新手如何透過股票賺被動收入

今時今日,出現一個明顯的現象,就是有錢人的財富增長得特別快,因為他們的財富不少來自投資,越多錢,財富的增值就越快。另一邊廂,上班一族透過打工累積多一點錢,真的比以前難得多,因為人工的增幅越來越慢。也是這個原因,我們一直鼓勵大家,善用手上的錢,去幫你投資增值,即使你對投資認識不深,也可以邊儲錢、邊學習、邊投資。 在這篇文章,筆者想跟大家分享一下,哪些投資工具適合作作為被動收入,即使未懂得基本的財務分析,如何去用簡單方法,揀選適合你的投資工具。 被動收入的投資工具 算得上是被動收入,當然最好用上最少的時間去打理,讓錢自動幫你賺錢。這方面的投資主要是採取一個長線投資策略,同時揀選的公司要年年有賺錢。 首先,在股票市場裡,有哪些適合用作被動收入呢?以下為大家簡單介紹三類熱門股票,以及這些投資工具的優點及缺點。 1. 高息股 這裡指業務穩定、派息比較吸引的股票。股票市場裏有不少願意派高息的股票,我們可以從中揀選一些業務發展比較穩定,年年賺錢的公司。 這類業務穩定、派息比較高的公司,優點就是可以不受經濟因素的影響,年年都可以派息,如果每一年都有三、四厘以上的股息收入,已經可以幫我們抵消通脹,為我們的投資增值。如果股票能夠升值的話,就是額外的收益。 這類投資的缺點就是,公司之所以會用上大部份的錢作派息, 主要因為沒有太大的投資項目需要資金,所以股票升值一般是比較慢。 這一種投資工具適合一些追求穩健的朋友。不過如果你是年輕人,對你來說,增值的速度可能真是慢一點。但可以作為入場的起步點,先幫你建立一點信心,讓你對股市多一點認識,可以進一步尋找回報多一些的投資。 2. ETF ETF就是可以在股票市場買賣的基金,這類基金一般都是指數基金,即是基金的投資主要是跟着指數走,香港較為熱門的就是追蹤恒生指數,針對中國市場就是追蹤A股指數,針對美國就是追蹤標普500或納斯達克指數的ETF。 這類ETF的好處就是投資在基金身上,基金包含了數十隻股票,可以分散投資。另一方面亦都可以透過ETF投資在香港或以外的地方。同時基金管理費比較低,買賣就像股票一般方便。例如想投資在香港或內地的話,只要你香港和內地的經濟未來十年、八年都會持續增長的話,哪麼恒生指數和內地A股指數,長線來說相信都會升值。 投資ETF的缺點就是相對於高息股,股價的波動和風險會高一些,另一方面在香港買賣的ETF ,除了熱門的幾隻之外,大部份的買賣都是比較淡靜的,如果真是有興趣投資ETF ,可考慮透過美股買賣ETF。 3. 增長型股票 相信大家亦都聽過不少令人羡務的故事,有人買了蘋果公司、Amazon,長揸10年、20年,股票已經升值了不知幾多陪,這也是一種被動收入。 如果我們投資在一些表現好,業務發展迅速的公司,透過一個長線持有的策略,回報是相當吸引的。不過這類股票相對上風險會比高息股及ETF高,同時亦都需要定期去檢討,當公司發展出現問題,出現一個大逆轉,一定要懂得抽身而去。 新手如何選股? 作為一個投資新手,如果想學習入場投資股票,透過這些工具賺取被動收入,可以一邊學習、一邊投資,比較適宜的就是先選取一些穩健的高股息作為起步,然後進一步研究ETF或者增長型的股票。 隨着時間和經驗的累積,投資被動收入可以用一個組合的形式,組織一個進可攻退可守的部署, 讓財富可以增加快一點。不過作為投資新手,對股票市場認識並不多,開始的時候亦都要有一個風險管理的意識,首先投資應該是你的閒錢,不要借錢投資,同時不要在高位買貨。 如何避免高位買貨呢? 股票市場有不少基本的分析工具幫我們評估股票價值,但對投資新手來說,初期會是一個頗頭痛的問題,不過大家也有一些考慮比較簡單的方法,例如同時考慮以下的方式: 如果你買的是一隻高息股的話,最簡單就是股票的利息是吸引的,如果高息股的息率只有二至三厘,其中原因可能因為股票價值太高了,令到股息變得不吸引。 第二個簡單的指標就是,看一看過去一年,即是52週股票價格的水平,如果已經升到52週高位,大家可能又要再研究一下。 第三,就是看一看公司過往的業務,是不是年年都賺錢,這是一個很重要的指標,長線投資當然要揀一隻年年賺錢的公司,一年高一年低,這種上落波動大啲公司並不是被動收入的對象。 第四,當你並不太懂得揀選股票的時候,選擇大型的股票比選擇小型的股票好,選擇藍籌公司比選擇二線公司好,或可以考慮在同類的公司中,揀選一隻龍頭企業。能夠成為龍頭公司,必然有一定的競爭力,同時股票的流動性會比較大,股票的消息或新聞會比較多,透明度比較高,較易追蹤得到。 結語 股票投資是一個頗複雜的市場,如何選擇、如何投資,如何揀選適合自己的投資工具,可能有很多不同的方法,同時要複雜可以有很複雜,要簡單又可以很簡單,最重要的是有耐性、首先要花一些時間做好基本的研究,了解你投資的股票,往後的投資就可以較為輕鬆。

買股票收息也會見財化水

打算揀隻高息股做食息一族,貪求平平穩穩以收息為主,不用太勞心,不過有些情況,即使股票有息派,可能最終一蚊也未能落袋,或要損手離場,唔想出現這些情況?投資時不要太粗心大意,揀股要細心做好分析。 派了息也沒有錢賺的情況 賺息蝕價 甚麼是賺息蝕價?買股票賺錢不外乎兩個方式:收股息和股票升值,如果一邊收息,股價一邊跌,還跌得更多,收了股息不能彌補股價跌的損失,所以買收息股,不要只看派息有多少厘,首要看一下投資的公司能否一年賺錢多過一年。 股息稅侵蝕大部份收入 香港公司派息是不用交股息稅,不過,H股和一些歐洲企業,派息要繳交股息稅,例如H股的股息稅是10% 。公司派息在左扣右扣之後,連同銀行或經紀行的手續費,最後可能一元也沒有下袋。 銀行經紀行手續費 投資如果金額太小,手續費往往會成為侵蝕你賺來的錢的”元兇” 。一些銀行或證券行代收股息的手續費要30元的話,閣下投資數千元在一些入場費低的ETF,派息可能是幾十元,最終落袋的可能少過銀行收的手續費。 投資金額小,公司要派息,這都是無可奈何的事,不過閣下買股票時,留意一下公司或ETF是否快將派息,最好過了除淨日才入市,可能 “避過一刧”。另一個做法是找一家手續費較低的銀行或證券行。 派息蝕了滙價 如果閣下投資的是外國或內地公司,派息以外幣或人民幣計算,如果美元升不停,公司派息換作港元時,可能打了個九折。 總括來說,食息一族希望平平穩穩定期有收入,在作出投資之前,要了解一下,你投資的高息股,是否穩健可靠的公司,與此同時,高息股也可能有其他的風險,包括匯率風險、稅率的支出,同時,計算投資成本開支也是不可少的動作,大家先做好功課,往後便可以更加安心等收息😄。

