我做了一個動作 MPF回報生猛晒

對上一次講MPF的話題，已經是5個月前的事。今次又提到我的強積金，原因是最近趁有少少時間，睇睇MPF表現，發現去年做了一個動作，今年的MPF走勢比我往年大部份時間的成績好😲。我不敢形容自己的強積金回報好標青，因為我相信一分耕耘一分收穫，由於資金不多，強積金又是強迫金，局住俾人投資，感覺無奈😩，所以有時間都花在自己的投資身上。 (這篇文章選輯自我們Patreon內容，有興趣了解更多，歡迎按此瀏覽一下) 話說回來，上面形容去年做了的一個動作，其實就是把中港股市基金的投資減到佔組合一成比重，是組合中份量最輕的一隻。中港基金拖慢整體回報筆者的MPF組合有5隻基金，今年以來唯一蝕錢的，其實就是中港股市基金，年初以來，跌了5%，而放得比重較大的北美及綠色環保，升幅分別20%和18%，帶動整體的回報仍有雙位數字的增長，真的意想不到，組合走勢活躍番唔少。圖：筆者MPF組合中，三隻基金的表現港股表現在今年頭係威係勢，跑贏美股及主要地區股市，但升勢卻是曇花一現，之後仲由升轉跌。幸好去年底把比重大減，所以對MPF的成績影響較為輕微。跟很多人一樣，筆者的MPF過往都有不少的比重，投放在本土的股市身上，早期的時候，中國加香港基金佔比重曾多達四成。過往甚少打理我的MPF，沒有太認真研究走勢加表現，因為其他的基金做得不錯，帶動整體成績都有交待，所以沒有太為意個別基金的表現，以及對整體組合成績的影響。再者MPF的營運商提供的資金料不詳細，不花點時間或心水清，真的不太著意。近多年來，香港及中國股市的表現，都是有升幅沒有太大的波幅，套用一句時興字眼，就是躺平了好耐，這方面從投資港股都領略得到，所以我間中會調整一下組合，中、港基金的比重其實慢慢減少，去年的改動算是比較大。眼見股市表現停滯不拖慢了MPF的回報，去年趁整合兩個MPF的同時，把心一橫將比重減到史無前例咁低，成績卻生猛晒，整體組合遠遠跑贏港股。我的MPF組合中，各基金經過近一年的此消彼長，中港基金佔我的MPF比重跌至不足一成。或者你又會問我，點解唔索性把中港股市的比重減至0，踢走中港股市基金，這是一個好問題，一直研究緊可能未來會真的這樣做🤔，正如筆者之前提到，投資中港股市宜短不宜長。投資MPF的一點建議作為打工仔，MPF都是自己的錢，即使唔情願被人幫你投資，有時間都要檢討一下。太忙的，以及有排都未退休，揀股票基金好過債券或保證基金，債券回報低，甚至可能跑輸通脹，保證基金一般保守得來，手績費侵蝕了投資回報，所以並不划算。在重整基金組合前，大家不妨研究一下，閣下的基金公司，過去多年一直做得最好的是哪些基金，從而再唸唸哪些地區或主題長線有前景。筆者之前都有分享過投資MPF的策略，有興趣不妨重溫一下： 🔥 我的強積金投資表現 (APR 12, 2021) 🔥 再談MPF：我的投資策略 (APR 13, 2021 )

中銀保誠MPF踢走盈富

看到《信報》一篇關於中銀保誠旗下港股基金換走盈富基金(2800)，用中資的南方東英恒指ETF(03037)取代，即時好奇心起，多找一些關於兩隻基金的資料。第一個感覺是南方恒指ETF規模即時水漲船高。 (這篇文章摘自我們的Patreon內容，有興趣可按此瀏覽一下) 據《信報》指出 “中銀保誠「我的強積金計劃」旗下「我的香港追蹤指數基金」，由本月20日起，不再投資於盈富基金（02800），改為投資南方恒指ETF恒生指數ETF（03037）。負責管理盈富基金的道富環球，今年初就處理美國制裁中資股事件的做法備受關注，今次中銀保誠相信是首家就投資盈富基金「換馬」的強積金受託人。” 南方恒指ETF是繼盈富基金、恆指ETF(2833)，以及安碩恒生指數(3115)以外，追蹤恒生指數的生力軍。這隻ETF今年5月才成位，是四隻ETF中最細的一隻。盈富基金的資產規模達978億元，而南方恒指ETF只得一億多元，算是蚊髀同牛髀，每日平均成交額方面，盈富達34.72億，而南方恒指ETF的買賣只得119萬元。換言之，盈富一小時的買賣都多過南方恒指ETF的一天買賣總數。圖：追蹤恒指四隻ETF(6/9/2021) 盈富跟南方恒指ETF的基金收費差不多，今次這樣的變動顯然跟政治有關，作為打工仔，如果閣下是參與中銀保誠的MPF計劃，不知會有如何反應？感到更加安心？還是不情不願被人改咗投資計劃而感到無奈？跟據網上資料，六月份MPF市場中，排頭五名的強積金營運商按次序分別是：宏利、匯豐、永明、友邦，以及中銀保誠。中銀保誠佔MPF市場份額約7%，管理的MPF資產約844億元。中銀保誠這個動作有多大的影響，其實好睇前四大的MPF營運商會否又以政治掛帥去跟風。在強積金的投資計劃中，可以俾我哋選擇的基金種類及數量其實不多，近多年來如果重點投資港股或中國股市，回報都唔會太好。港股及中國股市的表現一直落後好多其他地區特別是美股。今次不打算作太多評論，執筆之時尚未找到中銀保誠此舉的詳細資料，所以暫時只給一點資料及背景大家參考。

