股票市場裏有不少願意派高息的股票,我們可以從中揀選一些業務發展比較穩定,年年賺錢的公司。 這類業務穩定、派息比較高的公司,優點就是可以不受經濟因素的影響,年年都可以派息,如果每一年都有三、四厘以上的股息收入,已經可以幫我們抵消通脹,為我們的投資增值。如果股票能夠升值的話,就是額外的收益。 這類投資的缺點就是,公司之所以會用上大部份的錢作派息, 主要因為沒有太大的投資項目需要資金,所以股票升值一般是比較慢。 這一種投資工具適合一些追求穩健的朋友。不過如果你是年輕人,對你來說,增值的速度可能真是慢一點。但可以作為入場的起步點,先幫你建立一點信心,讓你對股市多一點認識,可以進一步尋找回報多一些的投資。 2. ETF ETF就是可以在股票市場買賣的基金,這類基金一般都是指數基金,即是基金的投資主要是跟着指數走,香港較為熱門的就是追蹤恒生指數,針對中國市場就是追蹤A股指數,針對美國就是追蹤標普500或納斯達克指數的ETF。 這類ETF的好處就是投資在基金身上,基金包含了數十隻股票,可以分散投資。另一方面亦都可以透過ETF投資在香港或以外的地方。同時基金管理費比較低,買賣就像股票一般方便。例如想投資在香港或內地的話,只要你香港和內地的經濟未來十年、八年都會持續增長的話,哪麼恒生指數和內地A股指數,長線來說相信都會升值。 投資ETF的缺點就是相對於高息股,股價的波動和風險會高一些,另一方面在香港買賣的ETF ,除了熱門的幾隻之外,大部份的買賣都是比較淡靜的,如果真是有興趣投資ETF ,可考慮透過美股買賣ETF。 3. 增長型股票 相信大家亦都聽過不少令人羡務的故事,有人買了一隻騰訊、匯豐,長揸10年、20年,股票已經升值了不知幾多陪,這也是一種被動收入。 如果我們投資在一些表現好,業務發展迅速的公司,透過一個長線持有的策略,回報是相當吸引的。不過這類股票相對上風險會比高息股及ETF高,同時亦都需要定期去檢討,當公司發展出現問題,出現一個大逆轉,一定要懂得抽身而去。 新手如何選股? 作為一個投資新手,如果想學習入場投資股票,透過這些工具賺取被動收入,可以一邊學習、一邊投資,比較適宜的就是先選取一些穩健的高股息作為起步,然後進一步研究ETF或者增長型的股票。 隨着時間和經驗的累積,投資被動收入可以用一個組合的形式,組織一個進可攻退可守的部署, 讓財富可以增加快一點。不過作為投資新手,對股票市場認識並不多,開始的時候亦都要有一個風險管理的意識,首先投資應該是你的閒錢,不要借錢投資,同時不要在高位買貨。 如何避免高位買貨呢? 股票市場有不少基本的分析工具幫我們評估股票價值,但對投資新手來說,初期會是一個頗頭痛的問題,不過大家也有一些考慮比較簡單的方法,例如同時考慮以下的方式: 如果你買的是一隻高息股的話,最簡單就是股票的利息是吸引的,如果高息股的息率只有二至三厘,其中原因可能因為股票價值太高了,令到股息變得不吸引。 第二個簡單的指標就是,看一看過去一年,即是52週股票價格的水平,如果已經升到52週高位,大家可能又要再研究一下。 第三,就是看一看公司過往的業務,是不是年年都賺錢,這是一個很重要的指標,長線投資當然要揀一隻年年賺錢的公司,一年高一年低,這種上落波動大啲公司並不是被動收入的對象。 第四,當你並不太懂得揀選股票的時候,選擇大型的股票比選擇小型的股票好,選擇藍籌公司比選擇二線公司好,或可以考慮在同類的公司中,揀選一隻龍頭企業。能夠成為龍頭公司,必然有一定的競爭力,同時股票的流動性會比較大,股票的消息或新聞會比較多,透明度比較高,較易追蹤得到。 結語 股票投資是一個頗複雜的市場,如何選擇、如何投資,如何揀選適合自己的投資工具,可能有很多不同的方法,同時要複雜可以有很複雜,要簡單又可以很簡單,最重要的是有耐性、首先要花一些時間做好基本的研究,了解你投資的股票,往後的投資就可以較為輕鬆。 大家對這類股票有興趣的話,不妨參考我們相關的文章: 高息股 ETF 藍籌股

中電發盈警 我又怎麼辦?