邊隻REITs做得好派息高 2021H1

2021年房地產信託基金(REITs)的表現,可謂一洗過去幾年的頹風,大部份股價表現都能夠跑贏大市,同時派息亦見吸引力。 未計兩隻停牌的REITs,香港上市可供買賣的房地產信託基金數目有11隻,包括最新兩隻內地REITs:招商局商業房託(1503)及以物流為賣點的順豐房託(2191)。 REITs 霉足幾年 受到2019年香港大型社會運動影響,加上去年肺炎疫情肆虐,香港經濟大受打擊,商業活動和旅遊業都無運行,以收租為主要收入的REITs,股價表現一直低迷,去年下半年可謂跌到谷底,小股東收了股息都彌補不到股價大跌的損失。 圖:恒生房地產信託基金指數近三年表現(截至15/7/2021) 資料來源:恒指公司 不過,踏入2021年來了一個大逆轉,隨着疫情的影響減低,經濟逐步回復正常,房地產信託基金的表現亦都從谷底回升。表現最好的一隻基金陽光房產(0345),年初至今升了28%,遠遠跑贏大市(恒生指數升不足3%)。息率方面,普遍都有5%以上,對食息一族來說,具一定的吸引力。 圖:香港REITs今年以來股價表現(截至15/7/2021) REITs回復強勢,原因有幾個:1)股價連跌多年,估值及息率有一定的吸引力; 2)疫情的影響減退,收租股有炒落後的概念; 3)市場對通脹憂慮升溫,收租股可以透過加租來抵消通脹帶來的影響,所以股份有吸引力。這不單止香港,美國的REITs今年以來亦都有較強的表現,走勢都跑贏大市。 大股東增持 托起股價 至於表現比較強的幾隻REITs,股價造好的另一個因素是大股東增持或回購活動支持。 包括陽光房地產基金及越秀房產基金(0405),股價落後的冠君(2778)也獲大股東增持,而泓富產業信託(0808) 亦有頻密的回購活動。一般來說無論是大股東增持股份,或企業回購自己的股份,都發放一個利好的訊號,反映大股東或公司自己覺得股價去到抵買水平,值得用行動支持。 如果這些活動持續的話,股價短期內繼續有運行。 代號 名稱 3年 1年 年初至今股價 息率 00435 陽光房產 -9.7% 24.2% 27.9% 5.6% 00808 泓富 -4.4% 31.5% 26.0% 5.9% 01881 富豪 -27.0% 37.7% 22.6% 8.1% 01503 招商局房託 N/A 1.1% 14.3% 8.5% 00778 置富 -10.7% 22.2% 13.3% 5.6% 01426 […]

檢閱12隻高息增長股2021H1

港股近期的投資氣氛並不太好,對壞消息的反應特別敏感,恒生指數昨日大跌800多點,令到港股今年的升幅,完全消失晒。今年投資港股,可能令到唔少股民空歡喜一場,年頭係威係勢,到第二季就走晒樣。今次我們檢閱的12隻股份,有10隻跑贏大市,不過第二季的動力確實減弱。 科技股今年的環境可謂屋漏兼逢連夜雨,市場的投資焦點,原本從去年急升的科技股,轉移到傳統舊經濟身上,科技股的動力本身減弱中,再遇中央政府嚴格監管政策,中資科技巨企不少跌到四腳朝天,熱錢加速溜走。 我們檢閱的12隻高息、增長股中,並沒有來自中資的科技股,所以受影響有限,表現普遍都能夠跑贏大市。 12隻高息增長股中兩隻跑輸大市 過去多年我們選出一批本地熱門高息、增長型的股份來到檢閱和討論,今年年頭就稍為調整股份組合,大家如果有興趣,可以重溫一下早前的文章。 👉🏻 檢閱12隻本地高息增長股(2021) 2021年上半年港股表現是先升後回, 年頭的時候熱錢湧入推高港股,炒完一輪追落後之後,升勢變得無以為繼。再遇上中央對科網股施予嚴厲政策,大市表現進一步走樣。反而平平穩穩的舊經濟股,表現仍有一定的支持。 12隻檢閱的高息、增長股中,半數劃分為高息股、另一半屬於增長型股份,前者的股息普遍在3厘以上,屬於吸引水平,加上股價上升,都算是財息兼收。而增長型公司賺錢主要靠股價升值,6隻當中,有兩隻股價見紅,也是跑輸大市的兩隻。 高息股財息兼收 煤氣(0002) 今年表現不俗,計及上半年派發20送一紅之後,未計現金派息都有一成的回報。這6隻高息股中,恒生銀行(0011)表現最好, 通脹憂慮升溫,息率走勢有機會上升,這都有利銀行的經營,加上銀行業捱過去年的低潮,有望回復派高息,所以股價有支持。恒生的表現還遠好過它的母公司滙豐(0005),恒生股價升了14%,滙豐的升幅就只得約8%。 九倉置業(1997)依然是筆者喜歡的收租股,資產質素靚,經濟好、旅遊業復甦的話,即使遇上通脹升,它有條件加租來抗通脹。 香港電訊(6823)有科技股的 “因子” ,科技股回軟,它也無可避免跟大隊。 代號 股票 1手股數 入場費 今年表現 息率 0002 中電 500 38,750 8.1% 4.0% 0003 煤氣 1,000 12,140 4.8% 2.8% 0011 恒生銀行 100 15,290 14.4% 3.6% 1997 九置 1,000 44,100 9.3% 3.3% 2638 港燈 500 3,905 2.4% 4.1% 6823 […]

買收息股常問的4個問題

高息股是不少追求平穩的人士或繁忙上班族投資之選,不過,投資新手對選擇收息股,常遇到不少問題,由選擇合適的股票到實際操作,都有不少疑問,以下會否是你入門買收息股時問過的問題? 投資收息股常問的問題 我點知股票派多少息? 想知道股票的息率,可以去到一些財經網站的報價專頁,便可以看到。這幾個是熱門的網頁: 信報360、阿思達克、經濟通。值得一提的是息率只是揀收息股其中一個條件,同樣重要的是揀一隻令你買得安心的股票。如果一隻派高息的股票,股價常大上大落,買了也可能經常擔驚受怕,同時,如果公司經營不善,收了高息也得不償失。 應點樣揀收息股? 買股票收息,當然要看一下公司的派息是多少,太低未必能符合閣下的要求,但與此同時,要留意一下,公司派的高息,是否年年如是,有一個持久性,如果只是偶然派多一點特別息,下一年派息大縮水,一年多一年少,這不是理想的收息股。另外亦要留意公司的業務性質,以及行業的特性,揀一隻平穩有錢賺的公司,確保年年有息派。 我點知股票幾時會派息、幾時有錢收? 有一些公司如中電(0002)等,一年會派四次息,有一些一年派兩次,一年派一次的也有不少,要知公司派不派息、派多少、幾時派,可以到公司公布業績時,留意一下細節,港交所這個網站也可以幫到大家。 買收息股有甚麼好選擇? 一些派息有四、五厘的收息股,選擇其實不少,例如一些收租類型的REITs,還有中電(0002)、港燈(2638)、煤氣(0003)、香港電訊(6823)等公用收息股,也有不少的捧場客。另外也有一些ETF,主要追蹤一些高息的股票,大家不妨到我們這個高息股的專頁看看,另外,提提大家,即使投資穩健收息股,最好都要考慮一下分散投資,避免過度集中同一個行業,以減低風險。