我的強積金投資表現

筆者離開全職打工的生涯已經相當遙遠，由於存放強積金的供款不多，又不甘於強逼被人管理，所以一直以來，都沒有積極打理，不過，十多年下來，都有三倍的回報，雖然回報比個人投資遜色😉，但都唔使蝕俾通脹。記得最初公司有強積公和金積金可以選擇，我第一時間揀咗強積金。相比下，公司的公積金供款比強積金慷慨，但考慮到要取回公積金，至少要在公司做滿三年，先可以取得三成的款項，等到10年才可以全數取走。反觀強積金，供幾多就可以屬於個人的資產。我屬於打工游牧民族，在同一間公司工作年期一般不長，工作上如果人事太複雜，或者欠新鮮感，便會轉場。最初要被逼供強積金時，對這項投資頗為抗拒，所以沒有認真研究，只集中將供款投放在風險最高的股票投資，以及香港的股票市場。其後強積金的款項增加，加上早前港股表現不錯，強積金的回報不是太差，所以才會間中有時間睇睇，轉轉基金。我MPF投資一般上，近年我會將資金分布在美股市場、環球股市、增長型基金，綠色/可持續發展基金, 以及少量中港股市。要轉的話，只是比重的分別。好粗略計算，近十年，累積回報超過兩倍，原來這已經好過九成以上的強積金基金的表現😲。強積金公司有幾個簡單圖表化的網站，大家有時間可以去望望。以十年期計，香港的強積金中，只有兩隻，扣除手續費，回報超過兩倍，這是《萬全強制性公積金計劃》中的美國股票基金，以及中銀旗下《我的強積金計劃》中的中國股票基金。累積回報分別是251%及202%。圖：MPF近十年最好10隻基金 (資料來源：積金局網頁) 如果我十年前買入美股追蹤標普500指數的ETF(SPY)，十年總回報約277%(截至 9/4/2021)，其實是跑贏表現最好一隻的強積金。也是這個原因，我都一直建議投資新手或懶人投資善用ETF這項簡單工具。圖：SPY十年總回報保本基金真的保本？香港強積金計劃中，最差的普遍都是保證及債券基金，十年累積(係累積唔係平圴數)回報最差的5隻，低於2%，投資在這些基金，變相蝕咗唔少比通脹，而基金公司收的管理又唔平，管理費袋袋平安。圖：MPF近十年各類基金最好與最差表現(資料來源：積金局網頁) 就是這個原因，筆者早年都有多篇文章提過大家，保本或保證基金其實不能保本。花少少時間打理一下，回報應該會好一些。保本或保證基金好多時只是保證閣下在扣除手續費之後的本金，基金年年沒有表現，管理費年年收，基金好易縮水，這是最簡單的原理。香港強積金資產有約11,400億元，以成員數目約四百多萬計，平均每人擁有約25萬幾強積金資產，這不是小數目，好好管理讓它滾存多幾年，數目都會唔少。

視頻：MPF賺不到錢5個原因

(影片長度 4:11) 打工仔一出來工作，就要開始供強積金，不過，不少人視為逼於無奈的投資，覺得強積金投資回報差，所以越供就越不想打理。其實如果MPF管理得好，到我地退休的時候，隨時多了百幾萬。今次幫大家拆解一下，一般MPF表現欠佳的原因，以及如何作出改善。歡迎訂閱我們的YouTube 頻道