2019年對龍頭收息股中電(0002)及它的一眾股東們,可謂倒運的一年,一來香港的新利潤協議生效不久,來自香港的收入減少,而大家預料不到的,原來另澳洲的業務又有問題,以致發出公司史上第一個盈利見紅的預警,對食息一族來說又可以怎麼辦? 中電的盈利預警 可能大家都看過各大傳媒有關於中電發盈警的消息,所以就盈警內容,在此只作簡略介紹。 由於預期截至2019年6月底止的半年業績會有大倒退,甚至會蝕錢,所以按上市規定,公司預早發出警告。 公司發盈警主要因為要為澳洲的業務作出商譽減值。公司的商譽是無形資產,商譽減值對實際現金收入沒有直接影響。不過減值的背景就是澳洲多個省份(新南威爾士省、昆士蘭、南澳省及維多利亞省)實施新的電價制度,預料來自當地的收入減少。新措施將會在2019年7月1號生效,可以預期,未來來自澳洲的貢獻也會減少。 澳洲的業務遇上滑鐵盧,除了因為新電價制度,中電通告同時指出,澳洲公司又睇錯市,在能源對沖虧損了、蝕了錢。 中電中期業績實際情況如何,就要看看公司的中期業績,過往一般在大約八月的時候作出公布。 澳洲是中電第二大收入地區 根據中電在2018年度年報顯示,公司主要的收入來自香港,佔整體營運收入的58%,第二大收入來源就是澳洲佔22%。2019年,這兩個主要市場的收入都受到電價制度的影響,可謂禍不單行。 香港方面的收入減少其實早已經在預期之內,中電在2017年四月跟政府簽訂了新的利潤管制協議,根據新協議,中電同意把准許利潤回報率,由以前的9.99%下調至8%,並會於2018年10月月生效,為期15年,每5年檢討一次。今年以來,中電的股價一直都落後其他收息股,或多或少反映了這個影響。至於連澳洲收入減少,就要看看中期業績的數字。 會否保持派息不變成關注點 派息方面,一向以來,即使收入減少,中電都會保持派息水平不變,且看今次會否改變以往的慣例。中電跟港燈不同,它並不是商業信託類型的公司,所以在派息方面有高度的自主權。 由於中電一直都是穩健高息股的龍頭企業,股票一直享有龍頭溢價,即是估值貴了人們也不介意比多少少錢追捧這隻股票,所以中電的估價一直都不便宜,但經過這兩重影響之後,投資者重新計數,股價自然會受壓。 投資可以怎麼辦? 中電在盈利預警公布後,股價隨即大跌,股息率回升至大約三厘半,有見未來收入會削弱,股價或會繼續受壓。要指出的是即使股息率短期升至4%,大家想撈底,最好了解公司派息有沒有減,減少的話,息率便不再是4%,會下調。已持有中電作長線投資的話,除非有更好的選擇,否則一動不如一靜。 相關參考: 中電盈警通告 中電2018年年報

[高息股]5分鐘看通香港REITs

(影片長度 5:01) 股票市場裏面有一類基金特別受到食息一族的歡迎,就是房地產信托基金(REITs),這類近似收租股的基金為什麼這樣受歡迎呢?今次利用5分鐘時間,讓你一次過了解晒😎 短片選輯自我們的網上課程 《如何選擇高息股賺取被動收入》 歡迎訂閱我們的YouTube 頻道

視頻:幾時買中電 幾時唔買中電?