5項懶人投資工具

又想投資又怕煩?其實做好第一步,揀選合適的投資工具,日後便可以輕輕鬆鬆享受生活。不過,這一步不可以懶,需要花一些時間做功課。以下是一些適合懶人的投資工具。

抗通脹的投資策略

上星期美國因為擔心通脹,令到股市大跌,結果火燒連環船,搞到世界各地主要股市都出現震盪。往後環繞投資的主題,預期都跟通脹升溫有關,或者大家都要檢討一下投資策略,看看是否需要為未來部署定一個抗通脹組合。 抗通脹的穩健投資工具 如果通脹升溫的話,投資只取得1-2%的保守回報,這並不足夠,所以策略上要相對地進取一些,爭取比通脹高一點的回報,如果通脹升至大約3% ,你的回報也至少要4%至5%,才可以有實質的收穫,保住自己的購買力。 以下是一些抗通脹的投資工具,讓大家參考一下: 債券 這裏說的債券,當然不是政府債券,可能是一些由公司或私人機構發行,高息一點的債券,或一些通脹掛勾債券。 所謂通脹掛勾債券,顧名思義債券的利息跟通脹掛勾,就好似香港政府發行的iBond一樣。至於利息高一些的公司債券,風險會比較高,因為信用一般都會次一級,這方面大家要自己平衡風險。 高息股 這裏說的高息股,股票的利息一般在4%至5%或以上,不過如果通脹升溫,債券的利息會隨之而上升,令到傳統穩健的高息股有競爭對手,這類股票的表現一般不會太好,在這樣的情況下,或者可以考慮一些增長型的高息股票,同時又受惠於加息的環境,例如銀行股,或一些派息及業務穩定,在通脹上升的環境下,有議價能力、隨時可以加價的企業。 黃金 老人家的傳統做法,透過投資黃金來保值。一般情況下,通脹高的時候,金價會做得好。投資黄金除了買實金,還可以買金幣、紙黄金(即是黄金ETF)等。有興趣可以參考這篇文章:甚麼時候投資黃金最好? 投資基金 這裡說的基金,包括ETF及不同的主題的基金,例如投資在抗通脹債券、高息股票、黃金等等。 結語 香港的通脹率何時會進一步上升,可能是未知之數,但當外圍環境經濟改善,通脹上升也是遲早的事,所以大家也可以做好部署,而這類抗通脹的投資,就是要爭取多一點的回報,換言之大家亦都要考慮到風險也可能會高一些,投資之前要平衡一下、量力而為。

投資學堂:找出財息兼收股票

買股票賺錢有兩個方法,一是透過股票升值,另一個方法是收股息。對食息一族來說,最想的自然是買入一隻派息吸引的股票,定期有現金落袋。咁大家就要對準目標,搵一隻派息疏爽的公司,識睇自然要睇兩個數字:股息率和派息比率。 公司派高息,以及派息疏爽可以係兩回事。原來息率高的公司,未必一定是一家派息疏爽的公司。例如兩隻股票,一隻有5%息股,另一隻只得3%息率,前者未必是一隻派息慷慨的股票,學識睇兩個數字:股息率和派息比率,大家就會明白。 股息率 我們在網站看到的股息率(dividen yield),是用派息的金額跟股價來一個比較。 計算方法: 股息率=(每股股息÷每股股價)X100% 大家都知股價是海鮮價,日日新鮮。股價大升時,股息率便大跌。相反,股價低殘的話,便會令到息率上升。如果一家公司去年業績欠佳,賺少了錢,即使派發的股息維持不變,但好多股東失望離場,股價越跌越低,息率便越來越高,不過,這是用過去數字比較,未來如果生意再差,可能派少了息,到時息率便回落。 如何找到息率數字? 大部份的報價網站都有這個數字,基本上不用自己去計,有些叫股息率、周息率或收益率。 派息比率 看一家公司派息是否疏爽,要看公司的派息比率,即是賺多少會派多少,例如一家公司賺1,000萬元派100萬元,自然比一家派200萬元股息,卻原來賺近億元的公司疏爽。 派息比率(Dividend Ratio)計算方法: 派息比率=(每股股息÷每股盈利)X100% 如何找到派息比率數字? 去到報價網站,找出全年派息金額,以及每股盈利數字,計一計便有答案。這個網站有顯示全年的派息金額,可以參考一下。 中電、港燈例子 食息一族中有不少是中電(0002)或港燈(2638)的粉絲,就用兩家公司作一個比較,港燈是一家商業信託,有清晰的派息政策,賺幾多(扣除開支使費後) 會派幾多,即派息比率差不多是百分百啦。中電2020年度的派息比率約六成多,當然是港燈疏爽,息率也都以港燈高。 派息越疏爽越吸引? 這是否代表派息越高越好,派息越疏爽對股東越有利呢?答案當是不一定。一家公司如果把大部份賺到的錢用來派息,而不是投資多一些在未來發展之上,公司未來賺錢能力未必太高。 相反,一家公司保留一定的資金,用於發展或收購新項目,未來賺多了錢,即使維持派息比率不變,公司派的股息,會隨著公司身價上升,不繼增加,金額有機會高於一家息率高,業務停滯不前的公司。例如: 今年賺100萬元,派息比率30%,派息金額30萬元。 明年賺200萬元,派息比率30%,派息金額60萬元。 所以我們搵高息股時,從派息方面,除了看公司股息率及派息比率,還要看公司有沒有投資未來及業務前景,這才可以達到財息兼收。 想認識更多關於投資的內容,歡迎訂閱我們學投資的課程:投資學堂📚📚

高息股如何幫你錢滾錢

投資高息股可以為我們帶來現金流,定期收到不俗的現金股息。大家有沒有想過, 如果我們能夠好好善用這筆股息,高息股的回報其實也可以十分可觀。 這個方法其實好簡單,我們選擇一隻穩健的高息股來投資,然後把公司每年派發的股息,全數用來買入這一隻股票(如果有得㨂,就選擇以股代息),這樣不斷年年增持股份, 長年累月在錢滾錢的效應下,很快便可以讓我們投資翻一番,表現可能比一些的增長型股票的回報不遑多讓。 以下是一個簡單的例子: 假設你投資20萬元在一隻長期派息5%的高息股身上, 你每年把收到的股息再投資在這隻股票裡。 即使股價長年冰封, 動也不動, 到第15年, 你的投資已經可以翻一翻, 即是話投資賺的已超過二十萬元, 可以翻本了。 這個假設還未計股票升值, 如果股票每年升5%, 回報期或可以縮減一半。 當然以上的例子是一個簡化版的假設, 未有計算手續費, 以及股價高低的波動。 不過已可以說明用錢滾錢來投資的吸引力。 投資年期 股票總值($) 當年股息($) 累積回報 1 200,000 10,000 5.0% 2 210,000 10,500 10.3% 3 220,500 11,025 15.8% 4 231,525 11,576 21.6% 5 243,101 12,155 27.6% 6 255,256 12,763 34.0% 7 268,019 13,401 40.7% 8 281,420 14,071 […]