長命百歲？錢從何來？

香港人真的很厲害，在這個長工時、緊張的生活環境，都可以取得第一，成為世界平均最長壽的男女，頑強的生命力拍得住小強。問題是如何支付漫長生活費的開支？錢從何來？退休後的生活質素比長壽更重要，所以大家要想想方法，如何令到口袋裡的錢，跟我們一樣長壽。防老投資方法：養兒防老要符合這個條件，首先要有兒有女，第二他們要生性，兼且有強大的經濟能力。 MPF MPF是我們出來工作開始要做的投資，如果投資表現強差人意的話，供三十年都未必夠退休後30年之用。所以無論如何都要多花一點時間，好好管理MPF組合的投資。自己投資投資可以有很多不同的方法，有人買樓、買車位、債券等等，但首要是有相當的資金。而股票的好處是入場費低、買賣方便，資訊較為流動。不少人喜歡買入一些穩健收息股，主要是可以定期收到股息幫補開支。年金年金是向銀行或保險公司供款 (或一次過付款)，換來日後(或即時)銀行或保險公司每月給錢你用，直至百年歸老(或十年、二十年的光景，視乎條款)。好處是到你長命百歲時，不用擔心太長命耗盡積蓄。不過，買年金的成本和開支也不低。逆按揭即是政府叫的安老按揭計劃，就是把你擁有的一層樓做扺押，換來每月收到一筆錢，直至你過世為止，同時你可以繼續住在你的物業裡，到過身才交出來。這對無兒無女，或無計劃把資產留給下一代的人較為可取。備註：我們的專頁 “ MPF好幫手 “，提供關於MPF的實用網外連結，希望幫到大家，有興趣不妨瀏覽一下。

MPF賺不到錢的5個原因

好多人都不喜歡強積金(MPF)，覺得投資回報低，基金公司做得差。不過，基金公司做得好與壞，只是MPF成績不理想的其中一個原因，其實更大部份的責任可能在於自己。管理得好，MPF可以幫你年年賺錢。

投資MPF的5個建議

大家積極投資，無非想保本增值，但只顧把注意力集中在投資哪些股票，而忽略了強積金(MPF)，往往出現後欄失火的局面，臨到退休才去檢討，可能已經太遲。其實如果能好好的管理，MPF也可以是很好的投資工具。很多人輕視MPF，除了不太善於投資之外，也因為不少的MPF投資成績強差人意，所以一開始就沒有仔細研究，隨意揀選一些投資，往後亦沒有檢視成績，這個做法不單錯過投資增值的機會，或可能出現年年蝕錢的情況。錢是自己辛苦賺來的，一元也不應少。 5個強積金(MPF)投資建議年青人不要太保守年青人最大的本錢是時間，時間是投資一個重要的元素。既然擁有這個優勢，就不應白白浪費。一開始把大部份的供款，投放在保本、保守的基金，每年的回報不出現紅字也算萬幸，因為不少的基金為人詬病的是成本高、回報低，隨時侵蝕你的資金。如果你嫌煩又怕蝕，把投資分散多一點，如投資在一些環球基金、環球債券等。保本也要揀收費低基金臨近退休或不想太進取的人，會選擇比較保守的基金，如保證基金。不過，不少的保證基金，開支比其他的基金高，但是否最安全？從整體的MPF表現看，也不能確認到。所以除非閣下的MPF提供的保證基金，經常有突出表現，否則，與其放在收費高的保證基金，不如投資在開支水平相對較低的債券基金等。高收費基金要物有所值不同類型的基金，開支都有很大的分別，如混合型基金(債券＋股票)，收費多數比股票基金高，而保證基金又往往是開支費用最高的一類基金，不要小看0·5或1％的收費，過去5年，一些基金連1% 回報也未必有。所以選擇基金時，避免選擇一些收費高的基金，除非基金表現標青。否則的話，與其選混合型基金，何不在組合內揀純股票基金，另加純債券的基金？下圖是摘自積金局的收費比較平台，有興趣可以到網站查看更多資料。不要太多MPF戶口太多的MPF戶口，在管理上更花時間，最好集中在一、二個戶口。在轉工時，一併把強積金轉到新公司，或在網上download表格，郵寄到心儀的MPF公司都可以。定期討檢記低你MPF的投資，留心基金的表現，如果基金長期都表現差的話，問題可能是你的投資組合有問題，或是你的強積金投資有問題。針對問題做一個調整。備註：我們的專頁 “ MPF好幫手 “，提供關於MPF的實用網外連結，希望幫到大家，有興趣不妨瀏覽一下。