(影片長度 3:22) 每類股票都有不同的個性,有些股票在市況大旺的時候會被人冷落,但在跌市中成為投資的避風塘。今次介紹的藍籌股中電(0002),正好屬於防守性的股份。 歡迎訂閱我們的YouTube 頻道

高息股如何幫你錢滾錢

投資高息股可以為我們帶來現金流,定期收到不俗的現金股息。大家有沒有想過, 如果我們能夠好好善用這筆股息,高息股的回報其實也可以十分可觀。 這個方法其實好簡單,我們選擇一隻穩健的高息股來投資,然後把公司每年派發的股息,全數用來買入這一隻股票(如果有得㨂,就選擇以股代息),這樣不斷年年增持股份, 長年累月在錢滾錢的效應下,很快便可以讓我們投資翻一番,表現可能比一些的增長型股票的回報不遑多讓。 以下是一個簡單的例子: 假設你投資20萬元在一隻長期派息5%的高息股身上, 你每年把收到的股息再投資在這隻股票裡。 即使股價長年冰封, 動也不動, 到第15年, 你的投資已經可以翻一翻, 即是話投資賺的已超過二十萬元, 可以翻本了。 這個假設還未計股票升值, 如果股票每年升5%, 回報期或可以縮減一半。 當然以上的例子是一個簡化版的假設, 未有計算手續費, 以及股價高低的波動。 不過已可以說明用錢滾錢來投資的吸引力。 投資年期 股票總值($) 當年股息($) 累積回報 1 200,000 10,000 5.0% 2 210,000 10,500 10.3% 3 220,500 11,025 15.8% 4 231,525 11,576 21.6% 5 243,101 12,155 27.6% 6 255,256 12,763 34.0% 7 268,019 13,401 40.7% 8 281,420 14,071 […]

冠君:擁有靚靚資產的REIT

講到資產最靚的RETIs,冠君產業信託肯定榜上有名。冠君旗下旺角朗豪坊或中環的花園道三號(前稱花旗銀行廣場),相信很多人都去過或聽過。這幾個物業就是冠君的租金收入來源。 冠君的優勢是擁有靚靚的資產,物業相當值錢,不過,相對於其他的REITs,冠君持有的物業可謂非常集中,這些甲級寫字樓及旺區商場,對經濟的敏感度也會較其他的REITs高。 公司旗下物業 名稱 物業 花園道3號 中環兩幢甲級寫字樓大樓 朗豪坊辦公大樓 旺角甲級寫字樓 朗豪坊商場 旺角購物中心 物業出租率近100% 冠君的股息約4%,在REITs當中也不算特別高,不過股價走勢則頗為突出,近兩年都跑贏大市,相信原因跟租金收入理想有關。2018年度,基金收入創了新高。看看基金旗下物業近年的出租率, 以及租金的升幅都看到答案。 *資料來自公司財務報告 至於冠君未來的表現,跟其他的REITs一樣,要視乎幾個因素,包括寫字樓和商場的出租率,以及租戶續租時的租金可以提升多少。對冠君來說,香港的經濟情況對旗下的寫字樓和商場的出租率和租金加幅的影響,比其他REITs會較大。

邊隻REITs做得好2019(2)

唔講或者大家未必覺,今年至今多隻REITs都曾創過歷史新高, 換言之,長期揸住這批創新高REITs唔放的朋友都有錢賺 。 我們不定期驗閱REITs的表現。大家有興趣可以按此重溫及追縱過往REITs的發展情況。 2018年房地產信托基金的表現大部份強差人意。不過自2019年初以來,情況大有改善,整體上跟隨大市向上。 REITs表現向好,有多個原因,例如市況改善,這類股票也跟隨大市向上。第二息口走勢逆轉了。2018年在加息的陰影下,REITs這類高息股吸引力大大減弱,不過,息口走勢似乎由升轉跌,或者停了下來,都有助提升REITs 的號召力。 部份REITs包括領展(0823)、冠君(2778)、越秀(0405)和置富(0778)早前都創過歷史新高。表現最標青的,首推擁有靚靚物業的冠君,年初以來,股價升逾二成,遠遠跑贏REITs的龍頭藍籌領展。 冠君股價表現一馬當先 香港中環甲級寫字樓租金貴絕全球,現時擁有花園道三號及朗豪坊兩幢優質物業的冠君也自然受惠,收入再刷新紀錄,股價表現也水漲船高。 領展去年底公布的中期業績,派發的中期股息升了7%,增幅上市以來最低,上一年的增幅都超過8%,且看看未來的末期息派息如何。領展早前完成收購了內地的物業中怡景商業中心,隨著基金不斷收購內地的物業,來自中國的收入佔比重上升,大家留意一下對基金的股價表現和股份的穩健性有否影響。 內地REITs股價跑輸”大市” 幾隻內地REITs股價跑輸香港的同行,但股息水平就在前列。越秀房產股價創過新高,基金派發的股息減少了,曾令股價受影響。未來大家要看看中美雙方經貿談判,人民幣匯率問題會是焦點之一,人民幣匯率升幅受限制,或者對人民幣的資產有正面影響,不過,最重要還是看內地的經濟表現。 REITs年初以來(2/1/2019-18/4/2019)股價表現 REITs股價表現及派息 股份代號 股份名稱 今年表現* 息率 87001 匯賢 4.4% 8.0% 0405 越秀房產 4.8% 6.1% 1881 富豪房產 13.2% 6.0% 1426 春泉 3.2% 5.4% 0808 泓富 12.0% 5.4% 0778 置富 9.6% 5.1% 0435 陽光房產 12.2% 4.7% 2778 冠君 21.0% 4.0% 0823 領展 16.4% 2.7% […]