銀行股回勇 我喜歡呢隻高息股

在通脹升溫憂慮下,去年升得多的科技股都要唞一唞,由傳統及經濟敏感度相對比較高的股份接力,銀行股是其中之一,普遍大型銀行的表現,今年以來走勢都好過大市。當中一隻,筆者會較為喜歡。 呢隻係恒生銀行(0011), 有人話佢作風保守,亦有人叫做穩健嘅銀行股,點都好在同類股份中,佢係較穩陣的收息股。 所以筆者早早都放在定期檢閱的12隻高息、增長股名單內,有興趣的不妨重溫以往的文章。 不經不覺之間,隨著經濟環境改善,恒生銀行(0011)股價在最近半年升咗28%,今年以來也錄得14%的進帳,表現跑贏了大市。 走過低谷 近幾年來,連串的大型社會運動影響經濟氣氛,低息環令銀行息差收窄(即是借入的錢所付出的利息,與借出去的錢所賺到的利息,中間的差距收窄),這都不利銀行股的表現。 更差的是去到2020年,又有肺炎疫情的出現,香港的貿易、零售和旅遊業都受到嚴重打擊,經濟感度高的銀行股,收入更加雪上加霜,派息大幅減少,甚麼被叫停,銀行股的吸引力又下降。另一邊廂,股市的焦點放在科技股身上,傳統企業被打入冷宮,包括恒生在內的高息股,好似被人遺忘了。 恒生銀行的股價在近幾年間,跟母公司滙豐(0005)一樣,都跑輸了大市,港股在科網股帶動下,保持升勢,近2年升了約4%,恒生銀行就跑輸大市,錄得近兩成的跌幅, 計埋每季派發的股息都補唔番,股民都要蝕。滙豐則由於去年一度停止派息,同時英國的業務又受英國脫歐問題困擾,仲有夾在中美政治角力中,表現更加差,股價跌近28%。 圖: 恒生及滙豐近2年股價走勢 利好因素一浪接一浪 踏入2021年,兩隻股份都紛紛轉強,市場預期經濟最差的環境過去,2021年經濟開始回復正常軌道,到2022及2023年更可能進一步好轉,加上早幾年走勢差,股價大落後,所以多了一個概念是追落後。近月仲多一個利好因素,就係市場擔心通脹重臨,加息機會增加,這都有利銀行股,因為在加息環境下,息差有機會擴闊啲,收入自然多番啲。所以銀行股造好,是世界各地的現象,強勢銀行股率先有資金流入。 恒生銀行是一個較為獨特的銀行,業務以香港作為主要收入來源,作風相對比較保守(穩健),多年前即使遇上金融海嘯,它受到的衝擊相對較少,同時派息吸引,所以一向都有一批忠實的支持者。 圖: 恒生近5年派息 恒生去年收入減少,派息大縮水,但總好過匯豐及渣打冇息派。現時恒生息率為3.6厘,如果經濟和收入好轉,未來股息有望重拾升軌。 總括來說,假如經濟回復正常軌道,甚麼可以從谷底反彈,政局穩定,以及息口在通脹重臨下回升,都會對銀行股有利,恒生作為一隻穩健、優質的股份,是食息一族一向以來都不錯的選擇,但經濟復蘇仍存在不確定性,加上近期啲資金四散,未知有多少會留在股市,投資時都多留意一下。

買股票收息要知的日子

對於食息一族來說,最貼身的問題除了哪一隻股票息率吸引之外,了解有關股票派息的問題都十分重要。不少投資新手常有一個疑問,如果我收了股息才把股票賣出,豈非賺到盡?如果閣下有這樣的想法,只可以說是少年, 你太年輕了! 股票在派息之前,價格會先行調整。例如一隻1元的股票,將派1仙股息,在派息前,會先扣起1仙,而股票價格會隨之自已調整至0.99元。之後公司會按股東名冊,把扣起的1仙派發給股東。如果閣下等到有股息派才賣出股票,股票其實已經減了磅。 由於公司派息只不過是股東左袋入右袋的事,所以原則上股東沒有甚麼特別著數,不過,股東定期有現金收,感覺會比較良好。最重要是公司年年賺錢,派了息之後,股價可以繼續升值。 派息重要日期你要知 如果閣下想知何時派息,或打算派息前或後,買入或賣出一隻股票,便要留意關於派息的相關日期: 公司公布業績 公司公布業績時,會同時公布會否派股息。公司派息的話,會表明每股派多少錢,以及股東名冊的截止過戶日期。 除淨日 除淨日是指股票”淨身”的日子,即是股票已經扣起了利息。例如1元的股票要派息1仙的話,在除淨日哪一天,公司的股價會因為派息而調整至0.99元。 除淨日的日期是截止過戶日期前兩天。由於買賣股票要2天時間才完成交收(即T+2),即是你賣出股票的話,要到第二個交易日才收到現金,買入一隻股票,也要在第二個交易日才正式收到股票,閣下的大名才會在股東名冊內,享有股東的權利(如收取股息)。 截止過戶日期 截止過戶日期就是停止辦理過戶手續的日期。即是當天之前出現在股東名冊內的股東,才可以享有派息的權利。 換言之,趕不上在除淨日前買股票,之後便趕不上在截止過戶日期前出現在股東名冊內,不能收到股息。 派送日 股東最開心的時刻,收到股息的日期。 總結 有關公司派息大家要留意3個日子,第一是公司公布業績日期,確認派息的多少和相關日期。第二是除淨日,在除淨日或之後,買入的股票沒有股息收。第三是派息日,股東收錢的日子。 (更新版)

視頻:點先揀到穩健嘅藍籌股?

(影片長度 4:06) 小散戶入場買股票,一開始嘅時候,都唔知點揀股票好,或者有人建議你先由藍籌股著手,不過,藍籌股係咪咁穩陣?係咪真係適合新手呢? 今次同大家拆解一下,同時介紹揀穩健嘅藍籌股要考慮乜野條件。 歡迎訂閱我們的YouTube 頻道

檢閱12隻本地高息增長股(2021)

過往多年,一直揀選了16隻高息、增長型股份 ,定期作出一個檢閱,讓大家了解這些熱門股票的表現。這個組合一直沒有太大改變,直至去年,檢閱的文章大幅減少,其中原因就是市場及香港經濟環境實在變化太大了。 2021年開始,筆者會重新整合,因應現時的情況再次挑選12隻高息、增長型的本土企業給大家研究。 揀選其中的準則就是本土企業為主、大家較為認識,以及一些藍籌股票,這當然不是投資的推介,因為市場變化不同,買入的時機又會有分別,今日買入你或可能要等幾年,要視乎閣下的投資策略,但整體來說,公司質素不會太差。 市場變化大 2019年、2020年香港(甚至中國)經濟及股票市場受到政治、經濟、社會環境的影響實在太大,以致出現很大了變化,很多投資的內容其實已經變得不合時宜,所以策略及取向方面可能亦都要改變。 2020年面對肺炎疫情的打擊、政治因素,中國因素等等的問題,令到本土的股票投資很難捉摸,不過仍有不少人會選擇自己較為熟悉啲股份,所以筆者亦希望可以繼續落去,給大家多一點的資料作出投資的決定。 之前選出的16隻高息、增長型股份,有些覺得不合時宜了,所以在16隻股份當中,我把幾隻房地產信托基金(REITs)踢出檢閱名單,原因是不少股份已經出現很大的調整,一些資產質素優良的股票,可能更值得大家再仔細研究。REITs本身的賣點就是派息穩定,但香港上市的REITs,產質素普遍只屬一般,既然本土企業已經出現一輪大調整,何不先行考慮一些更好的。 新檢閱組合中,我加入九倉置業(1997)。在肺炎疫情打擊之下,旅遊及本地地產股進一步受到沖擊,股價已經調整了不少,而九倉置業的賣點是資產質素靚,2021年肺炎疫情的打擊若能舒緩,旅遊業有望從谷底逐步恢復過來,所以這隻股份有雙重的復甦概念。 匯豐(0005)方面,其實一直都不是筆者所好,但香港人很多都喜歡這一隻大藍籌,即使面對不少的挑戰,仍然有很多捧場客,所以一直都在檢閱名單,希望給大家多一些參考,不過,往後筆者會在個別文章介紹它的動向,暫時剔出檢閱名單之內。 另外,亦都加入港交所(0388)和創科(0669),社會和經濟環境的轉變,很多股份都受到打擊,不過港交所相信是其中的受惠者,因為中美關係緊張,好多中資股在美國被迫除牌,或者已經對美國市場沒有以前那樣趨之若鶩,令到國內企業轉移選擇香港上市,港交所這一個角色是很難被取代,長線來說,都會比較看好,如果2020年升得太多, 2021年有調整的話,或者也是一個長線的入市時機。 至於創科方面,這是一隻優秀的公司,既然已經晉身成為藍籌股,也可以多寫一些給大家參考一下。筆者持有多年也未有失望過。不過它他的主要市場在美國,如果美國的房地產市場調整的話,也會受到影響,所以選擇這隻股票,也要留意一下美國的情況。我們的網站,早前已經有多篇文章介紹過,大家有興趣的話,可以回顧一下。 2020年香港傳統的高息股大部份受到很大的衝擊,股價調整了不少,股息其實已經去到比較吸引的水平,在預期各地都會繼續出現量化寬鬆政策下,低息環境會持續一段時間,高息股值得研究一下。 圖:12隻高息增長股(息率及入場費以5/1/2021收市價為參考) 12隻高息增長股有乜賣點? 有關選擇的12隻高息增長股,其實大家應該不會感到陌生,以下就簡單作一個介紹。 中電、港燈、煤氣:傳統派息吸引公用股 恒生銀行:高息、穩健(保守)銀行股 九倉置業:靚靚資產的收息股 香港電訊:高息商業信託公司,業務穩定。 維他奶:中國內需概念 港交所:幫中國企業集資,獨市生意兼有國家任務在身,另外單是中概股回歸,新股市場有排做。 創科:舊經濟但不斷創新的工業股。 長江基建:派息穩定。英國脫歐後,一旦經濟復甦會是投資收成期。 友邦保險:亞洲保險市場潛力大 新意網:科技公司加速成長,營運數據中心服務點會唔受惠? 重申一次,以上的組合並不是推介,自己才是投資的話事人💪🏻。筆者持有多隻以上的股份。 ** 大家可按此重溫過往的股份檢閱文章 (更多、更新關於投資港股或美股的內容,歡迎訂閱我們的Patreon)

派息在望 係時候買滙豐?🤔

今年跌到冇朋友的滙豐控股,唔聲唔聲從九月的低位反彈超過四成,升返上$40以上水平,近日再有一個好消息,銀行有望可以恢復派息,呢個時候,你會唔會再考慮買入滙豐呢? 傳統以來滙豐的吸引力主要在幾方面,第一這是一隻大藍籌,喺香港可謂家傳戶曉,第二就是派息相當吸引,普遍都有6%以上,第3近年公司持續回購股份,對股價有支撐作用。 不過好景不常,香港以至全球的經濟走入低谷,這類經濟敏感度高的股份亦都受挫,以致兩大殺手鐧,回購股份和派高息都消失了。今年三月英倫銀行要求間銀行今年底前暫停派息及股份回購。 滙豐的股價由年頭的$60水平一直跌到9月低位,跌穿咗30元 😱,持有滙豐股票的小股民,當時真的是欲哭無淚😭。 圖:滙豐近3個月股價表現 由於股價低殘,加上肺炎疫情的影響似有曙光,市場預計疫苗出現有助經濟改善,以及憧憬公司會回復派息,所以股價開始從低位反彈,近日英倫銀行開綠燈,容許有限度派息,就好似向滙豐小股民送上聖誕禮物🎁。 多個因素要考慮 見到咁多利好消息,大家會否回心轉意考慮入市呢?如果你有這樣的想法,不妨再諗一諗以下的因素: 肺炎疫情影響之下,經濟復甦之路漫長。傳統經濟敏感股份,要恢復生機,可能要等到2022年。 在寬鬆的貨幣政策之下,息率持續低企。意思係在低息的環境之下,銀行生意冇咁好賺,因為息差收窄。 即使滙豐恢復派息,都會趨於保守、比較孤寒☹️,有排都唔似以前咁闊綽,短期唔會再係高息股。 在中美關係緊張之下,滙豐面對的政治風險頗大,左右不是人😔,未知會對業務造成什麼影響,政治上存在不明朗因素。 滙豐英國脫鈎談判結果如何仍是未知數,沒有協議下脫歐,對英國經濟造成打擊,對滙豐業務和收入也會造成影響。 結語 近幾個月以來,滙豐的股價已經從谷底反彈超過4成,股價吸引力減少,加上放在眼前,仍遇上不少的不明朗因素。未來的經濟環境,對銀行來說,做生意仍會遇上不少的挑戰,投資都要審慎一點。

再談疫情緩和受惠股:九倉置業

隨著疫苗陸續推出市面,市場都憧憬經濟有望復甦,令到部份跌到谷底的股份,再次獲得垂青,當中包括收租股九倉置業(01997)及領展(00823)。 早於八月底的時候,筆者在Patreon介紹過九倉置業《一隻受惠疫情緩和收租股》,今次再為大家更新一下。 圖片:公司網頁 近三個月以來,九倉置業已經累積上升17%,跑贏了一眾的房地產信托基金,包括龍頭企業領展,亦都做得好過恒生指數的7%升幅,表現可謂相當瞟青 。不過這一隻藍籌地產收租股,今年以來跌得頗深,至今仍然未收復失地,年初至今仍錄得19%的跌幅。 圖1 :九倉置業及領展近3個月股價走勢 大行估明年轉強 這類股份獲得大行的垂青,原因其實相當簡單,受到 本地消費氣氛低迷及訪港旅客大減影響,零售及商場市況陷低谷,相關股份的股價跌至谷底,具有一定的吸引力。大行如摩根士丹利最近發表報告唱好,預測整體零售市場將開展兩年復甦期,在低基數下,明年上半年應開始轉強。所以調升九倉置業及領展評級至「增持」,認為是行業首選。 兩者當中,筆者仍然喜歡九倉置業,以資產質素計,比領展吸引。九倉置業的息率有5.3厘,而領展的息率則為4%,其實都算唔錯。 在一般的復甦表現當中,率先跑出的,一般都是質素比較好或規模較大的龍頭企業,其次才是二三線的相關股份。所以在這一個反彈浪中,龍頭或質素較好的收租股,會跑得比一般的房地產信托基金快,有機會筆者再跟大家慢慢分析。 以下又再把九倉的資料重貼出來給大家參考。Patreon的讀者可以重溫這篇的文章《一隻受惠疫情緩和收租股》。 九倉置業做啲乜? 九龍倉 (0004) 在2017年把海港城及時代廣場等核心物業,分拆成九倉置業上市。九置持有由海港城、時代廣場、會德豐大廈、卡佛大廈、尼依格羅品牌旗下香港美利酒店及荷里活廣場六項香港物業,以及兩項位於新加坡的會德豐廣場和Scotts Square商場。 圖:集團物業架構(資料:公司年報) 結語 倘若肺炎疫情在明年真的一如預期的受到控制,香港及各地的經濟可望進一步復甦,跌得太深的股份有望重新受到市場的注視,估值可以再重新釐定,也是這個原因最近有一些資金率先入市,加上在寬鬆的貨幣環境下,息率持續低企,高息股有一定的吸引力。 不過,市場仍然有不少不明朗的因素,例如疫情的發展、經濟復甦的步伐等等都未必一定是一帆風順,所以當這類股份反彈一輪之後,股價的升幅要視乎實際的情況,投資的時候也需要審慎。