自己做專家 4招揀收息股

香港上市的股票超過一千隻,當中派息慷慨的也不少,但即使是派高息,如果股票的價格異常波動,收了股息也彌補不了股價跌的損失,所以打算投資平穩又高息的股票,就要小心去選擇。 投資市場有不少分析工具,幫我們估算股票的價值,可惜不是人人都是財經或是計數專家。不過,我們也可以利用一些較簡單的招式,幫手去揀心水收息股。 揀選收息股的方式 1. 留意公司的發展和性質 一家高科技公司,和一家電力公司,發展是否穩定,明顯都有分別。高科公司可能跟隨新科技發展,一有新消息,公司股價的起落可能很大。相反一家傳統的電力公司,因為電網早已建成,又有政府的規管和保障,發展空間未必太大但業務就相對平穩。換言之,要找收息股定期等收息,一家業務和收入相對穩定的公司會是首選。 2. 揀股價波動較低的股票 我們可以利用啤打系數(Beta Coefficient),分辨股票的波動有多大。不要擔心,這個分析工具其實不難理解。啤打系數簡單來說可以量度股份受大市影響的程度,是量度風險的其中一項指標。 數值=1 代表股價跟大市一樣波動。 數值小於1 代表上落的波動較大市小。 數值大於1 代表上落比大市更波動。 股價波動越大,投資的風險自然越高。 我們尋找的收息股,最好是數值小於1的。如何找到這些啤打系數?去到一些財經網站,輸入股票代號,自然看到出來。這個網站 也有提供啤打系數的參考。 3.公司有既定派息政策,不會隨意改變 一家公司去年派息一元,今年減少至一角,年年的派息大上大落,這不是理想的收息股,我們要找的是派息年年差不多的公司,即使在一年、半年裡公司賺少了錢,也不會輕易改變派息的公司。 部份的財經網站都有列出公司多年來派息的走勢,這是其中的一家的例子。 4. 用股息率衡量你接受的水平 大家上網查閱公司股價時,一般都會看到股票的息率,有些是4%,有些是2%。 股價越貴息率自然越低。大家作出決策時,要考慮一下,收息股的息率如果跌至得二、三厘,是否吸引?或有其他吸引的選擇。 (修訂版) 大家只果對如何選擇收息股有興趣的話,亦可以考慮我們的網上課程 《如何選擇高息股賺取被動收入》。