如果你是這4類人 iBond或適合你

(影片長度 3:35) 買唔買iBond 好?呢個似乎係近期小散戶嘅熱門話題,唔少報紙、網站仲教人投資iBond嘅攻略。究竟買iBond係咪真係咁著數,適唔適合你呢? 歡迎訂閱我們的YouTube 頻道

[股份檢閱]邊隻藍籌逆市升、派息多?

香港股市在2020年第三季的表現相當麻麻😫,三個月合共下跌了968點,跌幅接近4%,而頭三季就一共累積下跌了4,730點,跌幅達到16.8%,藍籌股表現相當參差,視乎閣下買了什麼股票,賺錢和蝕錢的表現可謂差天共地。 何解藍籌表現差咁遠 今年頭三季股份表現比較好的,屬於一些藥業股和新經濟股份,例如藥明生物(2269)小米(1818)、騰訊(0700)、阿里巴巴(9988)。 表現最差的是近期矚目的落難藍籌匯豐(0005),今年已經縮水超過一半,跌幅達到51%😭。 今年以來表現最好和最差的股份表現比較容易理解。受到肺炎疫情的影響,旅遊業生意和零售業幾乎停頓,打擊了香港的經濟,以致香港的本土股份無運行。新經濟股突圍而出,不單受疫情的影響較微,反而受惠於封關,大家留家工作等等,網上活動大增。 相反傳統經濟股的沒有這麼好彩,生意直接受到沖擊,對經濟較為敏感的股份,特別是銀行股,弱到冇朋友。 另一方面,十大表現比較好的股份當中,蒙牛乳業(2319)、申洲國際(2313)、恆隆地產(0101)等,這些都是受惠於內地的內需市場向好的影響。全球第二大電動工具商創科實業(0669)則受惠於其主要市場美國的房屋銷售佳的帶動,港交所(0388)則受惠中概股回歸。 圖:今年首三季藍籌股表現 派息高不代表吸引 經過一輪的調整之後,派息最高的股份,息率雖然有7%、8%甚至超過10%之高,但大家不要被高息吸引,因為這些都是經濟敏感度高的股份,例如油股、金融股等,業績未來有機會繼續下滑,派息便會大縮水,其中匯豐已暫停派息,又未知何時可以恢復,所以即使閣下作了最壞的打算,用賺息蝕價來投資,最終有可能得不償失。 代號 公司 首3季表現 息率 入場費 00386 中國石油化工 -33.69% 11.1% 6,220 00883 中國海洋石油 -42.52% 10.5% 7,450 03328 交通銀行 -32.85% 9.46% 3,720 03988 中國銀行 -27.93% 8.89% 2,400 00267 中信 -45.39% 8.17% 5,690 00019 太古A -48.62% 8.07% 18,600 00005 匯豐 -51.03% 7.84% 11,920 02388 中銀香港 -24.58% 7.53% 10,200 […]

高息ETF真的派高息?

在股票市場裡,小散戶追求的不一定是豐厚的回報,因為這樣會冒上相當的風險,他們不少都是想尋求一些可以帶來穩定收入的高息投資工具,所以每當股票或ETF帶有高息兩個字,都吸引大量的眼球。不過,要提提大家,高息股票未必一定是他們心目中的理想對象,同樣地高息ETF也不一定是會派高息、穩健的投資。

買滙豐賺息蝕價?倒不如買呢隻

滙豐(0005)股價又跌到海嘯價,連$30水平都失守埋,面對這個弱勢,作為它的小股東,咪話唔心傷😢。 滙豐的積弱已不是一時三刻的事,前幾年股價反彈一段小時間就長期沉底,但仍有不少小股民不離不棄,原因就是滙豐以往派息十分吸引,普遍都有六、七厘以上,計埋股息的回報,還可以算得上賺息蝕價,都唔使蝕錢。 不過,情況今年扭轉了,受到肺炎疫情影響,各地的經濟大受打擊,企業倒閉陸續湧現,銀行借出去的錢有可能收唔番,令到壞帳增加,所以滙豐都要跟隨英國政府的指示,罕有地停止派發股息,一些未離場的小股民更加感到無奈。 如果大家作最壞打算,用賺息蝕價策略,其實可以有更好的選擇,筆者想起另一隻以英國為主要收入的長江基建(1038)。 長江基建的派息頗為吸引,有6%之多,派息穩定,即使經歷過英國脫歐公投、英國經濟下滑,以及肺炎疫情的影響,派息沒有大幅減少,為股東提供穩定現金流。 圖1:長江基建的派息走勢(截至2020年度中期)資料來源:AASTOCKS 這一隻股份的業務其實都是一些公用事業,包括能源、交通及水處理基建等。營運範圍遍及香港、中國內地、英國、歐洲、澳洲、新西蘭及加拿大。不過由於不是新經濟股,主要收入又來自英國,英國收緊了公共事業經營者的准許回報,加上英磅疲弱,所以股價不濟,年初以來跌了三成。 圖2:長江基建及滙豐股價表現 不過相比於滙豐,長江基建的前景會比較好一些,一來在低息環境之下,對滙豐這一隻銀行股的發展較為不利。長建業務對經濟敏感度不及滙豐,如果英國經濟改善,長建表現有望重拾升軌,但這未必是一年半載的事。幸好公司派息政策穩定又吸引,對已調整不少的長建有一定的支持。 如果不介意蝕價賺息,又有耐性揸長線,長建會比滙豐吸引,不過這類長線的投資,分段或月供策略勝算較大,同時,以目前市況,話唔定年底或明年初,美國大選後入市機會更好,至少國際政治形勢明朗化一啲。 以上內容並不是股份推介,大家要自己做研究和分析,自己財富自己管💪🏻。 (這篇文章選輯自我們在Patreon最新發表的內容(1/9/2020),大家有興趣想閱讀更多、更新投資分析內容,歡迎訂閱我們的《港股分析》Patreon!)

視頻:領展最差情況已過?

(影片長度 5:28) 過往多年一直表現強勢的領展,股價在2019中,一度逼近$100水平,之後出現一個反高潮,表現拾級以下,從高位回落最多超過四成,之後一直跑輸大市,令到不少的小散戶都非常失望。究竟甚麼原因令到股價拾級而下?或者大家又會問,股價見底未? 歡迎訂閱我們的YouTube 頻道 🇺🇸 📣 💥 專為新手而設的美股Patreon 💪🏻 開咗喇, 來逛逛吧! 👉🏻 按此進入我們的美股Patreon 👉🏻 按此進入我們的港股分析Patreon

兩隻逆流而上的防守高息股

香港股市近期表現平靜,不過,今年上半年,恒生指數其實下跌了超過13%,各類型的股份當中,以香港本土的股票跌得最傷,幸好仍然有例外,可以繼續發揮防守的本質。 (註:這篇文章選輯自我們早前(30/6/2020)Patreon的獨家內容,大家有興趣想閱讀更多、更新投資分析內容,歡迎訂閱我們的Patreon,支持我哋!) 所講的兩隻本地防守性股份:港燈(2638)和香港電訊(6823),股價逆市上升,派息亦頗為吸引。 市場上有一些股份,之能夠擔演防守性的本色,主要因為業務穩定之餘,派息吸引,所以在市況轉壞或市場不明朗的時候,就會成為資金避難所; 不過過去一年,受到香港大型社會運動,以及武漢肺炎疫情的影響,不少的防守性股份,表現到大為失色,股價見紅。 港燈表現跑贏中電、煤氣 港燈和香港電訊今年分別升了近5% 和3.3%(圖 1),同期恒生指數下跌約一成三。比較中電(0002)和煤氣公司(0003),錄得的7%和21%的跌幅,這兩間公司的表現已經相當不俗。 (圖 1)港燈(2638)和香港電訊(6823)今年以來(截至29/6/2020, 下同)表現,跟恒生指數比較。 (圖 2)熱門收息股表現 話說回來,港燈和香港電訊兩隻股票有什麼共通的地方?兩間都是商業信托的上市模式,這類公司的特色就是淨賺多少錢就派多少錢。所以股息一般比較吸引,也成為股價相對較為穩定的原因之一。 港燈 港燈的業務相信都不用太多的介紹,主要是香港的港島區電力供應商。港燈和中電跟政府簽訂的新利潤協議已經生效,享有的特許利潤回報由9.99%下降至8%,減幅約20%,也是這個原因,港燈過去一年的收入減少(圖 3) ,派發的股息(圖 4) 也相應下跌了20%。派息由以往6%下調到4%,不過,在市況低迷之下,也有一定的吸引力,加上用電是民生的必需品,經濟差也要用電,公司收入相對較穩定。 (圖 3) 港燈收入情況 (圖4) 港燈的派息 其他兩隻公用股中電和煤氣公司表現較不濟,有本身問題,例如中電的澳洲業務收入減少,而煤氣因為經濟下滑,餐飲業煤氣銷量下降影響收入,加上股民熱愛的十送一紅股,這個派息方式改變了,變成二十送一,為超過十年來首次,也影響股民的支持度。 高息的香港電訊 香港電訊除了提供本地電話服務,亦都有經營流動通訊業務,還有國際電訊、流動通訊設備的銷售等等。新增業務也不少,去年成功投得5G頻譜,今年展開相關的通訊業務,還有電子錢包、以及虛擬銀行的業務。 截至去年12月底止的年度,雖然曾經受到大型社會運動影響,本地的流動通訊產品銷售大幅下跌,但仍然無損利潤收益(圖 5) ,派息也保持增長(圖 6) ,在股市轉差的情況下,依然能夠逆市上升。公司派發的股息達6%,對股民來說相當吸引。 (圖 5) 電訊收入情況 (圖6) 電訊派息 大家要留意的是,去年的業績並未反映肺炎疫情對香港電訊的影響,要待公司公布截止今年六月半年業績才知。 早前《彭博》引述消息報道,香港電訊考慮出售旗下電盈環球(PCCW Global)。消息令到公司股價一度大升,市場憧憬出售資產之後可以派發特別股息,不過能否成事,也是未知數。 前景 香港經濟面臨不少的不明朗因素,例如國安法、中美的磨擦,以及因為肺炎疫情打擊的經濟,都有機會令到股市表現充斥着很多負面影響,雖然港燈及香港電訊這類防守性股份,仍可以起著避風塘作用,不過如果整體環境越變越差的話,基金繼續在香港撤走,穩健的股票少不免也會受到牽連。 不過,全球息率向下,各地中央銀行不斷無限量放水救經濟,長線來說,高息股會有捧場客。加上香港電訊又有不少新增業務,似乎又多一個吸引的地方。 (閱讀更多投資分析內容,歡迎訂閱我們的Patreon!) Patreon獨家文章還有: 了解中國估值邏輯 投資港股更稱心 上半年我看到港股變化 5個現象 我投資港交所的經驗和策略 投資別只顧蠅頭小利 睇大局捉大魚吧! 領展最差情況已過?股價見底未? […]

解碼:匯豐叫停派息對股民的啟示

匯豐(0005)在愚人節前一個晚上,率先在海外發表公布,史無前例的叫停派息。香港小股民一覺醒來,突然間晴天霹靂。香港的匯豐粉絲特別多,這個決定震撼了整個食息的族群。 對於大笨象這個決定,應該如何看待呢? 其實做得匯豐的長期擁躉,相信都經過不少的風浪,只是這次打擊的確很大。 長期擁躉早經過風浪 2009年金融海嘯期間,匯豐的粉絲也經歷過一場危機,銀行要大比例供股,這場世紀大供股令股價急瀉,但不少香港的小股民仍然含淚供股, 10年捱過了,誰想到在肺炎肆虐的環境之下,又遇上另外一劫。 金融海嘯令小股民上了寶貴的一課,對匯豐仍然有感情的,都打了很大的折扣,長期以來,匯豐的股價停滯不前,並落後大市,最大的吸引力就是他的股息,往往都高達7%。大家都有心理準備,即使股價表現落後,至少可以定期收息。 匯豐在派息方面其實都有一定的吸引力,集團一年派四次息,同時無論股價高低、生意起落,都保持派息水平。令到持有匯豐的小股民都有固定、穩定的現金流。 事實上在過去10年,收取匯豐的派息,回報比股價的升幅吸引,在拉上補下、賺息蝕價之下,小股東都已經知足,沒有太多的怨言。 股民又上了一課 今次匯豐停止派息可能進一步令到小股民心淡。從匯豐近年的表現,食息一族又上了一課: 投資高息股,需要選擇一隻業務穩定的較為安全,匯豐的業務其實對經濟敏感度非常高,賺少了錢,自然有減少派息的機會。 藍籌股並不等於穩健的股票,未必一定適合食息一族,過去的表現不等於將來。 近年匯豐吸引股民的殺手鐧,主要有兩招,第一就是股息吸引,以藍籌股來說,的確是一隻高息的巨無霸。第二個吸引力,就是集團採取了回購股份的殺手鐧,公司回購股份至少可以穩定股價,減少市場上的沽售壓力,有助托市。既然股價跌勢紓緩,同時又派高股息,對股民來講,就是最大的吸引力。 叫停派息 好事?壞事? 匯豐因應英國監管當局要求,暫停派息,加上早前在業績會宣布暫停回購股份,可能令到股價去到谷底,但這也未必不是好事。 全球疫情日趨嚴重,可以預料未來世界的經濟有機會陷入衰退,到時現金就是王。公司最需要是身邊多一筆錢,來到預防危機,甚至在危機中爭取業務。停止派息,保留多一點資金,對股民是殘忍,但對公司來說也是有利的。 其實三月滙豐主席杜嘉祺,曾經提過維持派息指引不變,當時已經有大行擔心,在面對經濟衰退的危機下,維持慷慨的派息,錢從何來? 匯豐的體質未見大問題,資本充足比率相對上穩健,在未來全球經濟低潮之下,預料有能力捱得過來(至少估計比金融海嘯形勢好一些) ,當危機漸漸改善,反彈的力度可能會比較強,特別是當匯豐恢復派息,或再過多幾年,又有能力回購股份的時候。 當然大家要等待這些日子不知要等多久,因為往後幾年,可以預料各地中央銀行都大開水喉,在低息的環境之下,銀行做生意、賺錢能力也會較為吃力。 與此同時,股票投資會否有另一個更加好的選擇,又是另外一回事。加上,股民的心又會否在下了啖氣之後,又重新支持這隻大笨象。 股票投資就是要冒風險、亦要了解你的股票,與此同時,更加要認識環境,不時作出重要決定,因為任何賺錢、蝕錢,都要自己一一承受。