檢閱16隻高息增長股2019Q2

香港股市在2019年第一季表現相當突出,恒生指數上升12%,是近十年來最大的一季升幅,不過,這個表現相信很多人都意料不到。在各類型的股份當中,無論是收息的股票還是增長型股票,普遍都有不錯的回報,這正反映一個錯綜複雜的投資形勢。 自2017年初,我們揀選了一些高息及穩健型的增長股做討論,隔三個月檢閱一下,有興趣可以按此回顧過往的文章(股份檢閱) 在檢閱股票前,先跟大家多談一下大環境,讓大家了解為何高息股在一個強勁的股市情況下,也會錄得不錯的回報。 普遍的情況,股市大旺,高息穩健股票都要靠邊站,因為人們的風險意識減低,追求的是高回報。相反倘若市場形勢急轉直下,人們會爭相走避,轉而尋找避風塘,高息穩健的股票便成為追捧的對象。 港股在2019年第一個交易日出現大跌市,嚇怕不小投資者,之後經濟弱令到內地及美國都要出手救市,放寬銀根,撐起了股市。在這個投資環境下,警覺性高的投資者便會轉向一些穩健的股票,進取的就勇往直前擁抱去年大幅調整的股票。 政策撑起股市 2019年頭一季,市場有不少利好的消息,各地政府積極地出手撐經濟,包括內地放鬆銀根(如調低存款準備金率),美國也停止加息的步伐,同到亦終止收水的行動,計劃停止縮表(即停止縮減資產負債表)。影響之下,各地股市都有不錯的表現。除港股錄得最大的一季升幅,美股亦錄得自2009年以來,表現最好的一個季度,標普指數升了13%。資金流入新興市場,內地股市升幅更加凌厲。 收息股財息兼收 美國停止加息的步伐,對於一些高息股來說,都是一個好消息,特別是房地產信托基金,錄得不錯的回報。不過,股價升,股息率自然相應降低了。 代號 股份 2019Q1表現 息率 恒生指數 12.4% 3.4% 405 越秀房產 11.2% 5.7% 6823 香港電訊 11.9% 5.4% 2638 港燈 1.5% 5.0% 0778 置富 15.0% 5.0% 0435 陽光房產 17.7% 4.5% 0011 恒生銀行 10.2% 3.9% 0002 中電 2.8% 3.3% 0003 煤氣 16.2% 1.9% 中電和港燈越跑越慢 在這幾隻高息股當中,特別值得一提的就是兩家電力公司,中電(0002)和港燈(2638),股價的表現強差人意,原因其實早已經在估計之內,我們早前亦都提過大家。 中電和港燈跟政府簽訂的利潤協議,分別在2018年10月和2019年一月生效,准許利潤將會由9.99%下調去到8%,降幅約兩成。這會直接影響兩間電力公司的收入和派息,特別是港燈,這類商業信托,派息政策是賺多少派多少股息;收入少了,派息自然直接受到影響。兩家電力公司派了成績表,亦反映這個影響,港燈更預告未來數年派息將大減兩成,股價怎不會受打擊?中電情況會好些少,派息政策靈活一點,同時收入有部份來自海外。 銀行股表現一般 息口不再向上,有人歡喜有人愁。銀行股如滙豐(0005)和恒生(0011),在加息周期下有不錯的表現,但息口不再上升,甚至因為經濟弱或有減息的可能,令到銀行股表現也都逆轉了。恒生情況或好一些,主要收入來自香港,加息周期完結,為樓市帶來利好消息,按揭業務都受惠。中銀香港(2388)的另一個支持位,是有大灣區的概念。 香港電訊唔止係收息股 另外,今次要多提一下是香港電訊(6823),它除了是一隻派息高的商業信託,也是本地電訊股的龍頭,未來發展多多,除了5G的發展和投資之外,還有近年積極拓展的「拍住賞」快速支付系統業務,以及有份參與的財團取得虛擬銀行牌照。大家留意新業務帶來的增長及投資,或對收入和派息有影響。 […]

視頻:買REITs還是收租股好

(影片長度 3:35) 股票市場有兩類股票, 都以收租為主要收入來源,一類是房地產信託基金,另一類是收租股,兩類股份有甚麼差別?選擇時要注意甚麼呢? 歡迎訂閱我們的YouTube 頻道

視頻:買中銀香港還是恒生好?

(影片長度 3:21) 在銀行股當中,恒生銀行同中銀香港有唔少相似啲地方,大家同屬香港的本地銀行,股息有一定吸引力。要從中揀一隻,又可以點樣選擇好呢? 歡迎訂閱我們的YouTube 頻道

投資REITs要知的5個事項

房地產信託基金(REITs)的吸引是派息高、股價穩定,不過,前題是你要識選擇,因為REITs的派息取決於基金賺不賺錢,要年年有錢賺、越賺越多,才有能力年年派息兼越派越多息。香港上市的REITs約有10隻,每一隻擁有不同類型的收租物業,有優質的也有質素較次的,識得揀才可以讓你安心作長線投資。

提防高息股陷阱

(影片長度 2:51) 公司派發高息自然是一件好事,但是否越多越好呢? 有些情況之下,高息可能是一個陷阱,同時很難持久的,所以大家在選擇高息股嘅時候,應該要小心一啲,提防誤入高息股陷阱。 歡迎訂閱我們的YouTube 頻道

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