如何趁大跌市吸納高息股(文字版)

股市跌完又跌,跌過不停,相信不少手持大量現金的小股民又開始蠢蠢欲動。打開股票的報價機,看到不少的股票息率高達七至八厘,在這個時候,是否要趁低吸納呢? 武漢肺炎疫情席捲全球,各地政府擔心會重挫經濟,所以歐美國家的中央銀行急不及待,再次大開水後,令到利率又再低處未算低,可以預料,未來派高息的股票,吸引力或許又再重現。不過大家考慮入市之前,最好還是認真想一想,計一計數。 公司派發息給小股東,主要因為賺到錢,跟股東分享利潤,不過如果經濟差,或者預期未來幾年經濟不景的話,公司可能沒有能力,或想保持實力,所以未必願意維持以前的高息政策。 這些情況以前經常看到,例如煤氣公司的賣點就是買10股送一股紅股,不過公司在金融海嘯期間,就試過取消10送一紅股的政策,而在最近公布的2019年度業績,又把送紅股比例改為每20股送1股。 又例如一些天生的高息股,好像房地產信托基金REITs,或者商業信托,這類公司的特性就是賺多少錢,至少要將九成賺到的錢派發給股東。換言之,派高息的前題是賺到錢,所以當公司在經濟低迷之下,賺少了錢,最直接影響就是減少派息。 當大家打開股票報價機,看到的股票息率,其實這都是歷史數字。大家要記住,計算股票利息就是股價除以一年股息,好多時,這個股息都是參考過去一年的數字。 如果公司股價下跌,派發的股息不變,息率自然高,不過過去派息不等於將來都一樣。未來派息率大幅減少的話,得出來的股息也會下跌。 以匯豐為例,看到股息相當吸引,有七至八厘之多。不過如果匯豐賺少了錢,派少了股息,與此同時經濟差做少了生意,股價低處未算低,小股民便會遇上財息兼失的情況。 所以在大跌時當中,大家要看清楚,揀一些高息股時,留意未來公司有沒有維持派息的能力,或至少要擁有以下的特色: 1. 收入比較穩定
公司業務較穩定,受經濟影響相對比其他行業為低。 2. 擁有豐厚的現金儲備
公司財力足,即使一年收入減少,也可以從儲備中撥出一些錢,繼續派給股東,因為他們了解到,股東是需要有穩定的現金流。 3. 有穩定的派息政策
長期以來都有規劃,目標是讓派息慢慢增加,即使收入偶然減少,都可以保持派息水平不變。所以大家可以看到,有些公司的派息水平,一年會比一年高。 總括而言,大家想在大跌市,趁低吸納,除了留意市況,不要太進取,一次過投入太多資金,還要研究一下,公司未派息會否減少,減少的話,未來息率自然會跌。與此同時,翻查一下公司過往的派息紀錄,特別是在經濟低潮的時候,派息有多大的變化。

視頻:投資領展要知道4件事

(影片長度 5:44) 領展是不少小散戶的至愛。這隻房地產 信託基金在過去10多年,股價不單表現穩定,更一直跑贏大市。不過,自從去年開始,情況有變,這隻萬人迷股價越跑越慢,並不斷落後大市,最近仲跌至一年的低位,此時此刻,投資點算好呢? 歡迎訂閱我們的YouTube 頻道

邊隻藍籌跌得傷 邊隻派息高?

二月份大家都聚焦在疫情身上,不過,港股相對於其他地區,其實跌幅不算多,藍籌股表現,走勢也非常參差,部份升超過一成,也有跌幅超過一成😭,股市走勢越來越複雜及風高浪急,大家投資的時候要小心為上。 二月份香港恒生指數的跌幅只有0.5%,股份當中,上升的也不少。不過,今次我們聚焦在肺炎疫情影響下,跌幅比較大的藍籌股。 香港股市下跌的幅度比較少,當中有不少的原因,其中之一,香港股市在2019年的升幅是全世界最慢地區之一,表現遠遠不及世界各地,所以估值並不昂貴,提供下跌的空間也相對較少。另一個原因就是,疫情不斷擴散,大家擔心會影響經濟,令到中國中央政府維持經濟穩定的決心越來越大,不斷的推出寬鬆的經濟政策,如放鬆銀根,來支撐股市。所以壞消息越出越多,股民的心境就越來越預期中央會推出振興經濟的措施。 所以投資香港及內地股市,大家應該要把政府政策的因素作考慮之列,不要以為壞消息一出股市就會狂跌,因為當股市出現不利消息的時候,資深的股民就會再行前一步,估估中央政府會否有新的政策支撐股市。 2020年2月份藍籌股表現 邊隻藍籌跌最深? 二月份表現最差的五隻股票,分別是九倉置業、中國石油、中海油、領展以及瑞星科技,九倉置業的跌幅超過一成,當中原因跟系內重組的因素有關,有機會我們再為大家拆解一下。兩隻油股重挫, 其中的原因就是肺炎的疫情擴散到世界不同的地方,大家擔心影響經濟的發展,對石油的需求也會大幅減少。而領展股價的不濟,其實已經有個別的大行唱淡,認為股息並不吸引,估值亦較為高,同時它的避險功能正在減退,我們將稍後會為大家詳細拆解一下。至於瑞星科技,則由於蘋果的產品受疫情影響,供應出現問題,所以相關的手機股大受打擊。 邊隻藍籌最高息? 經過估計一輪大跌之後,部份跌得比較殘的股份,息率自然大幅上升,包括一些油股,以及不少人的至愛匯豐(0005),匯豐出來的業績強差人意,股價受壓,息率自然高。 正如我們多次提過,高息股並不一定是食息一族的至愛,我們追求的應該是穩健而派息吸引的股份。看看排列在現位的股份,息率相當吸引,但股價的波動也很大。隨時買了之後,賺了股息蝕了股價。 從二月份藍籌股的表現來看,部份的傳統收息股,走勢已經比以前穩定了,不過值得留意的是,如果全球經濟下行,香港的經濟嚴重走下坡,本土的企業都會受到重大打擊,基金可能暫時把資金撤離,穩健高息股也未必一定受到垂青,即使中國政府推出振興經濟措施,受惠的會是一些重磅的中國企業,所以想在現階段趁低吸納,還是小心為上。 代號 名稱 2月表現 *息率 0386 中國石油化工 -2.7% 11.9% 0005 滙豐控股 -6.5% 7.5% 1088 中國神華 -1.6% 7.4% 3328 交通銀行 0.0% 6.8% 3988 中國銀行 1.7% 6.8% 0857 中國石油 -12.5% 6.7% 0883 中國海洋石油 -9.9% 6.6% 1997 九龍倉置業 -12.7% 5.9% 0939 建設銀行 5.9% 5.5% 2388 中銀香港 3.1% […]

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